国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2019 年半年度报告
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 28 日
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
.................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示
.................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................ 3
§2 基金简介
.............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况
............................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明
............................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人
........................................................................................................ 5
2.4 信息披露方式
............................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料
............................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现
.......................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标
........................................................................................................ 7
3.2 基金净值表现
............................................................................................................................ 7
§4 管理人报告
........................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况
.................................................................................................. 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
.......................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
...................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
...................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
...................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
.................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
...................................................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
.............................. 14
§5 托管人报告
........................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
.......................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
...... 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
...................... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表
.............................................................................................................................. 16
6.2 利润表 ...................................................................................................................................... 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
.......................................................................................... 18
6.4 报表附注
.................................................................................................................................. 19
§7 投资组合报告
.................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况
.......................................................................................................... 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
.......................................................................................... 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
.............................. 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
...................................................................................... 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
.................................................................................. 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
.......................... 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
.................. 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
.............. 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
.......................... 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
................................................................ 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
................................................................ 47
7.12 投资组合报告附注
................................................................................................................ 47
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
........................................................................................................................ 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
.............................................................................. 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
.................................................................. 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
.............................. 48
§9 开放式基金份额变动
...................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示
.................................................................................................................................. 50
10.1 基金份额持有人大会决议
.................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
.................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
........................................................ 50
10.4 基金投资策略的改变
............................................................................................................ 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
................................................................................ 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
................................................ 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
............................................................................ 50
10.8 其他重大事件
........................................................................................................................ 51
§11 影响投资者决策的其他重要信息
.................................................................................................. 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
.................................... 53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
........................................................................................ 53
§12 备查文件目录
.................................................................................................................................. 54
12.1 备查文件目录
........................................................................................................................ 54
12.2 存放地点
................................................................................................................................ 54
12.3 查阅方式
................................................................................................................................ 54
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
基金简称 国寿安保稳瑞混合
基金主代码 004760
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 2月 7日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 250,045,539.54 份
下属分级基金的基金简称： 国寿安保稳瑞混合 A 国寿安保稳瑞混合 C
下属分级基金的交易代码： 004760 004761
报告期末下属分级基金的份额总额 250,035,245.45 份 10,294.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，
把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合理配置股票、
债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争实现基
金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合，
根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基金资产中股票、
债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，力争获得基金资产的长期稳定增
值。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张彬 戴辉
联系电话 010-50850744 010-65169958
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 4008308003
传真 010-50850776 010-65169555
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806号
3幢 306号
广东省广州市越秀区东风东路
713号
办公地址
北京市西城区金融大街 28号
院盈泰商务中心 2号楼 11层
北京市西城区菜市口大街 1号
院 2号楼信托大厦
邮政编码 100033 100053
法定代表人 王军辉 王滨
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 28号院盈泰
商务中心 2号楼 11层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 国寿安保稳瑞混合 A 国寿安保稳瑞混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1月 1日 - 2019
年 6月 30日)
报告期(2019 年 1月 1日 -
2019年 6月 30日)
本期已实现收益 6,003,089.82 203.61
本期利润 13,468,569.96 482.80
加权平均基金份额本期利润 0.0457 0.0469
本期加权平均净值利润率 4.42% 4.55%
本期基金份额净值增长率 4.69% 4.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6月 30日 )
期末可供分配利润 955,468.43 21.49
期末可供分配基金份额利润 0.0038 0.0021
期末基金资产净值 255,492,867.10 10,500.60
期末基金份额净值 1.0218 1.0201
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 4.92% 4.75%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳瑞混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.56% 0.29% 1.31% 0.22% 0.25% 0.07%
过去三个月 -0.22% 0.37% -0.32% 0.29% 0.10% 0.08%
过去六个月 4.69% 0.32% 5.36% 0.30% -0.67% 0.02%
过去一年 6.18% 0.29% 4.51% 0.29% 1.67% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.92% 0.28% 2.74% 0.28% 2.18% 0.00%
国寿安保稳瑞混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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准差② 率③ ④
过去一个月 1.56% 0.28% 1.31% 0.22% 0.25% 0.06%
过去三个月 -0.24% 0.37% -0.32% 0.29% 0.08% 0.08%
过去六个月 4.64% 0.32% 5.36% 0.30% -0.72% 0.02%
过去一年 6.06% 0.29% 4.51% 0.29% 1.55% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.75% 0.28% 2.74% 0.28% 2.01% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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注：本基金基金合同生效日为 2018 年 2 月 7 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2018 年 2 月 7 日至 2019 年
6月 30日。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308号文核准，于 2013
年 10月 29日设立，公司注册资本 12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚安保资
本投资有限公司），其持有股份 14.97%。
截至 2019年 6月 30日，公司共管理 48只证券投资基金及部分私募资产管理计划，
公司管理资产总规模为 2,070.27亿元，其中证券投资基金管理规模为 1,538.97亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方旭赟
基金经
理
2018年 2月 7日 - 8年
方旭赟先生，北京大学数
学学士，金融学硕士，注
册金融分析师（CFA)。曾
任南方基金固定收益部研
究员，2014 年 10月加入
国寿安保基金任基金经理
助理，现任国寿安保稳诚
混合型证券投资基金、国
寿安保安瑞纯债债券型证
券投资基金及国寿安保稳
瑞混合型证券投资基金基
金经理。
李捷
基金经
理
2018年 2月 7日 - 12年
李捷先生，硕士。曾任德
勤华永会计师事务所高级
审计师，中国国际金融有
限公司分析员，财富里昂
证券有限责任公司投资分
析师。2013 年 12月加入
国寿安保基金管理有限公
司，历任研究员、基金经
理助理。现任国寿安保灵
活优选混合型证券投资基
金、国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基金、
国寿安保强国智造灵活配
置混合型证券投资基金、
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国寿安保稳瑞混合型证券
投资基金及国寿安保华兴
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年中国经济总体仍有下行压力。一季度社会融资规模同比显著多增，
宽货币向宽信用的传导初现成效，经济一度显露企稳迹象。4 月政治局会议的政策定
调微调，宏观杠杆率增长势头被遏制，发达国家经济增速持续放缓和中美贸易摩擦升
级加大也使得出口部门承受了较大压力。在外部环境恶化的国际背景下，房地产投资
和基建投资支撑着固定资产投资增速，政府还出台了专项债配套融资政策和汽车家电
等行业政策以提振内需。房地产调控政策仍未放松，部分房价上涨的热点城市调控加
码，地产信托融资的监管也有所加强。
从政策面来看，稳健的货币政策仍然松紧适度，货币政策在保持定力的同时加强
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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了相机抉择的灵活性。4 月货币市场资金面有所收紧，但此后中美贸易摩擦升级，加
上包商事件引发流动性分层，央行此后适时适度给予了必要的流动性支持。
2019 年上半年中国 A 股市场整体呈现先扬后抑的走势，上证综指累计上涨约
19.45%，深圳成指上涨约 26.78%，创业板综上涨约 20.94%。上半年表现较好的行业
分别为食品饮料、非银金融、农林牧渔、家用电器、计算机等。上半年中国债券市场
先跌后涨，一季度债券市场利率总体下行，4 月受经济金融数据好于预期，一级市场
需求走弱等影响，债券市场大幅下跌，但此后经济预期减弱，美国加征关税和资金面
好转等因素再次共同推动了债券市场重拾升势。
投资运作方面，本基金维持了适中的权益配置比例，权益整体配置思路为盈利相
对稳定且估值合理的优质公司。 基金组合的行业配置相对均衡，其中配置比例相对
较高的行业为银行、电子、家电、汽车、食品饮料、医药生物、非银金融等。本基金
的固定收益投资在上半年以中高等级信用债为主要配置品种，总体保持了组合久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 A 基金份额净值为 1.0218 元，本报告期基金
份额净值增长率为 4.69%；截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 C 基金份额净值为
1.0201 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.64%；同期业绩比较基准收益率为
5.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
19年下半年全球经济仍将面临发达国家经济共振下行，中美贸易摩擦前景不明的
挑战，中国出口形势仍然难以乐观。18年四季度以来密集出台的逆周期调控政策一度
推动中国经济在 19 年一季度显露企稳改善的迹象，特别是社融数据的拐点意味着货
币信贷环境已显著改善。但总体来看，中国经济内生增长动能并不强，上半年内需的
主要支撑力量来源于房地产投资，消费，基建投资和制造业投资仍显乏力。在地产信
托渠道收紧，房地产因城施策的政策背景下，下半年房地产投资难以维持上半年强度。
下半年基建投资托底经济的作用也不宜高估，因为上半年财政支出前移透支了财政政
策潜力，而且地方政府隐性债务管理仍偏严格，6 月出台的专项债配套融资政策对基
建投资的拉动作用预计也较为有限。通胀方面，总需求偏弱意味着通胀缺乏大幅上行
的基础，上半年的核心 CPI仍在缓慢下行，受基数效应和部分食品价格上涨影响，预
计年内 CPI同比高点出现在二季度，下半年 CPI 同比将稳中有降。
货币政策预计仍将在保持战略定力的基础上增加政策灵活度，从而平衡稳定经济
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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增长，预防系统性风险和控制宏观杠杆率等多重政策目标。由于包商事件余震未平，
流动性分层明显，预计央行仍会保持货币市场流动性适度充裕。美联储进入降息周期
将有助于打开国内货币政策放松空间，不排除央行在公开市场跟随联储降息的可能
性。此外利率并轨的市场化改革措施也可能在 19年稳妥推出，央行可能通过引导 LPR
利率下行进一步降低实体经济的实际融资利率。
展望 2019 年下半年，虽然中美谈判仍存在一定的不确定性，但国内政策面仍有
进一步支持经济高质量发展的空间。若海外不确定性能够消除，同时随着国内一系列
资本市场和经济改革的逐步落地，股票市场仍有望延续上半年稳中向好的格局。下半
年债券市场预计仍处于震荡市格局，考虑到全球经济下行压力仍存，主要央行货币政
策宽松开启，中国经济内生增长动能偏弱，基建投资力度有限等因素，债券市场的阶
段性机会大于风险，基本面及政策面正在逐步积累利好债市的积极因素。在总体震荡
市格局下，需要在控制组合久期的基础上加强利率债的波段操作力度，尽可能把握经
济数据和政策的预期差的投资机会。在信用债投资方面需要继续以高等级信用债为主
要配置品种，提防包商事件导致低等级信用利差走阔的风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2019年 3月 15日登记权益并除息，于 2019年 3月 18日每份份额发放
0.015元红利。
本基金于2019年6月4日登记权益并除息，于2019年6月5日每份份额发放0.012
元红利。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保稳瑞
混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等数据真实、准确和完整。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,756,345.08 1,038,812.25
结算备付金
3,802,367.60 6,270,200.20
存出保证金
49,621.11 70,307.39
交易性金融资产 6.4.7.2 303,149,227.84 329,960,351.59
其中：股票投资
59,499,639.80 33,662,780.29
基金投资
- -
债券投资
243,649,588.04 296,297,571.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 25,800,000.00
应收证券清算款
405,687.79 294,227.94
应收利息 6.4.7.5 3,137,996.86 7,511,593.99
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
312,301,246.28 370,945,493.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
55,893,864.86 69,600,000.00
应付证券清算款
602,735.32 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
141,421.93 153,422.52
应付托管费
23,570.32 25,570.42
应付销售服务费
0.90 0.93
应付交易费用 6.4.7.7 13,650.12 38,076.71
应交税费
23,633.61 36,133.30
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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应付利息
10,204.02 80,761.10
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 88,797.50 143,300.00
负债合计
56,797,878.58 70,077,264.98
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 250,045,539.54 300,216,690.04
未分配利润 6.4.7.10 5,457,828.16 651,538.34
所有者权益合计
255,503,367.70 300,868,228.38
负债和所有者权益总计
312,301,246.28 370,945,493.36
注：报告截止日 2019 年 6月 30日，国寿安保稳瑞混合 A类基金份额净值人民币 1.0218元，
国寿安保稳瑞混合 C 类基金份额净值人民币 1.0201 元，基金份额总额 250,045,539.54 份，其中
国寿安保稳瑞混合 A 类基金份额总额 250,035,245.45 份，国寿安保稳瑞混合 C 类基金份额总额
10,294.09份。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合
同生效日)至 2018年 6
月 30日
一、收入
15,415,883.22 -2,780,889.79
1.利息收入
6,458,468.21 5,832,890.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 40,369.10 913,017.50
债券利息收入
6,401,796.79 4,290,211.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,302.32 629,661.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,491,655.68 -181,751.61
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,408,853.41 -1,520,670.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 2,301,326.44 332,410.97
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 599,182.65 1,006,508.29
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
7,465,759.33 -8,432,028.97
4.汇兑收益（损失以“-”号填
- -
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
- 0.04
减：二、费用
1,946,830.46 1,980,255.45
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 906,956.05 938,409.81
2．托管费 6.4.10.2.2 151,159.35 156,401.64
3．销售服务费 6.4.10.2.3 5.43 2.85
4．交易费用 6.4.7.19 65,309.11 119,215.32
5．利息支出
698,950.17 689,500.31
其中：卖出回购金融资产支出
698,950.17 689,500.31
6．税金及附加
17,052.85 13,413.36
7．其他费用 6.4.7.20 107,397.50 63,312.16
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
13,469,052.76 -4,761,145.24
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
13,469,052.76 -4,761,145.24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
300,216,690.04 651,538.34 300,868,228.38
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 13,469,052.76 13,469,052.76
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-50,171,150.50 -556,966.18 -50,728,116.68
其中：1.基金申购款 533.10 11.82 544.92
2.基金赎回款 -50,171,683.60 -556,978.00 -50,728,661.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- -8,105,796.76 -8,105,796.76
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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五、期末所有者权益
（基金净值）
250,045,539.54 5,457,828.16 255,503,367.70
项目
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
400,062,259.44 - 400,062,259.44
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -4,761,145.24 -4,761,145.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-229.96 1.42 -228.54
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -229.96 1.42 -228.54
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
400,062,029.48 -4,761,143.82 395,300,885.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______左季庆______
______王文英______
____韩占锋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]734 号《关于准予国寿安保稳瑞混
合型证券投资基金注册的批复》核准，由国寿安保基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 400,008,251.78 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永
华明(2018)验字第 61090605_A02号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国寿
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 2 月 7 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 400,062,259.44 份基金份额，其中认购资金利息折合
54,007.66 份基金份额。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司，基金托
管人为广发银行股份有限公司(以下简称“广发银行”)。
根据《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申
购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认(申)购
时收取认(申)购费，不收取销售服务费，且在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称
为 A 类基金份额；在投资者认(申)购时不收取认(申)购费，而是从本类别基金资产中
计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称为 C类基金份额。本基金
A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金
份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股
票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中
小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债
券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合
比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-40%；每个交易日日终在扣除股指期货合约
和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的 5%的现金
或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率×80%+沪深 300
指数收益率×20%。
本财务报表已于 2019年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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核算业务指引》、《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6
月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和净
值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号
《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
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税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资
管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资
管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可
以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、
非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月
以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免
征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 1,756,345.08
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,756,345.08
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 58,166,035.52 59,499,639.80 1,333,604.28
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 74,747,499.78 76,322,088.04 1,574,588.26
银行间市场 165,947,793.52 167,327,500.00 1,379,706.48
合计 240,695,293.30 243,649,588.04 2,954,294.74
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 298,861,328.82 303,149,227.84 4,287,899.02
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 329.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,711.00
应收债券利息 3,135,933.63
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 22.30
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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合计 3,137,996.86
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 11,939.85
银行间市场应付交易费用 1,710.27
合计 13,650.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 88,797.50
合计 88,797.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 300,206,309.02 300,206,309.02
本期申购 199.82 199.82
本期赎回 (以"-"号填列) -50,171,263.39 -50,171,263.39
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 (以"-"号填列) - -
本期末 250,035,245.45 250,035,245.45
金额单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 C
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
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上年度末 10,381.02 10,381.02
本期申购 333.28 333.28
本期赎回 (以"-"号填列) -420.21 -420.21
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 (以"-"号填列) - -
本期末 10,294.09 10,294.09
注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,209,479.46 -2,557,951.31 651,528.15
本期利润 6,003,089.82 7,465,480.14 13,468,569.96
本期基金份额交易
产生的变动数
-151,582.31 -405,375.61 -556,957.92
其中：基金申购款 1.04 4.08 5.12
基金赎回款 -151,583.35 -405,379.69 -556,963.04
本期已分配利润 -8,105,518.54 - -8,105,518.54
本期末 955,468.43 4,502,153.22 5,457,621.65
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 98.64 -88.45 10.19
本期利润 203.61 279.19 482.80
本期基金份额交易
产生的变动数
-2.54 -5.72 -8.26
其中：基金申购款 1.10 5.60 6.70
基金赎回款 -3.64 -11.32 -14.96
本期已分配利润 -278.22 - -278.22
本期末 21.49 185.02 206.51
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 11,444.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
第 26 页 共 54 页
结算备付金利息收入 28,347.39
其他 577.21
合计 40,369.10
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 18,510,026.60
减：卖出股票成本总额 19,918,880.01
买卖股票差价收入 -1,408,853.41
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
2,301,326.44
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 2,301,326.44
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
309,018,740.61
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
300,480,638.72
减：应收利息总额 6,236,775.45
买卖债券差价收入 2,301,326.44
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 599,182.65
基金投资产生的股利收益 -
合计 599,182.65
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 7,465,759.33
——股票投资 10,244,470.28
——债券投资 -2,778,710.95
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 7,465,759.33
6.4.7.18 其他收入
无。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 60,634.11
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
第 28 页 共 54 页
银行间市场交易费用 4,675.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 65,309.11
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,044.72
其他 600.00
上清所账户维护费 9,000.00
中债登账户维护费 9,000.00
合计 107,397.50
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”） 基金管理人、注册登记机构、直销机构
广发银行股份有限公司（简称“广发银行”） 基金托管人
中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 与基金管理人同受集团公司控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)
至 2018 年 6月 30日
当期发生的基金应支付
的管理费
906,956.05 938,409.81
其中：支付销售机构的客
户维护费
- -
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)
至 2018 年 6月 30日
当期发生的基金应支付
的托管费
151,159.35 156,401.64
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国寿安保稳瑞混合
A
国寿安保稳瑞混合 C 合计
国寿安保 - 5.43 5.43
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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合计 - 5.43 5.43
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国寿安保稳瑞混合
A
国寿安保稳瑞混合 C 合计
国寿安保 - 2.85 2.85
合计 - 2.85 2.85
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基
金份额的销售服务费年费率为 0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持
有人服务。销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.10%年费计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
国寿安保稳瑞混合 A
关联方名称
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中国人寿保险
股份有限公司
100,012,500.00 40.00% 100,012,500.00 33.31%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)至
2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
广发银行 1,756,345.08 11,444.50 1,042,938.14 53,691.55
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行保管，活期银行存款按适用利率计息，定期银
行存款按银行约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
国寿安保稳瑞混合 A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2019年 6
月 4日
-
2019年 6
月 4日
0.1200 3,602,450.14 3.78 3,602,453.92
2
2019年 3
月 15日
-
2019年 3
月 15日
0.1500 4,503,062.82 1.80 4,503,064.62
合
计
- - 0.2700 8,105,512.96 5.58 8,105,518.54
国寿安保稳瑞混合 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
场内 场外
1
2019年 6
月 4日
-
2019年 6
月 4日
0.1200 59.04 63.94 122.98
2
2019年 3
月 15日
-
2019年 3
月 15日
0.1500 79.20 76.04 155.24
合
计
- - 0.2700 138.24 139.98 278.22
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
第 32 页 共 54 页
6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月 26
日
2019年
7月 5
日
新股流
通受限
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
300788
中信
出版
2019年
6月 27
日
2019年
7月 5
日
新股流
通受限
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
113028
环境
转债
2019年
6月 20
日
2019年
7月 8
日
新债流
通受限
100 100 610 61,000.00 61，000.00
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
190301 19进出 01
2019年 7月
5日
99.84 103,000 10,283,520.00
合计
103,000 10,283,520.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额人民币 45,800,000.00元，其中 9,800,000.00元于 2019年
7月 1日到期，36,000,000.00元于 2019年 7月 4日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准
券后，不低于债券回购交易的余额。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。本基金的投资范围主要为具
有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其
他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企
业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政
府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、
可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
相关规定)。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，
采用主动的投资管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例
下，合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，
力争实现基金资产的长期稳定增值。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这
些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监
控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导
下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由
公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析相结合的风险管理方法方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度
出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出
发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化
指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管行广发银行，因而与银行存款相关的信用风险不
重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定
的标准统计及汇总。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于 2019年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 55,893,864.86元将在一
个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约
定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、并于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资
品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和
分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证
券的 10%。于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同
持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金
与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
产净值的 15%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本
报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银
行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在
相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,756,345.08 - - - 1,756,345.08
结算备付金 3,802,367.60 - - - 3,802,367.60
存出保证金 49,621.11 - - - 49,621.11
交易性金融资产 60,290,000.00 172,819,110.00 10,540,478.04 59,499,639.80 303,149,227.84
应收证券清算款 - - - 405,687.79 405,687.79
应收利息 - - - 3,137,996.86 3,137,996.86
其他资产 - - - - -
资产总计 65,898,333.79 172,819,110.00 10,540,478.04 63,043,324.45 312,301,246.28
负债
卖出回购金融资产
款
55,893,864.86 - - - 55,893,864.86
应付证券清算款 - - - 602,735.32 602,735.32
应付管理人报酬 - - - 141,421.93 141,421.93
应付托管费 - - - 23,570.32 23,570.32
应付销售服务费 - - - 0.90 0.90
应付交易费用 - - - 13,650.12 13,650.12
应付利息 - - - 10,204.02 10,204.02
应交税费 - - - 23,633.61 23,633.61
其他负债 - - - 88,797.50 88,797.50
负债总计 55,893,864.86 - - 904,013.72 56,797,878.58
利率敏感度缺口 10,004,468.93 172,819,110.00 10,540,478.04 62,139,310.73 255,503,367.70
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第 37 页 共 54 页
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,038,812.25 - - - 1,038,812.25
结算备付金 6,270,200.20 - - - 6,270,200.20
存出保证金 70,307.39 - - - 70,307.39
交易性金融资产 47,405,000.00 173,155,694.00 75,736,877.30 33,662,780.29 329,960,351.59
买入返售金融资产 25,800,000.00 - - - 25,800,000.00
应收证券清算款 - - - 294,227.94 294,227.94
应收利息 - - - 7,511,593.99 7,511,593.99
资产总计 80,584,319.84 173,155,694.00 75,736,877.30 41,468,602.22 370,945,493.36
负债
卖出回购金融资产
款
69,600,000.00 - - - 69,600,000.00
应付管理人报酬 - - - 153,422.52 153,422.52
应付托管费 - - - 25,570.42 25,570.42
应付销售服务费 - - - 0.93 0.93
应付交易费用 - - - 38,076.71 38,076.71
应付利息 - - - 80,761.10 80,761.10
应交税费 - - - 36,133.30 36,133.30
其他负债 - - - 143,300.00 143,300.00
负债总计 69,600,000.00 - - 477,264.98 70,077,264.98
利率敏感度缺口 10,984,319.84 173,155,694.00 75,736,877.30 40,991,337.24 300,868,228.38
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月 30日 ）
上年度末（ 2018 年 12月 31
日 ）
+25个基准点 -1,021,031.12 -2,452,242.03
-25个基准点 1,021,031.12 2,495,927.41
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
第 38 页 共 54 页
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
基金管理人通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，
把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合理配置股票、债券、
货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期
稳定增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投
资比例为基金资产的 0%-40%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；
每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金
持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 59,499,639.80 23.29 33,662,780.29 11.19
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 243,649,588.04 95.36 296,297,571.30 98.48
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 303,149,227.84 118.65 329,960,351.59 109.67
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是自基金合同生效日至 2019 年 6月 30日所有交易日的基金资产净值和
基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
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影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月 30日 ）
+5% 11,801,708.53
-5% -11,801,708.53
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 71,115,251.30元（上年度末：33,193,644.09元)，
属于第二层次的余额为 232,033,976.54元（上年度末：296,766,707.50元)，无属于
第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包
括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易
恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和可转换债券的公允价值列
入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确
定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融
负债。
(d)不以公允价值计量的金融工具
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖
出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 59,499,639.80 19.05
其中：股票 59,499,639.80 19.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 243,649,588.04 78.02
其中：债券 243,649,588.04 78.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,558,712.68 1.78
8 其他各项资产 3,593,305.76 1.15
9 合计 312,301,246.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 649,281.25 0.25
C 制造业 41,401,478.25 16.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
537,000.00 0.21
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,049,858.76 1.19
J 金融业 11,172,024.94 4.37
K 房地产业 1,920,070.00 0.75
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 130,020.00 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 616,800.00 0.24
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 59,499,639.80 23.29
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 340,000 2,002,600.00 0.78
2 600036 招商银行 55,000 1,978,900.00 0.77
3 600031 三一重工 150,999 1,975,066.92 0.77
4 600276 恒瑞医药 28,800 1,900,800.00 0.74
5 601939 建设银行 240,000 1,785,600.00 0.70
6 002142 宁波银行 70,000 1,696,800.00 0.66
7 000333 美的集团 30,000 1,555,800.00 0.61
8 000786 北新建材 85,000 1,541,050.00 0.60
9 600030 中信证券 60,000 1,428,600.00 0.56
10 300408 三环集团 70,000 1,361,500.00 0.53
11 000338 潍柴动力 110,000 1,351,900.00 0.53
12 601688 华泰证券 55,000 1,227,600.00 0.48
13 600887 伊利股份 36,080 1,205,432.80 0.47
14 002508 老板电器 44,000 1,194,160.00 0.47
15 300124 汇川技术 50,000 1,145,500.00 0.45
16 002690 美亚光电 35,000 1,141,000.00 0.45
17 603385 惠达卫浴 125,000 1,131,250.00 0.44
18 603678 火炬电子 55,000 1,108,250.00 0.43
19 600519 贵州茅台 1,100 1,082,400.00 0.42
20 000651 格力电器 19,000 1,045,000.00 0.41
21 601336 新华保险 18,500 1,018,055.00 0.40
22 002475 立讯精密 40,000 991,600.00 0.39
23 600498 烽火通信 35,000 975,100.00 0.38
24 002035 华帝股份 80,000 974,400.00 0.38
25 000002 万
科Ａ 35,000 973,350.00 0.38
26 300558 贝达药业 23,000 954,500.00 0.37
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27 601058 赛轮轮胎 320,000 950,400.00 0.37
28 603156 养元饮品 25,396 941,683.68 0.37
29 002202 金风科技 71,400 887,502.00 0.35
30 300296 利亚德 110,000 861,300.00 0.34
31 002050 三花股份 78,000 822,900.00 0.32
32 600845 宝信软件 26,000 740,480.00 0.29
33 603228 景旺电子 18,200 728,182.00 0.28
34 002415 海康威视 26,000 717,080.00 0.28
35 300253 卫宁健康 50,000 709,000.00 0.28
36 601633 长城汽车 80,000 661,600.00 0.26
37 002078 太阳纸业 92,000 626,520.00 0.25
38 603912 佳力图 42,100 623,922.00 0.24
39 300347 泰格医药 8,000 616,800.00 0.24
40 600176 中国巨石 64,519 614,866.07 0.24
41 600741 华域汽车 28,000 604,800.00 0.24
42 002583 海能达 70,000 587,300.00 0.23
43 600563 法拉电子 14,209 584,984.53 0.23
44 600406 国电南瑞 30,000 559,200.00 0.22
45 300098 高新兴 70,000 558,600.00 0.22
46 002250 联化科技 50,000 554,500.00 0.22
47 600600 青岛啤酒 11,000 549,230.00 0.21
48 600585 海螺水泥 13,000 539,500.00 0.21
49 600900 长江电力 30,000 537,000.00 0.21
50 600066 宇通客车 40,800 531,216.00 0.21
51 000401 冀东水泥 30,000 528,300.00 0.21
52 601088 中国神华 25,000 509,500.00 0.20
53 601877 正泰电器 20,000 461,800.00 0.18
54 603816 顾家家居 14,083 449,529.36 0.18
55 600570 恒生电子 6,500 442,975.00 0.17
56 001979 招商蛇口 20,000 418,000.00 0.16
57 300137 先河环保 50,000 416,500.00 0.16
58 601799 星宇股份 5,000 394,800.00 0.15
59 603801 志邦家居 19,600 387,296.00 0.15
60 603688 石英股份 30,000 378,000.00 0.15
61 600114 东睦股份 60,000 377,400.00 0.15
62 002146 荣盛发展 40,000 375,600.00 0.15
63 600885 宏发股份 15,000 364,500.00 0.14
64 600690 青岛海尔 20,000 345,800.00 0.14
65 300476 胜宏科技 30,000 339,000.00 0.13
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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66 603515 欧普照明 10,000 322,500.00 0.13
67 603197 保隆科技 16,000 307,680.00 0.12
68 002918 蒙娜丽莎 25,500 298,605.00 0.12
69 603989 艾华集团 13,600 256,768.00 0.10
70 002088 鲁阳节能 20,000 245,000.00 0.10
71 002832 比音勒芬 5,000 238,350.00 0.09
72 600048 保利地产 12,000 153,120.00 0.06
73 600968 海油发展 39,375 139,781.25 0.05
74 603259 药明康德 1,500 130,020.00 0.05
75 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.03
76 603915 国茂股份 2,523 58,710.21 0.02
77 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.02
78 603217 元利科技 584 39,268.16 0.02
79 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01
80 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.01
81 603863 松炀资源 1,290 29,773.20 0.01
82 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01
83 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288 农业银行 1,395,600.00 0.46
2 603385 惠达卫浴 1,343,986.00 0.45
3 601688 华泰证券 1,283,555.00 0.43
4 300558 贝达药业 1,243,273.00 0.41
5 002508 老板电器 1,153,976.00 0.38
6 601058 赛轮轮胎 1,136,000.00 0.38
7 603678 火炬电子 1,083,755.00 0.36
8 002035 华帝股份 1,080,600.00 0.36
9 300296 利亚德 1,032,550.00 0.34
10 601336 新华保险 1,015,235.00 0.34
11 000786 北新建材 992,250.00 0.33
12 002690 美亚光电 946,485.00 0.31
13 601939 建设银行 869,600.00 0.29
14 002146 荣盛发展 866,105.00 0.29
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15 002583 海能达 790,086.00 0.26
16 600276 恒瑞医药 749,611.00 0.25
17 000338 潍柴动力 730,100.00 0.24
18 002415 海康威视 706,250.00 0.23
19 002078 太阳纸业 705,190.00 0.23
20 601398 工商银行 698,800.00 0.23
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288 农业银行 1,297,200.00 0.43
2 601601 中国太保 871,004.00 0.29
3 600138 中青旅 691,644.00 0.23
4 601088 中国神华 684,695.00 0.23
5 000963 华东医药 669,440.00 0.22
6 001979 招商蛇口 593,350.00 0.20
7 600585 海螺水泥 581,130.00 0.19
8 600019 宝钢股份 573,900.00 0.19
9 601111 中国国航 535,218.08 0.18
10 600029 南方航空 526,600.00 0.18
11 002081 金 螳 螂 503,450.00 0.17
12 600703 三安光电 482,297.00 0.16
13 002475 立讯精密 454,400.00 0.15
14 600887 伊利股份 442,916.00 0.15
15 000002 万
科Ａ 420,230.00 0.14
16 601939 建设银行 412,900.00 0.14
17 000625 长安汽车 395,100.00 0.13
18 002146 荣盛发展 385,100.00 0.13
19 603886 元祖股份 382,602.00 0.13
20 600989 宝丰能源 375,690.00 0.12
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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买入股票成本（成交）总额 35,431,241.24
卖出股票收入（成交）总额 18,510,026.60
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,968,000.00 7.82
其中：政策性金融债 19,968,000.00 7.82
4 企业债券 64,649,500.00 25.30
5 企业短期融资券 20,040,000.00 7.84
6 中期票据 127,319,500.00 49.83
7 可转债（可交换债） 11,672,588.04 4.57
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 243,649,588.04 95.36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101800279 18川水电 MTN001 200,000 20,624,000.00 8.07
2 101800269 18湘粮 MTN001 200,000 20,550,000.00 8.04
3 101800314 18云投 MTN002 200,000 20,282,000.00 7.94
4 155248 19华润 01 200,000 19,996,000.00 7.83
5 190301 19进出 01 200,000 19,968,000.00 7.82
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 49,621.11
2 应收证券清算款 405,687.79
3 应收股利 -
4 应收利息 3,137,996.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,593,305.76
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128035 大族转债 992,256.00 0.39
2 128027 崇达转债 254,298.00 0.10
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国 寿
安 保
稳 瑞
混合A
57 4,386,583.25 250,031,750.00 100.00% 3,495.45 0.00%
国 寿
安 保
稳 瑞
混合C
151 68.17 0.00 0.00% 10,294.09 100.00%
合计 208 1,202,142.02 250,031,750.00 99.99% 13,789.54 0.01%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
国寿安保稳瑞混合 A 2,929.82 0.0000%
国寿安保稳瑞混合 C 2,831.23 27.5000%
合计 5,761.05 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
国寿安保稳瑞混合 A 0~10
国寿安保稳瑞混合 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
国寿安保稳瑞混合 A 0~10
国寿安保稳瑞混合 C 0
合计 0~10
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国寿安保稳瑞混
合 A
国寿安保稳瑞混
合 C
基金合同生效日（2018 年 2 月 7 日）基金份
额总额
400,056,478.00 5,781.44
本报告期期初基金份额总额 300,206,309.02 10,381.02
本报告期期间基金总申购份额 199.82 333.28
减:本报告期期间基金总赎回份额 50,171,263.39 420.21
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 250,035,245.45 10,294.09
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于 2018 年 12 月 28 日发布公告，聘请普华永道中天会计事务所（特殊普通合
伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或
处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2 36,415,415.24 69.36% 26,630.70 72.39% -
天风证券 2 9,344,850.29 17.80% 5,899.49 16.04% -
安信证券 2 6,740,910.44 12.84% 4,255.55 11.57% -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监
基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
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(4) 研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供定
制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司业
务发展形成支持；
(6) 具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供全
面的交易信息服务；
(7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券 58,960,051.29 46.60% 1,643,500,000.00 50.00% - -
天风证券 47,324,622.85 37.40% 978,300,000.00 29.76% - -
安信证券 20,239,049.80 16.00% 665,400,000.00 20.24% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国寿安保稳瑞混合型证券投
资基金 2018 年第 4季度报告
证券时报及公司网站 2019年 1月 19日
2
关于国寿安保稳瑞混合型证
券投资基金暂停大额申购、转
换转入业务的公告
证券时报及公司网站 2019年 3月 14日
3
国寿安保稳瑞混合型证券投
资基金分红公告
证券时报及公司网站 2019年 3月 14日
4
国寿安保稳瑞混合型证券投
资基金更新招募说明书（摘
要）（2019年第 1号）
证券时报及公司网站 2019年 3月 23日
5
国寿安保稳瑞混合型证券投
资基金 2018 年度报告
证券时报及公司网站 2019年 3月 30日
6
国寿安保稳瑞混合型证券投
资基金 2019 年第 1季度报告
证券时报及公司网站 2019年 4月 22日
7 关于国寿安保稳瑞混合型证 证券时报及公司网站 2019年 6月 3日
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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券投资基金暂停大额申购、转
换转入及定期定额投资业务
的公告
8
国寿安保基金管理有限公司
关于旗下部分基金可投资于
科创板股票的公告
证券时报及公司网站 2019年 6月 27日
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20190101~20190630 100,012,500.00 - - 100,012,500.00 40.00%
2 20190101~20190630 150,019,250.00 - - 150,019,250.00 60.00%
个人
- - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风
险并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正
常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳瑞混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报告期内国寿安保稳瑞混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2号楼 11层
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2019年 8月 28日
