华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告（摘要）
2019年 6月 30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 29日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华宝新价值混合
基金主代码 001324
交易代码 001324
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 1日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 340,450,547.45份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的
灵活配置和多样的投资策略，追求超越业绩比较基准
的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略
研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、
产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产
类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比
例。
2、股票投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的
行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合，
根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投
资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。
3、固定收益类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券
等固定收益类投资工具，以有效利用基金资产，提高
基金资产的投资收益。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投
资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量
化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波
动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳
健的超额收益。
5、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股
指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运
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行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，
并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。
6、资产支持证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进
行分散投资，以降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融
产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的
投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限
制、信息披露方式等。
业绩比较基准 1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 王永民
联系电话 021-38505888 010-66594896
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益 14,183,095.09
本期利润 23,863,940.90
加权平均基金份额本期利润 0.0716
本期加权平均净值利润率 6.15%
本期基金份额净值增长率 6.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配利润 61,422,811.74
期末可供分配基金份额利润 0.1804
期末基金资产净值 403,446,284.46
期末基金份额净值 1.1850
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 18.50%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.14% 0.35% 0.37% 0.01% 1.77% 0.34%
过去三个月 -0.19% 0.38% 1.12% 0.01% -1.31% 0.37%
过去六个月 6.39% 0.37% 2.23% 0.01% 4.16% 0.36%
过去一年 6.25% 0.33% 4.50% 0.01% 1.75% 0.32%
过去三年 14.22% 0.22% 13.50% 0.01% 0.72% 0.21%
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自基金合同
生效日起至
今
18.50% 0.19% 18.56% 0.01% -0.06% 0.18%
注：1、本基金业绩比较基准为：1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6个月内达到规定的资产组合，截至 2015年 12月
1日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2019 年 6
月 30日），正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币
市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华
宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证 180价
值 ETF、华宝上证 180价值 ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、
华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新
优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华
宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、
华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心
优势基金、华宝美国消费基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司 ETF、华宝中证军
工 ETF、华宝新活力基金、华宝沪深 300 指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基
金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、
华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现基金、华宝香港本地
基金、华宝中证 500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF联接基金、华宝宝丰高等
级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金、华宝科技先锋基金、华宝宝裕纯债基金、
华宝大健康基金、华宝中短债基金、华宝稳健 FOF基金、华宝宝盛纯债基金、华宝宝怡纯债基金、
华宝消费升级基金、华宝质量价值基金等，正在管理运作的证券投资基金资产净值合计
171,851,775,826.03元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林昊
本基金
基金经
理、华宝
新机遇
2017年 3月 17
日
- 13年
本科。2006年 5月加入华
宝基金管理有限公司，先
后担任渠道经理、交易员、
高级交易员、基金经理助
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混合、华
宝新活
力混合、
华宝宝
丰高等
级债券
基金经
理
理等职务。2017年 3月起
任华宝新价值灵活配置混
合型证券投资基金、华宝
新机遇灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、华宝
新活力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2017年 12月至 2018年 6
月任华宝新动力一年定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2017
年 12月至 2018年 7月任
华宝新回报一年定期开放
混合型证券投资基金基金
经理，2017年12月至 2018
年 12月任华宝新优选一
年定期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理，2018年 8月起任华宝
宝丰高等级债券型发起式
证券投资基金基金经理。
王正
本基金
基金经
理助理、
华宝量
化对冲
混合、华
宝事件
驱动混
合、华宝
沪深 300
增强、华
宝新机
遇混合、
华宝新
起点混
合、华宝
新飞跃
混合、华
宝新回
报混合
基金经
理助理
2017年 8月 18
日
- 7年
硕士。2012年加入华宝基
金管理有限公司，曾任助
理量化分析师、投资经理
助理，2014年 10月起任
华宝量化对冲策略混合型
发起式证券投资基金基金
经理助理。2015年 11月
起兼任华宝事件驱动混合
型证券投资基金基金经理
助理。2016年 12月起兼
任华宝沪深 300指数增强
型发起式证券投资基金基
金经理助理。2017年 8月
至 2018年6月任华宝新动
力一年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理助理。2017年 8月起
任华宝新价值灵活配置混
合型证券投资基金、华宝
新机遇灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、华宝
新起点灵活配置混合型证
券投资基金、华宝新飞跃
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灵活配置混合型证券投资
基金、华宝新回报一年定
期开放混合型证券投资基
金基金经理助理，2017年
8月至 2018年 8月任华宝
新优选一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理助理。
唐雪倩
本基金
基金经
理助理、
华宝量
化对冲
混合、华
宝沪深
300增
强、华宝
新机遇
混合、华
宝新起
点混合、
华宝新
飞跃混
合、华宝
新回报
混合、华
宝科技
先锋混
合基金
经理助
理
2018年 1月 23
日
- 4年
硕士。2015年加入华宝基
金管理有限公司任助理量
化分析师。2018年 1月起
任华宝量化对冲策略混合
型发起式证券投资基金、
华宝沪深 300指数增强型
发起式证券投资基金、华
宝新价值灵活配置混合型
证券投资基金、华宝新机
遇灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）、华宝新起
点灵活配置混合型证券投
资基金、华宝新飞跃灵活
配置混合型证券投资基
金、华宝新回报一年定期
开放混合型证券投资基金
基金经理助理，。2018年 1
月至2018年 8月任华宝新
优选一年定期开放灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理。2019年 2月
起任华宝科技先锋混合型
证券投资基金基金经理助
理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内宏观经济稳中有降，一、二季度 GDP当季增速分别为 6.4%和 6.2%。一季度在外部
环境稳定，内部货币宽松、信贷投放加速的刺激下，宏观经济显现出一定的企稳迹象，长端利率
品种在年初收益率下行后承压整固，权益资产则表现亢奋，沪深 300指数一季度涨幅达到 28.62%。
4 月央行在货币政策委员会例会上意外重提“把好货币供给总闸门，不搞大水漫灌”并且取消
“加大逆周期调节的力度”，同时，管理层将“促改革、调结构”的重要性逐渐提升，更加关注
供给侧的结构性改革，投资者情绪受到较大影响，叠加对 2 季度通胀抬头的预期，长端利率品出
现较大幅度的上行，股市进一步上行也缺乏动能。临近五一假期尾声，美国总统特朗普表达了对
贸易谈判的负面态度，并称可能加征关税，使得权益市场受挫，长债利率小幅下行。5月 24日包
商银行被接管事件公告后，债市情绪一度悲观升温，但在后续管理层不断加码安抚政策出台后，
短期影响消退，过度宽松的货币环境与 5月较弱的经济数据推动长债利率进一步下行。
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新价值基金一季度在货币政策宽松的背景下，保持了较高的组合久期，5Y和 10Y国开的占比
均超过了 10%，但 4 月央行货币政策和管理层态度转换后，久期下降不够及时。股票投资比例保
持在 20%附近，在转债上年初也持有一定的仓位，把握住了权益市场估值修复的机会。基金总体
维持了较高的债券和货币市场工具的投资比例，同时积极参与新股网下新股申购，始终坚持绝对
收益的投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 6.39%，业绩比较基准收益率为 2.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国内宏观经济仍将维持温和走低。短期汽车消费大幅回升拉动整体消费增速的
反弹，但前期居民加杠杆的负面影响，以及就业压力带来的可支配收入增速的放缓，都制约了消
费改善的持续性；全球经济下行共振，外部主要经济体制造业 PMI持续走弱，贸易摩擦对世界经
济进出口冲击较大；地产投资是上半年支撑固定资产投资的中坚力量，但在土地购置增速回落、
棚改力度减弱，以及房企信托融资收紧的背景下，下半年地产投资增速预计将持续回落。需要密
切关注稳增长政策的持续力度，今年以来财政支出、专项债发行提前，并且近期多重信号显示基
建政策再次加码，政策落实及效果将在未来一段时间显现。货币政策层面，多国央行开启降息周
期，美联储、欧央行近期暗示降息可能性，中美利差扩大至较高水平，为我国央行政策提供了宽
松空间。宏观经济走弱与货币政策宽松，有利于利率债长债的配置，信用利差整体上处于历史偏
低分位水平，后续进一步压缩的空间有限，低等级信用面临一定估值调整风险，权益资产下行空
间有限，景气度较好、估值合理的成长类板块将会受到市场的青睐。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
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司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研
究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华宝新价值灵活配置混合型证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协
议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申
购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基
金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
2,453,549.12 777,200.60
结算备付金
1,968,989.31 718,891.72
存出保证金
31,069.46 7,321.83
交易性金融资产
349,328,788.53 252,550,480.21
其中：股票投资
76,808,989.13 61,951,414.31
基金投资
- -
债券投资
272,519,799.40 190,599,065.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
46,700,000.00 116,120,595.88
应收证券清算款
- 40,108.80
应收利息
4,649,614.26 4,116,440.74
应收股利
- -
应收申购款
1,380.96 194.72
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
405,133,391.64 374,331,234.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
889,164.66 -
应付赎回款
65,025.81 7,449.12
应付管理人报酬
191,423.60 191,486.71
应付托管费
79,759.84 79,786.13
应付销售服务费
- -
应付交易费用
294,393.42 221,862.63
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应交税费
2,942.93 9,899.18
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
164,396.92 240,013.21
负债合计
1,687,107.18 750,496.98
所有者权益：
实收基金
340,450,547.45 335,414,716.16
未分配利润
62,995,737.01 38,166,021.36
所有者权益合计
403,446,284.46 373,580,737.52
负债和所有者权益总计
405,133,391.64 374,331,234.50
报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.1850元，基金份额总额 340,450,547.45份。
6.2 利润表
会计主体：华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
26,047,067.71 1,617,210.02
1.利息收入
5,613,785.21 7,951,554.40
其中：存款利息收入
75,017.93 27,626.16
债券利息收入
5,152,330.31 7,682,088.75
资产支持证券利息收入
- 14,848.33
买入返售金融资产收入
386,436.97 226,991.16
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
10,749,194.76 3,174,890.85
其中：股票投资收益
5,515,359.13 3,760,895.57
基金投资收益
- -
债券投资收益
4,420,576.08 -1,453,173.82
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
813,259.55 867,169.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
9,680,845.81 -9,510,147.94
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,241.93 912.71
减：二、费用
2,183,126.81 2,142,356.37
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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1．管理人报酬
1,153,060.35 1,154,614.89
2．托管费
480,441.77 481,089.49
3．销售服务费
- -
4．交易费用
422,854.39 155,619.05
5．利息支出
20,433.52 240,258.49
其中：卖出回购金融资产支出
20,433.52 240,258.49
6．税金及附加
4,792.76 11,766.14
7．其他费用
101,544.02 99,008.31
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
23,863,940.90 -525,146.35
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
23,863,940.90 -525,146.35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
335,414,716.16 38,166,021.36 373,580,737.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 23,863,940.90 23,863,940.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
5,035,831.29 965,774.75 6,001,606.04
其中：1.基金申购款 11,194,855.34 2,057,108.62 13,251,963.96
2.基金赎回款 -6,159,024.05 -1,091,333.87 -7,250,357.92
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 340,450,547.45 62,995,737.01 403,446,284.46
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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金净值）
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
350,633,538.06 41,064,998.23 391,698,536.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -525,146.35 -525,146.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-8,693,575.80 -1,124,333.93 -9,817,909.73
其中：1.基金申购款 232,612.05 30,390.31 263,002.36
2.基金赎回款 -8,926,187.85 -1,154,724.24 -10,080,912.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
341,939,962.26 39,415,517.95 381,355,480.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金(原名为华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资
基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2015]第 799 号《关于准予华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由
华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于 2017年 10月 17日办理完成工商变
更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 1,951,610,868.52元，业经安永华明中天会计师事务所(特殊普通合伙)安永
华明(2015)验字第 60737318_B22 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业新价值
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 6月 1日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 1,951,656,311.50份基金份额，其中认购资金利息折合 45,442.98份基金份额。本基金
的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业新价值灵活配置混合
型证券投资基金于 2017年 12月 30日起更名为华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益品种和货币市场工具
(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央
行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存
款、大额存单等)、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会相关规定)。本基金的股票投资比例不低于基金资产的 0%-95%，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：1年期银行定期存款基准利率(税后)+3%。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于 2019年 8月 29日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝新价值灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年
6月 30日的财务状况以及 2019半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
-
6.4.5.2 会计估计变更的说明
-
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P.）
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,153,060.35 1,154,614.89
其中：支付销售机构的客
户维护费
83,020.58 111,936.81
注：支付基金管理人华宝的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
480,441.77 481,089.49
注：支付基金托管人 中国银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
无。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2015 年
6月 1日 ）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 231,838.68 231,838.68
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 231,838.68 231,838.68
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0700% 0.0700%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,453,549.12 64,108.23 1,197,898.94 20,479.36
注: 本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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6.4.9 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.10 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月 26
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
300788
中信
出版
2019年
6月 27
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 76,808,989.13元，属于第二层次的余额为 272,519,799.40元，无属于第三
层次的余额(2018年 12月 31日：第一层次的余额为 98,137,102.41元，属于第二层次的余额为
154,413,377.80元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝新价值混合 2019年半年度报告（摘要）
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 76,808,989.13 18.96
其中：股票 76,808,989.13 18.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 272,519,799.40 67.27
其中：债券 272,519,799.40 67.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 46,700,000.00 11.53
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,422,538.43 1.09
8 其他各项资产 4,682,064.68 1.16
9 合计 405,133,391.64 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,852,475.40 0.71
C 制造业 21,630,914.28 5.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 2,808,648.00 0.70
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 640,879.00 0.16
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,001,208.31 1.24
J 金融业 40,138,085.14 9.95
K 房地产业 2,350,241.00 0.58
L 租赁和商务服务业 1,001,745.00 0.25
M 科学研究和技术服务业 104,016.00 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 257,670.40 0.06
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 76,808,989.13 19.04
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 148,600 13,167,446.00 3.26
2 600519 贵州茅台 5,801 5,708,184.00 1.41
3 600036 招商银行 125,990 4,533,120.20 1.12
4 300059 东方财富 316,981 4,295,092.55 1.06
5 601166 兴业银行 177,600 3,248,304.00 0.81
6 600276 恒瑞医药 36,044 2,378,904.00 0.59
7 600887 伊利股份 70,800 2,365,428.00 0.59
8 600030 中信证券 91,500 2,178,615.00 0.54
9 601328 交通银行 335,600 2,053,872.00 0.51
10 600016 民生银行 303,200 1,925,320.00 0.48
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.fsfund.com的半年度报告
正文。
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 8,718,303.00 2.33
2 300059 东方财富 4,795,090.20 1.28
3 600919 江苏银行 3,411,817.00 0.91
4 600036 招商银行 3,409,430.00 0.91
5 600519 贵州茅台 3,294,613.63 0.88
6 600887 伊利股份 3,101,636.84 0.83
7 601288 农业银行 3,049,578.00 0.82
8 600837 海通证券 2,913,134.00 0.78
9 600276 恒瑞医药 2,433,222.26 0.65
10 601166 兴业银行 2,432,419.40 0.65
11 601211 国泰君安 2,422,887.00 0.65
12 601328 交通银行 2,382,691.00 0.64
13 000651 格力电器 2,216,295.00 0.59
14 600016 民生银行 2,197,565.00 0.59
15 000963 华东医药 2,093,888.00 0.56
16 000333 美的集团 2,074,020.00 0.56
17 600196 复星医药 1,974,614.00 0.53
18 601009 南京银行 1,933,832.40 0.52
19 000858 五粮液 1,913,397.00 0.51
20 600000 浦发银行 1,910,181.87 0.51
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 4,276,745.00 1.14
2 601138 工业富联 3,828,856.00 1.02
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3 600690 海尔智家 3,778,624.00 1.01
4 600919 江苏银行 3,289,332.06 0.88
5 600519 贵州茅台 3,062,215.56 0.82
6 601398 工商银行 2,853,303.00 0.76
7 601229 上海银行 2,809,922.40 0.75
8 601009 南京银行 2,385,287.00 0.64
9 600999 招商证券 2,271,712.50 0.61
10 600887 伊利股份 2,121,028.67 0.57
11 600036 招商银行 2,042,823.00 0.55
12 601939 建设银行 2,026,535.00 0.54
13 000963 华东医药 2,021,966.00 0.54
14 600196 复星医药 1,923,709.95 0.51
15 601111 中国国航 1,913,741.00 0.51
16 601166 兴业银行 1,901,324.00 0.51
17 601688 华泰证券 1,833,183.00 0.49
18 601225 陕西煤业 1,794,612.00 0.48
19 600030 中信证券 1,781,053.50 0.48
20 600048 保利地产 1,770,020.00 0.47
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 137,227,724.71
卖出股票收入（成交）总额 140,269,871.25
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 160,881,000.00 39.88
其中：政策性金融债 160,881,000.00 39.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,455,000.00 7.55
7 可转债（可交换债） 42,458,799.40 10.52
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8 同业存单 38,725,000.00 9.60
9 其他 - -
10 合计 272,519,799.40 67.55
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 190205 19国开 05 600,000 58,770,000.00 14.57
2 180204 18国开 04 300,000 31,347,000.00 7.77
3 180211 18国开 11 300,000 30,360,000.00 7.53
4 180210 18国开 10 200,000 20,316,000.00 5.04
5 101451057
14铁道
MTN003
200,000 20,232,000.00 5.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
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7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
新价值基金截至 2019年 6月 30日持仓前十名证券中的 19民生银行 CD165（111915165）发
行主体民生银行（600016）于 2018年 12月 8日收到中国银行保险监督管理委员会处罚通知。由
于公司存在：(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)同业投资违规接受担保;(三)同业投资,
理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;(四)本行理财产品之间风
险隔离不到位;(五)个人理财资金违规投资;(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占
用;(七)为非保本理财产品提供保本承诺；被处以罚款。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
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7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,069.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,649,614.26
5 应收申购款 1,380.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,682,064.68
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 7,588,000.00 1.88
2 113013 国君转债 6,794,400.00 1.68
3 113020 桐昆转债 5,941,000.00 1.47
4 127005 长证转债 5,799,000.00 1.44
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,430 238,077.31 310,357,431.64 91.16% 30,093,115.81 8.84%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
235,096.59 0.0691%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年 6月 1日 ）基金份额总额 1,951,656,311.50
本报告期期初基金份额总额 335,414,716.16
本报告期期间基金总申购份额 11,194,855.34
减:本报告期期间基金总赎回份额 6,159,024.05
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 340,450,547.45
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：会计事务所
变更之日（2015年 12月 15日）起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券 2 53,992,512.68 19.84% 49,841.09 19.79% -
申万宏源 2 39,346,849.74 14.46% 36,643.63 14.55% -
国泰君安 1 29,740,565.97 10.93% 27,697.49 11.00% -
兴业证券 2 24,900,785.46 9.15% 23,189.68 9.21% -
海通证券 2 21,370,133.17 7.85% 19,846.40 7.88% -
方正证券 1 20,842,948.13 7.66% 18,993.91 7.54% -
中泰证券 1 17,700,728.85 6.51% 16,484.62 6.55% -
中信建投 1 14,592,655.85 5.36% 13,590.63 5.40% -
长江证券 1 12,000,208.05 4.41% 11,175.85 4.44% -
安信证券 2 10,686,835.46 3.93% 9,739.04 3.87% -
宏信证券 2 9,863,363.83 3.62% 8,988.32 3.57% -
广发证券 2 7,169,872.64 2.63% 6,533.92 2.59% -
浙商证券 2 6,446,914.29 2.37% 5,879.99 2.34% -
国元证券 2 2,027,332.73 0.75% 1,866.20 0.74% -
中金国际 2 1,139,871.00 0.42% 1,061.61 0.42% -
西藏东方财
富
2 196,999.39 0.07% 181.66 0.07% -
天风证券 2 64,068.70 0.02% 58.39 0.02% -
中银国际 2 25,309.92 0.01% 23.07 0.01% -
中信证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：
1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
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（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本基金本报告期券商交易单元无变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券 14,664,129.86 10.47% 64,800,000.00 4.45% - -
申万宏源 13,969,645.60 9.97% 202,300,000.00 13.90% - -
国泰君安 2,049,053.10 1.46% 57,700,000.00 3.96% - -
兴业证券 19,850,437.10 14.17% 31,400,000.00 2.16% - -
海通证券 - - 239,000,000.00 16.42% - -
方正证券 7,345,258.10 5.24% 158,600,000.00 10.90% - -
中泰证券 158,679.30 0.11% 234,300,000.00 16.10% - -
中信建投 - - 104,200,000.00 7.16% - -
长江证券 - - 24,300,000.00 1.67% - -
安信证券 19,099,187.10 13.63% - - - -
宏信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
浙商证券 - - 45,900,000.00 3.15% - -
国元证券 21,084,904.32 15.05% 147,900,000.00 10.16% - -
中金国际 4,340,617.40 3.10% 46,000,000.00 3.16% - -
西藏东方财
富
4,748,766.40 3.39% 72,300,000.00 4.97% - -
天风证券 - - - - - -
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中银国际 2,280,584.03 1.63% - - - -
中信证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国海证券 5,697,500.00 4.07% - - - -
国金证券 22,087,514.14 15.76% - - - -
华金证券 2,731,834.10 1.95% 5,900,000.00 0.41% - -
国信证券 - - 20,900,000.00 1.44% - -
光大证券 - - - - - -
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20190101~20190630 299,999,000.00 0.00 0.00 299,999,000.00 88.12%
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例
较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额
赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金
管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2019年 6月 22日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资科创
板股票的公告》，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。
华宝基金管理有限公司
2019年 8月 29日
