建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 22日
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 2页 共 11页
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信恒安一年定期开放债券
基金主代码
003394
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 8日
报告期末基金份额总额 15,544,002,111.04份
投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过积极主动的组合
管理，力争获得高于业绩比较基准的投资收益，实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略 封闭期运作期内，本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，
结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。开放运作期内，
本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的
投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，其长期平均风险和
预期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 3页 共 11页
主要财务指标 报告期（2019年 7月 1日-2019年 9月 30日）
1.本期已实现收益
137,390,101.21
2.本期利润
146,597,677.93
3.加权平均基金份额本期利润
0.0094
4.期末基金资产净值
16,742,749,687.12
5.期末基金份额净值
1.0771
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.88% 0.03% 0.46% 0.04% 0.42% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 4页 共 11页
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
黎颖芳
本基金的
基金经理
2016年 11月 8日
-
19年
黎颖芳女士，硕士。2000年
7月加入大成基金管理公司，
先后在金融工程部、规划发
展部任职。2005年 11月加
入本公司，历任研究员、高
级研究员、基金经理助理、
基金经理、资深基金经理。
2009年 2月 19日至 2011年
5月 11日任建信稳定增利债
券型证券投资基金的基金经
理；2011年 1月 18日至
2014年 1月 22日任建信保
本混合型证券投资基金的基
金经理；2012年 11月 15日
起任建信纯债债券型证券投
资基金的基金经理；2014年
12月 2日起任建信稳定得利
债券型证券投资基金的基金
经理；2015年 12月 8日起
任建信稳定丰利债券型证券
投资基金的基金经理；
2016年 6月 1日至 2019年
1月 29日任建信安心回报两
年定期开放债券型证券投资
基金的基金经理；2016年
11月 8日起任建信恒安一年
定期开放债券型证券投资基
金的基金经理；2016年
11月 8日起任建信睿享纯债
债券型证券投资基金的基金
经理；2016年 11月 15日至
2017年 8月 3日任建信恒丰
纯债债券型证券投资基金的
基金经理；2017年 1月 6日
至 2019年 8月 20日任建信
稳定鑫利债券型证券投资基
金的基金经理；2018年 2月
2日起任建信睿和纯债定期
开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理；2019年
4月 25日起任建信安心回报
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 5页 共 11页
6个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理；
2019年 4月 26日起任建信
睿兴纯债债券型证券投资基
金的基金经理；2019年 8月
6日起任建信稳定增利债券
型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年三季度宏观经济运行整体趋弱，9月制造业采购经理指数（PMI）为 49.8%，连续
5个月运行在荣枯线以下。从需求端上看，固定资产投资增速继续下滑，1-8月累计增速为
5.5%较二季度末下降了 0.3个百分点，其中房地产投资保持较强的韧性，基建和制造业投资增速
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 6页 共 11页
持续在低位。消费增速保持平稳且保持转型升级态势，1-8月累计增速为 8.2%；进出口方面，1-
8月进出口总额同比增长 3.6%。从生产端上看，8月末全国规模以上工业增加值累计同比增长
5.6%，增速相比于二季度末回落 0.4个百分点。通胀方面，受到猪肉供给收缩价格环比涨幅较大
影响，8月 CPI同比增速与 7月持平维持在 2.8%。总体看，2019年三季度经济生产需求有所放
缓，在全球经济增长放缓的背景下，经济仍面临一定的下行压力。
三季度资金面整体维持合理适度水平，货币政策维持稳健基调，贷款市场报价利率（LPR）改
革落地，新机制下 LPR与 MLF直接挂钩，有利于提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本。
同时央行于 9月采用全面降准叠加定向降准方式，共释放长期资金约 9000亿元，降低银行资金
成本每年约 150亿元，有效增加金融机构支持实体经济的资金来源，加大对小微、民营企业的支
持力度。此外在全球降息浪潮下，我国货币政策保持了较强的定力，坚持“以我为主”，综合考
虑国内经济和物价情况，三季度 7天回购利率和 MLF利率维持不变，为我国未来的货币政策操作
提供了更大的回旋空间。从人民币汇率上看，三季度人民币汇率贬值程度较大，9末人民币兑美
元中间价收于 7.0729，较二季度末贬值 2.88%。
债券市场方面，三季度债券市场收益率呈现 V型走势，先下后上。7月到 8月受益于市场对降
准降息预期的升温以及工业增加值出现明显下行，利率呈下行走势；9月初降准落地后，来自于
猪油共震下通胀压力的担忧，利率有所回调。三季度末 10年国开债收益率相比于二季度末 3.61%的
位置下行 7.7BP到 3.53%，10年国债收益率下行 8.4BP到 3.14%。权益市场方面，中证转债指数
三季度上涨 3.62%。
本基金在报告期内配置上以中短久期、高票息及资质较好信用债为主，并在 2季度末 3季度初
加仓了中长期利率债，8月中下旬考虑到通胀压力上升，获利了部分超长国债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.88%，波动率 0.03%，业绩比较基准收益率 0.46%，波动率
0.04%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- 0.00
其中：股票
- 0.00
2
基金投资
- 0.00
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 7页 共 11页
3
固定收益投资
16,392,690,440.93 94.35
其中：债券
16,392,690,440.93 94.35
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
669,762,131.27 3.85
8
其他资产
312,220,394.24 1.80
9
合计
17,374,672,966.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
388,078,000.00 2.32
2
央行票据
- -
3
金融债券
4,316,369,620.00 25.78
其中：政策性金融债
3,777,359,620.00 22.56
4
企业债券
1,983,157,298.63 11.84
5
企业短期融资券
5,901,320,200.00 35.25
6
中期票据
3,793,166,000.00 22.66
7
可转债（可交换债）
957,322.30 0.01
8
同业存单
9,642,000.00 0.06
9
其他
- -
10
合计
16,392,690,440.93 97.91
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 8页 共 11页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 190205
19国开 05
10,500,0001,031,625,000.00 6.16
2 190210
19国开 10
9,670,000 970,771,300.00 5.80
3 180205
18国开 05
4,600,000 495,788,000.00 2.96
4 143064
17邮政 02
3,000,000 301,770,000.00 1.80
5 170403
17农发 03
2,900,000 293,770,000.00 1.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 9页 共 11页
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
13,512.12
2
应收证券清算款
4,634,564.90
3
应收股利
-
4
应收利息
307,572,317.22
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
312,220,394.24
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 127012
招路转债
750,820.00 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 10页 共 11页
单位：份
报告期期初基金份额总额
15,544,002,111.04
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
15,544,002,111.04
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2019年
07月
01日-
2019年
09月
30日
15,543,998,970.00 - -15,543,998,970.00 99.99
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
建信恒安一年定期开放债券 2019年第 3季度报告
第 11页 共 11页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年 10月 22日
