嘉实主题精选混合型证券投资基金 2019年
第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实主题混合
基金主代码
070010
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年 7月 21日
报告期末基金份额总额
1,967,904,591.98份
投资目标
充分把握中国崛起过程中的投资机会，谋求基金资产长期稳定增
值。
投资策略
采用“主题投资策略”，从主题发掘、主题配置和个股精选三个
层面构建股票投资组合，并优先考虑股票类资产的配置，剩余资
产配置于固定收益类和现金类等大类资产。
业绩比较基准
沪深 300指数增长率×95%＋同业存款收益率×5%
风险收益特征
较高风险，较高收益。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 7月 1日 - 2019年 9月 30日)
1.本期已实现收益
66,004,736.07
2.本期利润
73,196,064.30
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3.加权平均基金份额本期利润
0.0353
4.期末基金资产净值
2,601,461,124.25
5.期末基金份额净值
1.322
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.64% 0.80% -0.25% 0.91% 2.89% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
图：嘉实主题混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年 7月 21日至 2019年 9月 30日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
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的各项投资比例符合基金合同第十四条（（二）投资范围、（八）2.投资组合比例限制）约定：（1）
资产配置范围为：股票资产 30%～95%，债券 0～70%，权证 0～3%，现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%；（2）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值
的 10%；（3）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券
的 10%；（4）在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五；（5）
持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的 3%；（6）法律法规和基金合同规定的其他限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
方晗
本基金基金经理
2017年 10月
25日
-
10年
曾 任 职 于
Christensen
International
LLC，从事资本市
场咨询工作。
2011年 5月加入
嘉实基金管理有
限公司，从事宏
观策略研究工
作。
注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券
业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
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严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 3季度 A股市场窄幅震荡，先跌后涨。在经历了两个月的回调之后，市场从 7月出现
一轮赚钱效应较为持续的反弹行情，尽管指数涨幅较为有限，但个股的涨幅和公募基金的净值增
长较为显著。驱动市场回升的力量来自于宽松流动性环境和证券市场加快改革与开放背景下风险
偏好的提升。宽松的流动性环境主要推动力在于以美联储和欧央行为代表的发达国家央行新一轮
降息行为，推动了全球负利率环境的深化，而在这一背景下，中国央行的货币政策操作空间有所
打开，官方为促成实际利率的下行，启动了 LPR定价机制的改革和报价的下行、以及 4年来首次
全面降准。三季度内中国证券市场建设取得重要进展——科创版首批上市公司完成募资及上市交
易、新一轮资本市场改革方案推出、叠加 5G产业链的相关领域业绩超预期，风险偏好在三季度后
半段整体以阶段性回升为主，科技板块为代表的通信、计算机、电子、和生物医药录得较大涨幅。
而相比高涨的风险偏好，整体宏观经济增长和贸易争端方面的压力边际却有所恶化，但在加码的
国内政策和前期已经较大程度反应经济下行压力的周期板块的背景下，市场对经济的走弱和贸易
战的压力的负面反应在钝化。
基于以上分析，本组合在过去的一个季度，围绕风险偏好结构性提升的主线，结合行业长期
成长潜力和周期景气的变化线索，坚持了过去半年围绕云计算、信息安全、半导体、5G、创新药
等相关方向的持股和投资。在季度末，考虑到部分中长期线索已经阶段性兑现了中期上市公司成
长性所能实现的乐观前景，组合对部分获利显著的个股兑现了盈利。展望中期，在继续承压的基
本面，和亦步亦趋逐步宽松的流动性环境以及加快的证券市场改革步伐下，我们预计市场仍将维
持震荡格局。在这一背景下，我们预计中长期市场的结构性机会依然将围绕科技、高端制造和消
费服务板块展开。当然，考虑到其中很多个股涨幅较大，估值不便宜，我们在四季度初以阶段性
地寻求低估值的金融和工业事业领域补涨机会为短期目标，等待部分中长期看好方向的更好的建
仓机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.322元；本报告期基金份额净值增长率为 2.64%，业绩
比较基准收益率为-0.25%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,761,853,090.98 67.50
其中：股票
1,761,853,090.98 67.50
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
220,447,000.00 8.45
其中：债券
220,447,000.00 8.45
资产支持证
券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
622,425,309.45 23.85
8
其他资产
5,366,898.01 0.21
9
合计
2,610,092,298.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
255,126.30 0.01
B
采矿业
8,110,919.45 0.31
C
制造业
954,646,823.94 36.70
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
57,307,734.00 2.20
F
批发和零售业
49,392,854.21 1.90
G
交通运输、仓储和
邮政业
50,917,342.94 1.96
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
225,735,430.87 8.68
J
金融业
319,304,079.61 12.27
K
房地产业
96,182,350.00 3.70
L
租赁和商务服务业
- -
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M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
429.66 0.00
S
综合
- -
合计
1,761,853,090.98 67.73
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
601799
星宇股份
2,531,625 195,314,868.75 7.51
2
601766
中国中车
10,605,495 77,632,223.40 2.98
3
002384
东山精密
3,772,850 74,325,145.00 2.86
4
000651
格力电器
1,287,900 73,796,670.00 2.84
5
300383
光环新网
3,916,539 72,769,294.62 2.80
6
600048
保利地产
5,026,600 71,880,380.00 2.76
7
000063
中兴通讯
2,231,363 71,425,929.63 2.75
8
000550
江铃汽车
4,314,977 70,075,226.48 2.69
9
601398
工商银行
12,168,800 67,293,464.00 2.59
10
601288
农业银行
19,332,200 66,889,412.00 2.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
220,447,000.00 8.47
其中：政策性金融债
220,447,000.00 8.47
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
220,447,000.00 8.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
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1
190302
19进出 02
900,000 89,964,000.00 3.46
2
190201
19国开 01
800,000 80,008,000.00 3.08
3
170307
17进出 07
500,000 50,475,000.00 1.94
注：报告期末，本基金仅持有上述 3支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2018年 11月 23日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息披露，中国保险监
督管理委员会北京监管局于 2018年 11月 19日作出京保监罚〔2018〕28号处罚决定，因中国工
商银行股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为，违反了《中华人民共和国保险
法》第一百三十一条的规定，根据该法第一百六十五条的规定，对该公司处以罚款 30万元的行政
处罚，并责令改正违法行为。
本基金投资于“工商银行（601398）”的决策程序说明：基于对工商银行基本面研究以及二级
市场的判断，本基金投资于“工商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
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本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
909,680.78
2
应收证券清算款
111,456.90
3
应收股利
-
4
应收利息
3,673,152.06
5
应收申购款
672,608.27
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,366,898.01
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
2,221,215,458.89
报告期期间基金总申购份额
68,052,151.37
减:报告期期间基金总赎回份额
321,363,018.28
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
1,967,904,591.98
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
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(1)中国证监会批准嘉实主题精选混合型证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实主题精选混合型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内嘉实主题精选混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
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