国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十八日
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安增富一年定开债券发起式
基金主代码 006495
交易代码 006495
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 11月 14日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,009,999,000.00份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的稳健回报。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
1、封闭期投资策略
本基金封闭期内将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过
定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公
司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司
研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券
种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金封闭期内采用的投资策略包括：
期限结构策略、久期策略、行业配置策略、个券挖掘策略等。
（1）期限结构策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置；当
收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，
确保组合收益超过基准收益。具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策
略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获
得资本利得收益。
2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于
收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲
线的两端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式
策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线，适用于收益率曲
线水平移动。
（2）久期策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关因
素进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方
案，以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将
定期对利率期限结构进行预判，在考虑封闭期剩余期限的基础上，制定相
应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，适当降低组合的久期；预
期市场利率将下降时，适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动
和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
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（3）行业配置策略
债券市场所涉及行业众多，同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发
生，本基金分别采用以下的分析策略：
1）分散化投资：发行人涉及众多行业，本组合将保持在各行业配置比例
上的分散化结构，避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。
2）行业投资：本基金将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判，确定
在下一阶段在各行业的配置比例，卖出景气度降低行业的债券，提前布局
景气度提升行业的债券。
（4）个券挖掘策略
本部分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周期特征、公司基本面风
险特征基础上制定绝对收益率目标策略，甄别具有估值优势、基本面改善
的公司，采取高度分散策略，重点布局优势债券，争取提高组合超额收益
空间。
（5）信用债投资策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利
差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用
利差主要受两方面的影响，一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用
利差水平，另一方面为发行人本身的信用状况。信用债市场整体的信用利
差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差
水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行
业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋
势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即
采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，
以确定企业主体债的实际信用状况。
（6）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，本基金对中小企业私募债券的投资将
重点关注信用风险和流动性风险。
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛
选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、
偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数量化
方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优
良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
（7）资产支持证券投资策略
资产支持证券定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率等。本基金将在宏观经济和基本面分析的基础
上，对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险
和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并
作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金
的收益。
（8）国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要
目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货
市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操
作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运
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用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎
回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目
的。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风
险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险较低收益的产品
注：本基金以开放期和封闭期相结合的方式运作。封闭期指自基金合同生效之日起（包括基金
合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的首个封闭期为
自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）一年的期间，如果封闭期到期日的次日为非工作
日的，封闭期相应顺延。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二
个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间，如果封闭期到期日的次日为非工
作日的，封闭期相应顺延，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。开
放期指自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）五至二十个工作日，具体期间由基金管理人
在上一个封闭期结束前公告说明。开放期内，本基金采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申
购、赎回或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内发生不可抗力
或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购与赎回业务的，开放期时间顺延，
直到满足开放期的时间要求。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息披露
负责人
姓名 李华 田青
联系电话 021-38992888 010-67595096
电子邮箱 customer.service@cpicfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 010-67595096
传真 021-50151582 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.cpicfunds.com
基金半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号 9楼
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3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
本期已实现收益 85,022,228.53
本期利润 77,623,049.48
加权平均基金份额本期利润 0.0155
本期基金份额净值增长率 1.55%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0100
期末基金资产净值 5,070,009,331.02
期末基金份额净值 1.0120
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列
数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允
价值调整的影响。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4、本基金基金合同于 2018年 11月 14日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.95% 0.04% 0.28% 0.03% 0.67% 0.01%
过去三个月 0.75% 0.10% -0.24% 0.06% 0.99% 0.04%
过去六个月 1.55% 0.10% 0.24% 0.06% 1.31% 0.04%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今 2.26% 0.09% 1.35% 0.06% 0.91% 0.03%
注：1、本基金基金合同于 2018 年 11 月 14 日生效，截至报告期末，本基金成立不满一年；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数
3.2.2 自
较
注：
2、
3、本
建仓期结
4、上
于所列数
4.1 基金
4.1.1 基
国联
字。
基金合同生
1、本基金
本基金基金合
基金建仓期
束时各项资
述基金业绩
字。
管理人及基
金管理人及其
安基金管理
国联
效以来基金
国联安增
份额累计净
（
的业绩比较基
同于 2018
为自基金合
产配置符合
指标不包括
金经理情况
管理基金的
有限公司是
安增富一年定
第
份额累计净值
富一年定期
值增长率与
2018年 11
准为中债综
年 11 月 14
同生效之日
合同约定；
持有人认购
4
经验
中国第一家
期开放纯债债
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增长率变动
开放纯债债
业绩比较基
月 14日至 2
合指数收益
日生效，截
起的 6个月
或交易基金
管理人报告
获准筹建的
券型发起式
及其与同期
券型发起式
准收益率历
019年 6月
率；
至报告期末
。本基金建仓
的各项费用
中外合资基
证券投资基金
业绩比较基
证券投资基金
史走势对比
30日）
，本基金成
期结束距本
，计入费用后
金管理公司
2019年半年度
准收益率变
图
立不满一年
报告期末不
实际收益水
，其中方股东
报告摘要
动的比
；
满一年，
平要低
为太平
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洋资产管理有限责任公司，是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团中国太平洋保险（集团）股
份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截
至本报告期末，公司共管理四十六只开放式基金。国联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理
团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳
健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
欧阳健
本基金基金经
理、兼任国联
安货币市场证
券投资基金、
国联安增裕一
年定期开放纯
债债券型发起
式证券投资基
金基金经理、、
国联安增瑞政
策性金融债纯
债债券型证券
投资基金基金
经理、固定收
益部总经理兼
养老金及 FOF
投资部总经
理。
2018-11-27 - 17年（自2002年起）
欧阳健先生，硕士研究生。2002
年 9月至 2016年 2月在广发银行
股份有限公司金融市场部担任利
率及衍生产品交易主管。2016年 2
月至 2018年 5月在广发证券股份
有限公司固定收益投资部担任部
门执行董事。2018 年 5 月加入国
联安基金管理有限公司，担任固定
收益部副总监，现任固定收益部总
经理兼养老金及 FOF 投资部总经
理。2018 年 6 月起任国联安货币
市场证券投资基金的基金经理。
2018年 11月起兼任国联安增富一
年定期开放纯债债券型发起式证
券投资基金和国联安增裕一年定
期开放纯债债券型发起式证券投
资基金的基金经理。2019 年 5 月
起兼任国联安增瑞政策性金融债
纯债债券型证券投资基金的基金
经理。
沈丹
本基金基金经
理、兼任国联
安安稳灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
国联安双佳信
用债券型证券
投资基金基金
2018-11-14 - 9年（自2010年起）
沈丹女士，硕士研究生。2010年 8
月至 2015年 2月在中国人保资产
管理股份有限公司担任交易员；
2015年 3月至 2017年 2月在江苏
常熟农村商业银行股份有限公司
任投资经理。2017 年 3 月加入国
联安基金管理有限公司，担任基金
经理助理。2017年 8月至 2018年
11 月兼任国联安鑫乾混合型证券
投资基金和国联安鑫隆混合型证
券投资基金的基金经理。2017年 8
月至 2018年 6月兼任国联安鑫怡
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经理、国联安
增裕一年定期
开放纯债债券
型发起式证券
投资基金基金
经理、国联安
增鑫纯债债券
型证券投资基
金基金经理、
国联安增盈纯
债债券型证券
投资基金基金
经理。
混合型证券投资基金的基金经理。
2017年 9月至 2018年 11月兼任
国联安安稳灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2017 年 9
月起兼任国联安灵活配置混合型
证券投资基金（原国联安保本混合
型证券投资基金）的基金经理。
2018 年 7 月起兼任国联安双佳信
用债券型证券投资基金（LOF）的
基金经理。2018年 11月起兼任国
联安增富一年定期开放纯债债券
型发起式证券投资基金和国联安
增裕一年定期开放纯债债券型发
起式证券投资基金的基金经理。
2019 年 1 月起兼任国联安增鑫纯
债债券型证券投资基金的基金经
理。2019 年 5 月起兼任国联安增
盈纯债债券型证券投资基金的基
金经理。
郑海峰
本基金基金经
理、兼任国联
安信心增益债
券型证券投资
基金基金经
理、国联安增
裕一年定期开
放纯债债券型
发起式证券投
资基金基金经
理。
2018-11-14 2019-05-16 13年（自2006年起）
郑海峰先生，硕士研究生。2006
年 11月至 2011年 8月担任北方之
星数码技术（北京）有限公司金融
研发部固定收益分析师；2011年 8
月至2013年12月担任包商银行股
份有限公司全球金融部债券交易
员；2014年 2月至 2017年 9月担
任东海证券股份有限公司资产管
理分公司固定收益投资部投资经
理；2017 年 9 月加入国联安基金
管理有限公司，担任投资经理。
2018年 2月至 2019年 5月任国联
安信心增益债券型证券投资基金
的基金经理，2018年 11月至 2019
年 5 月兼任国联安增富一年定期
开放纯债债券型发起式证券投资
基金和国联安增裕一年定期开放
纯债债券型发起式证券投资基金
的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安增富一年定
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期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求
最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交
易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对
投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，债市收益率先上后下，整体略有上行。3 月 PMI突然冲高至 50.5，叠加 1月 4.6 万亿
的社融数据，市场对经济的乐观情绪升温，一季度权益市场高涨，债券持续承压，债券市场在 4 月
份利率大幅振荡上行。二季度后两个月随着基本面数据的下行市场情绪又开始重新回到经济下行路
径，5 月末出现的包商银行事件对市场形成了短暂冲击，央行果断出手维护市场流动性安全，利率
在 5、6两个月持续下行。
本基金密切跟踪市场动向，面对震荡行情依然看多后市，没有对仓位做出明显调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.55%，同期业绩比较基准收益率为 0.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济下行压力仍在，虽然 G20峰会期间中美两国首脑达成了部分共识，情绪上出
现一些边际改善，但在宽松货币环境下解决债务问题仍然是未来一段时间的主基调。本基金将继续
跟踪经济基本面、货币政策等方面的变化，适时进行持仓结构调整。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职
责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经
理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2以上多数票通过，量化投资部、研究部、
权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的
核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性
与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金对本报告期
内利润分配情况如下，符合本基金基金合同的相关规定。
本基金以截止至 2019年 1月 23日的可供分配利润为基准，于 2019年 1月 28日实施分红，向
截止至 2019年 1月 28日在本基金注册登记人国联安基金管理有限公司登记在册的基金份额持有人，
按每 10份基金份额 0.052元派发红利。共发放红利 26,051,994.80元。
本基金以截止至 2019年 5月 17日的可供分配利润为基准，于 2019年 5月 28日实施分红，向
截止至 2019年 5月 28日在本基金注册登记人国联安基金管理有限公司登记在册的基金份额持有人，
按每 10份基金份额 0.053元派发红利。共发放红利 26,552,994.70元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金对基金份额持有人进行了利润分配，分配金额为 52,604,989.50元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 本期末 2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产： - -
银行存款 484,034.60 3,835,015.64
结算备付金 422,000.00 71,320,868.63
存出保证金 72,605.72 8,663.26
交易性金融资产 4,958,556,800.00 3,496,524,000.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 4,958,556,800.00 3,496,524,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
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衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 8,000,000.00 1,360,600,000.00
应收证券清算款 842.05 70,106,582.55
应收利息 104,669,099.32 44,494,231.48
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 5,072,205,381.69 5,046,889,361.56
负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,243,245.54 1,280,120.46
应付托管费 414,415.19 426,706.81
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - 16,237.50
应交税费 386,104.03 128,536.79
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 152,285.91 46,488.96
负债合计 2,196,050.67 1,898,090.52
所有者权益： - -
实收基金 5,009,999,000.00 5,009,999,000.00
未分配利润 60,010,331.02 34,992,271.04
所有者权益合计 5,070,009,331.02 5,044,991,271.04
负债和所有者权益总计 5,072,205,381.69 5,046,889,361.56
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.0120元，基金份额总额 5,009,999,000.00
份。
6.2 利润表
会计主体：国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 本期
国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
一、收入 87,985,753.46
1.利息收入 95,384,932.51
其中：存款利息收入 142,115.61
债券利息收入 93,861,747.53
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,381,069.37
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -7,399,179.05
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -
减：二、费用 10,362,703.98
1．管理人报酬 7,499,057.41
2．托管费 2,499,685.80
3．销售服务费 -
4．交易费用 7,150.98
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 233,741.18
7．其他费用 123,068.61
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 77,623,049.48
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 77,623,049.48
注：本基金于 2018年 11月 14日成立。截至报告期末，本基金成立未满 1年，无上年度可比期
间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益（基
金净值） 5,009,999,000.00 34,992,271.04 5,044,991,271.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 77,623,049.48 77,623,049.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -52,604,989.50 -52,604,989.50
五、期末所有者权益（基
金净值） 5,009,999,000.00 60,010,331.02 5,070,009,331.02
注：本基金于 2018年 11月 14日成立，截至报告期末，本基金成立未满 1年，无上年度可比期
间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1485号《关于准予国联安增富一年定期开放纯债
债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
5,009,999,000.00 元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第 1800307 号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
基金合同》于 2018年 11月 14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 5,009,999,000.00份，
无认购资金利息折合的基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为
中国建设银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分不少于 10,000,000.00份基金份额，发起资金认购方承
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诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。
根据《国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定，本基
金以定期开放的方式运作，即本基金以封闭运作和开放运作交替循环的方式运作。本基金以 1 年为
一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效之日起(包括基金合同生效之日)或自每一开放期结束
之日次日起(包括该日)一年的期间。在每个运作周期结束后进入自由开放期。在开放期内，本基金采
取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。本基金每个开放期不少于 5 个工
作日且不超过 20个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，具体期间由基金管理人
在上一个封闭期结束前公告说明。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、政
府机构债券、地方政府债券、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短
期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、
银行存款(协议存款、通知存款以及定期存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票、权
证等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。本基金
的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；为保护基金份额持有人利益，
开放期开始前 1个月、开放期以及开放期结束后 1个月，本基金债券资产的投资比例不受上述比例
限制；开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或
者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内，本基金不受上述
5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保
证金一倍的现金；现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：
中债综合指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联安增富一年定期开放纯债债券型发起
式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
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本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年 11月 14日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日止期间的财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2018年 11月 14日(基
金合同生效日)至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018 年
11月 14日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的·分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
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债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中
证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行
估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(私募债券除外)及在银行间同业市场交
易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处
理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(私
募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同
业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关
于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息
及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
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太平洋资产管理有限责任公司（“太平洋资管”） 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中国太平洋保险（集团）股份有限公司 基金管理人的最终控制人
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金基金合同于 2018年 11月 14日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1年，因此无上年
度可比期间数据。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期内，本基金无应支付关联方佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 7,499,057.41
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.30%/
当年天数。
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本基金基金合同于 2018年 11月 14日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1年，无上年度可
比期间数据。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,499,685.80
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
本基金基金合同于 2018年 11月 14日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1年，无上年度可
比期间数据。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内，本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
本基金基金合同于 2018年 11月 14日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1年，无上年度可
比期间数据。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日
基金合同生效日（2018年 11月
14日）持有的基金份额 10,000,000.00
期初持有的基金份额 -
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 10,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.20%
注：本基金合同于 2018年 11月 14日生效，本基金无上年度可比期间数据。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公
司 484,034.60 41,560.10
注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计算。
本基金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司
的结算备付金，于 2019年 6月 30日的相关余额为人民币 422,000.00元。
本基金基金合同于 2018年 11月 14日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1年，无上年度可
比期间数据。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内，本基金无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金未持有股票投资，期末不存在暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 0 元，因
此没有作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 0 元，因此
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没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押
式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余
额。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,958,556,800.00 97.76
其中：债券 4,958,556,800.00 97.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 8,000,000.00 0.16
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 906,034.60 0.02
8 其他各项资产 104,742,547.09 2.07
9 合计 5,072,205,381.69 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 562,034,000.00 11.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 604,047,000.00 11.91
其中：政策性金融债 264,092,000.00 5.21
4 企业债券 1,435,515,800.00 28.31
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 2,356,960,000.00 46.49
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,958,556,800.00 97.80
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 160019 16附息国债 19 2,500,000 229,375,000.00 4.52
2 101801489 18沪电气MTN001 2,200,000 221,980,000.00 4.38
3 180017 18附息国债 17 1,900,000 194,066,000.00 3.83
4 101800854 18豫交投MTN002 1,800,000 182,790,000.00 3.61
5 101800290 18越秀集团MTN001 1,700,000 177,701,000.00 3.50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型
寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
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基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对
冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组
合的整体风险的目的。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货，没有相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 72,605.72
2 应收证券清算款 842.05
3 应收股利 -
4 应收利息 104,669,099.32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,742,547.09
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2
2,504,999,500
.00
5,009,999,000.00 100.00% - -
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
8.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.20%
10,000,000.0
0 0.20% 3年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.20%
10,000,000.0
0 0.20% 3年
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 11月 14日）基金份额总额 5,009,999,000.00
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本报告期期初基金份额总额 5,009,999,000.00
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,009,999,000.00
注：1、本基金于 2018年 11月 13日公开发售，共募集有效净认购资金人民币 5,009,999,000.00
元，折合为 5,009,999,000.00份基金份额。无认购资金利息折合的基金份额。
2、本基金的首个封闭期为自 2018年 11月 14日（基金合同生效之日）起一年的期间。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2019年 5月 16日，基金管理人发布《国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资
基金基金经理变更公告》，郑海峰先生不再担任本基金的基金经理。
2、2019 年 6 月 19 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
李柯女士担任公司首席信息官职务。
3、托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司
资产托管业务部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 佣金 占当期佣
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数量 票成交总
额的比例
金总量的
比例
国泰君安证券
股份有限公司 2 - - - - -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
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金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安证券
股份有限公司
303,827,632.
77 100.00%
2,122,000,
000.00 100.00% - -
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2019 年 1 月 1 日
至 2019 年 6 月 30
日
4,999,
999,00
0.00
0.00 0.00 4,999,999,000.00 99.80%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎
回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
国联安基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日
