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美国消费(162415)

美国消费:2019年半年度报告查看PDF公告

 
 
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资
基金(LOF)2019年半年度报告 
 
2019年 6月 30日


基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2019年 8月 29日 美国消费 2019年半年度报告 第 2页 共 58页


§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。





基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 8月 27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。 美国消费 2019年半年度报告 第 3页 共 58页


1.2 目录


§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................ 6 2.5 信息披露方式 ................................................................ 6 2.6 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14 §5 托管人报告 .................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................. 16 6.2 利润表 ..................................................................... 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 18 6.4 报表附注 ................................................................... 20 §7 投资组合报告 ................................................................ 40 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 40 7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................... 40 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................... 40 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................. 41 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................. 47 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ....................................... 48 美国消费 2019年半年度报告 第 4页 共 58页


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............... 49 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......... 49 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............. 49 7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 49 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 51 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 51 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 51 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 52 §10 重大事件揭示 ............................................................... 53 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 53 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 53 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 53 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 53 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 53 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 53 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 54 10.8 其他重大事件 .............................................................. 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 57 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 57 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 57 §12 备查文件目录 ............................................................... 58 12.1 备查文件目录 .............................................................. 58 12.2 存放地点 .................................................................. 58 12.3 查阅方式 .................................................................. 58 美国消费 2019年半年度报告 第 5页 共 58页


§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称


华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 基金简称


美国消费 场内简称


美国消费 基金主代码


162415 基金运作方式


上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日


2016年 03月 18日 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


183,868,531.23份


基金合同存续期


不定期 基金份额上市的证券交 易所


深圳证券交易所 上市日期


2016年 4月 6日 注:1.本基金另设美元份额,基金代码 002423,与人民币份额并表披露。 2.截止本报告期末,本基金人民币份额净值 1.571元,人民币总份额 177,546,113.87份;本基金 美元份额净值 0.2285美元,美元总份额 6,322,417.36份。 2.2 基金产品说明


投资目标


紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况 下,本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏 离度的绝对值不超过 0.5%,年化跟踪误差不超过 5%。 投资策略


本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成及 其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的 变动进行相应调整。但在因特殊情况(如股票停牌、流动性不足) 导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将使用其他合理方法 进行适当的替代,追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金还可能 将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的公募基金(包括 ETF),以优化投资组合的建立,达到节约交易成本和有效追踪标的 指数表现的目的。 业绩比较基准


经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+人民 币活期存款利率(税后)×5%。 风险收益特征


本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。本基金为指数基金,主要采用完全复制法 跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 美国消费 2019年半年度报告 第 6页 共 58页


2.3 基金管理人和基金托管人


项目


基金管理人


基金托管人


名称


华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


刘月华 田青 联系电话


021-38505888 010-67595096 电子邮箱


xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


400-700-5588、021-38924558 010-67595096 传真


021-38505777 010-66275853 注册地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中心 58楼 北京市西城区金融大街 25号 办公地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中心 58楼 北京市西城区闹市口大街一号 院一号楼 邮政编码


200120 100033 法定代表人


孔祥清 田国立 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人


项目


境外投资顾问


境外资产托管人


名称


中文


- 布朗兄弟哈里曼银行 英文


- Brown Brothers Harriman & Co. 注册地址


- 140 Broadway,New York,NewYork(百老汇 大街 140号,纽约,纽约州) 办公地址


- 140Broadway,NewYork,NewYork(百老汇 大街 140号,纽约,纽约州) 邮政编码


- 10005 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址


www.fsfund.com 基金半年度报告备置地点


本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和 基金托管人办公场所。 2.6 其他相关资料


项目


名称


办公地址


注册登记机构


中国证券结算有限责任公司、基 金管理人 北京市西城区太平桥大街 17 号、中国(上海)自由贸易试验 区世纪大道 100号上海环球金 融中心 58楼 美国消费 2019年半年度报告 第 7页 共 58页


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期间数据和指标


报告期(2019年 1月 1日-2019年 6月 30日) 本期已实现收益


3,548,518.86 本期利润


60,028,064.86 加权平均基金份额本期利润


0.2658 本期加权平均净值利润率


18.25%


本期基金份额净值增长率


19.83%


3.1.2 期末数据和指标


报告期末(2019年 6月 30日) 期末可供分配利润


34,541,321.64 期末可供分配基金份额利润


0.1879 期末基金资产净值


288,929,733.03 期末基金份额净值


1.571 3.1.3 累计期末指标


报告期末(2019年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率


57.10%


注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日) 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段


份额净值 增长率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去一个月 7.02% 0.86% 6.98% 0.97% 0.04% -0.11% 过去三个月 6.80% 0.84% 6.66% 0.85% 0.14% -0.01% 美国消费 2019年半年度报告 第 8页 共 58页


过去六个月 19.83% 0.88% 19.63% 0.88% 0.20% 0.00% 过去一年 13.27% 1.13% 12.86% 1.13% 0.41% 0.00% 过去三年 54.47% 0.89% 55.49% 0.89% -1.02% 0.00% 自基金合同 生效起至今 57.10% 0.88% 58.65% 0.88% -1.55% 0.00% 注:净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非 交易日)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:按照基金合同的规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。截至 2016年 9月 18日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


美国消费 2019年半年度报告 第 9页 共 58页


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2019 年 6 月 30日),正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币 市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华 宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证 180 价值 ETF、华宝上证 180 价值 ETF 联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基 金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝 创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、 华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、 华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心 优势基金、华宝美国消费基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司 ETF、华宝中证军 工 ETF、华宝新活力基金、华宝沪深 300 指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基 金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、 华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现基金、华宝香港本地 基金、华宝中证 500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF联接基金、华宝宝丰高等 级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金、华宝科技先锋基金、华宝宝裕纯债基金、 华宝大健康基金、华宝中短债基金、华宝稳健 FOF基金、华宝宝盛纯债基金、华宝宝怡纯债基金、 华宝消费升级基金、华宝质量价值基金等,正在管理运作的证券投资基金资产净值合计 171,851,775,826.03元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名


职务


任本基金的基金经理(助理)期 限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


周晶 国际业务 部总经理, 本基金基 金经理、华 宝油气、华 宝标普香 2016 年 3 月 18日 - 14年 博士。先后在美国 德州奥斯丁市德亚 资本、泛太平洋证 券(美国)和汇丰 证券(美国)从事 数量分析、另类投 美国消费 2019年半年度报告 第 10页 共 58页


港上市中 国中小盘 指 数 (LOF)、华 宝港股通 恒生中国 (香港上 市)25指数 (场内简 称“香港大 盘”)、华宝 港股通恒 生香港 35 指数(场内 简称“香港 本地”)、华 宝标普沪 港深中国 增强价值 指数(场内 简称“价值 基金”)基 金经理 资分析和证券投资 研究工作。2005 年 至 2007年任华宝基 金管理有限公司内 控审计风险管理部 主管。2011 年再次 加入华宝基金管理 有限公司任策略部 总经理兼首席策略 分析师,现任国际 业务部总经理兼华 宝资产管理(香港) 有限公司董事。 2013年 6月至 2015 年 11月任华宝成熟 市场动量优选证券 投资基金基金经 理,2014年 9 月起 任华宝标普石油天 然气上游股票指数 证 券 投 资 基 金 (LOF)基金经理, 2015年 9月至 2017 年 8 月任华宝中国 互联网股票型证券 投资基金基金经 理,2016年 3 月起 任华宝标普美国品 质消费股票指数证 券投资基金(LOF) 基金经理,2016 年 6 月起任华宝标普 香港上市中国中小 盘指数证券投资基 金(LOF)基金经理, 2017年 4 月起任华 宝港股通恒生中国 (香港上市)25 指 数证券投资基金 (LOF)基金经理, 2018年 3 月起任华 宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基 金(LOF)基金经理, 2018年10月起任华 美国消费 2019年半年度报告 第 11页 共 58页


宝标普沪港深中国 增强价值指数证券 投资基金(LOF)基 金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普美国品质 消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定, 依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持 有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 美国消费 2019年半年度报告 第 12页 共 58页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


本基金采用全复制方法跟踪标普美国品质消费股票指数,在报告期内按照这一原则较好的实 现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析: 2019年一季度标普美国品质消费指数跟随美股迅速反弹。美联储今年以来货币政策导向迅速由鹰 转鸽,一月初联储主席鲍威尔就发表了鸽派言论:“联储对货币政策调整将有耐心”,“如果我们发 现联储缩表造成了市场的动荡,我们将毫不犹豫调整缩表政策”。而三月联储议息会议明确年内不 加息,同时九月结束缩表,鸽派程度甚至略超市场预期。联储货币政策重新转向宽松之余,中美 贸易谈判一季度整体进展顺利,市场预期双方大概率上半年能够达成最终决议。在以上利好的刺 激下,全球风险资产一季度都获得了比较大的反弹。步入二季度,联储持续释放鸽派信号,联储 在五月和六月两次议息会议上按兵不动,但联储主席鲍威尔表态“将在适当时候行动以支持经济 增长”,同时六月议息会议上有八名联储委员支持年内降息。投资者认为联储的表态表明年内降息 板上钉钉。以上这些因素刺激了美股进一步走高。而美国经济增长周期末端主要依靠消费拉动经 济,因此美股消费板块整体走势较大盘更优。但美国总统特朗普五月五日突然发推特,表示将提 高中国进口商品关税到 25%,中美之间贸易摩擦骤然升级。美股此后开始调整,标普品质消费指 数一度调整超过 8%。然而六月十八日中美两国元首通电话后,市场情绪开始恢复,美股开始反弹。 六月二十九日两国元首在日本大阪的 G20会议中进行会谈,商定停止征收新的关税,帮助股市进 一步上扬。截止 2019年 6月 30日,标普美国品质消费指数收于 1204.7点,上半年涨幅 20.52%, 高于标普 500指数 17.35%的涨幅。标普品质消费指数年化日均波幅为 14.5%,略高于标普 500指 数日均波幅 12.6%的水平。





日常操作过程中,人民币汇率方面,2019年上半年人民币汇率呈现先升后贬走势。上半年人 行中间价从 6.8632贬值至 6.8747,相对于美元贬值 0.17%。同期,人民币交易价也相对于美元贬 值 0.04%左右。基金在仓位控制上一直比较谨慎,尽可能使得基金的业绩表现能够和业绩比较基 准贴近。2019年上半年,美国消费基金年化跟踪误差(剔除汇率因素)约为 0.52%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为 19.83%,同期业绩比较基准收益率为 19.63%。 美国消费 2019年半年度报告 第 13页 共 58页


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 19年下半年,我们仍然对美股持谨慎乐观的态度。上半年美股反弹的动力来自于联储货 币政策重新走向宽松叠加中美贸易谈判重启,而企业盈利情况上半年同比略有下滑。截止 19年 6 月 30日,标普 500指数 19年动态 PE为 17倍,较 18年底的 14倍提升了约 21%,而标普 500指 数上半年涨幅为 17.35%,可见上半年美股的上涨基本上是由估值提升贡献的。当前的标普 500估 值水平相比较过去十年平均的 15.8倍 PE略高出一些,但是由于美国债券收益率在降息预期下已 经大幅度下降,美股动态盈利回报率相对债券收益率溢价仍然居于历史均值,说明对比低利率下 的债市,美股市场估值还在可以接受范围内。因此美股当前的估值水平我们认为在联储降息的背 景下还有进一步提升的空间。同时考虑到去年下半年美股盈利有明显的下滑,因此盈利基数比较 低,今年下半年在经济平稳的情况下,美股盈利同比相对于上半年可能会有比较明显的改善,这 对下半年美股的走势也会有一定的帮助。





但是,我们也应该看到,美股基本面也存在着一些比较大的不确定性因素。首先是联储降息 的节奏问题。目前市场普遍预期联储今年七月和九月降息两次,降息幅度在 50-75BPS之间,但联 储内部目前对此还存在一定的分歧。其次,中美之间的贸易争端迟迟没有得到解决。如果后续进 一步升级的话,可能会对美股情绪上带来比较大的负面影响,从而导致美股回撤,这个风险点在 下半年并不能排除。因此,我们虽然谨慎看好美股下半年的走势,但是认为波动性仍有进一步提 升的可能性。





而在美股诸多行业中,我们当前仍然相对看好消费行业的前景。原因在于,美国经济本轮复 苏已经步入后周期,而在经济后周期,经济增长一般来自于消费拉动。而联储降息周期开启,对 消费会有进一步的信贷拉动作用。其次,标普美国品质消费股票指数对应的 19 年市盈率约为 20 倍,在其历史估值区间中位数略高一些的水平,当前估值离市场乐观预期时的 22-24 倍估值水平 仍有一定的距离,显示市场对可选消费品公司的估值仍较为理性,因此全年来看美股可选消费板 块相对于主板应该有一定的相对收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。





本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程 序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。 美国消费 2019年半年度报告 第 14页 共 58页


(1)日常估值流程 本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立 于公司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核 算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金 管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核 算、基金估值等与托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告 (2)特殊业务估值流程 根据中国证券监督管理委员会[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标 准》、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本 公司的估值制度,对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投 资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法) 进行估值,并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必 要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决 策。





上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间 不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 美国消费 2019年半年度报告 第 15页 共 58页


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算以及基金费用开 支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。





报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 美国消费 2019年半年度报告 第 16页 共 58页


§6 半年度财务会计报告(未经审计)


6.1 资产负债表 会计主体:华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 报告截止日:2019年 6月 30日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2019年 6月 30日 上年度末


2018年 12月 31日


资 产:





银行存款


6.4.7.1


21,350,178.96 41,288,453.77 结算备付金


- - 存出保证金


- - 交易性金融资产


6.4.7.2


274,306,288.70 329,143,898.34 其中:股票投资


274,306,288.70 329,143,898.34 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


6.4.7.3


- - 买入返售金融资产


6.4.7.4


- - 应收证券清算款


2,879,082.22 - 应收利息


6.4.7.5


1,623.68 3,624.72 应收股利


123,151.45 142,800.34 应收申购款


1,158,507.90 2,217,349.37 递延所得税资产


- - 其他资产


6.4.7.6


19,209.29 39,599.57 资产总计


299,838,042.20 372,835,726.11 负债和所有者权益


附注号


本期末


2019年 6月 30日 上年度末


2018年 12月 31日


负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


6.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


9,792,309.99 26,927,688.75 应付管理人报酬


239,325.12 315,206.93 应付托管费


59,831.27 78,801.73 应付销售服务费


- - 应付交易费用


6.4.7.7


- - 应交税费


- - 应付利息


- - 美国消费 2019年半年度报告 第 17页 共 58页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


6.4.7.8


816,842.79 813,897.76 负债合计


10,908,309.17 28,135,595.17 所有者权益:





实收基金


6.4.7.9


183,868,531.23 263,004,328.30 未分配利润


6.4.7.10


105,061,201.80 81,695,802.64 所有者权益合计


288,929,733.03 344,700,130.94 负债和所有者权益总计


299,838,042.20 372,835,726.11 注: 报告截止日 2019年 6月 30日,基金份额总额 183,868,531.23份,其中美国消费基金份额总 额为 177,546,113.87 份,基金份额净值 1.571 元;美国消费美元基金份额总额为 6,322,417.36 份,基金份额净值 0.2285元。 6.2 利润表


会计主体:华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018 年 6月 30日


一、收入


62,358,575.08 17,050,976.96 1.利息收入


40,379.32 19,380.08 其中:存款利息收入


6.4.7.11


40,379.32 19,380.08 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收 入


- - 买入返售金融资产收 入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)


5,236,529.00 6,165,533.97 其中:股票投资收益


6.4.7.12


3,091,483.44 5,359,628.02 基金投资收益


6.4.7.13


- - 债券投资收益


6.4.7.14


- - 资产支持证券投资收 益


6.4.7.14.5


- - 贵金属投资收益


6.4.7.15


- - 衍生工具收益


6.4.7.16


- - 股利收益


6.4.7.17


2,145,045.56 805,905.95 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列)


6.4.7.18


56,479,546.00 10,749,255.25 美国消费 2019年半年度报告 第 18页 共 58页


4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)


275,422.40


-32,817.18


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


6.4.7.19


326,698.36 149,624.84 减:二、费用


2,330,510.22 1,262,835.57 1.管理人报酬


6.4.10.2.1


1,637,117.38 773,281.18 2.托管费


6.4.10.2.2


409,279.34 193,320.27 3.销售服务费


6.4.10.2.3


- - 4.交易费用


6.4.7.20


57,414.19 85,830.09 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


- - 7.其他费用


6.4.7.21


226,699.31 210,404.03 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列)


60,028,064.86 15,788,141.39 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)


60,028,064.86 15,788,141.39 6.3 所有者权益(基金净值)变动表


会计主体:华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 263,004,328.30 81,695,802.64 344,700,130.94 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 净利润)


- 60,028,064.86


60,028,064.86 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-79,135,797.07 -36,662,665.70 -115,798,462.77 其中:1.基金申 购款


93,138,135.62 42,549,131.93 135,687,267.55 2.基金赎 回款


-172,273,932.69 -79,211,797.63 -251,485,730.32 美国消费 2019年半年度报告 第 19页 共 58页


四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


183,868,531.23 105,061,201.80 288,929,733.03 项目


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 102,890,971.77 25,005,344.74 127,896,316.51 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 净利润)


- 15,788,141.39


15,788,141.39 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


68,499,932.46 25,469,738.04 93,969,670.50 其中:1.基金申 购款


153,044,535.99 48,664,125.57 201,708,661.56 2.基金赎 回款


-84,544,603.53 -23,194,387.53 -107,738,991.06 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


171,390,904.23 66,263,224.17 237,654,128.40 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:





黄小薏


向辉


张幸骏


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


美国消费 2019年半年度报告 第 20页 共 58页


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况 华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)(原名华宝兴业标普美国品质消费股票指 数证券投资基金(LOF),以下简称“本基金”)系由基金管理人华宝基金管理有限公司(原华宝兴业 基金管理有限公司,已于 2017年 10月 17日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券 投资基金法》、《华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基 金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 以证监许可[2015]955号文批准公开募集。本基金为上市契约型开放式基金,存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为 258,353,634.47份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并 出具了编号为德师报(验)字(16)第 0238号的验资报告。基金合同于 2016年 3月 18日正式生效。 本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司,境外 托管人为布朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers Harriman & Co.)。





根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》,华宝兴业标普美国品质消费股 票指数证券投资基金(LOF)于 2017年 12月 30日起更名为华宝标普美国品质消费股票指数证券投 资基金(LOF)。





根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《华宝标普美 国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具,包括标的指数成分股、备选成分股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅 解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的公募基金(包括 ETF)、已与 中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区市场挂牌交易的其他股票、固定收益类证 券、银行存款、货币市场工具、回购、证券借贷、跟踪同一标的指数的股指期货等金融衍生品以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律 法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资 范围。基金的投资组合比例为:投资于标的指数成分股、备选成分股的资产不低于基金资产的 80%, 投资于跟踪同一标的指数的公募基金(包括 ETF)的比例不超过基金资产净值的 10%。本基金持有现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:经人 民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+人民币活期存款利率(税后)×5%。 美国消费 2019年半年度报告 第 21页 共 58页


本基金的财务报表于 2019年 8月 29日已经本基金的基金管理人批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面 也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2019半年度的经营成 果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明


本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。


6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题 的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关 税务法规和实务操作,本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文,本基金本期依法适用相关 条款: 美国消费 2019年半年度报告 第 22页 共 58页








1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;2018年 1月 1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行 为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。





2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。





3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内 (含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。





4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。





5)对于基金从事 A 股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。





6)基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益,其涉及的税收政策, 按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款


单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日 活期存款


21,350,178.96 定期存款


- 其中:存款期限 1个月以内


- 存款期限 1-3个月


- 存款期限 3个月以上


- 其他存款


- 合计


21,350,178.96 注:于本报告期末,活期存款包括人民币活期存款 9,440,713.22 元和美元活期存款 1,732,361.52 元(折合人民币 11,909,465.74元)。 美国消费 2019年半年度报告 第 23页 共 58页


6.4.7.2 交易性金融资产


单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


248,085,826.00 274,306,288.70 26,220,462.70 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


- - - 银行间市场


- - - 合计


- - - 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


248,085,826.00 274,306,288.70 26,220,462.70 6.4.7.3 衍生金融资产/负债


本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产


6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券


本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息


单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日


应收活期存款利息


1,623.68 应收定期存款利息


- 应收其他存款利息


- 美国消费 2019年半年度报告 第 24页 共 58页


应收结算备付金利息


- 应收债券利息


- 应收资产支持证券利息


- 应收买入返售证券利息


- 应收申购款利息


- 应收黄金合约拆借孳息


- 其他


- 合计


1,623.68 6.4.7.6 其他资产


单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日 其他应收款


- 待摊费用


19,209.29 合计


19,209.29 6.4.7.7 应付交易费用


本基金本报告期末无应付交易费用。 6.4.7.8 其他负债


单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日


应付券商交易单元保证金


- 应付赎回费


34,547.12 预提费用 104,403.16 应付指数使用费 677,892.51 合计


816,842.79 6.4.7.9 实收基金


金额单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 263,004,328.30


263,004,328.30 本期申购


93,138,135.62


93,138,135.62


美国消费 2019年半年度报告 第 25页 共 58页


本期赎回(以“-”号填列)


-172,273,932.69


-172,273,932.69


- 基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


183,868,531.23


183,868,531.23


6.4.7.10 未分配利润


单位:人民币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 44,445,535.95 37,250,266.69 81,695,802.64 本期利润


3,548,518.86 56,479,546.00 60,028,064.86


本期基金份额交易 产生的变动数


-13,452,733.17 -23,209,932.53 -36,662,665.70 其中:基金申购款


15,843,736.06 26,705,395.87 42,549,131.93 基金赎回款


-29,296,469.23 -49,915,328.40 -79,211,797.63 本期已分配利润


- - - 本期末


34,541,321.64 70,519,880.16 105,061,201.80 6.4.7.11 存款利息收入


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


活期存款利息收入


40,127.15 定期存款利息收入


- 其他存款利息收入


- 结算备付金利息收入


- 其他


252.17 合计


40,379.32 6.4.7.12 股票投资收益


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


卖出股票成交总额


126,427,820.64


减:卖出股票成本总额


123,336,337.20


买卖股票差价收入


3,091,483.44


美国消费 2019年半年度报告 第 26页 共 58页


6.4.7.13 基金投资收益


本基金本报告期内无基金投资收益。 6.4.7.14 债券投资收益


6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成


本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入


无。 6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入


无。 6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入


无。 6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益


本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益


本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益


本基金本报告期内无衍生工具收益。 美国消费 2019年半年度报告 第 27页 共 58页


6.4.7.17 股利收益


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


股票投资产生的股利收益


2,145,045.56 基金投资产生的股利收益


- 合计


2,145,045.56 6.4.7.18 公允价值变动收益


单位:人民币元


项目名称


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


1.交易性金融资产


56,479,546.00 股票投资


56,479,546.00 债券投资


- 资产支持证券投资


- 基金投资


- 贵金属投资


- 其他


- 2.衍生工具


- 权证投资


- 3.其他


- 减:应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税


- 合计


56,479,546.00 6.4.7.19 其他收入


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


基金赎回费收入


326,698.36 合计


326,698.36 6.4.7.20 交易费用


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 交易所市场交易费用


57,414.19 银行间市场交易费用


- 美国消费 2019年半年度报告 第 28页 共 58页


合计


57,414.19 6.4.7.21 其他费用


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 审计费用


29,752.78 信息披露费


44,897.60 指数使用费 120,847.92 上市费用 29,752.78 银行汇划费 1,448.23 合计


226,699.31 6.4.7.22 分部报告


无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项


截至本财务报表批准报出日,本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况


本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称


与本基金的关系


华宝基金管理有限公司(以下简称“华宝基 金”) 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国建设银行股份有限公司(以下简称“中 国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 布朗兄弟哈里曼银行 (Brown Brothers Harriman & Co.) 境外资产托管人 美国消费 2019年半年度报告 第 29页 共 58页


华宝信托有限责任公司(以下简称“华宝信 托”) 基金管理人的股东 华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus Asset Management,L.P.) 基金管理人的股东 中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称“宝 武集团”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(以下简称“华宝证 券”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(以下简称“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(以下简称“宝 钢财务”) 受宝武集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1 关联方报酬


6.4.10.1.1 基金管理费





单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日


当期发生的基金应支付的管理费


1,637,117.38 773,281.18 其中:支付销售机构的客户维护费


627,647.11


170,595.48


注:支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提,逐日累计 至每月月末,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%÷当年 天数。 6.4.10.1.2 基金托管费


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日


当期发生的基金应支付的托管费


409,279.34 193,320.27 美国消费 2019年半年度报告 第 30页 共 58页


注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.10.1.3 销售服务费


无。 6.4.10.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易


本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.3 各关联方投资本基金的情况


6.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况


本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。


6.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


本基金本期末及上年度末无其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入





单位:人民币元


关联方名称


本期


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日


上年度可比期间


2018年1月1日至2018年6月30日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


中国建设银行


13,920,217.83


40,127.15


9,491,516.84


19,228.57


布朗兄弟哈里曼 银行


7,429,961.13


-


8,022,041.20


-


注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保 管,按适用利率或约定利率计息。 美国消费 2019年半年度报告 第 31页 共 58页


6.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况


本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.6 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况


本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券


本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券


6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购


本基金本报告期末无银行间市场债券正回购,因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购


本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 美国消费 2019年半年度报告 第 32页 共 58页


6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金为指数型基金,跟踪标普美国品质消费股票指数。本基金在投资运作活动中涉及到的 风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与 跟踪指数相同的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统包括内部控制 委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内 部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。 督察长向董事会负责,总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报 告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控,主要针对公司内 部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见;监察稽核部在督察长的领导 下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查,同时对内控的失控点进行查漏并责令改 正。 本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。 第一层监控防线为一线岗位自控与互控;第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控 和互控;第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监 督反馈;最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线,实施对公司各类业务和风险的总体监督、 控制,并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法,估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具的特 征,通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定相应置信程度和风险损失的限度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 为了规避信用风险,本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行 存款均存放于信用良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易 美国消费 2019年半年度报告 第 33页 共 58页


均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算,违约风险发生的可能性很小;在场外交易市场 进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种的信用等级评估来控制证券 发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于本报告期末,除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额 不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基 金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析


本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 美国消费 2019年半年度报告 第 34页 共 58页


市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 本报告期内,基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规 定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市或银行间同业市场交易,不存在具有重大流动性风险的投资品种。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度,按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一 致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 美国消费 2019年半年度报告 第 35页 共 58页


资产主要为银行存款等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口


单位:人民币元


本期末


2019年 6月 30日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产








银行存款 21,350,178.96 - - - 21,350,178.96 交易性金融资产 - - - 274,306,288.70 274,306,288.70 应收利息 - - - 1,623.68 1,623.68 应收股利 - - - 123,151.45 123,151.45 应收申购款 20,416.81 - - 1,138,091.09 1,158,507.90 应收证券清算款 - - - 2,879,082.22 2,879,082.22 其他资产 - - - 19,209.29 19,209.29 资产总计


21,370,595.77 - - 278,467,446.43 299,838,042.20 负债








应付赎回款 - - - 9,792,309.99 9,792,309.99 应付管理人报酬 - - - 239,325.12 239,325.12 应付托管费 - - - 59,831.27 59,831.27 其他负债 - - - 816,842.79 816,842.79 负债总计


- - - 10,908,309.17 10,908,309.17 利率敏感度缺口


21,370,595.77 - - 267,559,137.26 288,929,733.03 上年度末


2018年 12月 31日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产








银行存款 41,288,453.77 - - - 41,288,453.77 交易性金融资产 - - - 329,143,898.34 329,143,898.34 应收利息 - - - 3,624.72 3,624.72 应收股利 - - - 142,800.34 142,800.34 应收申购款 2,706.46 - - 2,214,642.91 2,217,349.37 其他资产 - - - 39,599.57 39,599.57 资产总计


41,291,160.23


-


-


331,544,565.88


372,835,726.11


负债








应付赎回款 - - - 26,927,688.75 26,927,688.75 应付管理人报酬 - - - 315,206.93 315,206.93 应付托管费 - - - 78,801.73 78,801.73 其他负债 - - - 813,897.76 813,897.76 负债总计


- -


-


28,135,595.17


28,135,595.17


利率敏感度缺口


41,291,160.23


-


-


303,408,970.71


344,700,130.94


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 美国消费 2019年半年度报告 第 36页 共 58页


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析


本报告期末,本基金未持有交易性债券投资(上年度末:同),因此市场利率的变动对于本基 金资产净值无重大影响(上年度末:同)。 6.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口


单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日


美元


折合人民币


港币


折合人民币


其他币种


折合人民币


合计


以外币计价 的资产








银行存款


11,909,465.74 - - 11,909,465.74 交易性金融 资产


274,306,288.70 - - 274,306,288.70 应收股利


123,151.45 - - 123,151.45 应收利息


116.18 - - 116.18 应收证券清 算款


2,879,082.22 - - 2,879,082.22 资产合计


289,218,104.29 - - 289,218,104.29 以外币计价 的负债








应付赎回款


5,670.25 - - 5,670.25 其他负债


677,913.82 - - 677,913.82 负债合计


683,584.07 - - 683,584.07 资产负债表 外汇风险敞 288,534,520.22 - - 288,534,520.22 美国消费 2019年半年度报告 第 37页 共 58页


口净额


项目


上年度末


2018年 12月 31日


美元


折合人民币


港币


折合人民币


其他币种


折合人民币


合计


以外币计价 的资产








银行存款


26,077,063.87 - - 26,077,063.87 交易性金融 资产


329,143,898.34 - - 329,143,898.34 应收股利


142,800.34 - - 142,800.34 应收利息


93.68 - - 93.68 应收申购款


3,390.90 - - 3,390.90 其它资产


39,599.57 - - 39,599.57 资产合计


355,406,846.70 - - 355,406,846.70 以外币计价 的负债








应付赎回款


441,310.55 - - 441,310.55 其他负债


575,732.64 - - 575,732.64 负债合计


1,017,043.19 - - 1,017,043.19 资产负债表 外汇风险敞 口净额


354,389,803.51 - - 354,389,803.51 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析


假设


除汇率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2019年 6月 30日)


上年度末 (2018 年 12 月 31日 )


分析 1.所有外币相对人 民币升值 5% 14,426,726.01 17,719,490.18


2.所有外币相对人 民币贬值 5% -14,426,726.01 -17,719,490.18


美国消费 2019年半年度报告 第 38页 共 58页


6.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。





本基金采用指数化投资策略,股票资产跟踪的标的指数为标普美国品质消费股票指数,通过 指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于标普美国品质消费股票指数成份股、备选成份 股的比例不低于基金资产净值的 80%,投资于跟踪标普美国品质消费股票指数的公募基金、上市 交易型基金的比例不超过基金资产净值的 10%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口


金额单位:人民币元


项目


本期末


2019年 6月 30日


上年度末


2018年12月31日


公允价值


占基金资产净值比 例(%)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


交易性金融资产 -股票投资


274,306,288.70


94.94


329,143,898.34


95.49


交易性金融资产 -基金投资


- - - -


交易性金融资产 -债券投资


- - - -


交易性金融资产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产


-权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


274,306,288.70 94.94


329,143,898.34 95.49


美国消费 2019年半年度报告 第 39页 共 58页


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


假设


除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2019 年 6 月 30日)


上年度末 (2018 年 12 月 31日 )


分析 业绩比较基准上升 5% 14,293,313.95 17,309,248.06


业绩比较基准下降 5% -14,293,313.95 -17,309,248.06


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民 币 274,306,288.70元,无属于第二层次和第三层次的余额(于上年度末:第一层次为人民币 329,143,898.34元,无属于第二层次和第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价 值应属第二层次或第三层次。





(iii)第三层次公允价值计量的金融工具 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 美国消费 2019年半年度报告 第 40页 共 58页


§7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


274,306,288.70 91.48 其中:普通股


274,306,288.70 91.48 存托凭证


- - 优先股


- - 房地产信托凭证


- - 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 4


金融衍生品投资


- - 其中:远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 6


货币市场工具


- - 7


银行存款和结算备付金合计


21,350,178.96 7.12 8


其他各项资产


4,181,574.54 1.39 9


合计


299,838,042.20 100.00 7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布


金额单位:人民币元


国家(地区)


公允价值


占基金资产净值比例(%)


美国 274,306,288.70 94.94 合计


274,306,288.70 94.94 7.3 期末按行业分类的权益投资组合


7.3.1


期末指数投资按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元


行业类别








公允价值


占基金资产净值比例(%)


基础材料 - - 消费者非必需品 274,306,288.70 94.94 消费者常用品 - - 美国消费 2019年半年度报告 第 41页 共 58页


能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计


274,306,288.70 94.94 7.3.2


期末积极投资按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细


7.4.1


期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元


序 号


公司名称(英 文)


公司名称(中文)


证券代码


所在 证券 市场


所 属 国 家 ( 地 区)


数量 (股)


公允价值


占基金 资产净 值比例 (%)


1


Amazon.com Inc


亚马逊公司


AMZN US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,863


63,307,205.88


21.91


2


Home Depot Inc


家得宝


HD US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


19,792


28,297,243.06


9.79


3


McDonald's Corp


麦当劳


MCD US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


13,735


19,608,088.77


6.79


4


NIKE Inc B


耐克公司


NKE US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


22,607


13,047,201.99


4.52


5


Starbucks Corp


星巴克


SBUX US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


21,788


12,556,557.33


4.35


美国消费 2019年半年度报告 第 42页 共 58页


6


BOOKING HOLDINGS INC


Booking控股股 份有限公司


BKNG US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


779


10,039,805.62


3.47


7


Lowe's Cos Inc


劳氏


LOW US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


14,084


9,770,436.66


3.38


8


TJX Cos Inc


TJX公司


TJX US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


21,814


7,930,133.64


2.74


9


General Motors Company


通用汽车公司


GM US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


23,729


6,285,389.51


2.18


10


Target Corp


塔吉特公司


TGT US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


9,216


5,487,370.14


1.90


11


F US


福特汽车


F US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


70,492


4,957,574.14


1.72


12


Marriott Intl A


万豪国际


MAR US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,972


4,795,253.67


1.66


13


Ross Stores Inc


Ross商店有限 公司


ROST US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


6,609


4,503,506.52


1.56


14


Dollar General Corp


达乐公司


DG US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,647


4,317,920.15


1.49


15


Yum!


Brands Inc


百胜全球餐饮


YUM US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,504


4,187,570.06


1.45


16


EBAY INC


eBay公司


EBAY US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


14,737


4,001,841.93


1.39


17


O'Reilly O'Reilly 汽车 ORLY US


美 国 美 1,408


3,574,861.60


1.24


美国消费 2019年半年度报告 第 43页 共 58页


Automotive


股份有限公司


证 券 交 易 所





18


HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN


希尔顿全球控股 股份有限公司


HLT US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,236


3,518,242.12


1.22


19


VF Corp


VF公司


VFC US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,858


3,517,758.55


1.22


20


AutoZone Inc


AutoZone公司


AZO US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


441


3,333,310.15


1.15


21


Dollar Tree Inc


Dollar Tree公 司


DLTR US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,274


3,155,383.22


1.09


22


APTIV PLC


Aptiv公共有限 公司


APTV US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,638


2,577,253.12


0.89


23


Royal Caribbean Cruises Ltd


皇家加勒比海游 轮有限公司


RCL US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


3,092


2,576,509.14


0.89


24


Ulta Salon Cosmetics & Fragr


Ulta美容产品 公司


ULTA US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


999


2,382,379.92


0.82


25


Carnival Corp


嘉年华公司


CCL US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


7,203


2,305,084.50


0.80


26


Chipotle Mexican Grill Inc.


Chipotle Mexican Grill 股份


CMG US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


438


2,206,788.60


0.76


27


Best Buy Co Inc


百思买


BBY US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,179


2,003,299.06


0.69


28


Expedia


亿客行集团股份 有限公司 EXPE US


美 国 证 券 美 国


2,129


1,947,058.51


0.67


美国消费 2019年半年度报告 第 44页 共 58页


交 易 所


29


Genuine Parts Co


原配部件


GPC US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,627


1,870,637.91


0.65


30


Darden Restaurants Inc


达登饭店


DRI US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,212


1,851,128.19


0.64


31


Horton D.R.Inc


霍顿房屋公司


DHI US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


6,109


1,811,354.00


0.63


32


MGM RESORTS INTERNATIONA L


美高梅国际酒店 集团


MGM US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


9,180


1,803,045.44


0.62


33


Carmax Inc


CarMax 股份有 限公司


KMX US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,989


1,784,224.37


0.62


34


Lennar Corp A


Lennar公司


LEN US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,135


1,710,714.78


0.59


35


Tractor Supply Co


拖拉机供应公司


TSCO US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,170


1,623,089.17


0.56


36


Hasbro Inc


孩之宝


HAS US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,083


1,513,337.61


0.52


37


Wynn Resorts Ltd


永利度假村有限 公司


WYNN US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


1,743


1,485,722.83


0.51


38


NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN


挪威邮轮控股有 限公司


NCLH US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


3,875


1,428,674.37


0.49


39


Advance Auto Parts Inc


领先汽车配件公 司


AAP US


美 国 证 券 交 易 美 国


1,290


1,366,969.47


0.47


美国消费 2019年半年度报告 第 45页 共 58页





40


Tiffany & Co


蒂芙尼


TIF US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


1,944


1,251,443.99


0.43


41


Garmin Ltd


佳明有限公司


GRMN US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,181


1,196,498.91


0.41


42


TAPESTRY INC


Tapestry 股份 有限公司 TPR US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,219


1,138,442.55


0.39


43


Mohawk Industries Inc


Mohawk工业股 份有限公司


MHK US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


1,107


1,122,289.89


0.39


44


Whirlpool Corp


惠而浦


WHR US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


1,139


1,114,719.13


0.39


45


Borgwarner Inc


博格华纳股份有 限公司


BWA US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


3,729


1,076,189.05


0.37


46


LKQ CORP


LKQ公司


LKQ US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,648


1,033,221.21


0.36


47


Pulte Group Inc


Pulte集团公司


PHM US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,587


997,112.95


0.35


48


Kohl's Corp


Kohl's公司


KSS US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,914


952,563.24


0.33


49


PVH Corp


PVH公司


PVH US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


1,348


877,037.93


0.30


50


Macy's Inc


梅西百货


M US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


5,556


819,682.58


0.28


美国消费 2019年半年度报告 第 46页 共 58页


51


Hanesbrands Inc


汉佰有限公司


HBI US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


6,502


769,721.94


0.27


52


Newell Rubbermaid Inc


纽威尔品牌公司


NWL US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


7,002


742,267.13


0.26


53


L Brands Inc


L Brands股份有 限公司


LB US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


4,126


740,326.82


0.26


54


Block H & R Inc


H&R Block公司


HRB US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


3,657


736,624.79


0.25


55


Ralph Lauren Corp A


Ralph Lauren公 司


RL US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


939


733,262.45


0.25


56


Harley-David son Inc


哈雷摩托车


HOG US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,862


704,969.27


0.24


57


CAPRI HOLDINGS LTD


Capri控股有限 公司 CPRI US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,715


647,295.63


0.22


58


Leggett & Platt


礼恩派


LEG US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,361


622,789.87


0.22


59


Under Armour Inc A


安德玛公司


UAA US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


3,382


589,393.47


0.20


60


Foot Locker Inc


富乐客公司


FL US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


2,021


582,426.78


0.20


61


Under Armour Inc C


安德玛公司


UA US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


3,494


533,248.48


0.18


62


Gap Inc


Gap公司


GPS US


美 国 美 3,808


470,434.07


0.16


美国消费 2019年半年度报告 第 47页 共 58页


证 券 交 易 所





63


Nordstrom Inc


诺德斯特龙公司


JWN US


美 国 证 券 交 易 所


美 国


1,892


414,400.87


0.14


7.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细 金额单位:人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计买入金额


占期初基金资产净 值比例(%)


1 Amazon.com Inc AMZN US 3,769,405.08 1.09 2 McDonald's Corp MCD US 917,493.24 0.27 3 Home Depot Inc HD US 818,908.16 0.24 4 NIKE Inc B NKE US 624,262.54 0.18 5 General Motors Company GM US 333,813.06 0.10 6 Starbucks Corp SBUX US 325,451.98 0.09 7 BOOKING HOLDINGS INC BKNG US 321,481.95 0.09 8 Lowe's Cos Inc LOW US 315,344.40 0.09 9 FORD MOTOR CO F US 246,324.52 0.07 10 TJX Cos Inc TJX US 237,139.18 0.07 11 Yum! Brands Inc YUM US 181,959.79 0.05 12 Ross Stores Inc ROST US 179,396.48 0.05 13 VF Corp VFC US 178,254.83 0.05 14 O'Reilly Automotive ORLYUS 172,847.51 0.05 15 Target Corp TGT US 146,578.43 0.04 16 Dollar Tree Inc DLTR US 146,081.86 0.04 17 HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN HLT US 127,393.44 0.04 18 Marriott Intl A MAR US 126,683.85 0.04 19 Carnival Corp CCL US 126,239.84 0.04 20 Royal Caribbean Cruises Ltd RCL US 122359.51 0.04 注:买入金额不包括相关交易费用。 美国消费 2019年半年度报告 第 48页 共 58页


7.5.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细 金额单位:人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计卖出金额


占期初基金资产净 值比例(%)


1 Amazon.com Inc AMZN US 31,313,550.07 9.08 2 Home Depot Inc HD US 12,036,004.52 3.49 3 McDonald's Corp MCD US 8,190,959.13 2.38 4 NIKE Inc B NKE US 6,091,677.16 1.77 5 Starbucks Corp SBUX US 5,096,729.82 1.48 6 BOOKING HOLDINGS INC BKNG US 5,012,221.96 1.45 7 Lowe's Cos Inc LOW US 4,653,125.64 1.35 8 TJX Cos Inc TJX US 3,569,892.48 1.04 9 General Motors Company GM US 2,760,359.56 0.80 10 Target Corp TGT US 2,227,889.66 0.65 11 EBAY INC EBAY US 2,147,959.39 0.62 12 Marriott Intl A MAR US 1,994,776.17 0.58 13 FORD MOTOR CO F US 1,974,436.25 0.57 14 Ross Stores Inc ROST US 1,967,627.16 0.57 15 Yum! Brands Inc YUM US 1,770,723.53 0.51 16 Dollar General Corp DG US 1,747,714.10 0.51 17 O'Reilly Automotive ORLY US 1,726,405.04 0.50 18 VF Corp VFC US 1,559,767.38 0.45 19 HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN HLT US 1,433,235.04 0.42 20 AutoZone Inc AZO US 1,395,167.78 0.40 注:卖出金额不包括相关交易费用。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元


买入成本(成交)总额


12,019,181.56 卖出收入(成交)总额


126,427,820.64 注:买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。 美国消费 2019年半年度报告 第 49页 共 58页


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细


本基金本报告期末未持有金融衍生品。





7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 7.11.2


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


2,879,082.22 3


应收股利


123,151.45 4


应收利息


1,623.68 5


应收申购款


1,158,507.90 6


其他应收款


- 7


待摊费用


19,209.29 美国消费 2019年半年度报告 第 50页 共 58页


8 其他


- 9 合计


4,181,574.54 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.11.5.1


期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.5.2


期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末未持有积极投资。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。 美国消费 2019年半年度报告 第 51页 共 58页


§8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


持有人户数 (户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比 例(%)


持有份额


占总份额比例 (%)


47,337 3,884.25 22,747,923.59 12.37


161,120,607.64 87.63


8.2 期末上市基金前十名持有人


序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 张萍莉 385,776.00 6.54


2 夏斌 375,100.00 6.36


3 刘泽深 300,000.00 5.08


4 邵常红 251,711.00 4.26


5 李元生 195,000.00 3.30


6 钟磊 166,870.00 2.83


7 付新华 133,600.00 2.26


8 钟磊 124,625.00 2.11


9 臧素杰 120,000.00 2.03


10 史宏胜 115,800.00 1.96


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(%)


基金管理人所有从业人员持有本基金


154,441.89 0.0840


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况


项目


持有基金份额总量的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金


0~10 本基金基金经理持有本开放式基金


0~10 美国消费 2019年半年度报告 第 52页 共 58页


§9 开放式基金份额变动


单位:份


基金合同生效日(2016年 3月 18日) 基金份额总额


258,353,634.47 本报告期期初基金份额总额


263,004,328.30 本报告期基金总申购份额


93,138,135.62 减:本报告期基金总赎回份额


172,273,932.69 本报告期基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列)


- 本报告期期末基金份额总额


183,868,531.23


美国消费 2019年半年度报告 第 53页 共 58页


§10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。





2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


托管人中国建设银行 2019 年 6 月 4 日发布公告,聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资产 托管业务部总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未发生变更。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:本基金合同 生效之日(2016年 3月 18日)起至本报告期末。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。 美国消费 2019年半年度报告 第 54页 共 58页


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


JPMSAPHK


1


27,293,924.62


19.71%


10,917.68


19.71%


-


NOMURHKR


1


86,415,631.22


62.42%


34,566.15


62.42%


-


DAIWASGP


1


24,737,277.95


17.87%


9,894.92


17.87%


-


注:1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下: (1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好;财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; 经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚;内部管理规范、 严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;具备基金运作所需要的高效、 安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息 服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询 服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;适当的地域分散化。 (2)选择程序:(a)服务评价;(b)拟定备选交易单元;(c)签约。 2、本期交易单元未发生变化。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


基金交易


成交金额


占当期 债券


成交总 额的比 例


成交金额


占当期债 券回购


成交总额 的比例


成交金额


占当期 权证


成交总 额的比 例


成交金额


占当期 基金


成交总 额的比 例


JPMSAPHK - -


- -


- -


- -


NOMURHKR - -


- -


- -


- -


DAIWASGP - -


- -


- -


- -


美国消费 2019年半年度报告 第 55页 共 58页


10.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)


资产净值公告 基金管理人网站 2019-01-02 2 华宝基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金增加北京百度百盈基金销 售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、基金管 理人网站 2019-01-10 3 关于华宝标普美国品质消费股票指数 证券投资基金(LOF)2019年开放日 的提示性公告 中国证券报、上海证券 报、基金管理人网站 2019-01-16 4 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)因美国纽约证券交易 所、美国纳斯达克证券交易所休市暂 停申购、赎回及定期定额投资业务的 公告 中国证券报、上海证券 报、基金管理人网站 2019-01-17 5 华宝基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金增加宜信普泽(北京)基 金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、基金管 理人网站 2019-01-18 6 华宝基金管理有限公司关于参加宜信 普泽(北京)基金销售有限公司费率 优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、基金管 理人网站 2019-01-18 7 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)2018年第 4季度报告 证券时报、基金管理人 网站 2019-01-21 8 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)因美国纽约证券交易 所、美国纳斯达克证券交易所休市暂 停申购赎回及定期定额投资业务的公 告 证券时报、基金管理人 网站 2019-02-13 9 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)2018年度报告 基金管理人网站 2019-03-30 10 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)2018年度报告(摘要) 证券时报、基金管理人 网站 2019-03-30 11 关于华宝现金宝货币基金 E类份额转 换、赎回转申购业务费率优惠公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、证券日 报、基金管理人网站 2019-04-15 12 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)因美国纽约证券交易 所、美国纳斯达克证券交易所休市暂 停申购赎回及定期定额投资业务的公 告 证券时报、基金管理人 网站 2019-04-16 13 华宝基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金增加北京新浪仓石基金销 售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、证券日 报、基金管理人网站 2019-04-18 14 华宝标普美国品质消费股票指数证券 证券时报、基金管理人 2019-04-19 美国消费 2019年半年度报告 第 56页 共 58页


投资基金(LOF)2019年第 1季度报告 网站 15 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)招募说明书(更新) 基金管理人网站 2019-04-29 16 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)招募说明书(更新) 摘要 证券时报、基金管理人 网站 2019-04-29 17 华宝标普美国品质消费股票指数证券 投资基金(LOF)因美国纽约证券交易 所、美国纳斯达克证券交易所休市暂 停申购赎回及定期定额投资业务的公 告 证券时报、基金管理人 网站 2019-05-22 18 华宝基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金增加通华财富(上海)基 金销售有限公司为代销机构并参加其 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、证券日 报、基金管理人网站 2019-06-12 19 关于华宝现金宝 E货币基金定期转 换、定期赎回转申购业务费率优惠公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、证券日 报、基金管理人网站 2019-06-18 美国消费 2019年半年度报告 第 57页 共 58页


§11 影响投资者决策的其他重要信息


11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。 美国消费 2019年半年度报告 第 58页 共 58页


§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同; 华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书; 华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。


12.2 存放地点


以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 12.3 查阅方式


投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。


华宝基金管理有限公司 2019年 8月 29日