财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 27日
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年08月22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录
...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
.......................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.................................................................................................................................................. 3
§2
基金简介
.................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况
.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明
.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人
.............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料
.................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现
.................................................................................................................................. 7
§4
管理人报告
.............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况
.......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
............................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
.................................... 12
§5
托管人报告
............................................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
............ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
............................ 12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................... 12
6.1 资产负债表
.................................................................................................................................... 12
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
................................................................................................ 16
6.4 报表附注
........................................................................................................................................ 17
§7
投资组合报告
........................................................................................................................................ 39
7.1 期末基金资产组合情况
................................................................................................................ 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
........................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
............................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
............................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
........................................................................................ 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
................................ 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
.................... 47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
.................... 47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
................................ 47
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
...................................................................... 47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
...................................................................... 47
7.12 投资组合报告附注
...................................................................................................................... 48
§8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................ 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
.................................................................................... 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
........................................................................ 49
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
........................................ 49
§9
开放式基金份额变动
............................................................................................................................ 49
§10
重大事件揭示
...................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议
.......................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
.......................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.............................................................. 49
10.4 基金投资策略的改变
.................................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
...................................................................................... 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
...................................................... 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
.................................................................................. 50
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 52
§11
影响投资者决策的其他重要信息
...................................................................................................... 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
.......................................... 55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
.............................................................................................. 56
§12
备查文件目录
...................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录
.............................................................................................................................. 56
12.2 存放地点
...................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式
...................................................................................................................................... 56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 财通资管消费精选混合
基金主代码 005682
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年04月02日
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 234,796,790.88份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于消费行业中具有持续增长潜力的优质
上市公司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投
资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实
现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，在分
析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础
上，自上而下调整基金大类资产配置和股票行业配置
策略，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深
入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选个券。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通证券资产管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披 姓名 钱慧 郭明
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露负责
人
联系电话 021-20568207 010-66105799
电子邮箱 qianh@ctzg.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95336 95588
传真 021-68753502 010-66105798
注册地址
浙江省杭州市上城区白云路2
6号143室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市浦东新区福山路500号
城建国际大厦28楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 马晓立 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.ctzg.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事
务所
普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心
11楼
注册登记
机构
财通证券资产管理有限公司
浙江省杭州市上城区四宜路22号
四宜大院B幢
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019年01月01日- 2019年06月30日）
本期已实现收益 53,347,495.39
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本期利润 94,000,154.86
加权平均基金份额本期利润 0.3039
本期加权平均净值利润率 33.01%
本期基金份额净值增长率 37.62%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2019年06月30日）
期末可供分配利润 -9,292,732.46
期末可供分配基金份额利润 -0.0396
期末基金资产净值 247,626,594.36
期末基金份额净值 1.0546
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2019年06月30日）
基金份额累计净值增长率 5.46%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 8.26% 1.28% 3.35% 0.69% 4.91% 0.59%
过去三个月 5.24% 1.56% -0.65% 0.91% 5.89% 0.65%
过去六个月 37.62% 1.55% 15.98% 0.92% 21.64% 0.63%
过去一年 18.56% 1.42% 7.21% 0.91% 11.35% 0.51%
自基金合同
生效起至今
5.46% 1.40% 1.19% 0.87% 4.27% 0.53%
注：1、业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，本基金已建仓完毕。截至建仓期
结束，各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。
2、自基金合同生效至报告期末，财通资管消费精选混合基金份额净值增长率为5.46%，
同期业绩比较基准收益率为1.19%。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通证券资产管理有限公司系财通证券股份有限公司的全资子公司，注册资本2亿
元人民币。2015年12月，公司获准开展公开募集证券投资基金管理业务。截至2019年06
月30日，公司共管理15只基金，分别为财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金、
财通资管鑫管家货币市场基金、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金、财通资管鑫锐
回报混合型证券投资基金、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金、财通资管睿智6个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基
金、财通资管鑫盛6个月定期开放混合型证券投资基金、财通资管瑞享12个月定期开放
混合型证券投资基金、财通资管鸿睿12个月定期开放债券型证券投资基金、财通资管鸿
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益中短债债券型证券投资基金、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金、财通资管鸿
运中短债债券型证券投资基金、财通资管价值成长混合型证券投资基金和财通资管中证
500指数增强型证券投资基金（LOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
于洋
本基金基金经理、财通资
管鑫盛6个月定期开放混
合型证券投资基金、财通
资管鑫锐回报混合型证券
投资基金、财通资管鑫逸
回报混合型证券投资基金
和财通资管价值成长混合
型证券投资基金基金经
理。
2018-
09-14
- 12
金融学硕士，历任申银万
国证券研究所有限公司研
究员；瑞银证券有限责任
公司研究员、研究部副董
事；富国基金管理有限公
司投资经理。2018年4月加
入财通证券资产管理有限
公司。
邓希
本基金基金经理助理和财
通资管价值成长混合型证
券投资基金基金经理助
理。
2019-
04-15
- 5
英国华威大学数学经济学
士、华威商学院金融数学
硕士。2014年7月起加入财
通证券股份有限公司资产
管理部，2015年8月内部调
动至财通证券资产管理有
限公司（原财通证券股份
有限公司资产管理部），
历任权益私募投资部投研
助理、量化投资经理助理、
量化投资经理、权益公募
投资部部门助理。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日
期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。
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3、本基金基金经理助理邓希于2019年7月8日离任。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的
规定以及《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管消
费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金
与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年A股市场出现较为明显反弹，伴随年初流动性逐步宽裕，市场整体风险偏好
也明显上行，带动个股明显上涨。从风格来看，依然延续白马价值，但部分优质成长类
个股也出现筑底上行态势，预计后期风格因素或有所淡化，绩优个股将成为贯穿全年主
线。
在报告期内，组合继续采用"自上而下"和"自下而上"相结合策略，精选行业和个股，
并坚持"高胜率、低波动"原则，争取提升组合风险调整后收益水平。投资配置上，我们
继续秉承深度研究、价值投资、长期持股的投资理念，希望通过精选景气行业和在景气
行业中优选基本面良好的优秀公司，分享行业和公司长期成长所创造的价值。在选股层
面，我们依然看好行业景气度稳步向上、与经济周期弱相关的行业里管理能力优秀、风
险转嫁能力强、治理机构良好的公司，这是在当前环境下比较稳妥的投资方向。具体而
言，我们看好的方向包括与衣食住行用密切相关的泛消费领域，例如具有定价能力的大
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众消费品（食品、医药等），无论从需求还是消费升级来看，中国的消费品长期需求增
长潜力巨大，相关品牌有望迎来长期发展空间；虽然短期受到贸易摩擦影响，但从中长
期来看科技行业（消费电子， 计算机、 5G等）中也将涌现出一批头部公司，未来他们
将成为中国经济发展和科技创新的核心动力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通资管消费精选混合基金份额净值为1.0546元，本报告期内，基金
份额净值增长率为37.62%，同期业绩比较基准收益率为15.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们保持谨慎乐观态度，我们认为市场或将呈现先抑后扬的走势，未
来仍有可能继续维持中枢上移的箱体震荡格局，板块结构性机会依然较多。首先，虽然
整体经济下行趋势越发明显，但后期管理层或有望持续推出对冲政策，这将有利于稳定
上市公司业绩增速和提升投资者风险偏好水平；其次，后期中美贸易纷争大概率将可能
有一个结果，短期影响将逐步变为长期因素，市场将逐步消化其对估值和盈利的干扰，
降低其权重占比；最后，随着中报业绩逐步开始披露，我们判断一些业绩可能超预期的
白马品种或将迎来估值扩张阶段，结构性行情依然可以继续期待。因此在下一阶段，我
们将继续保持中性偏高仓位进行操作，在个股筛选上，继续选择经营管理优秀、行业地
位突出、抗风性能力强的优质行业龙头进行配置，通过分享企业长期内生增长动力来追
求组合净值稳步增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算
业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行
估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值
由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程
进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币
风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用
的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资
格。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中
债估值的服务协议，由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内无利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——财通证
券资产管理有限公司在财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本
报告期内，财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对财通证券资产管理有限公司编制和披露的财通资管消费精选灵活
配置混合型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,133,469.38 29,824,900.13
结算备付金
684,607.18 1,205,191.90
存出保证金
196,972.05 496,847.86
交易性金融资产 6.4.7.2 229,943,863.85 232,096,182.58
其中：股票投资
216,985,965.45 216,190,504.18
基金投资
- -
债券投资
12,957,898.40 15,905,678.40
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 30,000,300.00
应收证券清算款
29,699,600.15 1,347,963.73
应收利息 6.4.7.5 135,213.55 450,177.90
应收股利
- -
应收申购款
9,176.28 1,477.83
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
268,802,902.44 295,423,041.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 24,741,160.50
应付赎回款
20,345,687.18 116,115.31
应付管理人报酬
325,572.36 354,171.06
应付托管费
54,262.04 59,028.50
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 334,983.83 398,653.85
应交税费
1.37 328.77
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 115,801.30 130,437.64
负债合计
21,176,308.08 25,799,895.63
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 234,796,790.88 351,856,536.91
未分配利润 6.4.7.10 12,829,803.48 -82,233,390.61
所有者权益合计
247,626,594.36 269,623,146.30
负债和所有者权益总
计
268,802,902.44 295,423,041.93
注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值1.0546元，基金份额总额234,796,790.88
份。
6.2 利润表
会计主体：财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01
日 至2019年06月3
0日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金
合同生效日）至2018
年06月30日
一、收入
98,416,898.29 -37,993,931.60
1.利息收入
368,675.79 1,151,768.57
其中：存款利息收入 6.4.7.11 106,370.50 267,288.27
债券利息收入
231,312.98 71,232.13
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
30,992.31 813,248.17
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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收入
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
57,297,921.83 -41,662,957.09
其中：股票投资收益 6.4.7.12 55,554,992.88 -43,647,385.72
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 116,845.43 -
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.
3
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,626,083.52 1,984,428.63
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 40,652,659.47 1,858,863.50
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 97,641.20 658,393.42
减：二、费用
4,416,743.43 4,888,671.33
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
2,113,399.60 1,683,732.07
2．托管费
6.4.10.2.
2
352,233.24 280,621.94
3．销售服务费
6.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 6.4.7.18 1,870,072.63 2,876,994.41
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
1.46 2,927.68
7．其他费用 6.4.7.19 81,036.50 44,395.23
三、利润总额（亏损总额
94,000,154.86 -42,882,602.93
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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以“-”号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
94,000,154.86 -42,882,602.93
注：本基金合同生效日为2018年4月2日，上年度可比期间为2018年4月2日至2018年6月
30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
351,856,536.91 -82,233,390.61 269,623,146.30
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 94,000,154.86 94,000,154.86
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-117,059,746.03 1,063,039.23 -115,996,706.80
其中：1.基金申购款 2,111,162.58 -166,316.32 1,944,846.26
2.基金赎回
款
-119,170,908.61 1,229,355.55 -117,941,553.06
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
234,796,790.88 12,829,803.48 247,626,594.36
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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项 目
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
569,838,633.50 - 569,838,633.50
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -42,882,602.93 -42,882,602.93
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-174,796,061.74 -767,323.24 -175,563,384.98
其中：1.基金申购款 256,914.01 -4,505.55 252,408.46
2.基金赎回
款
-175,052,975.75 -762,817.69 -175,815,793.44
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
395,042,571.76 -43,649,926.17 351,392,645.59
注：本基金合同生效日为2018年4月2日，上年度可比期间为2018年4月2日至2018年6月
30日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
马晓立
—————————
基金管理人负责人
刘博
—————————
主管会计工作负责人
刘博
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]106号《关于准予财通资管消
费精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由财通证券资产管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 569,691,992.47元，业经普华永道中天会计师事
务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018) 第0234号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案，《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2018年4
月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 569,838,633.50份基金份额，其中
认购资金利息折合146,641.03份基金份额。本基金的基金管理人为财通证券资产管理有
限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管消费精选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等)、资
产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存
单、衍生品(包括权证、股指期货、国债期货等)、货币市场工具以及经中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围
为0%-95%，投资于本基金定义的消费行业的证券不低于非现金基金资产的80%，每个交
易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金后，现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益
率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日
的财务状况以及2019年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
此外,本财务报表同时符合如会计报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计,与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
活期存款 8,133,469.38
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 8,133,469.38
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2019年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 181,007,140.84 216,985,965.45 35,978,824.61
贵金属投资-金 - - -
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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交所黄金合约
债
券
交易所市
场
12,979,617.27 12,957,898.40 -21,718.87
银行间市
场
- - -
合计 12,979,617.27 12,957,898.40 -21,718.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 193,986,758.11 229,943,863.85 35,957,105.74
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应收活期存款利息 2,917.63
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 308.10
应收债券利息 131,899.12
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 88.70
合计 135,213.55
注：其他包含应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
交易所市场应付交易费用 334,983.83
银行间市场应付交易费用 -
合计 334,983.83
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 38,247.42
预提费用 77,553.88
合计 115,801.30
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 351,856,536.91 351,856,536.91
本期申购 2,111,162.58 2,111,162.58
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本期赎回（以“-”号填列） -119,170,908.61 -119,170,908.61
本期末 234,796,790.88 234,796,790.88
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -75,040,795.88 -7,192,594.73 -82,233,390.61
本期利润 53,347,495.39 40,652,659.47 94,000,154.86
本期基金份额交易产
生的变动数
12,400,568.03 -11,337,528.80 1,063,039.23
其中：基金申购款 -315,257.74 148,941.42 -166,316.32
基金赎回款 12,715,825.77 -11,486,470.22 1,229,355.55
本期已分配利润 - - -
本期末 -9,292,732.46 22,122,535.94 12,829,803.48
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2019年01月01日至2019年06月30日
活期存款利息收入 90,204.00
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,776.82
其他 2,389.68
合计 106,370.50
注：其他包括存出保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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卖出股票成交总额 790,476,780.92
减：卖出股票成本总额 734,921,788.04
买卖股票差价收入 55,554,992.88
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
116,845.43
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 116,845.43
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
21,137,521.91
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
20,399,312.87
减：应收利息总额 621,363.61
买卖债券差价收入 116,845.43
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
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6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
股票投资产生的股利收益 1,626,083.52
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,626,083.52
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
1.交易性金融资产 40,652,659.47
——股票投资 40,702,156.20
——债券投资 -49,496.73
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 40,652,659.47
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
基金赎回费收入 97,641.20
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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合计 97,641.20
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
交易所市场交易费用 1,870,072.63
银行间市场交易费用 -
合计 1,870,072.63
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 57,718.09
汇划手续费 3,482.62
合计 81,036.50
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
财通证券资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
财通证券股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生效日）
至2018年06月30日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
财通证券
股份有限
公司
600,532,473.30 40.48% 1,094,019,538.77 43.62%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生效日）
至2018年06月30日
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
财通证券
股份有限
18,955,977.93 94.57% 20,608,926.38 100.00%
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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公司
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生效日）
至2018年06月30日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
财通证券
股份有限
公司
359,000,000.00 100.00% 2,045,300,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
财通证券
股份有限
公司
305,752.40 32.13% 113,199.91 33.79%
关联方名
称
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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财通证券
股份有限
公司
601,268.83 36.77% 601,268.83 36.77%
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后
的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日
至2019年06月30
日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同
生效日）至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,113,399.60 1,683,732.07
其中：支付销售机构的客户维护费 1,403,922.26 1,171,529.03
注：基金管理费按基金前一日的资产净值乘以1.5%的管理费年费率来计算，具体计算方
法如下：每日应计提基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数。基
金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日
至2019年06月30
日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生
效日）至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 352,233.24 280,621.94
注：基金托管费按基金前一日的资产净值乘以0.25%的托管费年费率来计算，具体计算
方法如下：每日应计提基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数。
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年04月02日（基金合同生效日）
至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
8,133,469.38 90,204.00 3,286,920.88 239,325.73
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
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6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6012
36
红塔
证券
2019
-06-
26
2019
-07-
05
新发
流通
受限
3.46 3.46 9,789
33,8
69.9
4
33,8
69.9
4
-
3007
88
中信
出版
2019
-06-
27
2019
-07-
05
新发
流通
受限
14.8
5
14.8
5
1,556
23,1
06.6
0
23,1
06.6
0
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末，无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末，无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及
分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持
续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立规范科学有效的内部风险管理
体系结构。董事会是公司风险管理的最高决策机构，授权公司经营管理层建立责任明确、
程序清晰的组织结构，制定公司风险管理的具体规章制度，组织实施各类风险的识别与
评估工作；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，风险管理
部负责拟定公司的风险管理政策、风险管理流程和具体制度，并具体实施，确保公司整
体风险得到有效的识别、监控和管理，确保公司各项内部管理制度得到有效执行。基金
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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页，共 56页 32
管理业务合规负责人对董事会负责并报告工作，负责监督检查公募基金业务的合法合规
性并对内部控制制度的执行情况进行监察、稽核。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信
用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 12,616,898.40 -
合计 12,616,898.40 -
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级部分为国债。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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页，共 56页 33
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
AAA 76,000.00 -
AAA以下 265,000.00 15,905,678.40
未评级 - -
合计 341,000.00 15,905,678.40
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2019年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 34
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
019年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
8,133,469.38 -
- - 8,133,469.38
结算备
付金
684,607.18 -
- - 684,607.18
存出保
证金
196,972.05 -
- - 196,972.05
交易性
金融资
产
12,616,898.40 341,000.00
- 216,985,965.45 229,943,863.85
应收证
券清算
款
- -
- 29,699,600.15 29,699,600.15
应收利
息
- -
- 135,213.55 135,213.55
应收申
购款
- -
- 9,176.28 9,176.28
资产总
计
21,631,947.01 341,000.00 0.00 246,829,955.43 268,802,902.44
负债
应付赎
回款
- -
- 20,345,687.18 20,345,687.18
应付管
理人报
酬
- -
- 325,572.36 325,572.36
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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应付托
管费
- -
- 54,262.04 54,262.04
应付交
易费用
- -
- 334,983.83 334,983.83
应交税
费
- -
- 1.37 1.37
其他负
债
- -
- 115,801.30 115,801.30
负债总
计
- - - 21,176,308.08 21,176,308.08
利率敏
感度缺
口
21,631,947.01 341,000.00 0.00 225,653,647.35 247,626,594.36
上年度
末2018
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
29,824,900.13 -
- - 29,824,900.13
结算备
付金
1,205,191.90 -
- - 1,205,191.90
存出保
证金
496,847.86 -
- - 496,847.86
交易性
金融资
产
15,905,678.40 -
- 216,190,504.18 232,096,182.58
买入返
售金融
资产
30,000,300.00 -
- - 30,000,300.00
应收证
券清算
款
- -
- 1,347,963.73 1,347,963.73
应收利
息
- -
- 450,177.90 450,177.90
应收申
购款
- -
- 1,477.83 1,477.83
资产总
计
77,432,918.29 0.00 0.00 217,990,123.64 295,423,041.93
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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页，共 56页 37
负债
应付证
券清算
款
- -
- 24,741,160.50 24,741,160.50
应付赎
回款
- -
- 116,115.31 116,115.31
应付管
理人报
酬
- -
- 354,171.06 354,171.06
应付托
管费
- -
- 59,028.50 59,028.50
应付交
易费用
- -
- 398,653.85 398,653.85
应交税
费
- -
- 328.77 328.77
其他负
债
- -
- 130,437.64 130,437.64
负债总
计
- - - 25,799,895.63 25,799,895.63
利率敏
感度缺
口
77,432,918.29 0.00 0.00 192,190,228.01 269,623,146.30
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
1.市场利率下降25个基点 22,058.12 10,584.77
2.市场利率上升25个基点 -21,911.86 -10,551.85
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
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6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例范围为0%-95%，投资于本基金定义的
消费行业的证券不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债
期货合约需缴纳的保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证、期货及其他
金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
216,985,965.45 87.63 216,190,504.18 80.18
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资 - - - -
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产－贵金属投
资
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 216,985,965.45 87.63 216,190,504.18 80.18
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“上证综指、中小板指、创业板指”以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
1.上证综指、中小板指、
创业板指指数均上升5%
11,676,369.80 12,915,099.69
2.上证综指、中小板指、
创业板指指数均下降5%
-11,676,369.80 -12,915,099.69
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 216,985,965.45 80.72
其中：股票 216,985,965.45 80.72
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 12,957,898.40 4.82
其中：债券 12,957,898.40 4.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,818,076.56 3.28
8 其他各项资产 30,040,962.03 11.18
9 合计 268,802,902.44 100.00
注：由于四舍五入的原因，金额占基金总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 178,920.00 0.07
C 制造业 186,662,650.08 75.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,789,070.00 2.34
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,744,608.83 5.95
J 金融业 4,552,979.94 1.84
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,034,630.00 2.03
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 216,985,965.45 87.63
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 000661 长春高新 61,369 20,742,722.00 8.38
2 000063 中兴通讯 619,588 20,155,197.64 8.14
3 600519 贵州茅台 20,160 19,837,440.00 8.01
4 600887 伊利股份 522,800 17,466,748.00 7.05
5 000858 五 粮 液 147,537 17,401,989.15 7.03
6 000651 格力电器 305,025 16,776,375.00 6.77
7 002216 三全食品 1,187,782 12,139,132.04 4.90
8 600559 老白干酒 872,909 11,426,378.81 4.61
9 603068 博通集成 189,241 10,972,193.18 4.43
10 002410 广联达 272,963 8,977,753.07 3.63
11 000568 泸州老窖 107,306 8,673,543.98 3.50
12 002897 意华股份 304,880 7,201,265.60 2.91
13 601933 永辉超市 567,000 5,789,070.00 2.34
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14 002230 科大讯飞 172,300 5,727,252.00 2.31
15 300347 泰格医药 65,300 5,034,630.00 2.03
16 600529 山东药玻 209,280 4,767,398.40 1.93
17 601318 中国平安 51,000 4,519,110.00 1.82
18 300529 健帆生物 67,900 4,233,565.00 1.71
19 601012 隆基股份 179,200 4,141,312.00 1.67
20 603186 华正新材 140,600 3,988,822.00 1.61
21 600612 老凤祥 78,200 3,495,540.00 1.41
22 002796 世嘉科技 76,500 3,066,120.00 1.24
23 600968 海油发展 50,400 178,920.00 0.07
24 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.03
25 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.02
26 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.02
27 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01
28 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.01
29 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01
30 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 000651 格力电器 30,457,972.72 11.30
2 002557 洽洽食品 21,818,122.80 8.09
3 000858 五 粮 液 20,772,472.07 7.70
4 002216 三全食品 19,158,511.26 7.11
5 600887 伊利股份 17,746,266.00 6.58
6 600559 老白干酒 17,018,559.35 6.31
7 601155 新城控股 16,884,778.48 6.26
8 002230 科大讯飞 16,716,611.05 6.20
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9 600048 保利地产 16,555,104.82 6.14
10 002044 美年健康 16,448,987.73 6.10
11 600519 贵州茅台 15,939,915.50 5.91
12 300498 温氏股份 15,656,323.62 5.81
13 000063 中兴通讯 13,598,565.00 5.04
14 000975 银泰资源 13,522,626.76 5.02
15 300595 欧普康视 13,518,564.43 5.01
16 600383 XD金地集 13,510,346.88 5.01
17 002405 四维图新 12,519,597.72 4.64
18 002078 太阳纸业 12,041,935.75 4.47
19 603068 博通集成 11,937,350.98 4.43
20 300679 电连技术 11,894,223.32 4.41
21 000002 万 科Ａ 11,358,251.04 4.21
22 603369 今世缘 10,883,205.30 4.04
23 002821 凯莱英 10,700,239.00 3.97
24 600547 山东黄金 10,597,204.66 3.93
25 000661 长春高新 10,570,711.40 3.92
26 601899 紫金矿业 10,521,683.00 3.90
27 000568 泸州老窖 10,018,925.78 3.72
28 600703 三安光电 9,836,810.00 3.65
29 300001 特锐德 9,331,748.00 3.46
30 002897 意华股份 9,185,610.80 3.41
31 000333 美的集团 8,147,900.40 3.02
32 600690 海尔智家 8,108,826.00 3.01
33 300529 健帆生物 7,839,093.00 2.91
34 600521 华海药业 7,759,909.20 2.88
35 601939 建设银行 7,283,255.67 2.70
36 600529 山东药玻 7,221,919.00 2.68
37 600837 海通证券 7,214,964.00 2.68
38 600036 招商银行 7,044,286.09 2.61
39 002572 索菲亚 6,995,796.60 2.59
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40 002410 广联达 6,971,472.08 2.59
41 002100 天康生物 6,872,666.01 2.55
42 600131 岷江水电 6,665,930.93 2.47
43 600486 扬农化工 6,483,620.16 2.40
44 300759 康龙化成 6,333,582.48 2.35
45 300347 泰格医药 6,162,416.20 2.29
46 601933 永辉超市 6,091,816.25 2.26
47 002841 视源股份 6,026,557.00 2.24
48 300575 中旗股份 6,014,503.00 2.23
49 600498 烽火通信 5,948,947.00 2.21
50 002223 鱼跃医疗 5,571,688.00 2.07
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002557 洽洽食品 25,412,235.02 9.43
2 002044 美年健康 22,919,192.85 8.50
3 601155 新城控股 22,249,953.26 8.25
4 002912 中新赛克 20,111,367.85 7.46
5 600048 保利地产 17,362,955.00 6.44
6 002230 科大讯飞 16,930,719.18 6.28
7 600570 恒生电子 16,846,138.71 6.25
8 600383 XD金地集 16,014,202.01 5.94
9 002405 四维图新 15,775,962.86 5.85
10 300595 欧普康视 15,409,241.96 5.72
11 300498 温氏股份 14,609,685.48 5.42
12 000661 长春高新 14,387,589.71 5.34
13 300357 我武生物 13,410,459.49 4.97
14 000975 银泰资源 12,699,374.54 4.71
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页，共 56页 45
15 000002 万 科Ａ 12,688,692.30 4.71
16 600519 贵州茅台 12,685,614.86 4.70
17 600498 烽火通信 12,571,469.40 4.66
18 002511 中顺洁柔 12,558,140.57 4.66
19 600887 伊利股份 12,213,648.86 4.53
20 000651 格力电器 11,961,658.48 4.44
21 002078 太阳纸业 11,721,196.88 4.35
22 002572 索菲亚 11,541,891.03 4.28
23 002821 凯莱英 11,179,585.13 4.15
24 603369 今世缘 10,959,196.67 4.06
25 002153 石基信息 10,915,639.27 4.05
26 002216 三全食品 10,815,472.45 4.01
27 000858 五 粮 液 10,696,798.83 3.97
28 002410 广联达 10,684,628.72 3.96
29 601899 紫金矿业 10,517,916.00 3.90
30 603043 广州酒家 10,191,211.90 3.78
31 600703 三安光电 9,993,550.00 3.71
32 600547 山东黄金 9,757,354.00 3.62
33 300679 电连技术 9,613,131.42 3.57
34 002812 恩捷股份 9,522,460.90 3.53
35 601318 中国平安 9,125,196.12 3.38
36 300001 特锐德 8,856,973.98 3.28
37 000333 美的集团 8,552,397.01 3.17
38 600036 招商银行 8,166,176.73 3.03
39 600690 海尔智家 8,112,745.00 3.01
40 600588 用友网络 8,019,037.00 2.97
41 300059 东方财富 7,792,357.00 2.89
42 600521 华海药业 7,727,585.00 2.87
43 600837 海通证券 7,412,787.07 2.75
44 601939 建设银行 7,374,851.40 2.74
45 600867 通化东宝 6,487,447.00 2.41
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46 000538 云南白药 6,384,321.00 2.37
47 600486 扬农化工 6,309,045.04 2.34
48 300284 苏交科 6,292,781.00 2.33
49 300759 康龙化成 6,108,976.92 2.27
50 002281 光迅科技 6,037,874.66 2.24
51 000001 平安银行 6,029,383.39 2.24
52 603517 绝味食品 6,013,737.00 2.23
53 002223 鱼跃医疗 5,864,370.38 2.18
54 000063 中兴通讯 5,811,128.17 2.16
55 002841 视源股份 5,754,325.48 2.13
56 300575 中旗股份 5,652,688.74 2.10
57 601186 中国铁建 5,624,009.00 2.09
58 002304 洋河股份 5,574,118.80 2.07
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 695,015,093.11
卖出股票收入（成交）总额 790,476,780.92
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 12,616,898.40 5.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债（可交换债） 341,000.00 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,957,898.40 5.23
注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 019611 19国债01 126,270 12,616,898.40 5.10
2 123028 清水转债 2,150 215,000.00 0.09
3 113028 环境转债 760 76,000.00 0.03
4 128069 华森转债 500 50,000.00 0.02
注：本基金本报告期末只持有上述四只债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 48
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 196,972.05
2 应收证券清算款 29,699,600.15
3 应收股利 -
4 应收利息 135,213.55
5 应收申购款 9,176.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,040,962.03
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
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1,934 121,404.75 13,251.66 0.01%
234,783,539.2
2
99.99%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 827,398.98 0.35%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年04月02日)基金份额总额 569,838,633.50
本报告期期初基金份额总额 351,856,536.91
本报告期基金总申购份额 2,111,162.58
减：本报告期基金总赎回份额 119,170,908.61
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 234,796,790.88
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，无基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 50
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中泰
证券
1 - - - - -
中信
证券
1 92,622,161.38 6.24% 67,764.16 7.12% -
兴业
证券
1 - - - - -
华泰
证券
1 - - - - -
国金
证券
1 - - - - -
国盛
证券
1 239,415,797.44 16.14% 175,084.41 18.40% -
中金
公司
1 - - - - -
东北 1 - - - - -
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 51
证券
财通
证券
2 600,532,473.30 40.48% 305,752.40 32.13% -
西部
证券
1 - - - - -
天风
证券
1 60,523,163.03 4.08% 44,264.02 4.65% -
申万
宏源
证券
1 - - - - -
华金
证券
1 - - - - -
长江
证券
1 194,124,902.65 13.09% 141,995.77 14.92% -
光大
证券
1 - - - - -
安信
证券
1 296,275,833.07 19.97% 216,662.70 22.77% -
注：此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的
佣金合计，不单指股票交易佣金。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中泰证
券
- - - - - - - -
中信证
券
491,902.20 2.45% - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
国盛证 - - - - - - - -
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 52
券
中金公
司
- - - - - - - -
东北证
券
- - - - - - - -
财通证
券
18,955,977.93 94.57% 359,000,000.00 100.00% - - - -
西部证
券
- - - - - - - -
天风证
券
73,146.00 0.36% - - - - - -
申万宏
源证券
- - - - - - - -
华金证
券
- - - - - - - -
长江证
券
524,060.62 2.61% - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
注：a.本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。
基金交易单元的选择标准如下：
1、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析
的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，
具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以
及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
b.基金交易单元的选择程序如下：
1、本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2、基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
c.本基金本报告期新增中信证券公司的交易单元 1个。
d.由于四舍五入的原因，成交金额占当期债券回购成交总额的比例的分项之和与合计可
能有尾差。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金2018年
中国证券报、管理人网站(w
ww.ctzg.com)
2019-01-19
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 53
第四季度报告
2
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加上海
挖财基金销售有限公司为销
售机构并新增定期定额投资
业务的公告
同上 2019-01-28
3
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加上海
万得基金销售有限公司为销
售机构并新增定期定额投资
业务的公告
同上 2019-01-31
4
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加乾道
盈泰基金销售（北京）有限
公司为销售机构并新增定期
定额投资业务的公告
同上 2019-01-31
5
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加凤凰
金信（银川）基金销售有限
公司为销售机构并新增定期
定额投资业务的公告
同上 2019-01-31
6
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加沈阳
麟龙投资顾问有限公司为销
售机构并新增定期定额投资
业务的公告
同上 2019-02-25
7
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加奕丰
基金销售有限公司为销售机
构并新增定期定额投资业务
的公告
同上 2019-02-26
8
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加民商
基金销售(上海)有限公司为
同上 2019-03-14
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 54
销售机构并新增定期定额投
资业务的公告
9
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加扬州
国信嘉利基金销售有限公司
为销售机构并新增定期定额
投资业务的公告
同上 2019-03-27
10
财通证券资产管理有限公司
关于旗下部分基金参加中国
工商银行个人电子银行费率
优惠活动的公告
同上 2019-03-30
11
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金2018年
年度报告
同上 2019-03-30
12
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金2018年
年度报告摘要
同上 2019-03-30
13
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金2019年
第一季度报告
同上 2019-04-22
14
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加上海
联泰基金销售有限公司为销
售机构并新增定期定额投资
业务的公告
同上 2019-04-25
15
财通证券资产管理有限公司
关于在网上直销渠道开通基
金转换业务及费率优惠活动
的公告
同上 2019-04-29
16
财通证券资产管理有限公司
关于在网上直销渠道开通基
金定期定额投资业务及费率
优惠活动的公告
同上 2019-04-29
17 关于财通证券资产管理有限 同上 2019-05-13
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 55
公司旗下部分基金增加诺亚
正行基金销售有限公司为销
售机构并新增定期定额投资
业务的公告
18
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金招募说
明书（更新）-2019年第1号
同上 2019-05-16
19
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金招募说
明书（更新）摘要-2019年第
1号
同上 2019-05-16
20
财通证券资产管理有限公司
关于调整旗下部分基金单笔
申购、定期定额投资最低金
额限制的公告
同上 2019-06-06
21
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加上海
利得基金销售有限公司为销
售机构并新增定期定额投资
业务的公告
同上 2019-06-10
22
关于财通证券资产管理有限
公司旗下部分基金增加上海
基煜基金销售有限公司为销
售机构的公告
同上 2019-06-12
23
财通证券资产管理有限公司
关于旗下公募基金参与科创
板投资及相关风险揭示的公
告
同上 2019-06-20
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 56页 56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
5、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
12.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话：95336
公司网址：www.ctzg.com
财通证券资产管理有限公司
二〇一九年八月二十七日
