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华宝价值发现混合(005445)

华宝价值发现混合:华宝价值发现混合型证券投资基金2019年半年度报告查看PDF公告




华宝价值发现混合型证券投资基金 2019年半年度报告 2019年 6月 30日 基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2019年 8月 29日 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 2 页 共 57 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 8月 27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 4 页 共 57 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 47 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 56 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 5 页 共 57 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 56 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 6 页 共 57 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宝价值发现混合型证券投资基金 基金简称 华宝价值发现混合 基金主代码 005445 交易代码 005445 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 1月 24日 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 721,309,008.07份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过精选价值型股票,在控制风险的前提下, 力争实现资产的稳健增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略 研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、 产业政策以及市场流动性等方面的因素,对相关资产 类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比 例。 2、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略,综合采用定量分析、 定性分析和深入调查研究相结合的研究方法,精选价 值型优秀企业,从而实现基金资产的稳定增值。 3、债券投资策略 本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券 等,以有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。 4、可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特 性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特 点。可转换债券的选择结合其债性和股性特征,在对 公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分 析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良 好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。 5、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投 资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量 化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 7 页 共 57 页


动,进行积极操作,在风险可控的前提下力争实现稳 健的超额收益。 6、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股 指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运 行趋势的研究,以套期保值为目的,采用流动性好、 交易活跃的期货合约,并充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征。 业绩比较基准 中证 800价值指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20%。 风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预 期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基 金、货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 刘月华 田青 联系电话 021-38505888 010-67595096 电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


400-700-5588、 021-38924558 010—67595096 传真 021-38505777 010-66275853 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区世纪大道 100号上海环 球金融中心 58楼 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区世纪大道 100号上海环 球金融中心 58楼 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 孔祥清 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.fsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。


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2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 基金管理人 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道 100号上海环球金融中心 58楼


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 ) 本期已实现收益 68,955,562.86 本期利润 163,329,666.73 加权平均基金份额本期利润 0.1907 本期加权平均净值利润率 20.65% 本期基金份额净值增长率 19.82% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -22,283,657.63 期末可供分配基金份额利润 -0.0309 期末基金资产净值 699,025,350.44 期末基金份额净值 0.9691 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 -3.09% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日) 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 4.81% 0.92% 3.63% 0.85% 1.18% 0.07% 过去三个月 -1.02% 1.10% -0.79% 1.12% -0.23% -0.02% 过去六个月 19.82% 1.16% 17.61% 1.16% 2.21% 0.00% 过去一年 8.32% 1.20% 8.90% 1.15% -0.58% 0.05% 自基金合同 -3.09% 1.06% -9.81% 1.11% 6.72% -0.05% 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 10 页 共 57 页


生效日起至 今 注: 1、本基金业绩比较基准为:中证 800价值指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 非交易日)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定,截至 2018年 7月 24日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 11 页 共 57 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2019 年 6 月 30日),正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币 市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华 宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证 180价 值 ETF、华宝上证 180价值 ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、 华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新 优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华 宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、 华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心 优势基金、华宝美国消费基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司 ETF、华宝中证军 工 ETF、华宝新活力基金、华宝沪深 300 指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基 金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、 华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现基金、华宝香港本地 基金、华宝中证 500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF联接基金、华宝宝丰高等 级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金、华宝科技先锋基金、华宝宝裕纯债基金、 华宝大健康基金、华宝中短债基金、华宝稳健 FOF基金、华宝宝盛纯债基金、华宝宝怡纯债基金、 华宝消费升级基金、华宝质量价值基金等,正在管理运作的证券投资基金资产净值合计 171,851,775,826.03元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡目荣 国内投 资部副 总经理、 本基金 2018年 1月 24 日 - 16年 硕士。曾在金信研究、国 金证券股份有限公司从事 研究工作。2008年 6月加 入华宝基金管理有限公 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 12 页 共 57 页


基金经 理、华宝 多策略 增长、华 宝资源 优选混 合、华宝 绿色主 题混合 基金经 理 司,先后担任高级分析师、 研究部总经理助理、基金 经理助理和交易员等职 务,现任国内投资部副总 经理。2012年 8月起任华 宝资源优选混合型证券投 资基金基金经理,2015年 6月至 2017年 3月任华宝 新机遇灵活配置混合型证 券投资基金基金经理, 2015年 11月任华宝多策 略增长开放式证券投资基 金基金经理,2018年 1月 起任华宝价值发现混合型 证券投资基金基金经理, 2018年 9月起任华宝绿色 主题混合型证券投资基金 基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风 险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 13 页 共 57 页


果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年国内经济依然低迷,一季度末由于逆周期调节政策以及春节错位等因素国内经 济一度出现复苏信号,但随后偏紧的货币政策以及 5 月份以后中美贸易谈判陷入僵局,国内经济 再次低迷。从上半年宏观数据看,虽然 3、6月份部分数据出现反弹,但国内经济放缓压力依然存 在。从经济先行指标 PMI看,2019年 3、4月份短暂的回升到荣枯线上以后,5、6月份再次跌破 荣枯线;从规模以上企业工业增加值看,1、2月低迷后,3月份数据反弹,但 4、5月份同比数据 较 3 月份逐步下滑,6 月份受采矿业景气提升数据再次反弹,但上半年整体低迷;从社会消费品 零售总额增速看,4月份触及了 2003年中以来的低点,由于恢复五一小长假 5月份该数据回升到 8.6%,6 月份因国五车清库存促销带动,该数据继续回升到 9.8%,但预期难以持续;从固定资产 投资数据,上半年整体呈现弱回升态势,主要是地产投资增速较为刚性,同时逆周期调节宏观政 策对于基建投资有一定的拉动作用;从进出口数据看,中美贸易冲突及国内外经济放缓等影响, 上半年进出口数据不佳。从世界各主要经济体的制造业 PMI以及全球贸易形势等方面看,多数国 家的经济景气度已经见顶回落,世界各主要经济体经济增速均有一定放缓压力,其中美国状况稍 好,但也出现了回落趋势。未来主要风险点是全球贸易保护主义抬头及全球经济继续放缓。 2019年上半年 A股市场波动较大,最终市场整体呈现上涨。1月份以上证 50为代表的大股票 表现较好,而春节后一个月以创业板为代表的中小股票表现遥遥领先,二季度初开始 A股市场持 续下跌,但以上证 50为代表的大股票表现较好,而中小板和创业板为代表的中小股票下跌明显。 一季度 A 股表现较好主要是货币和财政政策相对较为宽松,以及中美贸易谈判进展较为顺利,同 时 2018年股市大幅调整也使得个股及行业估值较低。二季度 A股下跌主要因为货币政策较一季度 略有收紧,同时中美贸易谈判陷入僵局以及国内外经济增长低于市场预期等。市场表现较好的行 业是食品饮料、非银和农业,而建筑、传媒和汽车表现不佳。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 14 页 共 57 页


本基金在年初仓位较高,随着市场上涨一季度末开始逐步降低了仓位,由于市场大幅调整后 股票估值具有较强的吸引力,在二季度末又明显提升了仓位。上半年本基金主要降低了化工、有 色和非银配置,增加了传媒、汽车和采掘配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 19.82%,业绩比较基准收益率为 17.61%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019年下半年,在房地产行业销售放缓,海外经济增速放缓以及中美贸易冲突(双方还 在商谈中,能否缓解目前还难以判断)背景下,预计经济增长会有压力。但考虑到经过去库存后 国内房地产行业库存较低,房地产投资虽有压力但不用过于担心;基建投资增速 2018年四季度开 始已经企稳回升,2019年上半年也维持了低速回升的态势,在国内逆周期政策作用下预计未来还 有提升空间。国际市场方面,美国 2018年减税政策实施有望继续带动美国经济向好,但后续增长 速度也会受贸易冲突影响。美联储货币政策依然需要重点关注,目前市场对其降息预期较高,如 果降息低于预期则会导致经济承受压力。欧洲和日本 2019 年上半年经济继续低迷,2019 年下半 年预计在美国及其他国家贸易保护政策性下也难以明显扭转。未来重点关注在经济放缓情况下全 球主要央行的货币政策。 对于 A股市场来说,经过连续三年多调整后,中小市值股票估值较高的压力得到较大程度缓 解,部分股票和行业已经具备投资价值,一些低估值高分红的价值股以及业绩增长相对确定的成 长行业龙头值得关注。在板块方面,2019年上半年国内经济有下行压力,为对冲经济下滑,稳增 长将会是 2019年下半年一个重要的投资主线。但未来基建投资更多集中在补短板领域,因此寻找 相应的板块(如基建、轨交、环保等)的投资机会,另外还可以关注地产、券商和医疗信息化、 5G、游戏和半导体板块的投资机会。本基金计划在 2019年下半年继续采取较前两年偏乐观仓位策 略,密切关注市场风格的变化,紧跟经济形势、政策动向及流动性走势,采取灵活应对措施,在 契约规定的范围内进一步优化持仓结构挖掘优质个股以争取获取好的业绩。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 15 页 共 57 页


序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。 (1)日常估值流程 本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公 司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。 (2)特殊业务估值流程 根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度, 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确 定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研 究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型 及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。 上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 16 页 共 57 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算以及基金费用开 支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 17 页 共 57 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华宝价值发现混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 109,908,171.23 124,108,682.59 结算备付金


1,272,275.95 1,514,344.67 存出保证金


395,834.79 417,241.60 交易性金融资产 6.4.7.2 604,620,969.52 673,651,663.50 其中:股票投资


604,620,969.52 673,651,663.50 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 2,973,676.93 应收利息 6.4.7.5 23,391.32 28,758.31 应收股利


- - 应收申购款


18,569.72 6,656.43 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


716,239,212.53 802,701,024.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


13,137,655.64 3,969,470.53 应付赎回款


733,264.99 570,034.65 应付管理人报酬


844,589.36 1,051,346.91 应付托管费


140,764.91 175,224.50 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 2,276,589.76 1,267,639.89 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 18 页 共 57 页


应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 80,997.43 152,148.32 负债合计


17,213,862.09 7,185,864.80 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 721,309,008.07 983,521,729.88 未分配利润 6.4.7.10 -22,283,657.63 -188,006,570.65 所有者权益合计


699,025,350.44 795,515,159.23 负债和所有者权益总计


716,239,212.53 802,701,024.03 报告截止日 2019年 6月 30日,基金份额净值 0.9691元,基金份额总额 721,309,008.07份。


6.2 利润表 会计主体:华宝价值发现混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 24日(基 金合同生效日)至 2018年 6月 30日 一、收入


174,251,828.96 -109,794,761.43 1.利息收入


619,126.05 4,122,260.17 其中:存款利息收入 6.4.7.11 606,162.14 2,657,452.29 债券利息收入


377.46 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


12,586.45 1,464,807.88 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


79,075,820.38 -20,337,740.37 其中:股票投资收益 6.4.7.12 73,279,994.82 -25,607,670.71 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 354,701.20 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 5,441,124.36 5,269,930.34 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 94,374,103.87 -94,111,753.23 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 182,778.66 532,472.00 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 19 页 共 57 页


减:二、费用


10,922,162.23 10,829,884.99 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 5,876,296.65 7,155,315.00 2.托管费 6.4.10.2.2 979,382.77 1,192,552.50 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 3,961,996.04 2,422,761.67 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








0.45 - 7.其他费用 6.4.7.20 104,486.32 59,255.82 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 163,329,666.73 -120,624,646.42 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 163,329,666.73 -120,624,646.42


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华宝价值发现混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 983,521,729.88 -188,006,570.65 795,515,159.23 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 163,329,666.73 163,329,666.73 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -262,212,721.81 2,393,246.29 -259,819,475.52 其中:1.基金申购款 7,017,031.42 -293,913.02 6,723,118.40 2.基金赎回款 -269,229,753.23 2,687,159.31 -266,542,593.92 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 721,309,008.07 -22,283,657.63 699,025,350.44 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 20 页 共 57 页


金净值) 项目 上年度可比期间 2018年 1月 24日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,230,830,153.56 - 1,230,830,153.56 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -120,624,646.42 -120,624,646.42 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -163,673,642.41 8,279,206.65 -155,394,435.76 其中:1.基金申购款 6,285,695.91 -313,480.98 5,972,214.93 2.基金赎回款 -169,959,338.32 8,592,687.63 -161,366,650.69 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,067,156,511.15 -112,345,439.77 954,811,071.38


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______黄小薏______














______向辉______














____张幸骏____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宝价值发现混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人华宝基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同》(以 下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)以证监许可[2017]2187 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为 不定期,首次设立募集基金份额为 1,230,830,153.56 份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 21 页 共 57 页


伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00002号的验资报告。基金合同于 2018年 1月 24 日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有 限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同》和 《华宝价值发现混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法 发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依 法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、可转 换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及 其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理 人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金的股票投资比例 为基金资产的 60%-95%;其中,投资于价值型股票的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金(不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的 业绩比较基准为:中证 800价值指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 本基金的财务报表于 2019年 8月 29日已经本基金的基金管理人批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝宝康系列开放式证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 22 页 共 57 页


6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2019半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 - 6.4.5.2 会计估计变更的说明 - 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题 的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关 税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;2018年 1月 1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 23 页 共 57 页


为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内 (含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事 A 股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 活期存款 109,908,171.23 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 109,908,171.23


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 24 页 共 57 页


成本 公允价值 公允价值变动 股票 614,927,598.15 604,620,969.52 -10,306,628.63 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 614,927,598.15 604,620,969.52 -10,306,628.63


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 应收活期存款利息 22,640.62 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 572.60 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 178.10 合计 23,391.32


华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 25 页 共 57 页


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 2,276,589.76 银行间市场应付交易费用 - 合计 2,276,589.76 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,387.65 预提费用 79,609.78 合计 80,997.43 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 983,521,729.88 983,521,729.88 本期申购 7,017,031.42 7,017,031.42 本期赎回(以"-"号填列) -269,229,753.23 -269,229,753.23 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 721,309,008.07 721,309,008.07 注:申购含红利再投以及转换入份额;赎回含转换出份额。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 26 页 共 57 页


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -96,813,365.45 -91,193,205.20 -188,006,570.65 本期利润 68,955,562.86 94,374,103.87 163,329,666.73 本期基金份额交易 产生的变动数 13,480,366.76 -11,087,120.47 2,393,246.29 其中:基金申购款 -394,854.36 100,941.34 -293,913.02 基金赎回款 13,875,221.12 -11,188,061.81 2,687,159.31 本期已分配利润 - - - 本期末 -14,377,435.83 -7,906,221.80 -22,283,657.63 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 活期存款利息收入 586,456.14 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 16,529.02 其他 3,176.98 合计 606,162.14 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 卖出股票成交总额 1,391,886,450.42 减:卖出股票成本总额 1,318,606,455.60 买卖股票差价收入 73,279,994.82


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 27 页 共 57 页


2019年1月1日至2019年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 354,701.20 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 354,701.20


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 3,194,082.80 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 2,839,000.00 减:应收利息总额 381.60 买卖债券差价收入 354,701.20 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益


本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 5,441,124.36 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 28 页 共 57 页


基金投资产生的股利收益 - 合计 5,441,124.36 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 1.交易性金融资产 94,374,103.87 ——股票投资 94,374,103.87 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 94,374,103.87 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金赎回费收入 180,036.84 转换费收入 2,741.82 其他 - 合计 182,778.66


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 交易所市场交易费用 3,961,996.04 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 - 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 29 页 共 57 页











赎回费 - 合计 3,961,996.04 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 审计费用 34,712.18 信息披露费 44,897.60 银行费用 6,276.54 债券帐户维护费 18,600.00 合计 104,486.32 6.4.7.21 分部报告


无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金托管人、基金销售机构 华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东 华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 30 页 共 57 页


Asset Management, L.P.) 中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称 “宝武集团”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(以下简称“华宝 证券”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财 务”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(以下简称“华宝投 资”) 受宝武集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年1月24日(基金合同生效日) 至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,876,296.65 7,155,315.00 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 31 页 共 57 页


其中:支付销售机构的客 户维护费 2,709,588.22 4,946,456.64 注:支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月24日(基金合同生效 日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 979,382.77 1,192,552.50 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资投的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期内除基金管理人之外的其他关联方无投资情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 24日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 行 109,908,171.23 586,456.14 283,737,687.21 1,506,455.41 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 32 页 共 57 页


6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2019年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601236 红塔 证券 2019年 6月 26 日 2019 年 7月 5日 新股流 通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 300788 中信 出版 2019年 6月 27 日 2019 年 7月 5日 新股流 通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 - 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股 上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配 日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市 公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得 转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌的流通受限股票. 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 33 页 共 57 页


6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购,因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押 的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理


6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只主动投资的混合型证券投资基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票 型基金,高于债券型基金、货币市场基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目 标是争取将相对风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统包括内部控制 委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内 部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。 督察长向董事会负责,总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报 告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控,主要针对公司内 部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见;监察稽核部在督察长的领导 下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查,同时对内控的失控点进行查漏并责令改 正。 本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。 第一层监控防线为一线岗位自控与互控;第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控 和互控;第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 34 页 共 57 页


督反馈;最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线,实施对公司各类业务和风险的总体监督、 控制,并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法,估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具的特 征,通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定相应置信程度和风险损失的限度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于信用 良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 35 页 共 57 页


赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于本报告期末,除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额 不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基 金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 本报告期内,基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 36 页 共 57 页


定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市或银行间同业市场交易,不存在具有重大流动性风险的投资品种。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度,按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一 致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金等。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 37 页 共 57 页


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2019年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 109,908,171.23 - - - 109,908,171.23 结算备付金 1,272,275.95 - - - 1,272,275.95 存出保证金 395,834.79 - - - 395,834.79 交易性金融资产 - - - 604,620,969.52 604,620,969.52 应收利息 - - - 23,391.32 23,391.32 应收申购款 22.97 - - 18,546.75 18,569.72 其他资产 - - - - - 资产总计 111,576,304.94 - - 604,662,907.59 716,239,212.53 负债








应付证券清算款 - - - 13,137,655.64 13,137,655.64 应付赎回款 - - - 733,264.99 733,264.99 应付管理人报酬 - - - 844,589.36 844,589.36 应付托管费 - - - 140,764.91 140,764.91 应付交易费用 - - - 2,276,589.76 2,276,589.76 其他负债 - - - 80,997.43 80,997.43 负债总计 - - - 17,213,862.09 17,213,862.09 利率敏感度缺口 111,576,304.94 - - 587,449,045.50 699,025,350.44 上年度末 2018年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 124,108,682.59 - - - 124,108,682.59 结算备付金 1,514,344.67 - - - 1,514,344.67 存出保证金 417,241.60 - - - 417,241.60 交易性金融资产 - - - 673,651,663.50 673,651,663.50 应收证券清算款 - - - 2,973,676.93 2,973,676.93 应收利息 - - - 28,758.31 28,758.31 应收申购款 - - - 6,656.43 6,656.43 其他资产 - - - - - 资产总计 126,040,268.86 - - 676,660,755.17 802,701,024.03 负债








应付证券清算款 - - - 3,969,470.53 3,969,470.53 应付赎回款 - - - 570,034.65 570,034.65 应付管理人报酬 - - - 1,051,346.91 1,051,346.91 应付托管费 - - - 175,224.50 175,224.50 应付交易费用 - - - 1,267,639.89 1,267,639.89 其他负债 - - - 152,148.32 152,148.32 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 38 页 共 57 页


负债总计 - - - 7,185,864.80 7,185,864.80 利率敏感度缺口 126,040,268.86 - - 669,474,890.37 795,515,159.23 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大 影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下和自下而上相结合” 的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及投资组合 构建的策略;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进 行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产 的 60%-95%,其中,投资于价值型股票的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在 扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券合 计不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监 控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金 面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 39 页 共 57 页


6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 604,620,969.52 86.49 673,651,663.50 84.68 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 604,620,969.52 86.49 673,651,663.50 84.68


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 6月 30日 ) 上年度末( 2018年 12月 31日 ) 1.业绩比较基准上升 5% 34,936,203.61 - 2.业绩比较基准下降 5% -34,936,203.61 -





6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 40 页 共 57 页


于 2019年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 604,563,992.98 元,属于第二层次的余额为 56,976.54 元,无属于第三层 次的余额.(2018年12月31日:第一层次664,048,350.70元,属于第二层次的余额为9,603,312.80 元,无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2019年 6月 30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 41 页 共 57 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 604,620,969.52 84.42 其中:股票 604,620,969.52 84.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 111,180,447.18 15.52 8 其他各项资产 437,795.83 0.06 9 合计 716,239,212.53 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 36,974,373.69 5.29 C 制造业 202,701,390.60 29.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 17,026,058.57 2.44 E 建筑业 54,308,256.23 7.77 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 42 页 共 57 页


F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 44,454,201.05 6.36 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 71,277,623.55 10.20 J 金融业 132,835,593.53 19.00 K 房地产业 24,138,685.32 3.45 L 租赁和商务服务业 8,062,160.04 1.15 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 9,085,220.34 1.30 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,757,406.60 0.54 S 综合 - - 合计 604,620,969.52 86.49


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601166 兴业银行 1,344,500 24,590,905.00 3.52 2 601699 潞安环能 2,939,186 23,337,136.84 3.34 3 002555 三七互娱 1,707,700 23,139,335.00 3.31 4 601318 中国平安 240,292 21,292,274.12 3.05 5 002531 天顺风能 3,474,707 20,987,230.28 3.00 6 600048 保利地产 1,558,707 19,889,101.32 2.85 7 000001 平安银行 1,317,500 18,155,150.00 2.60 8 002174 游族网络 1,048,762 17,703,102.56 2.53 9 601117 中国化学 2,891,824 17,408,780.48 2.49 10 601186 中国铁建 1,589,065 15,811,196.75 2.26 11 601717 郑煤机 2,670,904 15,250,861.84 2.18 12 300253 卫宁健康 1,030,100 14,606,818.00 2.09 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 43 页 共 57 页


13 600967 内蒙一机 1,241,300 13,902,560.00 1.99 14 601998 中信银行 2,272,592 13,567,374.24 1.94 15 002128 露天煤业 1,534,544 13,273,805.60 1.90 16 601398 工商银行 2,224,127 13,100,108.03 1.87 17 600582 天地科技 3,734,256 12,883,183.20 1.84 18 601668 中国建筑 2,147,300 12,346,975.00 1.77 19 601111 中国国航 1,287,949 12,325,671.93 1.76 20 600036 招商银行 341,600 12,290,768.00 1.76 21 600029 南方航空 1,576,516 12,170,703.52 1.74 22 002110 三钢闽光 1,177,500 10,950,750.00 1.57 23 600115 东方航空 1,742,200 10,923,594.00 1.56 24 000625 长安汽车 1,643,130 10,893,951.90 1.56 25 300137 先河环保 1,273,466 10,607,971.78 1.52 26 000401 冀东水泥 523,000 9,210,030.00 1.32 27 300388 国祯环保 963,438 9,085,220.34 1.30 28 603885 吉祥航空 689,636 9,034,231.60 1.29 29 600011 华能国际 1,428,813 8,901,504.99 1.27 30 601800 中国交建 772,200 8,741,304.00 1.25 31 601288 农业银行 2,299,300 8,277,480.00 1.18 32 300059 东方财富 602,680 8,166,314.00 1.17 33 600027 华电国际 2,155,054 8,124,553.58 1.16 34 300078 思创医惠 790,100 8,066,921.00 1.15 35 600138 中青旅 635,316 8,062,160.04 1.15 36 300567 精测电子 151,478 7,955,624.56 1.14 37 002384 东山精密 539,700 7,863,429.00 1.12 38 300604 长川科技 415,224 7,826,972.40 1.12 39 000902 新洋丰 725,600 7,785,688.00 1.11 40 601818 光大银行 1,992,100 7,589,901.00 1.09 41 002876 三利谱 265,925 7,084,242.00 1.01 42 601009 南京银行 855,920 7,069,899.20 1.01 43 601688 华泰证券 307,700 6,867,864.00 0.98 44 601766 中国中车 819,000 6,625,710.00 0.95 45 603197 保隆科技 327,920 6,305,901.60 0.90 46 000977 浪潮信息 251,100 5,991,246.00 0.86 47 600050 中国联通 913,600 5,627,776.00 0.81 48 000887 中鼎股份 527,188 5,055,732.92 0.72 49 603688 石英股份 393,800 4,961,880.00 0.71 50 601689 拓普集团 290,500 4,450,460.00 0.64 51 000671 阳光城 655,800 4,249,584.00 0.61 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 44 页 共 57 页


52 300192 科斯伍德 399,600 4,023,972.00 0.58 53 600136 当代明诚 349,000 3,734,300.00 0.53 54 002583 海能达 398,200 3,340,898.00 0.48 55 600388 龙净环保 253,756 3,144,036.84 0.45 56 600282 南钢股份 883,200 3,091,200.00 0.44 57 600782 新钢股份 576,800 2,884,000.00 0.41 58 002624 完美世界 77,283 1,994,674.23 0.29 59 600720 祁连山 157,000 1,380,030.00 0.20 60 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.05 61 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.01 62 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.01 63 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.01 64 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.00 65 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.00 66 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.00 67 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601186 中国铁建 40,934,143.27 5.15 2 600958 东方证券 34,414,374.99 4.33 3 600028 中国石化 34,108,814.00 4.29 4 002174 游族网络 32,945,972.29 4.14 5 601699 潞安环能 30,883,930.81 3.88 6 601288 农业银行 30,648,898.00 3.85 7 000625 长安汽车 29,155,212.77 3.66 8 002128 露天煤业 28,855,630.57 3.63 9 600011 华能国际 28,715,073.17 3.61 10 600027 华电国际 28,105,328.94 3.53 11 002555 三七互娱 26,957,780.82 3.39 12 600029 南方航空 25,443,302.42 3.20 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 45 页 共 57 页


13 601668 中国建筑 24,867,128.00 3.13 14 000425 徐工机械 22,324,241.00 2.81 15 601857 中国石油 22,023,433.00 2.77 16 000401 冀东水泥 21,990,013.14 2.76 17 601688 华泰证券 19,644,837.00 2.47 18 300059 东方财富 19,601,199.12 2.46 19 601800 中国交建 19,582,537.69 2.46 20 601818 光大银行 19,121,151.00 2.40 21 600048 保利地产 18,964,684.86 2.38 22 300137 先河环保 18,520,444.02 2.33 23 002531 天顺风能 18,186,199.01 2.29 24 601998 中信银行 17,334,594.00 2.18 25 601766 中国中车 16,821,791.38 2.11 26 600153 建发股份 16,806,908.74 2.11 27 000001 平安银行 16,143,272.00 2.03 注:买入金额不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600958 东方证券 41,514,131.83 5.22 2 002648 卫星石化 39,805,389.45 5.00 3 000960 锡业股份 37,222,215.78 4.68 4 601398 工商银行 33,608,084.26 4.22 5 600028 中国石化 33,208,433.00 4.17 6 601688 华泰证券 29,047,559.50 3.65 7 600115 东方航空 29,031,278.46 3.65 8 601186 中国铁建 27,615,045.00 3.47 9 600388 龙净环保 26,640,886.91 3.35 10 600803 新奥股份 26,490,611.00 3.33 11 002174 游族网络 26,370,207.22 3.31 12 600068 葛洲坝 26,050,246.81 3.27 13 000425 徐工机械 25,463,480.00 3.20 14 601318 中国平安 25,153,803.28 3.16 15 600985 淮北矿业 25,076,644.51 3.15 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 46 页 共 57 页


16 601288 农业银行 21,755,271.00 2.73 17 601857 中国石油 20,777,446.00 2.61 18 601117 中国化学 20,590,588.00 2.59 19 603708 家家悦 19,816,702.28 2.49 20 600153 建发股份 19,393,440.84 2.44 21 600048 保利地产 19,370,299.00 2.43 22 600050 中国联通 18,510,347.84 2.33 23 600036 招商银行 18,464,795.00 2.32 24 600011 华能国际 18,242,991.00 2.29 25 002128 露天煤业 17,309,928.00 2.18 26 600027 华电国际 16,522,196.29 2.08 27 603517 绝味食品 16,345,254.80 2.05 注:卖出金额不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,155,201,657.75 卖出股票收入(成交)总额 1,391,886,450.42 注:买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 47 页 共 57 页


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 价值发现基金截至 2019 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的平安银行(000001)于 2018 年 8 月 3 日收到各省市银监局、银保监会处罚通知。由于公司存在办理无真实贸易背景票据业务、办 理无真实贸易背景的银行承兑汇票业务、部分个人非房贷类信贷资金用途把控不力,违规流入房 地产市场、授权未经任职资格核准的人员实际履行银行高管职权、以不正当手段发放贷款、会计 记账违反审慎经营规则,处以罚款。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 48 页 共 57 页


本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金 投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 395,834.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 23,391.32 5 应收申购款 18,569.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 437,795.83


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因 ,合计数可能不等于分项之和。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 49 页 共 57 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 10,437 69,110.76 563,465.34 0.08% 720,745,542.73 99.92%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 17,626.25 0.0024%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2018年 1月 24日 )基金份额总额 1,230,830,153.56 本报告期期初基金份额总额 983,521,729.88 本报告期期间基金总申购份额 7,017,031.42 减:本报告期期间基金总赎回份额 269,229,753.23 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 721,309,008.07 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 51 页 共 57 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


托管人中国建设银行 2019 年 6 月 4 日发布公告,聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司 资产托管业务部总经理。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未发生变更。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:本基金合同 生效之日起至本报告期末。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 52 页 共 57 页


券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信建投 2 375,150,127.35 14.74% 349,374.43 14.90% - 国泰君安 2 345,960,324.27 13.60% 322,196.12 13.74% - 东吴证券 2 336,344,667.32 13.22% 312,575.67 13.33% - 民生证券 1 292,345,645.60 11.49% 266,413.87 11.36% - 华创证券 1 147,533,379.92 5.80% 134,447.15 5.73% - 方正证券 1 142,316,748.39 5.59% 132,538.46 5.65% - 国盛证券 2 136,697,524.67 5.37% 127,307.59 5.43% - 浙商证券 1 130,496,190.93 5.13% 118,921.37 5.07% - 长城证券 2 102,158,210.41 4.02% 95,140.07 4.06% - 华泰证券 1 86,108,093.35 3.38% 80,192.20 3.42% - 西藏东方财 富 1 81,201,853.06 3.19% 73,999.28 3.16% - 中金国际 1 76,715,391.96 3.02% 71,444.71 3.05% - 东方证券 1 69,650,651.05 2.74% 63,472.27 2.71% - 上海证券 1 49,746,318.14 1.96% 45,334.42 1.93% - 招商证券 1 45,685,609.40 1.80% 41,633.38 1.78% - 长江证券 1 36,212,405.66 1.42% 33,724.26 1.44% - 东北证券 2 35,957,916.35 1.41% 32,768.35 1.40% - 西部证券 1 35,088,903.34 1.38% 25,660.26 1.09% - 海通证券 2 10,222,436.59 0.40% 9,315.93 0.40% - 天风证券 2 7,005,706.00 0.28% 6,384.50 0.27% - 中信证券 1 1,665,229.30 0.07% 1,550.04 0.07% - 银河证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 爱建证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 注:基金管理人选择交易单元的标准和程序如下: (1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币;财务状况良好,各项财务 指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 53 页 共 57 页


人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; 具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及 时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;适当的 地域分散化。 (2)选择程序:(a)服务评价;(b)拟定备选交易单元;(c)签约。 2. 本报告期租用的证券公司交易单元新增的有:天风证券。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信建投 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 东吴证券 900,900.00 28.21% - - - - 民生证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国盛证券 2,293,182.80 71.79% - - - - 浙商证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 西藏东方财 富 - - - - - - 中金国际 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 54 页 共 57 页


海通证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华宝基金管理有限公司旗下基金 资产净值公告 基金管理人网站 2019年 1月 1日 2 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金增加玄元保险代 理有限公司为代销机构的公告 上海证券报、证券时 报、中国证券报、基 金管理人网站 2019年 1月 9日 3 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金增加宜信普泽 (北京)基金销售有限公司为代 销机构的公告 上海证券报、证券时 报、中国证券报、基 金管理人网站 2019年 1月 18日 4 华宝基金管理有限公司关于参加 宜信普泽(北京)基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 上海证券报、证券时 报、中国证券报、基 金管理人网站 2019年 1月 18日 5 华宝价值发现混合型证券投资基 金 2018年第 4季度报告 上海证券报、基金管 理人网站 2019年 1月 21日 6 华宝价值发现混合型证券投资基 金招募说明书(更新)摘要 上海证券报、基金管 理人网站 2019年 3月 1日 7 华宝价值发现混合型证券投资基 金招募说明书(更新) 基金管理人网站 2019年 3月 1日 8 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金增加北京汇成基 金销售有限公司为代销机构并参 加其费率优惠活动的公告 上海证券报、证券日 报、证券时报、中国 证券报、基金管理人 网站 2019年 3月 21日 9 华宝价值发现混合型证券投资基 金 2018年度报告(摘要) 上海证券报、基金管 理人网站 2019年 3月 30日 10 华宝价值发现混合型证券投资基 基金管理人网站 2019年 3月 30日 华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 55 页 共 57 页


金 2018年度报告 11 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金增加上海挖财基 金销售有限公司为代销机构的公 告 上海证券报、证券日 报、证券时报、中国 证券报、基金管理人 网站 2019年 4月 3日 12 华宝价值发现混合型证券投资基 金 2019年第 1季度报告 上海证券报、基金管 理人网站 2019年 4月 19日 13 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金增加通华财富 (上海)基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠活动的 公告 上海证券报、证券日 报、证券时报、中国 证券报、基金管理人 网站 2019年 6月 12日 14 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金增加代销机构的 公告 上海证券报、证券日 报、证券时报、中国 证券报、基金管理人 网站 2019年 6月 17日 15 华宝基金管理有限公司关于旗下 部分基金可投资科创板股票的公 告 上海证券报、证券日 报、证券时报、中国 证券报、基金管理人 网站 2019年 6月 22日 16 华宝基金管理有限公司旗下基金 资产净值公告 基金管理人网站 2019年 6月 30日


华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 56 页 共 57 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 基金管理人于 2019年 6月 22日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资科创 板股票的公告》,具体内容详见公司公告,请投资者予以关注。





华宝价值发现混合 2019年半年度报告 第 57 页 共 57 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同; 华宝价值发现混合型证券投资基金招募说明书;


华宝价值发现混合型证券投资基金托管协议;


基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;


基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;


基金托管人业务资格批件和营业执照。 12.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 12.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2019年 8月 29日