国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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国投瑞银融华债券型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十八日
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国投瑞银融华债券
基金主代码
121001
交易代码
121001(前端)
128001(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 4月 16日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 187,251,205.79份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
“追求低风险的稳定收益”，即以债券投资为主，稳健收益型股票
投资为辅，在有效控制风险的前提下，谋求基金投资收益长期稳
定增长。
投资策略
本基金在资产类型选择上，除保留适当的现金准备以应对基金持
有人日常赎回外，投资对象以债券（国债、金融债和包括可转债
在内的 AAA级企业债）为主，以稳健收益型股票为辅。债券投
资不少于基金资产净值的 40%，持仓比例相机变动范围是
40—95%，股票投资的最大比例不超过 40%，持仓比例相机变动
范围是 0—40%，除了预期有利的趋势市场外，原则上股票投资
比例控制在 20%以内。本基金具体投资策略包括以下三个方面：
1、采取自上而下的投资分析方法，给资产配置决策提供指导。
作为债券型基金，本基金重点关注利率趋势研判，根据未来利率
变化趋势和证券市场环境变化趋势，主动调整债券资产配置及其
投资比例。
2、根据收益率、流动性与风险匹配原则以及证券的低估值原则
建构投资组合，合理配置不同市场和不同投资工具的投资比例，
并根据投资环境的变化相机调整。
3、择机适当利用债券逆回购工具、无风险套利和参与一级市场
承销或申购等手段，规避利率风险，增加盈利机会。
4、权证投资策略：
估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即
“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感
性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
5、在将来衍生工具市场得到发展的情况下，本基金将使用衍生
产品市场，控制风险，并把握获利机会。
业绩比较基准 80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300指数收益率
风险收益特征
本基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定的低风险基金
品种，具有风险低、收益稳的特征，预期长期风险回报高于单纯
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的债券基金品种，低于以股票为主要投资对象的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国光大银行股份有限公
司
姓名
王明辉 石立平
联系电话
400-880-6868 010-63639180
信息披露
负责人
电子邮箱
service@ubssdic.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-880-6868 95595
传真
0755-82904048 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸
中心 46层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日）
本期已实现收益
2,591,081.36
本期利润
4,029,528.56
加权平均基金份额本期利润
0.0204
本期基金份额净值增长率
1.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润
0.3071
期末基金资产净值
277,948,030.85
期末基金份额净值
1.4844
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
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3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
1.02% 0.13% 1.31% 0.22% -0.29% -0.09%
过去三个月
-3.37% 0.47% -0.32% 0.29% -3.05% 0.18%
过去六个月
1.14% 0.48% 5.36% 0.30% -4.22% 0.18%
过去一年
-5.52% 0.48% 4.51% 0.29% -10.03% 0.19%
过去三年
-6.33% 0.54% 4.74% 0.22% -11.07% 0.32%
自基金合同
生效起至今
373.20% 0.76% 94.83% 0.35% 278.37% 0.41%
注：1、本基金业绩比较基准为"80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300指数收
益率"。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银融华债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003年 4月 16日至 2019年 6月 30日）
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2019年 6月底，在公募基金方面，公司共管理 67
只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境
外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰
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富经验，并于 2007年获得 QDII资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
何明
本基金基金
经理
2018-07-
31
- 19
中国籍，硕士，具有基金从业
资格，特许金融分析师(CFA)
协会会员。曾任南方证券高级
研究员， Royal Institute of
International Affairs研究员，
Fisher & Paykel Appliance市
场策略分析师。2008年 4月
加入国投瑞银基金管理有限
公司研究部，历任研究员、高
级研究员、基金经理助理、研
究部副总监、总监、部门总经
理，2018年 1月转入基金投
资部。现任国投瑞银新机遇灵
活配置混合型证券投资基金
及国投瑞银融华债券型证券
投资基金基金经理。
汤海波
本基金基金
经理，基金
投资部海外
投资副总监
2019-06-
22
- 20
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。美国特许金融分析师
（CFA）。曾任职于华安基金、
摩根大通证券、美林证券、中
信资本投资研究有限公司。
2010年 7月加入国投瑞银。
曾任国投瑞银全球新兴市场
精选股票型证券投资基金
（LOF）及国投瑞银瑞兴灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理。现任国投瑞银中国价
值发现股票型证券投资基金
（LOF）、国投瑞银创新医疗
灵活配置混合型证券投资基
金、国投瑞银信息消费灵活配
置混合型证券投资基金及国
投瑞银融华债券型证券投资
基金基金经理。
颜文
浩
本基金基金
经理
2017-04-
29
- 8
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。2010年 10月加入国投
瑞银。曾任国投瑞银瑞易货币
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市场基金、国投瑞银瑞达混合
型证券投资基金及国投瑞银
全球债券精选证券投资基金
基金经理。现任国投瑞银钱多
宝货币市场基金、国投瑞银增
利宝货币市场基金、国投瑞银
添利宝货币市场基金、国投瑞
银招财灵活配置混合型证券
投资基金（原国投瑞银招财保
本混合型证券投资基金）、国
投瑞银顺鑫定期开放债券型
发起式证券投资基金（原国投
瑞银顺鑫一年期定期开放债
券型证券投资基金）、国投瑞
银融华债券型证券投资基金、
国投瑞银策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、国投瑞
银货币市场基金、国投瑞银顺
泓定期开放债券型证券投资
基金及国投瑞银顺祥定期开
放债券型发起式证券投资基
金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国
投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠
实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投
资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
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地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
考虑到经济下行及上市公司减值压力下的业绩暴雷，年初我们对市场走势的判断相
对偏悲观，仓位较低，且持仓标的以防御性品种为主，包括公用事业及高股息个股。
唯市场在年初创下近期调整新低之后，开始一路上涨。我们认为，流动性改善、风
险偏好回升、以及业绩风险释放后对基本面走稳的预期推动了一季度 A股市场的大幅上
涨。同时，MSCI继续提升 A股的权重，推动外资持续买入，市场呈现普涨。由于内外
环境均有利于 A股，市场上行风险加大，本基金由此提高了股票仓位并增加了组合的弹
性，取得了一定收益。
二季度沪深 300 波动加剧。4月份中央政治局会议后对流动性收紧预期再次出现，
市场触及阶段性高位。在调整近一个月后，市场并没有出现技术性反弹，反而在 5月长
假后， 中美贸易预期急转直下，加剧了市场对经济及汇率的担心，出现大幅回调。本
基金净值于二季度出现大幅回撤， 总体看来，表现并不理想。尽管我们在选股上进行
了优化，但四月的高仓位以及对汽车板块的左侧配置是基金净值表现较差的主要原因。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额净值为 1.4844元，本报告期份额净值增长率为
1.14%，同期业绩比较基准收益率为 5.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 3 季度，内外形势仍旧复杂。市场在美国经济数据出现走弱迹象后，对联储
重启降息周期的预期明显升温。国内经济仍处于寻底阶段，上市公司盈利预期较为审慎。
尽管宏观环境存在较大不确定性，但经过 2季度的调整，个股的投资机会逐渐显现。
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我们认为，一方面政策的积极作用需要时间产生效果，但底部区间逐渐明朗；另一方面，
中美关系的变化对行业和企业产生负面影响，但政府的托底政策也会更加积极，危机并
存，危中有机。随着投资者对贸易摩擦长期化的认知加强，贸易摩擦对 A 股的影响将
会逐渐淡化，市场对此类信息带来的情绪扰动逐渐免疫，投资者会重新回归到对经济、
行业以及个股投资价值的关注上。
我们坚持子行业均衡、个股相对集中的策略，希望获得长期、稳健、持续的收益。
我们认为，从中长期看，收益更多来自于企业创造的价值，因此我们更关注有核心竞争
力、能够持续创造丰厚现金流回报的、估值有吸引力的企业。结合当前的行业状况和估
值水平，我们在 3季度相对看好细分行业中的中型市值龙头。我们相信，通过深入、前
瞻的研究，我们仍能在年内为持有人创造较好的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 2,591,081.36元，期末可供分配利润为 57,509,078.73元。
本基金本期未实施利润分配。
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在国投瑞银融华债券型证券投资基金（以
下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的
规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和
应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管
机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实
信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管
协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现
基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费
用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法
规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《国投瑞银融华债券型证券投
资基金 2019年半年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务
会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、
投资组合报告等内容真实、准确。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
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资产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款
37,359,136.47 17,335,886.60
结算备付金
1,330,362.37 340,357.66
存出保证金
485,386.06 97,252.76
交易性金融资产
238,378,034.58 274,384,590.52
其中：股票投资
55,579,042.68 32,004,590.52
基金投资
- -
债券投资
182,798,991.90 242,380,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 5,588,760.14
应收利息
1,943,876.71 6,068,972.09
应收股利
- -
应收申购款
12,398.13 17,870.22
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
279,509,194.32 303,833,689.99
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
41,012.09 109,498.14
应付管理人报酬
171,052.99 193,708.40
应付托管费
45,614.14 51,655.58
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,077,043.64 248,653.08
应交税费
118,235.10 116,993.91
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
108,205.51 260,266.04
负债合计
1,561,163.47 980,775.15
所有者权益：
- -
实收基金
187,251,205.79 206,351,604.93
未分配利润
90,696,825.06 96,501,309.91
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所有者权益合计
277,948,030.85 302,852,914.84
负债和所有者权益总计
279,509,194.32 303,833,689.99
注：本报告期末本基金份额净值人民币 1.4844元，基金份额总额 187,251,205.79份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
10,106,775.24 -25,811,668.36
1.利息收入
3,741,417.87 3,841,841.38
其中：存款利息收入
114,491.42 124,370.82
债券利息收入
3,600,669.59 3,712,416.31
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
26,256.86 5,054.25
其他利息收入
0.00 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,918,034.99 7,235,310.55
其中：股票投资收益
5,340,582.63 6,751,739.88
基金投资收益
- -
债券投资收益
-651,360.68 -270,591.51
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
228,813.04 754,162.18
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
1,438,447.20 -36,916,019.93
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
8,875.18 27,199.64
减：二、费用
6,077,246.68 2,174,181.83
1．管理人报酬
1,099,470.62 1,349,066.31
2．托管费
293,192.15 359,751.05
3．销售服务费
- -
4．交易费用
4,551,698.14 262,737.29
5．利息支出
4,390.53 -
其中：卖出回购金融资产支出
4,390.53 -
6．税金及附加
1,707.11 3,028.99
7．其他费用
126,788.13 199,598.19
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
4,029,528.56 -27,985,850.19
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 14页，共 33页
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
4,029,528.56 -27,985,850.19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
206,351,604.93 96,501,309.91 302,852,914.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,029,528.56 4,029,528.56
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
-19,100,399.14 -9,834,013.41 -28,934,412.55
其中：1.基金申购款
5,231,499.30 2,681,833.05 7,913,332.35
2.基金赎回款
-24,331,898.44 -12,515,846.46 -36,847,744.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
187,251,205.79 90,696,825.06 277,948,030.85
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
234,785,089.04 164,246,302.86 399,031,391.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -27,985,850.19 -27,985,850.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
-24,990,858.99 -16,436,119.32 -41,426,978.31
其中：1.基金申购款
6,837,455.62 4,549,130.94 11,386,586.56
2.基金赎回款
-31,828,314.61 -20,985,250.26 -52,813,564.87
四、本期向基金份额持
- - -
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 15页，共 33页
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
209,794,230.05 119,824,333.35 329,618,563.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘凯，主管会计工作负责人：刘凯，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银融华债券型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委
员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2003]18号文《关于同意中融融华债券型证
券投资基金设立的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开
发行募集，基金合同于 2003年 4月 16日正式生效，首次设立募集规模为
2,587,541,689.41份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管
理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托
管人为中国光大银行股份有限公司(以下简称"中国光大银行")。
本基金的投资范围为具有良好流动性、长期收益稳定的金融工具，包括国内市场依
法发行的国债、金融债、企业债（含可转换债券）、公开发行上市的股票以及中国证监
会允许基金投资的权证及其它金融工具。投资对象以国债、金融债和 AAA信用等级的
企业债（含可转换债券）为主要投资对象，以稳健收益型股票为辅助投资对象。债券投
资不少于基金资产净值的 40%，持仓比例相机变动范围是 40-95%，股票投资的最大比
例不超过 40%，持仓比例相机变动范围是 0-40%，除了预期有利的趋势市场外，原则上
股票投资比例控制在 20%以内。
鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于 2015年 9月 30日停止发
布，为保护基金份额持有人的合法权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业
绩表现，本基金管理人于 2015年 8月 6日对本基金的业绩比较基准由"80%×中信标普
全债指数＋20%×中信标普 300指数"变更为"80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300
指数收益率"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 16页，共 33页
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投
资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 6月 30
日的财务状况以及 2019年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。
6.4.6 税项
(1) 印花税
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 17页，共 33页
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
(2) 增值税及附加、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人
运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31
日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入
价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中
心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的
增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附
加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于 2018
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 18页，共 33页
年 7月 1日起由之前的 2%调整为 1%，自 2019年 7月 1日起费率恢复至 2%。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国光大银行股份有限公司（“光大银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019
年
1
月
1
日至
2019
年
6
上年度可比期间
2018
年
1
月
1
日至
2018
年
6
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 19页，共 33页
月
30
日
月
30
日
当期发生的基金应支付的管理费
1,099,470.62 1,349,066.31
其中：支付销售机构的客户维护
费
224,787.24 276,484.89
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.75%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019
年
1
月
1
日至
2019
年
6
月
30
日
上年度可比期间
2018
年
1
月
1
日至
2018
年
6
月
30
日
当期发生的基金应支付的托管费
293,192.15 359,751.05
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次
月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 20页，共 33页
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019
年
1
月
1
日至
2019
年
6
月
30
日
上年度可比期间
2018
年
1
月
1
日至
2018
年
6
月
30
日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行
37,359,136.
47
89,943.99
12,613,423.
81
121,345.24
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
55,579,042.68 19.88
其中：股票
55,579,042.68 19.88
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
182,798,991.90 65.40
其中：债券
182,798,991.90 65.40
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
38,689,498.84 13.84
8
其他各项资产
2,441,660.90 0.87
9
合计
279,509,194.32 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C
制造业
20,206,683.00 7.27
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F 批发和零售业
2,791,414.00 1.00
G 交通运输、仓储和邮政业
10,961,954.68 3.94
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,361,760.00 1.57
J 金融业
11,735,448.00 4.22
K 房地产业
5,521,783.00 1.99
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
55,579,042.68 20.00
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 601318
中国平安
69,200.00 6,131,812.00 2.21
2 000333
美的集团
107,700.0
0
5,585,322.00 2.01
3 600548
深高速
571,296.0
0
5,364,469.44 1.93
4 600406
国电南瑞
234,000.0
0
4,361,760.00 1.57
5 600104
上汽集团
125,000.0
0
3,187,500.00 1.15
6 000538
云南白药
35,200.00 2,936,384.00 1.06
7 600660
福耀玻璃
126,300.0
0
2,870,799.00 1.03
8 600887
伊利股份
84,900.00 2,836,509.00 1.02
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 23页，共 33页
9 600377
宁沪高速
262,626.0
0
2,820,603.24 1.01
10 600036
招商银行
78,200.00 2,813,636.00 1.01
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601138
工业富联
39,958,874.87 13.19
2 002938
鹏鼎控股
39,655,157.16 13.09
3 000063
中兴通讯
29,865,005.00 9.86
4 600584
长电科技
27,673,367.00 9.14
5 601166
兴业银行
26,898,612.00 8.88
6 002583
海能达
25,843,610.78 8.53
7 300498
温氏股份
24,116,585.72 7.96
8 600600
青岛啤酒
23,193,527.90 7.66
9 601328
交通银行
21,943,064.00 7.25
10 300735
光弘科技
21,731,551.42 7.18
11 002100
天康生物
19,422,816.08 6.41
12 600267
海正药业
18,908,402.94 6.24
13 002714
牧原股份
18,343,223.07 6.06
14 600030
中信证券
17,499,022.00 5.78
15 002191
劲嘉股份
16,455,755.73 5.43
16 600073
上海梅林
16,249,371.00 5.37
17 603516
淳中科技
16,101,334.80 5.32
18 603043
广州酒家
15,724,619.73 5.19
19 603233
大参林
13,718,299.00 4.53
20 600887
伊利股份
13,383,622.68 4.42
21 002670
国盛金控
13,333,952.37 4.40
22 000876
新 希 望
13,175,579.36 4.35
23 002124
天邦股份
12,929,660.92 4.27
24 601288
农业银行
12,632,271.00 4.17
25 600809
山西汾酒
12,595,730.03 4.16
26 000860
顺鑫农业
12,396,222.50 4.09
27 002548
金新农
12,390,120.46 4.09
28 002449
国星光电
12,315,159.57 4.07
29 601398
工商银行
12,267,361.00 4.05
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 24页，共 33页
30 000338
潍柴动力
12,133,672.14 4.01
31 600163
中闽能源
11,889,074.00 3.93
32 603507
振江股份
11,393,043.50 3.76
33 000951
中国重汽
11,280,292.35 3.72
34 002262
恩华药业
11,087,879.44 3.66
35 300349
金卡智能
10,989,920.66 3.63
36 300575
中旗股份
10,496,187.56 3.47
37 002024
苏宁易购
10,487,734.99 3.46
38 300212
易华录
10,436,305.40 3.45
39 300292
吴通控股
10,215,872.24 3.37
40 600926
杭州银行
10,123,905.00 3.34
41 300001
特锐德
9,973,635.00 3.29
42 601009
南京银行
9,896,956.00 3.27
43 603587
地素时尚
9,767,748.94 3.23
44 600104
上汽集团
9,711,035.00 3.21
45 000568
泸州老窖
9,696,683.00 3.20
46 600729
重庆百货
9,199,603.59 3.04
47 002563
森马服饰
9,157,981.12 3.02
48 600011
华能国际
9,090,643.00 3.00
49 002803
吉宏股份
8,796,542.50 2.90
50 300463
迈克生物
8,705,739.00 2.87
51 601965
中国汽研
8,516,915.80 2.81
52 300088
长信科技
8,417,604.00 2.78
53 600867
通化东宝
8,315,834.00 2.75
54 603882
金域医学
8,229,894.08 2.72
55 000858
五 粮 液
8,170,412.00 2.70
56 300639
凯普生物
8,166,118.00 2.70
57 600036
招商银行
7,906,359.40 2.61
58 601336
新华保险
7,763,357.72 2.56
59 601128
常熟银行
7,684,440.76 2.54
60 600009
上海机场
7,671,083.86 2.53
61 600050
中国联通
7,562,212.89 2.50
62 600741
华域汽车
7,267,854.08 2.40
63 300607
拓斯达
7,130,587.00 2.35
64 600548
深高速
7,054,293.92 2.33
65 601939
建设银行
7,008,329.00 2.31
66 000963
华东医药
6,941,253.00 2.29
67 600298
安琪酵母
6,765,800.05 2.23
68 601318
中国平安
6,656,548.89 2.20
69 600728
佳都科技
6,654,294.58 2.20
70 600636
三爱富
6,643,679.40 2.19
71 300496
中科创达
6,479,704.30 2.14
72 002332
仙琚制药
6,465,029.50 2.13
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 25页，共 33页
73 601628
中国人寿
6,348,809.53 2.10
74 000895
双汇发展
6,321,336.00 2.09
75 002385
大北农
6,251,963.00 2.06
76 002281
光迅科技
6,249,661.00 2.06
77 300760
迈瑞医疗
6,121,045.00 2.02
78 000425
徐工机械
6,080,930.00 2.01
79 600315
上海家化
6,058,571.37 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002938
鹏鼎控股
40,426,585.13 13.35
2 601138
工业富联
39,612,002.34 13.08
3 000063
中兴通讯
32,783,148.54 10.82
4 600584
长电科技
28,411,720.00 9.38
5 601166
兴业银行
26,873,000.00 8.87
6 002583
海能达
26,631,550.96 8.79
7 300498
温氏股份
25,018,419.08 8.26
8 600600
青岛啤酒
23,151,395.16 7.64
9 600073
上海梅林
22,778,710.42 7.52
10 601328
交通银行
21,826,752.00 7.21
11 300735
光弘科技
20,360,741.00 6.72
12 002714
牧原股份
19,600,014.69 6.47
13 002100
天康生物
19,535,896.04 6.45
14 600267
海正药业
19,189,306.31 6.34
15 600030
中信证券
17,598,754.00 5.81
16 002191
劲嘉股份
16,169,889.78 5.34
17 603516
淳中科技
15,914,230.10 5.25
18 603043
广州酒家
15,422,157.76 5.09
19 603233
大参林
14,357,595.10 4.74
20 002548
金新农
14,103,568.11 4.66
21 600809
山西汾酒
13,897,013.70 4.59
22 000876
新 希 望
13,576,193.52 4.48
23 601288
农业银行
12,706,382.00 4.20
24 002124
天邦股份
12,479,485.00 4.12
25 000338
潍柴动力
12,367,067.28 4.08
26 601398
工商银行
12,287,428.00 4.06
27 002449
国星光电
12,195,012.54 4.03
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 26页，共 33页
28 002670
国盛金控
12,173,270.31 4.02
29 000860
顺鑫农业
11,941,694.00 3.94
30 000951
中国重汽
11,300,999.44 3.73
31 002262
恩华药业
11,276,283.56 3.72
32 603507
振江股份
11,248,349.57 3.71
33 300575
中旗股份
11,163,801.00 3.69
34 300349
金卡智能
11,064,449.20 3.65
35 600163
中闽能源
10,790,353.00 3.56
36 600298
安琪酵母
10,785,215.81 3.56
37 300212
易华录
10,634,522.60 3.51
38 600887
伊利股份
10,591,896.00 3.50
39 002024
苏宁易购
10,270,536.00 3.39
40 600926
杭州银行
10,141,339.60 3.35
41 300292
吴通控股
10,021,629.08 3.31
42 300001
特锐德
9,858,007.69 3.26
43 000568
泸州老窖
9,810,052.00 3.24
44 002563
森马服饰
9,779,122.42 3.23
45 601009
南京银行
9,704,982.00 3.20
46 603587
地素时尚
9,527,187.00 3.15
47 600729
重庆百货
9,405,620.75 3.11
48 600011
华能国际
8,959,047.16 2.96
49 300463
迈克生物
8,937,468.00 2.95
50 603882
金域医学
8,870,141.00 2.93
51 002803
吉宏股份
8,594,155.90 2.84
52 601965
中国汽研
8,504,232.62 2.81
53 300088
长信科技
8,493,401.00 2.80
54 600009
上海机场
8,093,571.86 2.67
55 000858
五 粮 液
8,093,267.00 2.67
56 300639
凯普生物
8,072,733.00 2.67
57 600867
通化东宝
7,936,120.00 2.62
58 601128
常熟银行
7,886,614.80 2.60
59 601336
新华保险
7,698,391.00 2.54
60 000963
华东医药
7,280,745.49 2.40
61 000895
双汇发展
7,265,584.18 2.40
62 600050
中国联通
7,138,162.00 2.36
63 600741
华域汽车
7,024,951.57 2.32
64 002332
仙琚制药
6,867,509.50 2.27
65 300607
拓斯达
6,857,113.00 2.26
66 002385
大北农
6,679,183.73 2.21
67 600104
上汽集团
6,632,084.00 2.19
68 600728
佳都科技
6,549,447.72 2.16
69 601628
中国人寿
6,433,960.44 2.12
70 600636
三爱富
6,413,522.19 2.12
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 27页，共 33页
71 300496
中科创达
6,381,760.10 2.11
72 300377
赢时胜
6,203,311.50 2.05
73 600380
健康元
6,201,538.36 2.05
74 000600
建投能源
6,199,459.52 2.05
75 600315
上海家化
6,116,391.00 2.02
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
1,506,891,125.88
卖出股票的收入（成交）总额
1,489,271,477.77
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1
国家债券
10,114,000.00 3.64
2
央行票据
- -
3
金融债券
69,895,000.00 25.15
其中：政策性金融债
69,895,000.00 25.15
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
50,860,000.00 18.30
7
可转债（可交换债）
51,929,991.90 18.68
8
同业存单
- -
9
地方政府债
- -
10
其他
- -
11
合计
182,798,991.90 65.77
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 28页，共 33页
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 101801128
18国电
MTN002
200,000 20,348,000.00 7.32
2 108602
国开 1704
200,000 20,202,000.00 7.27
3 160206
16国开 06
200,000 19,964,000.00 7.18
4 190202
19国开 02
200,000 19,934,000.00 7.17
5 101800642
18中铝集
MTN001
100,000 10,287,000.00 3.70
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 29页，共 33页
序号 名称 金额
1
存出保证金
485,386.06
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,943,876.71
5
应收申购款
12,398.13
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,441,660.90
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 113009
广汽转债
8,448,160.00 3.04
2 132009
17中油 EB
8,433,339.20 3.03
3 132004
15国盛 EB
5,553,150.80 2.00
4 132013
17宝武 EB
5,548,668.80 2.00
5 113013
国君转债
2,884,222.80 1.04
6 110041
蒙电转债
2,830,627.50 1.02
7 110031
航信转债
2,760,441.60 0.99
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 30页，共 33页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,117 16,843.68 139,579.93 0.07% 187,111,625.86 99.93%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
74,062.31 0.04%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2003年 4月 16日）基金份额
总额
2,587,541,689.41
本报告期期初基金份额总额
206,351,604.93
本报告期基金总申购份额
5,231,499.30
减：本报告期基金总赎回份额
24,331,898.44
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
187,251,205.79
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 31页，共 33页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、自 2019年 5月 15日起，刘凯先生任公司副总经理、代任公司总经理职务，并
不再担任公司督察长；自同日起，王彬女士任期届满不再担任公司总经理；
2、自 2019年 6月 5日起，王明辉先生任公司督察长。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
光大证券
1 580,969,133.11 19.39% 541,058.13 19.39% -
招商证券
1 372,149,303.14 12.42% 346,583.73 12.42% -
广发证券
1 318,367,368.47 10.63% 296,495.67 10.63% -
万联证券
1 309,133,855.77 10.32% 287,894.17 10.32% -
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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国都证券
1 280,390,476.97 9.36% 261,128.86 9.36% -
长城证券
1 254,282,361.23 8.49% 236,811.50 8.49% -
申银万国
1 246,475,604.36 8.23% 229,542.64 8.23% -
国盛证券
1 237,827,762.78 7.94% 221,488.83 7.94% -
华泰证券
1 138,657,511.26 4.63% 129,131.27 4.63% -
国信证券
2 101,474,794.40 3.39% 94,503.80 3.39% -
国泰君安
1 100,997,744.20 3.37% 94,059.41 3.37% -
兴业证券
1 55,436,687.96 1.85% 51,628.16 1.85% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
光大证券
- -
6,000,00
0.00
6.32% - -
招商证券
- -
15,000,0
00.00
15.79% - -
广发证券
- -
18,000,0
00.00
18.95% - -
国都证券
- -
3,000,00
0.00
3.16% - -
长城证券
10,246,255
.44
16.57%
40,000,0
00.00
42.11% - -
申银万国
1,458,965.
40
2.36%
3,000,00
0.00
3.16% - -
国盛证券
13,190,117
.83
21.33%
5,000,00
0.00
5.26% - -
华泰证券
36,936,659
.60
59.74% - - - -
兴业证券
- -
5,000,00
0.00
5.26% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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2、本报告期本基金未发生权证交易。
3、本基金本报告期交易席位未发生变化。
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日
