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交银制造(519704)

交银制造:交银施罗德先进制造混合型证券投资基金2019年第3季度报告

交银施罗德先进制造混合型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年十月二十二日
交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第2页共12页
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 交银先进制造混合 基金主代码 519704 交易代码 519704(前端) 519705(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 6月 22日 报告期末基金份额总额 795,947,674.13份 投资目标 本基金通过重点投资于与先进制造主题相关的优质企 业,把握中国产业结构升级的投资机会,在控制风险 并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规 范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,自下 而上挖掘与先进制造主题相关的上市公司投资机会, 以谋求良好收益。其中,本基金所指的先进制造,是 指在中国经济和制造行业转型升级的大背景下,立足 我国国情和科技、产业基础,通过信息化与工业化的 深度融合,运用先进的科技技术、材料工艺以及生产 方式,推进制造行业生产过程智能化、自动化和制造 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第3页共12页 领域的互联网化,全面提升企业研发、生产、管理和 服务水平等。 业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率+40%×中证综合债券指数收 益率 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其预期风险和预期收益高 于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注:本基金业绩比较基准自2018年3月21日起,由“75%×申银万国装备制造指数收益率 +25%×中证综合债券指数收益率”变更为“60%×沪深300指数收益率+40%×中证综合债 券指数收益率”,详情见本基金管理人于2018年3月21日发布的《交银施罗德基金管理 有限公司关于交银施罗德先进制造混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果 暨决议生效的公告》。 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 1.本期已实现收益 162,256,874.44 2.本期利润 206,471,881.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.2192 4.期末基金资产净值 1,628,762,408.15 5.期末基金份额净值 2.046 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字;











2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第4页共12页 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.62% 1.08% 0.45% 0.57% 11.17% 0.51% 注:1、本基金业绩比较基准自2015年10月1日起,由“75%×申银万国装备制造指数收 益率+25%×中信标普全债指数收益率”变更为“75%×申银万国装备制造指数收益率 +25%×中证综合债券指数收益率”,3.2.2同。详情见本基金管理人于2015年9月28日发 布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金 合同相关内容的公告》。





2、本基金业绩比较基准自2018年3月21日起,由“75%×申银万国装备制造指数收 益率+25%×中证综合债券指数收益率”变更为“60%×沪深300指数收益率+40%×中证综 合债券指数收益率”,3.2.2同。详情见本基金管理人于2018年3月21日发布的《交银施 罗德基金管理有限公司关于交银施罗德先进制造混合型证券投资基金基金份额持有人 大会表决结果暨决议生效的公告》。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年 6月 22日至 2019年 9月 30日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第5页共12页 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 刘鹏 交银 先进 制造 混合 的基 金经 理 2018-05-29 - 5年 刘鹏先生,中国人民大 学金融学硕士,北京理 工大学经济学学士。 2014年 6月加入交银 施罗德基金管理有限公 司,历任行业分析师。 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关 公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基 金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大 利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格 遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比 例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义 进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交 易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第6页共12页 账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整 体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行 分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何 违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、 3日内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年三季度市场回暖,在贸易战影响钝化和科技国产化大背景下,以通信、电 子为代表的 TMT行业快速完成了估值修复。 经济基本面还没有到最差的时候,地产投资尽管边际趋弱,但是仍然维持高基数 下的正增长,基建、制造业没有起色,逆周期政策调节受到地方政府杠杆制约,只能 起托底作用。资金维持宽松,但非大水漫灌,信贷传导依然不畅。食品价格已经推动 CPI在八月上涨到 2.8%,价格传导大概率会进行,通胀(甚至滞涨)压力很可能制约 货币政策进一步宽松。 从市场估值看,“核心资产”的估值水平处于高位,科技股的价格在急速修复以后 也不再具有优势,进入基本面趋势投资阶段,股价波动随预期的波动而加剧。本基金 将在预期较低的成长型行业中,寻找更高回报的投资机会。 从周期位置看,由于政府的主动调控和地产行业的库存去化,很多地产企业在销 售走弱的情况下加快开工和销售周转,从而拉长了周期。很多中游制造在享受了三年 高增长以后依然被市场追捧,导致迟迟没有合适的买点。但我们认为资本品和消费品 还是有很大区别的,前者在历史上展现出来更强的波动性。本基金将以更大的耐心等 待中游制造配置时机,力求控制好业绩回撤,通过在合适的价格配置创造社会价值和 经济价值的公司,努力为持有人创造稳健回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第7页共12页 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,452,289,094.87 81.43 其中:股票 1,452,289,094.87 81.43 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 89,976,000.00 5.05 其中:债券 89,976,000.00 5.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 223,162,022.81 12.51 8 其他各项资产 18,023,228.41 1.01 9 合计 1,783,450,346.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 806,749,063.62 49.53 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第8页共12页 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 117,922,062.89 7.24 G 交通运输、仓储和邮政业 79,249,040.78 4.87 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 74,133,528.41 4.55 J 金融业 174,144,359.69 10.69 K 房地产业 67,089,292.24 4.12 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,027,962.92 0.86 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 28,248,000.00 1.73 R 文化、体育和娱乐业 90,725,784.32 5.57 S 综合 - - 合计 1,452,289,094.87 89.17 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 300413 芒果超媒 2,005,157 90,725,784.32 5.57 2 600546 山煤国际 14,745,453 90,389,626.89 5.55 3 300724 捷佳伟创 2,657,132 86,091,076.80 5.29 4 300118 东方日升 6,986,332 84,744,207.16 5.20 5 300207 欣旺达 3,806,619 57,670,277.85 3.54 6 600967 内蒙一机 5,170,412 54,444,438.36 3.34 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第9页共12页 7 601877 正泰电器 2,409,645 52,602,550.35 3.23 8 002698 博实股份 5,201,173 51,127,530.59 3.14 9 600038 中直股份 1,043,808 46,887,855.36 2.88 10 603160 汇顶科技 185,660 37,763,244.00 2.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,976,000.00 5.52 其中:政策性金融债 89,976,000.00 5.52 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 89,976,000.00 5.52 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 190206 19国开 06 600,000 59,982,000.00 3.68 2 190304 19进出 04 300,000 29,994,000.00 1.84 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第10页共12页 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 金额单位:人民币元 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,507,393.36 2 应收证券清算款 14,131,349.61 3 应收股利 - 4 应收利息 1,039,865.91 5 应收申购款 1,344,619.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,023,228.41 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第11页共12页 的公允价值 值比例(%) 情况说明 1 300413 芒果超媒 22,307,400.00 1.37 限售股 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,012,265,769.69 本报告期期间基金总申购份额 55,592,028.92 减:本报告期期间基金总赎回份额 271,910,124.48 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 795,947,674.13 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;





2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8


备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德先进制造股票证券投资基金募集的文件; 交银施罗德先进制造混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第12页共12页 2、中国证监会准予交银施罗德先进制造混合型证券投资基金变更注册的文件; 3、《交银施罗德先进制造混合型证券投资基金基金合同》; 4、《交银施罗德先进制造混合型证券投资基金招募说明书》; 5、《交银施罗德先进制造混合型证券投资基金托管协议》; 6、关于申请募集交银施罗德先进制造股票证券投资基金之法律意见书; 7、关于申请变更注册交银施罗德先进制造混合型证券投资基金的法律意见书; 8、基金管理人业务资格批件、营业执照; 9、基金托管人业务资格批件、营业执照 ; 10、报告期内交银施罗德先进制造混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的 原稿。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基 金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取 得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。