华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十八日
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第2页共36页
1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第3页共36页
2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 华安睿明两年定开混合
基金主代码 005695
交易代码 005695
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 4月 23日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 476,576,002.90份
下属分级基金的基金简称 华安睿明两年定开混合 A 华安睿明两年定开混合 C
下属分级基金的交易代码 005695 005696
报告期末下属分级基金的份额总额 443,261,301.83份 33,314,701.07份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
本基金采取相对灵活的资产配置策略。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水
平、资金供求因素、市场投资价值等方面，采取定量与定性相结合的分
析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判，给出股票、债券和
货币市场工具等资产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。
基金管理人将根据股市、债市等的相对风险收益预期，调整股票、债券
和货币市场工具等资产的配置比例。
业绩比较基准
40%×沪深 300指数收益率+10%×恒生指数收益率（经汇率调整）＋
50%×（每个封闭期首日的中债企业债 AA+两年到期收益率+1%）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名
陆滢 郭明
联系电话 021-38969999 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 luying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008850099 95588
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第4页共36页
传真
021-68863414 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市世纪大道 8号上海国金中心二期
31、32层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
华安睿明两年定开混合
A
华安睿明两年定开混合 C
本期已实现收益 16,441,878.65 1,070,544.29
本期利润 18,946,680.18 1,258,462.51
加权平均基金份额本期利润 0.0427 0.0378
本期基金份额净值增长率 4.71% 4.19%
报告期末(2019年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
华安睿明两年定开混合 A 华安睿明两年定开混合 C
期末可供分配基金份额利润 -0.0535 -0.0647
期末基金资产净值 421,888,704.64 31,334,391.42
期末基金份额净值 0.9518 0.9406
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）.
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安睿明两年定开混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第5页共36页
②
准差④
自基金合同生
效起至今
-4.82% 0.47% 4.35% 0.68% -9.17% -0.21%
过去一个月 1.51% 0.17% 3.01% 0.54% -1.50% -0.37%
过去三个月 -0.34% 0.45% 0.30% 0.68% -0.64% -0.23%
过去六个月 4.71% 0.42% 13.32% 0.69% -8.61% -0.27%
过去一年 0.50% 0.48% 6.69% 0.70% -6.19% -0.22%
华安睿明两年定开混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同生
效起至今
-5.94% 0.47% 4.35% 0.68% -10.29% -0.21%
过去一个月 1.43% 0.17% 3.01% 0.54% -1.58% -0.37%
过去三个月 -0.58% 0.45% 0.30% 0.68% -0.88% -0.23%
过去六个月 4.19% 0.42% 13.32% 0.69% -9.13% -0.27%
过去一年 -0.51% 0.48% 6.69% 0.70% -7.20% -0.22%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 4月 23日至 2019年 6月 30日）
华安睿明两年定开混合 A
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第6页共36页
华安睿明两年定开混合 C
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于 1998年 6月设立，是国
内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前
的股东为国泰君安证券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司、上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。公司在北京、上海、西
安、成都、广州等地设有分公司，在香港和上海设有子公司——华安（香港）资产管理有限公司、
华安未来资产管理有限公司。截至 2019年 6月 30日，公司旗下共管理华安创新混合、华安
MSCI中国 A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混
合、华安全球美元收益债券等 123只开放式基金，管理资产规模达到 3171.00亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第7页共36页
任职日期 离任日期
杨明
本基金的基金
经理、投资研
究部高级总监
2018-04-
23
- 19年
中央财经大学硕士研究生，19年
银行、基金从业经历。曾在上海
银行从事信贷员、交易员及风险
管理。2004年 10月加入华安基
金管理有限公司，任研究发展部
研究员。现任投资研究部总监。
2013年 6月起担任华安策略优选
混合型证券投资基金的基金经理。
2014年 6月起担任投资研究部高
级总监。2015年 6月至 2016年
9月同时担任华安国企改革主题
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。2016年 3月至
2018年 3月同时担任华安沪港深
外延增长灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2016年 5月
至 2018年 10月，同时担任华安
安禧保本混合型证券投资基金的
基金经理。2018年 10月起，同
时担任华安安禧灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2018年 1月起，同时担任华安红
利精选混合型证券投资基金的基
金经理。2018年 4月起，同时担
任本基金的基金经理。2018年
12月起，同时担任华安创新证券
投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第8页共36页
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、
投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组
合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资
策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执
行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范
围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交
易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、
时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组
合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例
分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询
价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组
合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员
以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分
配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、
进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近
交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的
第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公
允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3日内、
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同
日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投
资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第9页共36页
相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
中国经济一季度出现企稳迹象，但整体仍继续面临减速压力，主要是调结构带来的转型摩擦，
中美谈判转变再出变数对经济和市场构成严重冲击。
本基金在报告期内小幅上涨，主要是因为风控因素导致仓位过低。
从所投资公司近期的经营情况看，绝大多数表现不错，体现了这些公司优秀的经营管理能力，
总体情况令人满意。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日，本基金 A类份额净值为 0.9518元，本报告期份额净值增长率为 4.71%；
本基金 C类份额净值为 0.9406元，本报告期份额净值增长率为 4.19%。同期业绩比较基准增长率
为 13.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济仍有下行压力，但内因却是正面的：实体领域供给侧改革，抑制了产能的低水平扩张；金
融领域供给侧改革，抑制了信用的高风险扩张，两者都对经济扩张速度构成抑制。但实体供给侧改
革和金融供给侧改革，有利于优质企业收割行业空间，增速下降的背后是生产和金融效率的提升、
环境的改善，优质企业良好的效益。同时，由于经济中过剩、无效、盲目部分的降低，以及消费、
服务的占比扩大，导致增速下降的同时波幅大大降低，这也有助于提升经济效率、降低系统性风险。
总体上，我仍然认为周期性下行压力 2015年已经结束了，2016年以来经济波动内因是速度与质量
之间的主动交换，具有长期正面的含义。
贸易战无疑加大了短期下行压力，但还是应该看到一些韧性因素：没有经历有效的加产能，负
向的加速数很小；进行了有效的去库存，负向的乘数效应很小；老百姓的就业、收入、储蓄率、资
产负债率总体仍然稳定，之前一两年 P2P大面积暴雷对居民财富和消费的冲击正在淡去；银行资本
和拨备充分，货币政策也还有很大的操作空间，银行维持正常风险偏好的基础仍然较好；金融供给
侧改革做减法的同时开始启动做加法；大规模减税的效果才刚刚开始，未来仍有进一步降低的空间
（与财税和国企改革结合）。即便美国对剩余中国进口品全部加税，猜测直接冲击也会在两年内被
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第10页共36页
消化掉（97年下半年亚洲金融危机冲击开始，到 2000年经济已经开始走出来了），真正的中长期
压力在科技上。
回顾历史，改革从来是中国发展的最大、最关键、最持久的驱动力。当前，中国正在进行深刻
的经济和社会转型，大国正在进行一场转型竞赛。对中国而言，转型的核心是从速度优先到质量优
先，从规模引领到创新驱动。中美摩擦对中国最大的促进是推动中国加大对科技和教育的投入，加
快科技教育体制改革，推动“知识生产体系”的现代化。从潜力看，尽管中国经济体量已经很大，面
临的资源、环境、老龄化约束越来越大，但人均收入仍然不高，城市化、信息化、全球化带来的需
求仍然巨大，从而依靠体制改革、技术进步、提升人力资本来实现持续增长的空间仍然巨大。
尽管面临种种转型的困难和冲击，我们看到政府仍在坚定推动改革开放向深水区前进，在系统
性重构中国的经济和社会管理体制，努力为中国的长期繁荣奠定基础。虽然当前压力加大，但只要
能够抗住继续往前走，前途十分光明。行百里者半九十，到了关键时刻。
美国的问题来自其内部。打击中国、与全球第一大供应链和第二大市场市场相隔离，并不能解
决这些问题，反而会打击到美国的资本和消费，导致问题更加严峻。保持美国“相对优势”和推动美
国“再次伟大”之间存在着内在矛盾，鱼与熊掌不可兼得。美国的技术优势、金融优势、军事优势，
无法改变这个基本经济逻辑。如果在对抗中中美都出现衰落，世界将会更加动荡，美国的利益会受
到更多的损失。因此，中长期之内，美国必然在两个目标之间反复摇摆，中美关系也将随之起伏。
另一方面，以市场化、法治化、国际化为方向的改革，使中国与西方经济体系并没有根本上的
冲突，反而美国的压力有助于推动中国加快这一方向的改变。不谋求势力范围控制力、不输出意识
形态，使中国崛起不具有文明对抗性和利益排他性，美国的压力将使得中国更加愿意对其他国家开
放市场、分享发展机会。
时间站在中国一边。只要发展思路正确、执行坚决，中国的进一步发展壮大是可以预期的。中
国实力的提升，又会反过来对打压中国的势力构成遏制，推动世界走向合作共赢。尽管这是一个长
期复杂多变的过程，但我们对于前途并不悲观。
当前，A股股价已经从前期高点有所回落，结合盈利的积累，估值已经回调到一个比较低的水
平，其所包含的预期已经比较谨慎。虽然内外压力作用下难以出现今年上半年那样系统性的机会，
但大幅下跌的概率不高，更可能维持震荡分化的局面。
我们将继续秉持价值投资理念，在新的形势下，更加严格地检视企业的成长逻辑，谨慎预测盈
利走势，保持合理的安全边际，坚定投资于被低估的具有战略远见、未雨绸缪、执行有力，形成了
面向未来的压倒性竞争优势的企业，努力为投资者谋取良好的中长期回报。
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第11页共36页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究部总监、固定收益部总监、指数与量化投资部总监、
基金运营部高级总监、风险管理部总监等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法
律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可
参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华安基金管理
有限公司在华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华安睿明两年定期开放灵活配置
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第12页共36页
混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证
券投资基金 2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产： - -
银行存款 60,941,839.78 98,415,326.98
结算备付金 621,247.64 23,479,701.74
存出保证金 314,683.87 3,289,480.15
交易性金融资产 393,944,269.14 193,324,879.06
其中：股票投资 106,509,169.14 8,100,879.06
基金投资 - -
债券投资 287,435,100.00 185,224,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 99,940,349.91
应收证券清算款 - 12,505,257.26
应收利息 4,340,134.27 4,188,741.90
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 460,162,174.70 435,143,737.00
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第13页共36页
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,552,161.24 6.73
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 552,260.40 561,374.50
应付托管费 92,043.39 93,562.41
应付销售服务费 25,464.36 26,004.72
应付交易费用 1,621,119.99 1,144,835.27
应交税费 1,509.30 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 94,519.96 300,000.00
负债合计 6,939,078.64 2,125,783.63
所有者权益： - -
实收基金 476,576,002.90 476,576,002.90
未分配利润 -23,352,906.84 -43,558,049.53
所有者权益合计 453,223,096.06 433,017,953.37
负债和所有者权益总计 460,162,174.70 435,143,737.00
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.9510元，基金份额总额 476,576,002.90份，
其中 A类基金份额净值 0.9518元，份额总额 443,261,301.83份；C类基金份额净值 0.9406元，份
额总额 33,314,701.07份。
6.2 利润表
会计主体：华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 4月 23日（基金
合同生效日）至 2018年
6月 30日
一、收入 26,974,743.44 -22,317,843.91
1.利息收入 4,723,015.81 2,055,624.66
其中：存款利息收入 448,467.62 309,599.40
债券利息收入 4,195,647.81 347,786.15
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 78,900.38 1,398,239.11
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 19,559,007.88 -21,110,692.80
其中：股票投资收益 19,312,311.20 -22,939,431.80
基金投资收益 - -
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第14页共36页
债券投资收益 100,870.00 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 145,826.68 1,828,739.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
2,692,719.75 -3,262,775.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） - -
减：二、费用 6,769,600.75 2,944,637.50
1．管理人报酬 3,317,677.72 1,309,514.75
2．托管费 552,946.36 218,252.48
3．销售服务费 153,268.28 60,975.51
4．交易费用 2,628,669.42 1,272,651.63
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加
693.01 -
7．其他费用 116,345.96 83,243.13
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 20,205,142.69 -25,262,481.41
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 20,205,142.69 -25,262,481.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
476,576,002.90 -43,558,049.53 433,017,953.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,205,142.69 20,205,142.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第15页共36页
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
476,576,002.90 -23,352,906.84 453,223,096.06
上年度可比期间
2018年 4月 23日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
476,576,002.90 - 476,576,002.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -25,262,481.41 -25,262,481.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
476,576,002.90 -25,262,481.41 451,313,521.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2018〕246号《关于准予华安睿明两年定期开
放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人华安基金管理有限公司自
2018年 4月 9日至 2018年 4月 17日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务
所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2018）验字第 60971571_B03号验资报告后，向中国证
监会报送基金备案材料。基金合同于 2018年 4月 23日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不
定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 476,473,303.20元，在募集期间产生
的存款利息为人民币 102,699.70元，以上实收基金（本息）合计为人民币 476,576,002.90元，折合
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第16页共36页
476,576,002.90份基金份额，其中 A类基金份额 443,261,301.83份，C类基金份额 33,314,701.07份。
本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（含中小板、创业
板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规
定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、金融债、
企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、央行票据、中期票据、短期
融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法
规的规定参与融资融券业务中的融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－100%；在开放期，股
票资产占基金资产的比例为 0%－95%。港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的 50%。在
开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。封闭期内本基金不受前述 5%的限制，但
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现
金。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基金的投资范围相应
调整。
本基金的业绩比较基准为：40%×沪深 300 指数收益率+10%×恒生指数收益率（经汇率调整）
＋50%×（每个封闭期首日的中债企业债 AA+两年到期收益率+1%）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》
、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第17页共36页
国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 6月 30日的财务
状况以及自 2019年 1月 1日起至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第18页共36页
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收
入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人
为增值税纳税人；?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值
税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减。
(3) 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂
行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单
位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。本基金的具体缴纳标准如下：
城巿维护建设税 – 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。
教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的 3%计缴。
地方教育附加 – 按实际缴纳的流转税的 2%计缴。
(4) 企业所得税
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第19页共36页
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
?
(5) 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
(6) 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税
[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第20页共36页
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相
关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”） 基金托管人、基金代销机构
国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年4月23日（基金合同生效日）
至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 36,123,381.29 2.06% - -
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 债券回购交易
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第21页共36页
无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 32,919.17 2.03% 32,919.17 2.03%
上年度可比期间
2018年4月23日（基金合同生效日）至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月
30日
上年度可比期间
2018年4月23日（基金合同
生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,317,677.72 1,309,514.75
其中：支付销售机构的客户维护费 1,171,153.36 480,744.59
注：基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月
30日
上年度可比期间
2018年4月23日（基金合同
生效日）至2018年6月30日
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第22页共36页
当期发生的基金应支付的托管费 552,946.36 218,252.48
注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
华安睿明两年定开
混合 A
华安睿明两年定开混合
C
合计
工商银行 - 35,880.99 35,880.99
华安基金管理有限公
司
- 6,529.96 6,529.96
合计 - 42,410.95 42,410.95
上年度可比期间
2018年4月23日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
华安睿明两年定开
混合A
华安睿明两年定开混合C 合计
华安基金管理有限公
司
- 2,568.95 2,568.95
工商银行 - 14,289.54 14,289.54
合计 - 16,858.49 16,858.49
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 1.00%，按
前一日 C类基金份额的基金资产净值的 1.00%年费率计提。其计算公式为：
H＝E×1.00%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第23页共36页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年4月23日（基金合同生效
日）至2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行
60,941,839.7
8
436,094.96
137,315,731.
95
285,745.63
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.9 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60123
6
红塔
证券
2019-
06-26
2019-
07-05
网下
中签
3.46 3.46
9,789.
00
33,869
.94
33,869
.94
-
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第24页共36页
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至报告期末 2019年 6月 30日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末 2019年 6月 30日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
3.财务报表的批准
本财务报表已于 2019年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资
106,509,169.14 23.15
其中：股票
106,509,169.14 23.15
2 固定收益投资
287,435,100.00 62.46
其中：债券
287,435,100.00 62.46
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第25页共36页
6 银行存款和结算备付金合计
61,563,087.42 13.38
7
其他各项资产 4,654,818.14 1.01
8
合计 460,162,174.70 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
8,830,965.00 1.95
C 制造业
51,351,961.00 11.33
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
13,274,482.20 2.93
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
23,502,236.94 5.19
K 房地产业
9,549,524.00 2.11
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
106,509,169.14 23.50
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第26页共36页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600585 海螺水泥 345,900 14,354,850.00 3.17
2 002142 宁波银行 563,500 13,659,240.00 3.01
3 002120 韵达股份 430,710 13,274,482.20 2.93
4 601318 中国平安 110,700 9,809,127.00 2.16
5 600340 华夏幸福 293,200 9,549,524.00 2.11
6 002202 金风科技 758,021 9,422,201.03 2.08
7 600276 恒瑞医药 138,900 9,167,400.00 2.02
8 000703 恒逸石化 668,600 9,133,076.00 2.02
9 000858 五 粮 液 77,400 9,129,330.00 2.01
10 600547 山东黄金 214,500 8,830,965.00 1.95
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 65,982,000.94 15.24
2 600340 华夏幸福 63,811,940.24 14.74
3 600519 贵州茅台 59,769,032.00 13.80
4 600585 海螺水泥 58,755,599.33 13.57
5 300498 温氏股份 53,529,909.24 12.36
6 601318 中国平安 46,032,217.28 10.63
7 002142 宁波银行 36,250,880.74 8.37
8 601336 新华保险 36,231,087.78 8.37
9 601688 华泰证券 31,409,944.24 7.25
10 002714 牧原股份 30,400,219.45 7.02
11 600547 山东黄金 26,372,078.00 6.09
12 000002 万
科Ａ 23,579,318.69 5.45
13 000703 恒逸石化 22,769,809.55 5.26
14 600276 恒瑞医药 22,297,848.68 5.15
15 002415 海康威视 22,170,847.60 5.12
16 600887 伊利股份 18,469,616.14 4.27
17 002202 金风科技 17,937,709.59 4.14
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第27页共36页
18 000858 五 粮 液 17,935,415.00 4.14
19 000333 美的集团 17,917,063.25 4.14
20 600030 中信证券 17,713,845.48 4.09
21 601601 中国太保 17,490,297.54 4.04
22 600031 三一重工 15,428,454.96 3.56
23 600176 中国巨石 13,866,439.90 3.20
24 000786 北新建材 13,733,971.00 3.17
25 600507 方大特钢 13,383,670.30 3.09
26 601100 恒立液压 13,173,188.73 3.04
27 002120 韵达股份 13,086,261.81 3.02
28 601012 隆基股份 13,031,986.22 3.01
29 601233 桐昆股份 9,185,302.09 2.12
30 002475 立讯精密 9,142,185.00 2.11
31 000338 潍柴动力 9,136,009.80 2.11
32 600309 万华化学 8,988,655.00 2.08
33 002250 联化科技 8,900,189.00 2.06
34 000951 中国重汽 8,803,138.46 2.03
35 300357 我武生物 8,662,244.80 2.00
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 69,209,090.74 15.98
2 600519 贵州茅台 64,999,598.20 15.01
3 600340 华夏幸福 54,766,449.17 12.65
4 300498 温氏股份 51,924,312.56 11.99
5 600585 海螺水泥 45,143,938.22 10.43
6 601318 中国平安 42,500,129.38 9.81
7 601336 新华保险 35,559,044.58 8.21
8 601688 华泰证券 32,213,498.96 7.44
9 002714 牧原股份 29,349,160.50 6.78
10 002142 宁波银行 23,104,256.74 5.34
11 000002 万
科Ａ 22,846,312.15 5.28
12 002415 海康威视 21,682,019.96 5.01
13 600030 中信证券 20,155,282.17 4.65
14 600547 山东黄金 20,034,885.00 4.63
15 600031 三一重工 17,796,614.13 4.11
16 600887 伊利股份 17,613,320.40 4.07
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第28页共36页
17 601601 中国太保 17,340,175.42 4.00
18 000333 美的集团 17,294,198.67 3.99
19 601100 恒立液压 14,998,667.50 3.46
20 600507 方大特钢 14,271,922.00 3.30
21 000786 北新建材 13,996,011.00 3.23
22 601012 隆基股份 13,533,498.00 3.13
23 600276 恒瑞医药 13,469,908.25 3.11
24 600176 中国巨石 13,378,050.00 3.09
25 000703 恒逸石化 11,899,071.92 2.75
26 000338 潍柴动力 10,068,417.48 2.33
27 000858 五 粮 液 8,878,755.90 2.05
28 000951 中国重汽 8,850,286.44 2.04
29 002202 金风科技 8,847,845.44 2.04
30 600309 万华化学 8,845,950.00 2.04
31 002475 立讯精密 8,785,719.62 2.03
32 002250 联化科技 8,697,075.90 2.01
33 300357 我武生物 8,688,847.00 2.01
34 603218 日月股份 8,660,742.97 2.00
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 915,005,517.47
卖出股票的收入（成交）总额 839,169,609.97
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 58,704,100.00 12.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 140,606,000.00 31.02
其中：政策性金融债 140,606,000.00 31.02
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第29页共36页
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,136,000.00 4.44
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 67,989,000.00 15.00
9 其他 - -
10 合计 287,435,100.00 63.42
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 199913
19贴现国
债 13
500,000 49,750,000.00 10.98
2 180209 18国开 09 400,000 40,012,000.00 8.83
3 150306 15进出 06 300,000 30,291,000.00 6.68
4 190304 19进出 04 300,000 29,991,000.00 6.62
5 111806270
18交通银
行 CD270
300,000 29,079,000.00 6.42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第30页共36页
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
314,683.87
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
4,340,134.27
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第31页共36页
8
其他
-
9
合计
4,654,818.14
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
华安睿明两年
定开混合 A
9,891 44,814.61 0.00 0.00%
443,261,3
01.83
100.00%
华安睿明两年
定开混合 C
660 50,476.82 0.00 0.00%
33,314,70
1.07
100.00%
合计 10,551 45,168.80 0.00 0.00%
476,576,0
02.90
100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
华安睿明两年定开混合
A
13,195,411.18 2.98%
华安睿明两年定开混合
C
320,116.18 0.96%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 13,515,527.36 2.84%
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第32页共36页
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
华安睿明两年定开混合
A
50~100
华安睿明两年定开混合
C
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 50~100
华安睿明两年定开混合
A
>100
华安睿明两年定开混合
C
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 >100
9开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安睿明两年定开混合 A 华安睿明两年定开混合 C
基金合同生效日（2018年 4月
23日）基金份额总额
443,261,301.83 33,314,701.07
本报告期期初基金份额总额 443,261,301.83 33,314,701.07
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 443,261,301.83 33,314,701.07
10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
无。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第33页共36页
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2019年 1月，针对上海证监局向公司出具的《关于对华安基金管理有限公司采取责令改正措施的
决定》，公司高度重视，逐一落实各项整改要求，针对性地制定、实施整改措施，进一步提升公司
内部控制和风险管理能力。2019年 2月，公司已通过上海证监局的检查验收。
除上述情况外，本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中银国际 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
开源证券 1 - - - - -
财富里昂 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
广发华福 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中天证券 1 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第34页共36页
东吴证券 1 - - - - -
上海证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
兴业证券 1 1,100,037,475.04 62.76% 1,024,463.05 63.28% -
国金证券 2 295,050,127.92 16.83% 268,878.78 16.61% -
华泰证券 1 122,827,785.38 7.01% 110,292.74 6.81% -
西藏东方财富 1 120,136,404.91 6.85% 109,480.16 6.76% -
华创证券 1 65,655,674.53 3.75% 61,144.93 3.78% -
国泰君安 1 36,123,381.29 2.06% 32,919.17 2.03% -
天风证券 1 12,913,749.40 0.74% 11,768.44 0.73% -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高
质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金
投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选
交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易
单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行
审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第35页共36页
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
2019年 6月托管在工商银行的民族证券上海 28320交易单元退租完成。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中银国际 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
财富里昂 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
广发华福 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中天证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
兴业证券 - -
200,000,0
00.00
100.00% - -
国金证券 - - - - - -
华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第36页共36页
华泰证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华安基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日
