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国融稳融债券A(006356)

国融稳融债券:国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书2019年第1期(摘要)查看PDF公告

国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要)
1
国融稳融债券型
证券投资基金更新招募说明书
2019年第 1期
(摘要)
基金管理人:国融基金管理有限公司
基金托管人:华泰证券股份有限公司
二〇一九年九月
国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要)
2
重要提示
国融稳融债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2018年8月13日证
监许可[2018]1293号《关于准予国融稳融债券型证券投资基金注册的批复》注册募集。本
基金的基金合同于2019年1月30日正式生效。本基金类型为契约型开放式。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,
降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具,投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可
能承担基金投资所带来的损失。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投
资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市
场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价
格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理
实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等等。
本基金是债券型基金,长期预期风险与收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于
货币市场基金。投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同,
全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断
市场,谨慎做出投资决策。
投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按1.00 
元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1.00元面值购买基金份额以后,有可
能面临基金份额净值跌破1.00元从而遭受损失的风险。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基
金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。
本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年7月29日,有关财务数据和净值表现截
国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要)
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止日为2019年6月30日(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
(一)基金管理人基本情况
1、基本信息
名称 国融基金管理有限公司
注册地址 上海市虹口区东大名路 687号 1幢 4楼 440室
办公地址 北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 2008室
法定代表人 李宇龙
总经理 李宇龙
成立日期 2017年 6月 20日
注册资本 人民币 10000.0000万元整
股权结构 国融证券股份有限公司 51%,上海谷若投资中心(有限合伙)49%。
存续期间 持续经营
电话 (010)68779199
传真 (010)88576097
联系人 毛灵俊
国融基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2017】821 号文批准,于 2017年
6月 20日成立,是国融证券发起的公募基金管理公司。公司注册地上海,总部设在北京。
公司于 2017年 7月 17日取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》
。
2、管理基金情况
截止 2019年 6月 30日,公司共管理 6只公开募集证券投资基金及 21只特定客户资产
管理计划。其中,公开募集证券投资基金国融融银灵活配置混合型证券投资基金规模为
0.47亿元,国融融君灵活配置混合型证券投资基金规模为 0.64亿,国融融泰灵活配置混
合型证券投资基金规模为 1.44亿,国融稳融债券型证券投资基金规模为 0.21亿,国融融
盛龙头严选混合型证券投资基金规模为 2.12亿,国融融信消费严选混合型证券投资基金规
模为 3.37亿,合计 8.25亿元。特定客户资产管理计划规模合计 31.74亿元。
(二)主要人员情况
国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要)
4
1、董事会成员
侯守法先生,中国人民大学经济学硕士,注册会计师,公司董事长。曾任国家审计署
主任科员、北京燕莎中心有限责任公司总会计师、北京首都创业集团总经理助理。现任北
京长安投资集团有限公司董事长,北京长安兴业房地产开发有限公司总经理,北京首创期
货有限责任公司董事长兼董事,国融证券股份有限公司董事长、国融基金管理有限公司董
事长。
李宇龙先生,上海交通大学管理学博士,美国佐治亚理工学院 MBA和金融工程硕士, 
CPA、CFA持证人,公司董事、总经理。曾任美国 Waddell &Reed 基金管理公司基金经理兼
高级研究员、美国 Wilmington Trust Investment Advisors基金管理公司全球资产配置部
基金经理、上海证券交易所执行经理、美国 Balentine投资管理公司合伙人及全球投资研
究总监、合众人寿资产管理股份有限公司总经理助理、嘉合基金管理有限公司副总经理兼
首席投资总监。现任国融基金管理有限公司董事、总经理。
吴雄伟先生,浙江大学理学博士,独立董事。曾任金华产权交易所总经理、金信信托
股份有限公司副总经理、博时基金管理有限公司董事长。现任浙江图原资产管理有限公司
董事长。
俞昌建先生,大学专科学历,高级会计师,独立董事。曾任北京化工设备厂工人、财
务科科长、北京化工供销公司副总会计师、北京化工集团副处长、北京航宇经济发展公司
副总经理、北京首都创业集团财务总监、北京首创股份有限公司总经理。
左兴平先生,中国人民银行总行研究生部经济学硕士,独立董事。曾任中国人民大学
助教、中国华融信托投资公司处长、兴业证券有限责任公司副总裁、华安证券有限责任公
司副总裁、上海证大投资发展股份有限公司副总裁。现任安徽环渤湾高速钢轧辊有限公司
董事长、北京证大资源投资有限公司董事长兼总经理。
2、执行监事






王辉女士,中科院心理研究所应用心理学/中国人民大学国民经济学研究生学历,公司 执行监事。曾任北京市财政局公务员、北京经济发展投资公司企业管理部部门经理、美国 光华金融公司总经理助理、北京华联集团投资控股有限公司部门经理、华联财务有限责任 公司部门经理。现任国融证券股份有限公司副总裁兼人力资源总监。 王占祥先生,大学本科学历,职工监事。曾任北京煤矿机械厂动力处党支部组织委员、 中国华融信托投资公司北京营业部副总经理兼电脑部经理、兴业证券北京赵登禹路证券营 业部副总经理、华安证券北京慧忠北里证券营业部副总经理、日信证券有限责任公司信息 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 5 技术中心总经理、国融证券股份有限公司(原日信证券有限责任公司)技术总监。现任国 融基金管理有限公司运营总监。 3、高级管理人员 李宇龙先生,同上。 张静女士,中央财经大学金融学硕士,公司副总经理。曾任中邮创业基金股份管理有 限公司人力资源总监、公司副总经理。现任国融基金管理有限公司副总经理。 黄向武先生,大学本科学历,公司副总经理。曾任中国农业银行福州鼓山支行中共党 支部书记及分理处主任,中国农业银行福建省分行营业部客户经理,中国农业银行总行机 构业务部证券处主任科员,中国农业银行福州市鼓楼支行副行长、党委副书记,农银汇理 基金管理有限公司销售部总经理、公司党总支委员,德邦基金管理有限公司总经理助理。 现任国融基金管理有限公司副总经理。 毛灵俊先生,华东政法大学法学学士,具备法律职业资格,公司督察长。曾任申万菱 信基金管理有限公司基金运营部登记结算员、申万菱信基金管理有限公司监察稽核部法律 合规经理、西部利得基金管理有限公司监察稽核部总监/公司监事、上海基煜基金销售有限 公司合规总监。现任国融基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 梁国桓先生,中央财经大学经济学学士,投资副总监。具备16年金融从业经验,历任 中纺机集团财务有限责任公司资金计划部副经理、日信证券有限责任公司(后更名为国融 证券股份有限公司)投资部副经理、华联财务有限责任公司总经理助理兼投资部经理。现 任国融基金管理有限公司投资副总监,国融融泰灵活配置混合型证券投资基金、国融稳融 债券型证券投资基金的基金经理。 5、公募投资决策委员会成员 本公司公募投资决策委员会成员包括:李宇龙先生(委员会主任)、田宏伟先生、梁 国桓先生、王丽梅女士。 李宇龙先生,同上。 田宏伟先生,天津大学博士,投资总监兼基金经理。具备18年证券从业经验,历任国 泰君安证券股份有限公司研究所/衍生产品部/资产管理部研究员及高级投资经理、国泰君 安证券资产管理公司投资管理部/产品部/基金管理部总经理。现任国融基金管理有限公司 投资总监,国融融银灵活配置混合型证券投资基金、国融融君灵活配置混合型证券投资基 金、国融融泰灵活配置型证券投资基金、国融融盛龙头严选混合型证券投资基金、国融融 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 6 信消费严选混合型证券投资基金的基金经理。 梁国桓先生,同上。 王丽梅女士,中国人民大学经济学硕士,公司交易部负责人。具备15年金融从业经验, 历任美国美汇银行外汇操盘分析师、香港南华证券上海办事处首席执行代表助理、中国中 期投资股份有限公司高级交易员兼部门经理助理、北京鴻道投资管理有限责任公司交易员、 中融基金管理有限公司交易总监。现任国融基金管理有限公司交易部负责人。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人概况 1、基本情况 名称:华泰证券股份有限公司 住所:江苏省南京市江东中路228号 法定代表人:周易 成立时间:1991年4月9日 批准设立机关和批准设立文号:中国人民银行总行银复[1990]497 号文 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币柒拾壹亿陆仟贰佰柒拾陆万捌仟捌佰圆整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监许可[2014]1007号 华泰证券股份有限公司(以下简称“华泰证券”)于 1991 年成立,是中国证监会首 批批准的综合类券商,也是中国证券业协会较早评审通过的创新试点证券公司,于 2010 年 2 月 26 日在上海证券交易所成功挂牌上市交易,注册资本增加到 56 亿元。于 2015 年 6 月 1 日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易,注册资本变更为:716276.88 万元 人民币。自上市以来,华泰证券始终秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观,坚 持“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念,逐步塑造 了公司的核心竞争力,在市场上形成了较高的知名度和影响力。监管部门对公司的分类结 果:2014、 2015 年,公司在证券公司分类评价的结果为 A 类 AA 级, 2016 年为 B 类 BBB 级。 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 7 2、主要人员情况 华泰证券资产托管部充分发挥作为新兴托管券商的证券市场专业化优势,搭建了由高 素质人才组成的专业化托管团队。现有员工具有多年金融从业经历,丰富的证券相关业务 经验,均具备基金从业资格,其中本科以上人员占比 100%,硕士研究生人员占比超过 85%, 专业分布合理,是一支诚实勤勉,开拓创新的资产托管从业人员团队。 3、基金托管业务经营情况 华泰证券于2014年9月29日经中国证监会核准取得证券投资基金托管资格,可为各类公 开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。华泰证券始终坚持稳健的经营理念,“严 格管理、审慎经营、规范运作”,注重风险管理,保持良好的资本结构,严格遵守国家有 关基金托管业务的法律法规、行业监管规章和公司有关管理规定,规范运作、严格管理, 确保基金托管业务的稳健运行。华泰证券资产托管部拥有独立的安全监控设施,稳定、高 效的托管业务系统,完善的业务管理制度。保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真 实、准确、完整、及时披露,为基金份额持有人利益履行基金托管职责,保证基金份额持 有人的合法权益。 (二)托管业务的内部控制制度 1、内部控制目标 遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规则和公司有关管理规定,秉持稳健经 营、规范运作的理念,在组织体系、决策授权、制度流程等方面进一步完善风险控制措施, 防范和化解风险,保证托管资产的安全完整;维护基金份额持有人的权益;保障资产托管 业务安全、有效、稳健运行。 2、风险治理组织架构 华泰证券风险管理组织架构包括四个主要部分:董事会及合规与风险管理委员会、总 裁室及风险控制委员会、首席风险官、各职能部门以及各业务部门。董事会是风险管理的 最高决策机构,并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。董事会设合规与风险 管理委员会,对风险管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见;对 需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见。总裁室是风 险管理的最高执行机构,根据董事会的授权和批准,结合公司经营目标,具体负责实施风 险管理工作,并下设风险控制委员会。公司设首席风险官,负责全面风险管理工作。在主 要业务部门都设立了一线的风险控制组织,各级组织和人员需在授权范围内履行风险管理 的职责,分工明晰,强调相互协作。公司指定风险管理部履行风险管理职责,监测、评估、 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 8 报告公司整体风险水平,并为业务决策提供风险管理建议。合规法律部是华泰证券合规管 理的核心职能部门,主要负责对公司经营管理活动和员工执业行为进行合规管理,以及管 理公司的法律事务工作。稽核部负责对公司各级部门的风险管理、内部控制及经营管理绩 效进行独立、客观地检查、监督、评价,并督促其改进。各部门分工协作,各有侧重,共 同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价三道防线功能。资产托管部通 过设立稽核内控专岗、建立复核机制、内控检查机制、报告机制等方式,实现对各类风险 的全面有效管理,保证在合法合规、稳健规范的基础上开展基金托管业务。 3、内部控制制度及措施 华泰证券资产托管业务具备了系统、完善的内部控制制度体系,建立了业务管理制度、 内部控制制度、业务操作流程,涵盖了业务管理操作、会计核算、监督和内控、信息系统、 内部管理等各方面,覆盖了资产托管业务开展的各个重要环节,能够有效指导业务正常运 转、稳健发展。主要风险控制措施:1、通过资产分离制度、专用交易单元及结算备付金账 户、合理的账户结构、核算对账机制、实物资产盘点制度、内部多层级监督检查机制、系 统保障客户资金安全、安防控制等措施有效控制资产安全风险;2、通过监督管理机制、建 立并完善投资监督系统、投资监督管理实施方案、核心业务数据向公司风控部门开放、透 明化运作等措施有效控制投资监督风险;3、通过内部管理控制制度、多维度对账机制、复 核监督机制、系统故障应急处理机制和灾难备份机制等措施有效防范资金清算风险; 4、通过明确指令处理相关要素机制、严格资金划付管理流程、划款指令审核机制、监 控资金变动机制、人工备份划款方式、及时沟通反馈机制等措施有效防范资金交收风险; 5、通过协议约定估值方法、信息传递程序及差错处理机制、独立会计核算机制、建立 对账机制、会计资料管理调阅机制、差错及应急处理机制等措施有效防范资产净值估算错 误风险; 6、通过信息披露和保密制度、协议约定信息披露的内容和程序、原始账簿数据分析和 采集机制、信息批露授权机制等措施有效防范信息披露风险。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《基金合同》、《托管协议》和相关法律法规的规定对基金投资范围、投资 对象、禁止投资行为,基金投资、融资比例,基金管理人参与银行间债券市场,基金管理 人投资流通受限证券,选择存款银行进行监督。对基金资产净值计算、各类基金份额的基金 份额(参考)净值计算、应收资金到账、基金管理人报酬的计提和支付、基金费用开支及 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 9 收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等 进行监督和核查。基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反 法律法规、《基金合同》和《托管协议》的规定,应及时以电话提醒或书面提示等方式通 知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管 理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函,就 基金托管人的疑义进行解释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时 改正。在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改 正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中 国证监会。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有关 规定,或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报 告,由此造成的损失由基金管理人承担。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构: (1)国融基金管理有限公司直销中心 办公地址 北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦2008室 电话 (010)68779108 传真 (010)68779103 联系人 孙静 2、代销机构 (1)国融证券股份有限公司 注册地址:内蒙古自治区呼和浩特市吴川县腾飞大道1号4楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层 法定代表人:张智河 联系人:叶密林 联系电话:010-83991719 传真:010-66412537 客服热线:95385 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 10 网址:www.grzq.com (2)江苏银行股份有限公司 注册地址:南京市秦淮区中华路26号 办公地址:南京市秦淮区中华路 26号 法定代表人:夏平 联系人:周妍 电话:025-58587039 传真:025-58587820 客服热线:95319 网址:www.jsbchina.cn (3)中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街35号C座 法定代表人:陈共炎 联系人:辛国政 联系电话:010-83574507 传真:010-83574807 客服热线:400-888-8888 网址:www.chinastock.com.cn (4)上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 488号的太平金融大厦 1503室 法定代表人:王翔 联系人:吴鸿飞 电话:021-65370077 传真:021-55085991 客服电话:400-820-5369 网址:www.jiyufund.com.cn (5)上海天天基金销售有限公司 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 11 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址:上海市宛平南路88号东方财富大厦 法定代表人:其实 联系人:唐湘怡 电话:021-54509977 客服电话:400-181-8188 网址:www.1234567.com.cn (6)上海大智慧财富管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 法定代表人:申健 联系人:印强明 电话:021-20219988 传真:021-20219923 客服电话:021-20219931 网址:www.gw.com.cn (7)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路1号903室 办公地址:浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼 法定代表人:凌顺平 联系人:董一锋 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 客服电话:400-8773-772 公司网址:www.5ifund.com (8)奕丰金融服务(深圳)有限公司 注册地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入住深圳市前海商务秘书有 限公司) 办公地址: 深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人: TEO WEE HOWE 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 12 联系人: 叶健 电话:0755-89460507 传真:0755-21674453 客服电话: 400-684-0500 网址: www.ifastps.com.cn (9)北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址: 北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 办公地址: 北京市朝阳区建国门大街19号1504/1505室 法定代表人: 张冠宇 联系人: 刘美薇 电话:010-85870662 传真:010-85932880 客服电话: 400-819-9868 网址: www.tdyhfund.com (10)泰诚财富基金销售(大连)有限公司 注册地址: 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 办公地址: 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人: 林卓 联系人: 徐江 电话:0411-88891212-119 传真:0411-84395650 客服电话: 400-0411-001 网址: www.haojiyoujijin.com (11)上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址: 上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址: 上海市浦东新区东方路1267号11层 法定代表人: 张跃伟 联系人: 党敏 电话:021-20691935 传真:021-20691861 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 13 客服电话: 400-820-2899 网址: www.erichfund.com (12)东海证券股份有限公司 注册地址: 江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层 办公地址: 上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人: 赵俊 联系人: 王一彦 电话:021-20333910 传真:021-50498825 客服电话: 95531 网址: www.longone.com.cn (13)喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址: 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 办公地址: 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室 法定代表人: 陈皓 联系人: 张萌 电话:010-58349088 传真:010-88371180 客服电话: 400-699-7719 网址: www.xiquefund.com (14)上海联泰资产管理有限公司 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址: 上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层 法定代表人: 燕斌 联系人: 陈东 电话:021-52822063 传真:021-52975270 客服电话: 400-166-6788 网址: www.66zichan.com (15)上海好买基金销售有限公司 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 14 注册地址: 上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址: 上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室 法定代表人: 杨文斌 联系人: 王诗玙 电话:021-20613999 传真:021-68596919 客服电话: 400-800-9665 网址: www.ehowbuy.com (16)上海挖财基金销售有限公司 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 法定代表人: 冷飞 联系人: 孙琦 电话:021-50810687 传真:021-58300279 客服电话: 400-711-8718 网址: www.wacaijijin.com (17)大连网金基金销售有限公司 注册地址: 中国大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2F 办公地址: 中国大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2F 法定代表人: 樊怀东 联系人: 辛志辉 电话:0411-39027817 传真:0411-39027835 客服电话: 400-089-9100 网址: www.yibaijin.com (18)华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场 法定代表人:周易 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 15 联系人:庞晓芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 客服热线:95597 网址:www.htsc.com.cn (19)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人:杨德红 联系人:钟伟镇 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服热线:400-8888-666/95521 网址:www.gtja.com (20)济安财富(北京)基金销售有限公司 注册地址: 北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 办公地址: 北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 法定代表人: 杨健 联系人: 李海燕 电话:010-65309516 传真:010-65330699 客服电话: 400-673-7010 网址: www.jianfortune.com (二)登记机构 名称 国融基金管理有限公司 住所 上海市虹口区东大名路 687号 1幢 4楼 440室 办公地址 北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 2008室 法定代表人 李宇龙 联系人 刘俊 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 16 (三)出具法律意见书的律师事务所 (四)审计基金财产的会计师事务所 电话 (010)68779015 传真 (010)88576097 名称 上海源泰律师事务所 住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 负责人 廖海 联系人 范佳斐 电话 (021)51150298-827 传真 (021) 51150398 经办律师 刘佳、范佳斐 名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 住所 北京市东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8层 办公地址 北京市东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8层 执行事务合伙人 邹俊 联系人 黄小熠 电话 (021)2212 2888 传真 (021)6288 1889 经办注册会计师 黄小熠、叶凯韵 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 17 四、基金的名称 本基金名称:国融稳融债券型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型:契约型开放式 六、投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回 报。 七、投资范围 本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。具体包括: 股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票),债券(国债、地 方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交 换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、国债期货、权证、 资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允 许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%;股 票资产的投资比例不超过基金资产的 20%;本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需 缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政 府债券, 其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 八、投资策略 (一)资产配置策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 18 析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估 的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析,在控制风险的 前提下,合理确定本基金股票资产的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适 时进行动态调整。 (二)股票投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合,精选行业和个股的策略。以公司行 业研究员的基本分析为基础,同时结合数量化的系统选股方法,精选价值被低估的投资品 种。 1、行业投资策略:本基金将在考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场 行业轮动规律的基础上决定行业的配置,同时本基金将根据宏观经济和证券市场环境的变 化,及时对行业配置进行动态调整; 2、个股投资策略:本基金主要采用价值型策略,将采用“自下而上”的方式,结合定 量、定性分析,考察和筛选具有综合比较优势的个股作为投资标的。对价值、成长、收益 三类股票,本基金设定不同的估值指标。 (三)债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配 置、收益率曲线策略、回购策略等组合管理手段进行日常管理。 1、久期调整策略 在全面分析宏观经济环境与政策趋向等因素的基础上,本基金将通过调整债券资产组 合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,本基金将 延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生 的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格 下降的风险带来的资本损失,并获得较高的再投资收益。 2、期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形态可能变化给予方向性 的判断;同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好, 预测收益率期限结构的变化形态,从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两 端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从而达到预期收益最大 化的目的。 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 19 3、类属资产配置策略 类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和 期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的 配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的 相对价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属, 从而获取较高的总回报。 4、收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收 益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行 分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或 梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜 和凸度变化的交易。 5、回购策略 回购操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本 资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 (四)债券投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利 率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在内部信用评级的基础上 和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本 身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、 信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各 类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险 及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减 持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 (五)权证投资策略 本基金将合理利用权证工具,严格遵守证监会及相关法律法规的约束,利用数量方法 发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定 收益。 (六)资产支持证券投资策略 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 20 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房 抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及 未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和 数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产 支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (七)国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用 流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债 期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特 征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等; 利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻 求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适 当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 九、业绩比较基准 1、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数*80%+沪深 300指数收益率 *15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5% 2、选择比较基准的理由 沪深 300指数由中证指数有限公司编制和发布,由沪深 A股中规模大、流动性好的最 具代表性的 300只股票组成,以综合反映沪深 A股市场整体表现。 中债综合全价(总值)指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,该指数旨在综合 反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场,成份 券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券,具有广泛 的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出,或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,经基金管理 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 21 人和基金托管人协商一致后,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时 公告,且无需召开基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金是债券型基金,长期预期风险与收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于 货币市场基金。 十一、基金投资组合报告 国融基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据基金合同规定,复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019年 6月 30日,本报告中所列财务数据未经审计。 1、期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 18,380,254.88 88.37 其中:债券 18,380,254.88 88.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,000,002.00 9.62 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 316,829.36 1.52 8 其他各项资产 103,090.77 0.50 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 22 9 合计 20,800,177.01 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 (2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 、报告期内股票投资组合的重大变动 4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票。 5、期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 9,064,742.40 43.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 9,315,512.48 44.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 18,380,254.88 88.78 6、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基 金资 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 23 产净 值比 例(%) 1 019611 19国债01 90,720 9,064,742.40 43.78 2 132018 G三峡EB1 20,000 2,000,000.00 9.66 3 127012 招路转债 17,500 1,799,350.00 8.69 4 113026 核能转债 10,000 1,039,700.00 5.02 5 128047 光电转债 7,004 809,802.48 3.91 7、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 9、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 10、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 12、投资组合报告附注 (1)报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 (2)报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 (3)期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 103,090.77 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 24 8 其他 - 9 合计 103,090.77 (4)期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(% ) 1 128047 光电转债 809,802.48 3.91 2 132013 17宝武EB 599,640.00 2.90 3 110049 海尔转债 481,280.00 2.32 (5)期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与各计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 国融稳融债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2019年6月1日期 至2019年6月30日 0.90% 0.13% 1.04% 0.16% -0.14% -0.03% 2019年4月1日至 2019年6月30日 0.72% 0.10% -0.27% 0.21% 0.99% -0.11% 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 25 自基金合同生效 起至2019年6月 30日 0.94% 0.08% 2.74% 0.23% -1.80% -0.15% 国融稳融债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2019年6月1日期 至2019年6月30日 0.87% 0.13% 1.04% 0.16% -0.17% -0.03% 2019年4月1日至 2019年6月30日 0.65% 0.10% -0.27% 0.21% 0.92% -0.11% 自基金合同生效 起至2019年6月 30日 0.83% 0.08% 2.74% 0.23% -1.91% -0.15% 2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 26 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)销售服务费; (4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; (5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费; (6)基金份额持有人大会费用; (7)基金的证券、期货交易费用; (8)基金的银行汇划费用; (9)基金的开户费用、账户维护费用; (10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 27 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率计提。管理费的计算方法如 下: H=E×0.60%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次月前 5个 工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至 最近可支付日支付。 (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如 下: H=E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次月前 5个 工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日 支付。 (3)销售服务费 本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%, 按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 销售服务费的计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次月前 5个 工作日内向基金托管人发送销售服务费划付指令,经基金托管人复核后从基金财产中支付 给注册登记机构,再由注册登记机构分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 28 上述“1、基金费用的种类中第 4-10项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费 用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 的损失; (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; (3)《基金合同》生效前的相关费用; (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (二)与基金销售有关的费用 (1)本基金A类基金份额收取申购费用,C类基金份额不收取申购费用。A类基金份额 采用前端收费模式收取基金申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单 笔分别计算。A类基金份额的具体申购费率如下: 申购金额(含申购费) 申购费率 M<100万元 0.80% 100万元≤M<300万元 0.50% 300万元≤M<500万元 0.30% M≥500万元 按笔收取,1000元/笔 本基金A类基金份额的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注 册登记等各项费用,不列入基金财产。 本基金C类基金份额申购费率为0。 (2)本基金对A、C类基金份额收取赎回费,在投资者赎回基金份额时收取。基金份额 的赎回费率按照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长,所适用的赎回费率越低。 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。本基金A类基金份额,对持续持有期少于 30日的投资人,赎回费全额计入基金财产;对持续持有期大于等于30天少于90天的投资人, 赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期大于等于90天少于180天的投资人,赎回费 总额的50%计入基金财产;未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。本 基金C类基金份额,对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产。 本基金A类基金份额的赎回费率具体如下: 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 29 持有期限(N) 赎回费率 N<7天 1.50% 7天≤N<30天 0.50% 30天≤N<180天 0.25% N≥180天 0 本基金C类基金份额的赎回费率具体如下: 持有期限(N) 赎回费率 N<7天 1.50% 7天≤N<30天 0.50% N≥30天 0 (3)基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率或收 费方式。费率或收费方式如发生变更,基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上刊登公告。 (4)基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况 制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。 (5)当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金 估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规 定。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》等有关法律法规及《国融融君债券型证券投资基金基金合同》,结合本基金管理 人对本基金实施的投资管理活动,对刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新,主要更 新的内容如下: 1、根据最新资料,更新了“重要提示”部分。 2、根据最新资料,更新了“一、基金管理人”部分。 3、根据最新资料,更新了“二、基金托管人”部分。 4、根据最新资料,更新了“三、相关服务机构”部分。 5、根据最新资料,更新了“六、基金的募集”部分。 国融稳融债券型证券投资基金更新招募说明书 2019年第 1期(摘要) 30 6、根据最新资料,更新了“七、基金合同的生效”部分 7、根据最新资料,更新了“八、基金份额的申购与赎回”部分 8、根据最新资料,在“九、基金的投资”新增了本基金2019年半年度投资组合报告的 内容。 9、根据最新资料,新增了“十二、基金的业绩”部分。 10、根据最新资料,更新了“二十二、其他应披露事项”部分。 国融基金管理有限公司 2019年9月12日