华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年十月二十二日
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
2
§2 基金产品概况
基金简称 华夏新起点混合
基金主代码 002604
交易代码 002604
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 30日
报告期末基金份额总额 95,446,462.32份
投资目标
在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增
值。
投资策略
本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分析宏观
经济和资本市场发展趋势，采用“自上而下”的分析视角，
综合考量宏观经济发展前景，评估各类资产的预期收益与
风险，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类别资产
上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变
化，适时做出动态调整。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市
场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
1.本期已实现收益 7,671,237.43
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
3
2.本期利润 3,509,016.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0350
4.期末基金资产净值 110,645,862.16
5.期末基金份额净值 1.159
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.84% 0.38% 0.57% 0.48% 2.27% -0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 6月 30日至 2019年 9月 30日)
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
4
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陈虎
本基金
的基金
经理、
股票投
资部总
监
2019-08-12 - 11年
清华大学博士。曾任
南方基金研究员、基
金经理助理、南方恒
元保本混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理
（2012年 12月 14日
至 2014年 7月 18日
期间）等。2014年 8
月加入华夏基金管理
有限公司，曾任华夏
新起点灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理（2016年 6月 30
日至 2017 年 9 月 8
日期间），华夏新机遇
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理
（2016 年 3 月 30 日
至 2017年 9月 8日期
间）等。
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
5
孙彬
本基金
的基金
经理、
公司总
经理助
理、董
事总经
理
2018-01-17 2019-08-19 12年
中国人民大学金融学
硕士。2007年 7月加
入华夏基金管理有限
公司，曾任行业研究
员、投资研究部总经
理助理、基金经理助
理、投资研究部副总
监、投资研究部总监，
华夏大盘精选证券投
资 基 金 基 金 经 理
（2013 年 9 月 23 日
至 2015年 2月 27日
期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
三季度政策重心再次发生转向。在 4月份政策重心变成调结构之后，经济出现了下行趋
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
6
势，同时外部环境方面，中美贸易谈判摩擦再次加剧。基于国内外形势的变化，决策层果断
重启稳增长。货币政策注意适度宽松，财政政策着重加力提效。政策重心的变化映射到权益
市场，导致了三季度 A股表现较好，市场风险偏好明显提升。三季度内，以消费电子和半
导体为代表的科技股表现亮眼，而与宏观经济相关度较大的周期类行业表现不佳。由于猪肉
价格持续上行，三季度内 CPI也超出预期的走高，这构成货币政策进一步宽松的制约，也是
市场未来可能的隐忧。
报告期内，本基金在二季度进行较大幅度减仓之后，未能及时大幅加仓，尤其是未能重
仓消费电子和半导体为代表的科技股，导致本季度基金净值上行幅度有限。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2019年9月30日，本基金份额净值为1.159元，本报告期份额净值增长率为2.84%，
同期业绩比较基准增长率为 0.57%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 58,933,664.87 52.45
其中：股票 58,933,664.87 52.45
2 固定收益投资 22,409,519.36 19.94
其中：债券 22,409,519.36 19.94
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 25,000,000.00 22.25
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
7
6 银行存款和结算备付金合计 5,507,572.43 4.90
7 其他各项资产 519,649.14 0.46
8 合计 112,370,405.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 3,101,866.00 2.80
B 采矿业 2,004,932.40 1.81
C 制造业 16,313,309.83 14.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,052,772.00 1.86
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,400,617.00 3.07
G 交通运输、仓储和邮政业 2,071,800.00 1.87
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,161,865.64 1.95
J 金融业 17,912,624.00 16.19
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 6,402,528.00 5.79
M 科学研究和技术服务业 3,511,350.00 3.17
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 58,933,664.87 53.26
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601888 中国国旅 68,800 6,402,528.00 5.79
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
8
2 601009 南京银行 555,000 4,767,450.00 4.31
3 600519 贵州茅台 4,000 4,600,000.00 4.16
4 601166 兴业银行 255,700 4,482,421.00 4.05
5 600276 恒瑞医药 54,400 4,388,992.00 3.97
6 600036 招商银行 124,100 4,312,475.00 3.90
7 603259 药明康德 40,500 3,511,350.00 3.17
8 601318 中国平安 26,700 2,323,968.00 2.10
9 300498 温氏股份 56,500 2,100,670.00 1.90
10 600050 中国联通 346,700 2,083,667.00 1.88
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 7,499,250.00 6.78
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,047,500.00 4.56
其中：政策性金融债 5,047,500.00 4.56
4 企业债券 4,033,800.00 3.65
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 5,093,500.00 4.60
7 可转债（可交换债） 735,469.36 0.66
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,409,519.36 20.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 019611 19国债 01 75,000 7,499,250.00 6.78
2 101900761
19首钢
MTN004
50,000 5,093,500.00 4.60
3 170307 17进出 07 50,000 5,047,500.00 4.56
4 122437 15远洋 01 20,000 2,024,600.00 1.83
5 155531 19国联 02 20,000 2,009,200.00 1.82
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 113,595.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 287,915.81
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
10
5 应收申购款 118,137.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 519,649.14
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 123016 洲明转债 735,469.36 0.66
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 117,606,097.50
报告期基金总申购份额 12,621,633.85
减：报告期基金总赎回份额 34,781,269.03
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 95,446,462.32
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 7月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联储证券有
限责任公司为代销机构的公告。
2019年 7月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中国人寿保
险股份有限公司为代销机构的公告。
2019年 7月 31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在新时代证券股
份有限公司开通定期定额申购业务的公告。
2019年 8月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏汇林保
大基金销售有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增海银基金销
售有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 14日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏新起点灵活配置混合型证券
投资基金基金经理的公告。
2019年 8月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增万和证券股
份有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 21日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏新起点灵活配置混合型证券
投资基金基金经理的公告。
2019年 8月 30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增阳光人寿保
险股份有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货
ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
12
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方
面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国
A股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证
500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、
华夏战略新兴成指 ETF、5GETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏证
券 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押
信用债 ETF、华夏豆粕 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题
指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数
等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2019年 9月 30日数
据），华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金
-QDII混合基金（A类）”中分别排序 2/33和 7/33；华夏海外收益债券(QDII)( C类)及华夏大
中华信用债券(QDII)(C类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金（非 A类）”中分
别排序 4/29和 8/29；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二
级）（A类）”中排序 2/225；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定
期开放式普通债券型基金（二级）（A类）”中排序 8/18；华夏债券(C类)及华夏双债债券(C
类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A类）”分别排序 9/105
和 7/105；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A类）”
中排名 9/169；华夏医疗健康混合(C类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非 A类）”
中排序 4/19；华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序
7/59；华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金” 排序 4/31；华夏
战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF基金”排序 8/31；华夏创
业板 ETF联接 (A类)及华夏MSCI中国 A股国际通 ETF联接(A类)在“股票基金-股票 ETF
联接基金-规模指数股票 ETF联接基金（A类）”中排序 5/46和 9/46。
在客户服务方面，3季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利
性和服务体验：（1）直销电子交易平台开通华夏沃利货币 A的快速赎回业务，华夏基金管
家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了广大投资者对资金流动的迫切需
求；（2）华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式，方便客户及时、精准
查询基金净值变动情况；（3）与万和证券、五矿证券、阳光人寿等代销机构合作，提供更多
华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
13
便捷的理财渠道；（4）开展“微信全勤奖”、“户龄（第三期）”、“看谁能猜中”、“寻人启事”
等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年十月二十二日
