国金上证 50 指数分级证券投资基金
2019 年半年度报告
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：国金基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 27 日
国金 502019 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1 月 1日起至 2019年 6月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
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§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 55
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国金上证 50指数分级证券投资基金
基金简称 国金上证 50
场内简称 国金上证 50
基金主代码 502020
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 27日
基金管理人 国金基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 112,800,382.37份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2015年 6月 5日
下属分级基金的基金简称 国金 50A 国金 50B 国金 50
下属分级基金场内简称: 国金 50A 国金 50B 国金 50
下属分级基金的交易代码 502021 502022 502020
报告期末下属分级基金份
额总额
9,264,679.00份 9,264,679.00份 94,271,024.37份
注：无
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪上证 50指数，力争获取与标
的指数相似的投资收益，并将基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪误差偏离度绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控
制在 4%以内。
投资策略
本基金采用指数完全复制方法，按照标的指数成份股及权重构建基
金的投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的
调整，以达到跟踪和复制指数的目的，力争保持基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪误差偏离度绝对值不超过 0.35%，
年跟踪误差不超过 4%。如遇特殊情况（如市场流动性不足、个别成
份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等）致使基金无法购得
足够数量的股票时，基金管理人将对投资组合管理进行适当变通和
调整，并运用股指期货等金融衍生工具，以实现对跟踪误差的有效
控制。
业绩比较基准 95%×上证 50指数收益率+5%×同期银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金。从本基金三类基金份额来看，国金上证
50份额具有与标的指数及标的指数所代表的股票市场相似的风险
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收益特征，国金上证 50A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定
的特征；国金上证 50B份额具有高预期风险、高预期收益的特征。
下属分级基金的风险收益
特征
国金上证 50A份额具
有低预期风险、预期
收益相对稳定的特
征。
国金上证 50B份额具
有高预期风险、高预
期收益的特征。
国金上证 50份额具
有与标的指数及标的
指数所代表的股票市
场相似的风险收益特
征。
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国金基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈广龙 罗菲菲
联系电话 010-88005888 010-58560666
电子邮箱 chenguanglong@gfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4000-2000-18 95568
传真 010-88005666 010-58560798
注册地址
北京市怀柔区府前街三号
楼 3-6
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址
北京市海淀区西三环北路
87号国际财经中心 D座 14
层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100089 100031
法定代表人 尹庆军 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.gfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益 1,647,102.24
本期利润 12,798,699.76
加权平均基金份额本期利润 0.2433
本期加权平均净值利润率 26.07%
本期基金份额净值增长率 26.67%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 -66,041,440.82
期末可供分配基金份额利润 -0.5855
期末基金资产净值 113,645,827.47
期末基金份额净值 1.007
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -6.55%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 7.59% 1.10% 7.02% 1.09% 0.57% 0.01%
过去三个月 4.24% 1.35% 3.11% 1.36% 1.13% -0.01%
过去六个月 26.67% 1.41% 26.33% 1.42% 0.34% -0.01%
过去一年 15.25% 1.43% 17.37% 1.43% -2.12% 0.00%
过去三年 47.05% 1.07% 36.23% 1.07% 10.82% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-6.55% 1.46% -12.27% 1.47% 5.72% -0.01%
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注：本基金的业绩比较基准为：95%×上证 50 指数收益率+5%×同期银行活期存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 5 月 27 日，图示日期为 2015 年 5 月 27 日至 2019 年 6 月
30日。
3.3 其他指标
注：无
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国金基金管理有限公司（原名称为“国金通用基金管理有限公司”）经中国证券监督管理委员
会（证监许可[2011]1661号）批准，于 2011年 11月 2日成立，总部设在北京。公司注册资本为
3.6 亿元人民币，股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司、广
东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司，股权比例分别为 49%、19.5%、19.5%和
12%。截至 2019 年 6月 30 日，国金基金管理有限公司共管理 16只公募基金，具体包括国金国鑫
灵活配置混合型发起式证券投资基金、国金沪深 300 指数增强证券投资基金、国金鑫盈货币市场
证券投资基金、国金金腾通货币市场证券投资基金、国金上证 50指数分级证券投资基金、国金众
赢货币市场证券投资基金、国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国金及第七天理财债
券型证券投资基金、国金鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、国金民丰回报 6 个月定期开放混合
型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金量化多因子股票型证券投
资基金、国金量化添利定期开放债券型发起式证券投资基金、国金惠盈纯债债券型证券投资基金、
国金惠鑫短债债券型证券投资基金、国金标普中国 A 股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
宫雪
本基金基
金经理，
国金 300
指 数 增
强、国金
鑫新灵活
配 置
（LOF）、
国金鑫瑞
灵活、国
金红利增
强基金经
理，量化
投资事业
三部总经
理兼产品
中心代总
2015 年 5 月
27日
- 11
宫雪女士，中国科学院
博士。2008 年 7 月至
2011年 12月在博时基
金管理有限公司股票
投资部，任产业分析
师；2012年 2月至今在
国金基金管理有限公
司，历任产品经理、行
业分析师、产品与金融
工程部副总经理、指数
投资部副总经理、指数
投资事业部总经理，现
任量化投资事业三部
总经理兼产品中心代
总经理。
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经理
注：（1）任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，首任基金经理的
任职日期按基金合同生效日填写；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理
办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金上证 50指数分级证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、
违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国
金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面，各投资组合按投
资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
在交易执行控制方面，通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持
续的技术改进，确保公平交易原则的实现；在行为监控和分析评估方面，通过 IT系统和人工监控
等方式进行日常监控，确保做好公平交易的监控和分析。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易，未出现同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金严格遵守基金合同，采取完全复制标的指数上证 50 指数的投资策略。
基金持仓包括上证 50 指数成份股、新股及现金等，其中股票持仓不低于 90%，现金类资产不低
于 5%， 以日均跟踪偏离度最小（绝对值不超过 0.35%）、年化跟踪误差尽量小（不超过 4%）为
管理目标。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为 26.67%，同期业绩比较基准收益率为 26.33%；报告期内，
基金的日均跟踪偏离度 0.0710%，低于合同约定的日均跟踪偏离度为 0.35%，年化跟踪误差为
1.8481%，低于合同约定的年化跟踪误差为 4%的水平。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年年初宏观数据有所企稳，市场一度出现明显的反弹，但受中美贸易谈判长期性和不确
定性的影响，加之国内信用违约风险的释放，企业盈利数据尚未得到验证，市场波动加大。下半
年，财政政策不断兑现，企业盈利有望已处于缓慢回升，市场整体处于估值优势区域，是长期配
置的好时机。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会相关规定及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序，对基金所持有的投资品
种进行估值。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，估值委员会由公司督察长、投资总监、
运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业务负责人组成，可根据
需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员参加。公司运营总监为
公司基金估值委员会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相关具体的估值调整或处
理，并负责与托管行进行估值结果的核对，运营支持部业务人员复核后使用。基金经理作为估值
委员会的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参
与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本基金管理人参与估值流
程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同约定，在存续期内，本基金（包括国金上证 50份额、国金上证 50A份额、
国金上证 50B份额）不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情况。截止本
报告期末，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按
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照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国金上证 50指数分级证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,816,392.56 2,319,894.84
结算备付金
446,336.68 15,750.22
存出保证金
26,763.05 20,859.32
交易性金融资产 6.4.7.2 104,924,118.00 35,070,570.94
其中：股票投资
104,924,118.00 35,056,570.94
基金投资
- -
债券投资
- 14,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 6,419.30 562.26
应收股利
- -
应收申购款
82,727.24 113,775.28
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
114,302,756.83 37,541,412.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
321,799.78 98,788.77
应付管理人报酬
74,774.74 31,817.55
应付托管费
7,477.46 3,181.76
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 68,641.65 7,671.57
应交税费
- -
国金 502019 年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 184,235.73 234,794.74
负债合计
656,929.36 376,254.39
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 121,685,214.71 50,419,611.44
未分配利润 6.4.7.10 -8,039,387.24 -13,254,452.97
所有者权益合计
113,645,827.47 37,165,158.47
负债和所有者权益总计
114,302,756.83 37,541,412.86
注：报告截止日 2019年 6月 30日，国金上证 50份额净值为人民币 1.007元，国金上证 50A份额
净值为人民币 1.027 元，国金上证 50B 份额净值为人民币 0.988 元；基金份额总额为
112,800,382.37份，其中国金上证50份额为94,271,024.37份，国金上证50A份额为9,264,679.00
份，国金上证 50B份额为 9,264,679.00份。
6.2 利润表
会计主体：国金上证 50指数分级证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至
2018 年 6月 30日
一、收入
13,293,459.10 -7,694,135.38
1.利息收入
18,142.14 24,740.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 17,928.13 24,740.22
债券利息收入
214.01 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,069,596.39 2,934,535.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,007,471.14 2,301,295.54
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,826.84 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -433,775.53
股利收益 6.4.7.16 1,060,298.41 1,067,015.89
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
11,151,597.52 -10,899,110.97
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
国金 502019 年半年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
54,123.05 245,699.47
减：二、费用
494,759.34 852,378.41
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 240,758.74 448,763.93
2．托管费 6.4.10.2.2 24,075.81 44,876.39
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 95,250.87 127,785.76
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- 1,041.56
7．其他费用 6.4.7.20 134,673.92 229,910.77
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
12,798,699.76 -8,546,513.79
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
12,798,699.76 -8,546,513.79
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国金上证 50指数分级证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
50,419,611.44 -13,254,452.97 37,165,158.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,798,699.76 12,798,699.76
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
71,265,603.27 -7,583,634.03 63,681,969.24
其中：1.基金申购款 114,148,777.57 -13,109,835.95 101,038,941.62
2.基金赎回款 -42,883,174.30 5,526,201.92 -37,356,972.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 121,685,214.71 -8,039,387.24 113,645,827.47
国金 502019 年半年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
93,718,656.82 -9,786,303.48 83,932,353.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -8,546,513.79 -8,546,513.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-48,360,347.70 9,703,233.34 -38,657,114.36
其中：1.基金申购款 42,159,083.49 -3,517,530.97 38,641,552.52
2.基金赎回款 -90,519,431.19 13,220,764.31 -77,298,666.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
45,358,309.12 -8,629,583.93 36,728,725.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尹庆军______
______聂武鹏______
____于晓莲____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国金上证 50 指数分级证券投资基金（原名称为“国金通用上证 50 指数分级证券投资基金”
以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）[2015]594号
文《关于核准国金通用上证 50指数分级证券投资基金募集的批复》的核准，由国金基金管理有限
公司于 2015年 5月 11日至 2015 年 5月 20日向社会公开募集。基金合同于 2015 年 5月 27日生
效。2015年 9月 23日，本基金名称由“国金通用上证 50指数分级证券投资基金”变更为“国金
上证 50 指数分级证券投资基金”。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次募集规模为
206,962,434.38份基金份额。根据《基金合同》的约定，场外认购的全部份额确认为国金上证 50
份额；场内认购的全部份额按 1:1 的比例确认为国金上证 50A 份额和国金上证 50B 份额。其中场
国金 502019 年半年度报告
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外认购的基金份额确认为 16,705,104.38 份国金上证 50 份额（含募集期利息结转的份额）；场内
认购的基金份额按 1:1比例确认为 190,237,330.00份国金上证 50A 份额和 190,237,330.00 份国
金上证 50B 份额。本基金的基金管理人为国金基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记
结算有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括国金上证 50指数分级的基础份额（简称“国金上证 50份额”）、国金
上证 50 指数分级的稳健收益类份额（简称“国金上证 50A 份额”）和国金上证 50 指数分级的积
极收益类份额（简称“国金上证 50B份额”）。其中，国金上证 50A份额和国金上证 50B份额的基
金份额配比始终保持 1:1的比例不变。国金上证 50指数分级发售结束后，投资人在募集期通过场
内认购的全部国金上证50份额将按照1:1的比例自动分离成预期收益与预期风险不同的两个份额
类别，即稳健收益类的国金上证 50A 份额和积极收益类的国金上证 50B 份额，两类基金份额的基
金资产与基础份额对应的基金资产合并运作。基金成立并开放申购赎回后，投资人可在场内申购
国金上证 50份额，并可选择将其申购的每两份国金上证 50份额按 1:1的比例分拆为国金上证 50A
份额和国金上证 50B份额各一份。投资人在场外认购和申购的国金上证 50份额不进行分拆，该份
额通过跨系统转托管至场内后，投资人可选择将其持有的每两份国金上证 50份额按 1:1的比例分
拆为国金上证 50A份额和国金上证 50B份额各一份。
在国金上证 50A 份额和国金上证 50B 份额存续期内的每个会计年度的 12月 15 日，本基金进
行定期份额折算。折算方式为对国金上证 50A 份额的应得收益进行定期份额折算，国金上证 50
份额持有人持有的每 2份国金上证 50份额将按 1份国金上证 50A份额获得应得约定收益的新增折
算份额。在基金份额定期折算前与折算后，国金上证 50A 份额和国金上证 50B 份额的份额配比保
持 1:1 的比例不变。对于国金上证 50A 份额期末的约定应得收益，即国金上证 50A 份额每个会计
年度最后一日份额参考净值超出人民币 1.000元部分，将被折算为场内国金上证 50份额分配给国
金上证 50A份额持有人。国金上证 50 份额持有人持有的每 2 份国金上证 50份额将获得按照 1份
国金上证 50A 份额应得约定收益分配的新增国金上证 50 份额。持有场外国金上证 50 份额的基金
份额持有人将按前述折算方式获得新增场外国金上证 50 份额；持有场内国金上证 50 份额的基金
份额持有人将按前述折算方式获得新增场内国金上证 50份额；经过上述份额折算，国金上证 50A
份额的参考净值和国金上证 50B 份额的基金份额净值将相应调整。除此之外，本基金还将在以下
两种情况进行不定期份额折算，即：当国金上证 50份额的基金份额净值大于或等于人民币 1.500
元时；当国金上证 50份额的参考净值小于或等于人民币 0.250元时。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括上证 50指数的成份股、备选成份股、
其他股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准的上市股票)、债券、债券回购、资产支持
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证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国
证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：本基金所持有的股票资产占基金资产的比例不低于
90%；投资于标的指数成份股及其备选成份股的组合比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现
金或到期日在一年以内的政府债券；投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：95%×上证 50 指数收
益率+5%×同期银行活期存款利率（税后）
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金
信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的会计差错更正。
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6.4.5 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生
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的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
3.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
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6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 8,816,392.56
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 8,816,392.56
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 96,915,099.63 104,924,118.00 8,009,018.37
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 96,915,099.63 104,924,118.00 8,009,018.37
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
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6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 2,158.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 199.60
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 4,049.46
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 12.00
合计 6,419.30
6.4.6.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.6.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 68,641.65
银行间市场应付交易费用 -
合计 68,641.65
6.4.6.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,106.81
预提费用 103,128.92
国金 502019 年半年度报告
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其他应付款-指数使用费 80,000.00
合计 184,235.73
6.4.6.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 46,733,428.10 50,419,611.44
本期申购 105,816,891.66 114,148,777.57
本期赎回(以"-"号填列) -39,749,937.39 -42,883,174.30
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 112,800,382.37 121,685,214.71
注：申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.6.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -28,638,270.19 15,383,817.22 -13,254,452.97
本期利润 1,647,102.24 11,151,597.52 12,798,699.76
本期基金份额交易
产生的变动数
-39,050,272.87 31,466,638.84 -7,583,634.03
其中：基金申购款 -63,460,487.36 50,350,651.41 -13,109,835.95
基金赎回款 24,410,214.49 -18,884,012.57 5,526,201.92
本期已分配利润 - - -
本期末 -66,041,440.82 58,002,053.58 -8,039,387.24
6.4.6.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 13,182.16
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 620.57
国金 502019 年半年度报告
第 26 页 共 56 页
其他 4,125.40
合计 17,928.13
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 18,280,621.83
减：卖出股票成本总额 17,273,150.69
买卖股票差价收入 1,007,471.14
6.4.6.13 债券投资收益
6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入
1,826.84
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,826.84
6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,555,815.10
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,541,165.00
减：应收利息总额 12,823.26
买卖债券差价收入 1,826.84
国金 502019 年半年度报告
第 27 页 共 56 页
6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.6.14 贵金属投资收益
6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.6.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属买卖差价收入。
6.4.6.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属赎回差价收入。
6.4.6.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属申购差价收入。
6.4.6.15 衍生工具收益
6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.6.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
注：本基金本报告期期间无衍生工具收益。
6.4.6.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,060,298.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,060,298.41
国金 502019 年半年度报告
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6.4.6.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 11,151,597.52
——股票投资 11,151,597.52
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 11,151,597.52
6.4.6.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 54,123.05
合计 54,123.05
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.6.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 95,250.87
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 95,250.87
国金 502019 年半年度报告
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6.4.6.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 23,333.73
上市费 5,000.00
指数使用费 80,000.00
中债债券账户维护费 1,500.00
银行费用 45.00
合计 134,673.92
6.4.6.21 分部报告
无
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国金基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
国金 502019 年半年度报告
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6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.9.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.9.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.9.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
240,758.74 448,763.93
其中：支付销售机构的客
户维护费
53,664.92 35,194.55
注：1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率计提。管理费计算方法如下：
H=E×1.00%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支
国金 502019 年半年度报告
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的费用项目。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
24,075.81 44,876.39
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.9.2.3 销售服务费
注：无
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行-
活期存款
8,816,392.56 13,182.16 3,094,883.07 24,133.22
国金 502019 年半年度报告
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说明
本报告期末，本基金持有 462,240 股基金托管人中国民生银行发行的 A 股普通股，成本总额
为人民币 2,889,596.14 元，估值总额为人民币 2,935,224.00 元，占基金资产净值的比例为
2.5826%。
6.4.10 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
场内 场外
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.11 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月 26
日
2019
年 7月
5 日
新股流
通受限
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600485
*ST
信威
2016
年 12
临时
停牌
5.65
2019
年 7
13.86 9,175 132,356.00 51,838.75 -
国金 502019 年半年度报告
第 33 页 共 56 页
月 26
日
月 12
日
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人的风险管理政策是通过事前充分到位的防范、事中实时有效的过程控制、事后
完备可追踪的检查和反馈，将风险管理贯穿于投研运作的整个流程，从而使基金投资风险可测、
可控、可承担，有效防范和化解投研业务的市场风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
本基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险管理
组织体系，合规风控部风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结
果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险控制委员会，协助制定风险控制决策，
实现风险管理目标。
董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、监督公司风险控制制度的有效执行。董事会
下设风险管理委员会，并制定《风险管理委员会议事规则》，规范其组成人员、职责、议事规则等
事宜。
督察长负责公司及其投资组合运作的监察稽核工作，向董事会汇报。
总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险控制委员会，负责对公司
经营及投资组合运作中的风险进行识别、评估和防控，负责对投资组合风险评估报告中提出的重
大问题进行讨论和决定应对措施。公司制定《风险控制委员会议事规则》，规范其组成人员、职责、
议事规则等事宜。
本基金管理人推行全员风险管理理念，公司各部门是风险管理的一线部门，公司各部门负责
人是其部门风险管理的第一责任人，根据公司制度规定的各项作业流程和规范，加强对风险的控
制。
国金 502019 年半年度报告
第 34 页 共 56 页
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，基金经理是本基金风险管理的
第一责任人。
合规风控部监察稽核团队负责对风险控制制度的建立和落实情况进行监督，在职权范围内独
立履行检查、评价、报告、建议职能；合规风控部风险管理团队独立于投资研究体系，负责落实
具体的风险管理政策，对投资进行事前、事中及事后的风险管理。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券
登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进
行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并对证券交割方式进行限制，以控制相应
的信用风险。
6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级的债券。
6.4.12.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级的资产支持证券。
6.4.12.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级的同业存单。
6.4.12.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末未持有按长期信用评级的债券。
6.4.12.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券。
6.4.12.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末未持有按长期信用评级的同业存单。
国金 502019 年半年度报告
第 35 页 共 56 页
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.12.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.12.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、份额持有人集中度、调整平均剩余期限和平均
剩余存续期、压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，
保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求
的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），
其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
除附注中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负
债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净
值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本
基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险等。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本报告期内，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及
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第 36 页 共 56 页
经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,816,392.56 - - - - - 8,816,392.56
结算备付金 446,336.68 - - - - - 446,336.68
存出保证金 26,763.05 - - - - - 26,763.05
交易性金融资产 - - - - - 104,924,118.00 104,924,118.00
应收利息 - - - - - 6,419.30 6,419.30
应收申购款 - - - - - 82,727.24 82,727.24
资产总计 9,289,492.29 - - - - 105,013,264.54 114,302,756.83
负债
应付赎回款 - - - - - 321,799.78 321,799.78
应付管理人报酬 - - - - - 74,774.74 74,774.74
应付托管费 - - - - - 7,477.46 7,477.46
应付交易费用 - - - - - 68,641.65 68,641.65
其他负债 - - - - - 184,235.73 184,235.73
负债总计 - - - - - 656,929.36 656,929.36
利率敏感度缺口 9,289,492.29 - - - - 104,356,335.18 113,645,827.47
上年度末
2018年 12月 31日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,319,894.84 - - - - - 2,319,894.84
结算备付金 15,750.22 - - - - - 15,750.22
存出保证金 20,859.32 - - - - - 20,859.32
交易性金融资产 - - 14,000.00 - - 35,056,570.94 35,070,570.94
应收利息 - - - - - 562.26 562.26
应收申购款 - - - - - 113,775.28 113,775.28
资产总计 2,356,504.38 - 14,000.00 - - 35,170,908.48 37,541,412.86
负债
应付赎回款 - - - - - 98,788.77 98,788.77
应付管理人报酬 - - - - - 31,817.55 31,817.55
应付托管费 - - - - - 3,181.76 3,181.76
应付交易费用 - - - - - 7,671.57 7,671.57
其他负债 - - - - - 234,794.74 234,794.74
负债总计 - - - - - 376,254.39 376,254.39
利率敏感度缺口 2,356,504.38 - 14,000.00 - - 34,794,654.09 37,165,158.47
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
国金 502019 年半年度报告
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6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于本报告期末未持有交易性金融资产债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
6.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股，所
面临的其他价格风险来源于标的指数成份股和备选成份股证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制的方法，按照个股在标的指数中的基准权重
构建投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应
调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，
对基金投资组合进行相应调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误
差最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金主要投资于指数的成份股及其备选
成份股（投资比例不低于基金资产净值的 90%）。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金的风险及潜在价格风险进行度量和测试，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 104,924,118.00 92.33 35,056,570.94 94.33
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 14,000.00 0.04
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
国金 502019 年半年度报告
第 38 页 共 56 页
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 104,924,118.00 92.33 35,070,570.94 94.36
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定上证 50指数（000016.SH）变化 5%，其他变量不变；
Beta系数是根据组合报告期内所有交易日的净值数据和上证 50指数数据回归得
出，反映了基金和上证 50指数的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31 日 ）
+5% 5,309,607.62 1,748,820.08
-5% -5,309,607.62 -1,748,820.08
6.4.12.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
假设
1.置信区间
-
2.观察期 -
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2019 年 6 月 30
日）
上年度末（2018 年 12 月 31
日）
合计 - -
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
国金 502019 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 104,924,118.00 91.79
其中：股票 104,924,118.00 91.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,262,729.24 8.10
8 其他各项资产 115,909.59 0.10
9 合计 114,302,756.83 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,160,607.00 3.66
C 制造业 28,398,091.00 24.99
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 4,518,280.00 3.98
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,032,903.00 0.91
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,077,384.00 0.95
J 金融业 60,955,252.50 53.64
K 房地产业 2,804,763.00 2.47
L 租赁和商务服务业 1,595,700.00 1.40
M 科学研究和技术服务业 173,360.00 0.15
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 104,716,340.50 92.14
注：以上行业分类以 2019年 6月 30日的证监会行业分类标准为依据。
7.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 55,493.60 0.05
C 制造业 78,810.20 0.07
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
39,603.76 0.03
J 金融业 33,869.94 0.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 207,777.50 0.18
注：以上行业分类以 2019年 6月 30日的证监会行业分类标准为依据。
7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
国金 502019 年半年度报告
第 41 页 共 56 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601318 中国平安 202,400 17,934,664.00 15.78
2 600519 贵州茅台 9,178 9,031,152.00 7.95
3 600036 招商银行 192,000 6,908,160.00 6.08
4 601166 兴业银行 270,100 4,940,129.00 4.35
5 600887 伊利股份 113,200 3,782,012.00 3.33
6 600276 恒瑞医药 57,200 3,775,200.00 3.32
7 600030 中信证券 146,500 3,488,165.00 3.07
8 601328 交通银行 510,000 3,121,200.00 2.75
9 600016 民生银行 462,240 2,935,224.00 2.58
10 601288 农业银行 712,700 2,565,720.00 2.26
11 600000 浦发银行 219,310 2,561,540.80 2.25
12 601398 工商银行 403,000 2,373,670.00 2.09
13 601668 中国建筑 391,600 2,251,700.00 1.98
14 601601 中国太保 58,800 2,146,788.00 1.89
15 600837 海通证券 150,000 2,128,500.00 1.87
16 600048 保利地产 134,300 1,713,668.00 1.51
17 600104 上汽集团 65,400 1,667,700.00 1.47
18 601888 中国国旅 18,000 1,595,700.00 1.40
19 600585 海螺水泥 37,100 1,539,650.00 1.35
20 601688 华泰证券 68,600 1,531,152.00 1.35
21 601211 国泰君安 81,100 1,488,185.00 1.31
22 601988 中国银行 394,300 1,474,682.00 1.30
23 601766 中国中车 181,900 1,471,571.00 1.29
24 600031 三一重工 110,300 1,442,724.00 1.27
25 600028 中国石化 249,500 1,364,765.00 1.20
26 601088 中国神华 60,500 1,232,990.00 1.08
27 600309 万华化学 28,700 1,228,073.00 1.08
28 601229 上海银行 102,322 1,212,515.70 1.07
29 600690 青岛海尔 67,800 1,172,262.00 1.03
30 601818 光大银行 296,300 1,128,903.00 0.99
31 600340 华夏幸福 33,500 1,091,095.00 0.96
32 600050 中国联通 174,900 1,077,384.00 0.95
33 600019 宝钢股份 162,500 1,056,250.00 0.93
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第 42 页 共 56 页
34 601857 中国石油 151,700 1,043,696.00 0.92
35 601989 中国重工 172,700 960,212.00 0.84
36 601939 建设银行 125,300 932,232.00 0.82
37 601390 中国中铁 140,000 912,800.00 0.80
38 601628 中国人寿 31,000 877,920.00 0.77
39 601186 中国铁建 86,000 855,700.00 0.75
40 601336 新华保险 15,400 847,462.00 0.75
41 601111 中国国航 55,900 534,963.00 0.47
42 600703 三安光电 46,500 524,520.00 0.46
43 603993 洛阳钼业 131,100 519,156.00 0.46
44 601800 中国交建 44,000 498,080.00 0.44
45 600029 南方航空 64,500 497,940.00 0.44
46 600196 复星医药 18,800 475,640.00 0.42
47 601138 工业富联 22,500 271,125.00 0.24
48 601319 中国人保 20,000 189,800.00 0.17
49 603259 药明康德 2,000 173,360.00 0.15
50 601066 中信建投 8,000 168,640.00 0.15
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600968 海油发展 15,632 55,493.60 0.05
2 600485 *ST 信 9,175 51,838.75 0.05
3 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.03
4 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.03
5 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 12,039,720.00 32.40
2 600519 贵州茅台 6,003,547.00 16.15
3 600036 招商银行 4,852,387.70 13.06
国金 502019 年半年度报告
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4 601166 兴业银行 3,715,464.00 10.00
5 600276 恒瑞医药 2,623,628.31 7.06
6 600887 伊利股份 2,537,746.85 6.83
7 600030 中信证券 2,344,671.00 6.31
8 601328 交通银行 2,166,021.00 5.83
9 600837 海通证券 2,082,723.00 5.60
10 600016 民生银行 2,014,149.00 5.42
11 601288 农业银行 1,833,551.00 4.93
12 600000 浦发银行 1,820,244.00 4.90
13 601398 工商银行 1,607,250.00 4.32
14 601668 中国建筑 1,561,295.00 4.20
15 601601 中国太保 1,473,272.00 3.96
16 600031 三一重工 1,434,299.00 3.86
17 600048 保利地产 1,231,549.00 3.31
18 600104 上汽集团 1,161,971.00 3.13
19 601888 中国国旅 1,108,409.00 2.98
20 601688 华泰证券 1,049,321.00 2.82
21 601766 中国中车 1,048,228.00 2.82
22 600585 海螺水泥 1,044,230.00 2.81
23 601988 中国银行 1,038,165.00 2.79
24 601211 国泰君安 1,018,676.00 2.74
25 601088 中国神华 958,732.00 2.58
26 600028 中国石化 956,961.00 2.57
27 600309 万华化学 847,845.00 2.28
28 601229 上海银行 834,383.00 2.25
29 601818 光大银行 826,698.00 2.22
30 600690 海尔智家 797,887.00 2.15
31 600050 中国联通 771,722.00 2.08
32 601857 中国石油 767,888.00 2.07
33 600019 宝钢股份 763,506.00 2.05
34 601169 北京银行 762,328.00 2.05
35 600340 华夏幸福 746,773.00 2.01
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
国金 502019 年半年度报告
第 44 页 共 56 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 603156 养元饮品 2,331,061.64 6.27
2 601318 中国平安 2,231,844.78 6.01
3 601169 北京银行 1,418,843.22 3.82
4 600519 贵州茅台 917,245.06 2.47
5 600036 招商银行 882,294.82 2.37
6 601006 大秦铁路 832,328.00 2.24
7 601166 兴业银行 527,048.00 1.42
8 600030 中信证券 485,521.00 1.31
9 600887 伊利股份 465,919.00 1.25
10 600547 山东黄金 417,649.86 1.12
11 600606 绿地控股 415,991.00 1.12
12 601328 交通银行 361,272.00 0.97
13 600016 民生银行 340,014.00 0.91
14 600000 浦发银行 328,956.00 0.89
15 601288 农业银行 305,861.00 0.82
16 600276 恒瑞医药 303,152.00 0.82
17 601668 中国建筑 285,252.00 0.77
18 601601 中国太保 275,622.00 0.74
19 601398 工商银行 261,773.00 0.70
20 600104 上汽集团 232,869.00 0.63
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 75,989,100.23
卖出股票收入（成交）总额 18,280,621.83
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
国金 502019 年半年度报告
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
报告期，本基金运用股指期货来控制预期大额申购赎回等情况下的流动性风险，有效减少基
金组合资产配置与跟踪标的之间的差距，确保投资组合对指数跟踪的效果。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
报告期，本基金未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行于 2018年 5月 4日收到中国银行保
险监督管理委员会行政处罚决定，罚款 6570万元，没收违法所得 3.024万元，罚没合计 6573.024
万元。主要违法违规事实:（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为
借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非
保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投
资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；
（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；
（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产
品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信
用贷款。
兴业银行于 2018 年 5 月 4日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定，罚款 5870万
国金 502019 年半年度报告
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元。主要违法违规事实:（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真
实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经
营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融
机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期
倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履
职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。
中信证券于 2019年 7月 16日收到中国证券监督管理委员会采取出具警示函监管措施的决定。
主要违法违规事实：（一）在保荐上海柏楚电子科技股份有限公司科创板首发申请过程中以落实“对
招股说明书披露内容进行整理和精炼”的问询问题为由，对前期问询要求披露的“综合毛利率、
销售净利率及净资产收益率大幅高于同行业可比上市公司，期间费用率远低于同行业可比上市公
司等事项的差异原因分析”等内容在招股说明书注册稿（6 月 28 日）中擅自进行了删减。（二）
从 7月 1日到 3日提交的 7版招股说明书注册稿及反馈意见落实函的签字盖章日期均为 2019年 7
月 1 日，日期签署与实际时间不符。
除上述情况外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本期基金投资组合前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,763.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,419.30
5 应收申购款 82,727.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 115,909.59
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
国金 502019 年半年度报告
第 47 页 共 56 页
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 600485 *ST 信威 51,838.75 0.05 停牌
2 601236 红塔证券 33,869.94 0.03 新股锁定
国金 502019 年半年度报告
第 48 页 共 56 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
国金 50A 73 126,913.41 599,800.00 6.47% 8,664,879.00 93.53%
国金 50B 281 32,970.39 0.00 0.00% 9,264,679.00 100.00%
国金 50 2,885 32,676.26 39,918.07 0.04% 94,231,106.30 99.96%
合计 3,239 34,825.68 639,718.07 0.57% 112,160,664.30 99.43%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用
下属分级基金份额的合计数。
8.2 期末上市基金前十名持有人
国金 50A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 毛秀云 2,500,000.00 26.98%
2 陈晓雯 2,500,000.00 26.98%
3 王雄 2,500,000.00 26.98%
4
上海聚瀚投资管理合伙企业（有限合
伙）－卡欧斯 22号私募证券投资基
金
329,300.00 3.55%
5
上海掌赢投资管理有限责任公司－
掌赢－卡欧斯 2号私募投资基金
270,500.00 2.92%
6 罗建迪 195,300.00 2.11%
7 郭国棠 190,100.00 2.05%
8 张翾 117,811.00 1.27%
9 李百慧 92,614.00 1.00%
10 黄德林 60,000.00 0.65%
国金 50B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 毛秀云 2,500,000.00 26.98%
2 陈晓雯 2,500,000.00 26.98%
3 王雄 2,500,000.00 26.98%
4 唐海颖 204,005.00 2.20%
5 陈碧珍 190,000.00 2.05%
6 邢宇澄 148,044.00 1.60%
国金 502019 年半年度报告
第 49 页 共 56 页
7 李淑君 134,500.00 1.45%
8 张锋 100,000.00 1.08%
9 周锐 96,326.00 1.04%
10 冒维一 72,000.00 0.78%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
国金 50A - -
国金 50B - -
国金 50 1,208,050.08 1.2815%
合计 1,208,050.08 1.0710%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末
基金份额总额。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
国金 50A 0
国金 50B 0
国金 50 >=100
合计 >=100
本基金基金经理持有本开
放式基金
国金 50A 0
国金 50B 0
国金 50 0~10
合计 0~10
国金 502019 年半年度报告
第 50 页 共 56 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国金 50A 国金 50B 国金 50
基金合同生效日（2015 年 5 月 27 日）基
金份额总额
95,128,663.00 95,128,663.00 16,705,108.38
本报告期期初基金份额总额 1,756,479.00 1,756,479.00 43,220,470.10
本报告期期间基金总申购份额 - - 105,816,891.66
减:本报告期期间基金总赎回份额 - - 39,749,937.39
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
7,508,200.00 7,508,200.00 -15,016,400.00
本报告期期末基金份额总额 9,264,679.00 9,264,679.00 94,271,024.37
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。
国金 502019 年半年度报告
第 51 页 共 56 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期，本基金采取对标的上证 50指数完全复制的投资策略，未发生投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计
服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券 1 92,785,834.40 98.85% 67,854.58 98.85% -
国融证券 1 1,076,040.29 1.15% 787.07 1.15% -
天风证券 2 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基金字[2007]48号）的有关规定要求，本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状
况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
（1） 基金专用交易席位的选择标准如下：
① 经营行为规范，在近一年内未出现重大违规行为；
② 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
国金 502019 年半年度报告
第 52 页 共 56 页
③ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易需要；
④ 具有较强的研究能力，能及时、全面地提供高质量的宏观、策略、行业、上市公司、证券市场
研究、固定收益研究、数量研究等报告及信息资讯服务；
⑤交易佣金收取标准合理。
（2）基金专用交易席位的选择程序如下：
① 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
② 本基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券 3,048,979.69 99.48% - - - -
国融证券 15,843.80 0.52% - - - -
天风证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《关于增加大连网金基金销售有
限公司为国金基金旗下基金销售
机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 1月 4日
2
《关于增加阳光人寿保险股份有
限公司为国金基金旗下基金销售
机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 1月 10日
3
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金招募说明书（更新）》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 1月 11日
4
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金招募说明书（更新）摘要》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 1月 11日
5
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金 2018年第 4 季度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 1月 19日
6
《关于暂停大泰金石基金销售有
限公司办理旗下基金相关销售业
务的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 2月 23日
国金 502019 年半年度报告
第 53 页 共 56 页
7
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金 2018年年度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 3月 30日
8
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金 2018年年度报告摘要》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 3月 30日
9
《关于北京懒猫金融信息服务有
限公司终止代理销售国金基金管
理有限公司旗下基金的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 4月 18日
10
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金 2019年第 1 季度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 4月 22日
11
《国金基金管理有限公司关于增
加泰信财富、奕丰金融为国金基金
旗下基金销售机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 4月 25日
12
《国金基金关于国金国鑫发起、国
金上证 50 参加中国民生银行直销
银行申购及定期定额投资费率优
惠活动的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 5月 14日
13
《国金上证 50 指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公
告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 5月 14日
14
《关于国金基金管理有限公司开
通旗下部分基金转换业务的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 5月 22日
15
《关于增加通华财富（上海）基金
销售有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 5月 28日
16
《关于国金上证 50 指数分级证券
投资基金暂停申购及定期定额投
资业务的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 5月 29日
17
《关于国金上证 50 指数分级证券
投资基金暂停场内申购业务的公
告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 6月 3日
18
《关于增加国都证券、平安证券为
国金基金旗下基金销售机构的公
告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 6月 11日
19
《关于国金 50 指数分级证券投资
基金恢复场外申购及定期定额投
资业务的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 6月 20日
20
《国金基金管理有限公司关于旗
下部分基金可投资科创板股票的
公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2019年 6月 21日
注：本报告期内，基金管理人按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定每个开放日公布基
国金 502019 年半年度报告
第 54 页 共 56 页
金份额净值。
国金 502019 年半年度报告
第 55 页 共 56 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
国金 502019 年半年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、国金上证 50指数分级证券投资基金基金合同；
3、国金上证 50指数分级证券投资基金托管协议；
4、国金上证 50指数分级证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
12.2 存放地点
本基金基金管理人的办公场所：北京海淀区西三环北路 87号国际财经中心 87 号 D座 14层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：4000-2000-18
公司网址：www.gfund.com
国金基金管理有限公司
2019 年 8月 27日
