华夏中短债债券型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年十月二十二日
华夏中短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏中短债债券
基金主代码 006668
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 2,199,415,513.13份
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期管理策略、收益
率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
资产支持证券投资策略、利用短期市场机会的灵活策略、国债
期货投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准
中债综合财富（1-3年）指数收益率×80%+一年期定期存款利
率（税后）×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华夏中短债债券 A 华夏中短债债券 C
下属分级基金的交易代码
006668 006669
报告期末下属分级基金的份
额总额
769,826,965.82份 1,429,588,547.31份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
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华夏中短债债券 A 华夏中短债债券 C
1.本期已实现收益 5,681,746.82 14,407,008.77
2.本期利润 6,770,438.76 19,176,308.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0118 0.0123
4.期末基金资产净值 789,657,899.34 1,463,489,533.43
5.期末基金份额净值 1.0258 1.0237
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中短债债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.29% 0.02% 1.03% 0.01% 0.26% 0.01%
华夏中短债债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.20% 0.02% 1.03% 0.01% 0.17% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏中短债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 12月 25日至 2019年 9月 30日)
华夏中短债债券A：
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华夏中短债债券C：
注：①本基金合同于 2018年 12月 25日生效。
②根据华夏中短债债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起
6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的
有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘明宇
本基金
的基金
经理、
固定收
益部执
行总经
理
2018-12-25 - 10年
经济学硕士。2009年 6月加入
华夏基金管理有限公司，曾任
机构债券投资部研究员、投资
经理助理、投资经理，华夏鼎
实债券型证券投资基金基金经
理（2017年 12月 19日至
2018年 3月 14日期间）、华夏
鼎盛债券型证券投资基金基金
经理（2017年 12月 19日至
2019年 1月 7日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、
安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 3季度，8月中美贸易摩擦突然升级，美中多次互加商品关税，又在 9月双方释放缓
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和信号，全球资产跟随大幅波动，9月美联储如期降息 25个基点并下调超额准备金利率。国际
方面，海外经济下行压力较大，各国央行货币政策进一步宽松，10年美债收益率先下后上，波
动较大,人民币汇率最高接近 7.2。
国内方面，CPI数据较高，猪价大幅上涨，沙特石油遭受袭击，未来可能产生“猪油”共振效
应，制约了国内货币政策的放松空间；经济数据 6月份尚可，但 7、8月份大幅低于预期，金融
数据也较差，显示国内经济下行程度依然较大。经济数据不佳，叠加贸易战升级，政府释放货币
宽松信号，市场对货币政策宽松的预期较强，收益率下行，但央行一直较为谨慎，实际放松力度
不大，尽管在 9月降准，但MLF仅缩量续作，利率不变，且在通胀和汇率的制约下，资金面一
直偏紧，短端制约长端收益下行空间，收益率开始回调。另外，央行推动 LPR形成机制改革，
增加以 LPR为锚定价贷款，期望降低实体融资成本，增发 5年 LPR品种报价，1年 LPR报价下
行。地产政策进一步大幅收紧，显示政府严控地产的坚定态度。3季度，长端收益率先下后上，
相比季初小幅下行；信用利差有所收窄，信用债表现相对更优；期限利差有所压缩，曲线变平。
报告期内，本基金对债券资产配置了合理的仓位和久期，并根据市场情况进行了一定的波段
操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 9月 30日，华夏中短债债券 A基金份额净值为 1.0258元，本报告期份额净值
增长率为 1.29%；华夏中短债债券 C基金份额净值为 1.0237元，本报告期份额净值增长率为
1.20%，同期业绩比较基准增长率为 1.03%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,783,658,391.80 97.41
其中：债券 2,783,658,391.80 97.41
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 27,403,079.03 0.96
7
其他各项资产 46,638,876.29 1.63
8
合计 2,857,700,347.12 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 116,044,780.80 5.15
其中：政策性金融债 116,044,780.80 5.15
4 企业债券 986,172,611.00 43.77
5 企业短期融资券 160,641,000.00 7.13
6 中期票据 1,433,437,000.00 63.62
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 87,363,000.00 3.88
9 其他 - -
10 合计 2,783,658,391.80 123.55
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 136519 16陆嘴 01 1,100,000 110,990,000.00 4.93
2 136738 16通用 01 1,050,000 105,672,000.00 4.69
3 101900135
19太钢
MTN001
1,000,000 101,190,000.00 4.49
4 101900120
19中铝集
MTN001
1,000,000 100,850,000.00 4.48
5 101900719
19华菱集团
MTN003
1,000,000 100,710,000.00 4.47
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
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形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 113,194.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 40,752,357.49
5 应收申购款 5,773,324.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,638,876.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏中短债债券A 华夏中短债债券C
本报告期期初基金份额总额 268,912,194.58 1,629,236,177.12
报告期基金总申购份额 608,306,857.16 321,950,249.45
减：报告期基金总赎回份额 107,392,085.92 521,597,879.26
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 769,826,965.82 1,429,588,547.31
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 7月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联储证券有限责
任公司为代销机构的公告。
2019年 7月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中国人寿保险股
份有限公司为代销机构的公告。
2019年 7月 31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在新时代证券股份有
限公司开通定期定额申购业务的公告。
2019年 8月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏汇林保大基
金销售有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增海银基金销售有
限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增万和证券股份有
限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增阳光人寿保险股
份有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基
金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设
有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基
金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金
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管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基
金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户
资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领
域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积
累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际
通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华
夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴
成指 ETF、5GETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏证券 ETF、华夏创蓝
筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF、华夏豆粕
ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart
Beta策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2019年 9月 30日数据），华
夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基
金（A类）”中分别排序 2/33和 7/33；华夏海外收益债券(QDII)( C类)及华夏大中华信用债券
(QDII)(C类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金（非 A类）”中分别排序 4/29和
8/29；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排
序 2/225；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基
金（二级）（A类）”中排序 8/18；华夏债券(C类)及华夏双债债券(C类)在“债券基金-普通债券
型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A类）”分别排序 9/105和 7/105；华夏聚利债券在“债
券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中排名 9/169；华夏医疗健康混
合(C类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非 A类）”中排序 4/19；华夏创业板 ETF在
“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序 7/59；华夏消费 ETF在“股票基金-股
票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金” 排序 4/31；华夏战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票
ETF基金-主题指数股票 ETF基金”排序 8/31；华夏创业板 ETF联接 (A类)及华夏MSCI中国
A股国际通 ETF联接(A类)在“股票基金-股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF联接基金（A类）
”中排序 5/46和 9/46。
在客户服务方面，3季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
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服务体验：（1）直销电子交易平台开通华夏沃利货币 A的快速赎回业务，华夏基金管家 APP、
华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了广大投资者对资金流动的迫切需求；（2）华夏
基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式，方便客户及时、精准查询基金净值变动
情况；（3）与万和证券、五矿证券、阳光人寿等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；
（4）开展“微信全勤奖”、“户龄（第三期）”、“看谁能猜中”、“寻人启事”等活动，为客户提供
了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏中短债债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏中短债债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年十月二十二日
