国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2019年半年度报告(摘要)
2019年 6月 30日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 28日
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
基金简称 国寿安保稳瑞混合
基金主代码
004760
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 2月 7日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 250,045,539.54份
下属分级基金的基金简称： 国寿安保稳瑞混合 A 国寿安保稳瑞混合 C
下属分级基金的交易代码：
004760 004761
报告期末下属分级基金的份额总额 250,035,245.45份 10,294.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，
把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合理配置股票、
债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合，
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根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基金资产中股
票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，力争获得基金资产的长期
稳定增值。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
姓名 张彬 戴辉
联系电话
010-50850744 010-65169958
信息披露负责人
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 4008308003
传真
010-50850776 010-65169555
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 国寿安保稳瑞混合 A 国寿安保稳瑞混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 -
2019年 6月 30日)
报告期(2019年 1月 1日 -
2019年 6月 30日)
本期已实现收益
6,003,089.82 203.61
本期利润
13,468,569.96 482.80
加权平均基金份额本期利润
0.0457 0.0469
本期基金份额净值增长率
4.69% 4.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0038 0.0021
期末基金资产净值
255,492,867.10 10,500.60
期末基金份额净值
1.0218 1.0201
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳瑞混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
1.56% 0.29% 1.31% 0.22% 0.25% 0.07%
过去三个月
-0.22% 0.37% -0.32% 0.29% 0.10% 0.08%
过去六个月
4.69% 0.32% 5.36% 0.30% -0.67% 0.02%
过去一年
6.18% 0.29% 4.51% 0.29% 1.67% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.92% 0.28% 2.74% 0.28% 2.18% 0.00%
国寿安保稳瑞混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
1.56% 0.28% 1.31% 0.22% 0.25% 0.06%
过去三个月
-0.24% 0.37% -0.32% 0.29% 0.08% 0.08%
过去六个月
4.64% 0.32% 5.36% 0.30% -0.72% 0.02%
过去一年
6.06% 0.29% 4.51% 0.29% 1.55% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.75% 0.28% 2.74% 0.28% 2.01% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2018年 2月 7日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2018年 2月 7日至
2019年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308号文核准，于
2013年 10月 29日设立，公司注册资本 12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资
产管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚
安保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。
截至 2019年 6月 30日，公司共管理 48只证券投资基金及部分私募资产管理计
划，公司管理资产总规模为 2,070.27亿元，其中证券投资基金管理规模为
1,538.97亿元。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
方旭赟
基金经
理
2018年 2月
7日
-
8年
方旭赟先生，北京大学数
学学士，金融学硕士，注
册金融分析师（CFA)。曾
任南方基金固定收益部研
究员，2014年 10月加入
国寿安保基金任基金经理
助理，现任国寿安保稳诚
混合型证券投资基金、国
寿安保安瑞纯债债券型证
券投资基金及国寿安保稳
瑞混合型证券投资基金基
金经理。
李捷
基金经
理
2018年 2月
7日
-
12年
李捷先生，硕士。曾任德
勤华永会计师事务所高级
审计师，中国国际金融有
限公司分析员，财富里昂
证券有限责任公司投资分
析师。2013年 12月加入
国寿安保基金管理有限公
司，历任研究员、基金经
理助理。现任国寿安保灵
活优选混合型证券投资基
金、国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基金、
国寿安保强国智造灵活配
置混合型证券投资基金、
国寿安保稳瑞混合型证券
投资基金及国寿安保华兴
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金
份额持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合
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规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公
平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且
不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年中国经济总体仍有下行压力。一季度社会融资规模同比显著多增，
宽货币向宽信用的传导初现成效，经济一度显露企稳迹象。4月政治局会议的政策定
调微调，宏观杠杆率增长势头被遏制，发达国家经济增速持续放缓和中美贸易摩擦
升级加大也使得出口部门承受了较大压力。在外部环境恶化的国际背景下，房地产
投资和基建投资支撑着固定资产投资增速，政府还出台了专项债配套融资政策和汽
车家电等行业政策以提振内需。房地产调控政策仍未放松，部分房价上涨的热点城
市调控加码，地产信托融资的监管也有所加强。
从政策面来看，稳健的货币政策仍然松紧适度，货币政策在保持定力的同时加
强了相机抉择的灵活性。4月货币市场资金面有所收紧，但此后中美贸易摩擦升级，
加上包商事件引发流动性分层，央行此后适时适度给予了必要的流动性支持。
2019年上半年中国 A股市场整体呈现先扬后抑的走势，上证综指累计上涨约
19.45%，深圳成指上涨约 26.78%，创业板综上涨约 20.94%。上半年表现较好的行业
分别为食品饮料、非银金融、农林牧渔、家用电器、计算机等。上半年中国债券市
场先跌后涨，一季度债券市场利率总体下行，4月受经济金融数据好于预期，一级市
场需求走弱等影响，债券市场大幅下跌，但此后经济预期减弱，美国加征关税和资
金面好转等因素再次共同推动了债券市场重拾升势。
投资运作方面，本基金维持了适中的权益配置比例，权益整体配置思路为盈利
相对稳定且估值合理的优质公司。 基金组合的行业配置相对均衡，其中配置比例相
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对较高的行业为银行、电子、家电、汽车、食品饮料、医药生物、非银金融等。本
基金的固定收益投资在上半年以中高等级信用债为主要配置品种，总体保持了组合
久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 A基金份额净值为 1.0218元，本报告期基金
份额净值增长率为 4.69%；截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 C基金份额净值为
1.0201元，本报告期基金份额净值增长率为 4.64%；同期业绩比较基准收益率为
5.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
19年下半年全球经济仍将面临发达国家经济共振下行，中美贸易摩擦前景不明
的挑战，中国出口形势仍然难以乐观。18年四季度以来密集出台的逆周期调控政策
一度推动中国经济在 19年一季度显露企稳改善的迹象，特别是社融数据的拐点意味
着货币信贷环境已显著改善。但总体来看，中国经济内生增长动能并不强，上半年
内需的主要支撑力量来源于房地产投资，消费，基建投资和制造业投资仍显乏力。
在地产信托渠道收紧，房地产因城施策的政策背景下，下半年房地产投资难以维持
上半年强度。下半年基建投资托底经济的作用也不宜高估，因为上半年财政支出前
移透支了财政政策潜力，而且地方政府隐性债务管理仍偏严格，6月出台的专项债配
套融资政策对基建投资的拉动作用预计也较为有限。通胀方面，总需求偏弱意味着
通胀缺乏大幅上行的基础，上半年的核心 CPI仍在缓慢下行，受基数效应和部分食
品价格上涨影响，预计年内 CPI同比高点出现在二季度，下半年 CPI 同比将稳中有
降。
货币政策预计仍将在保持战略定力的基础上增加政策灵活度，从而平衡稳定经
济增长，预防系统性风险和控制宏观杠杆率等多重政策目标。由于包商事件余震未
平，流动性分层明显，预计央行仍会保持货币市场流动性适度充裕。美联储进入降
息周期将有助于打开国内货币政策放松空间，不排除央行在公开市场跟随联储降息
的可能性。此外利率并轨的市场化改革措施也可能在 19年稳妥推出，央行可能通过
引导 LPR利率下行进一步降低实体经济的实际融资利率。
展望 2019年下半年，虽然中美谈判仍存在一定的不确定性，但国内政策面仍有
进一步支持经济高质量发展的空间。若海外不确定性能够消除，同时随着国内一系
列资本市场和经济改革的逐步落地，股票市场仍有望延续上半年稳中向好的格局。
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下半年债券市场预计仍处于震荡市格局，考虑到全球经济下行压力仍存，主要央行
货币政策宽松开启，中国经济内生增长动能偏弱，基建投资力度有限等因素，债券
市场的阶段性机会大于风险，基本面及政策面正在逐步积累利好债市的积极因素。
在总体震荡市格局下，需要在控制组合久期的基础上加强利率债的波段操作力度，
尽可能把握经济数据和政策的预期差的投资机会。在信用债投资方面需要继续以高
等级信用债为主要配置品种，提防包商事件导致低等级信用利差走阔的风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核
算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约
定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司
领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研
究部负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员
会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响
估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开
会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究
员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的
估值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2019年 3月 15日登记权益并除息，于 2019年 3月 18日每份份额发
放 0.015元红利。
本基金于 2019年 6月 4日登记权益并除息，于 2019年 6月 5日每份份额发放
0.012元红利。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保稳
瑞混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认
真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告 等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
1,756,345.08 1,038,812.25
结算备付金
3,802,367.60 6,270,200.20
存出保证金
49,621.11 70,307.39
交易性金融资产
303,149,227.84 329,960,351.59
其中：股票投资
59,499,639.80 33,662,780.29
基金投资
- -
债券投资
243,649,588.04 296,297,571.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
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买入返售金融资产
- 25,800,000.00
应收证券清算款
405,687.79 294,227.94
应收利息
3,137,996.86 7,511,593.99
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
312,301,246.28 370,945,493.36
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
55,893,864.86 69,600,000.00
应付证券清算款
602,735.32 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
141,421.93 153,422.52
应付托管费
23,570.32 25,570.42
应付销售服务费
0.90 0.93
应付交易费用
13,650.12 38,076.71
应交税费
23,633.61 36,133.30
应付利息
10,204.02 80,761.10
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
88,797.50 143,300.00
负债合计
56,797,878.58 70,077,264.98
所有者权益：
实收基金
250,045,539.54 300,216,690.04
未分配利润
5,457,828.16 651,538.34
所有者权益合计
255,503,367.70 300,868,228.38
负债和所有者权益总计
312,301,246.28 370,945,493.36
注：报告截止日 2019年 6月 30日，国寿安保稳瑞混合 A类基金份额净值人民币 1.0218元，
国寿安保稳瑞混合 C类基金份额净值人民币 1.0201元，基金份额总额 250,045,539.54份，其中
国寿安保稳瑞混合 A类基金份额总额 250,035,245.45份，国寿安保稳瑞混合 C类基金份额总额
10,294.09份。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
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项 目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7 日(基金合同生效
日)至 2018年 6月 30日
一、收入
15,415,883.22 -2,780,889.79
1.利息收入
6,458,468.21 5,832,890.75
其中：存款利息收入
40,369.10 913,017.50
债券利息收入
6,401,796.79 4,290,211.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,302.32 629,661.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,491,655.68 -181,751.61
其中：股票投资收益
-1,408,853.41 -1,520,670.87
基金投资收益
- -
债券投资收益
2,301,326.44 332,410.97
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
599,182.65 1,006,508.29
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7,465,759.33 -8,432,028.97
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
- 0.04
减：二、费用
1,946,830.46 1,980,255.45
1．管理人报酬
906,956.05 938,409.81
2．托管费
151,159.35 156,401.64
3．销售服务费
5.43 2.85
4．交易费用
65,309.11 119,215.32
5．利息支出
698,950.17 689,500.31
其中：卖出回购金融资产支出
698,950.17 689,500.31
6．税金及附加
17,052.85 13,413.36
7．其他费用
107,397.50 63,312.16
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
13,469,052.76 -4,761,145.24
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
13,469,052.76 -4,761,145.24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
300,216,690.04 651,538.34 300,868,228.38
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 13,469,052.76 13,469,052.76
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
-50,171,150.50 -556,966.18 -50,728,116.68
其中：1.基金申购款
533.10 11.82 544.92
2.基金赎回款
-50,171,683.60 -556,978.00 -50,728,661.60
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- -8,105,796.76 -8,105,796.76
五、期末所有者权益
（基金净值）
250,045,539.54 5,457,828.16 255,503,367.70
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
400,062,259.44 - 400,062,259.44
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -4,761,145.24 -4,761,145.24
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
-229.96 1.42 -228.54
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-229.96 1.42 -228.54
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
- - -
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
400,062,029.48 -4,761,143.82 395,300,885.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______左季庆______
______王文英______
____韩占锋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]734号《关于准予国寿安保稳瑞混
合型证券投资基金注册的批复》核准，由国寿安保基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币 400,008,251.78元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合
伙)安永华明(2018)验字第 61090605_A02号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》于 2018年 2月 7日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 400,062,259.44份基金份额，其中认购资金利息
折合 54,007.66份基金份额。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司，
基金托管人为广发银行股份有限公司(以下简称“广发银行”)。
根据《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、
申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认(申)购
时收取认(申)购费，不收取销售服务费，且在赎回时根据持有期限收取赎回费的，
称为 A 类基金份额；在投资者认(申)购时不收取认(申)购费，而是从本类别基金资
产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称为 C类基金份额。
本基金 A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金
A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债
券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换
债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基
金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-40%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资
产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数
收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
本财务报表已于 2019年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会
计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”
)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度
报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》、《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年
6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和
净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额
从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资
管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售
额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期
货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份
额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限
在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，
暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收
入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”
）
基金管理人、注册登记机构、直销机构
广发银行股份有限公司（简称“广发银行”） 基金托管人
中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”
）
与基金管理人同受集团公司控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)
至 2018年 6月 30日
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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当期发生的基金应支付
的管理费
906,956.05 938,409.81
其中：支付销售机构的
客户维护费
- -
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)
至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付
的托管费
151,159.35 156,401.64
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
国寿安保稳瑞混合
A
国寿安保稳瑞混合
C
合计
国寿安保
- 5.43 5.43
合计
- 5.43 5.43
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
国寿安保稳瑞混合
A
国寿安保稳瑞混合
C
合计
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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国寿安保
- 2.85 2.85
合计
- 2.85 2.85
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基
金份额的销售服务费年费率为 0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持
有人服务。销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.10%年费计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
国寿安保稳瑞混合 A
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中国人寿保险
股份有限公司
100,012,500.00 40.00% 100,012,500.00 33.31%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 2月 7日(基金合同生效日)至
2018年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
广发银行
1,756,345.08 11,444.50 1,042,938.14 53,691.55
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行保管，活期银行存款按适用利率计息，定期银
行存款按银行约定利率计息。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.9 利润分配情况
国寿安保稳瑞混合 A
金额单位：人民币元
除息日
序
号
权益
登记日
场内 场外
每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计 备注
1
2019年
6月 4日
-
2019年
6月 4日
0.1200 3,602,450.14 3.783,602,453.92
2
2019年
3月
15日
-
2019年
3月
15日
0.1500 4,503,062.82 1.804,503,064.62
合
计
- - 0.2700 8,105,512.96 5.588,105,518.54
国寿安保稳瑞混合 C
金额单位：人民币元
除息日
序
号
权益
登记日
场内 场外
每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
1
2019年
6月 4日
-
2019年
6月 4日
0.1200 59.04 63.94 122.98
2
2019年
3月
15日
-
2019年
3月
15日
0.1500 79.20 76.04 155.24
合
计
- - 0.2700 138.24 139.98 278.22
6.4.10 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
2019 2019
新股流
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94-
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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证券 年
6月
26日
年 7月
5日
通受限
300788
中信
出版
2019
年
6月
27日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60-
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
113028
环境
转债
2019
年
6月
20日
2019
年 7月
8日
新债流
通受限
100 100 610 61,000.00
61，
000.00
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
190301
19进出
01
2019年
7月 5日
99.84 103,000 10,283,520.00
合计
103,000 10,283,520.00
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额人民币 45,800,000.00元，其中 9,800,000.00元于
2019年 7月 1日到期，36,000,000.00元于 2019年 7月 4日到期。该类交易要求本
基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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1 权益投资
59,499,639.80 19.05
其中：股票
59,499,639.80 19.05
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
243,649,588.04 78.02
其中：债券
243,649,588.04 78.02
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,558,712.68 1.78
8 其他各项资产
3,593,305.76 1.15
9 合计
312,301,246.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
649,281.25 0.25
C
制造业
41,401,478.25 16.20
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
537,000.00 0.21
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,049,858.76 1.19
J
金融业
11,172,024.94 4.37
K
房地产业
1,920,070.00 0.75
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
130,020.00 0.05
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
616,800.00 0.24
R
文化、体育和娱乐业
23,106.60 0.01
S
综合
- -
合计
59,499,639.80 23.29
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
第 24 页 共32 页
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601398
工商银行
340,000 2,002,600.00 0.78
2 600036
招商银行
55,000 1,978,900.00 0.77
3 600031
三一重工
150,999 1,975,066.92 0.77
4 600276
恒瑞医药
28,800 1,900,800.00 0.74
5 601939
建设银行
240,000 1,785,600.00 0.70
6 002142
宁波银行
70,000 1,696,800.00 0.66
7 000333
美的集团
30,000 1,555,800.00 0.61
8 000786
北新建材
85,000 1,541,050.00 0.60
9 600030
中信证券
60,000 1,428,600.00 0.56
10 300408
三环集团
70,000 1,361,500.00 0.53
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票投资明细，应阅读登载于国寿安保基金管
理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288
农业银行
1,395,600.00 0.46
2 603385
惠达卫浴
1,343,986.00 0.45
3 601688
华泰证券
1,283,555.00 0.43
4 300558
贝达药业
1,243,273.00 0.41
5 002508
老板电器
1,153,976.00 0.38
6 601058
赛轮轮胎
1,136,000.00 0.38
7 603678
火炬电子
1,083,755.00 0.36
8 002035
华帝股份
1,080,600.00 0.36
9 300296
利亚德
1,032,550.00 0.34
10 601336
新华保险
1,015,235.00 0.34
11 000786
北新建材
992,250.00 0.33
12 002690
美亚光电
946,485.00 0.31
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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13 601939
建设银行
869,600.00 0.29
14 002146
荣盛发展
866,105.00 0.29
15 002583
海能达
790,086.00 0.26
16 600276
恒瑞医药
749,611.00 0.25
17 000338
潍柴动力
730,100.00 0.24
18 002415
海康威视
706,250.00 0.23
19 002078
太阳纸业
705,190.00 0.23
20 601398
工商银行
698,800.00 0.23
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288
农业银行
1,297,200.00 0.43
2 601601
中国太保
871,004.00 0.29
3 600138
中青旅
691,644.00 0.23
4 601088
中国神华
684,695.00 0.23
5 000963
华东医药
669,440.00 0.22
6 001979
招商蛇口
593,350.00 0.20
7 600585
海螺水泥
581,130.00 0.19
8 600019
宝钢股份
573,900.00 0.19
9 601111
中国国航
535,218.08 0.18
10 600029
南方航空
526,600.00 0.18
11 002081
金 螳 螂
503,450.00 0.17
12 600703
三安光电
482,297.00 0.16
13 002475
立讯精密
454,400.00 0.15
14 600887
伊利股份
442,916.00 0.15
15 000002
万
科Ａ
420,230.00 0.14
16 601939
建设银行
412,900.00 0.14
17 000625
长安汽车
395,100.00 0.13
18 002146
荣盛发展
385,100.00 0.13
19 603886
元祖股份
382,602.00 0.13
20 600989
宝丰能源
375,690.00 0.12
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
35,431,241.24
卖出股票收入（成交）总额
18,510,026.60
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,968,000.00 7.82
其中：政策性金融债
19,968,000.00 7.82
4
企业债券
64,649,500.00 25.30
5
企业短期融资券
20,040,000.00 7.84
6
中期票据
127,319,500.00 49.83
7
可转债（可交换债）
11,672,588.04 4.57
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
243,649,588.04 95.36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101800279
18川水电 MTN001
200,000 20,624,000.00 8.07
2 101800269
18湘粮 MTN001
200,000 20,550,000.00 8.04
3 101800314
18云投 MTN002
200,000 20,282,000.00 7.94
4 155248
19华润 01
200,000 19,996,000.00 7.83
5 190301
19进出 01
200,000 19,968,000.00 7.82
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
49,621.11
2 应收证券清算款
405,687.79
3 应收股利
-
4 应收利息
3,137,996.86
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
3,593,305.76
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128035
大族转债
992,256.00 0.39
2 128027
崇达转债
254,298.00 0.10
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国寿
安保
稳瑞
混合
A
57 4,386,583.25 250,031,750.00 100.00% 3,495.45 0.00%
国寿
安保
稳瑞
混合
C
151 68.17 0.00 0.00% 10,294.09 100.00%
合计
208 1,202,142.02 250,031,750.00 99.99% 13,789.54 0.01%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
国寿安保稳瑞混合 A
2,929.82 0.0000%
国寿安保稳瑞混合 C
2,831.23 27.5000%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
5,761.05 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
国寿安保稳瑞混合 A
0~10
国寿安保稳瑞混合 C
0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0~10
国寿安保稳瑞混合 A
0~10
国寿安保稳瑞混合 C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国寿安保稳瑞混
合 A
国寿安保稳瑞混
合 C
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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基金合同生效日（2018年 2月 7日）基金份
额总额
400,056,478.00 5,781.44
本报告期期初基金份额总额
300,206,309.02 10,381.02
本报告期期间基金总申购份额
199.82 333.28
减:本报告期期间基金总赎回份额
50,171,263.39 420.21
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
250,035,245.45 10,294.09
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于 2018年 12月 28日发布公告，聘请普华永道中天会计事务所（特殊普通合
伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
广发证券
2 36,415,415.24 69.36% 26,630.70 72.39% -
天风证券
2 9,344,850.29 17.80% 5,899.49 16.04% -
安信证券
2 6,740,910.44 12.84% 4,255.55 11.57% -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
国寿安保稳瑞混合 2019年半年度报告（摘要）
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(4) 研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供定
制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司业
务发展形成支持；
(6) 具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供全
面的交易信息服务；
(7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券
58,960,051.29 46.60% 1,643,500,000.00 50.00% - -
天风证券
47,324,622.85 37.40% 978,300,000.00 29.76% - -
安信证券
20,239,049.80 16.00% 665,400,000.00 20.24% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20190101~20190630 100,012,500.00 - - 100,012,500.00 40.00%
2 20190101~20190630 150,019,250.00 - - 150,019,250.00 60.00%
- - - - - - -
个人
其他
- - - - - - -
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产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的
风险并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的
正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
国寿安保基金管理有限公司
2019年 8月 28日
