华夏沪港通上证 50AH优选指数
证券投资基金（LOF）
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十九日
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 4
3.2基金净值表现 ..................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
§5托管人报告 .............................................................................................................................................. 11
§6半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 12
6.1资产负债表 ....................................................................................................................................... 12
6.2利润表 ............................................................................................................................................... 13
6.3所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 14
6.4报表附注 ........................................................................................................................................... 15
§7投资组合报告 .......................................................................................................................................... 33
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 33
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 35
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................... 36
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 38
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................... 38
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....................... 38
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....................... 38
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................... 38
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 38
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......................................................................... 39
7.12投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39
§9开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 41
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 44
§12备查文件目录 ........................................................................................................................................ 44
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
基金简称 华夏上证 50AH优选指数（LOF）
场内简称 50AH
基金主代码 501050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 27日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,042,478,585.53份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
华夏上证 50AH 优选指数
（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数 C
下属分级基金的交易代码 501050 006395
报告期末下属分级基金的份额总额 1,041,999,114.94份 479,470.59份
2.2基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，
实现基金投资目标。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为上证 50AH 优选指数收益率*95%+银行活期存款利
率（税后）*5%。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风
险、较高收益的产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区金融大街25号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区闹市口大街1号院1号
楼
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邮政编码 100033 100033
法定代表人 杨明辉 田国立
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
华夏上证 50AH优选指
数（LOF）A
华夏上证 50AH优选指
数 C
本期已实现收益 27,056,069.79 10,787.56
本期利润 225,856,604.36 56,734.52
加权平均基金份额本期利润 0.2366 0.1618
本期加权平均净值利润率 19.60% 13.35%
本期基金份额净值增长率 23.09% 22.83%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2019年 6月 30日)
华夏上证 50AH优选指
数（LOF）A
华夏上证 50AH优选指
数 C
期末可供分配利润 141,963,640.88 63,974.42
期末可供分配基金份额利润 0.1362 0.1334
期末基金资产净值 1,344,348,774.18 616,653.40
期末基金份额净值 1.290 1.286
3.1.3累计期末指标
报告期末(2019年 6月 30日)
华夏上证 50AH优选指
数（LOF）A
华夏上证 50AH优选指
数 C
基金份额累计净值增长率 29.00% 14.72%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 6.97% 1.16% 5.85% 1.14% 1.12% 0.02%
过去三个月 3.28% 1.23% 1.84% 1.21% 1.44% 0.02%
过去六个月 23.09% 1.29% 21.82% 1.28% 1.27% 0.01%
过去一年 16.53% 1.37% 14.11% 1.36% 2.42% 0.01%
自基金合同生
效起至今
29.00% 1.10% 25.59% 1.11% 3.41% -0.01%
华夏上证 50AH优选指数 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 6.90% 1.16% 5.85% 1.14% 1.05% 0.02%
过去三个月 3.21% 1.25% 1.84% 1.21% 1.37% 0.04%
过去六个月 22.83% 1.29% 21.82% 1.28% 1.01% 0.01%
自基金合同生
效起至今
14.72% 1.41% 14.15% 1.39% 0.57% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 10月 27日至 2019年 6月 30日）
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
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华夏上证 50AH优选指数 C
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
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4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际通 ETF、
华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、
华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏消费
ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF及华
夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题
指数、行业指数、Smart Beta 策略、A 股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完整的产品
线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2019年 6月 30日数据），华夏移动
互联混合（QDII）在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中排序 9/34；华夏稳增混
合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序 8/27；华夏回报混合(H类)在“混合
基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（非 A类）”中排序 8/89；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基
金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序 1/228；华夏理财 30天债券(A类)在“债
券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（摊余成本法）（A类）”中排序 10/40；华夏恒融
定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A 类）”中
排序 7/19；华夏上证 50AH优选指数（LOF）(A类) 在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指
数股票型基金（A类）”中排序 8/29；华夏上证 50AH优选指数（LOF）(C类)在“标准指数股票型基
金-标准策略指数股票型基金（非 A类）”中排序 4/11；华夏上证 50ETF在“股票基金-股票 ETF基金
-规模指数股票 ETF基金”中排序 6/61；华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF
基金”中排序 3/31；华夏沪深 300ETF联接(C类)在“股票基金-股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF
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联接基金（非 A类）”中排序 9/34。
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在由《证券时报》举办的第十
四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券（QDII）和华夏鼎茂债券分
别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报 QDII明星基金和 2018年度普通债券型明
星基金。在中国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金牛
基金公司”奖，华夏鼎茂债券（004042）荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖，华夏中小板 ETF
（159902）荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖。
在客户服务方面，2019年上半年度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验: （1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能，客户直接说出需求即可查询账户
交易记录和基金信息，同时系统还可以进行身份信息认证，主动告知业务办理进度，为客户提供全
面、准确、便捷的服务，提升客户体验；（2）直销电子交易平台开通华夏惠利货币 A的快速赎回业
务，为广大投资者的资金使用提供便利；（3）与微众银行、华融湘江银行、紫金农商银行等代销机
构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“你的今年收益知否？知否？”、 “你
的户口本更新了”、“户龄”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
荣膺
本基金的基
金经理、数
量投资部高
级副总裁
2016-10-27 - 9年
北京大学光华管理学院
会计学硕士。2010年 7月
加入华夏基金管理有限
公司，曾任研究发展部高
级产品经理，数量投资部
研究员、投资经理、基金
经理助理，MSCI中国 A
股交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基
金经理（2016年 10月 20
日至 2018年 9月 16日期
间）、MSCI中国 A股交易
型开放式指数证券投资
基金基金经理（2016年
10月 20日至 2018年 9月
16日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证 50AH优选指数，业绩比较基准为：上证 50AH 优选指数收益率
×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。上证 50AH优选指数反映上证 50指数使用 AH价差投资策
略的整体表现，为投资者提供建立在上证 50基础上的额外回报。该指数自 2015年 12月起正式发布，
截至 2019年 6月 30日，该指数成份股样本共计 50只，其中 A股 21只，港股 29只。本基金主要
采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2019年上半年，世界经济增长、国际贸易增长动能继续放缓，下行压力倍增，海外货币政策取
向已有所松动，美联储释放出更多鸽派信号，降息概率明显上升，部分新兴市场国家已经进入降息
通道。国内方面，1 季度政策全面放松，央行释放流动性，宽货币向宽信用传导出现良好迹象。绝
大多数宏观经济指标的表现比较平稳，一部分指标趋势向好，从投资、消费数据来看，国内需求呈
现稳中有升的态势；从生产端及需求端数据来看，3 月制造业 PMI超预期回升，重回荣枯线上方，
经济结构优化的趋势在延续。2 季度中美贸易冲突升级并延伸至技术、金融领域，中国经济面临来
自外围环境的压力。国内货币政策维持平稳，部分中小银行同业风险对金融市场信用偏好造成不利
影响，后央行批量调整头部券商短融余额上限，以此传导流动性，市场压力得到缓解。从总的情况
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来看，无论是经济的增长和就业，还是物价和国际收支这四大指标，中国经济运行保持在合理区间，
今年以来总体表现平稳，增长动力加快转换。
市场方面，在经历了 2018 年的大跌之后，1 季度 A 股市场喜迎开门红，上证综指快速反弹至
3000点上方，沪深两市成交金额突破了万亿元。政策环境转暖、外资等长期资金涌入等促使 A股市
场投资者情绪逐步高涨，估值低、弹性较大的中小盘风格指数补涨反弹势力最为强劲。4 月 A 股指
数在流动性修复边际递减、中美贸易摩擦等因素下出现一定幅度回调。而后，在国内经济金融领域
结构调整积极变化预期下，以及 MSCI和 FTSE提高 A股在全球股票指数占比，北向资金加速流入
A 股布局等因素作用下，市场信心得到修复，A 股指数再度企稳回升。香港市场受发达市场和中国
内地市场的双重影响，1 季度中美股市均大幅反弹，中美贸易摩擦趋向缓和，故港股也呈现出较强
的反弹力度。2 季度受中美贸易摩擦升级的影响，中国香港市场出现较大幅度地下跌，随后随着全
球主要央行货币政策转向宽松，中国香港市场出现反弹。整体而言，2019 年上半年 A 股对 H 股的
溢价率较年初有一定幅度的上升。
基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回及
成份股调整等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日，华夏上证 50AH优选指数（LOF）A基金份额净值为 1.290元，本报告
期份额净值增长率为 23.09%；华夏上证 50AH优选指数 C基金份额净值为 1.286元，本报告期份额
净值增长率为 22.83%，同期业绩比较基准增长率为 21.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年下半年，全球经济前景面临的主要风险来自于贸易谈判的结果和未来几个月金融市
场情绪变化的方向。国际方面，在经济增长触顶的推动下，美联储货币政策或将自 2015年底长时间
加息通道后发生转向，美股存在变化及其回落风险；而以欧元区为代表的主要发达经济体的经济则
仍大概率持续低迷。国内方面，经济发展的外部环境仍旧复杂严峻，国内的结构性矛盾仍然突出，
政策层面或将持续托底，维护增速稳定，但全面货币政策宽松的可能性亦较低。
目前 A 股估值处于合理水平，但部分上市公司盈利增速下滑尚未企稳，市场震荡企稳过程中，
符合经济转型方向的板块已逐步迎来中长线投资窗口。此外，外资增配 A股的整体大趋势不变，2019
年下半年更多的海外资金仍将持续流入 A股市场，龙头中盘股受到边际增量资金推动效应将尤为明
显，科创板的推出有望加速 A股改革进程，实现科技、资本和实体经济的良性循环，对市场情绪起
到持续提振效用。而目前港股市场的估值水平处在历史较低水平，具备良好的投资价值，如有国内
经济企稳回升，H 股有望在中国股票整体增配的推动下震荡上行，若经济下滑超预期，市场则会延
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续震荡走势，本基金采用 AH股价差策略，在当前市场环境下具备较强相对优势。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为 4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 50%。本基金场外
份额收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为
基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。本基金场内份额
的收益分配方式仅能为现金分红，具体权益分派程序等有关事项遵循上海证券交易所及中国证券登
记结算有限责任公司的相关规定。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分
配权。当基金累计报酬率超过同期上证 50指数累计报酬率达到 1%以上，可进行收益分配。法律法
规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
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基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 78,835,004.57 63,396,165.43
结算备付金
23,877,633.38 8,035,836.57
存出保证金
5,175,827.36 3,350,725.97
交易性金融资产 6.4.7.2 1,248,500,510.02 842,530,579.15
其中：股票投资
1,248,500,510.02 842,184,579.15
基金投资
- -
债券投资
- 346,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,418,157.57 -
应收利息 6.4.7.5 133,981.20 59,192.38
应收股利
9,249,458.93 -
应收申购款
1,731,342.08 -
递延所得税资产
- -
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
13
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,368,921,915.11 917,372,499.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
17,818,236.22 75.27
应付赎回款
4,947,945.27 -
应付管理人报酬
527,224.67 391,250.94
应付托管费
105,444.92 78,250.22
应付销售服务费
195.19 92.84
应付交易费用 6.4.7.7 390,339.07 258,661.02
应交税费
5,587.53 0.62
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 161,514.66 120,000.00
负债合计
23,956,487.53 848,330.91
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,042,478,585.53 874,585,014.11
未分配利润 6.4.7.10 302,486,842.05 41,939,154.48
所有者权益合计
1,344,965,427.58 916,524,168.59
负债和所有者权益总计
1,368,921,915.11 917,372,499.50
注：报告截止日 2019年 6月 30日，华夏上证 50AH优选指数（LOF）A基金份额净值为 1.290
元，华夏上证 50AH优选指数 C基金份额净值为 1.286元；华夏上证 50AH优选指数（LOF）基金
份额总额 1,042,478,585.53份（其中 A类 1,041,999,114.94份，C类 479,470.59份。）
6.2利润表
会计主体：华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入
230,304,224.87 -63,058,376.27
1.利息收入
399,876.60 224,086.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 399,100.56 222,064.30
债券利息收入
776.04 -
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
14
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 2,021.92
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
30,344,979.27 10,851,619.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,881,233.55 1,291,183.80
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 171,482.99 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 2,784,433.66 -1,478,849.81
股利收益 6.4.7.17 23,507,829.07 11,039,285.60
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 198,846,481.53 -74,771,875.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 712,887.47 637,793.61
减：二、费用
4,390,885.99 3,151,684.04
1.管理人报酬
2,861,286.82 1,515,184.28
2.托管费
572,257.38 303,036.86
3.销售服务费
839.57 -
4.交易费用 6.4.7.20 738,938.32 1,156,065.34
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
8,355.66 2,049.56
7.其他费用 6.4.7.21 209,208.24 175,348.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
225,913,338.88 -66,210,060.31
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
225,913,338.88 -66,210,060.31
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
874,585,014.11 41,939,154.48 916,524,168.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 225,913,338.88 225,913,338.88
三、本期基金份额交易产 167,893,571.42 34,634,348.69 202,527,920.11
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
15
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 397,883,666.44 84,386,976.26 482,270,642.70
2.基金赎回款 -229,990,095.02 -49,752,627.57 -279,742,722.59
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,042,478,585.53 302,486,842.05 1,344,965,427.58
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
362,210,771.98 73,247,533.87 435,458,305.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -66,210,060.31 -66,210,060.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
307,624,529.32 64,494,464.19 372,118,993.51
其中：1.基金申购款 420,669,647.74 89,007,036.11 509,676,683.85
2.基金赎回款 -113,045,118.42 -24,512,571.92 -137,557,690.34
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
669,835,301.30 71,531,937.75 741,367,239.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）已获中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1201 号《关于准予华夏沪港通上证 50AH 优
选指数证券投资基金（LOF）注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏沪港通
上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF）基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
16
为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2016 年 9 月 19 日至 2016 年 10 月 21 日共募集
682,061,028.91元（不含认购资金利息），业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）
字（16）第 0939 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏沪港通上证 50AH 优选指数证
券投资基金（LOF）基金合同》于 2016年 10月 27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
682,253,095.50份基金份额，其中认购资金利息折合 192,066.59份基金份额。本基金的基金管理人为
华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，
基金还可投资于非成份股、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、
中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、股指期货、
国债期货、期权、权证、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金可通过沪港通投资上述相关资产。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会、
中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状
况以及 2019年 1月 1日至 6月 30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
政策、会计估计一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
17
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
根据财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试
点有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于
金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。
4、存款利息收入不征收增值税。
5、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。
6、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7、对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内（含 1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，
减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金通过沪港通投资
香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中
国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代
扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%
的税率代扣个人所得税。
8、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金
通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
18
9、本基金分别按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 78,835,004.57
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 78,835,004.57
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,140,866,291.60 1,248,500,510.02 107,634,218.42
贵金属投资 -金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,140,866,291.60 1,248,500,510.02 107,634,218.42
6.4.7.3衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 23,786,340.00 - - -
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
19
其中：股指期货 23,786,340.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 23,786,340.00 - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IH1907
上证 50股指
期货 IH1907
合约
21 18,351,900.00 346,620.00
买入股指期货多头
合约的目的是进行
更有效地流动性管
理。
IH1909
上证 50股指
期货 IH1909
合约
7 6,098,400.00 317,340.00
买入股指期货多头
合约的目的是进行
更有效地流动性管
理。
公允价值变动总额合计 663,960.00
股指期货投资本期收益 2,784,433.66
股指期货投资本期公允价值变动 1,602,753.33
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 16,150.94
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 117,807.46
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 22.80
合计 133,981.20
6.4.7.6其他资产
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
20
无。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 390,339.07
银行间市场应付交易费用 -
合计 390,339.07
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 7,491.85
预提费用 91,455.33
应付指数使用费 62,567.48
合计 161,514.66
6.4.7.9实收基金
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 874,229,240.58 874,229,240.58
本期申购 397,152,584.36 397,152,584.36
本期赎回（以“-”号填列） -229,382,710.00 -229,382,710.00
本期末 1,041,999,114.94 1,041,999,114.94
华夏上证 50AH优选指数 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 355,773.53 355,773.53
本期申购 731,082.08 731,082.08
本期赎回（以“-”号填列） -607,385.02 -607,385.02
本期末 479,470.59 479,470.59
6.4.7.10未分配利润
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
21
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 95,792,649.28 -53,870,111.90 41,922,537.38
本期利润 27,056,069.79 198,800,534.57 225,856,604.36
本期基金份额交易产生的
变动数
19,114,921.81 15,455,595.69 34,570,517.50
其中：基金申购款 45,195,579.00 39,024,200.77 84,219,779.77
基金赎回款 -26,080,657.19 -23,568,605.08 -49,649,262.27
本期已分配利润 - - -
本期末 141,963,640.88 160,386,018.36 302,349,659.24
华夏上证 50AH优选指数 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 38,845.70 -22,228.60 16,617.10
本期利润 10,787.56 45,946.96 56,734.52
本期基金份额交易产生的
变动数
14,341.16 49,490.03 63,831.19
其中：基金申购款 81,928.37 85,268.12 167,196.49
基金赎回款 -67,587.21 -35,778.09 -103,365.30
本期已分配利润 - - -
本期末 63,974.42 73,208.39 137,182.81
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 287,610.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 109,586.81
其他 1,903.56
合计 399,100.56
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 133,971,334.01
减：卖出股票成本总额 130,090,100.46
买卖股票差价收入 3,881,233.55
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
22
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
2,829,303.87
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
2,657,000.00
减：应收利息总额 820.88
买卖债券差价收入 171,482.99
6.4.7.14资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.15贵金属投资收益
6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成
无。
6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.16衍生工具收益
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
股指期货投资收益 2,784,433.66
合计 2,784,433.66
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
23
股票投资产生的股利收益 23,507,829.07
基金投资产生的股利收益 -
合计 23,507,829.07
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
1.交易性金融资产 197,243,728.20
——股票投资 197,243,728.20
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 1,602,753.33
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计 198,846,481.53
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
基金赎回费收入 712,887.47
合计 712,887.47
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
交易所市场交易费用 738,938.32
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 738,938.32
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目 本期
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
24
2019年1月1日至2019年6月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 56,743.15
银行费用 3,301.44
指数使用费 114,451.47
银行间账户维护费 -
其他 -
合计 209,208.24
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的子公司
中信期货有限公司（“中信期货”） 基金管理人股东控股的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中信证券 - - 698,710,871.73 100.00%
6.4.10.1.2权证交易
无。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
25
6.4.10.1.3债券交易
无。
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
中信证券 - - 2,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 673,437.82 100.00% 435,393.66 75.27%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30
日
当期发生的基金应支付的管理费 2,861,286.82 1,515,184.28
其中：支付销售机构的客户维护费 735,757.63 249,040.97
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
26
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 572,257.38 303,036.86
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏上证 50AH优选
指数（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数
C
合计
华夏基金管理有限
公司
- 766.60 766.60
华夏财富 - 72.97 72.97
合计 - 839.57 839.57
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏上证50AH优选
指数（LOF）A
华夏上证50AH优选指数
C
合计
华夏基金管理有限
公司
- - -
华夏财富 - - -
合计 - - -
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.4%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机
构。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
27
②基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日 C类基金资产净值× 0.4%/当年
天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
华夏上证50AH优选
指数（LOF）A
华夏上证50AH优选
指数C
华夏上证50AH优选
指数（LOF）A
华夏上证50AH优
选指数C
期初持有的基金
份额
- - - -
期间申购/买入总
份额
19,600.00 - - -
期间因拆分变动
份额
- - - -
减：期间赎回/卖
出总份额
- - - -
期末持有的基金
份额
19,600.00 - - -
期末持有的基金
份额
占基金总份额比
例
0.00% - - -
注：本基金管理人于本报告期申购本基金，适用费率为 0.03%。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行活期存款 78,835,004.57 287,610.19 45,916,679.00 148,217.47
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
28
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为 180,690,060.00 元（上年度可比期间：
358,084,800.00元），支付给中信期货的佣金为 5,845.49元（上年度可比期间：15,315.60元）。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601236
红
塔
证
券
2019-06-26 2019-07-05
新发
流通
受限
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600485
*ST信
威
2016-12
-26
重大事
项
5.76
2019-0
7-12
13.86 147,385 2,144,883.14 848,937.60 -
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
29
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理
目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，
本基金所投资的证券均能及时变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股、替代性股票，如需对组合进行调
整时，由于指数成份股流动性较好，市场冲击成本较小，基金投资组合收益偏离标的指数收益的风
险较小。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的
风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹
配。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
30
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收
益的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
因此，利率风险不是本基金的主要风险。
截至本期末，综合考虑利率债、信用债、同业存单、资产支持证券等资产占基金资产净值的比
例，利率变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2019年6月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 - - - -
交易性金融
资产
- 516,325,295.20 - 516,325,295.20
衍生金融资
产
- - - -
应收证券清
算款
- - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
应收在途资
金
- - - -
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
31
其他资产 - - - -
资产合计 - 516,325,295.20 - 516,325,295.20
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- - - -
应付赎回款 - - - -
应付赎回费 - - - -
应付在途资
金
- - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
项目
上年度末
2018年12月31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 - - - -
交易性金融
资产
- 365,721,162.53 - 365,721,162.53
衍生金融资
产
- - - -
应收证券清
算款
- - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
应收在途资
金
- - - -
其他资产 - - - -
资产合计 - 365,721,162.53 - 365,721,162.53
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- - - -
应付赎回款 - - - -
应付赎回费 - - - -
应付在途资
金
- - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
32
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
港币相对人民币升值 5% 25,816,264.76 18,286,058.13
港币相对人民币贬值 5% -25,816,264.76 -18,286,058.13
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 1,248,500,510.02 92.83 842,184,579.15 91.89
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,248,500,510.02 92.83 842,184,579.15 91.89
注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除上证 50AH优选指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
+5% 66,000,650.73 43,124,061.38
-5% -66,000,650.73 -43,124,061.38
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
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33
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允
价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2各层次金融工具公允价值
截至 2019 年 6 月 30 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
1,247,651,572.42 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 848,937.60 元。（截至 2018 年 12
月 31日止，第一层次的余额为 842,530,579.15元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。）
6.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
6.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的部分股票投资于本报告期转入第三层次，转入金额为 848,937.60 元，转入第三层
次后的变动均为计入当期损益的未实现损失，计入利润表中的公允价值变动收益项目。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,248,500,510.02 91.20
其中：股票 1,248,500,510.02 91.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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34
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
102,712,637.95 7.50
8 其他各项资产 17,708,767.14 1.29
9 合计 1,368,921,915.11 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 516,325,295.20 元，占基金
资产净值比例为 38.39%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 363,431.25 0.03
C 制造业 320,653,059.41 23.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 26,935,300.00 2.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,841,315.76 0.95
J 金融业 318,655,575.55 23.69
K 房地产业 33,415,992.00 2.48
L 租赁和商务服务业 19,310,540.85 1.44
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 732,175,214.82 54.44
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
金融 403,813,623.22 30.02
工业 55,111,103.64 4.10
能源 43,350,524.46 3.22
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35
保健 7,779,457.94 0.58
材料 6,270,585.94 0.47
通信服务 - -
公用事业 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
房地产 - -
信息技术 - -
合计 516,325,295.20 38.39
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 601318 中国平安 2,417,491 214,213,877.51 15.93
2 600519 贵州茅台 112,141 110,346,744.00 8.20
3 03968 招商银行 2,397,000 82,127,828.53 6.11
4 601166 兴业银行 3,245,200 59,354,708.00 4.41
5 600276 恒瑞医药 690,956 45,603,096.00 3.39
6 600887 伊利股份 1,360,685 45,460,485.85 3.38
7 06030 中信证券 2,814,500 40,306,073.98 3.00
8 03328 交通银行 6,862,000 35,794,825.64 2.66
9 01988 民生银行 6,958,700 33,116,179.13 2.46
10 01288 农业银行 11,414,000 32,832,236.31 2.44
11 600000 浦发银行 2,620,170 30,603,585.60 2.28
12 01398 工商银行 5,477,000 27,462,017.57 2.04
13 601668 中国建筑 4,684,400 26,935,300.00 2.00
14 02601 中国太保 973,600 26,164,149.62 1.95
15 06837 海通证券 3,172,000 24,442,866.12 1.82
16 600048 保利地产 1,592,700 20,322,852.00 1.51
17 600104 上汽集团 782,200 19,946,100.00 1.48
18 601888 中国国旅 217,829 19,310,540.85 1.44
19 600585 海螺水泥 446,300 18,521,450.00 1.38
20 03988 中国银行 6,167,000 17,902,048.63 1.33
21 02611 国泰君安 1,402,600 17,174,650.73 1.28
22 600031 三一重工 1,308,300 17,112,564.00 1.27
23 01766 中国中车 2,955,000 16,974,051.31 1.26
24 00386
中国石油化工股
份
3,472,000 16,217,693.25 1.21
25 06886 HTSC 1,310,400 15,492,374.88 1.15
26 600309 万华化学 350,345 14,991,262.55 1.11
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27 601229 上海银行 1,219,370 14,449,534.50 1.07
28 06818 中国光大银行 4,587,000 14,445,301.50 1.07
29 01088 中国神华 996,500 14,340,868.27 1.07
30 600690 青岛海尔 816,400 14,115,556.00 1.05
31 600340 华夏幸福 402,000 13,093,140.00 0.97
32 600019 宝钢股份 1,988,500 12,925,250.00 0.96
33 600050 中国联通 2,078,200 12,801,712.00 0.95
34 00857 中国石油股份 3,374,000 12,791,962.94 0.95
35 00939 建设银行 1,949,000 11,538,297.90 0.86
36 601989 中国重工 2,042,400 11,355,744.00 0.84
37 02628 中国人寿 615,000 10,408,664.92 0.77
38 01336 新华保险 308,700 10,318,939.60 0.77
39 00390 中国中铁 1,957,000 10,225,678.04 0.76
40 01186 中国铁建 1,170,500 9,863,970.65 0.73
41 00753 中国国航 936,000 6,488,090.67 0.48
42 03993 洛阳钼业 2,886,000 6,270,585.94 0.47
43 600703 三安光电 546,100 6,160,008.00 0.46
44 01055
中国南方航空股
份
1,236,000 5,914,693.09 0.44
45 02196 复星医药 275,000 5,721,088.73 0.43
46 01800 中国交通建设 918,000 5,644,619.88 0.42
47 601138 工业富联 265,700 3,201,685.00 0.24
48 06066 中信建投证券 421,500 2,154,212.57 0.16
49 01339
中国人民保险集
团
795,000 2,132,955.59 0.16
50 02359 药明康德 34,160 2,058,369.21 0.15
51 600485 *ST信威 147,385 848,937.60 0.06
52 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.03
53 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.00
54 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.00
55 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.00
56 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.00
注：所用证券代码采用当地市场代码。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 35,053,116.04 3.82
2 06837 海通证券
24,273,316.85 2.65
3 00386 中国石油化工股份 19,624,534.86 2.14
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4 600519 贵州茅台 18,098,461.45 1.97
5 600031 三一重工 17,017,630.47 1.86
6 601166 兴业银行 16,748,853.00 1.83
7 600028 中国石化 15,289,524.00 1.67
8 03968 招商银行
13,963,526.99 1.52
9 600276 恒瑞医药 12,213,289.88 1.33
10 06030 中信证券
11,282,130.18 1.23
11 01288 农业银行
8,355,457.29 0.91
12 01088 中国神华
8,054,779.72 0.88
13 600887 伊利股份 7,523,403.00 0.82
14 03328 交通银行
6,898,530.67 0.75
15 00753 中国国航
6,382,705.77 0.70
16 01988 民生银行
6,292,481.23 0.69
17 02611 国泰君安
5,788,464.04 0.63
18 600000 浦发银行 5,727,963.56 0.62
19 601668 中国建筑 5,510,031.43 0.60
20 02601 中国太保
5,117,880.24 0.56
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601169 北京银行 20,578,220.40 2.25
2 600028 中国石化 15,600,730.00 1.70
3 00386 中国石油化工股份 14,671,407.98 1.60
4 601318 中国平安 12,942,656.64 1.41
5 601006 大秦铁路 11,927,206.86 1.30
6 600519 贵州茅台 6,529,839.48 0.71
7 600606 绿地控股 5,841,828.00 0.64
8 01787 山东黄金
5,712,528.57 0.62
9 600887 伊利股份 2,561,277.11 0.28
10 600000 浦发银行 2,049,398.00 0.22
11 601360 三六零 2,027,349.62 0.22
12 601668 中国建筑 1,884,214.00 0.21
13 601166 兴业银行 1,776,305.00 0.19
14 03328 交通银行
1,729,801.94 0.19
15 603259 药明康德 1,525,683.00 0.17
16 03968 招商银行
1,464,819.27 0.16
17 600309 万华化学 1,446,598.00 0.16
18 600104 上汽集团 1,402,903.00 0.15
19 600048 保利地产 1,392,677.00 0.15
20 01186 中国铁建
1,267,078.98 0.14
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38
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 339,162,303.13
卖出股票的收入（成交）总额 133,971,334.01
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IH1907
上证 50股指
期货 IH1907
合约
21 18,351,900.00 346,620.00
买入股指期货多头合
约的目的是进行更有
效地流动性管理。
IH1909
上证 50股指
期货 IH1909
合约
7 6,098,400.00 317,340.00
买入股指期货多头合
约的目的是进行更有
效地流动性管理。
公允价值变动总额合计 663,960.00
股指期货投资本期收益 2,784,433.66
股指期货投资本期公允价值变动 1,602,753.33
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基
金合同规定，投资于标的指数为基础资产的股指期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地
进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
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39
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司、交通银行股份有限公
司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关
证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,175,827.36
2 应收证券清算款 1,418,157.57
3 应收股利 9,249,458.93
4 应收利息 133,981.20
5 应收申购款 1,731,342.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,708,767.14
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
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8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
127,370 8,180.88 23,801,577.47 2.28% 1,018,197,537.47 97.72%
华夏上证 50AH
优选指数 C
54 8,879.09 - - 479,470.59 100.00%
合计 127,424 8,181.18 23,801,577.47 2.28% 1,018,677,008.06 97.72%
8.2期末上市基金前十名持有人
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 国信证券股份有限公司 4,840,321.00 1.44%
2 罗国荣 4,812,732.00 1.43%
3 张恭继 3,849,334.00 1.15%
4
芜湖歌斐资产管理有限公
司－歌斐诺亚家族专享组
合 5号联接基金
3,610,627.00 1.08%
5
工银瑞信基金－交通银行
－交银国际信托－交银国
信·汇利 180号集合资金信
托
2,692,300.00 0.80%
6 童恺 2,300,900.00 0.69%
7 梁向科 2,000,000.00 0.60%
8 郑晖 1,777,940.00 0.53%
9 童娇 1,498,604.00 0.45%
10 王潍东 1,270,000.00 0.38%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
华夏上证 50AH优选指
数（LOF）A
80,309.13 0.01%
华夏上证 50AH优选指
数 C
26.76 0.01%
合计 80,335.89 0.01%
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
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8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
华夏上证 50AH 优选指
数（LOF）A
0
华夏上证 50AH 优选指
数 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本
开放式基金
华夏上证 50AH 优选指
数（LOF）A
0
华夏上证 50AH 优选指
数 C
0
合计 0
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目
华夏上证 50AH优选指数
（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数 C
基金合同生效日（2016 年 10 月
27日）基金份额总额
682,253,095.50 -
本报告期期初基金份额总额 874,229,240.58 355,773.53
本报告期基金总申购份额 397,152,584.36 731,082.08
减：本报告期基金总赎回份额 229,382,710.00 607,385.02
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,041,999,114.94 479,470.59
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2019年 3月 2日发布公告，李彬女士担任华夏基金管理有限公司督察长，周璇
女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。
本基金托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公
司资产托管业务部总经理。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
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本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处
罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
方正证券 2 456,171,080.37 96.57% 346,633.29 95.68% -
申万宏源证券 2 16,225,742.80 3.43% 15,666.84 4.32% -
中金公司 2 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
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③除本表列示外，本基金还选择了爱建证券、安信证券、财富里昂、东吴证券、高华证券、广
发证券、广州证券、国联证券、国泰君安、国信证券、华宝证券、华福证券、华融证券、华鑫证券、
上海证券、太平洋证券、天风证券、西部证券、西南证券、信达证券、兴业证券、银河证券、长城
证券、中投证券、中信建投、中信证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应
付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，长城证券、安信证券、中信证券的部分交易单元为本基金本
期新增的券商交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
方正证券 1,588,602.70 56.15% - -
申万宏源证券 - - - -
中金公司 1,240,701.17 43.85% - -
10.8其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于华夏沪港通上证
50AH优选指数证券投资基金（LOF）在 2019
年非港股通交易日暂停申购、赎回、定期定额
申购业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-01-07
2
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式
基金新增腾安基金销售（深圳）有限公司为代
销机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-01-08
3 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-03-02
4
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基
金（LOF）暂停申购、赎回、定期定额申购业
务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-04-25
5
华夏基金管理有限公司关于提示投资者在中
国结算办理场内外账户对应关系维护业务的
公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-05-09
6
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式
基金新增玄元保险代理有限公司为代销机构
的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-05-09
7
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式
基金在嘉实财富管理有限公司开通定期定额
中国证监会指定报刊及
网站
2019-05-13
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
44
申购业务的公告
8
华夏基金管理有限公司关于提醒投资者及时
完善客户身份信息资料的特别提示公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-06-04
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
12.1.2《华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
12.1.3《华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
12.1.4法律意见书；
12.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年八月二十九日
