建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 2019年
第 2号
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
二〇一九年八月
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会 2014年 5月 20日证监许可[2014]495号文注册募集。本
基金合同已于 2014年 8月 20日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本
基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整
体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有
的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金属于股票型基金，
其风险与预期收益水平高于货币市场基金、债券基金，股票型基金，属于证券投资基金中
较高风险、较高预期收益的品种。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募
说明书》及《基金合同》，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、
投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金
业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为 2019年 8月 19日，有关财务数据和净值表现截止日为
2019年 6月 30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
设立日期：2005年 9月 19日
法定代表人：孙志晨
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设立。公司的股权
结构如下：中国建设银行股份有限公司，65%；美国信安金融服务公司，25%；中国华电集
团资本控股有限公司，10%。
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。股东
会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等
事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干
预公司的经营管理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由 9名董事组成，
其中 3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《公司法》规定的有关重大事项
的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 6名监事组成，其中包括 3名职工代表监事。监事会向股东会负责，主
要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
孙志晨先生，董事长，1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年获得长江商学院
EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中国建设银行总行筹资部、零售业务
部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。2005年 9月出任建信基金管
理公司总裁，2018年 4月起任建信基金管理公司董事长。
张军红先生，董事，现任建信基金管理公司总裁。毕业于国家行政学院行政管理专业，获
博士学位。历任中国建设银行总行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员，总行
零售业务部主任科员，总行个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理，总行行长办
公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理，总行投资托管服务部总经理助理、副
总经理，总行投资托管业务部副总经理，总行资产托管业务部副总经理。2017年 3月出任
建信基金管理公司监事会主席，2018年 4月起任建信基金管理公司总裁。
曹伟先生，董事，现任中国建设银行总行个人存款与投资部副总经理。1990年获北京师范
大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理，北京分行安华支
行副行长，北京分行西四支行副行长，北京分行朝阳支行行长，北京分行个人银行部总经
理，总行个人存款与投资部总经理助理、副总经理。
张维义先生，董事，现任信安亚洲区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济学院，获经济学学
士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA工商管理学硕士。历任新加坡公共服务
委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发展总监，信诚基金公司首席运营官和代总
经理，英国保诚集团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利
资产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事，信安北亚地区副总裁、总裁，信安亚洲区
总裁。
郑树明先生，董事，现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。1989年毕业于新
加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法兴资产管理董事总经理、营
运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监，信安国际(亚洲)有限公司
北亚地区首席营运官。
华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉林大学，
获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者，湖南卫视《听我非常道》
财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总经理，吉林省
信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理，
吉林省信托有限责任公司副总经理，光大证券财富管理中心总经理（MD），中国华电集团
资本控股有限公司总经理助理。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司总裁。1985年毕业于中国人民大学
财政金融学院，1988年毕业于中国人民银行研究生部。历任中国人民银行总行和中国农村
信托投资公司职员，正大国际财务有限公司总经理助理、资金部总经理，博时基金管理有
限公司副总经理，新华资产管理股份有限公司总裁。
史亚萍女士，独立董事，现任嘉浩控股有限公司首席运营官。1994年毕业于对外经济贸易
大学，获国际金融硕士；1996年毕业于耶鲁大学研究生院，获经济学硕士。先后在标准普
尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、
美国威灵顿资产管理有限公司、中金资本、嘉浩控股有限公司等多家金融机构担任管理职
务。
邱靖之先生，独立董事，现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙人。毕业于
湖南大学高级工商管理专业，获 EMBA学位，全国会计领军人才，中国注册会计师，注册
资产评估师，高级会计师，澳洲注册会计师。1999年 10月加入天职国际会计师事务所，
现任首席合伙人。
2、监事会成员
马美芹女士，监事会主席，高级经济师，1984年毕业于中央财政金融学院，获学士学位，
2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入中国建设银行，历任中国
建设银行总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资深客户经理（技术
二级），总行个人金融部副总经理，总行个人存款与投资部副总经理。2018年 5月起任建
信基金管理公司监事会主席。
方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。1990年获新加坡国
立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。曾任英
国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构与战略研
究部经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士，2009年获中央财经大学会计专业
硕士。曾供职于北京北奥有限公司，中进会计师事务所，中瑞华恒信会计师事务所。
2004年加入中国华电集团，历任中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理，
中国华电集团资本控股计划财务部经理、财务部经理，企业融资部经理、机构与风险管理
部经理、机构与战略研究部经理。
安晔先生，职工监事，现任建信基金管理公司信息技术总监。1995年毕业于北京工业大学
计算机应用系，获得学士学位。1995年 8月加入中国建设银行，历任中国建设银行北京分
行信息技术部干部，信息技术管理部北京开发中心项目经理、代处长；2005年 8月加入建
信基金管理公司，历任基金运营部总经理助理、副总经理，信息技术部执行总经理、总经
理，信息技术总监兼金融科技部总经理，信息技术总监。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理公司人力资源部总经理。2003年 7月毕业于中国
人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专
员。2005年 8月加入建信基金管理公司，历任人力资源部专员、主管、总经理助理、副总
经理、总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理公司审计部总经理。1997年毕业于中国人民大学
会计系,获学士学位；2010年毕业于香港中文大学,获工商管理硕士学位，英国特许公认会
计师公会（ACCA）资深会员。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师，华夏基金管理有
限公司基金运营部高级经理。2006年 12月加入建信基金管理公司，历任监察稽核部监察
稽核专员、稽核主管、资深稽核员、内控合规部副总经理、内控合规部副总经理兼内控合
规部审计部（二级部）总经理、审计部总经理。
3、公司高级管理人员
张军红先生，总裁（简历请参见董事会成员）。
曲寅军先生，副总裁，硕士。1999年 7月加入中国建设银行总行，历任审计部科员、副主
任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经理；2005年
9月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综合管理部总监、投资管理部副总监、
专户投资部总监和首席战略官；2013年 8月至 2015年 7月，任我公司控股子公司建信资
本管理有限责任公司董事、总经理。2015年 8月 6日至 2019年 3月 13日任我公司副总裁，
2015年 8月至 2017年 11月 30日专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理，2017年
11月 30日至 2018年 11月 1日兼任建信资本管理公司董事长。2019年 3月从我公司离任。
张威威先生，副总裁，硕士。1997年 7月加入中国建设银行辽宁省分行；2001年 1月加
入中国建设银行总行个人金融部；2005年 9月加入建信基金管理公司，2015年 8月 6日
起任副总裁，2019年 7月 18日起兼任首席信息官。
吴曙明先生，副总裁，硕士。1992年 7月至 1996年 8月在湖南省物资贸易总公司工作；
1999年 7月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、机构业务部从事信贷业
务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理等职；2006年
3月加入建信基金管理公司，担任董事会秘书，并兼任综合管理部总经理。2015年 8月
6日起任我公司督察长，2016年 12月 23日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996年 7月至 1998年 9月在福建省东海经贸股份有限公司
工作；2001年 7月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主任科员、业务经理、高级
经理助理；2005年 9月加入建信基金管理公司，历任人力资源部总监助理、副总监、总监、
人力资源部总经理兼综合管理部总经理。2016年 12月 23日起任我公司副总裁。
马勇先生，副总裁，硕士。1993年 8月至 1995年 8月在江苏省机械研究设计院工作。
1998年 7月加入中国建设银行总行，历任副主任科员、主任科员、秘书、高级经理级秘书，
高端客户部总经理助理，财富管理与私人银行部总经理助理、副总经理，建行黑龙江省分
行副行长等职务。2018年 8月 30日加入建信基金管理有限责任公司，2018年 11月 13日
起任副总裁；2018年 11月 1日起兼任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事
长。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。
5、基金经理
许杰先生，权益投资部副总经理，硕士，特许金融分析师（CFA）。曾任青岛市纺织品进
出口公司部门经理、美国迪斯尼公司金融分析员，2002年 3月加入泰达宏利基金管理有限
公司，历任研究员、研究部副总经理、基金经理等职，2006年 12月 23日至 2011年 9月
30日任泰达宏利风险预算混合基金基金经理；2010年 2月 8日至 2011年 9月 30日任泰
达宏利首选企业股票基金基金经理；2008年 9月 26日至 2011年 9月 30日任泰达宏利集
利债券基金基金经理。2011年 10月加入我公司，2012年 3月 21日至 2017年 1月 24日
任建信恒稳价值混合型证券投资基金的基金经理；2012年 8月 14日起任建信社会责任混
合型证券投资基金的基金经理；2014年 9月 10日起任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基
金的基金经理；2015年 2月 3日起任建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；
2015年 5月 26日起任建信新经济灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年 3月
22日起任建信中小盘先锋股票型证券投资基金的基金经理。
历任基金经理：
顾中汉先生：2014年 8月 20日至 2017年 3月 30日。
许杰先生：2017年 3月 22日至今。
6、投资决策委员会成员
张军红先生，总裁。
姚锦女士，权益投资部总经理。
李菁女士，固定收益投资部总经理。
乔梁先生，研究部总经理。
许杰先生，权益投资部副总经理。
朱虹女士，固定收益投资部副总经理。
陶灿先生，权益投资部总经理助理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111号
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号
法定代表人：霍达
成立时间：1993年 8月 1日
组织形式：股份有限公司
注册资本：66.99亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2014]78号
联系人：郭杰
联系电话：0755-26951111
招商证券是百年招商局旗下金融企业，经过二十多年创业发展，已成为拥有证券市场业务
全牌照的一流券商，并经中国证券监督管理委员会评定为 A类 AA级券商。招商证券具有
稳定的持续盈利能力、科学合理的风险管理架构、专业的服务能力。公司拥有多层次客户
服务渠道，在北京、上海、广州、深圳等城市拥有 243家批准设立的证券营业部和 12家证
券经纪业务管理分公司，同时在香港设有分支机构，全资拥有招商证券国际有限公司、招
商期货有限公司、招商致远资本投资有限公司、招商证券投资有限公司、招商证券资产管
理有限公司，参股博时基金管理公司、招商基金管理公司、广东金融高新区股权交易中心
有限公司及证通股份有限公司，构建起国内国际业务一体化的综合证券服务平台。招商证
券致力于“全面提升核心竞争力，打造中国最佳投资银行”。公司将以卓越的金融服务实
现客户价值增长，推动证券行业进步，立志打造产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓
越的国际化金融机构，成为客户信赖、社会尊重、股东满意、员工自豪的优秀金融企业。
（二）主要人员情况
招商证券托管部员工多人拥有证券投资基金业务运作经验、会计师事务所审计经验，以及
大型 IT公司的软件设计与开发经验，人员专业背景覆盖了金融、会计、经济、计算机等各
领域，其中本科以上人员占比 100%，高级管理人员均拥有硕士研究生或以上学历。
（三）基金托管业务经营情况
招商证券是国内首批获得证券投资基金托管业务的证券公司，可为各类公开募集资金设立
的证券投资基金提供托管服务。托管部拥有独立的安全监控设施，稳定、高效的托管业务
系统，完善的业务管理制度。招商证券托管部本着“诚实信用、谨慎勤勉”的原则，为基
金份额持有人利益履行基金托管职责。除此之外，招商证券于 2012年 10月获得了证监会
准许开展私募基金综合托管服务试点的正式批复，成为业内首家可从事私募托管业务的券
商，经验丰富，服务优质，业绩突出。截至 2018年四季度，招商证券共托管 31只公募基
金。
三、相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司直销柜台以及网上交易平台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
法定代表人：孙志晨
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
（2）网上交易平台
投资者可以通过本公司网上交易平台办理基金的认购、申购、赎回、定期投资等业务，具
体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址：www.ccbfund.cn。
2、代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼（长安兴融中心）
法定代表人：田国立
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：彭纯
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555（或拨打各城市营业网点咨询电话）
网址：www.cmbchina.com
（4）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪琦
传真：010-83914283
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（5）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205号办公地址：天津市河东区海河东路 218号法定
代表人：李伏安客服电话：95541网址：www.cbhb.com.cn
（6）招商证券股份有限公司
地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45层
法定代表人：霍达
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（7）中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（8）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层法定代表人：姜晓林
客服电话：0532-96577网址：www.zxwt.com.cn
（9）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138号
法定代表人：李福春
客户服务电话：0431-96688、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
（10）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室
法定代表人：王春峰
客户服务电话：4006515988
网址：www.bhzq.com
（11）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（12）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（13）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（14）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈共炎
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（15）国泰君安证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区商城路 618号
法定代表人：杨德红
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（16）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：周健男
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（17）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：李新华
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（18）兴业证券股份有限公司
地址：福州市湖东路 268
法定代表人：杨华辉
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（19）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国家大厦
20楼 2005室
法定代表人：韩志谦
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（20）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336号
法定代表人：李俊杰
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（21）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98号
法定代表人：周杰
客户服务电话：400-8888-001，（021）962503
网址：www.htsec.com
（22）申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
法定代表人：李梅
客服电话：95523或 4008895523
网址：www.sywg.com
（23）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
法定代表人：曹宏
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（24）中国中投证券有限责任公司
地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18-21层及第 04层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
法定代表人：高涛
客服电话：95532
网址：www.china-invs.cn
（25）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 20层
法定代表人：王连志
客户服务电话：0755－82825555
网址：www.axzq.com.cn
（26）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：何之江
客服热线：4008866338
网址：stock.pingan.com
（27）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19、20层
法定代表人：胡伏云
客服电话：020-88836999
网址：www.gzs.com.cn
（28）九州证券有限公司
地址：西宁市南川工业园区创业路 108号
法定代表人：魏先锋
客服电话：95305
网址：http://www.jzsec.com/index.shtml
（29）财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2段 80号顺天国际财富中心 26层
法定代表人：刘宛晨
客户服务电话：95317
网址：www.cfzq.com
（30）中信期货有限公司
地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305、14层
法定代表人：张磊
客户服务电话：4009908826
网址：www.citicsf.com
（31）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层
法定代表人：毕明建
客户服务热线：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
（32）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006#
法定代表人：马勇
客户服务热线：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn/
（33）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
客户服务电话:4009200022
网址：www.Licaike.com
（34）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799号 5层 01、02、03室
法定代表人：冷飞
客户服务热线：021-50810673
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（35）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
法定代表人：张旭阳
客户服务热线：95055-9
网址：https://www.baiyingfund.com/
（36）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
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（37）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元
法定代表人：薛峰
客户服务电话:4006788887
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（38）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
法定代表人：其实
客户服务电话:4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（39）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话:400-700-9665
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（40）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室
法定代表人：陈柏青
客户服务电话:4000766123
网址：www.fund123.cn
（41）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（42）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海浦东新区峨山路 91弄 61号 10号楼 12楼
法定代表人：李兴春
客户服务热线：400-921-7755
网址：www.leadbank.com.cn
（43）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二期 53层 5312-15单元
法定代表人：赵学军
客户服务热线：400-021-8850
网址：https://www.harvestwm.cn
（44）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
法定代表人：刘汉青
客户服务热线：95177
网址：http://www.snjijin.com
（45）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室
法定代表人：周斌
客户服务电话：4007868868
网址：www.chtfund.com
（46）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108
法定代表人：王伟刚
客户服务热线：010-56282140
网址：www.hcjijin.com
（47）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区建国门外大街 19号国际大厦 A座 1504/1505室。
法定代表人：张冠宇
客户服务热线：400-819-9868
网址：http://www.tdyhfund.com/
（48）天津国美基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 B座 19层
法定代表人：丁东华
客户服务热线：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（49）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研
楼 5层 518室
法定代表人：李昭琛
客户服务热线：010-62675369
网址：https://trade.xincai.com/web/promote
（50）上海万得基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼
法定代表人：王廷富
客户服务热线：400-821-0203
网址：www.windmoney.com.cn
（51）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336号 1807-5室
法定代表人：张皛
客户服务电话：400-820-2819
网址：www.chinapnr.com
（52）北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113号景山财富中心 341
法定代表人：季长军
客户服务电话：400-819-6665
网址：www.buyforyou.com.cn
（53）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元
法定代表人：郑毓栋
客户服务电话：400-618-0707
网址：http://www.hongdianfund.com/
（54）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35层 01B、02、03、04单位
法定代表人：刘鹏宇
客户服务电话：0755-83999913
网址：http://www.fujiwealth.cn/
（55）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
法定代表人：王之光
客户服务电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com/
（56）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222号南京奥体中心现代五项馆 2105室
法定代表人：姚杨
客户服务热线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com/
（57）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
网址：http://www.yingmi.cn/
（58）奕丰金融基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
法定代表人：TEOWEEHOWE
客户服务热线：400-684-0500
网址：https://www.ifastps.com.cn
（59）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
法定代表人：钟斐斐
客户服务热线：4000-618-518
网址：https://danjuanapp.com/
（60）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室
法定代表人：毛淮平
客户服务热线：400-817-5666
网址：https://www.amcfortune.com
（61）和谐保险销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 55号楼 20层 2302
法定代表人：蒋洪
客户服务热线：95569
网址：https://www.hx-sales.com
（62）华融证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18号中国人保寿险大厦 11至 18层
法定代表人：祝献忠
客户服务电话：95390
网址：www.hrsec.com.cn
（63）上海长量基金销售投资顾问有限公司
地址：上海浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层
法定代表人：张跃伟
客户服务电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（64）天风证券股份有限公司
地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼
法定代表人：余磊
客户服务热线：95391
网址：http://www.tfzq.com/
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及
时公告。
（二）基金份额登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
法定代表人：孙志晨
联系人：郑文广
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街 19号富凯大厦 B座 12层
负责人：王丽
联系人：刘焕志
电话：010－66575888
传真：010－65232181
经办律师：刘焕志、孙艳利
（四）审计基金资产的会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507单元 01室
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座 11楼
电话：021-23238888
执行事务合伙人：李丹
经办注册会计师：许康玮、沈兆杰
联系人：沈兆杰
四、基金的名称
建信中小盘先锋股票型证券投资基金。
五、基金的类型
股票型证券投资基金。
六、基金的投资目标
本基金主要投资于具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，在严格控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 A股股票（包含中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 80%-95%，债券等固定收益类资产合计市
值占基金资产净值的 0-20%，权证投资合计市值占基金资产净值的 0-3%，现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。本基金将不低于 80％的非现金基金资产投资于具有较高成长性的中小
盘股票。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
1、资产配置策略
大类资产配置策略方面，本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判
断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流
向的分析，综合股市和债市的估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外，本基金将
持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
（1）对宏观经济发展变动趋势的判断
宏观研究员根据各项重要的经济指标，如国内生产总值、产出缺口、通货膨胀率、利率水
平、货币信贷数据等因素判断当前宏观经济所处的周期，并根据具体情况推荐适合投资的
资产类别。一般来说，在经济复苏阶段，投资股票类资产可以获得较高的收益；在经济过
热阶段，适当降低股票投资比例可以降低系统性风险；在滞涨阶段，最佳的资产配置策略
应当是降低股票仓位持有现金；在经济萧条阶段，债券类资产是优先选择的投资品种。本
基金凭借实力雄厚的宏观经济研究团队，对宏观经济发展变动趋势做出判断，从而指导基
金投资的大类资产配置策略。
（2）对流动性和资金流向的分析
资产价格的长期变化是由社会发展和经济变动的内在规律决定的，但是资产价格的短期变
化受流动性和资金流向的影响。这一点在股票市场上体现得尤其明显。此外，通过对宏观
经济运行规律的深入研究以及对估值的客观分析能判断大类资产价格变动趋势，却无法得
知资产价格变动的节奏，但资金流向分析可以弥补这一缺点。基于以上判断，本基金将对
流动性和资金的流向进行监控，充分利用目前可得的信息，着重从货币供应量、银行信贷、
储蓄存款余额、股市成交量和成交额、银行回购利率走势等方面进行判断。
（3）对股市及债市估值及风险分析
本基金采用相对估值法和绝对估值法相结合的方法衡量股市的估值水平及风险。其中，相
对估值法主要是通过将 A股当前估值水平与历史估值水平，以及与同一时期 H股和国际股
市的估值水平进行比较，再结合对 A股合理溢价波动区间的分析，判断当前 A股市场估值
水平是否合理；绝对估值法则主要采用 FED模型、DCF模型和 DDM模型计算 A股市场的
合理估值水平，并与当前市场估值进行比较，从而判断市场的估值风险。
本基金从以下几方面分析债券市场估值和风险：一方面，通过对利率走势、利率期限结构
等因素的分析，预测债券的投资收益和风险；另一方面，对宏观经济、行业前景以及公司
财务进行严谨的分析，考察其对企业信用利差的影响，从而进行信用类债券的估值和风险
分析。
具体来说，本基金的资产配置具体流程如下：
（1）根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期；
（2）进行流动性及资金流向的分析，确定中、短期的市场变化方向；
（3）计算股票市场、债券市场估值水平及风险分析，评价不同市场的估值优势；
（4）对不同调整方案的风险、收益进行模拟，确定最终资产配置方案。
2、股票投资策略
（1）中小盘股票的定义
基金管理人每半年对中国 A股市场的股票按总市值自小到大进行排序，剔除 ST、ST*股，
累计市值占 A股总市值前 60%的股票，称为中小盘股票。在此期间对于未纳入最近一次排
序范围的股票（如新股、恢复上市股票等），如果其总市值（对未上市新股而言为本基金
管理人预计的总市值）可满足以上标准，将纳入下一次排序范围。
本基金对于中小盘股票的界定方式将随中国证券市场未来的发展与变革情况作出相应的调
整。
（2）自上而下的行业配置策略
A.行业景气度分析
行业的景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身基本面等多因素的共同影响，
本基金将分析经济周期的不同阶段对各行业的影响，并综合考虑国家产业政策、消费者需
求变化、行业技术发展趋势等因素，判断各个行业的景气度。本基金将重点关注景气良好
或长期增长前景看好的行业。
B.行业生命周期分析
本基金将分析各行业所处的生命周期阶段，重点配置处于成长期与成熟期的行业，对处于
幼稚期的行业保持积极跟踪，对处于衰退期的行业则予以回避。部分行业从大类行业看处
于衰退期，但其中某些细分行业通过创新转型获得新的成长动力，本基金也将对这些细分
行业的公司进行投资。
C.行业竞争格局
主要分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒，重点关注具有较强技术研发能力和较高的
行业进入壁垒的行业。
（3）自下而上的个股精选策略
在行业配置的基础上，本基金管理人将采用“自下而上”的研究方法，充分发挥投研团队
的主动选股能力，紧密围绕中小盘成长的投资主题，精选优质股票构建投资组合。通常来
说，成长型企业通常需要具备以下四个因素：
A、具有切实可行的或者是独特的商业模式；
B、能对产品和市场的发展前景能做出正确的预估；
C、清晰的发展战略；
D、具有科学的管理机制，团队执行力强。
我们的基本面选股思路是：首先对中小盘企业的竞争优势进行定性分析，同时对公司财务
进行定量分析；然后，在此基础上挑选出需要进一步进行研究的中小盘股票；最后通过各
种途径进行调研之后按照以上四个条件进行筛选，精选出能满足以上四个条件的股票进入
本基金股票池。在具体投资时，还需再参考中长期估值水平决定投资时机。
3、债券投资策略
在债券组合的构造和调整上，本基金综合运用久期管理、期限配置策略、类属配置管理、
套利策略等组合管理手段进行日常管理。
（1）久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型，预测利率变化趋势，确定投资组合的目标平均久
期，实现久期管理。
本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分，通过“自上而下”对宏观经济形势、
财政与货币政策以及债券市场资金供求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲线可能移
动的方向和方式，并据此确定收益资产组合的平均久期。当预测利率和收益率水平上升时，
建立较短平均久期或缩短现有收益资产组合的平均久期；当预测利率和收益率水平下降时，
建立较长平均久期或增加现有收益资产组合的平均久期。
本基金建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标，分析金融市场中各种关联因素
的变化，从而判断债券市场趋势。宏观经济指标有 GDP、CPI/PPI、固定资产投资、进出口
贸易；货币金融指标包括货币供应量M1/2、新增贷款、新增存款、超额准备金率。
（2）期限配置策略
本基金资产组合中长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。具体
来说，本基金在确定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适
时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造
组合，并进行动态调整。
（3）类属配置策略
本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略主要依靠信用利差管理和信用风险管理来实
现。在信用利差管理策略方面，本基金一方面分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲
线的影响，另一方面将分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的
影响，最后综合各种因素，分析信用利差曲线整体及各类型信用债信用利差走势，确定各
类债券的投资比例。
同时本基金将根据经济运行周期，分析公司债券、企业债券等信用债发行人所处行业发展
状况、行业景气度、市场地位，并结合发行人的财务状况、债务水平、管理能力等因素，
评价债券发行人的信用风险、债券的信用级别，对各类信用债券的信用风险进行有效地管
理。
（4）套利策略
在市场低效或无效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利以及优化策略
对收益资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。
A、回购套利
本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率，比如运用回购与现券
的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等，从而获得杠杆放大收益。
B、跨市场套利
本基金将利用同一只债券类投资工具在不同市场（主要是银行间市场与交易所市场）的交
易价格差进行套利，从而提高收益资产组合的投资收益。
4、权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水平，
以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通
过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机
会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后
收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（二）投资决策体制和流程
1、投资决策体制
本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交易部等部门的完整投
资管理体系。
投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，根据基金合同、法律法规以及公司
有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则；确定基金的
总体投资方案；负责基金资产的风险控制，审批重大投资事项；监督并考核基金经理。投
资管理部及基金经理根据投资决策委员会的决策，构建投资组合、并负责组织实施、跟踪
和调整，以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议。交易
部根据基金经理的交易指令，进行基金资产的日常交易，对交易情况及时反馈。
2、投资流程
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管理流程包括四个
步骤。
（1）研究分析
研究部及投资管理部广泛地参考和利用公司内、外部的研究成果，走访拟投资公司或其他
机构，进行深入细致的调查研究，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，挖掘有投资价
值的拟投资上市公司，同时，建立相关研究模型。研究部撰写宏观策略报告、行业策略报
告和拟投资上市公司投资价值分析等报告，作为投资决策依据之一。
研究部和投资管理门部定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经济、行业、拟投
资上市公司及相关问题，作为投资决策的重要依据之一。
（2）投资决策
投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的投资原则
以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投资事项。
基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体投资方案，
并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、以及基金申购赎回情况和市场
整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提
交主管投资领导或投资决策委员会审议。
（3）交易执行
交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对指令予以审核，然后
再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，交易部可以暂不执
行指令，并及时通知基金经理或相关人员。
交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建
议，以便基金经理及时调整交易策略。
（4）投资回顾
绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运
作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。
九、基金的业绩比较基准
（一）业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为：85%×中证 500指数收益率+15%×中债综合全价（总值）指
数收益率。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较
基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据
实际情况对业绩比较基准进行相应调整。本基金管理人经与基金托管人协商一致，本基金
可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
（二）选择比较基准的理由
本基金为股票型证券投资基金，投资范围主要包括 A股、债券类资产、货币市场投资品种
以及现金等金融工具。其中投资于股票的基金资产占基金资产比例为 80%-95%，在实际投
资运作中，本基金股票投资比例均值约为 85%，故本基金采取 85%作为复合业绩比较基准
中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将 15%作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。
中证 500指数由中证指数有限公司编制并发布。该指数样本选自沪深两个证券市场，其成
份股包含了 500只沪深 300指数成份股之外的 A股市场中流动性好、代表性强的中小盘股
票，综合反映了沪深证券市场内中小市值公司的整体情况。因此，基金管理人选择中证
500指数作为本基金股票部分的比较基准。
中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算公司编制，该指数旨在综合反映债券全市
场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场，成份券种包括除资
产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券，具有广泛的市场代表性，
能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。
由此可见，上述两个指数的发布主体在证券市场上具有较高的市场代表性、权威性和中立
性，适合作本基金的业绩比较基准。
十、基金的风险收益特征
本基金属于股票型基金，其风险与预期收益水平高于货币市场基金、债券基金，混合型基
金，属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 06月 30日，本投资组合报告中财务资料未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 148,676,005.44 80.38
其中：股票 148,676,005.44 80.38
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
7 银行存款和结算备付金合计 33,212,772.27 17.96
8 其他资产 3,072,636.66 1.66
9 合计 184,961,414.37 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 86,410,434.28 48.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,970,702.47 5.55
E 建筑业 6,086,853.00 3.39
F 批发和零售业 5,431,413.72 3.02
G 交通运输、仓储和邮政业 3,599,520.00 2.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,500,504.98 9.18
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,234,893.20 2.36
N 水利、环境和公共设施管理业 5,630,559.00 3.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,811,124.79 6.01
S 综合 - -
合计 148,676,005.44 82.72
以上行业分类以 2019年 06月 30日的证监会行业分类标准为依据。
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 603886 元祖股份 393,100 10,413,219.00 5.79
2 300166 东方国信 499,300 6,136,397.00 3.41
3 000498 山东路桥 1,146,300 6,086,853.00 3.39
4 300360 炬华科技 742,250 6,064,182.50 3.37
5 601019 山东出版 774,400 6,024,832.00 3.35
6 300559 佳发教育 248,130 5,883,162.30 3.27
7 603588 高能环境 527,700 5,630,559.00 3.13
8 600600 青岛啤酒 111,065 5,545,475.45 3.09
9 600967 内蒙一机 492,534 5,516,380.80 3.07
10 600642 申能股份 914,700 5,497,347.00 3.06
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
无。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
无。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
无。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
无。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
无。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
（3）本期国债期货投资评价
无。
11、投资组合报告附注
（1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 389,296.62
2 应收证券清算款 2,652,761.21
3 应收股利 -
4 应收利息 13,980.91
5 应收申购款 16,597.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,072,636.66
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金业绩截至日为 2019年 6月 30日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
收益率标准差④ ①—③ ②—④
自基金合同生效之日－2014年 12月 31日 -4.60% 0.83% 15.96% 1.14% -20.56% -0.31%
2015年 1月 1日－2015年 12月 31日 82.70% 2.71% 38.21% 2.39% 44.49% 0.32%
2016年 1月 1日-2016年 12月 31日 -19.68% 1.58% -15.04% 1.62% -4.64% -0.04%
2017年 1月 1日-2017年 12月 31日
7.14%
0.85%
-0.56%
0.79%
7.70%
0.06%
2018年 1月 1日-2018年 12月 31日 -28.07% 1.49% -28.37% 1.28% 0.30% 0.21%
2019年 1月 1日-2019年 6月 30日 14.64% 1.64% 16.08% 1.52% -1.44% 0.12%
自基金合同生效之日－2019年 6月 30日 23.70% 1.72% 12.58% 1.59% 11.12% 0.13%
十三、基金的费用概览
（一）申购费
投资人在申购本基金基金份额时，收取申购费用，申购费率随申购金额增加而递减；投资
人可以多次申购本基金，申购费用按每日累计申购金额确定申购费率，以每笔申购申请单
独计算费用。
本基金的申购费率如下表所示：
申购金额（M） 费率
M＜100万元 1.5%
100万元≤M＜200万元 1.2%
200万元≤M＜500万元 0.8%
M≥500万元 每笔 1000元
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（二）赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率
越低，具体赎回费率如下表所示：
持有时间（N） 赎回费率
N＜7日 1.5%
7日≤N＜30日 0.75%
30日≤N＜1年 0.5%
1年≤N＜2年 0.25%
N≥2年 0
注：N为基金份额持有期限；1年指 365天。
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有
人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期少于 30日的基金份额所收取
的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有期长于 30日但少于 3个月的基金份额所
收取的赎回费，赎回费用 75%归入基金财产；对于持有期长于 3个月但小于 6个月的基金
份额所收取的赎回费，赎回费用 50%归入基金财产；对于持有期长于 6个月的基金份额所
收取的赎回费，赎回费用 25%归入基金财产。
基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购、赎回费率或调整收费方式，基金
管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2个工作日在至少一家中国证监会指定媒体
及基金管理人网站公告。
（三）申购份数与赎回金额的计算方式
1、申购份额的计算
申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资人的申购金
额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值
申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财
产。
例：某投资者投资 5万元申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为 1.15元，
则可得到的申购份额为：
净申购金额=50000/（1+1.5%）=49261.08元
申购费用=50000-49261.08=738.92元
申购份额=49261.08/1.15=42835.72份
即：投资者投资 5万元申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为 1.15元，则
其可得到 42835.72份基金份额。
2、赎回净额的计算
基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回净额为赎回金额扣减
赎回费用。其中：
赎回总金额=赎回份额′赎回当日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额′赎回费率
净赎回金额=赎回总金额-赎回费用
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；赎回净
额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。
例：某投资者赎回本基金 10000份基金份额，持有期 3个月，赎回适用费率为 0.5%，假设
赎回当日基金份额净值为 1.148元，则其可得净赎回金额为：
赎回总金额＝10000×1.148＝11480元
赎回费用＝11480×0.5%＝57.40元
净赎回金额＝11480－57.40＝11422.60元
即：投资者赎回本基金 10000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为 1.148元，则可
得到的净赎回金额为 11422.60元。
3、基金份额净值计算
本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3位，小数点后第 4位四舍五入，由此产生的收
益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。
遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（四）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（五）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送
基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送
基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－7项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（六）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（七）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“第三部分：基金管理人”的“基金管理人概况”中监事的信息；
2、更新了“第四部分：基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况；
3、更新了“第五部分：相关服务机构”的“代销机构”和“注册登记机构”的相关信息；
4、更新了“第九部分：基金的投资”中的基金投资组合报告；
5、更新了“第十部分：基金的业绩”；
6、更新了“第二十二部分：其他应披露事项”，添加了自上次本基金招募说明书披露以来
涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆基
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建信基金管理有限责任公司
二〇一九年八月
