国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券
投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 28日
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国开开航混合
基金主代码 004649
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 13日
基金管理人 国开泰富基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 22,749,162.10份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货
币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券
市场走势的分析，灵活配置权益类资产和固定收益类
资产，并在严格控制下行风险的基础上，力争实现基
金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货
币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券
市场走势的分析，在评价未来一段时间股票、债券市
场相对收益率的基础上，动态优化调整权益类、固定
收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下，
力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率*50%+中债财富（总值）指数收益
率*50%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于承
担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国开泰富基金管理有限责
任公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 岳斌 贺倩
联系电话 010-59363088 010-66060069
电子邮箱 yuebin@cdbsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
010-59363299 95599
传真 010-59363220 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.cdbsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益 1,866,598.22
本期利润 2,214,776.44
加权平均基金份额本期利润 0.0986
本期基金份额净值增长率 11.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0767
期末基金资产净值 21,004,934.69
期末基金份额净值 0.9233
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.29% 0.81% 3.02% 0.56% 0.27% 0.25%
过去三个月 -5.09% 1.25% -0.23% 0.74% -4.86% 0.51%
过去六个月 11.74% 1.10% 14.00% 0.76% -2.26% 0.34%
过去一年 -0.74% 1.16% 8.29% 0.75% -9.03% 0.41%
自基金合同
生效起至今
-7.67% 1.04% 8.60% 0.63% -16.27% 0.41%
注：本基金业绩比较基准为中债财富(总值)*50%+沪深 300指数收益率*50%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金业绩比较基准为中债财富(总值)*50%+沪深 300指数收益率*50%；
2、本报告期内，基金的投资组合比例已符合基金合同投资限制的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国开泰富基金管理有限责任公司于 2013年 6月 28日正式获得中国证券监督管理委员会批准
成立，公司注册地位于北京市，注册资本为人民币叁亿陆仟万元整，其中国开证券股份有限公司
出资比例为 66.7%，国泰证券投资信托股份有限公司出资比例为 33.3％。公司经营范围包括：基
金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
截至 2019年 6月 30日，公司旗下管理 4只开放式基金，分别是：国开泰富货币市场证券投
资基金、国开泰富开泰灵活配置混合型证券投资基金、国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券
投资基金、国开泰富睿富债券型证券投资基金。同时，公司还管理多个特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何玄文
权益投
资总监,
本基金
基金经
理
2018年 8月 29
日
- 12年
何玄文先生，权益投资总
监，硕士。现任国开泰富
开泰灵活配置混合型证券
投资基金及国开泰富开航
灵活配置混合型发起式证
券投资基金基金经理。曾
任职于中信证券股份有限
公司、北京乐正资本管理
有限公司等公司，先后担
任研究员、研究主管、投
资经理、权益投资主管、
量化投资总监等职务，拥
有丰富的权益研究及投资
经验。
方龙
本基金
基金经
理
2019年 4月 4日 - 6年
方龙先生，权益投资部基
金经理。中国社会科学院
研究生院经济学博士，现
任国开泰富睿富债券型证
券投资基金、国开泰富开
航灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理，
曾任职于中国社会科学研
究院金融研究所担任助理
研究员，银河期货有限责
任公司担任高级研究员，
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方正证券股份有限公司担
任高级经理、量化交易员，
九州证券股份有限公司担
任量化投资经理。
高耀华
本基金
基金经
理
2019年 4月 8日 - 7年
高耀华先生，权益投资部
基金经理。现为国开泰富
开航灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经
理，曾先后任职于德勤管
理咨询公司担任咨询顾
问，国信证券股份有限公
司经济研究所担任计算机
行业研究负责人，中信证
券股份有限公司资产管理
部从事 TMT行业股票研
究，北京财猫时代网络股
份有限公司公司担任总经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现。本报告期，未出现清算不到位的情况，
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交
叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
权益市场方面，2019年 1季度 A股市场二次探底之后强势反弹，上证指数上涨 23.93%，沪深
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300上涨 28.62%，中小板指上涨 35.66%，创业板指上涨 35.43%。结构上，各类行业整体上行，成
长及消费类行业涨幅普遍居前，周期类行业涨幅相对滞后。一季度行情主要围绕三大主线展开：
5G应用进程的不断推进使得产业链相关上市公司备受资金青睐，5G、边缘计算、高清视频等概念
轮番上涨；受益于金融制度改革，金融科技指数连续大涨，并诞生多只翻倍牛股；另外，科创板
的不断推进也带动相关行业及个股大涨。整个季度来看，计算机、农林牧渔、食品饮料等行业表
现居前，涨幅均在 40%以上；建筑装饰、公用事业、银行等行业表现落后，但涨幅也均在 15%以上。
二季度 A股市场冲高回落，上证指数下跌 3.62%，沪深 300下跌 1.21%，中小板指下跌 10.99%，
创业板指下跌 10.75%。结构上，在经济下行压力和中美贸易摩擦升级等因素的影响下，市场风险
偏好降低，消费类白马、大金融板块显示出较好的避险功能和抗跌性，尤其是白酒板块，成为资
金抱团取暖的对象，在市场整体下行背景下逆势迭创新高。同时，受贸易协商进展影响，科技类
成长股及周期股中相关板块均有阶段性表现，如华为主题以及稀土永磁等。此外，金价在美联储
降息预期升温的刺激下不断上行，黄金股也有相应表现。整个季度来看，食品饮料、家用电器、
银行等行业表现居前，是二季度为数不多逆势上涨的板块；钢铁、轻工制造、传媒等行业表现落
后，跌幅均在 10%以上。、
本基金偏股灵活配置型基金，根据大类资产配置模型在宏观经济周期的不同阶段灵活配置权
益仓位，以期实现控制最大回撤的基础上实现较好的绝对回报。根据我们的大类资产配置模型，
认为 2019年二季度仍处于衰退后期，权益资产保持中性仓位。具体操作上，本基金股票仓位维持
在 60%左右的中性仓位，结构上继续按照基于主动量化的指数增强策略进行操作；展望下半年，
宏观经济周期有望从衰退后期进入到复苏期和扩张期，我们将择机增加权益仓位，并继续按照指
数增强策略进行操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9233 元；本报告期基金份额净值增长率为 11.74%，业
绩比较基准收益率为 14.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
股票市场方面，全球货币政策宽松预期增强，从美联储公布的 6 月份议息会议声明来看，通
胀预期下行，经济增速预期下行，利率预期出现下行。就国内来看，上半年货币政策总体偏宽松，
利率维持在低位，目前经济下行压力仍在，下半年货币政策有望继续保持宽松以助力实体经济修
复。估值方面，A股总体估值仍处中低位水平且估值结构相对合理，参考当前 A 股的 ROE 水平，
估值仍有提升的空间。尽管如此，市场对中美贸易摩擦升级以及经济下行的担忧仍会对估值修复
形成阻力。中美双方摩擦的不断升级，边界不断突破，对包括中国在内的全球经济、产业链等的
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影响存在巨大的不确定性。国内需求能否在下半年真正企稳也有待观察，未来的市场的空间取决
于业绩预期的变化，如果业绩端迟迟难有改善预期，行情可能仍将陷入盘整甚至有所下行。以上
不确定性使得下半年板块和个股选择难度加大。在全球货币宽松预期增强及中美贸易摩擦背景下，
黄金有望迎来阶段性上涨机会。科技成长兼顾经济托底与经济转型双重目标，政策主线清晰且确
定，科创板的开市也有望带来长线积极的变化。可关注 5G、国产芯片、云计算等领域。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为 6 人，分别是公司基金运营部负责人、基金运营部估值会计、投资部负
责人、研究部负责人、风险管理部负责人、监察稽核部（法律合规部）负责人，组长由基金运营
部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。
小组成员需经公司分管基金运营部的经理层成员批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国开泰富基金
管理有限责任公司 2019 年 1 月 1 日至 2019年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立
的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利
益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国开泰富基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国开泰富基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未
发现有损害基金持有人利益的行为。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 5,573,413.04 7,659,732.66
结算备付金 121,390.33 175,506.39
存出保证金 29,627.79 34,183.65
交易性金融资产 13,441,602.40 3,135,652.00
其中：股票投资 12,215,357.20 3,135,652.00
基金投资 - -
债券投资 1,226,245.20 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 6,000,000.00
应收证券清算款 2,027,399.19 2,039,290.29
应收利息 28,784.96 7,502.78
应收股利 - -
应收申购款 - 9.99
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 21,222,217.71 19,051,877.76
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 2,761.98 8,231.45
应付管理人报酬 25,093.53 24,020.80
应付托管费 4,182.26 4,003.44
应付销售服务费 - -
应付交易费用 123,092.83 155,978.21
应交税费 - -
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 62,152.42 149,015.41
负债合计 217,283.02 341,249.31
所有者权益：
实收基金 22,749,162.10 22,643,417.87
未分配利润 -1,744,227.41 -3,932,789.42
所有者权益合计 21,004,934.69 18,710,628.45
负债和所有者权益总计 21,222,217.71 19,051,877.76
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.9233元，基金份额总额 21,004,934.69份。
6.2 利润表
会计主体：国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入 2,674,017.43 -2,704,652.97
1.利息收入 43,933.88 102,764.02
其中：存款利息收入 31,612.54 25,173.11
债券利息收入 4,639.63 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,681.71 77,590.91
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,279,469.42 -856,478.87
其中：股票投资收益 2,164,717.30 -1,010,562.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 114,752.12 154,083.55
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
348,178.22 -1,989,545.86
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,435.91 38,607.74
减：二、费用 459,240.99 478,898.89
1．管理人报酬 151,703.95 231,991.19
2．托管费 25,283.96 38,665.23
3．销售服务费 - -
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4．交易费用 207,922.69 95,586.09
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 74,330.39 112,656.38
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,214,776.44 -3,183,551.86
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,214,776.44 -3,183,551.86
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
22,643,417.87 -3,932,789.42 18,710,628.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 2,214,776.44 2,214,776.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
105,744.23 -26,214.43 79,529.80
其中：1.基金申购款 1,602,931.62 -128,409.34 1,474,522.28
2.基金赎回款 -1,497,187.39 102,194.91 -1,394,992.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
22,749,162.10 -1,744,227.41 21,004,934.69
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
32,677,128.33 1,183,556.23 33,860,684.56
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,183,551.86 -3,183,551.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,596,997.69 -98,110.59 -2,695,108.28
其中：1.基金申购款 7,240,860.22 217,684.47 7,458,544.69
2.基金赎回款 -9,837,857.91 -315,795.06 -10,153,652.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
30,080,130.64 -2,098,106.22 27,982,024.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨波______
______朱瑜______
____姚劼____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]570 号《关于准予国开泰富开航灵活配置混
合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由国开泰富基金管理有限责任公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
79,460,984.36 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第
607号予以验证。经向中国证监会备案，《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金基金
合同》于 2017年 7月 13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 79,479,595.52份基金
份额，其中认购资金利息折合 18,611.16份基金份额。本基金的基金管理人为国开泰富基金管理
有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 10,000,600.00 基金份额，发起资金认购方承诺
使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、
地方政府债、企业债、公司债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含
可分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、货币市场
工具、权证、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货等金融工具以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比
例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。本基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率 X 50% + 中债财富(总值)指数收益率 X 50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国开泰富开航灵活配置混合
型发起式证券投资基金 基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
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6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140
号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管
产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
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(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国开泰富基金管理有限责任公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国开证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
国泰证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
151,703.95 231,991.19
其中：支付销售机构的客
户维护费
28,022.14 63,734.88
注：支付基金管理人 国开泰富基金管理有限责任公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2019年1月1日至2019年6月30日 2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
25,283.96 38,665.23
注：支付基金托管人 农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间均无销售服务费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2017 年
7 月 13 日 ）持有的基金份
额
10,000,600.00 10,000,600.00
期初持有的基金份额 10,000,600.00 10,000,600.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,600.00 10,000,600.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
43.9600% 33.2500%
注：基金管理人于 2017年 6月 30日，运用固有资金通过直销机构认购本基金 10,000,000.00元，
其中认购费用为 1,000.00元，折合本基金份额为 9,999,000.00份，募集期利息结转份额 1,600.00
份，共计 10,000,600.00份。以上基金管理人运用的固有资金作为本基金的发起资金，自本基金
基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不少于三年。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行股份有限
公司
5,573,413.04 30,057.75 1,924,905.62 21,085.16
注：本基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作其他关联交易事项的说明。
6.4.9 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 12,215,357.20元，属于第二层次的余额为 1,226,245.20元，无属于第三层
次的余额(2018年 12月 31日：第一层次的余额为 3,135,652.00元，无属于第二层次或第三层次
的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 12,215,357.20 57.56
其中：股票 12,215,357.20 57.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,226,245.20 5.78
其中：债券 1,226,245.20 5.78
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,694,803.37 26.83
8 其他各项资产 2,085,811.94 9.83
9 合计 21,222,217.71 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,303,969.00 30.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 118,200.00 0.56
F 批发和零售业 599,622.20 2.85
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 2,009,250.00 9.57
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业
J 金融业 2,352,781.00 11.20
K 房地产业 735,235.00 3.50
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 96,300.00 0.46
S 综合 - -
合计 12,215,357.20 58.15
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 19,400 461,914.00 2.20
2 600048 保利地产 34,300 437,668.00 2.08
3 000001 平安银行 29,200 402,376.00 1.92
4 600887 伊利股份 12,000 400,920.00 1.91
5 000338 潍柴动力 32,500 399,425.00 1.90
6 601933 永辉超市 39,100 399,211.00 1.90
7 601318 中国平安 4,500 398,745.00 1.90
8 600519 贵州茅台 400 393,600.00 1.87
9 600036 招商银行 10,900 392,182.00 1.87
10 300170 汉得信息 24,200 328,878.00 1.57
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 1,357,652.00 7.26
2 600519 贵州茅台 1,194,177.00 6.38
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3 002008 大族激光 1,144,675.00 6.12
4 601933 永辉超市 1,089,176.00 5.82
5 002230 科大讯飞 1,022,151.00 5.46
6 000063 中兴通讯 1,011,335.00 5.41
7 002371 七星电子 1,005,161.00 5.37
8 002624 完美世界 977,378.00 5.22
9 300136 信维通信 930,289.00 4.97
10 000977 浪潮信息 906,042.00 4.84
11 002262 恩华药业 891,344.00 4.76
12 300033 同花顺 888,782.00 4.75
13 300408 三环集团 880,053.00 4.70
14 002405 四维图新 867,831.00 4.64
15 600588 用友网络 867,451.00 4.64
16 601318 中国平安 855,402.00 4.57
17 300014 亿纬锂能 838,187.95 4.48
18 601012 隆基股份 833,230.00 4.45
19 002410 广联达 819,336.00 4.38
20 000858 五 粮 液 814,284.00 4.35
21 300017 网宿科技 775,517.00 4.14
22 000651 格力电器 774,112.00 4.14
23 002916 深南电路 772,949.39 4.13
24 002460 赣锋锂业 744,012.00 3.98
25 300699 光威复材 726,607.00 3.88
26 603816 顾家家居 721,984.80 3.86
27 002572 索菲亚 719,660.00 3.85
28 603517 绝味食品 700,639.00 3.74
29 002223 鱼跃医疗 695,970.00 3.72
30 600372 中航电子 694,126.00 3.71
31 300170 汉得信息 687,695.00 3.68
32 000338 潍柴动力 673,705.00 3.60
33 600887 伊利股份 671,631.00 3.59
34 000001 平安银行 665,214.00 3.56
35 300271 华宇软件 661,174.00 3.53
36 601336 新华保险 651,779.00 3.48
37 002253 川大智胜 651,326.00 3.48
38 002466 天齐锂业 639,607.00 3.42
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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39 002384 东山精密 622,230.00 3.33
40 600048 保利地产 617,201.00 3.30
41 603605 珀莱雅 615,440.00 3.29
42 600036 招商银行 615,224.87 3.29
43 603986 兆易创新 609,850.00 3.26
44 600893 航发动力 591,201.00 3.16
45 601633 长城汽车 568,479.00 3.04
46 603899 晨光文具 564,678.00 3.02
47 603160 汇顶科技 558,214.00 2.98
48 002236 大华股份 550,788.00 2.94
49 603019 中科曙光 544,254.00 2.91
50 002508 老板电器 537,494.00 2.87
51 300383 光环新网 531,784.00 2.84
52 002439 启明星辰 526,808.00 2.82
53 600031 三一重工 511,466.00 2.73
54 300037 新宙邦 508,926.00 2.72
55 300630 普利制药 508,097.00 2.72
56 000513 丽珠集团 507,728.00 2.71
57 603799 华友钴业 502,756.00 2.69
58 002475 立讯精密 500,710.00 2.68
59 000596 古井贡酒 497,021.00 2.66
60 000002 万
科Ａ 495,053.00 2.65
61 600600 青岛啤酒 484,317.00 2.59
62 600030 中信证券 481,357.00 2.57
63 603833 欧派家居 480,861.00 2.57
64 002281 光迅科技 477,171.00 2.55
65 300310 宜通世纪 476,042.00 2.54
66 601398 工商银行 471,135.00 2.52
67 600315 上海家化 471,006.00 2.52
68 002123 梦网荣信 470,042.00 2.51
69 300188 美亚柏科 464,457.00 2.48
70 300616 尚品宅配 463,207.00 2.48
71 603486 科沃斯 462,878.00 2.47
72 600438 通威股份 462,431.00 2.47
73 600298 安琪酵母 458,071.00 2.45
74 600690 海尔智家 450,427.00 2.41
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
第 25 页 共33 页
75 600570 恒生电子 445,751.00 2.38
76 000661 长春高新 438,131.00 2.34
77 000963 华东医药 437,737.00 2.34
78 000568 泸州老窖 437,423.00 2.34
79 000538 云南白药 426,253.00 2.28
80 300571 平治信息 422,879.00 2.26
81 300251 光线传媒 422,811.00 2.26
82 002714 牧原股份 419,947.00 2.24
83 600884 杉杉股份 415,219.00 2.22
84 300613 富 瀚 微 413,311.00 2.21
85 300142 沃森生物 408,185.00 2.18
86 002465 海格通信 403,781.00 2.16
87 603939 益丰药房 402,325.00 2.15
88 002049 紫光国芯 400,510.00 2.14
89 300168 万达信息 386,298.00 2.06
90 300628 亿联网络 378,881.00 2.02
91 600196 复星医药 377,964.00 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 1,310,045.00 7.00
2 000063 中兴通讯 1,108,991.00 5.93
3 002262 恩华药业 1,074,622.00 5.74
4 002371 七星电子 1,061,071.00 5.67
5 601012 隆基股份 967,460.00 5.17
6 300033 同花顺 950,904.00 5.08
7 000977 浪潮信息 942,795.00 5.04
8 000858 五 粮 液 913,518.00 4.88
9 002008 大族激光 868,795.00 4.64
10 300014 亿纬锂能 853,134.00 4.56
11 600519 贵州茅台 840,343.48 4.49
12 002410 广联达 817,478.00 4.37
13 300136 信维通信 803,798.00 4.30
14 002624 完美世界 799,109.00 4.27
15 300271 华宇软件 780,135.00 4.17
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
第 26 页 共33 页
16 002230 科大讯飞 779,674.00 4.17
17 002916 深南电路 759,001.80 4.06
18 000651 格力电器 748,554.00 4.00
19 300699 光威复材 728,774.00 3.89
20 601933 永辉超市 714,030.00 3.82
21 002384 东山精密 708,983.00 3.79
22 002405 四维图新 706,431.00 3.78
23 300408 三环集团 686,347.00 3.67
24 600588 用友网络 658,919.20 3.52
25 002572 索菲亚 656,766.00 3.51
26 002253 川大智胜 653,966.00 3.50
27 002466 天齐锂业 650,365.00 3.48
28 603160 汇顶科技 649,688.58 3.47
29 002714 牧原股份 647,956.00 3.46
30 603986 兆易创新 643,776.00 3.44
31 002460 赣锋锂业 643,136.00 3.44
32 603833 欧派家居 628,893.00 3.36
33 603019 中科曙光 623,752.40 3.33
34 002223 鱼跃医疗 616,839.00 3.30
35 300017 网宿科技 616,739.00 3.30
36 300188 美亚柏科 610,091.00 3.26
37 601336 新华保险 607,562.00 3.25
38 603486 科沃斯 592,869.00 3.17
39 600893 航发动力 588,191.00 3.14
40 603517 绝味食品 578,890.20 3.09
41 300142 沃森生物 578,089.00 3.09
42 300310 宜通世纪 578,077.00 3.09
43 603899 晨光文具 569,561.00 3.04
44 300170 汉得信息 566,996.00 3.03
45 603605 珀莱雅 566,247.00 3.03
46 300383 光环新网 566,152.00 3.03
47 300571 平治信息 561,681.00 3.00
48 002465 海格通信 551,939.00 2.95
49 002439 启明星辰 547,293.00 2.93
50 600438 通威股份 541,394.00 2.89
51 000661 长春高新 537,317.00 2.87
52 603816 顾家家居 529,575.00 2.83
53 300676 华大基因 527,623.00 2.82
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
第 27 页 共33 页
54 600600 青岛啤酒 515,790.00 2.76
55 300628 亿联网络 510,924.80 2.73
56 000596 古井贡酒 508,894.00 2.72
57 002281 光迅科技 508,613.00 2.72
58 600372 中航电子 499,212.00 2.67
59 000513 丽珠集团 496,056.00 2.65
60 002236 大华股份 490,888.00 2.62
61 002475 立讯精密 484,418.00 2.59
62 300037 新宙邦 480,045.00 2.57
63 601318 中国平安 471,383.00 2.52
64 603799 华友钴业 471,375.60 2.52
65 300168 万达信息 457,417.48 2.44
66 603659 璞泰来 446,688.00 2.39
67 002271 东方雨虹 445,813.00 2.38
68 300616 尚品宅配 444,722.00 2.38
69 002049 紫光国芯 430,358.00 2.30
70 000538 云南白药 428,459.00 2.29
71 600884 杉杉股份 427,735.00 2.29
72 300251 光线传媒 426,573.00 2.28
73 000725 京东方Ａ 425,423.00 2.27
74 603939 益丰药房 423,198.00 2.26
75 300012 华测检测 404,596.00 2.16
76 603259 药明康德 395,939.00 2.12
77 300613 富 瀚 微 395,504.00 2.11
78 002027 分众传媒 388,242.00 2.07
79 300474 景嘉微 379,147.00 2.03
80 002375 亚厦股份 378,490.00 2.02
81 002841 视源股份 377,806.00 2.02
82 601633 长城汽车 377,488.00 2.02
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 78,167,742.01
卖出股票收入（成交）总额 71,601,200.13
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,226,245.20 5.84
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,226,245.20 5.84
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019544 16国债 16 12,260 1,226,245.20 5.84
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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1 存出保证金 29,627.79
2 应收证券清算款 2,027,399.19
3 应收股利 -
4 应收利息 28,784.96
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,085,811.94
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
162 140,426.93 10,000,600.00 43.96% 12,748,562.10 56.04%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
883,445.53 3.8834%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
发起份额承
诺持有期限
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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比例（%） 比例（%）
基金管理人固有
资金
10,000,600.00 43.96 10,000,600.00 43.96 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,600.00 43.96 10,000,600.00 43.96 -
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 7月 13日 ）基金份额总额 79,479,595.52
本报告期期初基金份额总额 22,643,417.87
本报告期期间基金总申购份额 1,602,931.62
减:本报告期期间基金总赎回份额 1,497,187.39
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 22,749,162.10
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，国开泰富基金管理有限责任公司无重大人事变动。
2019年 1月，中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。
2019年 4月，中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙）。
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
宏源证券 2 76,926,608.34 51.36% 55,773.29 45.31% -
海通证券 2 72,842,333.80 48.64% 67,319.54 54.69% -
信达证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
国开证券 2 - - - - -
注：1. 券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重投资研究服务质量
a）券商财务状况良好、经营行为规范、最近一年内无重大违规行为。
b）券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市
场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，提供专门研究报告；
具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c） 券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a）确定券商范围：券商的选择由公司分管投资的经理层人员及投资部、专户投资部、交易部、
研究部、监察稽核部负责人组成的办公会议集体讨论拟合作券商名单。
b）初始评分确定合作名单：由研究部、投资部、专户投资部、交易部对拟合作券商进行评分，
根据评分结果确定合作券商，报公司总经理办公会审批。
c）交易量分配：投资部、研究部、专户投资部、交易部根据券商提供的研究报告质量和综合研
究服务的情况，于每季前三个工作日分别对券商进行评分。交易部将评分结果进行汇总，形成最
终评分结果，作为当季分配交易量的依据。公司严禁将席位开设与券商的基金销售挂钩，严禁以
任何形式向券商承诺基金在席位上的交易量。
d）日常监控：公司监察稽核部、交易部、风险管理部、基金运营部、研究部等相关部门均可从
各自业务角度对合作券商进行监控，当合作券商发生可能导致基金持有人利益受损的事件时，各
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
第 32 页 共33 页
部门均可提请暂停与该券商经纪业务的合作，经公司监察稽核部、交易部、风险管理部、基金运
营部、研究部会商后执行。
2. 券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）投资部、研究部、专户投资部、交易部根据证券公司提供的研究报告质量和综合研究服务的
情况，于每季前三个工作日分别对证券公司进行评分。交易部将投资部、研究部、专户投资部、
交易部对证券公司的评分结果进行汇总，形成最终评分结果，作为当季分配交易量的依据。交易
部于每季初根据最新评分结果，与累计席位交易量进行比较，拟定席位使用调整计划，填写《券
商交易席位分配表》。经公司领导审批后执行。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
宏源证券 - - - - - -
海通证券 1,249,461.39 100.00% 6,000,000.00 100.00% - -
信达证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20190101-20190630 10,000,600.00 - - 10,000,600.00 43.96%
个人
- - - - - - -
国开开航混合 2019年半年度报告摘要
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产品特有风险
本基金为混合基金，风险等级为中高级，单一投资者持有的份额比例过于集中达到或超过 20%，存在
潜在流动性风险和集中赎回风险。但公司对该基金拥有完全自主投资决策权，报告期间严格按照法
规和基金合同规定合规运作，严控流动性风险，单一投资者赎回本基金不会给本基金带来显著的流
动性风险。因基金单位净值最末位小数致四舍五入的原因，单一投资者赎回本基金可能给存续投资
者带来一定程度的净值损失。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
国开泰富基金管理有限责任公司及子公司北京国开泰富资产管理有限公司办公地址于 2019
年 1月 7日由北京市东城区朝阳门北大街 7号五矿广场 C座 10层，搬迁至北京市西城区西直门
南小街国英园 9号楼。
国开泰富基金管理有限责任公司
2019年 8月 28日
