上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要
上银基金管理有限公司
上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式
证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2019年第 2号）
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人：上银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要
【重要提示】
上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）
于 2017年 11月 2日经中国证监会证监许可【2017】1978号文准予注册募集，
并于 2018 年 6 月 26 日经中国证监会证券基金机构监管部《关于上银聚鸿益半
年定期开放债券型发起式证券投资基金延期募集备案的回函》（机构部函【2018】
1511号）的许可延期募集。本基金的基金合同于 2018年 7月 20日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价
值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全
面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并
对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金
管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动
性风险、本基金的特定风险和其他风险等。本基金是债券型证券投资基金，属
于具有较低预期风险和预期收益的证券投资基金品种，预期风险与预期收益高
于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。基金净值会因为证券市场
波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担
相应的投资风险。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩
也不构成对本基金业绩表现的保证。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有
的基金份额可达到或者超过 50%，基金不向个人投资者销售。
本摘要根据本基金的基金合同和本基金的招募说明书编写，并经中国证监
会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人
自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，
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其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2019年 7月 19日,有关财务数据和净值表
现截止日为 2019年 3月 31日（财务数据未经审计）。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：上银基金管理有限公司
2、住所：上海市浦东新区秀浦路 2388号 3幢 528室
3、办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528号陆家嘴基金大厦 9层
4、法定代表人：汪明
5、成立时间：2013年 8月 30日
6、注册资本：3亿元人民币
7、电话：021-60232799
8、联系人：王蕾
9、股权结构：本公司是经中国证监会证监许可[2013]1114 号文批准，上海
银行股份有限公司持有 90%股权；中国机械工业集团有限公司持有 10%股权
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员：
汪明先生，董事长，复旦大学经济学学士。历任上海银行公司金融部副总
经理兼重点客户部总经理，北京分行党委委员、纪委书记、副行长，同业金融
部副总经理，公司业务部副总经理，公司业务部总经理，市中管理总部党委书
记、总经理，浦西分行党委书记、行长等职务。现任上海银行副行长兼上海银
行浦西分行党委书记，上银基金管理有限公司董事长。
武俊先生，董事，上海财经大学会计学博士研究生。历任上海银行总行资
金营运中心总经理助理、金融市场部副总经理、投资银行部副总经理、金融市
场部副总经理兼同业部总经理、金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自
贸试验区分行党委委员、副行长、金融市场部副总经理（主持工作）兼同业部
总经理、金融市场部总经理兼资产管理部总经理等职务。现任上海银行金融市
场部总经理兼资产管理部总经理，上银基金管理有限公司董事。
刘小鹏先生，董事兼总经理，复旦大学金融学硕士研究生、中欧国际工商
学院高级工商管理硕士。历任华一银行企业融资部经理、工会主席，上海银行
浦东分行行长助理、上海银行总行授信审批中心副总经理、上海银行总行风险
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管理部授信审批部总经理、上海银行总行营业部副总经理（总经理级）、上海银
行市南分行副行长（总经理级）、党委委员及工会主席等职务。现任上银基金管
理有限公司董事、总经理。
徐筱凤女士，独立董事，复旦大学经济学硕士研究生，副教授，硕士生导
师。历任复旦大学讲师、复旦大学经济学院学术期刊主编及编辑部主任。现任
复旦大学经济学院副教授，复旦大学经济学院院长助理，上银基金管理有限公
司独立董事。
晏小江先生，独立董事，上海理工大学系统工程硕士。历任建行上海分行
部门副总经理，建新银行（香港）执行董事、副行长，建行南非分行行长，建
行香港分行行长，建银国际（香港）行政总裁，香港大新银行执行董事，大新
银行（中国）行长，复星保德信人寿保险公司独立董事。现任上银基金管理有
限公司独立董事。
李德峰先生，独立董事，中央财经大学金融学专业博士研究生。历任山东
省菏泽地区林业局办公室秘书，中央财经大学金融学院教师、外国语学院副书
记兼副院长、金融学院副书记，中国证券业协会教材编写与命题委员会委员、
培训委员会委员。现任中央财经大学金融学院副教授、研究生导师，中央财经
大学金融学院中国城乡发展与金融研究中心主任，上银基金管理有限公司独立
董事。
2、监事：
董建红女士，监事，西安理工大学管理工程专业硕士研究生。历任中国一
拖集团有限公司计划处、财务处科员、副科长、科长，一拖股份公司财务部部
长、总会计师，中国一拖集团财务部部长、财务总监，兼任中国一拖集团财务
有限责任公司董事长，洛阳银行董事。现任中国机械工业集团有限公司金融投
资事业部总监，国机财务有限责任公司监事会主席，上银基金管理有限公司监
事。
金雯澜女士，职工监事，上海财经大学工商管理专业硕士研究生。历任伯
灵顿物流(上海)有限公司关务专员、客户服务主管，全球物流(上海)有限公司高
级客户服务主管，交银施罗德资产管理有限公司投资会计经理。现任上银基金
管理有限公司职工监事、运营部副总监，兼任上银瑞金资本管理有限公司监事，
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上海上康银创投资管理有限公司监事。
3、总经理及其他高级管理人员
刘小鹏先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
史振生先生，督察长，兼任上银瑞金资本管理有限公司董事、上海上康银
创投资管理有限公司董事，财政部财政科学研究所会计学博士研究生。历任河
北商业高等专科学校会计系讲师，河北经贸大学会计学院副教授，中国银行总
行财务管理部财务经理，北京中讯四方股份有限公司总裁办副总经理，上银基
金管理有限公司副总经理等职务，曾兼任上银瑞金资本管理有限公司副总经理、
董事长等职务。
唐云先生，副总经理兼专户投资部总监，上海财经大学经济学硕士研究生。
历任申银万国证券股份有限公司投资银行总部项目经理、执行副总经理、执行
总经理、保荐代表人，中国银河证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、
保荐代表人，上银基金管理有限公司副总经理，上银瑞金资本管理有限公司总
经理，上银基金管理有限公司投资总监。
谢新先生，副总经理兼固收事业部总监、上银聚鸿益半年定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理，西南财经大学经济学学士。历任四川绵阳信用
社职员，绵阳市商业银行债券投资交易员，兴业银行资金中心债券投资交易副
处长，上银基金管理有限公司总经理助理等职务。
汪天光先生，副总经理，中南财经政法大学经济学硕士。历任湖北省政府
接待办公室副主任科员，中国银监会主任科员、副处长、处长，浦银金融租赁
股份有限公司副总裁，横琴华通金融租赁有限公司总经理，上银基金管理有限
公司督察长。
黄言先生，副总经理，吉林大学经济学硕士。历任中国农业发展银行资金
计划部发行处处长、资金部债券发行处处长、资金部副总经理等职务。
衣宏伟女士，副总经理，华东师范大学经济学硕士。历任上海银行股份有
限公司总行计划财务部统计部高级经理、信息中心副总经理，总行计划财务部
总经理助理兼信息中心副总经理等职务。
4、本基金基金经理：
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谢新先生，副总经理兼固收事业部总监，上银聚鸿益半年定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理，西南财经大学经济学学士。历任四川绵阳信用
社职员，绵阳市商业银行债券投资交易员，兴业银行资金中心债券投资交易副
处长，上银基金管理有限公司任总经理助理等职务。
倪侃先生，上银慧添利债券型证券投资基金基金经理、上银聚鸿益半年定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧祥利债券型证券投资基金
基金经理、上银中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理，美国卡内基
梅隆大学硕士研究生。历任银河创新资本管理有限公司风控专员，上银基金管
理有限公司交易员、研究员，九州证券金融市场部投资经理，上银基金管理有
限公司交易主管。
5、投资决策委员会成员：
唐云先生（副总经理、专户投资部总监）；
谢新先生（副总经理、固收事业部总监、基金经理）；
程子旭先生（投资总监、研究总监）；
高永先生（固收投资总监兼研究总监、基金经理）；
赵治烨先生（投资研究部副总监、研究副总监、基金经理）；
楼昕宇先生（基金经理）；
倪侃先生（基金经理）。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人职责
1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值、基金份额净值；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
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9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证
监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效
的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员承诺不得有
下列行为：
（1）将其固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利
益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
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（7）违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄露
在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、
基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易
活动；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（11）以不正当手段谋求业务发展；
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13）其他法律、行政法规和中国证监会禁止的行为。
4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、
策略及限制等全权处理本基金的投资。
5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，
采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
（五）基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
2、不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋
取不当利益；
3、不违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄
露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
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容、基金投资计划等信息；
4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（六）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级
人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行。
（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金
资产、自有资产、其它资产的运作分离。
（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、内部控制的基本要素
内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通（报
告制度）、内部监控、监督和内部监察。
（1）控制环境
控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、
公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。
公司管理层贯彻内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，
营造浓厚的内控文化氛围，确保全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制
度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。公司全体职工必
须忠于职守勤勉尽责，严格遵守国家法规和公司各项规章制度。
公司完善法人治理结构，充分发挥独立董事和监事职能，严禁不正当关联
交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。
公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分
工，操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包
括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及
健全、有效的内部监督和反馈系统。
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内部组织结构监控防线。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、
严密有效的三道监控防线，即：以岗位目标责任制为基础的第一道监控防线；
相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线；以督察长和监察稽
核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防
线。
公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具
备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。
（2）风险评估
公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内、外部风险进行识别、评估
和分析，及时防范和化解风险。
各部门根据公司风险评估标准制定、修改本部门内控制度，提交监察稽核
部，监察稽核部对各部门提交的内部控制制度进行复核，提交总经理办公会审
议通过后发布实施。风险管理委员会负责评估公司内、外部风险，评价公司的
基本管理制度以及提出改进方案，报公司董事会。
（3）控制活动
① 授权控制。授权控制贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容
包括：股东会、董事会、监事和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立
健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；公司各业务部门、分支
机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责；公司重大业务的授权
应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；公司授权要适当，对已
获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时
修改或取消授权。
② 资产分离控制。基金资产、特定客户资产与公司资产、不同基金的资产
和其他委托资产要实行独立运作，分别核算。
③ 业务隔离控制。基金资产的运作管理与公司自有资金，与特定客户委托
资产实行独立隔离运作，在人员配置、岗位职责及其内部管理制度、业务规则
与流程、有关银行存款账号、证券账号等分开设置，并分开核算。
④ 岗位隔离制度。公司推行内部工作的目标管理和规范的岗位责任制，各
岗位人员各司其职、严格遵守操作程序和工作标准，限制越权、穿插、代理等
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行为，以便于各部门明确分工、各岗位相互监督；包括货币、有价证券的保管
与账务相分离，重要空白凭证的保管与使用相分离，投资决策与具体交易操作
相分离，前台交易与后台结算相分离，损失的确认与核销相分离，风险评定人
员与业务办理岗位相分离，基金经理与办理特定客户资产管理业务的投资经理
岗位相分离等。
⑤ 物理隔离制度。对于不同工作区划分不同的保密级别，基金投资、交易、
研究、公司自有资金管理等相关部门，在空间上和制度上适当隔离。强调交易
部门和财务部门的一级保密性，实行严格的门禁制度，并相应建立安全保障设
施；对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批准程序、保密守则和监
督处罚措施。
⑥ 危机处理机制。公司制订切实有效的紧急情况处理制度，建立危机处理
机制和程序，主要包括：紧急情况处理制度、灾难复原计划、资料备份和系统
备份措施。灾难复原计划需要随着业务的改变而更新，每年测试及演习一次。
（4）信息沟通
为维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，公司制定管理和业务
报告制度，包括定期报告制度和临时报告制度。定期报告按照每日、每周、每
月、每季度等不同的时间、频次进行报告。临时报告是指一旦出现报告事由后
的及时报告。此外，公司制定针对违规及非法行为的举报机制。员工发现违规
或非法行为出现时可视情况越级报告。
（5）内部监控
公司建立有效的内部监控制度，设置督察长和监察稽核部，对公司内部控
制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。
公司定期评价内部控制的有效性，根据市场环境和新的法律法规等情况，
适时改进。
（6）监督和内部监察
公司严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。督察长和监察稽
核部负责确保公司运作和各项业务符合法律法规的要求。
各部门规章制度及对外提交材料在实施或提交前，均需经监察稽核部进行
合法、合规审核。
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督察长和监察稽核部负责监察各部门对法律法规、公司规章制度、基金合
同的执行情况，着重于因违反法律法规等而产生的风险。
监察稽核部负责跟踪法律法规的变化和更新，对业务部门的运作提供监察
标准和政策等方面的咨询及指引，提供监察方面的培训。
3、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层
的责任。
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确。
（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制制
度。
二 、基金托管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
住所：福州市湖东路 154号
办公地址：上海市北京东路 689号
法定代表人：高建平
成立日期：1988年 8月 22日
基金托管业务批准文号：证监基金字[2005]74号
组织形式：股份有限公司
注册资本：207.74亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：李峰
联系电话：021-52629999-212050
2、基金托管业务经营情况
兴业银行成立于 1988年 8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年 2月 5日正式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本 207.74亿元人民币。
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开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，
致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2018年 12月 31日，兴
业银行资产总额达 6.71 万亿元，实现营业收入 1582.87 亿元，全年实现归属于
母公司股东的净利润 606.20亿元。
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委
托资产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处
室，共有员工 100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管
业务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至 2019年 6月 30日，兴业银行共托
管证券投资基金 267只，托管基金的基金资产净值合计 10468.1亿元，基金份额
合计 10311.43亿份。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规
定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的
安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的
合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托
管部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业
务风险控制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽
核工作职权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
(1) 全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各
项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2) 独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独
立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
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(3) 相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4) 定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更
具客观性和操作性。
(5) 防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
(6) 有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现内
控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营
管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任
何人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及
时反馈和纠正；
(7) 审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资
产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，
在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
(8) 责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度
的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
4、内部控制制度及措施
(1) 制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2) 建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3) 风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定
并实施风险控制措施。
(4) 相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像
监控。
(5) 人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控
制理念，并签订承诺书。
(6) 应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地
灾备中心，保证业务不中断。
（三）基金托管人对基金管理人运作进行监督的方法和程序
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基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和
范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基
金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和
运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同
和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基
金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期
内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中
国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，
同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，
或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中
国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理
人，并及时向中国证监会报告。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
名称：上银基金管理有限公司直销中心
地址：上海市浦东新区世纪大道 1528号陆家嘴基金大厦 9层
电话：（021）60232799
传真：（021）60232779
客服电话：（021）60231999
联系人：王蕾
网址：www.boscam.com.cn
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的销售机构销
售本基金，并及时公告。
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（二）登记机构
名称：上银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区秀浦路 2388号 3幢 528室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528号陆家嘴基金大厦 9层
电话：（021）60232799
传真：（021）60232779
客服电话：（021）60231999
联系人：金雯澜
网址：www.boscam.com.cn
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海伯阳律师事务所
办公地址：上海市虹口区四川北路 1688号北楼 1918室
负责人：杨立久
电话：（021）63259678
传真：（021）63259698
联系人：孟庆慧
经办律师：孟庆慧、张新民、施红霞
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京东长安街 1号东方广场东二座 8楼
办公地址：北京东长安街 1号东方广场东二座 8楼
执行事务合伙人：邹俊
电话：（010）85085000
联系人：虞京京
经办注册会计师：黄小熠、虞京京
四、基金名称
本基金名称：上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金
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五、基金的类型
债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资
管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易
的 国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债的
纯债 部分、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超级短期融资券）、资产
支持证 券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款）、同业存单、货
币市场工 具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证 监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他
品种，基金管 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金不买入股票、权证。 基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比
例不低于基金资产的 80%，但 在每次开放期的前一个月、开放期及开放期结束
后一个月的期间内，基金投资不 受上述比例限制；开放期内本基金应当保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者 到期日在一年以内的政府债券，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收
益 率曲线分析，自上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，
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深 入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高
的债 券组合投资收益
2、债券投资组合策略
在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、
类 属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。
（1）久期配置策略
久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定
组 合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效
地控 制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预
测利率 水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。
（2）期限结构配置策略
本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化
给 予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布
以及 投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组
合期限 结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短
期债券间 进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。
（3）类属资产配置策略
类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定
组 合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风
险等 确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的
比例。 类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升
的类属， 减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。
（4）收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债
券 组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形
态和 期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确
定采取 子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前
利差与历 史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
（5）杠杆策略
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杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等
方 式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期
获取 超额收益的操作方式。
3、债券投资策略
（1）信用债投资策略
本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、
国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在内
部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取
信用利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；
二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用
债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整
体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系
统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差
被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、
未来信用利差可能上升的信用债券。
（2）可转换债券投资策略
基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场
环境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险
的基础上，实现基金资产稳健增值的目的。
1）行业配置策略
本基金将根据宏观经济走势、经济周期，以及阶段性市场投资主题的变化，
综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素，精选成长前景明确或受益政策
扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外，由于宏观经济所处
的时期和市场发展的阶段不同，不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险
收益特征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投
资收益；而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券，将获得更
加稳定的收益。
2）个券选择策略
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本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前
提上，精选具有投资价值的可转换债券，力争实现较高的投资收益。
3）条款博弈策略
本基金将深入分析公司基本面，包括经营状况和财务状况，预测其未来发
展战略和融资需求，结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘
这些条款给可转换债券带来的投资机会。
4、资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款
资 产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段。产品投资关键
在于 对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具
体政策 框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和
价值评估 后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行
分散投资， 以降低流动性风险。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金
还 将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种， 本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率
中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指
数 旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市
场和 交易所市场，成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债
券以外 的其他所有债券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，
适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩 比较基准推出，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于
本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监
会备案 后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。
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十、基金的风险收益特征
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，长期预期风
险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
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基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日，报告期自 2019年 1月 1
日起至 2019年 3月 31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,658,361,883.90 97.47
其中：债券 1,658,361,883.90 97.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 17,759,189.70 1.04
8 其他资产 25,211,029.70 1.48
9 合计 1,701,332,103.30 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
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3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,442,000.00 6.81
其中：政策性金融债 70,442,000.00 6.81
4 企业债券 594,849,883.90 57.47
5 企业短期融资券 170,673,000.00 16.49
6 中期票据 822,397,000.00 79.45
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,658,361,883.90 160.22
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 101754025 17苏州高新MTN001 900,000 92,646,000.00 8.95
2 101801562 18北大荒MTN003 900,000 90,720,000.00 8.76
3 136120 15鲁能债 800,000 80,136,000.00 7.74
4 101754055 17绿城房产MTN003 600,000 61,782,000.00 5.97
5 101800843 18合川城投MTN001 600,000 61,500,000.00 5.94
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11. 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金本报告期末未持有股票资产。
11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 33,372.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,177,656.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 25,211,029.70
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表
其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
（一） 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生
效日（2018年7
月20日）至
2018年12月31
日
3.19%
0.06%
2.03%
0.06%
1.16%
0.00%
2019年1月1日
至2019年3月
31日
2.05% 0.06% 0.47% 0.05% 1.58% 0.01%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金合同生效日为 2018年 7月 20日,建仓期为 2018年 7月 20日至 2019
年 1月 19日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。截至
本报告期末，基金合同生效不满一年。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费、仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
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本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗
力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法
按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
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3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律
法规规定和基金合同约定调整基金相关费率。调整基金管理费率或基金托管费
率，须经基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须于新的费率实施日前
按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
我公司结合上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金的运行情
况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
一、在“重要提示”部分更新了相关内容。
二、更新了“三、基金管理人”的相关信息。
三、更新了“四、基金托管人”的相关信息。
四、在“九、基金的投资”中更新了“基金投资组合报告”的相关信息。
五、在“十、基金的业绩”中更新了基金业绩表现数据的相关信息。
六、在“二十二、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。
上银基金管理有限公司
二〇一九年八月三十一日
