长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基
金”）于 2017年 11月 14日经中国证券监督管理委员会证监许可【2017】2053
号文注册募集。本基金合同于 2018年 8月 16日正式生效。
重要提示
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动等因素
产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风
险。投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券、期货市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，
利率风险，本基金持有的信用类固定收益品种违约带来的信用风险，债券投资出
现亏损的风险；基金运作风险，包括由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流
动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创
业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融
债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行
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的次级债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、
同业存单、货币市场工具、权证、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解
基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况
等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新的招募说明书所载的内容截止日为 2019年 2月 16日(其中基金经理
相关信息更新截止日为 2019年 9月 16日)，有关财务数据和净值截止日为 2018
年 12月 31日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人概况
名称 长信基金管理有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 68号 9楼
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68号 9楼
邮政编码 200120
批准设立机关 中国证券监督管理委员会
批准设立文号 中国证监会证监基金字[2003]63号
注册资本 壹亿陆仟伍佰万元人民币
设立日期 2003年 5月 9日
组织形式 有限责任公司
法定代表人 成善栋
电话 021-61009999
传真 021-61009800
联系人 魏明东
存续期间 持续经营
经营范围 基金管理业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。【依法须
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经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
股权结构
股东名称 出资额 出资比例
长江证券股份有限公司 7350万元 44.55%
上海海欣集团股份有限公司 5149.5万元 31.21%
武汉钢铁有限公司 2500.5万元 15.15%
上海彤胜投资管理中心（有限合伙） 751万元 4.55%
上海彤骏投资管理中心（有限合伙） 749万元 4.54%
总计 16500万元 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人的董事会成员情况
董事会成员
姓名 职务 性别 简历
成善栋 董事长 男
中共党员，硕士，IMBA，曾任职中国人民银行上海
市分行静安区办事处办公室科员，中国人民银行上
海市分行、工商银行上海市分行办公室科员、科长，
上海巴黎国际银行信贷部总经理，工商银行上海市
分行办公室副主任、管理信息部总经理、办公室主
任、党委委员、副行长，并历任上海市金融学会副
秘书长,上海城市金融学会副会长、秘书长。
刘元瑞
非独立董
事
男
中共党员，硕士，现任长江证券股份有限公司总裁。
历任长江证券股份有限公司钢铁行业研究分析师、
研究部副主管，长江证券承销保荐有限公司总裁助
理，长江证券股份有限公司研究部副总经理、研究
所总经理、副总裁。
陈谋亮
非独立董
事
男
中共党员，法学硕士，工商管理博士，高级经济师，
高级商务谈判师。现任上海市湖北商会常务副会
长，曾任湖北省委组织部“第三梯队干部班”干部，
中国第二汽车制造厂干部，湖北经济学院讲师、特
聘教授，扬子石化化工厂保密办主任、集团总裁办、
股改办、宣传部、企管处管理干部、集团法律顾问，
中石化/扬子石化与德国巴斯夫合资特大型一体化
石化项目中方谈判代表，交大南洋部门经理兼董事
会证券事务代表，海欣集团董事会秘书处主任、战
略投资部总监、总裁助理、副总裁、总裁。
何宇城
非独立董
事
男
中共党员，硕士，MBA、EMPACC。现任武汉钢铁有
限公司副总经理。曾任宝钢计划财务部助理会计
师，宝钢资金管理处费用综合管理，宝钢成本管理
处冷轧成本管理主办、主管，宝钢股份成本管理处
综合主管，宝钢股份财务部预算室综合主管，宝钢
股份财务部副部长，宝钢分公司炼钢厂副厂长，不
锈钢分公司副总经理，宝钢股份钢管条钢事业部副
总经理兼南通宝钢钢铁有限公司董事长、经营财务
部部长。
覃波 非独立董 男 中共党员，硕士，上海国家会计学院 EMBA毕业，
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事 具有基金从业资格。现任长信基金管理有限责任公
司总经理、投资决策委员会主任委员。曾任职于长
江证券有限责任公司。2002年加入长信基金管理有
限责任公司，历任市场开发部区域经理、营销策划
部副总监、市场开发部总监、专户理财部总监、总
经理助理、副总经理。
徐志刚 独立董事 男
中共党员，经济学博士，曾任中国人民银行上海市
徐汇区办事处办公室副主任、信贷科副科长、党委
副书记，中国工商银行上海市分行办公室副主任、
主任、金融调研室主任、浦东分行副行长，上海实
业（集团）有限公司董事、副总裁，上海实业金融
控股有限公司董事、总裁，上海实业财务有限公司
董事长、总经理，德勤企业咨询（上海）有限公司
华东区财务咨询主管合伙人、全球金融服务行业合
伙人。
刘
斐 独立董事 女
中共党员，工商管理硕士。现任国和创新教育基金
（筹）合伙人。曾任上海国和现代服务业股权投资
管理有限公司董事总经理、创始合伙人，上海国际
集团旗下私募股权投资基金管理公司，浦银安盛基
金管理有限公司总经理、董事（浦银安盛创始人），
上海东新国际投资管理有限公司总经理、董事（浦
发银行与新鸿基合资养老金投资管理公司），浦发
银行办公室负责人。
马晨光 独立董事 女
致公党党员，法律硕士。现任上海市协力律师事务
所律师，管理合伙人，上海市浦东新区人大代表，
中国致公党上海市浦东新区副主委，上海市法学会
金融法研究会理事，上海国际仲裁中心仲裁员，上
海仲裁委员会仲裁员，复旦大学研究生校外导师，
华东政法大学校外兼职导师，上海对外经贸大学兼
职教授，上海市浦东新区法律服务业协会副会长。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
2、监事会成员
监事会成员
姓名 职务 性别 简历
吴伟 监事会主席 男
中共党员，研究生学历。现任武汉钢铁有限公司经
营财务部总经理。历任武钢计划财务部驻工业港财
务科副科长、科长、资金管理处主任科员、预算统
计处处长，武汉钢铁有限公司经营财务部部长。
陈水元 监事 男
硕士研究生，会计师、经济师。现任长江证券股份
有限公司财务负责人，兼任武汉股权托管交易中心
监事长；曾任湖北证券有限公司营业部财务主管、
经纪事业部财务经理，长江证券有限责任公司经纪
事业部总经理助理、经纪业务总部总经理助理、营
业部总经理，长江证券股份有限公司营业部总经
理、总裁特别助理、执行副总裁、财务负责人、合
规负责人、首席风险官。
杨爱民 监事 男
中共党员，在职研究生学历，会计师。现任上海海
欣集团股份有限公司财务总监。曾任甘肃铝厂财务
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科副科长、科长，甘肃省铝业公司财务处副处长、
处长，上海海欣集团审计室主任、财务副总监。
李毅 监事 女
中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司
总经理助理。曾任长信基金管理有限责任公司综合
行政部副总监、零售服务部总监。
孙红辉 监事 男
中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司
总经理助理、运营总监兼基金事务部总监。曾任职
于上海机械研究所、上海家宝燃气具公司和长江证
券有限责任公司。
魏明东 监事 男
中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司
综合行政部总监兼人力资源总监。曾任职于上海市
徐汇区政府、华夏证券股份有限公司和国泰基金管
理有限公司。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
3、经理层成员
经理层成员
姓名 职务 性别 简历
覃波 总经理 男 简历同上。
周永刚 督察长 男
经济学硕士，EMBA。现任长信基金管理有限责任
公司督察长。曾任湖北证券有限责任公司武汉自
治街营业部总经理，长江证券有限责任公司北方
总部总经理兼北京展览路证券营业部总经理，长
江证券有限责任公司经纪业务总部副总经理兼
上海代表处主任、上海汉口路证券营业部总经
理。
邵彦明 副总经理 男
硕士，毕业于对外经济贸易大学，具有基金从业
资格。现任长信基金管理有限责任公司副总经理
兼北京分公司总经理。曾任职于北京市审计局、
上海申银证券公司、大鹏证券公司、嘉实基金管
理有限公司。2001年作为筹备组成员加入长信基
金，历任公司北京代表处首席代表、公司总经理
助理。
程燕春 副总经理 男
华中科技大学技术经济学士，具有基金从业资
格，现任长信基金管理有限责任公司副总经理，
曾任中国建设银行江西省分行南昌城东支行副
行长，中国建设银行纪检监察部案件检查处监察
员，中国建设银行基金托管部市场处、信息披露
负责人，融通基金管理有限公司筹备组成员、总
经理助理兼北京分公司总经理、上海分公司总经
理、执行监事，金元惠理基金管理有限公司首席
市场官，历任长信基金管理有限责任公司总经理
销售助理、总经理助理。
安
昀 副总经理 男
经济学硕士，复旦大学数量经济学研究生毕业，
具有基金从业资格。曾任职于申银万国证券研究
所，担任策略研究工作，2008年 11月加入长信
基金管理有限责任公司，历任策略研究员、基金
经理助理、研究发展部副总监、研究发展部总监
和基金经理。2015年 5月 6日至 2016年 9月 6
日在敦和资产管理有限公司股票投资部担任基
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金经理。2016年 9月 8日重新加入长信基金管理
有限责任公司，曾任总经理助理、长信双利优选
灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任
公司副总经理和投资决策委员会执行委员、长信
内需成长混合型证券投资基金、长信双利优选混
合型证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
4、基金经理
本基金基金经理情况
姓名 职务 任职时间 简历
吴廷华 基金经理
自 2018年 9月
5日起至今
经济学硕士，上海财经大学金融学硕士专业毕业，
具有基金从业资格，曾任职于上海简适投资管理
事务所、长城基金管理有限公司、建信人寿保险
有限公司、安信基金管理有限责任公司、上海朴
易资产管理有限公司。2016 年加入长信基金管理
有限责任公司，曾任研究发展部研究员，现任长
信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金和长信价值优选混合型证券投资基
金的基金经理。
叶松 基金经理
自 2018年 8月
16日起至
2019年 9月 16
日
曾任本基金的基金经理。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员
姓名 职务
覃波 总经理、投资决策委员会主任委员
安昀
副总经理、投资决策委员会执行委员、长信内需成长混合型证券投资基金、
长信双利优选混合型证券投资基金和长信先机两年定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理
杨帆
国际业务部总监、投资决策委员会执行委员、长信美国标准普尔 100等权重
指数增强型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、长
信全球债券证券投资基金和长信利泰灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理
李家春
公司总经理助理、投资决策委员会执行委员、长信利丰债券型证券投资基金、
长信可转债债券型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、
长信利盈灵活配置混合型证券投资基金和长信利富债券型证券投资基金的
基金经理
高远
研究发展部总监、长信银利精选混合型证券投资基金和长信金利趋势混合型
证券投资基金的基金经理
易利红 股票交易部总监
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张文琍
固定收益部总监、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利鑫债券型证券
投资基金（LOF)、长信利息收益开放式证券投资基金、长信富平纯债一年定
期开放债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信富民
纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型
证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金和长信长金通货币市场基
金的基金经理
陆莹
现金理财部总监、长信利息收益开放式证券投资基金、长信纯债半年债券型
证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信长金通货币市场基
金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳鑫三个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金和长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理
叶松
权益投资部总监、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信企业精选两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金和长信睿进灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理
左金保
量化投资部兼量化研究部总监、投资决策委员会执行委员、长信医疗保健行
业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信量化先锋混合型证券投资基金、
长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合
型证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信消费精
选行业量化股票型证券投资基金、长信沪深 300指数增强型证券投资基金、
长信量化价值驱动混合型证券投资基金和长信量化多策略股票型证券投资
基金的基金经理
涂世涛 量化专户投资部副总监兼投资经理
李欣 债券交易部副总监
陈言午 专户投资部副总监兼投资经理
卢靖 战略与产品研发部总监
宋海岸
长信中证 500指数增强型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型
证券投资基金和长信沪深 300指数增强型证券投资基金的基金经理
冯彬 固收多策略部总监
崔飞燕 固收专户投资部投资经理
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
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截至 2018年 6月，中国工商银行资产托管部共有员工 212人，平均年龄 33
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履
行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安
全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投
资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW等门类齐
全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以
为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018年 6月，中国工商银行共托管证
券投资基金 874 只。自 2003 年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、
英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 61 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产
托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一
手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心
培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、2014、2015、2016、2017
共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的 ISAE3402 审阅，获得
无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对我行托管服务在风险管
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理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务
的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，
ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法
经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监
控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务
部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关
法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规
章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
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（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和
控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互
控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为
本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并
通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范
与控制理念。
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效
益最大化目的。
（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基
于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演
练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订
时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在
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发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产
托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多
年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业
务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与
银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基
金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登
载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金
管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限
期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国
证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时
通知基金管理人限期纠正。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销中心：长信基金管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 68号 9楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 9楼
法定代表人：成善栋 联系人：陈竹君
电话：021-61009916 传真：021-61009917
客户服务电话：400-700-5566 公司网站：www.cxfund.com.cn
2、场外代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街 55号
办公地址：中国北京复兴门内大街 55号
法定代表人：易会满 联系人：李鸿岩
电话：010-66105662
客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn
（2）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188号
办公地址：上海市银城中路 188号
法定代表人：彭纯 联系人：王菁
电话：021-58781234 传真：021-58408483
客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com
（3）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
客户服务电话：95555 网址：www.cmbchina.com
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（4）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
法定代表人：孙建一 联系人：张莉
电话：0755-22166118 传真：0755-25841098
客户服务电话：95511-3 网址：bank.pingan.com
（5）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵 联系人：李良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客户服务电话：95579或 4008-888-999 网址：www.95579.com
（6）第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼
法定代表人：刘学民 联系人：吴军
电话：0755-23838751 传真：0755-25831754
客户服务电话：95358 网址：www.firstcapital.com.cn
（7）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5号
法定代表人：范力 联系人：陆晓
电话：0512-62938521 传真：0512-65588021
客户服务电话：400 860 1555 网址：www.dwzq.com.cn
（8）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
法定代表人：王少华 联系人：李弢
电话：010-84183389 传真：010-84183311-3389
客户服务电话：400-818-8118 网址：www.guodu.com
（9）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏
电话：028-86690057、028-86690058 传真：028-86690126
客户服务电话：95310 网址：www.gjzq.com.cn
（10）国联证券股份有限公司
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注册地址：江苏省无锡市县前东街 168号
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 702
法定代表人：雷建辉 联系人：沈刚
电话：0510-82831662 传真：0510-82830162
客户服务电话：95570 网址：www.glsc.com.cn
（11）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法人代表人：杨德红 联系人：芮敏祺
电话：95521 传真：021-38670666
客户服务热线：4008888666 网址：www.gtja.com
（12）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 21楼
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦
法定代表人：李晓安 联系人：邓鹏怡
电话：0931-4890208 传真：0931-4890628
客户服务电话：4006898888 网址：www.hlzqgs.com.cn
（13）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼（518048）
法定代表人：杨宇翔 联系人：周一涵
电话：0755-22626391 传真：0755-82400862
客户服务电话：95511—8 网址：www.stock.pingan.com
（14）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86号
法定代表人：李玮 联系人：王霖
电话：0531-68889155 传真：0531-68889752
客户服务电话：95538 网址：www.zts.com.cn
（15）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 40层
法定代表人：李梅 联系人：黄莹
电话：021-33389888 传真：021-33388224
客户服务电话：95523或 4008895523 网址：www.swhysc.com
（16）天风证券股份有限公司
注册地址:中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
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办公地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼
法定代表人：余磊 联系人：翟璟
电话：027-87618882 传真：027-87618863
客服电话：95391或 400-800-5000 网址：www.tfzq.com
（17）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 5层
法定代表人：林义相 联系人：尹伶
电话：010-66045529 传真：010-66045518
客户服务电话：010-66045678 网址：www.txsec.com
（18）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号
法定代表人：杨华辉 联系人：乔琳雪
电话：021-38565547
客户服务电话：95562 网址：www.xyzq.com.cn
（19）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈共炎 联系人：邓颜
电话：010-66568292 传真：010-66568990
客户服务电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn
（20）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明 联系人：侯艳红
电话：010-60838888 传真：010-60833739
客户服务电话：95558 网址：www.citics.com
（21）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层（266061)
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层（266061）
法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超
电话：0532-85022326 传真：0532-85022605
客户服务电话：95548 网址：www.citicssd.com
（22）信达证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
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法定代表人：张志刚 联系人：鹿馨方
电话：010-63081000 传真：010-63080978
客服热线：95321 网址：www.cindasc.com
（23）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦
法定代表人：吴坚 联系人：张煜
电话：023-63786633 传真：023-63786212
客服热线：4008096096 网址：www.swsc.com.cn
（24）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1幢 202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场 B座 6楼
法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬
电话：0571-81137494 传真：4000-766-123
客户服务电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
（25）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层
法定代表人：张跃伟 联系人：马良婷
电话：021-20691832 传真：021-20691861
客户服务电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com
（26）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8楼 801
法定代表人：汪静波 联系人：徐诚
电话：021-38602377 传真：021-38509777
客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com
（27）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903-906室
法定代表人：杨文斌 联系人：苗汀
电话：021-58870011 传真：021-68596916
客户服务电话：4007009665 网址：www.ehowbuy.com
（28）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉 联系人：吴卫东
电话：021-68419822 传真：021-20835779
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客户服务电话：400-920-0022 网址：www.licaike.com
（29）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 7楼
法定代表人：其实 联系人：朱钰
电话：021-54509998 传真：021-64385308
客户服务电话：400-1818-188 网址：fund.eastmoney.com
（30）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼
法定代表人：郭坚 联系人： 宁博宇
电话：021-20665952 传真：021-22066653
客户服务电话： 4008219031 网址：www.lufunds.com
（31）上海联泰基金销售有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址： 上海长宁区福泉北路 518号 8座 3楼
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063 传真：021-52975270
客户服务电话：400-046-6788 网址： www.66zichan.com
（32）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯 联系人：钟琛
电话：020-89629012 传真：020-89629011
客户服务电话：020-89629066 网站：www.yingmi.cn
（33）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层
法定代表人：王伟刚 联系人：丁向坤
电话：010-56282140 传真：010-62680827
客户服务电话：400-619-9059 网站：www.hcjijin.com
（34）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
法定代表人：钟斐斐 联系人：戚晓强
电话：010-61840688 传真：010-61840699
客户服务电话：4000-618-518 网站：www.danjuanapp.com
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
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（35）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
法定代表人：王翔 联系人：张巍婧
电话：021-65370077-255 传真：021-55085991
客户服务电话：400-820-5369 网站：www.jiyufund.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）其他相关机构
信息类型 登记机构 律师事务所 会计师事务所
名称
中国证券登记结算有限责
任公司
上海源泰律师事务所
德勤华永会计师事
务所（特殊普通合
伙）
注册地址
北京市西城区太平桥大街
17号
上海市浦东南路 256号
华夏银行大厦 1405室
上海市黄浦区延安
东路 222号 30楼
办公地址
北京市西城区太平桥大街
17号
上海市浦东南路 256号
华夏银行大厦 1405室
上海市黄浦区延安
东路 222号 30楼
法定代表人 周明 廖海（负责人） 曾顺福
联系电话 010-59378856 021-51150298 021-61418888
传真 010-59378907 021-51150398 021-61411909
联系人 崔巍 刘佳、姜亚萍
曾浩（曾浩、吴凌
志为经办注册会计
师）
四、基金的名称
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约开放式
六、基金的投资目标
通过积极主动的资产管理，在严格控制基金资产风险的前提下，精选各个行
业的优质企业进行投资，追求长期稳健的回报。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括
国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超
短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监
会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定
期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、权证、国债期货、股指期
货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符
合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：投资于股票资产的比例不低于基金资产的 30%，其
中投资于本基金界定的价值蓝筹类股票资产不低于非现金基金资产的 80%，但在
每次开放期前两个月、开放期及开放期结束后两个月的期间内，基金投资不受上
述比例限制；持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。在开放期内，本
基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府
债券。在封闭期内，本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货及股票期
权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。国债期
货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的
规定执行。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
A.价值蓝筹类股票的界定
所谓价值蓝筹是指具备行业壁垒，能够持续保持较高或者持续提高净资产收
益率（ROE）的公司。本基金高度重视公司市净率（PB）与净资产收益率（ROE）
的匹配程度，在具备安全边际的基础上（PB 合理或者低估）对符合标准的公司
进行买入持有。
选择标准：
（1）行业空间巨大。大空间的成熟行业，需求较为稳定，行业增速大致趋
同于 GDP，如果龙头企业份额较低，具备足够扩张的空间则更佳；新兴行业符合
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未来发展的趋势，处于成长阶段或成熟阶段的早期，增长速度为 GDP 增速的 2
倍及以上，未来能够成为较大容量的行业。
（2）龙头公司具备可持续、可复制的竞争优势，足以维持和提升其市场地
位及盈利能力，在产业链中处于主导地位。比如极强的品牌号召力、较高的转换
成本、强者恒强的网络效应、无法复制的成本优势、竞争对手难以匹敌的规模优
势。
（3）具备优秀的治理结构和管理层。管理层团结一致，踏实勤勉，开拓进
取，建立了科学的组织架构，对行业理解深刻，稳扎稳打。
（4）盈利能力突出。公司的净资产收益率持续处于较高水平，同时显著优
于同行业其他竞争对手。
（5）财务状况良好。资产负债表稳健，具备极强抗风险能力，具备向相关
领域进行扩张的能力。自由现金流充裕能够维持公司持续良性发展。
B.封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究
平台等信息资源，基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进
行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现
组合内各类别资产的优化配置，并追求稳健的绝对收益。
2、债券投资策略
本基金主要采用积极管理型的投资策略，自上而下分为战略性策略和战术性
策略两个层面，结合对各市场上不同投资品种的具体分析，共同构成本基金的投
资策略结构。
（1）利率预期策略
基于对宏观经济、货币政策、财政政策等利率影响因素的分析判断，合理确
定投资组合的目标久期，提高投资组合的盈利潜力。如果预测利率趋于上升，则
适当降低投资组合的修正久期；如果预测利率趋于下降，则适当增加投资组合的
修正久期。
（2）收益率曲线策略
债券市场的收益率曲线随时间变化而变化，本基金将根据收益率曲线的变化，
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更新的招募说明书摘要
和对利率走势变化情况的判断，在长期、中期和短期债券间进行配置，并从相对
变化中获利。适时采用哑铃型、梯型或子弹型投资策略，以最大限度地规避利率
变动对投资组合的影响。
（3）优化配置策略
根据基金的投资目标和管理风格，分析符合投资标准的债券的各种量化指标，
包括预期收益指标、预期风险指标、流动性指标等，利用量化模型确定投资组合
配置比例，实现既定条件下投资收益的最优化。
（4）久期控制策略
久期作为衡量债券利率风险的指标，反映了债券价格对收益率变动的敏感度。
本基金通过建立量化模型，把握久期与债券价格波动之间的关系，根据未来利率
变化预期，以久期和收益率变化评估为核心，严格控制组合的目标久期。根据对
市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价
格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的
风险。通过久期控制，合理配置债券类别和品种。
（5）风险可控策略
根据公司的投资管理流程和基金合同，结合对市场环境的判断，设定基金投
资的各项比例控制，确保基金投资满足合规性要求；同时借助有效的数量分析工
具，对基金投资进行风险预算，使基金投资更好地完成投资目标，规避潜在风险。
（6）现金流管理策略
统计和预测市场交易数据和基金未来现金流，并在投资组合配置中考虑这些
因素，使投资组合具有充分的流动性，满足未来基金运作的要求。本基金的流动
性管理主要体现在申购赎回资金管理、交易金额控制和修正久期控制三个方面。
（7）对冲性策略
利用金融市场的非有效性和趋势特征，采用息差交易、价差交易等方式，在
不占用过多资金的情况下获得息差收益和价差收益，改善基金资产的风险收益属
性，获取更高的潜在收益。息差交易通过判断不同期限债券间收益率差扩大或缩
小的趋势，在未来某一时点将这两只债券进行置换，从而获取利息差额；买入较
低价格的资产，卖出较高价格的资产，赚取中间的价差收益。
3、股票投资策略
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
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（1）行业配置策略
在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内
外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调
整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。
（2）个股投资策略
本基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而上的选股策略。本基金所重
点选择的蓝筹概念股票是指，价值相对低估且业绩优良、经营稳定、具备增长潜
力、具有行业领先优势的上市公司股票。基金依据约定的投资范围，基于对上市
公司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析，筛选出基本面良好的股票进行
投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。
① 品质评估分析
品质评估分析是本基金管理人基于企业的全面评估，对企业价值进行的有效
分析和判断。上市公司品质评估分析包括财务品质评估和经营品质评估。
② 风险因素分析
风险因素分析是对个股的风险暴露程度进行多因素分析，该分析主要从两个
角度进行，一个是利用个股本身特有的信息进行分析，包括竞争引致的主营业务
衰退风险、管理风险、关联交易、投资项目风险、股权变动、收购兼并等。另一
个是利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。
③ 估值分析
个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法，寻找估值合理和价值低估的
个股进行投资。这里我们主要利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折
现模型、P/E 模型、EV/EBIT 模型、Franchise P/E 模型等估值模型针对不同类
型的产业和个股进行估值分析，另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股
票估值的影响，排除通胀的影响因素。
4、其他类型资产投资策略
在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严格控制投资风险的基础
上适当参与权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权等金融工具的
投资。
（1）权证投资策略
长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险，有利于实现资产保值和锁
定收益的前提下进行的。
本基金将通过对权证标的股票基本面的研究，并结合期权定价模型，评估权
证的合理投资价值，在有效控制风险的前提下进行权证投资；
本基金将通过权证与证券的组合投资，达到改善组合风险收益特征的目的，
包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略，杠杆交
易策略等，利用权证进行对冲和套利等。
（2）资产支持证券投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，根据本基金资产管理的需要运用个券选
择策略、交易策略等进行投资。
本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约
率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析，
形成对资产证券的风险和收益进行综合评估，同时依据资产支持证券的定价模型，
确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上，本基金通过建立违约波动模型、
测评可能的违约损失概率，对资产支持证券进行跟踪和测评，从而形成有效的风
险评估和控制。
（3）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目
的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指
期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊
情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
（4）国债期货的投资策略
本基金通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确
定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮
现，央行政策趋于紧缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率
风险，减少利率上升带来的亏损；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，
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甚至通货紧缩出现时，本基金通过建立国债期货多单，以获取更高的收益。
（5）股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投
资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进
行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价模型，选择估值
合理的股票期权合约。
基金管理人将根据审慎原则，建立股票期权交易决策部门或小组，按照有关
要求做好人员培训工作，确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识
和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以
防范期权投资的风险。
C.开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
减小基金净值的波动。
九、基金的业绩比较基准
沪深 300指数收益率*50%+ 中债综合指数收益率*50%
本基金采用沪深 300指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要因为：
（1）沪深 300指数是上海和深圳证券交易所第一次联合发布的反映 A股市
场整体走势的指数，指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有较强的独立
性、代表性和良好的市场流动性；
（2）沪深 300指数是一只符合国际标准的优良指数，该指数体现出与市场
整体表现较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平，风险调整后收
益也较好，具有良好的投资价值；
（3）沪深 300指数编制方法的透明度较高；且具有较高的市场认同度和未
来广泛使用的前景，使基金之间更易于比较。
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券
指数，是目前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状况
的债券指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客
观、合理地反映本基金的风险收益特征。
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如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现
更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人在与基金托管人协商一致，
并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持
有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3
月复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日（摘自本基金 2018 年 4
季报），本报告中所列财务数据未经审计。
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 75,791,636.41 37.00
其中：股票 75,791,636.41 37.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 90,000,000.00 43.94
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 38,793,189.43 18.94
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8 其他资产 262,038.02 0.13
9 合计 204,846,863.86
100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 27,847,340.18 13.63
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 18,284,575.92 8.95
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 17,013,964.31 8.33
K 房地产业 12,645,756.00 6.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 75,791,636.41 37.09
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
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（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600377 宁沪高速 1,160,000 11,368,000.00 5.56
2 601939 建设银行 1,499,963 9,554,764.31 4.68
3 600036 招商银行 296,000 7,459,200.00 3.65
4 600548 深高速 769,700 6,911,906.00 3.38
5 600048 保利地产 578,000 6,814,620.00 3.33
6 600660 福耀玻璃 280,000 6,378,400.00 3.12
7 000002 万
科Ａ 244,800 5,831,136.00 2.85
8 000333 美的集团 150,000 5,529,000.00 2.71
9 600987 航民股份 643,296 5,262,161.28 2.57
10 300196 长海股份 508,409 4,489,251.47 2.20
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
3、本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
（十一）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体未出现被监管部门立案
调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股
票库的情形。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 31,510.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 230,527.38
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 262,038.02
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金 2018年四季度份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2018年10月1日至
2018年12月31日
-4.01% 0.70% -5.31% 0.81% 1.30% -0.11%
（二） 自合同生效之日（2018年 8月 16日）至 2018年 12月 31日期间，本基
金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比：
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注：1、本基金基金合同生效日为 2018年 8月 16日，基金合同生效日至本报告期末，本基
金运作时间未满一年。图示日期为 2018年 8月 16日至 2018年 12月 31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时，
本基金各项投资比例应符合基金合同中的约定：投资于股票资产的比例不低于基金资产的
30%，其中投资于本基金界定的价值蓝筹类股票资产不低于非现金基金资产的 80%，但在每
次开放期前两个月、开放期及开放期结束后两个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；
持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。在开放期内，本基金每个交易日日终在扣
除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净
值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金每个交易日日终在扣
除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金
一倍的现金。国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监
管机构的规定执行。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。
十三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
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3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、账户开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定
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节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日
内支付。
上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他相
关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致，并履行适当程序后，可根据基金发展情
况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调整基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登
公告。
（六）与基金销售有关的费用
1、申购费用
投资者申购本基金时交纳申购费用，申购费用按申购金额采用比例费率。投
资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。本基金对通过直销
中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。投资者可
以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资
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运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
（1）全国社会保障基金；
（2）可以投资基金的地方社会保障基金；
（3）企业年金单一计划以及集合计划；
（4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
（5）企业年金养老金产品。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在
招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证
监会备案。
通过基金管理人的直销中心申购基金份额的养老金客户申购费率如下：
申购金额（M，含申购费） 养老金客户申购费率
M＜1000万 0.06%
M≥1000万 每笔 1000元
除养老金客户之外的其他投资者申购本基金的申购费率见下表：
申购金额（M，含申购费） 申购费率
M＜1000万 1.2%
M≥1000万 每笔 1000元
注：M为申购金额
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，赎回费率随持有时间的
增加而递减，赎回具体费率如下：
持有期限（N） 费率
N＜24个月 1.5%
N≥24 个月 0
注：N为持有期限
3、对于持有期少于 24个月的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定，且不对基金份
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额持有人权益产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定
期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履
行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率。
6、摆动定价机制
本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性，并履行相关信息披露义务。具体处理原则与操作规范
遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
7、基金的转换费用
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记
机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前
公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，并结合本基金管理人对基
金实施的投资经营活动，对本基金招募说明书（《长信价值蓝筹两年定期开放灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金经理相关信息。
长信基金管理有限责任公司
二〇一九年九月十九日
