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国联安增瑞政策性金融债A(007371)

国联安增瑞政策性金融债:国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要(2019年第1号)




国联安增瑞政策性金融债纯债 债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 (2019 年第 1 号) 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 2 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2019年 3月 5日证监许可[2019]317号 文准予注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的 价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证 监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益;因 基金份额价格存在波动,亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金 合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同 取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作 办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基 金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 投资有风险,投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明 书和基金合同等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管 理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状 况与基金资产净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2019 年 9 月 25 日,此次招募说 明仅对“三、基金管理人、(二)主要人员情况、4、基金经理”部分的信息进 行了更新。 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 3 一、基金合同生效日期:2019年 5月 23日 二、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:国联安基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 法定代表人:于业明 成立日期:2003年4月3日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]42号 组织形式:有限责任公司(中外合资) 注册资本:1.5亿元人民币 存续期限:五十年或股东一致同意延长的其他期限 电话:021-38992888 传真:021-50151880 联系人:黄娜娜 股权结构: 股东名称 持股比例 太平洋资产管理有限责任公司 51% 德国安联集团 49% (二)主要人员情况 1、董事会成员 于业明先生,董事长,博士学位,高级会计师。历任宝钢集团财务有限责 任公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长,华宝信托投资有限责任公 司总经理,联合证券有限责任公司总经理,华宝投资有限公司总经理,华宝信 托有限责任公司董事长,华宝证券有限责任公司董事长,并曾担任中国太平洋 保险(集团)股份有限公司董事。现任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、 董事长、总经理,国联安基金管理有限公司董事长。 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 4 Jiachen Fu(付佳晨)女士,副董事长,德国洪堡大学工商管理学士。历 任美国克赖斯勒汽车集团市场推广及销售部学员、戴姆勒东北亚投资有限公司 金融及监控部成员、忠利保险公司内部顾问、安联全球车险驻中国业务发展主 管兼创始人、安联集团董事会事务主任。现任安联资产管理公司管理董事兼中 国业务发展总监、国联安基金管理有限公司副董事长。孟朝霞女士,董事,硕 士学位。历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理、泰康养老 保险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限公司副总经理、融通基金管理 有限公司总经理。现任国联安基金管理有限公司总经理。 杨一君先生,董事,工商管理硕士学位。历任美国通用再保险金融产品公 司副总裁助理、中国太平洋保险(集团)股份有限公司资金运用管理中心副总 经理,太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、运营总监、风险管理部总经 理、合规审计部总经理等职务。现任太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、 财务负责人。 Eugen Loeffler先生,董事,经济与政治学博士。2017年3月退休前,历任 安联资产管理欧洲股票研究部主管、安联资产管理香港办事处投资总监兼主管、 安联人寿韩国公司投资总监、安联全球投资韩国公司主席及行政总裁、安联投 资管理公司环球股票团队主管、安联苏黎世房地产及安联资产管理苏黎世公司 行政总裁、安联苏黎世公司投资总监、安联全球投资亚太区投资总监、安联全 球投资韩国公司董事总经理/投资主管、安联投资管理新加坡公司行政总裁/投 资总监,负责监督安联亚洲保险实体的投资管理事务。 陈有安先生,独立董事,工学博士。2016年4月退休前,历任国家开发银行 华东地区信贷局副局长,国开行兰州分行行长、党委书记,甘肃省长助理、党 组成员,甘肃省省长助理兼贸易经济合作厅厅长、党组书记,甘肃省商务厅厅 长、党组书记,甘肃省农村信用社联合社理事长、党委书记,中央汇金投资公 司副总经理,中国银河金融控股公司董事长、党委书记,中国银河证券董事长、 党委书记等职。 岳志明先生,独立董事,美国哥伦比亚大学工商管理硕士学位。历任野村 证券国际金融部中国部负责人,野村国际(香港)中国投行部总经理、野村中 国区首席执行官,美国华平投资集团董事总经理、全球合伙人等职。现任正大 光明集团有限公司首席投资官。 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 5 胡斌先生,独立董事,特许金融分析师(CFA),美国伊利诺伊大学(UIUC)工 商管理硕士(MBA)、上海交通大学管理工程博士。历任纽约银行梅隆资产管理 公司担任Standish Mellon量化分析师、公司副总裁,Coefficient Global公司 创始人之一兼基金经理、梅隆资产管理中国区负责人、纽银梅隆西部基金管理 有限公司担任首席执行官(总经理)。现任上海系数股权投资基金管理合伙企 业(有限合伙)总经理。 2、监事会成员 段黎明先生,监事会主席,会计专业硕士、工商管理硕士。历任平安电子 商务有限公司财务分析主管、中国平安保险(集团)股份有限公司财务企划部 项目负责人、平安集团财务上海分部预算管理室主任、财务管理室主任,平安 资产管理有限责任公司财务部负责人、首席财务官等职务。现任太平洋资产管 理有限责任公司财务部总经理。 Uwe Michel先生,监事,法律硕士。历任慕尼黑Allianz SE亚洲业务部主 管、主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd.主席及日本全国主 管、德国慕尼黑Group OPEX安联集团内部顾问主管。现任慕尼黑Allianz SE业 务部H5投资与亚洲主管。 刘涓女士,职工监事,大学本科、经济学学士,现任国联安基金管理有限 公司运营部副总监。 朱敏菲女士,职工监事,大学本科,现任国联安基金管理公司人力综合部 资深行政经理。 3、高级管理人员 于业明先生,董事长,博士学位,高级会计师。历任宝钢集团财务有限责 任公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长,华宝信托投资有限责任公 司总经理,联合证券有限责任公司总经理,华宝投资有限公司总经理,华宝信 托有限责任公司董事长,华宝证券有限责任公司董事长,并曾担任中国太平洋 保险(集团)股份有限公司董事。现任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、 董事长、总经理,国联安基金管理有限公司董事长。 孟朝霞女士,总经理,硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公司企业年 金管理中心总经理、泰康养老保险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 6 公司副总经理、融通基金管理有限公司总经理。现任国联安基金管理有限公司 总经理。 魏东先生,常务副总经理,经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司 和国信证券股份有限公司;2003年1月加盟华宝兴业基金管理有限公司,先后担 任交易部总经理、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理和华宝兴业先 进成长股票型证券投资基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。 2009年6月加入国联安基金管理有限公司,先后担任基金经理、总经理助理、投 资总监等职务。现任国联安基金管理有限公司常务副总经理并兼任国联安德盛 精选混合型证券投资基金、国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理。 李柯女士,副总经理,经济学学士。历任中国建设银行上海分行国际业务 部、上海联合财务有限公司资金财务部副经理、经理、营运负责人兼内部审计 师、公司副总经理、国联安基金管理有限公司财务总监、总经理助理。现任国 联安基金管理有限公司副总经理。 蔡蓓蕾女士,副总经理,博士学位。历任富国基金管理有限公司产品与营 销部副总经理兼零售部副总经理、交银施罗德基金管理有限公司产品总监、泰 康资产管理公司公募事业部市场业务负责人等职。现任国联安基金管理有限公 司副总经理。 李华先生,督察长,硕士学位。历任北京大学经济管理系讲师、广东省南 方金融服务总公司基金部副总经理、广东华侨信托投资公司规划发展部总经理、 广州鼎源投资理财顾问有限公司总经理兼广东南方资信评估有限公司董事长、 天一证券有限公司华南业务总部总经理、融通基金管理有限公司监察稽核部总 监及监事、新疆前海联合基金管理有限公司督察长等职。现任国联安基金管理 有限公司督察长。 4、基金经理 欧阳健先生,硕士研究生。2002年9月至2016年2月担任广发银行股份有限 公司金融市场部利率及衍生产品交易主管。2016年2月至2018年5月担任广发证 券股份有限公司固定收益投资部部门执行董事。2018年5月加入国联安基金管理 有限公司,担任固定收益部副总监,现任固定收益部总经理兼养老金及FOF投资 部总经理。2018年6月至2019年7月担任国联安货币市场证券投资基金的基金经 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 7 理。2018年11月起任国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 和国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理,2019 年5月起担任国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金的基金经理。 朱靖宇女士,硕士研究生。2012年8月至2019年7月在广发银行金融市场部 先后从事外汇产品研发及固定收益交易及投资工作,2019年8月加入国联安基金 管理有限公司固定收益部,2019年9月起担任国联安增瑞政策性金融债纯债债券 型证券投资基金、国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金和国联安安泰灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理。 5、投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由 公司总经理、主管投资的副总经理、权益投资部负责人、固定收益部负责人、 研究部负责人及高级基金经理组成。投资决策委员会成员为: 权益投资决策委员会成员为: 孟朝霞(总经理) 魏东(常务副总经理)权益投委会主席 邹新进(权益投资部总经理) 杨子江(研究部总经理) 王超伟(基金经理) 刘斌(基金经理) 潘明(基金经理) 固定收益投资决策委员会成员为: 孟朝霞(总经理) 魏东(常务副总经理)固收投委会主席 欧阳健(固定收益部总经理兼养老金及FOF投资部负责人) 万莉(现金管理部总经理) 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金托管人 (一)基金托管人基本情况 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 8 1、基本情况 名称:浙商银行股份有限公司(以下简称“浙商银行”) 住所:浙江省杭州市庆春路 288号 办公地址:浙江省杭州市庆春路 288号 电话:0571-88269636 传真:0571-87659965 联系人:林彬 法定代表人:沈仁康 成立时间:1993年 4月 16日 批准设立机关和批准设立文号:中国银行业监督管理委员会银监复 [2004]91号 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币 18,718,696,778元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:证监许可[2013]1519号 经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算; 办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券; 买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡 业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服 务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。本行经国家外汇管理局批 准,可以经营结汇、售汇业务。 2、发展概况 浙商银行是中国银保监会批准的12家全国性股份制商业银行之一,总行设 在浙江省杭州市,是唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行,2004年 8月18日正式开业,2016年3月30日在香港联交所上市(股份代号:2016)。 截至2018年末,浙商银行在全国16个省(直辖市)和香港特别行政区设立了 242家分支机构,实现了对长三角、环渤海、珠三角以及部分中西部地区的有 效覆盖。2017年4月21日,首家控股子公司-浙银租赁正式开业。2018年4月 10日,香港分行正式开业,国际化战略布局进一步提速。 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 9 开业以来,浙商银行立足浙江,稳健发展,已成为一家基础扎实、效益优 良、成长迅速、风控完善的优质商业银行。截至2018年12月31日,浙商银行总 资产1.65万亿元,客户存款余额9748亿元,客户贷款及垫款总额8654亿元,较 上年末分别增长7.15%、13.26%、28.59%;不良贷款率1.20%,资产质量保持 同业领先水平。在英国《银行家》(The Banker)杂志“2018年全球银行1000强 (Top 1000 World Banks 2018)”榜单上,按一级资本位列第111位,较上年上 升20位;按总资产位列第100位,较上年上升9位。中诚信国际给予浙商银行金 融机构评级中最高等级AAA主体信用评级。 2018年,面对严峻复杂的形势,全行紧紧围绕“两最”总目标和全资产经 营战略,主动调整优化业务结构,强化合规经营,坚持服务实体经济,严防金 融风险,支持金融改革,扎实推进各项工作,保持稳健增长。2018年本集团实 现归属于本行股东的净利润114.90亿元,增长4.94%,平均总资产收益率 0.73%,平均权益回报率14.17%。营业收入390.22亿元,增长13.89%,其中: 利息净收入263.86亿元,增长8.18%;非利息净收入126.37亿元,增长27.99%。 营业费用121.42亿元,增长8.58%,成本收入比29.99%。计提信用减值损失 (或资产减值损失)130.30亿元,增长38.99%。所得税费用22.90亿元,下降 16.23%。 (二)主要人员情况 沈仁康先生,浙商银行党委书记、董事长、执行董事。硕士研究生。沈先 生曾任浙江省青田县委常委、副县长,县委副书记、代县长、县长;浙江省丽 水市副市长,期间兼任丽水经济开发区管委会党工委书记,并同时担任浙江省 丽水市委常委;浙江省丽水市委副书记,期间兼任市委政法委书记;浙江省衢 州市委副书记、代市长、市长。 徐仁艳先生,浙商银行党委副书记、执行董事、行长。研究生、高级会计 师、注册税务师。徐先生曾任中国人民银行浙江省分行会计处财务科副科长、 科长、会计处副处长,中国人民银行杭州中心支行会计财务处副处长、处长, 中国人民银行杭州中心支行党委委员、副行长。 (三)托管业务部的部门设置及员工情况 浙商银行资产托管部是总行独立的一级管理部门,根据业务条线下设业务 管理中心、营销中心、运营中心(外包业务中心)、监督中心,保证了托管业 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 10 务前、中、后台的完整与独立。截至2019年3月31日,资产托管部从业人员共 37名。 浙商银行资产托管部遵照法律法规要求,根据业务的发展模式、运营方式 以及内部控制、风险防范等各方面发展的需要,制定了一系列完善的内部管理 制度,包括业务管理、操作规程、基金会计核算、清算管理、信息披露、内部 稽核监控、内控与风险防范、信息系统管理、保密与档案管理、重大可疑情况 报告及应急处理等制度,系统性地覆盖了托管业务开展的方方面面,能够有效 地控制、防范托管业务的政策风险、操作风险和经营风险。 (四)证券投资基金托管业务经营情况 中国证监会、银监会于2013年11月13日核准浙商银行开展证券投资基金托 管业务,批准文号:证监许可[2013]1519号。 截至2019年3月31日,浙商银行托管证券投资基金66只,规模合计1429.17 亿元,且目前已经与数十家公募基金管理公司达成托管合作意向。 (五)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性规定、行业准则 和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行, 保证基金资产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基 金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部,是全行资产托管业务的管理 和运营部门,专门设置了监督稽核团队,配备了专职内部监察稽核人员负责托 管业务的内部控制和风险管理工作,具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。 3、内部风险控制原则 资产托管部建立了托管系统和完善的制度控制体系。制度体系包含管理制 度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作、顺 利进行;业务人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度, 授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保 管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 11 务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事 故的发生,技术系统完整、独立。 4、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金 法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定,托管人对基金的投资对象和 范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基 金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和 运作的事项,对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同 和有关法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基 金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期 内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管 理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中 国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,同时, 通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定, 或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向中 国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政 法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人, 并及时向中国证监会报告。 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 (1)直销机构 名称:国联安基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 12 法定代表人:于业明 客户服务电话:021-38784766,400-700-0365(免长途话费) 联系人:黄娜娜 网址:www.cpicfunds.com (2)其他销售机构 其他销售机构的具体名单详见基金份额发售公告。 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销 售本基金或变更上述代销机构,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:国联安基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 法定代表人:于业明 联系人:黄娜娜 电话:021-38992857 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 联系人:陆奇 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:安冬,陆奇 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 13 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 5楼 办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2座普华永道中 心 11 楼 首席合伙人:李丹 联系电话:021-23238888 传真:021-23238800 联系人:钱祎彤 经办会计师:单峰,钱祎彤 五、基金的名称 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 六、基金的类型 债券型证券投资基金 七、基金的投资目标 通过研判债券市场的收益率变化,在控制风险和保持资产流动性的前提下, 力争为投资人获取稳健回报。 八、基金的投资方向 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的政策性金融债、国债、债券回购、央行票据、银行存款(协议存款、通 知存款以及定期存款等其他银行存款)、同业存单、国债期货等法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基 金不投资于股票、权证等权益类资产;本基金不投资于地方政府债券、非政策 性银行金融债、可转换债券、信用债(包括企业债、公司债、短期融资券、中 期票据、次级债等)、资产支持证券。 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 14 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%;本基金持有政策性金融债的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交 易日日终扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额,基金管理人在 履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 九、基金的投资策略及投资程序 (一)投资策略 本基金在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资风险控制的基 础上,根据对国内外宏观经济形势、市场利率走势和债券市场供求关系等因素 的分析和判断,在法律法规及基金合同规定的比例限制内,动态调整组合久期 和债券的结构,追求较低风险下的较高组合收益。 本基金主要采取利率策略、息差策略、国债期货投资策略等积极投资策略, 在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增 值。 1、利率策略 通过对经济增长、通货膨胀、财政政策和货币政策等宏观经济变量进行深 入分析,结合金融市场资金供求状况变化趋势及结构,最终形成对金融市场利 率水平变化的时间、方向和幅度的判断。利率策略可以细分为: (1)目标久期策略 本基金将根据对市场利率水平变化的判断,在控制资产组合风险的前提下, 通过调整组合的目标久期,当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所 持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升 收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券 价格下降带来的损失,获得较高的再投资收益。 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 15 (2)收益率曲线策略 本基金通过对收益率曲线的研究,在所确定的目标久期配置策略下,通过 分析预测收益率曲线可能发生的形状变化,在期限结构配置上适时采取子弹型、 哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,使本基金获得较好的 收益。 2、息差策略 本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高 于融资成本的其它获利机会,从而获得杠杆放大收益。 3、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要 目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场 运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资 产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人 将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统 风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的 杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 (二)投资决策程序 (1)投资决策依据 国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。 宏观经济发展环境、证券市场走势。 (2)投资决策机制 本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体战略和原则;审定基金资产 配置和调整计划;决定基金禁止的投资事项等。 基金经理负责资产配置、行业配置和个股/个债配置、投资组合的构建和日 常管理。 (3)投资决策程序 1)由基金经理对宏观经济和市场状况进行考察,进行经济与政策研究; 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 16 2)数量策略部运用风险监测模型以及各种风险监控指标,对市场预期风险 和投资组合风险进行风险测算;研究员对信用债的信用评级提供研究支持;每 日提供基金申购赎回的数据分析报告,供基金经理决策参考; 3)投资决策委员会进行资产配置政策的制定。投资决策委员会定期召开会 议,依据上述报告对资产配置提出指导性意见;如遇重大事项,投资决策委员 会及时召开临时会议做出决策; 4)结合投资委员会和风险管理部的建议,基金经理根据市场状况进行投资 组合方案设计;基金经理根据投资决策委员会的决议,参考上述报告,制定资 产配置、类属配置和个债配置和调整计划,进行投资组合的构建和日常管理; 5)进行投资组合的敏感性分析; 6)对投资方案进行合规性检查,重点检查是否满足基金合同规定和各项法 律法规的规定; 7)基金经理进行投资组合的实施,设定或者调整资产配置比例、单个券种 投资比例,交易指令传达到交易部;交易部依据基金经理的指令,制定交易策 略,通过交易系统执行投资组合的买卖。交易情况及时反馈到基金经理; 8)投资组合评价。风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置和调整 提出风险防范建议;对投资组合进行评估,并对风险隐患提出预警;对投资组 合的执行过程进行实时风险监控等。基金经理依据基金申购和赎回的情况控制 投资组合的流动性风险。 十、基金的业绩比较标准 本基金的业绩比较基准为:中债-金融债券总指数收益率。 中债-金融债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,以 2001年 12月 31日为基期,基点为 100点。中债-金融债券总指数的样本具有广泛的市 场代表性,由境内公开发行且上市流通的政策性银行债组成,能够很好地反映 境内政策性银行债券整体价格走势情况,适合作为本基金的业绩比较基准。 若未来法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出,或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较 基准停止发布,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则,在与基金 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 17 托管人协商一致并报中国证监会备案后,适当调整业绩比较基准并及时公告, 而无需召开基金份额持有人大会。 十一、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混 合型基金、股票型基金,属于较低风险/较低收益的产品。 十二、费用概览 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、C类基金份额的销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其 他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。管理费的计 算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根 据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在次月前 5个工作日内按照指定的 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 18 账户路径从基金财产中一次性支付,基金管理人无需再出具划款指令。若遇法 定节假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.08%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根 据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在次月前 5个工作日内按照指定的 账户路径从基金财产中一次性支付,基金管理人无需再出具划款指令。若遇法 定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 3、C类基金份额的销售服务费 本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前 一日 C类基金份额资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管 人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在次月前 5个工作日内按照指 定的账户路径从基金财产中一次性支付,基金管理人无需再出具划款指令。由 登记机构代收,登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇 法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。销售服 务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等。 上述“(一)基金费用的种类”中第 4-10项费用,根据有关法规及相应 协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支 付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 19 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 十三、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书对本基金管理人于 2019 年 5 月 11 日刊登的招募说明书进行 了更新,主要更新的内容如下: 1、更新了“重要提示”部分的内容。 2、更新了“三、基金管理人”部分的内容。 国联安基金管理有限公司 二〇一九年九月三十日