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嘉实致盈债券(006450)

嘉实致盈债券:嘉实致盈债券型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实致盈债券型证券投资基金 2019年第 3
季度报告


2019年 9月 30日


基金管理人:嘉实基金管理有限公司


基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司


报告送出日期:2019年 10月 22日 嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 2页 共 9页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告期中的财务资料未经审计。


本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。


§2 基金产品概况





基金简称


嘉实致盈债券


基金主代码


006450


基金运作方式


契约型开放式


基金合同生效日


2018年 11月 2日


报告期末基金份额总额


5,874,015,251.19份


投资目标


本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力 争实现基金资产的长期稳健增值。


投资策略


本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲 线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产 在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符 合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期 限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管 理,以获取较高的投资收益。


业绩比较基准


中债总全价指数收益率


风险收益特征


本基金为债券型证券投资基金,风险与收益高于货币市场基金, 低于股票型基金、混合型基金。


基金管理人


嘉实基金管理有限公司


基金托管人


上海浦东发展银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标











































































































单位:人民币元


嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 3页 共 9页


主要财务指标


报告期(2019年 7月 1日 - 2019年 9月 30日)


1.本期已实现收益


47,925,638.84 2.本期利润


50,564,945.37 3.加权平均基金份额本期利润


0.0101 4.期末基金资产净值


5,931,078,234.87 5.期末基金份额净值


1.0097 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 1.00% 0.03% 0.62% 0.08% 0.38% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较





图:嘉实致盈债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 11月 2日至 2019年 9月 30日) 嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 4页 共 9页


注:本基金基金合同生效日 2018年 11月 2日至报告期末未满 1年。按基金合同和招募说明 书的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例 符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


刘宁


本基金、嘉实增强信用定期债 券、嘉实如意宝定期债券、嘉 实新优选混合、嘉实新趋势混 合、嘉实稳荣债券、嘉实新添 华定期混合、嘉实新添泽定期 混合、嘉实合润双债两年期定 期债券、嘉实新添丰定期混合、 嘉实润泽量化定期混合、嘉实 润和量化定期混合、嘉实新添 荣定期混合、嘉实战略配售混 合、嘉实新添康定期混合、嘉 实新添元定期混合、嘉实新添 益定期混合基金经理


2018年 11月 2日


-


15年


经济学硕士, 2004年 5月加入 嘉实基金管理有 限公司,在公司 多个业务部门工 作,2005年开始 从事投资相关工 作,曾任债券专 职交易员、年金 组合组合控制 员、投资经理助 理、机构投资部 投资经理。


注:(1)基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实致盈债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT系统和人工监控等方式进 嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 5页 共 9页


行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。


4.3.2 异常交易行为的专项说明


报告期内,本基金未发生异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


报告期内宏观经济仍在筑底阶段,国内基本面来看,经济数据出现了一定程度的下行,社融 数据偏弱,工业增加值走低,投资小幅下行,经济整体依赖地产的韧性,基建和制造业投资仍在 低位徘徊。7月 30号政治局会议进一步明确了房地产不作为稳定经济的手段,地产调控持续偏紧, 特别是对房地产信托融资、海外融资等加强了监管,这也使得短期内经济下行的压力仍然较大。 同时,7-8月猪肉价格超季节性大幅上涨,推升 CPI达到 2.8%的位置,这也使得四季度至明年一 季度的通胀预期大幅抬升,国内呈现类滞涨态势。海外方面,全球需求走弱以及经贸、地缘争端 不断,使得外围基本面压力进一步加大,7-9月美联储连续两次降息,全球多个经济体也纷纷采 取跟随降息。国内货币面临两难,外围宽松环境和内部通胀以及调结构的压力,均制约了大幅放 松的空间,三季度央行重点工作在于推动利率传导机制的疏通,以鼓励资金脱虚入实并防止再度 大量流入地产领域。8月中旬央行开始推进 LPR改革,并在下旬首次报价中实现 1年期和 5年期 LPR较现行基准利率分别下调 10bp和 5bp。9月央行宣布全面降准,释放资金 8000亿,定向降准 1000亿。


债券市场先涨后跌。7-8月中长端利率下行约 20bp,曲线平坦化较为明显。信用债好于利率 债,信用利差持续压缩。9月受降准后公开市场操作不及预期、资金面紧平衡、美债大幅上行等 因素影响,长端利率较低点震荡上行 20Bp左右。信用债尤其是中低等级信用债表现依然较好。


报告期内本基金继续构建高流动性利率债+存单组合,季度期末组合规模增加明显,在基础资 产收益较低,与跨季资金息差保护不够甚至倒差价的情况下,组合较上季度大幅调降杠杆,久期 策略为主,先上后下,结构上以三年为主构建组合,通过积极参与中长久期利率债波段操作提升 组合收益。


4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末本基金份额净值为 1.0097元;本报告期基金份额净值增长率为 1.00%,业绩 比较基准收益率为 0.62%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 6页 共 9页


§5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元 )


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- - 其中:股票


- - 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


6,110,513,000.00 98.74 其中:债券


6,110,513,000.00 98.74 资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产


- - 7


银行存款和结算备付 金合计


1,349,872.26 0.02 8


其他资产


76,515,110.15 1.24 9


合计


6,188,377,982.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


报告期末,本基金未持有股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


报告期末,本基金未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


5,140,418,000.00 86.67 其中:政策性金融债


5,140,418,000.00 86.67 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


970,095,000.00 16.36 9


其他


- - 10


合计


6,110,513,000.00 103.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净值 嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 7页 共 9页


比例(%)


1


180212


18国开 12


6,500,000 658,710,000.00 11.11 2


190202


19国开 02


5,400,000 540,108,000.00 9.11 3


180409


18农发 09


4,100,000 418,692,000.00 7.06 4


180313


18进出 13


3,800,000 385,092,000.00 6.49 5


170206


17国开 06


3,200,000 327,232,000.00 5.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


报告期末,本基金未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


报告期末,本基金未持有贵金属投资。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


报告期末,本基金未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


报告期内,本基金未参与股指期货交易。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


报告期内,本基金未参与国债期货交易。


5.11 投资组合报告附注


5.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


76,515,110.15 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 8页 共 9页


7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


76,515,110.15 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


报告期末,本基金未持有股票。


§6 开放式基金份额变动




















































































































单位:份


报告期期初基金份额总额


4,982,370,956.65


报告期期间基金总申购份额


892,089,488.31


减:报告期期间基金总赎回份额


445,193.77


报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列)


-


报告期期末基金份额总额


5,874,015,251.19


注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机构


1


2019/07/01至 2019/09/30


2,095,458,550.70


-


-


2,095,458,550.70


35.67


嘉实致盈债券 2019年第 3季度报告 第 9页 共 9页


个人


-


-


-


-


-


-


-


产品特有风险


报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。


未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值 产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨 额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元,还可能 面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


(1)中国证监会准予嘉实致盈债券型证券投资基金注册的批复文件。


(2)《嘉实致盈债券型证券投资基金基金合同》;





(3)《嘉实致盈债券型证券投资基金托管协议》;





(4)《嘉实致盈债券型证券投资基金招募说明书》;


(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;





(6)报告期内嘉实致盈债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点


北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式


(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按 工本费购买复印件。


(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn


投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。





嘉实基金管理有限公司


2019年 10月 22日