景顺MSCI联接：景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告查看PDF公告
景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2019年第3季度报告 2019年 9月 30日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 10月 22日 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年 07月 01日起至2019年 09月 30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称 景顺长城MSCI中国A股国际通ETF联接 场内简称 无 基金主代码 005832 交易代码 005832 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 5月 16日 报告期末基金份额总额 118,165,303.70份 投资目标 本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离 度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF以达到投资 目标。当本基金申购、赎回和买卖目标ETF，或基金自身的申购、赎回 对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调 整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，基金管理人会在10个交 易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 在正常情况下，本基金力争相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的 绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过 4%。 业绩比较基准 MSCI 中国A 股国际通指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率 ×5% 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，目标ETF 为股票型指数基金，因此本基金 为股票型指数基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市 场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中预期风险较高、预期收 益较高的品种。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 第 2页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 512280 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2018年 4月27日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2018年 5月 25日 基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金以MSCI中国A股国际通指数为标的指数，采用完全复制法，即以 完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况（包括但不限于 成份股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因导致本基金管理 人对标的指数的跟踪构成严重制约等）导致无法获得足够数量的股票时， 本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动 性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代或者采用其 他指数投资技术适当调整基金投资组合，以期在规定的风险承受限度之 内，尽量缩小跟踪误差。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过2%。 业绩比较基准 MSCI中国A股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index (CNY)）。 风险收益特征 本基金为股票型指数基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股 票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中预期风险较高、预期 收益较高的品种。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年 7月 1日-2019年 9月 30日） 1.本期已实现收益 2,913,857.13 2.本期利润 2,222,701.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0152 4.期末基金资产净值 123,218,128.82 5.期末基金份额净值 1.0427 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 第 3页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率①净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.93% 0.86% -0.04% 0.89% 0.97% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的 90%，本基金 保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金和应收申购款等。本基金的建仓期为自2018年 5月 16日基金合同生效日起6个月。 建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐喻军 本基金的基 金经理、量化 及指数投资 部总监助理 2018年 5月 16日 - 9年 理学硕士。曾 担任安信证券 风险管理部风 险管理专员 。 2012年 3月加 入本公司，担 第 4页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 任量化及ETF 投资部 ETF专 员；自2014年 4月起担任量 化及指数投资 部基金经理， 现担任量化及 指数投资部总 监助理兼基金 经理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘 任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法 律法规及各项实施准则、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基 金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基 金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有9次，为公司旗下管理的量化产品因申 购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以 及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。 投资组合间虽然存在临近交易日同向交易，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组 合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 第 5页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年 8月工业增加值累计增长5.6%，增速下滑，9月 PMI指数环比上升至 49.8，3季度经 济下行压力加大，政府强调了逆周期调节。8月 PPI同比下跌 0.8%，环比下跌 0.1%；CPI同比上 涨 2.8%，环比上涨 0.7%，通胀预期受猪价影响上升。8月M2同比增速 8.2%，M1同比增速 3.4%， 社会融资规模存量同比增长10.7%，增速维持平稳，对实体经济的支持力度逐步显现。8月末外汇 储备 3.09万亿美元，汇率波动加大。3季度，受全球需求疲弱、中美贸易谈判进程反复的影响，A 股市场震荡加剧且出现分化，上证综指和沪深 300指数分别下跌 2.47%和0.29%，创业板指数上 涨 7.68%。
本基金是景顺长城MSCI中国A股国际通ETF的联接基金，主要投资于景顺长城MSCI中国A股 国际通ETF。报告期内，本基金根据申赎情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在 较低的水平上。
展望 2019年第四季度，全球经济面临增长放缓风险，中美贸易谈判进程仍存在不确定性，我 们预计经济在积极的财政政策支持下会企稳，但面临的内外部压力依然很大，通胀、汇率都有不 确定性因素。长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在产业升级的背景下，我们对经 济的长期健康发展持较为乐观的态度。目前市场整体估值仍然处于合理位置，具有较高成长性的 行业和较强竞争力的公司，将具备较高的投资价值。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019年 3季度，本基金份额净值增长率为0.93%，业绩比较基准收益率为-0.04%。报告期内， 本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，跟踪误差（年化）控 制在 4%以内。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 116,491,200.00 94.09 3 固定收益投资 - - 第 6页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 其中：债券 - -
资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,240,551.34 5.85 8 其他资产 83,045.17 0.07 9 合计 123,814,796.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （人民币元） 占基金资产 净值比例 （%） 1 景顺长城MSCI中国A股 国际通交易型开放式指数 证券投资基金 股票型指 数基金 交易型开放 式(ETF) 景顺长城基金 管理有限公司 116,491,200. 00 94.54 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第 7页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 55,948.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,457.91 5 应收申购款 25,639.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 83,045.17 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动
第 8页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告 单位：份 报告期期初基金份额总额 169,418,287.84 报告期期间基金总申购份额 6,871,342.98 减:报告期期间基金总赎回份额 58,124,327.12 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 118,165,303.70 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 募集注册的文件；
2、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
4、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 第 9页 共 10页 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第3季度报告
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