国寿安保华兴灵活配置混合型
证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 28日
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 46
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 46
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 46
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国寿安保华兴灵活配置混合
基金主代码 005683
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 4月 28日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 136,939,173.22份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活运用多种投资策略,在经济结构转型、产业升级
大背景下,积极挖掘沪港深市场中潜在的投资机会,在严格控制
风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场
发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风
险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总
体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在大
类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时,优先
考虑股票类资产的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大类资
产上。除主要的股票及债券投资外,本基金还可通过投资衍生工
具等,进一步为基金组合规避风险、增强收益。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×35%+恒生指数收益率×35%+中证综合债
券指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基
金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高风险/收益的投资品
种。本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市
场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张彬 郭明
联系电话 010-50850744 010-66105799
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 95588
传真 010-50850776 010-66105798
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806号 3
幢 306号
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市西城区金融大街 28号
院盈泰商务中心 2号楼 11层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
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邮政编码 100033 100140
法定代表人 王军辉 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 28号院盈泰
商务中心 2号楼 11层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益 1,004,065.37
本期利润 18,127,264.14
加权平均基金份额本期利润 0.1253
本期加权平均净值利润率 12.30%
本期基金份额净值增长率 12.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配利润 164,064.39
期末可供分配基金份额利润 0.0012
期末基金资产净值 142,277,723.89
期末基金份额净值 1.0390
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 3.90%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.13% 1.20% 4.21% 0.71% 0.92% 0.49%
过去三个月 -4.42% 1.53% 0.18% 0.79% -4.60% 0.74%
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过去六个月 12.65% 1.35% 13.77% 0.82% -1.12% 0.53%
过去一年 5.56% 1.02% 6.60% 0.87% -1.04% 0.15%
自基金合同
生效起至今
3.90% 0.95% 4.36% 0.85% -0.46% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2018年 4月 28日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期 2018年 4月 28日至 2019年 6
月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308号文核准，于 2013
年 10月 29日设立，公司注册资本 12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚安保资
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本投资有限公司），其持有股份 14.97%。
截至 2019年 6月 30日，公司共管理 48只证券投资基金及部分私募资产管理计划，
公司管理资产总规模为 2,070.27亿元，其中证券投资基金管理规模为 1,538.97亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张琦
股票投
资总监、
股票投
资部总
监及基
金经理
2018年 4
月 28日
- 14年
2005年 1月至 2015年 5月，任职
中银基金管理有限公司研究员、基
金经理助理、基金经理等职，2015
年 6月加入国寿安保基金管理有限
公司，现任国寿安保基金管理有限
公司股票投资总监、股票投资部总
监，国寿安保智慧生活股票型证券
投资基金、国寿安保成长优选股票
型证券投资基金、国寿安保目标策
略灵活配置混合型发起式证券投资
基金、国寿安保健康科学混合型证
券投资基金、国寿安保消费新蓝海
灵活配置混合型证券投资基金、国
寿安保华兴灵活配置混合型证券投
资基金及国寿安保新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
李捷
基金经
理
2018年 4
月 28日
- 12年
李捷先生，硕士。曾任德勤华永会
计师事务所高级审计师，中国国际
金融有限公司分析员，财富里昂证
券有限责任公司投资分析师。2013
年 12月加入国寿安保基金管理有
限公司，历任研究员、基金经理助
理。现任国寿安保灵活优选混合型
证券投资基金、国寿安保尊利增强
回报债券型证券投资基金、国寿安
保强国智造灵活配置混合型证券投
资基金、国寿安保稳瑞混合型证券
投资基金及国寿安保华兴灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
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合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，A股市场整体呈现先扬后抑的走势，上证综指累计上涨约 19.45%，
深圳成指上涨约 26.78%，创业板综上涨约 20.94%。上半年表现较好的行业分别为食
品饮料、非银金融、农林牧渔、家用电器、计算机等，其余行业表现相对较弱。港股
市场在 2019年上半年也随全球市场出现一定的反弹。
2019年上半年，权益市场在经历了 2018年大幅调整后，出现了较大的预期修复
和调整行情，市场整体呈现先扬后抑走势。国寿安保华兴基金较好的把握住了市场机
会，逐步提升了权益配置比例。基金组合中权益配置主要集中在优质的行业和公司。
其中，A 股市场配置比例相对较高的行业包括：电子、家电、机械设备、医药生物、
汽车等；港股市场配置比例相对较高的行业包括：金融业、消费、科技等。截至 2019
年 6月 30日，基金组合中持有的股票市值占资产净值比例约为 90%，持有的债券市值
比例约为 7.7%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0390 元；本报告期基金份额净值增长率为
12.65%，业绩比较基准收益率为 13.77%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年下半年，我们认为，虽然中美谈判仍存在一定的不确定性，但国内
政策面仍有进一步支持经济高质量发展的空间。若海外的不确定能够消除，同时，随
着国内一系列资本市场和经济改革的逐步落地，市场仍有望延续上半年稳中向好的格
局。从中期看，中国经济发展的动能仍然充足，经济发展模式从重“总量”到重“质
量”的转变将支持更多附加值高的行业发展，这也将给 A股和港股资本市场带来更多
的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金的托
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管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金的管理人——国寿安保
基金管理有限公司在国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资
产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国寿安保基金管理有限公司编制和披露的国寿安保华兴灵活配
置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,443,081.37 2,371,331.92
结算备付金
95,619.94 1,027,946.63
存出保证金
63,019.41 54,707.13
交易性金融资产 6.4.7.2 140,016,652.15 126,045,476.88
其中：股票投资
129,007,254.50 56,166,382.94
基金投资
- -
债券投资
11,009,397.65 69,879,093.94
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 400,000.00 11,200,000.00
应收证券清算款
1,591,632.63 565,559.99
应收利息 6.4.7.5 132,322.66 1,132,389.16
应收股利
267,988.20 -
应收申购款
- -
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递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
144,010,316.36 142,397,411.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,407,121.55 2.07
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
170,484.99 183,658.25
应付托管费
28,414.17 30,609.71
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 37,743.54 19,011.70
应交税费
30.72 4,426.96
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 88,797.50 100,000.00
负债合计
1,732,592.47 337,708.69
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 136,939,173.22 154,027,878.70
未分配利润 6.4.7.10 5,338,550.67 -11,968,175.68
所有者权益合计
142,277,723.89 142,059,703.02
负债和所有者权益总计
144,010,316.36 142,397,411.71
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.0390元，基金份额总额 136,939,173.22
份。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 4月 28日(基
金合同生效日)至
2018年 6月 30日
一、收入
19,675,731.79 -1,776,500.05
1.利息收入
507,719.97 1,035,524.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 11,217.77 547,364.31
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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债券利息收入
464,099.40 58,407.36
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
32,402.80 429,753.00
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,037,116.52 149,777.69
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -630,912.13 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,282,335.78 6,069.30
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,385,692.87 143,708.39
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
17,123,198.77 -3,228,526.15
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 7,696.53 266,723.74
减：二、费用
1,548,467.65 697,666.24
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,096,304.79 528,502.00
2．托管费 6.4.10.2.2 182,717.51 88,083.70
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 178,222.92 47,461.94
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
955.08 53.57
7．其他费用 6.4.7.20 90,267.35 33,565.03
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
18,127,264.14 -2,474,166.29
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
18,127,264.14 -2,474,166.29
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
154,027,878.70 -11,968,175.68 142,059,703.02
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 18,127,264.14 18,127,264.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-17,088,705.48 -820,537.79 -17,909,243.27
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -17,088,705.48 -820,537.79 -17,909,243.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
136,939,173.22 5,338,550.67 142,277,723.89
项目
上年度可比期间
2018年 4月 28日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
233,430,478.74 - 233,430,478.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,474,166.29 -2,474,166.29
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-71,000,346.16 -73,146.77 -71,073,492.93
其中：1.基金申购款 52,109.89 -585.52 51,524.37
2.基金赎回款 -71,052,456.05 -72,561.25 -71,125,017.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
162,430,132.58 -2,547,313.06 159,882,819.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______左季庆______
______王文英______
____韩占锋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2018]170号文《关于准予国
寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理
有限公司于 2018年 3月 29日至 2018年 4月 25日向社会公开发行募集，募集期结束
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明(2018)验字第
61090605_A05号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2018年
4月 28日正式生效，首次设立募集规模为 233,430,478.74份基金份额。本基金为契
约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保基金管
理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市
场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标
的股票”)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中
期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府
债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换
债券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。在法律法
规允许且与托管行协商一致的情况下，本基金可参与融资业务。基金的投资组合比例
为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于国内依法发行上市的股票比例
占基金资产的 0-95%，投资于港股通标的股票比例占股票资产的 0-50%；每个交易日
日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不
低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的投资范围包括港股通标的股票，基金可根据投资策略需要或不同配置地
市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，
基金资产并非必然投资港股。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，
基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投
资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6
月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营
业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
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等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）
提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）
转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差
价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含
1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
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入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 1,443,081.37
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,443,081.37
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 123,583,321.44 129,007,254.50 5,423,933.06
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,634,739.61 11,009,397.65 374,658.04
银行间市场 - - -
合计 10,634,739.61 11,009,397.65 374,658.04
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 134,218,061.05 140,016,652.15 5,798,591.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 400,000.00 -
银行间市场 - -
合计 400,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 329.38
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 55.42
应收债券利息 131,926.26
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11.60
合计 132,322.66
6.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 37,743.54
银行间市场应付交易费用 -
合计 37,743.54
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 88,797.50
合计 88,797.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 154,027,878.70 154,027,878.70
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -17,088,705.48 -17,088,705.48
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 136,939,173.22 136,939,173.22
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -962,448.86 -11,005,726.82 -11,968,175.68
本期利润 1,004,065.37 17,123,198.77 18,127,264.14
本期基金份额交易
产生的变动数
122,447.88 -942,985.67 -820,537.79
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 122,447.88 -942,985.67 -820,537.79
本期已分配利润 - - -
本期末 164,064.39 5,174,486.28 5,338,550.67
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 7,872.01
定期存款利息收入 -
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其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,671.85
其他 673.91
合计 11,217.77
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 41,033,877.32
减：卖出股票成本总额 41,664,789.45
买卖股票差价收入 -630,912.13
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑
付）差价收入
1,282,335.78
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,282,335.78
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 73,216,811.03
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 70,558,322.25
减：应收利息总额 1,376,153.00
买卖债券差价收入 1,282,335.78
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。
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6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,385,692.87
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,385,692.87
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
1.交易性金融资产 17,123,198.77
——股票投资 16,674,687.50
——债券投资 448,511.27
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 17,123,198.77
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 7,585.21
转换费收入 111.32
合计 7,696.53
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 178,222.92
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 25 页 共 47 页
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 178,222.92
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,044.72
银行费用 1,469.85
其他 -
合计 90,267.35
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”） 基金管理人、注册登记机构、直销机构
工商银行股份有限公司（简称“工商银行”） 基金托管人、基金销售机构
中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”）
中国人寿保险集团公司（基金管理人的最终
控制人）控制的公司
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生通过关联方交易单元进行的股票交
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第 26 页 共 47 页
易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生通过关联方交易单元进行的权证交
易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年 6月 30日
上年度可比期间
2018年4月28日(基金合同
生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,096,304.79 528,502.00
其中：支付销售机构的客户维护费 36,539.36 32,844.42
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年4月28日(基金合同
生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 182,717.51 88,083.70
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 27 页 共 47 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 4月 28日(基金合同
生效日)至 2018年 6月 30日
基金合同生效日（ 2018年 4月 28
日 ）持有的基金份额
- 14,568,210.29
期初持有的基金份额 14,568,210.29 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 14,568,210.29 14,568,210.29
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
10.6400% 8.9700%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中国人寿 80,002,600.00 58.4200% 80,002,600.00 51.9400%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 4月 28日(基金合同生效日)至 2018年
6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 1,443,081.37 7,872.01 14,053,393.33 59,205.16
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月 26
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
300788
中信
出版
2019年
6月 27
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导
下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由
公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎
回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在开放期内可随时
要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来
的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基
金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性
风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用
监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性
受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等
方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资
组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情
况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，因此，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动
性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而
发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,443,081.37 - - - 1,443,081.37
结算备付金 95,619.94 - - - 95,619.94
存出保证金 63,019.41 - - - 63,019.41
交易性金融资产 11,009,397.65 - - 129,007,254.50 140,016,652.15
买入返售金融资产 400,000.00 - - - 400,000.00
应收证券清算款 - - - 1,591,632.63 1,591,632.63
应收利息 - - - 132,322.66 132,322.66
应收股利 - - - 267,988.20 267,988.20
其他资产 - - - - -
资产总计 13,011,118.37 - - 130,999,197.99 144,010,316.36
负债
应付证券清算款 - - - 1,407,121.55 1,407,121.55
应付管理人报酬 - - - 170,484.99 170,484.99
应付托管费 - - - 28,414.17 28,414.17
应付交易费用 - - - 37,743.54 37,743.54
应交税费 - - - 30.72 30.72
其他负债 - - - 88,797.50 88,797.50
负债总计 - - - 1,732,592.47 1,732,592.47
利率敏感度缺口 13,011,118.37 - - 129,266,605.52 142,277,723.89
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 31 页 共 47 页
资产
银行存款 2,371,331.92 - - - 2,371,331.92
结算备付金 1,027,946.63 - - - 1,027,946.63
存出保证金 54,707.13 - - - 54,707.13
交易性金融资产 46,337,434.80 20,175,327.69 3,366,331.45 56,166,382.94 126,045,476.88
买入返售金融资产 11,200,000.00 - - - 11,200,000.00
应收证券清算款 - - - 565,559.99 565,559.99
应收利息 - - - 1,132,389.16 1,132,389.16
资产总计 60,991,420.48 20,175,327.69 3,366,331.45 57,864,332.09 142,397,411.71
负债
应付证券清算款 - - - 2.07 2.07
应付管理人报酬 - - - 183,658.25 183,658.25
应付托管费 - - - 30,609.71 30,609.71
应付交易费用 - - - 19,011.70 19,011.70
应交税费 - - - 4,426.96 4,426.96
其他负债 - - - 100,000.00 100,000.00
负债总计 - - - 337,708.69 337,708.69
利率敏感度缺口 60,991,420.48 20,175,327.69 3,366,331.45 57,526,623.40 142,059,703.02
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款等，所持有的债券占
基金净资产比例低于 20%。除此之外的金融资产和金融负债均不计息。因此市场利率
的变动对于本资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金持有港股通标的的股票，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每
日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 20,468,340.57 - 20,468,340.57
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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应收股利 - 267,988.20 - 267,988.20
资产合计 - 20,736,328.77 - 20,736,328.77
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 20,736,328.77 - 20,736,328.77
项目
上年度末
2018年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 9,803,363.70 - 9,803,363.70
应收股利 - - - -
资产合计 - 9,803,363.70 - 9,803,363.70
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 9,803,363.70 - 9,803,363.70
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
假设本基金的单一外币汇率变化 5，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
所有港币均相对人民币升值 5% 1,036,816.44 490,168.19
所有港币均相对人民币贬值 5% -1,036,816.44 -490,168.19
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动
的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 33 页 共 47 页
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金股票资产占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于国内依法发行上市的股
票比例占基金资产的 0-95%，投资于港股通标的股票比例占股票资产的 0-50%；每个
交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当
保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。于 2019年 6月 30日，本基金面临的
其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 129,007,254.50 90.67 56,166,382.94 39.54
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 11,009,397.65 7.74 69,879,093.94 49.19
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 140,016,652.15 98.41 126,045,476.88 88.73
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
+5% 10,521,381.11 3,622,236.40
-5% -10,521,381.11 -3,622,236.40
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 34 页 共 47 页
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价
值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
人民币 131,737,229.61 元（上年度末：63,354,771.38元），属于第二层次的余额为
人民币 8,279,422.54
元（上年度末：62,690,705.50元），本报告期末及上年度末均无属于第三层次的
余额。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转
移。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公
允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 129,007,254.50 89.58
其中：股票 129,007,254.50 89.58
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 11,009,397.65 7.64
其中：债券 11,009,397.65 7.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 400,000.00 0.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 35 页 共 47 页
7 银行存款和结算备付金合计 1,538,701.31 1.07
8 其他各项资产 2,054,962.90 1.43
9 合计 144,010,316.36 100.00
注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额为人民币 20,468,340.57元，占基
金净资产的比例为 14.39%。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 990,588.85 0.70
C 制造业 81,070,709.78 56.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 233,100.00 0.16
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 683,240.00 0.48
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,050,443.76 7.77
J 金融业 10,037,954.94 7.06
K 房地产业 1,684,320.00 1.18
L 租赁和商务服务业 1,329,750.00 0.93
M 科学研究和技术服务业 433,400.00 0.30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,002,300.00 0.70
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02
S 综合 - -
合计 108,538,913.93 76.29
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 4,483,978.88 3.15
C 消费者常用品 1,374,204.86 0.97
D 能源 201,477.33 0.14
E 金融 2,899,429.73 2.04
F 医疗保健 2,387,661.14 1.68
G 工业 3,573,801.72 2.51
H 信息技术 3,656,693.84 2.57
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 36 页 共 47 页
I 电信服务 1,055,416.07 0.74
J 公用事业 - -
K 房地产 835,677.00 0.59
合计 20,468,340.57 14.39
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600031 三一重工 360,172 4,711,049.76 3.31
2 600276 恒瑞医药 50,400 3,326,400.00 2.34
3 600030 中信证券 138,000 3,285,780.00 2.31
4 600570 恒生电子 44,200 3,012,230.00 2.12
5 002508 老板电器 100,000 2,714,000.00 1.91
6 000333 美的集团 50,023 2,594,192.78 1.82
7 601939 建设银行 310,000 2,306,400.00 1.62
8 000651 格力电器 39,000 2,145,000.00 1.51
9 300253 卫宁健康 150,000 2,127,000.00 1.49
10 600498 烽火通信 75,000 2,089,500.00 1.47
11 603678 火炬电子 100,000 2,015,000.00 1.42
12 600036 招商银行 55,000 1,978,900.00 1.39
13 002690 美亚光电 60,000 1,956,000.00 1.37
14 300558 贝达药业 45,000 1,867,500.00 1.31
15 300408 三环集团 90,000 1,750,500.00 1.23
16 600741 华域汽车 80,000 1,728,000.00 1.21
17 603228 景旺电子 42,989 1,719,989.89 1.21
18 002918 蒙娜丽莎 144,500 1,692,095.00 1.19
19 600048 保利地产 132,000 1,684,320.00 1.18
20 002583 海能达 200,000 1,678,000.00 1.18
21 000338 潍柴动力 136,000 1,671,440.00 1.17
22 002475 立讯精密 67,000 1,660,930.00 1.17
23 000858 五粮液 14,000 1,651,300.00 1.16
24 000921 海信科龙 130,000 1,622,400.00 1.14
25 002202 金风科技 71,400 887,502.00 0.62
25 02208 金风科技 95,200 715,170.62 0.50
26 600519 贵州茅台 1,600 1,574,400.00 1.11
27 02333 长城汽车 320,000 1,573,535.81 1.11
28 600066 宇通客车 120,000 1,562,400.00 1.10
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
第 37 页 共 47 页
29 600690 青岛海尔 88,000 1,521,520.00 1.07
30 00700 腾讯控股 4,900 1,519,823.77 1.07
31 600887 伊利股份 45,000 1,503,450.00 1.06
32 600406 国电南瑞 80,000 1,491,200.00 1.05
33 600845 宝信软件 52,000 1,480,960.00 1.04
34 601877 正泰电器 64,000 1,477,760.00 1.04
35 603156 养元饮品 39,340 1,458,727.20 1.03
36 601336 新华保险 26,500 1,458,295.00 1.02
37 000786 北新建材 80,000 1,450,400.00 1.02
38 603688 石英股份 110,000 1,386,000.00 0.97
39 600563 法拉电子 33,000 1,358,610.00 0.95
40 603912 佳力图 90,000 1,333,800.00 0.94
41 601888 中国国旅 15,000 1,329,750.00 0.93
42 601689 拓普集团 83,000 1,271,560.00 0.89
43 01114 BRILLIANCE CHI 160,000 1,216,041.98 0.85
44 300098 高新兴 150,000 1,197,000.00 0.84
45 01177 中国生物制药 170,000 1,194,842.18 0.84
46 002415 海康威视 42,000 1,158,360.00 0.81
47 300124 汇川技术 50,000 1,145,500.00 0.81
48 02382 舜宇光学科技 16,000 1,135,816.99 0.80
49 600703 三安光电 100,000 1,128,000.00 0.79
50 002250 联化科技 100,000 1,109,000.00 0.78
51 01800 中国交通建设 180,000 1,106,788.21 0.78
52 300296 利亚德 140,000 1,096,200.00 0.77
53 603385 惠达卫浴 120,010 1,086,090.50 0.76
54 601058 赛轮轮胎 360,000 1,069,200.00 0.75
55 00966 中国太平 58,000 1,066,323.85 0.75
56 02319 蒙牛乳业 40,000 1,064,388.60 0.75
57 00762 中国联通 140,000 1,055,416.07 0.74
58 300347 泰格医药 13,000 1,002,300.00 0.70
59 000513 丽珠集团 30,000 996,900.00 0.70
60 601318 中国平安 11,000 974,710.00 0.69
61 600885 宏发股份 40,000 972,000.00 0.68
62 603515 欧普照明 29,900 964,275.00 0.68
63 002050 三花股份 91,000 960,050.00 0.67
64 600176 中国巨石 100,000 953,000.00 0.67
65 01157 中联重科 210,000 947,657.72 0.67
66 300383 光环新网 55,000 922,350.00 0.65
67 600585 海螺水泥 22,000 913,000.00 0.64
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68 603816 顾家家居 28,000 893,760.00 0.63
69 00388 香港交易所 3,600 873,396.82 0.61
70 002236 大华股份 60,000 871,200.00 0.61
71 002088 鲁阳节能 70,000 857,500.00 0.60
72 00817 中国金茂 200,000 835,677.00 0.59
73 002035 华帝股份 68,000 828,240.00 0.58
74 02388 中银香港 30,000 811,486.35 0.57
75 01766 中国中车 140,000 804,185.17 0.57
76 000401 冀东水泥 45,000 792,450.00 0.56
77 002439 启明星辰 29,000 780,100.00 0.55
78 300137 先河环保 88,000 733,040.00 0.52
79 603801 志邦家居 35,000 691,600.00 0.49
80 002271 东方雨虹 30,290 686,371.40 0.48
81 600258 首旅酒店 38,000 683,240.00 0.48
82 002078 太阳纸业 100,000 681,000.00 0.48
83 00425 敏实集团 36,000 666,606.35 0.47
84 603989 艾华集团 34,916 659,214.08 0.46
85 600600 青岛啤酒 13,000 649,090.00 0.46
86 01099 国药控股 26,400 638,633.16 0.45
87 03888 金山软件 40,000 594,650.16 0.42
88 600426 华鲁恒升 40,000 594,400.00 0.42
89 00175 吉利汽车 50,000 587,612.88 0.41
90 300476 胜宏科技 50,000 565,000.00 0.40
91 01093 石药集团 50,000 554,185.80 0.39
92 601088 中国神华 15,000 305,700.00 0.21
92 01088 中国神华 14,000 201,477.33 0.14
93 601699 潞安环能 60,000 476,400.00 0.33
94 002311 海大集团 15,000 463,500.00 0.33
95 02238 广汽集团 60,000 440,181.86 0.31
96 603259 药明康德 5,000 433,400.00 0.30
97 00968 信义光能 120,000 406,402.92 0.29
98 601799 星宇股份 5,000 394,800.00 0.28
99 002832 比音勒芬 8,000 381,360.00 0.27
100 002709 天赐材料 15,000 363,000.00 0.26
101 300760 迈瑞医疗 1,507 245,942.40 0.17
102 600886 国投电力 30,000 233,100.00 0.16
103 00291 华润啤酒 6,000 195,812.32 0.14
104 603197 保隆科技 10,000 192,300.00 0.14
105 600686 金龙汽车 25,000 188,000.00 0.13
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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106 603833 欧派家居 1,500 161,430.00 0.11
107 01299 友邦保险 2,000 148,222.71 0.10
108 601225 陕西煤业 15,000 138,600.00 0.10
109 00506 中国食品 40,000 114,003.94 0.08
110 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.06
111 600968 海油发展 19,687 69,888.85 0.05
112 603915 国茂股份 2,103 48,936.81 0.03
113 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.03
114 603217 元利科技 584 39,268.16 0.03
115 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.02
116 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.02
117 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.02
118 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.02
119 603863 松炀资源 806 18,602.48 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300558 贝达药业 2,683,883.00 1.89
2 002508 老板电器 2,569,488.00 1.81
3 002583 海能达 2,177,428.19 1.53
4 000921 海信科龙 2,165,413.00 1.52
5 603678 火炬电子 2,158,271.00 1.52
6 300523 辰安科技 1,951,995.00 1.37
7 300253 卫宁健康 1,884,045.00 1.33
8 002444 巨星科技 1,781,176.67 1.25
9 002918 蒙娜丽莎 1,762,310.50 1.24
10 600276 恒瑞医药 1,723,307.00 1.21
11 600703 三安光电 1,704,392.00 1.20
12 002690 美亚光电 1,703,795.00 1.20
13 603688 石英股份 1,696,526.00 1.19
14 600048 保利地产 1,692,550.00 1.19
15 603912 佳力图 1,485,046.20 1.05
16 01800 中国交通建设 1,483,745.31 1.04
17 000002 万
科Ａ 1,448,249.25 1.02
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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18 601336 新华保险 1,446,555.00 1.02
19 300098 高新兴 1,360,671.00 0.96
20 00700 腾讯控股 1,342,809.50 0.95
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300523 辰安科技 1,982,658.20 1.40
2 601601 中国太保 1,660,653.00 1.17
3 002444 巨星科技 1,517,081.00 1.07
4 601669 中国电建 1,508,600.00 1.06
5 000002 万
科Ａ 1,467,670.00 1.03
6 002717 岭南园林 1,131,512.00 0.80
7 600048 保利地产 1,080,100.00 0.76
8 000963 华东医药 1,026,906.00 0.72
9 002146 荣盛发展 916,700.00 0.65
10 600019 宝钢股份 877,000.00 0.62
11 300558 贝达药业 790,150.00 0.56
12 000921 海信科龙 782,982.00 0.55
13 600398 海澜之家 781,600.00 0.55
14 00998 中信银行 772,868.44 0.54
15 601939 建设银行 765,600.00 0.54
16 300059 东方财富 763,000.00 0.54
17 603633 徕木股份 740,619.80 0.52
18 601021 春秋航空 711,020.00 0.50
19 002262 恩华药业 700,271.00 0.49
20 001979 招商蛇口 699,050.00 0.49
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 97,830,973.51
卖出股票收入（成交）总额 41,033,877.32
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注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,849,800.00 3.41
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,372,646.00 2.37
其中：政策性金融债 3,372,646.00 2.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,786,951.65 1.96
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,009,397.65 7.74
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019611 19国债 01 23,500 2,348,120.00 1.65
2 108901 农发 1801 14,000 1,401,400.00 0.98
3 019608 18国债 26 12,000 1,200,240.00 0.84
4 108602 国开 1704 10,600 1,070,706.00 0.75
5 113015 隆基转债 8,000 1,021,920.00 0.72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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第 42 页 共 47 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,019.41
2 应收证券清算款 1,591,632.63
3 应收股利 267,988.20
4 应收利息 132,322.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,054,962.90
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113015 隆基转债 1,021,920.00 0.72
2 128027 崇达转债 516,802.89 0.36
3 128016 雨虹转债 318,360.00 0.22
4 128046 利尔转债 195,112.26 0.14
5 110049 海尔转债 168,448.00 0.12
6 113515 高能转债 122,048.40 0.09
7 127005 长证转债 57,410.10 0.04
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
340 402,762.27 129,568,446.04 94.62% 7,370,727.18 5.38%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
4,119,573.49 3.0100%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2018年 4月 28日 ）基金份额总额 233,430,478.74
本报告期期初基金份额总额 154,027,878.70
本报告期期间基金总申购份额 -
减:本报告期期间基金总赎回份额 17,088,705.48
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 136,939,173.22
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大的人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 55,177,951.83 41.11% 51,387.54 46.59% -
太平洋证券 1 53,399,200.06 39.79% 33,711.48 30.56% -
国泰君安 2 25,639,362.29 19.10% 25,204.05 22.85% -
安信证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4) 研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提
供定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
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(5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公
司业务发展形成支持；
(6) 具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提
供全面的交易信息服务；
(7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 4,274,349.00 5.55% - - - -
太平洋证券 71,583,739.25 92.90% 108,200,000.00 100.00% - -
国泰君安 1,199,882.28 1.56% - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国寿安保华兴灵活配置混合型证券
投资基金 2018年第 4季度报告
上证报及公司网站 2019年 1月 19日
2
国寿安保旗下基金参加交通银行手
机银行 2019年交易费率优惠活动的
公告
上证报及公司网站 2019年 3月 30日
3
国寿安保华兴灵活配置混合型证券
投资基金 2018年度报告
上证报及公司网站 2019年 3月 30日
4
国寿安保基金管理有限公司关于旗
下部分基金新增中国人寿保险股份
有限公司为销售机构的公告
上证报及公司网站 2019年 4月 11日
5
国寿安保华兴灵活配置混合型证券
投资基金 2019年第 1季度报告
上证报及公司网站 2019年 4月 22日
6
关于国寿安保华兴灵活配置混合型
证券投资基金暂停申购、赎回、转换
上证报及公司网站 2019年 4月 26日
国寿安保华兴灵活配置混合 2019年半年度报告
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及定期定额投资业务的公告
7
国寿安保基金管理有限公司关于旗
下部分基金新增上海基煜基金销售
有限公司为销售机构的公告
上证报及公司网站 2019年 5月 17日
8
国寿安保华兴灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书（摘要）
（2019年第 1号）
上证报及公司网站 2019年 6月 11日
9
国寿安保基金管理有限公司关于旗
下部分基金可投资于科创板股票的
公告
上证报及公司网站 2019年 6月 27日
10
国寿安保基金管理有限公司关于旗
下基金参加中国银行费率优惠的公
告
上证报及公司网站 2019年 6月 27日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20190101~20190630 94,570,810.29 - - 94,570,810.29 69.06%
2 20190226~20190630 30,000,350.00 - 1,500,350.00 28,500,000.00 20.81%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风
险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的
正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报告期内国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上披露
的各项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2号楼 11层
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2019年 8月 28日
