建信内生动力混合型证券投资基金 2019年第
3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 22日
建信内生动力混合 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信内生动力混合
基金主代码
530011
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年 11月 16日
报告期末基金份额总额
155,913,933.67份
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值，力争在中长期
为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资于消费性内生动
力行业、投资性内生动力行业、服务性内生动力行业中具有持续竞争
力优势的上市公司股票，力求实现基金资产的长期增值。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深 300指数收益率+25%×中国
债券总指数收益率。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股
票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险特征
的基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
-
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1.本期已实现收益
23,285,430.18
2.本期利润
16,481,158.19
3.加权平均基金份额本期利润
0.1016
4.期末基金资产净值
246,180,090.12
5.期末基金份额净值
1.579
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.76% 1.12% 0.18%
0.72% 6.58% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
吴尚伟
权益投资
部联席投
资官，本
基金的基
金经理
2014年 11月 25日 - 13年
吴尚伟先生，硕士，权益投资
部联席投资官。2004年 9月
至 2007年 4月任长城伟业期
货经纪有限公司深圳分公司
投资顾问；2008年 8月至 2011
年 7月任银华基金管理公司
研究员；2011年 7月加入我
公司，历任研究员、研究主管
、研究部总监助理、权益投资
部基金经理兼研究部总经理
助理、权益投资部基金经理、
权益投资部联席投资官，2014
年 11月 25日起任建信内生动
力混合型证券投资基金的基
金经理；2016年 9月 29日至
2018年 2月 27日担任建信丰
裕定增灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，自 2018
年 2月 28日起该产品变更注
册为建信丰裕多策略灵活配
置混合型证券投资基金，吴尚
伟继续担任该基金的基金经
理；2017年 1月 24日起任建
信恒稳价值混合型证券投资
基金的基金经理；2018年 1
月 30日起任建信安心保本五
号混合型证券投资基金的基
金经理，该基金于 2018年 2
月 10日起转型为建信弘利灵
活配置混合型证券投资基金，
吴尚伟继续担任该基金的基
金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信内生动力混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年三季度，我国宏观经济运行总体平稳，但相比于二季度主要经济指标继续放缓。PMI
指数在 9月环比回升 0.3个百分点，整体景气有所改善，但连续五个月低于枯荣线水平。从需求
端上看，固定资产投资增速延续小幅回落态势，其中制造业投资增速继续回落，8月末累计增速
2.6%比二季度末下降了 0.4个百分点；逆周期调节下财政发力带动基建投资小幅回升，基础设施
投资（不含电力）8月末累计增长 4.2%相比于二季度末回升 0.1个百分点；房地产投资累计增速
进一步回落。消费三季度增速整体保持平稳，1-8月份社会消费品零售总额同比增长 8.2%，增速
相比于二季度末下行 0.2个百分点，除汽车以外的消费品零售额增速加快，汽车消费在 6月透支
需求后仍较为低迷；进出口方面，1-8月进出口总额同比增长 3.6%，相比于二季度回落 0.3个百
分点，中美经贸摩擦影响开始显现，但与欧盟、东盟等地区的进出口仍保持较快增长。从生产端
上看，1-8月全国规模以上工业增加值累计同比实际增长 5.6%。总体看，19年三季度经济整体仍
运行在合理区间，但面临的不确定因素有所增加，下行压力进一步加大。
通胀方面，19年三季度居民消费价格涨幅有所扩大，工业生产者价格单月同比开始转为负增
长。资金面和货币政策层面，三季度资金面整体维持合理适度水平，季末等时点出现阶段性紧张。
8月中旬，央行改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。美联储 9月进行第二次降息，人民
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银行维持 MLF利率保持不变。另外央行决定自 9月 16日开始全面下调金融机构存款准备金率 0.5
个百分点，对应释放长期资金约 9000亿元。三季度人民币汇率贬值程度进一步加大。
2019年三季度，贸易战形势有所缓解，市场对该事件的担忧度也有所降低，逆周期调节下财
政发力带动基建投资小幅回升，国内权益市场出现回暖，其中上证综指、沪深 300小幅度下跌，
中小板指、创业板指明显上涨。市场结构出现明显分化，活跃度有所增强，以计算机、通信、电
子、高端制造等为代表的成长类板块表现最佳。
回顾三季度，本基金保持了仓位基本稳定，对持仓结构进行了适当调整，其中重点配置的食
品饮料、医药、金融地产、休闲旅游等板块基本保持不变；依据行业景气度变化和未来的业绩预
期，增持了汽车、电子、通信、动物疫苗等行业。同时，对于达到收益预期的公司，组合进行了
减持。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 6.76%，波动率 1.12%，业绩比较基准收益率 0.18%，波动率
0.72%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
217,601,810.99 86.85
其中：股票
217,601,810.99 86.85
2 基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
32,126,117.29 12.82
8
其他资产
835,104.95 0.33
9
合计
250,563,033.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
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A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
161,005,216.08 65.40
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
3,929,800.00 1.60
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
23,156,517.00 9.41
J
金融业
8,751,816.07 3.56
K
房地产业
8,580,000.00 3.49
L
租赁和商务服务
业
- -
M
科学研究和技术
服务业
4,339,461.84 1.76
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
3,648,000.00 1.48
R
文化、体育和娱乐
业
4,191,000.00 1.70
S
综合
- -
合计
217,601,810.99 88.39
注:以上行业分类以 2019年 9月 30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000651 格力电器 400,000 22,920,000.00 9.31
2 600519 贵州茅台 18,000 20,700,000.00 8.41
3 002415 海康威视 400,193 12,926,233.90 5.25
4 600050 中国联通 2,000,000 12,020,000.00 4.88
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5 603517 绝味食品 250,000 10,140,000.00 4.12
6 002643 万润股份 800,077 10,008,963.27 4.07
7 601318 中国平安 100,000 8,704,000.00 3.54
8 600048 保利地产 600,000 8,580,000.00 3.49
9 002475 立讯精密 260,000 6,957,600.00 2.83
10 002241 歌尔股份 390,000 6,856,200.00 2.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
173,018.46
2
应收证券清算款
638,578.82
3
应收股利
-
4
应收利息
6,949.93
5
应收申购款
16,557.74
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
835,104.95
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
建信内生动力混合 2019年第 3季度报告
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 165,892,317.84
报告期期间基金总申购份额
1,917,244.23
减:报告期期间基金总赎回份额
11,895,628.40
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
155,913,933.67
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信内生动力混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信内生动力混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信内生动力混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信内生动力混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年 10月 22日
