富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 28日
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富恒瑞债券
基金主代码
002361
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月 4日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 784,644,894.62份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C
下属分级基金的交易代码：
002361 002362
报告期末下属分级基金的份额总额 699,445,143.05份 85,199,751.57份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持基金资产流动性和严格
控制基金资产风险的前提下，力求为投资者提供稳定增长的投资收益。
投资策略
（一）债券的投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势
和信用风险变化等因素，并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水
平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例的前提下，决定
组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投
资组合管理，以获取较高的投资收益。
（二）股票投资策略
本基金将采用"自下而上"精选个股策略，对受益于国家/地区产业政策及经济
发展方向的相关上市公司进行深入挖掘，精选具有核心竞争优势和持续成长
能力的优质上市公司。
（三）资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普通的和创
新性的资产支持证券品种进行深入分析，在法律法规允许的前提下制定相应
的投资策略。在具体投资过程中，重点关注基础资产的类型、发行条款、提
前偿还率和市场流动性等因素，综合运用定性基本面分析和定量分析对资产
支持证券的价值进行评估，谨慎投资。
（四）国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性
和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的
判断对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现
货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟
踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期
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稳定增值。
（五）权证投资策略
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基
金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，
同时还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险的品种，其预期风险
与预期收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有
限公司
招商银行股份有限公司
姓名 储丽莉 张燕
联系电话
021-3855 5555 0755-8319 9084
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-
5680和 021－38789555
95555
传真
021-6888 3050 0755-8319 5201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 -
2019年 6月 30日)
报告期(2019年 1月 1日 -
2019年 6月 30日)
本期已实现收益
26,468,309.87 2,600,933.70
本期利润
37,205,358.37 3,181,185.00
加权平均基金份额本期利润
0.0503 0.0409
本期基金份额净值增长率
4.77% 4.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.1309 0.1184
期末基金资产净值
813,735,826.88 98,056,666.43
期末基金份额净值
1.163 1.151
注：
1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号
《主要财务指标的计算及披露》。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富恒瑞债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
1.31% 0.24% 0.79% 0.10% 0.52% 0.14%
过去三个月
-0.17% 0.28% -0.27% 0.14% 0.10% 0.14%
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过去六个月
4.77% 0.27% 2.78% 0.14% 1.99% 0.13%
过去一年
7.49% 0.25% 3.69% 0.15% 3.80% 0.10%
过去三年
16.89% 0.20% 2.41% 0.12% 14.48% 0.08%
自基金合同
生效起至今
20.16% 0.20% 3.11% 0.13% 17.05% 0.07%
国富恒瑞债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
1.32% 0.24% 0.79% 0.10% 0.53% 0.14%
过去三个月
-0.26% 0.28% -0.27% 0.14% 0.01% 0.14%
过去六个月
4.64% 0.26% 2.78% 0.14% 1.86% 0.12%
过去一年
7.17% 0.24% 3.69% 0.15% 3.48% 0.09%
过去三年
15.63% 0.20% 2.41% 0.12% 13.22% 0.08%
自基金合同
生效起至今
18.63% 0.20% 3.11% 0.13% 15.52% 0.07%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为 2016年 2月 4日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍
布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，
在全球市场上有超过 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普
顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合
业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，
本公司旗下运作 32只基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
赵晓东
公司权
益投资
总监、
QDII投
资总监、
职工监
事，国
富中小
盘股票
基金、
国富焦
点驱动
混合基
金、国
富弹性
市值混
合基金
2016年 2月
4日
-
15年
赵晓东先生，香港大学
MBA。历任淄博矿业集团
项目经理，浙江证券分析
员，上海交大高新技术股
份有限公司高级投资经理，
国海证券有限责任公司行
业研究员，国海富兰克林
基金管理有限公司研究员、
高级研究员、国富弹性市
值混合基金及国富潜力组
合混合基金的基金经理助
理、国富沪深 300指数增
强基金的基金经理。截至
本报告期末任国海富兰克
林基金管理有限公司权益
投资总监、QDII投资总
监、职工监事，国富中小
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及国富
恒瑞债
券基金
的基金
经理
盘股票基金、国富焦点驱
动混合基金、国富弹性市
值混合基金及国富恒瑞债
券基金的基金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基
金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现
公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年国内经济保持了较高的增速，GDP同比增速 6.3%，其中国内消费增速同比增
长 9.4%，表现稳定；固定资产投资表现略显不足，只有房地产投资新开工数据较好；进出口数
据略超市场预期，尤其是出口数据在国际经济环境不稳定的情况下，表现较好；国内减税降费政
策持续落地，财政政策持续发力，使得企业的利润水平继续保持稳定增长；国内资本市场流动性
宽裕，信贷，地方专项债等融资稳健增长，强有力支撑了经济的健康增长。
证券市场，投资者的风险偏好开始提升，业绩稳定且增长确定性强的行业成为市场的热点，
食品饮料，农业，非银金融，医药健康，大众消费等行业大幅跑赢市场，银行，地产和周期等蓝
筹走弱。上半年沪深 300指数，中证 500指数和创业板指数分别上涨 27.07%，18.77%和
20.87%，大盘股走势明显好于中小创。
上半年，本基金总体维持了 15%左右的权益仓位,截至 6月底配置集中在传媒，金融，消费
等行业，投资上进一步加强自下而上的选股。债券维持了八成仓位，以利率债和高评级信用债为
主，债券久期维持在 3年左右，上半年没有加杠杆交易。
在投资策略上，我们始终坚持基本面投资的方向，坚持“安全边际”选股，在控制风险的前
提下，重点持有和关注，公司治理好、管理团队优秀、业务成长空间大、议价能力强、估值合理
的公司。同时提高组合的均衡和分散，致力于在长期中带来超额的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日，本基金份额净值 A和 C分别为 1.163元和 1.151元，本报告期份额
净值分别上涨 4.77%和 4.64% ，同期业绩基准上涨 2.78%，跑赢业绩基准分别 1.99%和 1.86%。
由于本基金行业配置的权益表现较好，是报告期内跑赢业绩基准的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，预计国内经济增速将维持平稳。随着中美贸易重新进入谈判阶段，下半年可预
见的不确定性风险降低。美国经济增速减缓，美联储降息的窗口慢慢打开，使得国际的流动性进
一步宽裕；国内很可能跟随美国及欧洲在货币政策上采用数量工具和价格工具结合的方式进一步
降低企业融资成本，为资本市场提供宽裕的流动性。
经济和国际形势不确定性的降低叠加流动性的宽裕，将进一步提高投资者的风险偏好，资金
流入资本市场步伐仍将持续，很可能在下半年出现股市和债市都走好的可能。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
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长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资
产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利
影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负
责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰
富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向
估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大
化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
6,893,127.19 21,458,390.62
结算备付金
121,896.90 604,950.44
存出保证金
115,608.09 61,911.77
交易性金融资产
883,046,134.82 747,182,145.94
其中：股票投资
137,982,936.82 84,760,017.66
基金投资
- -
债券投资
745,063,198.00 652,422,128.28
资产支持证券投资
- 10,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
6,311,097.79 -
应收利息
18,148,926.37 13,806,314.31
应收股利
- -
应收申购款
233,835.22 41,389.99
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
914,870,626.38 783,155,103.07
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,937,564.85 2,721,387.52
应付赎回款
207,799.23 121,845.25
应付管理人报酬
532,029.99 473,899.91
应付托管费
76,004.29 67,700.00
应付销售服务费
31,988.15 21,688.96
应付交易费用
135,253.54 205,447.71
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应交税费
45,435.10 52,674.10
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
112,057.92 389,000.00
负债合计
3,078,133.07 4,053,643.45
所有者权益：
实收基金
784,644,894.62 702,375,248.50
未分配利润
127,147,598.69 76,726,211.12
所有者权益合计
911,792,493.31 779,101,459.62
负债和所有者权益总计
914,870,626.38 783,155,103.07
注：报告截止日 2019年 6月 30日，国富恒瑞债券 A基金份额净值 1.163元，基金份额总额
699,445,143.05份；国富恒瑞债券 C基金份额净值 1.151元，基金份额总额 85,199,751.57份。
国富恒瑞债券份额总额合计为 784,644,894.62份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
44,988,255.28 6,290,168.73
1.利息收入
15,488,950.66 24,627,948.40
其中：存款利息收入
86,835.84 133,648.44
债券利息收入
15,145,789.29 21,862,269.59
资产支持证券利息收入
253,037.86 2,632,030.37
买入返售金融资产收入
3,287.67 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
18,010,012.81 -11,381,455.82
其中：股票投资收益
12,859,069.30 -12,854,667.14
基金投资收益
- -
债券投资收益
2,904,056.37 -802,250.59
资产支持证券投资收益
- 299,520.55
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,246,887.14 1,975,941.36
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
11,317,299.80 -7,365,425.13
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4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
171,992.01 409,101.28
减：二、费用
4,601,711.91 6,300,521.63
1．管理人报酬
3,247,879.94 4,437,183.99
2．托管费
463,982.83 633,883.39
3．销售服务费
174,695.79 119,610.71
4．交易费用
548,790.60 816,123.81
5．利息支出
519.02 919.52
其中：卖出回购金融资产支出
519.02 919.52
6．税金及附加
33,602.94 68,211.78
7．其他费用
132,240.79 224,588.43
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
40,386,543.37 -10,352.90
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
40,386,543.37 -10,352.90
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
702,375,248.50 76,726,211.12 779,101,459.62
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 40,386,543.37 40,386,543.37
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
82,269,646.12 10,034,844.20 92,304,490.32
其中：1.基金申购款
376,704,664.43 53,464,522.11 430,169,186.54
2.基金赎回款
-294,435,018.31 -43,429,677.91 -337,864,696.22
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
784,644,894.62 127,147,598.69 911,792,493.31
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,318,271,303.48 116,825,696.16 1,435,096,999.64
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -10,352.90 -10,352.90
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-553,956,920.19 -54,432,575.62 -608,389,495.81
其中：1.基金申购款
496,452,844.13 48,607,222.78 545,060,066.91
2.基金赎回款
-1,050,409,764.32 -103,039,798.40 -1,153,449,562.72
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
764,314,383.29 62,382,767.64 826,697,150.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以
下简称"中国证监会")证监许可[2016]23号《关于准予富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金注
册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次募集期间为 2016年 1月 25日至 2016年 2月 1日，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集 313,900,241.66元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2016)第 165号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海恒瑞债券型证券投
资基金基金合同》于 2016年 2月 4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
313,901,441.28份基金份额，其中认购资金利息折合 1,199.62份基金份额。本基金的基金管理
人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行
")。
根据《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海恒瑞债券型证券
投资基金招募说明书》，本基金根据认购、申购费及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分
为不同的类别。投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服
务费的基金份额，称为 A类基金份额；投资者认购/申购时不收取前后端认购/申购费，而从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A类、C类两种收费模式
并存，并分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金
融债券、地方政府债、政府支持机构债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中
期票据、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、中小企业私募债券、
证券公司短期公司债券、债券回购等)、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、
权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须
符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：投资债券的比例不低于基金资产的 80%；
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益
率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019年 8月 28日批准
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海恒瑞债
券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年
6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年
最后一个交易日非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国海证券
319,317,511.28 87.11% 328,785,368.50 64.63%
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国海证券
92,178,328.38 81.60% 297,504,127.36 95.13%
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国海证券
10,000,000.00 100.00% - -
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券
297,381.99 87.11% 120,857.94 90.16%
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券
306,197.36 64.63% 120,074.62 93.69%
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,247,879.94 4,437,183.99
其中：支付销售机构的
客户维护费
71,703.64 19,796.15
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前
一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
463,982.83 633,883.39
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天
数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 103,668.20 103,668.20
招商银行
- 2,036.06 2,036.06
国海证券
- 7.24 7.24
合计
- 105,711.50 105,711.50
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 96,260.24 96,260.24
招商银行
- 1,643.27 1,643.27
国海证券
- 7.89 7.89
合计
- 97,911.40 97,911.40
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额对应的基金资产净值 0.40%的年费率
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C类份额
基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C
基金合同生效日（
2016年 2月 4日 ）持有的
基金份额
- -
期初持有的基金份额
25,242,995.42 -
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
8,650,518.00 -
期末持有的基金份额
16,592,477.42 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.37% -
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C
基金合同生效日（
2016年 2月 4日 ）持有的
基金份额
- -
期初持有的基金份额
52,554,195.42 -
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
27,311,200.00 -
期末持有的基金份额
25,242,995.42 -
期末持有的基金份额
3.51% -
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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占基金总份额比例
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
国富恒瑞债券 A
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
国海富兰克林资
产管理（上海）
有限公司
13,714,267.05 1.96% 13,714,267.05 2.14%
国海证券股份有
限公司
- - - -
邓普顿国际股份
有限公司
(Templeton
International,
Inc.)
- - - -
招商银行股份有
限公司
- - - -
注：
1.本报告期末和上年度末（2018年 12月 31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资国富恒
瑞债券 C基金。
2.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
6,893,127.19 77,444.10 10,185,586.92 116,918.44
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113028
环境
转债
2019
年 6月
20日
2019
年
7月
8日
新债未
上市
100.00 100.00 2,750 275,000.00275,000.00-
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 175,537,027.32元，属于第二层次的余额为 707,509,107.50元，无属于第
三层次的余额。(于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第一层次的余额为 127,726,407.94元，属于第二层次的余额为
609,455,738.00元，属于第三层次的余额为 10,000,000.00元)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于 2019年 6月 30日，本基金无公允价值归属于第三层次的金融工具余额(2018年 12月
31日：10,000,000.00元)。本基金本期无购买/转入第三层次的金融工具，出售/到期/转出的第
三层次的金融工具金额为 10,000,000.00元，本期第三层次金融工具未产生计入损益的利得或损
失(2018年度：购买/转入第三层次 10,000,000.00元，出售/到期/转出第三层次
130,000,000.00元，未产生计入损益的利得或损失)。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采用相关估值技术和方法确定。这些估值技术
和方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
的其他金融资产的当前公允价值、现金折贴现分析和市场可比公司模型以及其他市场参与者通常
采用的估值方法。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
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于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2018年 12月
31日：同）。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
137,982,936.82 15.08
其中：股票
137,982,936.82 15.08
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
745,063,198.00 81.44
其中：债券
745,063,198.00 81.44
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
7,015,024.09 0.77
8 其他各项资产
24,809,467.47 2.71
9 合计
914,870,626.38 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
28,906,997.00 3.17
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
40,381,649.66 4.43
K
房地产业
- -
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L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
12,829,347.12 1.41
R
文化、体育和娱乐业
55,864,943.04 6.13
S
综合
- -
合计
137,982,936.82 15.13
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000681
视觉中国
2,882,608 55,864,943.04 6.13
2 601166
兴业银行
2,207,854 40,381,649.66 4.43
3 601966
玲珑轮胎
960,883 16,335,011.00 1.79
4 002044
美年健康
1,031,298 12,829,347.12 1.41
5 002304
洋河股份
100,000 12,156,000.00 1.33
6 300601
康泰生物
5,100 267,750.00 0.03
7 600276
恒瑞医药
2,246 148,236.00 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000681
视觉中国
59,949,197.74 7.69
2 601398
工商银行
34,319,994.54 4.41
3 002304
洋河股份
23,951,908.14 3.07
4 002044
美年健康
22,442,724.45 2.88
5 601166
兴业银行
7,936,193.00 1.02
6 000651
格力电器
6,939,584.34 0.89
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7 002129
中环股份
6,596,687.00 0.85
8 001979
招商蛇口
6,516,858.54 0.84
9 300357
我武生物
6,108,136.80 0.78
10 600298
安琪酵母
5,324,496.00 0.68
11 601966
玲珑轮胎
4,749,495.53 0.61
12 002027
分众传媒
4,020,994.00 0.52
13 601009
南京银行
3,267,000.00 0.42
14 600340
华夏幸福
3,196,940.00 0.41
15 600597
光明乳业
2,587,267.00 0.33
16 600079
人福医药
2,421,057.78 0.31
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601398
工商银行
34,127,350.20 4.38
2 601966
玲珑轮胎
19,689,344.50 2.53
3 601166
兴业银行
14,779,242.00 1.90
4 600597
光明乳业
14,575,432.00 1.87
5 002304
洋河股份
11,563,854.00 1.48
6 000651
格力电器
9,947,300.67 1.28
7 600298
安琪酵母
9,048,939.00 1.16
8 002129
中环股份
8,182,742.00 1.05
9 300357
我武生物
6,797,209.00 0.87
10 001979
招商蛇口
6,474,584.84 0.83
11 002142
宁波银行
6,017,059.48 0.77
12 002044
美年健康
5,299,420.00 0.68
13 600004
白云机场
5,298,948.00 0.68
14 002027
分众传媒
4,378,000.00 0.56
15 600340
华夏幸福
3,810,881.00 0.49
16 601009
南京银行
3,495,000.00 0.45
17 600079
人福医药
2,759,296.10 0.35
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
200,328,534.86
卖出股票收入（成交）总额
166,244,602.79
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
393,633,000.00 43.17
其中：政策性金融债
393,633,000.00 43.17
4
企业债券
89,685,107.50 9.84
5
企业短期融资券
20,142,000.00 2.21
6
中期票据
203,774,000.00 22.35
7
可转债（可交换债）
37,829,090.50 4.15
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
745,063,198.00 81.71
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170215
17国开 15
1,200,000 123,312,000.00 13.52
2 180212
18国开 12
500,000 50,560,000.00 5.55
3 160213
16国开 13
500,000 47,735,000.00 5.24
4 101753007
17中电子
MTN001
400,000 40,584,000.00 4.45
5 101756033
17诚通控股
MTN001
300,000 31,398,000.00 3.44
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
发行主体阳泉煤业(集团)有限责任公司子公司阳煤化工股份有限公司（以下简称“阳泉煤业”
）于 2018年 7月 27日收到山西证监局下发的《关于对阳煤化工股份有限公司采取责令改正措施
的决定》2018 第 8号。就阳泉煤业主要违法违规事实（案由）公告如下：（一）2017年度阳煤
化工部分关联采购金额超过 2016年经审计净资产的 5%，未在日常关联交易中预计，未单独履行
审议程序并披露，且 2017年年报披露不完整；（二）截至 2016年末，阳煤化工未弥补亏损金额
超过实收股本总额的三分之一，未按规定在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会对该事项
进行审议，规范运作不到位。
山西证监局对阳泉煤业做出责令改正的行政处罚。
本基金对阳泉煤业投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，预计该事项对公司影响
很小。本基金管理人对该债券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
115,608.09
2 应收证券清算款
6,311,097.79
3 应收股利
-
4 应收利息
18,148,926.37
5 应收申购款
233,835.22
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
24,809,467.47
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113019
玲珑转债
11,873,311.20 1.30
2 110049
海尔转债
8,895,257.60 0.98
3 128024
宁行转债
6,468,709.00 0.71
4 113011
光大转债
131,164.00 0.01
5 113020
桐昆转债
2,376.40 0.00
注：鉴于部分可转债占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加
以列示，故标注为“0.00”。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国富
恒瑞
债券
A
458 1,527,172.80 697,287,965.41 99.69% 2,157,177.64 0.31%
国富
恒瑞
债券
C
10,018 8,504.67 60,993,149.41 71.59% 24,206,602.16 28.41%
合计
10,476 74,899.28 758,281,114.82 96.64% 26,363,779.80 3.36%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
国富恒瑞
债券 A
4,888.94 0.000699%
国富恒瑞
债券 C
487.33 0.000572%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
5,376.27 0.000685%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
国富恒瑞债券 A
0~10
国富恒瑞债券 C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0~10
国富恒瑞债券 A
0
国富恒瑞债券 C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C
基金合同生效日（2016年 2月 4日）基金份
额总额
230,885,064.49 83,016,376.79
本报告期期初基金份额总额
640,269,007.81 62,106,240.69
本报告期期间基金总申购份额
269,999,028.64 106,705,635.79
减:本报告期期间基金总赎回份额
210,822,893.40 83,612,124.91
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
699,445,143.05 85,199,751.57
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十七次会议审议通过，自 2019年 6月
24日起，王雷先生不再担任公司副总经理。相关公告已于 2019年 6月 26日在《中国证券报》
和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师
事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
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10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国海证券
2 319,317,511.28 87.11% 297,381.99 87.11% -
东北证券
1 47,255,626.37 12.89% 44,009.67 12.89% -
注：管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期
内，本基金交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券
92,178,328.38 81.60%10,000,000.00 100.00% - -
东北证券
20,779,192.71 18.40% - - - -
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2019年 1月
14日至
2019年 1月
16日
137,652,466.10 - - 137,652,466.10 17.54%
2
2019年 1月
1日至
2019年 2月
11日
154,791,350.85 - - 154,791,350.85 19.73%
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在
无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性
风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申
请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情
形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎
回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影
响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等。
基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不
将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
国海富兰克林基金管理有限公司
2019年 8月 28日
