华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数
证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十九日
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基
金
基金简称 华夏MSCI中国 A股国际通 ETF
场内简称
MSCIA股
基金主代码 512990
交易代码 512990
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 9月 17日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 473,515,418.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
2.2基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的
指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，
实现基金投资目标。
业绩比较基准 MSCI中国 A股国际通指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较
高风险、较高收益的产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名
李彬 王永民
联系电话 400-818-6666 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-818-6666 95566
传真
010-63136700 010-66594942
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码
100033 100818
法定代表人
杨明辉 刘连舸
2.4信息披露方式
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
本期已实现收益 31,439,009.25
本期利润 136,107,784.00
加权平均基金份额本期利润 0.2685
本期加权平均净值利润率 25.43%
本期基金份额净值增长率 26.43%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配利润 60,882,225.10
期末可供分配基金份额利润 0.1286
期末基金资产净值 534,397,643.10
期末基金份额净值 1.1286
3.1.3累计期末指标 报告期末(2019年6月30日)
基金份额累计净值增长率 18.69%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.95% 1.14% 5.11% 1.13% 0.84% 0.01%
过去三个月 -0.10% 1.48% -1.25% 1.48% 1.15% 0.00%
过去六个月 26.43% 1.50% 25.50% 1.51% 0.93% -0.01%
自基金转型起
至今
18.69% 1.53% 18.34% 1.55% 0.35% -0.02%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 9月 17日至 2019年 6月 30日）
注：①自 2018年 9月 17日起，原MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金转型为华
夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金。
②根据华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金合同规定，本基金
自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三部分“二、投资范围”
、“四、投资限制”的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分
公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理
人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首
批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任
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投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内
首批中日互通 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是
首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累
了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际通
ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小
板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、
华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币
ETF及华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指
数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完
整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2019年 6月 30日数据），华夏移
动互联混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序 9/34；华夏稳增
混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序 8/27；华夏回报混合(H类)在
“混合基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（非 A类）”中排序 8/89；华夏鼎沛债券(A类)在
“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序 1/228；华夏理财 30天债券
(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（摊余成本法）（A类）”中排序
10/40；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金
（二级）（A类）”中排序 7/19；华夏上证 50AH优选指数（LOF）(A类) 在“股票基金-标准指数
股票型基金-标准策略指数股票型基金（A类）”中排序 8/29；华夏上证 50AH优选指数（LOF）
(C类)在“标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A类）”中排序 4/11；华夏上证
50ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序 6/61；华夏消费 ETF在“股票基
金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金”中排序 3/31；华夏沪深 300ETF联接(C类)在“股票基金-
股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF联接基金（非 A类）”中排序 9/34。
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在由《证券时报》举办的第十
四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券（QDII）和华夏鼎茂债券分
别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报 QDII明星基金和 2018年度普通债券型明
星基金。在中国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金
牛基金公司”奖，华夏鼎茂债券（004042）荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖，华夏中小板
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ETF（159902）荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖。
在客户服务方面，2019年上半年度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的
便利性和服务体验: （1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能，客户直接说出需求即可查询
账户交易记录和基金信息，同时系统还可以进行身份信息认证，主动告知业务办理进度，为客户提
供全面、准确、便捷的服务，提升客户体验；（2）直销电子交易平台开通华夏惠利货币 A的快速
赎回业务，为广大投资者的资金使用提供便利；（3）与微众银行、华融湘江银行、紫金农商银行
等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“你的今年收益知否？知
否？”、 “你的户口本更新了”、“户龄”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
荣膺
本基金的基金
经理、数量投
资部高级副总
裁
2018-09-17 - 9年
北京大学光华管理学院会计
学硕士。2010年 7月加入华
夏基金管理有限公司，曾任
研究发展部高级产品经理，
数量投资部研究员、投资经
理、基金经理助理，MSCI中
国 A股交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经
理（2016年 10月 20日至
2018年 9月 16日期间）、
MSCI中国 A股交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理（2016年 10月 20日至
2018年 9月 16日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
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4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为MSCI中国 A股国际通指数，MSCI中国 A股国际通指数（MSCI
China A Inclusion RMB Index）由MSCI公司于 2017年 10月 23日发布，其成份股为 A股纳入
MSCI新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）的部分，该指数能够完整反映 A股逐步纳入
MSCI新兴市场指数的进程。截至 2019年 6月 30日，MSCI中国 A股国际通指数成份股 260只。
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
上半年，国际方面，世界经济增长、国际贸易增长动能继续放缓，下行压力倍增，海外货币政
策取向已有所松动，美联储释放出更多鸽派信号，降息概率明显上升，部分新兴市场国家已经进入
降息通道。国内方面，1季度政策全面放松，央行释放流动性，宽货币向宽信用传导出现良好迹象。
绝大多数宏观经济指标的表现比较平稳，一部分指标趋势向好，从投资、消费数据来看，国内需求
呈现稳中有升的态势；从生产端及需求端数据来看，3月制造业 PMI超预期回升，重回荣枯线上方，
经济结构优化的趋势在延续。2季度中美贸易冲突升级并延伸至技术、金融领域，中国经济面临来
自外围环境的压力。国内货币政策维持平稳，部分中小银行同业风险对金融市场信用偏好造成不利
影响，后央行批量调整头部券商短融余额上限，以此传导流动性，市场压力得到缓解。从总的情况
来看，无论是经济的增长、就业，还是物价和国际收支这四大指标，中国经济运行保持在合理区间，
今年以来总体表现平稳，增长动力加快转换。
市场方面，在经历了 2018年的大跌之后，1季度 A股市场喜迎开门红，上证综指快速反弹至
3000点上方，沪深两市成交金额突破了万亿元。政策环境转暖、外资等长期资金涌入等促使 A股
市场投资者情绪逐步高涨，估值低、弹性较大的中小盘风格指数补涨反弹势力最为强劲。4月，
A股指数在流动性修复边际递减、中美贸易摩擦等因素下出现一定幅度回调。而后，在国内经济金
融领域结构调整积极变化预期下，以及MSCI和 FTSE提高 A股在全球股票指数占比，北向资金加
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速流入 A股布局等因素作用下，市场信心得到修复，A股指数再度企稳回升。
基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回及
成份股调整等工作。特别地，2季度本基金标的指数MSCI中国 A股国际通指数纳入了若干创业板
大盘股，基金相应地完成了持仓组合调整，紧密跟踪指数。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、方正证券股份有限
公司、招商证券股份有限公司、联讯证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司等。
目前该基金已被调入融资融券标的证券名单。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日，本基金份额净值为 1.1286元，本报告期份额净值增长率为 26.43%，
同期业绩比较基准增长率为 25.50%，跟踪偏离度为+0.93%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因
为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，全球经济前景面临的主要风险来自于贸易谈判的结果和未来几个月金融市场情绪
变化的方向。国际方面，在经济增长触顶的推动下，美联储货币政策或将自 2015年底长时间加息
通道后发生转向，美股存在变化或回落风险；而以欧元区为代表的主要发达经济体的经济则仍大概
率持续低迷。国内方面，经济发展的外部环境仍旧复杂严峻，国内的结构性矛盾仍然突出，政策层
面或将持续托底，维护增速稳定，但全面货币政策宽松的可能性亦较低。
目前 A股估值处于合理水平，但部分上市公司盈利增速下滑且尚未企稳，市场震荡企稳过程
中，符合经济转型方向的板块已逐步迎来中长线投资窗口。此外，外资增配 A股的整体大趋势不
变，2019年下半年更多的海外资金仍将持续流入 A股市场，龙头中盘股受到边际增量资金推动效
应将尤为明显，科创板的推出有望加速 A股改革进程，实现科技、资本和实体经济的良性循环，
对市场情绪起到持续提振效用。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳
定的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
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及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定，本基金的收益分配原则为：每份基金份额享有同等分配权。基金收益评
价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1%以上时，可进行收益分配。基金
收益分配采用现金方式。在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 4次，每次
基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏MSCI中国 A股国际通交易
型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产： - -
银行存款 12,083,785.11 8,876,415.53
结算备付金 5,419,055.96 4,854,104.57
存出保证金 1,672,517.60 1,256,567.78
交易性金融资产 516,672,254.97 523,620,445.70
其中：股票投资 516,672,254.97 523,502,843.90
基金投资 - -
债券投资 - 117,601.80
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 4,950.20
应收利息 4,765.79 5,112.85
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 535,852,379.43 538,617,596.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 617,437.53 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 206,847.52 229,009.54
应付托管费 41,369.52 45,801.94
应付销售服务费 - -
应付交易费用 229,902.52 171,543.33
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应交税费 0.35 0.34
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 359,178.89 339,724.28
负债合计 1,454,736.33 786,079.43
所有者权益： - -
实收基金 473,515,418.00 602,503,247.00
未分配利润 60,882,225.10 -64,671,729.80
所有者权益合计 534,397,643.10 537,831,517.20
负债和所有者权益总计 535,852,379.43 538,617,596.63
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.1286元；基金份额总额 473,515,418.00份。
6.2利润表
会计主体：华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
一、收入 138,161,046.86
1.利息收入 80,090.66
其中：存款利息收入 79,187.38
债券利息收入 903.28
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 33,439,185.92
其中：股票投资收益 25,740,744.66
基金投资收益 -
债券投资收益 404,231.23
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 1,888,750.48
股利收益 5,405,459.55
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
104,668,774.75
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -27,004.47
减：二、费用 2,053,262.86
1.管理人报酬 1,325,920.19
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
12
2.托管费 265,184.05
3.销售服务费 -
4.交易费用 240,626.95
5.利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6.税金及附加 9,163.68
7.其他费用 212,367.99
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
136,107,784.00
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
136,107,784.00
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
602,503,247.00 -64,671,729.80 537,831,517.20
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 136,107,784.00 136,107,784.00
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-128,987,829.00 -10,553,829.10 -139,541,658.10
其中：1.基金申购款 99,000,000.00 9,049,481.43 108,049,481.43
2.基金赎回款 -227,987,829.00 -19,603,310.53 -247,591,139.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
473,515,418.00 60,882,225.10 534,397,643.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
6.4报表附注
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
13
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
政策、会计估计一致。
6.4.2差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3关联方关系
6.4.3.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
中信期货有限公司(“中信期货”) 基金管理人股东控股的公司
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投
资基金联接基金（“华夏MSCI中国 A股国际通
ETF联接”）
该基金是本基金的联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1股票交易
无。
6.4.4.1.2权证交易
无。
6.4.4.1.3债券交易
无。
6.4.4.1.4债券回购交易
无。
6.4.4.1.5应支付关联方的佣金
无。
6.4.4.2关联方报酬
6.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,325,920.19
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
14
其中：支付销售机构的客户维护费 8,721.74
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基
金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 265,184.05
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.4.4各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
华夏MSCI中国
A股国际通
ETF联接
183,557,581.00 38.76% 166,957,581.00 27.71%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
记结算机构的有关规定。
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15
6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国银行活期存款 12,083,785.11 40,140.92
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
6.4.4.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为 115,413,660.00元，支付给中信期货的佣
金为 2,827.62元。
6.4.5期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601236
红塔
证券
2019-06-26 2019-07-05
网下
中签
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600485
*ST信
威
2016-12-26
重大事
项
5.762019-07-12 13.86 24,506 375,349.52 141,154.56 -
6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.5.3.2交易所市场债券正回购
无。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
16
6.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公
允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为
依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债
在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2各层次金融工具公允价值
截至 2019年 6月 30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
516,531,100.41元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 141,154.56元。（截至 2018年
12月 31日止：第一层次的余额为 523,620,445.70元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为
0元。）
6.4.6.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
6.4.6.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的部分股票投资于本报告期转入第三层次，转入金额为 141,154.56元，转入第三层
次后的变动均为计入当期损益的未实现损失，计入利润表中的公允价值变动收益项目。
§7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
17
1 权益投资
516,672,254.97 96.42
其中：股票
516,672,254.97 96.42
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
17,502,841.07 3.27
8
其他各项资产 1,677,283.39 0.31
9
合计 535,852,379.43 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
6,725,983.22 1.26
B 采矿业 20,110,919.67 3.76
C 制造业
201,820,179.33 37.77
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,785,127.32 2.77
E 建筑业
15,207,131.46 2.85
F 批发和零售业 9,707,364.40 1.82
G 交通运输、仓储和邮政业 14,308,559.01 2.68
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,493,723.15 4.02
J 金融业 171,257,032.04 32.05
K 房地产业 26,084,108.93 4.88
L 租赁和商务服务业 7,343,704.00 1.37
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 415,833.30 0.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 4,274,988.70 0.80
R 文化、体育和娱乐业 3,137,600.44 0.59
S 综合 - -
合计
516,672,254.97 96.68
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18
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 600519 贵州茅台 31,175 30,676,200.00 5.74
2 601318 中国平安 268,638 23,804,013.18 4.45
3 600036 招商银行 511,552 18,405,640.96 3.44
4 000858 五 粮 液 96,229 11,350,210.55 2.12
5 601166 兴业银行 515,216 9,423,300.64 1.76
6 600000 浦发银行 727,948 8,502,432.64 1.59
7 601398 工商银行 1,332,400 7,847,836.00 1.47
8 600276 恒瑞医药 109,695 7,239,870.00 1.35
9 000002 万
科Ａ 240,189 6,679,656.09 1.25
10 601288 农业银行 1,840,700 6,626,520.00 1.24
注：①报告期内“中信证券”系投资人申购交付组合证券被动持有。
②投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报
告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 300498 温氏股份 4,983,996.57 0.93
2 000858 五 粮 液 2,243,875.97 0.42
3 300015 爱尔眼科 2,122,435.00 0.39
4 300059 东方财富 2,079,632.40 0.39
5 601138 工业富联 1,767,951.26 0.33
6 000002 万
科Ａ 1,689,221.00 0.31
7 002415 海康威视 1,611,170.00 0.30
8 601600 中国铝业 1,528,801.00 0.28
9 300760 迈瑞医疗 1,454,219.00 0.27
10 600061 国投资本 1,425,401.00 0.27
11 300122 智飞生物 1,334,196.00 0.25
12 000001 平安银行 1,313,222.00 0.24
13 300750 宁德时代 1,279,110.00 0.24
14 002304 洋河股份 1,274,058.00 0.24
15 300033 同花顺 1,161,874.86 0.22
16 000333 美的集团 1,071,544.00 0.20
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
19
17 601318 中国平安 1,071,038.46 0.20
18 300003 乐普医疗 1,060,403.67 0.20
19 300124 汇川技术 960,319.00 0.18
20 001979 招商蛇口 942,480.00 0.18
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000333 美的集团 7,450,884.19 1.39
2 600519 贵州茅台 5,753,710.00 1.07
3 000858 五 粮 液 4,860,528.00 0.90
4 002415 海康威视 4,324,353.71 0.80
5 000002 万
科Ａ 4,166,038.78 0.77
6 601318 中国平安 4,068,418.00 0.76
7 000001 平安银行 3,181,052.00 0.59
8 002304 洋河股份 2,811,845.44 0.52
9 600036 招商银行 2,528,854.00 0.47
10 000651 格力电器 2,207,687.00 0.41
11 001979 招商蛇口 2,141,872.64 0.40
12 601988 中国银行 2,042,363.00 0.38
13 002714 牧原股份 1,953,124.32 0.36
14 000725 京东方Ａ 1,847,731.00 0.34
15 002024 苏宁易购 1,664,287.00 0.31
16 601166 兴业银行 1,651,891.00 0.31
17 002594 比亚迪 1,540,259.60 0.29
18 002142 宁波银行 1,494,437.70 0.28
19 002008 大族激光 1,475,494.73 0.27
20 000063 中兴通讯 1,474,326.00 0.27
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 81,980,663.25
卖出股票的收入（成交）总额 148,308,799.39
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
20
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF1907
沪深 300股
指期货
IF1907合约
11 12,556,500.00 60,060.00
买入股指期货合约
的目的是进行更有
效地流动性管理。
IF1912
沪深 300股
指期货
IF1912合约
3 3,402,720.00 185,460.00
买入股指期货合约
的目的是进行更有
效地流动性管理。
公允价值变动总额合计 245,520.00
股指期货投资本期收益 1,888,750.48
股指期货投资本期公允价值变动 828,840.00
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基
金合同规定，投资于标的指数为基础资产的股指期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地
进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
21
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司出现在报告编制日
前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，浦发银
行系标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,672,517.60
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
4,765.79
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,677,283.39
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
华夏MSCI中国 A股国
际通 ETF联接
持有人
户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,594 71,810.04 65,802,974.00 13.90% 224,154,863.00 47.34% 183,557,581.00 38.76%
8.2期末上市基金前十名持有人
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 国信证券股份有限公司 16,387,629.00 3.46%
2 西南证券股份有限公司 8,196,000.00 1.73%
3 方正证券股份有限公司 8,179,850.00 1.73%
4 华泰证券股份有限公司 7,009,000.00 1.48%
5 厦门市融资担保有限公司 5,500,000.00 1.16%
6 广发证券股份有限公司 5,254,037.00 1.11%
7 安英慧 5,038,800.00 1.06%
8
中国银河证券股份有限公
司
3,277,500.00 0.69%
9 联讯证券股份有限公司 3,224,133.00 0.68%
10 曹茂秋 2,622,800.00 0.55%
11
中国银行股份有限公司－
MSCI中国 A股交易型开
放式指数证券投资基金联
接基金
183,557,581.00 38.76%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 9月 17日）基金份额总额 602,503,247.00
本报告期期初基金份额总额 602,503,247.00
本报告期基金总申购份额 99,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 227,987,829.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 473,515,418.00
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
23
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2019年 3月 2日发布公告，李彬女士担任华夏基金管理有限公司督察长，周
璇女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。
2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处
罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
华泰证券 4 129,497,002.98 56.44% 55,853.22 80.98% -
中国银河证券 5 58,906,839.75 25.68% 7,734.94 11.21% -
国泰君安证券 4 41,018,968.51 17.88% 5,385.21 7.81% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
24
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了东北证券、东方证券、东吴证券、方正证券、高华证券、
国盛证券、国信证券、海通证券、金通证券、南京证券、平安证券、瑞银证券、申万宏源证券、太
平洋证券、天风证券、万和证券、西部证券、西藏东方财富证券、兴业证券、招商证券、中金公司、
中信建投证券、中信证券和中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及
应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，中信证券的部分交易单元、华泰证券的部分交易单元为本
基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
华泰证券 806,781.30 20.84% - -
中国银河证券 2,325,033.59 60.06% - -
国泰君安证券 739,377.50 19.10% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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20%的时
间区间
华夏
MSCI
中国
A股
国际
通
ETF
联接
1
2019-01-
01至
2019-06-30
166,957,581.00 41,100,000.00 24,500,000.00 183,557,581.00 38.76%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资
产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年八月二十九日
