中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 09月 30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 22日
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 2页 共 14页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1265号文《关于准予中证上海国企交易型
开放式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金管理人汇添富基金管理股份有限公司向
社会公开发行募集，基金合同于 2016年 7月 28日正式生效。2019年 7月 8日，中证上海国企交
易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会、上证上海改革发展主题交易型开放式指数发
起式证券投资基金基金份额持有人大会分别以现场方式召开，两只基金的持有人大会讨论通过了
《关于中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金与上证上海改革发展主题交易型开放式指数
发起式证券投资基金合并有关事项的议案》。2019年 8月 28日，基金合并完成后，原上证上海
改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金资产将与原中证上海国企交易型开放
式指数证券投资基金的基金资产合并构成新的中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金的基
金资产进行运作。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管
理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行
股份有限公司。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
中证上海国企 ETF
场内简称
上海国企
基金主代码
510810
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2016年 7月 28日
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 3页 共 14页
报告期末基金份额总额
13,881,093,710.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求偏离度和误差最小化。
投资策略
本基金主要采用完全复制法，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数，即中证上海国企指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益
的品种。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数
表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人
汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年 7月 1日-2019年 9月 30日）
1.本期已实现收益
202,114,343.20
2.本期利润
-463,452,216.21
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0405
4.期末基金资产净值
12,638,993,837.23
5.期末基金份额净值
0.9105
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -4.23% 1.01% -5.70%
1.02% 1.47% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 4页 共 14页
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016年 7月 28日）起 6个月，建仓结束时各项
资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
楚天舒
中证上海国
企 ETF、上海
国企 ETF联
接、汇添富
沪深 300指
数（LOF）、
上证上海改
革发展主题
ETF、汇添富
中证全指证
券公司指数
（LOF）的基
金经理，指
数与量化投
资部副总
监。
2016年 8月 8日 - 19年
国籍：中国。
学历：南开大
学经济学博
士。从业经历：
曾任职于深圳
商业银行、华
安证券、华富
基金管理公
司、深圳证券
交易所、上海
证券交易所、
华宝兴业基金
管理公司，
2014年 5月加
入汇添富基金
管理股份有限
公司，现任指
数与量化投资
部副总监。
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 5页 共 14页
2016年 8月 8
日至今任中证
上海国企 ETF
的基金经理，
2016年 9月 18
日至今任上海
国企 ETF联接
的基金经理，
2017年 9月 6
日至今任汇添
富沪深 300指
数（LOF）的基
金经理，2017
年 12月 1日至
今担任上证上
海改革发展主
题 ETF的基金
经理，2017年
12月 4日至今
担任汇添富中
证全指证券公
司指数（LOF）
的基金经理。
吴振翔
汇添富上证
综合指数、
汇添富沪深
300安中指
数基金、汇
添富成长多
因子股票基
金、汇添富
主要消费
ETF联接基
金、汇添富
中证精准医
指数基金、
中证上海国
企 ETF、汇添
富中证互联
网医疗指数
（LOF）、汇
添富中证
500指数
（LOF）、添
富价值多因
2016年 7月 28日 - 13年
国籍：中国。
学历：中国科
学技术大学管
理学博士。相
关业务资格：
证券投资基金
从业资格。从
业经历：曾任
长盛基金管理
有限公司金融
工程研究员、
上投摩根基金
管理有限公司
产品开发高级
经理。2008年
3月加入汇添
富基金管理股
份有限公司，
历任产品开发
高级经理、数
量投资高级分
析师、基金经
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 6页 共 14页
子股票、添
富中证长三
角 ETF、汇添
富中证长三
角 ETF联接
的基金经
理，指数与
量化投资部
副总监。
理助理，现任
指数与量化投
资部副总监。
2010年 2月 5
日至今任汇添
富上证综合指
数基金的基金
经理，2011年
9月 16日至
2013年 11月 7
日任汇添富深
证 300ETF基
金的基金经
理，2011年 9
月 28日至
2013年 11月 7
日任汇添富深
证 300ETF基
金联接基金的
基金经理，
2013年 8月 23
日至 2015年
11月 2日任中
证主要消费
ETF基金、中
证医药卫生
ETF基金、中
证能源 ETF基
金、中证金融
地产 ETF基金
的基金经理，
2013年 11月 6
日至今任汇添
富沪深 300安
中指数基金的
基金经理，
2015年 2月 16
日至今任汇添
富成长多因子
股票基金的基
金经理，2015
年 3月 24日至
今任汇添富主
要消费 ETF联
接基金的基金
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 7页 共 14页
经理，2016年
1月 21日至今
任汇添富中证
精准医指数基
金的基金经
理，2016年 7
月 28日至今
任中证上海国
企 ETF的基金
经理，2016年
12月 22日至
今任汇添富中
证互联网医疗
指数（LOF）的
基金经理，
2017年 8月 10
日至今任汇添
富中证 500指
数（LOF）的基
金经理，2018
年 3月 23日至
今任添富价值
多因子股票的
基金经理，
2019年 7月 26
日至今任添富
中证长三角
ETF的基金经
理，2019年 9
月 24日至今
任汇添富中证
长三角 ETF联
接的基金经
理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 8页 共 14页
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场
等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7次，由于组合投资策略导致。经检查和分
析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经济增速下行压力仍然较大，但 9月的高频数据显示相对 7-8月较差的经济数据可能
有所改善。分项来看，受政策调控和融资收紧影响，三季度房地产投资增速持续进入下行区间；
前期专项债集中发行叠加低基数的影响，基建投资稳中有升；在各项政策扶持下，制造业投资持
续小幅反弹；消费在剔除汽车拖累后，总体保持平稳。贸易摩擦仍存在较大的不确定性，但市场
对于贸易摩擦已经相对钝化，重点仍是政策落地和宏观数据能否提升经济阶段性企稳的预期。
货币政策方面，9月央行全面降准释放流动性宽松的信号。央行货币政策委员会三季度例会
公布：中国将保持稳健货币政策不变，注意松紧适度。政策强调定力，不搞大水漫灌，但中长期
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 9页 共 14页
大概率仍将维持流动性合理充裕，资金利率维持在较低水平。
资本市场的重要性进一步提升。9月证监会在京召开全面深化资本市场改革工作座谈会，部
署了深化资本市场改革的 12个方面重点任务。会议明确资本市场改革发展工作成果和目标，强调
鼓励资本市场发展以及金融科技建设。外管局宣布取消 QFII 和 RQFII投资额度限制，海外增量
资金有望持续进入 A股。
三季度市场仍处于震荡调整状态，估值维持在合理区间。报告期末，沪深 300指数的市盈率
为 11.90，处于历史较低水平，未来存在进一步估值修复的空间。
中证上海国企指数作为聚焦上海地区国企上市公司的标的，在当前市场环境下估值水平仍然
较低，未来受益于国企改革稳步推进以及上海自贸港建设、长三角区域一体化发展等规划的带动，
或将迎来历史性的投资机会。
报告期内，本基金遵循被动指数投资原则，保持了指数基金的本质属性，基本实现了有效跟
踪业绩比较基准的投资目的。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9105元；本报告期基金份额净值增长率为-4.23%，业绩
比较基准收益率为-5.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
12,552,436,228.74 99.24
其中：股票
12,552,436,228.74 99.24
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 10页 共 14页
产
7
银行存款和结算备付金合计
93,435,186.50 0.74
8
其他资产
2,390,646.80 0.02
9
合计
12,648,262,062.04 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
10,404,030.00 0.08
B
采矿业
- -
C
制造业
2,785,740,700.04 22.04
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
225,338,774.55 1.78
E
建筑业
467,583,848.32 3.70
F
批发和零售业
742,531,359.60 5.87
G
交通运输、仓储和邮
政业
2,094,675,513.51 16.57
H
住宿和餐饮业
212,451,323.45 1.68
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
302,236,716.45 2.39
J
金融业
3,109,699,962.91 24.60
K
房地产业
2,427,048,736.25 19.20
L
租赁和商务服务业
22,777,220.00 0.18
M
科学研究和技术服
务业
31,060,688.60 0.25
N
水利、环境和公共设
施管理业
36,875,403.36 0.29
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
84,011,951.70 0.66
S
综合
- -
合计
12,552,436,228.74 99.32
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未进行积极投资。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 11页 共 14页
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600018 上港集团 176,080,982 1,001,900,787.58 7.93
2 600009 上海机场 12,406,870 989,820,088.60 7.83
3 600104 上汽集团 41,144,151 978,407,910.78 7.74
4 601601 中国太保 27,267,468 950,816,609.16 7.52
5 600000 浦发银行 73,927,840 875,305,625.60 6.93
6 600741 华域汽车 32,117,490 754,761,015.00 5.97
7 600606 绿地控股 106,121,956 749,221,009.36 5.93
8 601727 上海电气 103,295,816 518,544,996.32 4.10
9 600663 陆家嘴 32,360,714 442,047,353.24 3.50
10 601211 国泰君安 21,254,968 373,449,787.76 2.95
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
注:本基金报告期末未进行积极投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金报告期末未进行债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金报告期末未进行债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:报告期末本基金无股指货持仓。
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 12页 共 14页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
904,968.69
2
应收证券清算款
1,459,117.81
3
应收股利
-
4
应收利息
26,560.30
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,390,646.80
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金报告期末未进行积极投资，不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 9,580,091,004.00
报告期期间基金总申购份额
146,000,000.00
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 13页 共 14页
减:报告期期间基金总赎回份额
269,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
4,424,002,706.00
报告期期末基金份额总额
13,881,093,710.00
注：此处“报告期期间基金拆分变动份额”指本报告期上证上海改革发展主题交易型开放式指数
发起式证券投资基金的基金份额因基金合并而转换为本基金的份额，转换份额数量为
4,424,002,706.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
0.00
报告期期间买入/申购总份
额
9,297,348.00
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
9,297,348.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.07
注:此处“报告期期间买入/申购总份额”为基金管理人持有的上证上海改革发展主题交易型开放
式指数发起式证券投资基金的基金份额因基金合并而转换为本基金的份额，转换份额数量为
9,297,348.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1 转换入
2019年 8月 28
日
9,297,348.00 8,640,025.50
0.00
合计
9,297,348.00 8,640,025.50
注:此处“转换入”的基金份额为基金管理人持有的上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起
式证券投资基金的基金份额因基金合并而转换为本基金的份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
中证上海国企 ETF2019年第 3季度报告
第 14页 共 14页
注:无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金合同》；
3、《汇添富中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公
告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼
汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019年 10月 22日
