富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 28日
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 2 页 共35 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 3 页 共35 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富策略回报混合
基金主代码
450010
交易代码
450010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 8月 2日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 33,471,862.72份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
基于基本面研究和证券市场分析，采取灵活的资产配
置策略，合理配置股票、债券和现金资产比重，以及
各大类资产中不同子类资产占比，在有效控制风险前
提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金基于对宏观经济和资本市场中长期趋势的判断
来进行基金中长期资产配置。在股票投资方面，本基
金将通过深度挖掘具有核心竞争力和良好发展前景的
个股构建基金股票投资组合。在债券投资方面，以中
长期利率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运
行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政
策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控
的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
资产配置策略：
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏
观经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类
资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资
产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基
金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行
调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在
进行资产配置时，重点考察宏观经济状况、资金流动
性、资产估值水平和市场因素这四个方面。
股票投资策略：
通过自下而上的基本面研究，选择具有核心竞争力、
具备持续成长能力且估值具有吸引力的上市公司股票，
获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选择个
股时，主要关注公司的成长性和估值两方面因素。
债券投资策略:
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 4 页 共35 页
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
权证投资策略：
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基
本面的研究，结合权证定价模型确定其合理估值水平，
谨慎地进行投资，在控制下跌风险、实现保值的前提
下，追求较为稳定的增值收益。
业绩比较基准
60% × 沪深 300指数收益率 + 40% × 中债国债总
指数收益率（全价）
风险收益特征
本基金是混合型基金，混合型基金的风险高于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中风险、
中预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有
限公司
中国农业银行股份有限公司
姓名 储丽莉 贺倩
联系电话
021-3855 5555 010-6606 0069
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-
5680和 021－38789555
95599
传真
021-6888 3050 010-6812 1816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 5 页 共35 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益
2,199,359.64
本期利润
7,937,821.93
加权平均基金份额本期利润
0.2262
本期基金份额净值增长率
21.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.2549
期末基金资产净值
42,003,234.76
期末基金份额净值
1.255
注：
1.上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号
《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
5.11% 1.04% 3.39% 0.68% 1.72% 0.36%
过去三个月
-3.39% 1.30% -0.99% 0.90% -2.40% 0.40%
过去六个月
21.73% 1.29% 15.62% 0.91% 6.11% 0.38%
过去一年
3.29% 1.34% 6.78% 0.91% -3.49% 0.43%
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 6 页 共35 页
过去三年
-4.05% 1.06% 12.88% 0.66% -16.93% 0.40%
自基金合同
生效起至今
25.50% 1.45% 25.63% 0.89% -0.13% 0.56%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2011年 8月 2日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 7 页 共35 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍
布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，
在全球市场上有超过 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普
顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合
业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，
本公司旗下运作 32只基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王晓宁
公司研
究分析
部副总
经理、
国富策
略回报
混合基
金及国
富健康
优质生
活股票
基金的
基金经
理
2013年 7月
30日
-
15年
王晓宁先生，中央财经大
学学士。历任万家基金管
理有限公司研究员、研究
总监助理、基金经理助理，
国海富兰克林基金管理有
限公司行业研究主管、国
富潜力组合混合基金、国
富成长动力混合基金及国
富策略回报混合基金的基
金经理助理。截至本报告
期末任国海富兰克林基金
管理有限公司研究分析部
副总经理、国富策略回报
混合基金及国富健康优质
生活股票基金的基金经理。
注：
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 8 页 共35 页
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现
公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，经济周期经历了从衰退到复苏，信贷周期从紧到松，科技周期平稳，企业盈利周
期平稳，投资者情绪周期由悲观到乐观。A股市场在经历了一季度对过度悲观情绪的纠偏后，二
季度重回震荡格局。外部宏观环境的不确定性再次成为影响 A股市场中枢的最大变量，贸易摩擦
一波三折，国内宏观对冲措施陆续发挥作用，流动性充裕与信用分层并存。权益市场继续分化，
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 9 页 共35 页
漂亮 50为代表的“核心资产”已成市场持仓共识，消费和金融行业超额收益明显。债券收益率
整体下降，信用分化加剧。
本基金在报告期内的运作中，股票仓位维持在高位，个股持仓以自下而上的选股占绝大部分
比例。持仓选择方面主要持有景气回升的行业和成长与估值错配的周期成长股。整体偏向金融、
风光伏和地产后周期的消费股，其中地产持仓下降，银行和科技行业持仓上升，食品饮料行业逐
步获利了结。虽然基金重配了消费行业，但在细分行业的配置上表现不理想，重配的家电和地产
后周期类消费的表现远远弱于养殖和白酒。大类资产配置选择正确，是基金跑赢基准的主要原因。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.255元，本报告期净值增长率为 21.73%，同期业绩比
较基准增长率为 15.62%，本基金跑赢业绩比较基准 6.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来 6个月，中美贸易谈判的进展还会左右市场的节奏和方向，我们对达成一个“休战
协议”持乐观态度。但长期来看，贸易摩擦的频率和剧烈程度要比过去 10年要高一个数量级，
资本市场需要适应这种常态化场景。国内方面，传统信贷周期规律正在被打破，背后是政府放弃
了以“放松地产和大规模基建刺激”为手段的宏观对冲措施，更重视科技投资、稳定国内消费并
化解金融风险。这意味着经济增速的下移，但同时带来了更高质量的增长和更小的宏观风险。
企业层面，中低增速的宏观背景，意味着竞争对手弯道超车的机会越来越少，马太效应、强
者恒强，行业龙头企业意味着更低的经营风险和更高的经营增速。对应于 A股市场，高质量公司
对一般企业的股价超额收益，明显大于不同行业间的超额收益差异。外资的涌入，在交易层面助
推了这种情况的延续。在以消费为代表的稳定成长类行业被重估后，深度价值类的金融、地产、
汽车等行业的比较优势显现，高成长类行业中的风光伏、云计算、创新药等细分领域高景气延续。
“金融+科技”会是本基金的重点关注方向。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 10 页 共35 页
会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资
产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利
影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负
责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰
富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向
估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大
化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金已连续 60个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投
资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。本报告
期内本基金管理人积极开展持续营销，努力落实解决方案。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 11 页 共35 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国海富兰克林
基金管理有限公司 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的
会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未
发现有损害基金持有人利益的行为。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 12 页 共35 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
5,254,612.78 8,297,309.15
结算备付金
57,598.43 71,512.74
存出保证金
21,943.01 22,134.67
交易性金融资产
36,563,123.27 28,494,240.00
其中：股票投资
33,418,743.89 27,415,540.00
基金投资
- -
债券投资
3,144,379.38 1,078,700.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
409,149.54 1,349,217.29
应收利息
5,515.82 2,127.94
应收股利
- -
应收申购款
5,421.65 504.06
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
42,317,364.50 38,237,045.85
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 350,742.09
应付赎回款
- 23,618.00
应付管理人报酬
49,862.56 49,902.44
应付托管费
8,310.45 8,317.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用
42,169.87 38,706.01
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 13 页 共35 页
应交税费
134,792.73 134,767.11
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
78,994.13 225,958.38
负债合计
314,129.74 832,011.10
所有者权益：
实收基金
33,471,862.72 36,270,504.01
未分配利润
8,531,372.04 1,134,530.74
所有者权益合计
42,003,234.76 37,405,034.75
负债和所有者权益总计
42,317,364.50 38,237,045.85
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.255元，基金份额总额 33,471,862.72份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
8,511,959.42 -4,038,548.60
1.利息收入
29,332.17 47,992.79
其中：存款利息收入
24,592.80 34,187.87
债券利息收入
4,739.37 7,433.00
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 6,371.92
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,743,729.79 1,140,239.75
其中：股票投资收益
2,027,972.72 422,636.72
基金投资收益
- -
债券投资收益
403,665.80 494,883.03
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
312,091.27 222,720.00
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
5,738,462.29 -5,226,924.41
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
435.17 143.27
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 14 页 共35 页
减：二、费用
574,137.49 775,024.39
1．管理人报酬
311,685.35 375,225.01
2．托管费
51,947.63 62,537.54
3．销售服务费
- -
4．交易费用
134,810.54 213,376.76
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
16.61 25.77
7．其他费用
75,677.36 123,859.31
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
7,937,821.93 -4,813,572.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
7,937,821.93 -4,813,572.99
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
36,270,504.01 1,134,530.74 37,405,034.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,937,821.93 7,937,821.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-2,798,641.29 -540,980.63 -3,339,621.92
其中：1.基金申购款
337,960.55 70,722.33 408,682.88
2.基金赎回款
-3,136,601.84 -611,702.96 -3,748,304.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 15 页 共35 页
五、期末所有者权益
（基金净值）
33,471,862.72 8,531,372.04 42,003,234.76
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
39,696,103.50 13,694,663.17 53,390,766.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -4,813,572.99 -4,813,572.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-2,603,087.41 -920,648.76 -3,523,736.17
其中：1.基金申购款
215,239.76 68,232.70 283,472.46
2.基金赎回款
-2,818,327.17 -988,881.46 -3,807,208.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
37,093,016.09 7,960,441.42 45,053,457.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 497号《关于核准富兰克林国海策略回
报灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 16 页 共35 页
利息共募集 1,013,875,124.25元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2011)第 420号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海策略回报灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》于 2011年 8月 2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,014,056,693.12份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 181,568.87元。在本基金
成立后，其中 181,568.87元折算为 181,568.87份基金金份额，划入基金份额持有人账户。本基
金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于国内依法公开发行或上市的股票、债券等金融工具
及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票（包括中小板股票、
创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、衍生工具(权证等)以及法律、法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
30%-80%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20-
70%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金
资产净值的比例不超过 3%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%+中债国债总
指数收益率(全价)×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019年 8月 28日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海策略回
报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年
6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日期间的经营成果和基金净值变动
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 17 页 共35 页
情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 18 页 共35 页
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，
以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转
让 2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 19 页 共35 页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
311,685.35 375,225.01
其中：支付销售机构的
客户维护费
135,845.70 162,850.30
注：支付基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日
基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
51,947.63 62,537.54
注：支付基金托管人 中国农业银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年
天数。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 20 页 共35 页
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
基金合同生效日（
2011年 8月 2日 ）持有的
基金份额
- -
期初持有的基金份额
3,890,272.37 3,890,272.37
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
1,336,675.00 -
期末持有的基金份额
2,553,597.37 3,890,272.37
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
7.63% 10.49%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2018年 12月 31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
5,254,612.78 23,609.12 10,198,298.94 32,541.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 21 页 共35 页
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月
26日
2019
年
7月
5日
新股未
上市
3.46 3.46 9,789 33,869.9433,869.94 -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 22 页 共35 页
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 06月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为 36,529,253.33元，属于第二层次的余额为 33,869.94 元，无属于第三
层次的余额(2018年 12月 31日：第一层次 28,415,240.00元，第二层次 79,000.00元，无属于
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 06月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 23 页 共35 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
33,418,743.89 78.97
其中：股票
33,418,743.89 78.97
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
3,144,379.38 7.43
其中：债券
3,144,379.38 7.43
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,312,211.21 12.55
8 其他各项资产
442,030.02 1.04
9 合计
42,317,364.50 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
25,577.75 0.06
C
制造业
17,785,859.32 42.34
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 24 页 共35 页
F
批发和零售业
2,059,650.00 4.90
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,321,186.88 10.29
J
金融业
6,954,669.94 16.56
K
房地产业
1,302,800.00 3.10
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
969,000.00 2.31
S
综合
- -
合计
33,418,743.89 79.56
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601166
兴业银行
160,000 2,926,400.00 6.97
2 600036
招商银行
80,000 2,878,400.00 6.85
3 603899
晨光文具
60,000 2,638,200.00 6.28
4 002202
金风科技
150,000 1,864,500.00 4.44
5 603711
香飘飘
50,000 1,698,500.00 4.04
6 600406
国电南瑞
90,000 1,677,600.00 3.99
7 601933
永辉超市
150,000 1,531,500.00 3.65
8 300253
卫宁健康
100,000 1,418,000.00 3.38
9 002415
海康威视
50,000 1,379,000.00 3.28
10 002508
老板电器
50,000 1,357,000.00 3.23
11 600340
华夏幸福
40,000 1,302,800.00 3.10
12 300009
安科生物
80,000 1,272,000.00 3.03
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 25 页 共35 页
13 600298
安琪酵母
40,000 1,265,200.00 3.01
14 002405
四维图新
75,000 1,207,500.00 2.87
15 601012
隆基股份
50,000 1,155,500.00 2.75
16 600271
航天信息
50,000 1,152,500.00 2.74
17 601939
建设银行
150,000 1,116,000.00 2.66
18 000681
视觉中国
50,000 969,000.00 2.31
19 002572
索菲亚
50,000 928,000.00 2.21
20 000651
格力电器
15,000 825,000.00 1.96
21 600519
贵州茅台
800 787,200.00 1.87
22 603218
日月股份
39,000 756,600.00 1.80
23 300755
华致酒行
15,000 528,150.00 1.26
24 002129
中环股份
50,000 488,000.00 1.16
25 600201
生物股份
10,000 156,900.00 0.37
26 601236
红塔证券
9,789 33,869.94 0.08
27 300782
卓胜微
247 26,903.24 0.06
28 600968
海油发展
7,205 25,577.75 0.06
29 603867
新化股份
766 19,770.46 0.05
30 601698
中国卫通
4,614 18,086.88 0.04
31 300594
朗进科技
342 15,085.62 0.04
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166
兴业银行
3,055,341.00 8.17
2 002572
索菲亚
2,360,906.76 6.31
3 603899
晨光文具
2,132,232.00 5.70
4 601688
华泰证券
2,058,762.97 5.50
5 600271
航天信息
2,053,402.00 5.49
6 002129
中环股份
1,870,849.00 5.00
7 600298
安琪酵母
1,829,403.00 4.89
8 601098
中南传媒
1,800,490.00 4.81
9 600406
国电南瑞
1,772,255.00 4.74
10 600104
上汽集团
1,701,834.12 4.55
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 26 页 共35 页
11 603711
香飘飘
1,512,874.50 4.04
12 603218
日月股份
1,507,243.00 4.03
13 601933
永辉超市
1,469,387.74 3.93
14 300443
金雷股份
1,381,856.00 3.69
15 002508
老板电器
1,329,402.00 3.55
16 002405
四维图新
1,231,767.00 3.29
17 002230
科大讯飞
1,179,527.00 3.15
18 601939
建设银行
1,158,000.00 3.10
19 300253
卫宁健康
1,138,693.00 3.04
20 000681
视觉中国
1,064,008.00 2.84
21 002415
海康威视
982,129.00 2.63
22 000830
鲁西化工
932,900.00 2.49
23 300316
晶盛机电
892,354.00 2.39
24 002460
赣锋锂业
869,998.00 2.33
25 300568
星源材质
865,820.80 2.31
26 000651
格力电器
803,000.00 2.15
27 601012
隆基股份
753,648.00 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601098
中南传媒
2,570,181.00 6.87
2 000002
万
科Ａ
2,170,526.00 5.80
3 000902
新洋丰
2,138,702.00 5.72
4 300296
利亚德
1,999,210.00 5.34
5 600104
上汽集团
1,645,065.00 4.40
6 600519
贵州茅台
1,629,929.00 4.36
7 002129
中环股份
1,624,895.00 4.34
8 601688
华泰证券
1,624,064.20 4.34
9 002202
金风科技
1,623,385.00 4.34
10 002572
索菲亚
1,590,260.59 4.25
11 002230
科大讯飞
1,498,050.00 4.00
12 300443
金雷股份
1,486,573.00 3.97
13 002035
华帝股份
1,441,494.60 3.85
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 27 页 共35 页
14 000681
视觉中国
1,260,224.00 3.37
15 002341
新纶科技
1,221,681.00 3.27
16 002304
洋河股份
1,144,764.00 3.06
17 300251
光线传媒
1,086,171.00 2.90
18 300253
卫宁健康
1,073,604.80 2.87
19 002271
东方雨虹
1,073,601.00 2.87
20 600456
宝钛股份
1,070,503.00 2.86
21 002321
华英农业
1,066,495.00 2.85
22 601012
隆基股份
944,362.00 2.52
23 600038
中直股份
893,811.00 2.39
24 300568
星源材质
885,337.00 2.37
25 600298
安琪酵母
870,167.00 2.33
26 603218
日月股份
865,762.00 2.31
27 002044
美年健康
841,151.00 2.25
28 002236
大华股份
837,324.02 2.24
29 000830
鲁西化工
828,557.00 2.22
30 600340
华夏幸福
765,252.83 2.05
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
46,239,373.82
卖出股票收入（成交）总额
48,311,760.28
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,144,379.38 7.49
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 28 页 共35 页
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,144,379.38 7.49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128028
赣锋转债
11,003 1,061,349.38 2.53
2 123009
星源转债
10,000 1,018,700.00 2.43
3 110049
海尔转债
8,000 962,560.00 2.29
4 128021
兄弟转债
1,000 101,770.00 0.24
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 29 页 共35 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
21,943.01
2 应收证券清算款
409,149.54
3 应收股利
-
4 应收利息
5,515.82
5 应收申购款
5,421.65
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
442,030.02
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128028
赣锋转债
1,061,349.38 2.53
2 123009
星源转债
1,018,700.00 2.43
3 110049
海尔转债
962,560.00 2.29
4 128021
兄弟转债
101,770.00 0.24
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 30 页 共35 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,635 20,472.09 6,173,581.70 18.44% 27,298,281.02 81.56%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 31 页 共35 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011年 8月 2日 ）基金份额总额
1,014,056,693.12
本报告期期初基金份额总额
36,270,504.01
本报告期期间基金总申购份额
337,960.55
减:本报告期期间基金总赎回份额
3,136,601.84
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
33,471,862.72
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 32 页 共35 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十七次会议审议通过，自 2019年 6月
24日起，王雷先生不再担任公司副总经理。相关公告已于 2019年 6月 26日在《中国证券报》
和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年 1月，中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。
2019年 4月，中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师
事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 33 页 共35 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
平安证券
2 15,093,278.19 16.12% 11,037.75 14.19% -
国泰君安
1 14,459,683.99 15.44% 13,466.31 17.31% -
天风证券
1 12,247,171.00 13.08% 8,956.34 11.51% -
国盛证券
1 10,703,854.06 11.43% 7,827.53 10.06% -
兴业证券
1 9,219,552.32 9.84% 8,586.02 11.03% -
西藏东方财
富证券
2 9,036,658.33 9.65% 6,608.62 8.49% -
方正证券
1 7,744,801.18 8.27% 7,212.83 9.27% -
国信证券
1 4,635,944.32 4.95% 4,317.38 5.55% -
安信证券
2 3,540,068.68 3.78% 3,296.87 4.24% -
东兴证券
1 2,951,763.13 3.15% 2,748.97 3.53% -
华泰证券
2 2,688,926.97 2.87% 2,504.24 3.22% -
海通证券
1 968,100.12 1.03% 901.61 1.16% -
北京高华
1 368,900.00 0.39% 343.55 0.44% -
东北证券
1 - - - - -
民族证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
银河证券
1 - - - - -
华安证券
1 - - - - -
中金公司
2 - - - - -
中信证券
2 - - - - -
申万宏源
1 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
国海证券
2 - - - - -
第一创业
1 - - - - -
注：管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 34 页 共35 页
内，本基金交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
平安证券
2,885,795.00 18.20% - - - -
国泰君安
3,317,239.46 20.92% - - - -
天风证券
1,350,563.70 8.52% - - - -
国盛证券
596,703.80 3.76% - - - -
兴业证券
1,652,519.00 10.42% - - - -
西藏东方财
富证券
1,581,671.00 9.98% - - - -
方正证券
3,220,992.38 20.32% - - - -
国信证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
东兴证券
357,402.30 2.25% - - - -
华泰证券
656,640.40 4.14% - - - -
海通证券
- - - - - -
北京高华
234,520.40 1.48% - - - -
东北证券
- - - - - -
民族证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
华安证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
国海证券
- - - - - -
第一创业
- - - - - -
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 35 页 共35 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等。
基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不
将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
国海富兰克林基金管理有限公司
2019年 8月 28日
