建信收益增强债券型证券投资基金 2019年第
3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 22日
建信收益增强债券 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信收益增强债券
基金主代码
530009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年 6月 2日
报告期末基金份额总额
132,160,492.90份
投资目标
在保持资产流动性的基础上，发挥投研团队在固定收益、股票及金融衍
生产品方面的综合研究实力，在有效控制风险的前提下追求基金资产的
长期稳健增值。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选
择方法构建信用类债券投资组合，运用基本面研究择机介入上市公司股
票及参与新股申购，以实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
30％×中债企业债总指数＋70％×中债国债总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，
但高于货币市场基金以及不涉及股票二级市场投资的债券型基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信收益增强债券 A
建信收益增强债券 C
下属分级基金的交易代码
530009
531009
报告期末下属分级基金的
份额总额
82,234,626.01份
49,925,866.89份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
建信收益增强债券 2019年第 3季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 7月 1日 - 2019年 9
月 30日)
报告期(2019年 7月 1日 - 2019年 9
月 30日)
建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
1.本期已实现收益
929,320.98 454,313.24
2.本期利润
268,771.18 -19,207.73
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0026 -0.0004
4.期末基金资产净值
132,425,448.70 77,126,015.77
5.期末基金份额净值
1.6100 1.5450
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信收益增强债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.06%
0.20%
1.54%
0.07%
-1.48%
0.13%
建信收益增强债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.00%
0.20%
1.54%
0.07%
-1.54%
0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
李菁
本基金的
基金经理
2009年 6月 2日 - 17年
李菁女士，固定收益投资部总
经理，硕士。2002年 7月进
入中国建设银行股份有限公
司基金托管部工作，从事基金
托管业务，任主任科员。2005
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年 9月进入建信基金管理有
限责任公司，历任债券研究员、
基金经理助理、基金经理、
资深基金经理、投资管理部副
总监、固定收益投资部总监，
2007年 11月 1日至 2012年 2
月 17日任建信货币市场基金
的基金经理；2009年 6月 2
日起任建信收益增强债券型
证券投资基金的基金经理；
2011年 6月 16日至 2018年 8
月 10日任建信信用增强债券
型证券投资基金的基金经理；
2016年 2月 4日起任建信安
心保本五号混合型证券投资
基金的基金经理，该基金于
2018年 2月 10日起转型为建
信弘利灵活配置混合型证券
投资基金，李菁自 2018年 2
月 10日至 2018年 8月 10日
继续担任该基金的基金经理；
2016年 6月 8日起任建信安
心保本七号混合型证券投资
基金的基金经理，该基金于
2018年 6月 15日起转型为建
信兴利灵活配置混合型证券
投资基金，李菁继续担任该基
金的基金经理；2016年 11月
16日起任建信恒瑞一年定期
开放债券型证券投资基金的
基金经理；2017年 5月 25日
起任建信瑞福添利混合型证
券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
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为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度宏观经济整体疲软，以工业增加值为代表的前瞻数据连续不及预期，预示着经济增速
仍在趋势性放缓。投资方面，基建投资与制造业投资的持续低迷成为季度内投资增速不及预期的
主要拖累，宏观经济的筑底过程仍在延续。通胀方面，三季度在猪瘟疫情影响下，猪肉价格推升 CPI
维持在 2.8%的高位。未来疫情的演绎以及对猪价的影响仍有待观察，但考虑到基数效应，通胀中
枢在四季度预计将持续抬升，CPI年内或突破 3.0%的高点。政策方面，宽财政以及引导资金流向
实体经济成为政策的核心，通过前置 2020年的地方债发行额度，为四季度以及明年一季度的基建
投资储备项目资金。7月召开的政治局会议再次强调地产调控，避免资金流向地产行业的政策意
图明显。货币层面，季度内央行维持宽松的资金面，通过全面降准叠加定向降准的方式投放基础
货币。此外，引入 LPR报价代替基准利率，并引导利率走廊下行的方式，降低中小企业的融资成
本。国际方面，继中美贸易摩擦后，日韩、美欧贸易冲突不断。随着美国经济数据的持续不及预
期，美联储在三季度两次降息，人民币对美元汇率大幅贬值，在 8月初突破 7.0的关口后高位震
荡，季度内最高贬至 7.1785的近 10年极值。
在此背景下，三季度债券收益率震荡下行，收益率曲线有所平坦化。三季度 1年期国开债收
益率水平变化不大，而长端 10年期收益率下行 8bp。信用债方面，随着债券收益率下行以及资金
预期的稳定，在套息策略推动下各期限信用利差均有所压缩。权益市场方面，受经济下行以及贸
易摩擦的影响，上证指数在三季度先下后上维持震荡格局，其中电子元器件、计算机等科技板块
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表现较好。
回顾三季度的基金管理工作，债券投资方面，组合维持利率债券的长久期策略，在季度初进
一步拉长组合久期，随着后续收益率的下行，逐步兑现收益。权益投资方面，组合重点配置了增
长较为确定的食品饮料和科技成长股，并对养殖板块股票进行了波段操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 0.06%，波动率 0.20%，本报告期本基金 C净值增长率 0.00%，
波动率 0.20%；业绩比较基准收益率 1.54%，波动率 0.07%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
23,506,920.75 9.91
其中：股票
23,506,920.75 9.91
2 基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
201,153,629.22 84.78
其中：债券
201,153,629.22 84.78
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
5,628,548.03 2.37
8
其他资产
6,984,492.25 2.94
9
合计
237,273,590.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
13,007,023.00 6.21
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,486,940.00 0.71
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G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
4,085,715.75 1.95
J
金融业
741,840.00 0.35
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务
业
3,136,122.00 1.50
M
科学研究和技术
服务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
1,049,280.00 0.50
S
综合
- -
合计
23,506,920.75 11.22
注:以上行业分类以 2019年 9月 30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 60,400 7,839,920.00 3.74
2 300271 华宇软件 187,849 4,085,715.75 1.95
3 601888 中国国旅 33,700 3,136,122.00 1.50
4 600519 贵州茅台 2,000 2,300,000.00 1.10
5 000651 格力电器 38,400 2,200,320.00 1.05
6 601607 上海医药 81,700 1,486,940.00 0.71
7 300788 中信出版 24,000 1,049,280.00 0.50
8 600030 中信证券 33,000 741,840.00 0.35
9 002643 万润股份 53,300 666,783.00 0.32
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
建信收益增强债券 2019年第 3季度报告
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1
国家债券
41,696,904.30 19.90
2
央行票据
- -
3
金融债券
23,150,300.00 11.05
其中：政策性金融债
23,150,300.00 11.05
4
企业债券
6,093,000.00 2.91
5
企业短期融资券
104,573,000.00 49.90
6
中期票据
20,364,000.00 9.72
7
可转债（可交换债）
5,276,424.92 2.52
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
201,153,629.22 95.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 011900005
19新中泰
SCP001
200,000 20,116,000.00 9.60
2 190210 19国开 10 200,000 20,078,000.00 9.58
3 010107 21国债(7) 180,000 18,534,600.00 8.84
4 011900147
19闽建工
SCP001
160,000 16,097,600.00 7.68
5 011900113
19电建地产
SCP001
160,000 16,086,400.00 7.68
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
建信收益增强债券 2019年第 3季度报告
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无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
80,706.42
2
应收证券清算款
3,297,772.24
3
应收股利
-
4
应收利息
3,590,248.47
5
应收申购款
15,765.12
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,984,492.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
建信收益增强债券 2019年第 3季度报告
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序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 127005 长证转债 3,084,478.80 1.47
2 113011 光大转债 2,155,744.80 1.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
报告期期初基金份额总额 112,083,997.51 52,205,853.84
报告期期间基金总申购份额
1,521,888.45 578,653.19
减:报告期期间基金总赎回份额
31,371,259.95 2,858,640.14
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
82,234,626.01 49,925,866.89
注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信收益增强债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信收益增强债券型证券投资基金招募说明书》；
建信收益增强债券 2019年第 3季度报告
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4、《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2019年 10月 22日
