嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
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嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券
投资基金 2019年半年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年 08月 29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 23日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 6月 30日止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
基金简称 嘉实对冲套利定期混合
基金主代码
000585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月 16日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 148,495,319.55份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制基金股票市场性风险暴露的前提下，利用各种金融工具力争为投
资人实现较高的投资收益。
投资策略
本基金采用“多空”（long-short）投资策略，在控制基金资产的股票
系统性风险暴露的前提下，实现基金资产的保值增值。多头股票部分主
要采用基本面分析的方式进行筛选，空头部分以被动对冲
（passive hedging）方式构建，首要目标为剥离多头股票部分的系统
性风险。根据宏观策略部提供的宏观数据预测及相关研究分析建议并结
合公司投资决策委员会有关大类资产配置的安排，本基金可以适时主动
调整多头股票系统性风险敞口。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为特殊的混合型基金，通过多空投资策略在控制基金资产的股票
系统性风险暴露的前提下，实现基金资产的保值增值。因此相对股票型
基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较基准，由
于多空策略投资结果的不确定性，因此收益不一定能超过业绩比较基准。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 张燕
联系电话
(010)65215588 (0755)83199084
信息披露负
责人
电子邮箱
service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95555
传真
(010)65215588 (0755)83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基
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金管理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 01月 01日-2019年 06月 30日)
本期已实现收益
2,323,235.41
本期利润
-482,860.60
加权平均基金份额本期利润
-0.0042
本期加权平均净值利润率
-0.40%
本期基金份额净值增长率
-0.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 06月 30日)
期末可供分配利润
8,873,668.15
期末可供分配基金份额利润
0.0598
期末基金资产净值
157,368,987.70
期末基金份额净值
1.060
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 06月 30日)
基金份额累计净值增长率
6.00%
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基
金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.38% 0.12% 0.12% 0.00% 0.26% 0.12%
过去三个月
0.38% 0.23% 0.37% 0.00% 0.01% 0.23%
过去六个月
-0.56% 0.30% 0.74% 0.00% -1.30% 0.30%
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过去一年
-1.85% 0.23% 1.50% 0.00% -3.35% 0.23%
过去三年
0.09% 0.18% 4.57% 0.00% -4.48% 0.18%
自基金合同生
效起至今
6.00% 0.24% 9.57% 0.01% -3.57% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实对冲套利定期混合基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
（2014年 5月 16日至 2019年 6月 30日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999年 3月 25日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
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在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2019年 6月 30日，基金管理人共管理 1只封闭式证券投资基金、154只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实
服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF联接（LOF）、嘉实超短债
债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、嘉
实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数（LOF）、嘉实稳固收益
债券、嘉实价值优势混合、嘉实 H股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、
嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF联接、嘉实黄金（QDII-
FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创
400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝
7天债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用
定期债券、嘉实中证 500ETF联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF联接、
嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票
（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝
A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货
币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地
产 ETF、嘉实 3个月理财债券 A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、
嘉实沪深 300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全
球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉
实中证金融地产 ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股
票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债
债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精
选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债
债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉
实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实
物流产业股票、嘉实丰安 6个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳
熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝 6个月理财债券、嘉实现金添利
货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、
嘉实中关村 A股 ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国
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A50ETF联接、嘉实富时中国 A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、
嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混
合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定
期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、
嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资
源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（ LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享
纯债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（ FOF）、嘉实消费精
选股票、嘉实新添元定期混合、嘉实中债 1-3政金债指数、嘉实养老 2050混合（FOF）、嘉实长
青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债
债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理
人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
龙昌伦
本基金、嘉实沪深
300指数研究增强、
嘉实腾讯自选股大
数据策略股票、嘉
实长青竞争优势股
票基金经理
2017年
6月 22日
-
5年
曾任职于建信基金管理
有限责任公司投资管理
部，从事量化研究工作。
2015年 4月加入嘉实基
金管理有限公司，现任
职于量化投资部。
刘斌
本基金、嘉实绝对
收益策略定期混合、
嘉实腾讯自选股大
数据策略股票、嘉
实润泽量化定期混
合、嘉实润和量化
定期混合基金经理
2016年
7月 22日
-
13年
曾任长盛基金管理有限
公司金融工程研究员、
高级金融工程研究员、
基金经理、金融工程与
量化投资部总监等职务。
2013年 12月加入嘉实基
金管理有限公司股票投
资部，从事投资、研究
工作。博士，具有基金
从业资格。
注:（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本
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着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 4次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内资本市场相比去年更加活跃，除人民币小幅贬值之外，其余资产价格均有不同程
度的上涨。4月中旬前，风险资产表现较好，避险资产相对弱势，而后期受国内货币和信用政策
边际收紧以及中美贸易关系再度紧张的影响，A股市场有一定幅度调整，商品价格涨幅收窄，人
民币汇率大幅下跌，而类滞涨的环境也压制了债券和现金资产的表现。
风格层面上，A股市场在上半年完成了两次显著的切换，2月风险偏好的显著提升，科技主题
和成长股表现更佳，而 4月后则重新回到对消费和白马资产的追逐，一方面消费数据表现出色，
减税和降费政策下对居民消费带来了边际增量，与此同时，去杠杆的推进和信用收缩使得投资者
在风险偏好上有所下降，更加关注于当前资产增长的稳定性，从而形成了对消费和白马龙头股票
的拥簇，抱团迹象非常明显。
行业结构上分化巨大，食品饮料、农林牧渔和家电为代表的消费板块涨幅领先，牛市预期下的
高贝塔品种非银金融也涨幅居前，计算机、电子和通信等科技行业的表现相对居中，而建筑、传
媒、汽车和钢铁等则表现较差，周期类行业依旧没有太好表现。体现在因子层面上，主导为基本
面质量类和波动类，质量、稳健成长表现突出，受益于波动率提高的低波动和低流动性也比较出
色，而大小盘则没有显著方向，比较均衡。
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本基金在风险预算的框架下构建股票组合，严格控制组合风险，并用股指期货完全对冲，剥离
股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市场环境中积极参与和把握期限套利机会。
随着股指期货贴水幅度的减少，基金按照预定的投资方针维持偏高的中性对冲仓位，同时积极申
购新股和科创板，获取绝对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.060元；本报告期基金份额净值增长率为-0.56%，业绩
比较基准收益率为 0.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年下半年，经济上，受各方面稳增长政策逐步落地以及去年下半年 GDP增速基数
走低的影响，下半年经济增速有可能企稳或略有反弹。但这只是短期企稳，并不改变经济下行的
较大压力和中长期减速的基本面。政策上，财政政策仍将是托举经济的主力军。一方面，宏观去
杠杆和信用收缩的环境下，货币政策对需求的刺激作用相对有限；另一方面，财政支出可以形成
有效需求进而对冲投资和消费回落的不利影响。预期整体宏观流动性环境进一步宽松可能性相对
较小，无风险利率将维持低位，但下行空间十分受限。
综合来看，当前政策仍处于对资本市场的持续利好期，管理层对权益市场的发展提出较高的要
求，有利于资本市场环境的加速改善和中长期资金的持续流入。未来市场的空间取决于业绩增速、
改革能否深化从而推动预期扭转、需求能否超预期从而实现企稳以及中美贸易关系的改善情况。
在多因素的共同影响下，预期 A股仍是结构性机会为主，不同板块之间的相对收益将取决于这些
板块上市公司的业绩。筹码逐渐集中的消费、保险以及大盘蓝筹风格可能存在短期回调风险。
我们将严格采用市场中性及行业中性的对冲组合构建方法，更精细和严格控制风格风险和行业
风险，以降低最大回撤和净值波动幅度，同时，在股指期货负基差逐步缩小的过程中，灵活控制
对冲仓位，降低负基差带来的对冲成本，另一方面，积极参与诸如新股申购和现金管理等其他绝
对收益策略，为投资者提供有吸引力的风险调整后收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负
责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力
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和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加
估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益
冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1） 报告期内本基金未实施利润分配；
（2） 根据本报告 3.1.1“本期利润”为-482,860.60元，以及本基金基金合同（十六（三）
基金收益分配原则）的约定，因此报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金
合同的相关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2019-01-01至 2019-02-13；未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
15,757,349.08 1,074,598.67
结算备付金
20,098,370.06 9,480,795.75
存出保证金
10,832,516.62 1,911,402.31
交易性金融资产
6.4.7.2 111,055,565.30 19,814,513.15
其中：股票投资
111,055,565.30 19,814,513.15
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3 - -
买入返售金融资产
6.4.7.4 - 4,800,000.00
应收证券清算款
2,238,756.89 4,800.00
应收利息
6.4.7.5 13,756.78 5,194.60
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6 - -
资产总计
159,996,314.73 37,091,304.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,196,614.30 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
128,899.94 31,078.61
应付托管费
32,224.97 7,769.64
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7 215,039.85 19,976.27
应交税费
- 21,726.47
应付利息
- -
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8 54,547.97 210,000.00
负债合计
2,627,327.03 290,550.99
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 148,495,319.55 34,514,270.02
未分配利润
6.4.7.10 8,873,668.15 2,286,483.47
所有者权益合计
157,368,987.70 36,800,753.49
负债和所有者权益总计
159,996,314.73 37,091,304.48
注: 报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.060元，基金份额总额 148,495,319.55份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日 至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日 至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至
2018年 6月 30日
一、收入
1,012,234.17 522,911.58
1.利息收入
311,660.11 398,365.75
其中：存款利息收入
6.4.7.11 243,486.96 144,179.98
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
68,173.15 254,185.77
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
3,506,641.39 2,315,576.76
其中：股票投资收益
6.4.7.12 13,562,986.09 -1,103,235.56
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.14 -11,032,046.60 3,217,588.36
股利收益
6.4.7.15 975,701.90 201,223.96
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
6.4.7.16 -2,806,096.01 -2,259,182.15
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 12页 共 32页
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
6.4.7.17 28.68 68,151.22
减：二、费用
1,495,094.77 1,128,130.17
1．管理人报酬
584,048.14 538,307.95
2．托管费
146,011.98 113,718.78
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.18 699,300.55 343,237.62
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
-2,153.07 11,555.34
7．其他费用
6.4.7.19 67,887.17 121,310.48
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-482,860.60 -605,218.59
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-482,860.60 -605,218.59
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日 至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
34,514,270.02 2,286,483.47 36,800,753.49
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -482,860.60 -482,860.60
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
113,981,049.53 7,070,045.28 121,051,094.81
其中：1.基金申
购款
117,714,389.57 7,293,463.76 125,007,853.33
2.基金赎
回款
-3,733,340.04 -223,418.48 -3,956,758.52
四、本期向基金
份额持有人分配
- - -
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 13页 共 32页
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
148,495,319.55 8,873,668.15 157,368,987.70
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
104,291,035.45 9,206,741.23 113,497,776.68
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -605,218.59 -605,218.59
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-60,197,186.22 -5,058,502.53 -65,255,688.75
其中：1.基金申
购款
49,080.13 4,685.74 53,765.87
2.基金赎
回款
-60,246,266.35 -5,063,188.27 -65,309,454.62
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
44,093,849.23 3,543,020.11 47,636,869.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷 王红 张公允
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 14页 共 32页
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构、基
金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）及上年度可比期间（2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
584,048.14 538,307.95
其中：支付销售机构的客户维护费
29,673.93 63,402.80
注:(1)支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值 1%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基本管理费＝前一日基金资产净值
×1%/当年天数。（2）基金管理人的附加管理费 1）基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，
提取附加管理费：① 符合基金收益分配条件② 附加管理费是在每一封闭期的最后一个工作日计
算并计提。按照“新高法原则”提取超额收益的 10%作为附加管理费：即每次提取评价日提取附
加管理费前的基金份额累计净值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期
期间最高基金份额累计净值和 1的孰高者，管理人才能收取附加管理费，附加管理费按照下述公
式计算并收取。提取评价日：每次基金封闭期的最后一个工作日 2）附加管理费的计算方法和提
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 15页 共 32页
取附加管理费=(PA-PH)*10%*SA 其中：PA为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值
PA = 提取评价日基金份额净值*提取评价日的折算因子+∑第 i次基金份额分红*第 i次分红日的
折算因子。PH为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计
净值和 1的孰高者，其中首次封闭期的 PH为 1。SA为提取评价日的基金份额=提取评价日基金总
份额/提取评价日的折算因子特定日期的折算因子为相应日期（包括当日）之前所有折算系数的
乘积折算系数=基金折算日除权前基金份额净值/基金折算日除权后基金份额净值
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
146,011.98 113,718.78
注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）及上年度可比期间(2018年 1月 1日至 2018年 6
月 30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
报告期初持有
的基金份额
10,000,900.09 10,000,900.09
报告期间申购
/买入总份额
- -
报告期间因拆
分变动份额
- -
减：报告期间
赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有
的基金份额
10,000,900.09 10,000,900.09
报告期末持有
6.73% 22.68%
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 16页 共 32页
的基金份额
占基金总份额
比例
注:本报告期内（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）及上年度可比期间（2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2019年 6月 30日）及上年度末（2018年 12月 31日），其他关联方未持有本基金。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司_活期
15,757,349.08 64,429.57 1,254,041.98 25,999.74
注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期(2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日)及上年度可比期间(2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.5 期末(2019年 06月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300788
中信出
版
2019
年 6月
27日
2019
年 7月
5日
新股流通
受限
14.85 14.85 1,55623,106.60 23,106.60 -
601236
红塔证
券
2019
年 6月
26日
2019
年 7月
5日
新股流通
受限
3.46 3.46 9,78933,869.94 33,869.94 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2019年 6月 30日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2019年 6月 30日）,本基金无银行间市场债券正回购余额。
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
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6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本期末(2019年 6月 30日)，本基金无交易所市场债券正回购余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
111,055,565.30 69.41
其中：股票
111,055,565.30 69.41
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
35,855,719.14 22.41
8
其他各项资产
13,085,030.29 8.18
9
合计
159,996,314.73 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
1,184,952.00 0.75
B
采矿业
2,757,354.75 1.75
C
制造业
43,706,169.13 27.77
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,832,906.00 1.80
E
建筑业
3,437,543.00 2.18
F
批发和零售业
2,655,452.60 1.69
G
交通运输、仓储和邮政业
3,532,051.00 2.24
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,970,982.76 2.52
J
金融业
38,358,290.46 24.37
K
房地产业
5,316,682.00 3.38
L
租赁和商务服务业
1,379,790.00 0.88
M
科学研究和技术服务业
- -
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
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N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
822,036.60 0.52
S
综合
1,101,355.00 0.70
合计
111,055,565.30 70.57
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318
中国平安
109,600 9,711,656.00 6.17
2 600519
贵州茅台
5,500 5,412,000.00 3.44
3 000333
美的集团
62,900 3,261,994.00 2.07
4 600030
中信证券
116,900 2,783,389.00 1.77
5 601166
兴业银行
148,200 2,710,578.00 1.72
6 600000
浦发银行
200,600 2,343,008.00 1.49
7 000858
五 粮 液
19,400 2,288,230.00 1.45
8 000001
平安银行
155,200 2,138,656.00 1.36
9 601169
北京银行
321,100 1,897,701.00 1.21
10 601211
国泰君安
100,100 1,836,835.00 1.17
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318
中国平安
9,804,181.06 26.64
2 600519
贵州茅台
5,386,787.00 14.64
3 000333
美的集团
3,335,453.07 9.06
4 600030
中信证券
3,116,335.93 8.47
5 601166
兴业银行
2,754,734.00 7.49
6 002299
圣农发展
2,496,521.00 6.78
7 600699
均胜电子
2,447,660.80 6.65
8 600585
海螺水泥
2,420,993.00 6.58
9 000049
德赛电池
2,406,450.94 6.54
10 601928
凤凰传媒
2,403,618.00 6.53
11 600000
浦发银行
2,384,959.00 6.48
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 19页 共 32页
12 601328
交通银行
2,262,721.00 6.15
13 601169
北京银行
2,070,342.00 5.63
14 000858
五 粮 液
2,006,331.60 5.45
15 000001
平安银行
1,999,551.00 5.43
16 601211
国泰君安
1,964,877.00 5.34
17 002038
双鹭药业
1,907,388.08 5.18
18 601668
中国建筑
1,878,646.00 5.10
19 600050
中国联通
1,819,656.00 4.94
20 600623
华谊集团
1,781,463.00 4.84
21 000338
潍柴动力
1,780,631.00 4.84
22 000651
格力电器
1,746,661.00 4.75
23 600755
厦门国贸
1,740,818.84 4.73
24 601939
建设银行
1,740,402.19 4.73
25 002475
立讯精密
1,739,253.00 4.73
26 601818
光大银行
1,735,060.00 4.71
27 600673
东阳光
1,713,867.00 4.66
28 600875
东方电气
1,665,520.00 4.53
29 601857
中国石油
1,664,455.00 4.52
30 600781
辅仁药业
1,656,152.27 4.50
31 600160
巨化股份
1,655,516.30 4.50
32 600985
淮北矿业
1,651,055.00 4.49
33 600438
通威股份
1,628,745.00 4.43
34 600062
华润双鹤
1,598,058.00 4.34
35 600271
航天信息
1,597,541.00 4.34
36 600606
绿地控股
1,595,285.00 4.33
37 000963
华东医药
1,556,624.00 4.23
38 000661
长春高新
1,556,054.00 4.23
39 002701
奥瑞金
1,541,412.00 4.19
40 000415
渤海租赁
1,526,283.00 4.15
41 000002
万 科Ａ
1,511,536.00 4.11
42 601717
郑煤机
1,505,403.11 4.09
43 600795
国电电力
1,499,713.00 4.08
44 601006
大秦铁路
1,498,802.00 4.07
45 600582
天地科技
1,497,606.00 4.07
46 000600
建投能源
1,494,554.00 4.06
47 002142
宁波银行
1,485,866.36 4.04
48 601168
西部矿业
1,477,194.00 4.01
49 000778
新兴铸管
1,451,864.00 3.95
50 601229
上海银行
1,450,210.05 3.94
51 002416
爱施德
1,448,192.80 3.94
52 600737
中粮糖业
1,439,504.00 3.91
53 600958
东方证券
1,435,385.00 3.90
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 20页 共 32页
54 600143
金发科技
1,428,056.00 3.88
55 600011
华能国际
1,427,735.00 3.88
56 600031
三一重工
1,407,715.00 3.83
57 603885
吉祥航空
1,399,735.00 3.80
58 000543
皖能电力
1,396,061.00 3.79
59 600170
上海建工
1,362,029.00 3.70
60 000401
冀东水泥
1,355,115.00 3.68
61 600739
辽宁成大
1,349,601.00 3.67
62 000895
双汇发展
1,347,417.00 3.66
63 600690
青岛海尔
1,339,993.00 3.64
64 600760
中航沈飞
1,337,150.00 3.63
65 600115
东方航空
1,336,535.00 3.63
66 300003
乐普医疗
1,334,121.00 3.63
67 600978
宜华生活
1,333,744.00 3.62
68 300315
掌趣科技
1,330,529.00 3.62
69 002463
沪电股份
1,326,407.00 3.60
70 601919
中远海控
1,318,990.00 3.58
71 002332
仙琚制药
1,310,557.50 3.56
72 600373
中文传媒
1,308,805.60 3.56
73 600276
恒瑞医药
1,302,812.00 3.54
74 600015
华夏银行
1,300,955.00 3.54
75 600466
蓝光发展
1,284,885.00 3.49
76 601899
紫金矿业
1,280,937.00 3.48
77 600777
新潮能源
1,280,448.00 3.48
78 300202
聚龙股份
1,276,589.36 3.47
79 000537
广宇发展
1,276,270.00 3.47
80 000630
铜陵有色
1,269,391.56 3.45
81 300182
捷成股份
1,245,897.86 3.39
82 000166
申万宏源
1,244,188.00 3.38
83 600782
新钢股份
1,230,179.00 3.34
84 600027
华电国际
1,225,167.00 3.33
85 600884
杉杉股份
1,210,830.63 3.29
86 603160
汇顶科技
1,209,345.00 3.29
87 601398
工商银行
1,206,520.00 3.28
88 603355
莱克电气
1,204,259.00 3.27
89 601111
中国国航
1,192,421.00 3.24
90 601186
中国铁建
1,191,544.00 3.24
91 600657
信达地产
1,183,334.00 3.22
92 600566
济川药业
1,182,913.00 3.21
93 601898
中煤能源
1,180,175.00 3.21
94 600125
铁龙物流
1,167,581.00 3.17
95 000999
华润三九
1,164,242.00 3.16
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 21页 共 32页
96 600926
杭州银行
1,161,535.21 3.16
97 000970
中科三环
1,159,027.00 3.15
98 000656
金科股份
1,154,118.00 3.14
99 600887
伊利股份
1,152,486.00 3.13
100 000860
顺鑫农业
1,149,204.00 3.12
101 600141
兴发集团
1,146,925.00 3.12
102 600017
日照港
1,144,835.00 3.11
103 601877
正泰电器
1,139,393.00 3.10
104 600388
龙净环保
1,138,782.00 3.09
105 002004
华邦健康
1,133,554.00 3.08
106 002028
思源电气
1,130,285.00 3.07
107 002583
海能达
1,109,652.00 3.02
108 000876
新 希 望
1,108,794.00 3.01
109 002399
海普瑞
1,104,824.00 3.00
110 600729
重庆百货
1,093,754.00 2.97
111 600919
江苏银行
1,091,127.00 2.96
112 601009
南京银行
1,088,673.00 2.96
113 002507
涪陵榨菜
1,086,222.00 2.95
114 002456
欧菲光
1,082,884.00 2.94
115 601801
皖新传媒
1,077,891.00 2.93
116 002353
杰瑞股份
1,074,987.00 2.92
117 000031
大悦城
1,073,623.00 2.92
118 600184
光电股份
1,071,618.00 2.91
119 601601
中国太保
1,071,516.62 2.91
120 002563
森马服饰
1,065,676.08 2.90
121 300146
汤臣倍健
1,057,700.00 2.87
122 600038
中直股份
1,047,052.20 2.85
123 000598
兴蓉环境
1,044,334.00 2.84
124 600580
卧龙电驱
1,044,047.00 2.84
125 002129
中环股份
1,042,477.00 2.83
126 002236
大华股份
1,016,432.84 2.76
127 300088
长信科技
1,004,557.00 2.73
128 601377
兴业证券
998,734.40 2.71
129 002696
百洋股份
995,685.00 2.71
130 600827
百联股份
989,968.00 2.69
131 600837
海通证券
976,948.00 2.65
132 000926
福星股份
969,885.14 2.64
133 603766
隆鑫通用
965,947.50 2.62
134 600801
华新水泥
959,043.00 2.61
135 600820
隧道股份
956,119.00 2.60
136 600643
爱建集团
930,676.00 2.53
137 600879
航天电子
930,223.00 2.53
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 22页 共 32页
138 600694
大商股份
922,447.00 2.51
139 600061
国投资本
905,208.00 2.46
140 000623
吉林敖东
904,843.28 2.46
141 002152
广电运通
893,508.41 2.43
142 600970
中材国际
886,347.00 2.41
143 600426
华鲁恒升
885,932.00 2.41
144 002359
*ST北讯
879,689.00 2.39
145 002373
千方科技
876,917.45 2.38
146 002250
联化科技
864,989.00 2.35
147 002032
苏 泊 尔
864,489.00 2.35
148 600340
华夏幸福
855,953.00 2.33
149 600886
国投电力
852,120.00 2.32
150 000750
国海证券
851,065.00 2.31
151 002594
比亚迪
845,230.00 2.30
152 603800
道森股份
837,646.00 2.28
153 601005
重庆钢铁
832,368.00 2.26
154 603288
海天味业
829,034.58 2.25
155 600511
国药股份
825,199.00 2.24
156 000100
TCL 集团
822,791.00 2.24
157 002437
誉衡药业
821,911.00 2.23
158 601012
隆基股份
821,631.00 2.23
159 601838
成都银行
808,111.19 2.20
160 002697
红旗连锁
802,632.00 2.18
161 000960
锡业股份
802,542.59 2.18
162 002233
塔牌集团
797,569.00 2.17
163 600481
双良节能
794,625.00 2.16
164 601766
中国中车
790,704.00 2.15
165 002396
星网锐捷
785,232.00 2.13
166 300253
卫宁健康
782,667.00 2.13
167 600655
豫园股份
770,441.00 2.09
168 600155
华创阳安
763,839.69 2.08
169 601888
中国国旅
758,024.00 2.06
170 002007
华兰生物
756,185.90 2.05
171 600258
首旅酒店
752,863.00 2.05
172 600188
兖州煤业
751,457.79 2.04
173 600153
建发股份
747,099.00 2.03
174 002465
海格通信
742,516.00 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318
中国平安
2,400,971.00 6.52
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 23页 共 32页
2 000049
德赛电池
2,225,211.00 6.05
3 600875
东方电气
2,121,375.02 5.76
4 002038
双鹭药业
2,000,150.91 5.44
5 600623
华谊集团
1,885,503.00 5.12
6 600737
中粮糖业
1,823,407.00 4.95
7 600160
巨化股份
1,821,318.00 4.95
8 600062
华润双鹤
1,776,513.80 4.83
9 601328
交通银行
1,773,376.42 4.82
10 600781
辅仁药业
1,745,434.00 4.74
11 300182
捷成股份
1,741,971.00 4.73
12 000600
建投能源
1,695,309.00 4.61
13 601229
上海银行
1,695,309.00 4.61
14 600739
辽宁成大
1,661,860.00 4.52
15 600582
天地科技
1,660,322.50 4.51
16 002416
爱施德
1,652,671.20 4.49
17 601006
大秦铁路
1,615,349.00 4.39
18 601928
凤凰传媒
1,604,309.00 4.36
19 601168
西部矿业
1,600,396.73 4.35
20 300202
聚龙股份
1,591,187.00 4.32
21 601717
郑煤机
1,587,313.00 4.31
22 002701
奥瑞金
1,585,268.00 4.31
23 600143
金发科技
1,581,785.97 4.30
24 600466
蓝光发展
1,558,058.00 4.23
25 000401
冀东水泥
1,540,528.00 4.19
26 600699
均胜电子
1,510,271.00 4.10
27 000860
顺鑫农业
1,506,631.00 4.09
28 002332
仙琚制药
1,489,902.50 4.05
29 300315
掌趣科技
1,487,434.00 4.04
30 002463
沪电股份
1,484,590.20 4.03
31 600978
宜华生活
1,476,622.00 4.01
32 603885
吉祥航空
1,474,683.40 4.01
33 000537
广宇发展
1,472,925.88 4.00
34 600373
中文传媒
1,453,593.00 3.95
35 600777
新潮能源
1,442,718.00 3.92
36 000656
金科股份
1,440,164.00 3.91
37 000543
皖能电力
1,431,172.00 3.89
38 002299
圣农发展
1,404,616.80 3.82
39 000970
中科三环
1,402,973.36 3.81
40 600782
新钢股份
1,383,482.00 3.76
41 600657
信达地产
1,339,229.00 3.64
42 601899
紫金矿业
1,322,752.50 3.59
43 600141
兴发集团
1,319,130.00 3.58
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 24页 共 32页
44 601398
工商银行
1,316,815.00 3.58
45 600017
日照港
1,305,477.00 3.55
46 600580
卧龙电驱
1,298,097.00 3.53
47 603355
莱克电气
1,297,524.00 3.53
48 600519
贵州茅台
1,296,455.00 3.52
49 002437
誉衡药业
1,290,889.00 3.51
50 002028
思源电气
1,290,329.04 3.51
51 600755
厦门国贸
1,287,654.84 3.50
52 600125
铁龙物流
1,281,204.00 3.48
53 000002
万 科Ａ
1,276,758.95 3.47
54 600184
光电股份
1,275,612.00 3.47
55 600585
海螺水泥
1,273,544.00 3.46
56 000166
申万宏源
1,265,210.57 3.44
57 600884
杉杉股份
1,263,607.00 3.43
58 000651
格力电器
1,248,086.00 3.39
59 002353
杰瑞股份
1,242,473.72 3.38
60 002004
华邦健康
1,236,404.00 3.36
61 600729
重庆百货
1,234,050.74 3.35
62 002507
涪陵榨菜
1,225,957.00 3.33
63 600801
华新水泥
1,214,189.00 3.30
64 601801
皖新传媒
1,190,697.70 3.24
65 002373
千方科技
1,172,616.00 3.19
66 600155
华创阳安
1,161,866.00 3.16
67 600388
龙净环保
1,161,712.53 3.16
68 002563
森马服饰
1,158,431.00 3.15
69 601877
正泰电器
1,147,152.00 3.12
70 002583
海能达
1,125,293.00 3.06
71 000598
兴蓉环境
1,120,781.00 3.05
72 601601
中国太保
1,109,741.10 3.02
73 300146
汤臣倍健
1,098,911.00 2.99
74 600827
百联股份
1,091,400.18 2.97
75 600970
中材国际
1,086,153.00 2.95
76 600886
国投电力
1,082,468.79 2.94
77 000926
福星股份
1,079,374.00 2.93
78 002129
中环股份
1,074,975.00 2.92
79 600879
航天电子
1,060,547.00 2.88
80 000778
新兴铸管
1,035,021.00 2.81
81 002399
海普瑞
1,030,783.00 2.80
82 002152
广电运通
1,024,434.00 2.78
83 002359
*ST北讯
1,013,934.00 2.76
84 600027
华电国际
1,002,161.00 2.72
85 000415
渤海租赁
998,115.00 2.71
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 25页 共 32页
86 002696
百洋股份
987,720.48 2.68
87 600643
爱建集团
987,524.82 2.68
88 000623
吉林敖东
984,450.40 2.68
89 600820
隧道股份
972,160.00 2.64
90 600426
华鲁恒升
964,659.00 2.62
91 600694
大商股份
956,407.00 2.60
92 600038
中直股份
930,181.06 2.53
93 600153
建发股份
928,091.00 2.52
94 002456
欧菲光
914,287.72 2.48
95 600511
国药股份
906,772.00 2.46
96 601005
重庆钢铁
905,264.00 2.46
97 300253
卫宁健康
902,454.18 2.45
98 603766
隆鑫通用
892,215.00 2.42
99 600030
中信证券
890,524.77 2.42
100 000750
国海证券
886,707.00 2.41
101 603800
道森股份
886,474.00 2.41
102 601288
农业银行
858,705.00 2.33
103 600380
健康元
847,450.36 2.30
104 603444
吉比特
842,496.00 2.29
105 000960
锡业股份
839,814.00 2.28
106 002697
红旗连锁
839,704.50 2.28
107 601100
恒立液压
833,887.96 2.27
108 601988
中国银行
832,164.00 2.26
109 002032
苏 泊 尔
826,212.00 2.25
110 600481
双良节能
824,665.71 2.24
111 600258
首旅酒店
818,059.00 2.22
112 600188
兖州煤业
815,015.00 2.21
113 002396
星网锐捷
803,400.00 2.18
114 600015
华夏银行
795,659.00 2.16
115 600061
国投资本
770,780.00 2.09
116 603288
海天味业
768,268.00 2.09
117 002019
亿帆医药
763,261.54 2.07
118 600859
王府井
755,603.45 2.05
119 002013
中航机电
754,627.34 2.05
120 002276
万马股份
751,686.00 2.04
121 601958
金钼股份
750,565.00 2.04
122 601001
大同煤业
745,080.00 2.02
123 002465
海格通信
739,697.00 2.01
124 002250
联化科技
738,690.00 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 26页 共 32页
买入股票成本（成交）总额
317,260,115.45
卖出股票收入（成交）总额
241,488,593.38
注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IF1907 IF1907 -94 -107,301,000.00 -4,171,140.00 -
公允价值变动总额合计（元）
-4,171,140.00
股指期货投资本期收益（元）
-11,032,046.60
股指期货投资本期公允价值变动（元）
-4,712,640.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采用股指期货完全对冲，剥离股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市
场环境中积极参与和把握期限套利机会，以获取绝对收益。
本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投资目
标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 27页 共 32页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2018年 8月 1日, 中国人民银行发布银反洗罚决字【2018】1 号-5号，于 2018年
7月 26日作出行政处罚决定，对平安银行股份有限公司未按照规定履行客户身份识别义务，根
据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项规定，处以 50万元罚款；未按照规定保
存客户身份资料和交易记录，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处
以 40万元罚款；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗
钱法》第三十二条第（三）项规定，处以 50万元罚款；对平安银行合计处以 140万元罚款，并
根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、第（二）项和第（三）项规定，对相
关责任人共处以 14万元罚款。
2018年 8月 1日, 中国人民银行发布银反洗罚决字【2018】1 号-5号，于 2018年 7月 26日
作出行政处罚决定，对上海浦东发展银行股份有限公司未按照规定履行客户身份识别义务，根据
《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项规定，处以 50万元罚款；未按照规定保存
客户身份资料和交易记录，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以
30万元罚款；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱
法》第三十二条第（三）项规定，处以 50万元罚款；存在与身份不明的客户进行交易的行为，
根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（四）项规定，处以 40万元罚款；对浦发银行
合计处以 170万元罚款，并根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、第（二）
项、第（三）项和第（四）项规定，对相关责任人共处以 18万元罚款。
本基金投资于 “平安银行（000001）”、“浦发银行（600000）”的决策程序说明：基于对
平安银行、浦发银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“平安银行”、“浦发银行”
股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
10,832,516.62
2
应收证券清算款
2,238,756.89
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 28页 共 32页
3
应收股利
-
4
应收利息
13,756.78
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,085,030.29
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
695 213,662.33 127,705,051.88 86.00 20,790,267.67 14.00
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数 发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,000,900.09 6.73 10,000,900.09 6.73
3年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 29页 共 32页
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,900.09 6.73 10,000,900.09 6.73
3年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014年 5月 16日）基金份额总额
1,953,888,075.52
本报告期期初基金份额总额
34,514,270.02
本报告期基金总申购份额
117,714,389.57
减：本报告期基金总赎回份额
3,733,340.04
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
148,495,319.55
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2019年 2月 2日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自
2019年 2月 2日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。
2019年 6月 6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松
林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。
2019年 6月 12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告》
，公司法定代表人变更为经雷先生。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 30页 共 32页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事
务所（特殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中国国际金
融股份有限
公司
1 327,078,970.29
58.56%
228,955.35
58.56%
-
中信证券股
份有限公司
1 231,431,717.94
41.44%
162,005.51
41.44%
-
中银国际证
券股份有限
公司
1 - - - - -
注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
第 31页 共 32页
订协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中国国际
金融股份
有限公司
- - 734,000,000.00
100.00%
- -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
1
2019/02/15至
2019/06/30
- 65,912,429.37 - 65,912,429.37 44.39
2
2019/02/14至
2019/06/30
- 32,924,741.29 - 32,924,741.29 22.17
机
构
3
2019/01/01至
2019/02/13
10,000,900.09 - - 10,000,900.09 6.73
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延
缓支付赎回款项。若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量
不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并
或者终止基金合同等情形。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-
600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实对冲套利定期混合 2019年半年度报告摘要
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嘉实基金管理有限公司
2019年 08月 29日
