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农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（2019年第 2号更新）摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2017年4月1日证监许可【2017】438号文注
册。本基金的基金合同生效日期为2017年7月25日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册。中国证监会不对基金的
投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。中国证监会对本基金募集申请
的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投
资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为混合型基金，属于中高风险收益的
投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票
型基金。投资有风险，投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明
书及基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩不预示其未来业
绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
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本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行
了复核、审查。招募说明书（更新）所载内容截止日为 2019年 7月 24日，有关
财务数据和净值表现截止日为 2019年 6月 30日（财务数据未经审计）。
一、 基金管理人
（一）公司概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
成立日期：2008年 3月 18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合
计 1,750,000,001 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员：
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许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Fathi Jerfel先生，副董事长
硕士。1986年起任职于里昂信贷集团(Crédit Lyonnais)； 1996年加入东方
汇理资产管理集团，历任结构化及可转债管理部门、量化研究部门主管、东方汇
理资产管理公司执行委员会委员、东方汇理结构化资产管理公司(CASAM)首席
执行官。自 2008年 1月起，任东方汇理资产管理集团总经理委员会委员，现任
东方汇理资产管理集团副首席执行官。
施卫先生：董事
经济学硕士、金融理学硕士。1992年7月起任中国农业银行上海市浦东分行
国际部经理、办公室主任、行长助理，2002年7月起任中国农业银行上海市分行
公司业务部副总经理，2004年3月起任中国农业银行香港分行副总经理，2008年3
月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010年10月起任中国农
业银行东京分行筹备组组长，2012年12月起任农银汇理基金管理有限公司副总经
理兼市场总监。2019年5月7日起任农银汇理基金管理有限公司总经理。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996年 5月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇
理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。2005
年 12月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011年 11月起任东方汇理
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012年 9月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
蔡安辉先生：董事
高级工程师、管理学博士学位。1999年 10月起任中国稀有稀土金属集团公
司财务部综合财务处副处长，历任中国铝业公司财务部处长，中铝国际贸易有限
公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有限公司党
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委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、董事长、
党委书记、工会主席,中铝资本控股有限公司执行董事、中铝保险经纪（北京）
股份有限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。现任中国铝业集团有限公司总经
理助理，中铝资本控股有限公司董事长、总经理，中铝智能科技发展有限公司执
行董事。
华若鸣女士：董事
工商管理硕士，高级经济师。1983年起在中国农业银行工作。自 2000年起，
历任中国农业银行国际业务部副总经理、中国农业银行香港分行总经理，中国农
业银行电子银行部副总经理、中国农业银行资金营运部总经理、中国农业银行金
融市场部总经理。现任中国农业银行首席专家，金融市场部总裁。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1981年起，任江苏省盐城汽车运输公司职工教
师，江苏省人民政府研究中心科员。1991年 3月起任中华财务咨询公司部门经
理、副总经理、总经理、董事长。哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England货币政策局金融经济学家；英
国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融学教
授、中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。现任北京大学光华管理学院
教授、北京大学深圳研究生院副院长。
2、公司监事
王红霞女士：监事会主席
经济学学士，高级经济师。1984年 8月进入中国农业银行工作，先后在中
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004年 5月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005年 6月起至 2017年 11月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业
部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017年 11月 29日起任农银汇理基
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金管理有限公司监事会主席。2017年 11月 29日起任农银汇理基金管理有限公
司监事会主席。
Jean-Yves Glain先生：监事
硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人、国际协调与支持部负责人，现任东方汇
理资产管理公司总秘书兼支持与发展部负责人。
刘宇鹏先生：监事
悉尼科技大学工商管理专业硕士。现任中铝资本控股有限公司投资运营部经
理，战略发展部经理，中铝融资租赁有限公司总经理，中铝建信投资基金管理（北
京）有限公司董事长，云晨期货有限责任公司董事，中铝创新发展股权投资基金
管理（北京）有限公司执行董事。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。2004年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，
2008年 3月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生：监事
法律硕士。2009年起进入基金行业，曾就职于银河基金管理有限公司。2015
年 9月加入农银汇理基金管理有限公司，现任监察稽核部总经理。
杨晓玫女士：监事
管理学学士。2008年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人
力资源经理。
3、公司高级管理人员
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理，2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生：总经理
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经济学硕士、金融理学硕士。1992年 7月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002年 7月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004年 3月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008年 3月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年 12月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019年 5月 7日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理。
刘志勇先生：副总经理
博士研究生。1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。2007 年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年 11月起参加农银
汇理基金公司筹备工作。2008年 3月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理，2012年 1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
顾旭俊先生，复旦大学金融学本科。历任申银万国证券研究所金融行业研究
员，尚雅投资管理有限公司高级研究员，农银汇理基金有限公司研究员及基金经
理助理。现任农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、农银
汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、农银汇理区间策略灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任施卫先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；
投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理消费主题混合型证券投
资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理、农银汇理海棠
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三年定期开放混合型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银
汇理 7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金
经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期
开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理金鑫 3个月
定期开放债券型发起式基金基金经理；
投资决策委员会成员郭世凯先生，研究部总经理，农银汇理行业成长混合型
基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业加灵
活配置混合型基金基金经理；
投资决策委员会成员张峰先生，投资部副总经理，农银汇理行业领先混合型
基金基金经理、农银汇理策略精选混合型证券投资基金经理、农银汇理国企改革
灵活配置混合型证券投资基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
（一）基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人：陈四清
注册资本：人民币 34,932,123.46 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2018年 12月，中国工商银行资产托管部共有员工 202人，平均年
龄 33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上
学历或高级技术职称。
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（三）托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家
提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的
风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务
团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构
和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响
力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基
金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、
QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券
公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产
管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率
先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管
服务。截至 2018年 12月，中国工商银行共托管证券投资基金 923只。自 2003
年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香
港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境
内外权威财经媒体评选的 64 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内
托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、 相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
联系人：叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：www.abc-ca.com
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2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：陈四清
联系人：李慧
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：高国富
联系人：吴斌
联系电话：021-61618888
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（4）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
办公地址：深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
法人代表：顾敏
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联系人：赵云
网址：www.webank.com
客服电话：95384
传真：0755-86700688
（5）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室
办公地址：广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575或致电各地营业网点
网址：广发证券网 http://www.gf.com.cn
（6）申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 40层
法定代表人：李梅
联系人：陈飙
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523或 4008895523
网址： www.swhysc.com
（7）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦
20楼 2005室
办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦
20楼 2005室
法定代表人：李琦
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电话：0991-5801913
传真：0991-5801466
联系人：王怀春
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（8）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：王一通
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
（9）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层
办公地址：山东省青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层
法定代表人：姜晓林
联系人：焦刚
联系电话：0531-89606166
客服电话：95548
网址：sd.citics.com
（10）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
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联系人：刘畅
联系电话：010-65608231
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（11）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：李新华
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话：95579或 4008-888-999
网址：www.95579.com
（12）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：周杰
电话：021－23219000
传真：021-23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（13）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈共炎
联系人：辛国政
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联系电话：010-83574507
客服电话：4008-888-888或 95551
网址：www.chinastock.com.cn
（14）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
联系人：杜晶、贾鹏
联系电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（15）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
电话：021－38676666
客服电话：4008888666
网址：www.gtja.com
（16）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 111号
办公地址：深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼
法定代表人：霍达
联系人：黄婵君
联系电话：0755-82960167
客服电话：95565、4008888111
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网址：www.newone.com.cn
（17）光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人:周健男
联系人:龚俊涛
联系电话:021-22169999
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（18）西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦
法定代表人：陈宏
联系人：付佳
电话：021-23586603
客服电话：95357
网站：http://www.18.cn
（19）上海天天基金销售有限公司
上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座（东方财富大厦）
法定代表人：其实
联系人：王超
电话：021-54509988
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
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（20）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3幢 5层 599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：祖国明
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（21）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人：杨文斌
联系人：高源
电话：021-36696312
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（22）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
法定代表人：洪弘
联系人：文雯
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（23）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号
法定代表人：王之光
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（24）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
联系人：陈慧慧
电话：010-85657353
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（25）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8号 HALO广场一期四层
12-13室
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8号 HALO广场 4楼
法定代表人：薛峰
联系人：龚江江
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
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（26）上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层
邮编：200335
法定代表人：尹彬彬
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服电话：400-166-6788
网址：www.66liantai.com
（27）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：杭州市文二西路 1号 903室
法定代表人：吴强
电话：0571-88911818
联系人：费超超
客服电话：4008-773-772
网址：fund.10jqka.com.cn
（28）北京新浪仓石基金销售有限公司
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪
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法定代表人：李昭琛
电话：010-60619607
联系人：李唯
客服电话：010-62675369
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（29）珠海盈米基金销售有限公司
18
住所：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
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（30）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层
法定代表人：李兴春
电话：021-50753533
联系人：陈孜明
客服电话：95733
网址：www.leadfund.com.cn
（31）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1号环球财讯中心 A座 5层
法定代表人：钱昊旻
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联系人：沈晨
电话：010-59336544
传真：010-59336586
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（32）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108号
办公地址：北京市西城区西直门外大街 1号院 2号楼
19
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56251471
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
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（33）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层
法定代表人：张跃伟
联系人：邱燕芳
电话：021-20691831
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
网址：http://www.erichfund.com
（34）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海泰和经
济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（35）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区显龙山路 19号 1幢 4层 1座 401
20
法定代表人：江卉
联系人：韩锦星
电话：010-89187635
客服电话：400-088-8816
公司网址：http://fund.jd.com/
（36）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：010-65309516
（37）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：北京市海淀区信息路甲 9号奎科大厦
法定代表：张旭阳
联系人：杨琳
网址：www.baiyingfund.com
客服电话：95055-9
传真：010-61951007
其它代销机构名称及其信息另行公告。
（二）注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
电话：021-61095588
21
传真：021-61095556
联系人：丁煜琼
客户服务电话：4006895599
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、徐莘
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市黃浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：都晓燕
经办注册会计师：薛竞、都晓燕
四、 基金名称
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金
五、 基金的类型
契约型开放式
六、 基金的投资目标
22
本基金通过调节组合的最大风险资产敞口，从而控制组合风险，实现组合锁
定收益的目标。在组合风险敞口确定的前提下，基金管理人将充分发挥选股能力，
通过精选个股组合进行风险资产的配置，力争为投资者提供一个能够分享股市系
统性收益，并获得一定程度的超额收益的良好投资工具。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票）、国
债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持
证券、短期融资券、债券回购、定期存款、协议存款、权证、股指期货等以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规
定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%。每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，
本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
八、 基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金的资产配置策略涉及股票和非股票类资产在投资组合中的严格按照
纪律进行调整，随着参照指数的市盈率（PE）累积到一定阀值之后，本基金将按
照纪律逐渐降低股票类资产配置比例，相应增加非股票类资产比例，从而确保基
金能够部分锁定收益；在参照指数的市盈率下跌到下一个阀值的下限时，本基金
将按照纪律逐渐增加股票资产配置比例，相应减少非股票类资产比例，从而为基
金争取更大的潜在收益。
在基金实际管理过程中，基金管理人将根据参照指数前一交易日的收盘点位
的市盈率，逐渐适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产间的配置比例。
基金各阶段的资产配置纪律如下表所示：
23
参考指数的市
盈率（PE）
股票类资产比
例（S）
非股票类资产
比例（NS）
PE≤10 75%≤S＜95% 5%＜NS≤25%
10＜PE≤12 55%≤S＜75% 25%＜NS≤45%
12＜PE≤15 40%≤S＜55% 45%＜NS≤60%
15＜PE≤18 25%≤S＜40% 60%＜NS≤75%
PE＞18
0%≤S＜25%
75%＜NS≤
100%
本基金的参照指数选用沪深 300指数。参照指数的市盈率（PE）以基金成立
日的前一交易日的沪深 300收盘点位为计算基准。本基金在实际运作过程当中将
面临日常申购赎回、证券市场波动、个股流动限制等因素的影响，为方便基金管
理人日常投资管理运作，本基金资产配置比例将作如下两个设置：其一，每个交
易日终股票类资产配置比例应在目标配置的范围内浮动；其二，当参照指数的市
盈率触发阀值或由于申购赎回、市场波动等原因致使股票类资产的投资比例不符
合目标配置要求，基金管理人应在 10个交易日内对股票类资产的投资比例进行
调整，以符合配置目标要求。
基金管理人将根据市场的发展，定期对市场参照指数历史数据进行回测，根
据市场变化和参考指数估值中枢变化情况，适时适当调整优化区间配置策略。管
理人对区间配置策略进行优化调整后，应当在招募说明书更新时对策略模型中权
益资产的配置比例纪律予以批露。
2、股票投资策略
本基金将定性分析和定量分析相结合，对公司基本面、政策面、估值进行综
合评估，甄选优质上市公司。
（1）定性分析
本基金将深入研究公司的基本面，遴选出符合改革政策导向和具备竞争优势
的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于：
1）公司所处的行业符合改革政策导向，同时公司在行业中具有明显的竞争
优势；
2）公司的产品和服务具备良好竞争优势；
24
3）公司具有良好的创新能力，创新来自但不限于产品的创新、商业模式的
创新、营销的创新、并购等外延增长的创新等；
4）公司具有良好的治理结构和激励机制；
5）公司具备清晰的发展战略，能够在改革中提升效率和盈利能力。
（2）定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标和估值指
标等进行定量分析，以挑选具有相对优势的个股。
1）成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；
2）盈利指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等；
3）估值指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、市盈率相对
盈利增长比率（PEG）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/摊销前利
润（EV/EBITDA）等。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据
需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金债券投资管理将主要采取以下策略：
（1）合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理
人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向，以此判断资金市场长期的供求关系变
化。同时，通过具体分析货币供应量变动，M1和 M2增长率等因素判断中短期资
金市场供求的趋势。在此基础上，管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预
测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2）灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上，在不同的市场环境下灵活调整
组合的目标久期。当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券等方式降低组
合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时，通过增持长期债券等方
式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
（3）科学配置投资品种
25
管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，
以及不同时期市场投资热点，分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水
平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
（4）谨慎选择个券
在具体券种的选择上，管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对
收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，合理评估不同券种
的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件
下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等
特征。
4、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个
角度对拟投资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，加强风险控制，谨慎
参与投资。
5、资产支持类证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发
行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人
将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、
个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信
用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳
定收益。
6、股指期货策略
本基金在股指期货的投资中将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险性特征，主要遵循避险和有效管理两项策略和原则；（1）避险：在市场风
险大幅累积时，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；（2）有效管
理：利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓
位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
26
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 I×沪深 300指数收益率+（100%-I）×中证全债指
数收益率，其中 I值见下表：
参考指数的市
盈率（PE）
股票类资产比
例（S）
业绩比较基准
股票类资产比例参
考值（I）
PE≤10 75%≤S＜95% 75%
10＜PE≤12 55%≤S＜75% 55%
12＜PE≤15 40%≤S＜55% 40%
15＜PE≤18 25%≤S＜40% 25%
PE＞18 0%≤S＜25% 0%
沪深 300指数是由中证指数公司编制发布、表征 A股市场走势的权威指数。
该指数是由上海和深圳证券市场市场中选取 300只A股作为样本编制而成的成份
股指数。其样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。本基
金选择该指数来衡量股票投资部分的绩效。
中证全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券市场两大市场国债、金融
债及企业债整体走势的指数，具有更广的覆盖面，成份债券的流动性较高，适合
作为本基金债券部分的业绩比较基准。
根据本基金设定的投资范围，基金管理人以 I的沪深 300指数、（100%-I）
的中证全债指数共同构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准，与本基金的投
资风格基本一致，可以用来可观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。
基金管理人将根据市场的发展，定期对市场参照指数历史数据进行回测，根
据市场变化和参考指数估值中枢变化情况，适时适当调整优化区间配置策略。管
理人对资产配置策略进行优化后，本基金的业绩比较基准按照合同约定的参照算
法相应的进行动态调整。
若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准
停止发布或更改名称，本基金管理人在法律法规和《基金合同》规定的范围内，
27
以及在不影响现有基金份额持有人利益的前提下，在与基金托管人协商一致并履
行相关程序后，适当调整业绩比较基准并及时公告。
十、 基金的风险收益特征
本基金的风险和收益水平随着参考指数的不断上涨，风险不断下降，从而锁
定前期收益。
本基金的预期风险和收益在投资初始阶段属于较高水平；随着参考指数的不
断上涨，本基金将逐步降低预期风险与收益水平，转变为中等风险的证券投资基
金；在临近参考指数最高的市盈率以后，本基金将变为低风险的证券投资基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 6月 30日，本报告所列财务数据未经
审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 35,809,874.14 54.73
其中：股票
35,809,874.14 54.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
5,367,212.00 8.20
其中：债券
5,367,212.00 8.20
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
6,400,000.00 9.78
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
17,071,674.39 26.09
8 其他资产
784,493.82 1.20
9 合计
65,433,254.35
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
28
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 3,295,922.00 5.07
B 采矿业 - -
C 制造业 16,349,085.55 25.13
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 6,833,907.00 10.51
K 房地产业 3,501,916.59 5.38
L 租赁和商务服务业 3,950,674.00 6.07
M 科学研究和技术服务业 970,816.00 1.49
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 907,553.00 1.40
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,809,874.14 55.05
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002127 南极电商 228,900 2,572,836.00 3.96
2 000858 五粮液 18,200 2,146,690.00 3.30
3 601318 中国平安 23,600 2,091,196.00 3.21
4 603517 绝味食品 53,360 2,076,237.60 3.19
5 000333 美的集团 36,868 1,911,974.48 2.94
6 000002 万科 A 68,139 1,894,945.59 2.91
7 002714 牧原股份 30,200 1,775,458.00 2.73
8 601166 兴业银行 95,100 1,739,379.00 2.67
9 600000 浦发银行 138,900 1,622,352.00 2.49
29
10 600383 金地集团 134,700 1,606,971.00 2.47
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 3,984,203.00 6.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,383,009.00 2.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,367,212.00 8.25
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 136642 16国航 01 39,850 3,984,203.00 6.12
2 113015 隆基转债 6,450 823,923.00 1.27
3 113517 曙光转债 5,160 559,086.00 0.86
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
30
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的
说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 54,287.87
2 应收证券清算款 645,431.84
3 应收股利 -
4 应收利息 84,474.56
5 应收申购款 299.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 784,493.82
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1 113015 隆基转债 823,923.00 1.27
2 113517 曙光转债 559,086.00 0.86
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
31
十二、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2017年 7月 25日，基金业绩数据截至 2019年 6月 30日。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2017年 7月 25
日－2017年 12
月 31日
5.97% 0.50% 2.75% 0.28% 3.22% 0.22%
2018年 1月 1
日－2018年 12
月 31日
-17.38% 1.03% -7.40% 0.66% -9.98% 0.37%
2019年 1月 1
日－2019年 6
月 30日
8.21% 1.21% 15.48% 0.73% -7.27% 0.48%
基金成立至
2019年 6月 30
日
-5.26% 0.99% 9.88% 0.62% -15.14% 0.37%
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年 7月 25日至 2019年 6月 30日）
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基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%。每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。若法律法规的相关规定发生变更或
监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调
整。
十三、 费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
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（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）基金的开户费用、账户维护费用；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2个工作日内支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
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顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2个工作日内支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4、基金管理费和基金托管费的调整
按照基金发展情况，并根据法律法规规定和基金合同约定，基金管理人和基
金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持
有人大会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
M＜100万 1.5%
100万≤M＜500万 1.2%
M≥500万 1000元/笔
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2、本基金的赎回费率如下：
持有时间 赎回费率 赎回费计入基金财产比例
T＜7天 1.5% 100%
7天≤T＜30天 0.75% 100%
30天≤T＜3个月 0.5% 75%
3个月≤T＜6个月 0.5% 50%
6个月≤T＜1年 0.5% 25%
1年≤T＜2年 0.25% 25%
T≥2年 0 0
注 1：就赎回费率的计算而言，3个月指 90日，6个月指 180日，1年指 365
日，2年指 730日，以此类推。
注 2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率：本基金采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的选
择。
3、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，
并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，根据基金合同约定或经中国证监会同意，可
以适当延迟计算或公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）
的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍
五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
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例二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，两笔申购金额分别为1万元和
200万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
申购1 申购2
申购金额（元，A） 10,000 2,000,000
适用申购费率（B） 1.5% 1.2%
净申购金额（C=A/（1+B）） 9,852.22 1,976,284.58
申购费用（D=A-C） 147.78 23,715.42
申购份额（E＝C/1.2000） 8,210.18 1,646,903.82
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准
进行计算，赎回金额以人民币元为单位，赎回金额计算结果按照四舍五入方法，
保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费率
净赎回金额=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费用
例三：假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份，其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500 元，持有年限长于 30 日但不足 1 年，
则其获得的赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500×10,000×0.5%＝62.50元
赎回金额＝1.2500×10,000-62.5＝12,437.50元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。对持续持有期少于 30日的投资人收取的赎回费，将全额计
入基金财产；对持续持有期长于 30日但少于 3个月的投资人收取的赎回费，将
不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月但少于 6个月
的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有
期长于 6个月的投资人，将不低于赎回费总额的 25%归入基金财产。未计入基金
财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
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8、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基
金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调
低基金销售费率。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投
资管理活动，对 2019年 3月 6日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的
主要内容如下：
（一）第一部分“重要提示”
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（二）第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
（三）第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
（四）第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（五）第九部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2019年6月30日的数据。
（六）第十部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2019年6月30日的数据。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一九年九月四日
