宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金
2019 年半年度报告摘要
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 27 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1日起至 6月 30 日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 宝盈新价值混合
基金主代码 000574
交易代码 000574
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月 10 日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 685,950,589.47 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以超越业绩比较基准为目标，在严格控制下行风险的基础上进行有效的资产配置与投资标的精选，力争实现资产的稳定增值。
投资策略
本基金将实施积极主动的投资策略，运用多种方法进行资产配置。具体由大类
资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四个
部分组成。
（一）大类资产配置策略
本基金大类资产配置的策略目标是一方面规避相关资产的下行风险，另一方面
使组合能够成功地跟踪某类资产的上行趋势。
（二）股票投资策略
本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个股精选相结合的方法，以
深入的基本面研究为基础，精选具有持续成长能力、价值被低估的上市公司股
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票。通过定量和定性相结合的方式来构建备选股票库。
（三）固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资
策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和中小
企业私募债券的投资策略，选择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主
动管理，获得超额收益。
（四）权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基金管理人主
要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工
具。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%+中债综合指数收益率×35%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨凯 张燕
联系电话 0755-83276688 0755-83199084
电子邮箱 yangk@byfunds.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-8888-300 95555
传真 0755-83515599 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 43,087,658.22
本期利润 327,049,289.47
加权平均基金份额本期利润 0.4620
本期基金份额净值增长率 45.01%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0252
期末基金资产净值 996,789,170.90
期末基金份额净值 1.453
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
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所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.05% 1.20% 3.61% 0.75% -0.56% 0.45%
过去三个月 2.40% 1.63% -0.70% 0.99% 3.10% 0.64%
过去六个月 45.01% 1.55% 17.34% 1.00% 27.67% 0.55%
过去一年 26.79% 1.63% 7.49% 0.99% 19.30% 0.64%
过去三年 -0.07% 1.31% 14.58% 0.72% -14.65% 0.59%
自基金合同
生效起至今 118.56% 1.95% 51.40% 1.01% 67.16% 0.94%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿元，注册地
在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益
债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、宝盈新价值
混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技 30 混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业
混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪
港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿
阳转型而来）、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定期开放混
合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票二十八只基金，公司恪守价值投资的投资理念，
并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公
司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资
决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己
的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
肖肖
本基金、宝
盈优势产业
灵活配置混
合型证券投
资基金、宝
盈新锐灵活
配置混合型
证券投资基
金、宝盈资
源优选混合
型证券投资
基金、宝盈
品牌消费股
票型证券投
资基金基金
经理；研究
2017 年 12 月 15
日 - 11 年
肖肖先生，北京大学金融
学硕士。2008 年 7 月至
2011年 4月任职于联合证
券有限责任公司，担任研
究员；2011 年 5 月至 2014
年 5 月任职于民生证券有
限责任公司，担任研究员；
2014 年 6 月至 2015 年 2
月任职于方正证券股份有
限公司，担任研究员；自
2015年 2月加入宝盈基金
管理有限公司研究部，担
任研究员。中国国籍，证
券投资基金从业人员资
格。
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部副总经理
陈卓
苗
本基金、宝
盈科技 30灵
活配置混合
型证券投资
基金基金经
理助理
2019 年 1 月 18
日 - 4 年
陈卓苗先生，金融学硕士。
曾就职于上海重阳投资管
理股份有限公司，任研究
员；2017 年 12 月加入宝
盈基金管理有限公司，曾
任研究员。中国国籍，证
券投资基金从业人员资
格。
注：1、 本基金基金经理非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限
的计算截至 2019 年 6 月 30 日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019 年上半年，本基金在板块选择上坚持选择高景气和稳定成长的细分行业及个股，随
着市场整体风险偏好的修复和经济托底政策效应的显现，重点持仓个股的企业价值逐步得到市场
发现及认可。本报告期主要持仓集中在地产、白电、乳制品、调味品、保险、白酒、养猪业、煤
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炭等估值具备安全边际，同时伴随中国经济增长能获得稳定现金流回报的企业和个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.453 元；本报告期基金份额净值增长率为 45.01%，业绩
比较基准收益率为 17.34%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金管理人认为，2019 年中国的宏观经济将处于磨底的过程。不可忽视的是，经过近几年
的去产能及 2016 年以来的供给侧改革，部分传统行业已有显著改善，加上改革和创新的持续推进，
向好的力量渐有积蓄。
A 股目前整体处于“估值低分位+盈利能力高分位”的状态，2019 年盈利增速趋势向下，但权
益资产价格已部分反映了机构投资者对宏观经济下行的预期。从投资的角度来看，即使经济出现
一定程度下滑，部分优质标的的估值水平也提供了较高的安全边际，本产品将继续聚焦核心资产，
守正用奇，以守为攻。
目前来看，市场的悲观因素经过一年多的时间已大部分 price in，G20 会谈后中美贸易战再
次获得边际改善，有利于整体市场风险偏好的转暖，贸易摩擦对微观经济的影响将会边际减弱，
同时相信政府有充足的政策工具实现经济托底。从价值投资的角度来看，目前自下而上选股仍有
相当一部分股票处于合理的价值投资区间。
本基金将继续秉承中观行业高景气+自下而上精选高成长个股的策略，坚持价值投资的理念，
为投资者追求较高的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序
进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值委员会，由公司投研、运营的分管领导及研究部、投资部门（权益投
资部、固定收益部等）、风险管理部、基金运营部、监察稽核部负责人共同组成，以上人员均具备
相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序，
定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序，由基金运营部负责执行。对
需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征
求会计师事务所的专业意见，由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务
合作关系，由其按约定提有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行
在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全
保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 本期末 2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 58,099,790.69 39,574,409.46
结算备付金 568,910.42 35,140.39
存出保证金 105,459.98 156,351.09
交易性金融资产 938,055,986.56 692,248,864.72
其中：股票投资 938,055,986.56 692,248,864.72
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基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,682,534.36 2,823,938.98
应收利息 11,621.90 8,769.56
应收股利 - -
应收申购款 319,411.62 66,228.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 999,843,715.53 734,913,702.65
负债和所有者权益 本期末 2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,300,145.12 222,176.05
应付管理人报酬 1,202,630.37 963,215.92
应付托管费 200,438.38 160,535.97
应付销售服务费 - -
应付交易费用 158,631.60 272,436.20
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 192,699.16 300,320.23
负债合计 3,054,544.63 1,918,684.37
所有者权益：
实收基金 685,950,589.47 731,862,307.19
未分配利润 310,838,581.43 1,132,711.09
所有者权益合计 996,789,170.90 732,995,018.28
负债和所有者权益总计 999,843,715.53 734,913,702.65
注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.453 元，基金份额总额 685,950,589.47 份。
6.2 利润表
会计主体：宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 6 月 30 日
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单位：人民币元
项 目
本期
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
一、收入 335,983,364.95 -186,099,762.78
1.利息收入 183,761.93 253,681.47
其中：存款利息收入 183,761.93 253,618.97
债券利息收入 - 62.50
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 51,556,896.17 18,562,696.99
其中：股票投资收益 39,055,875.80 11,285,881.93
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 12,429.43
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 12,501,020.37 7,264,385.63
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 283,961,631.25 -205,139,424.11
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 281,075.60 223,282.87
减：二、费用 8,934,075.48 11,859,911.60
1．管理人报酬 6,833,957.45 7,851,366.04
2．托管费 1,138,992.90 1,308,561.02
3．销售服务费 - -
4．交易费用 858,537.45 2,546,240.40
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加
- 0.23
7．其他费用 102,587.68 153,743.91
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 327,049,289.47 -197,959,674.38
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 327,049,289.47 -197,959,674.38
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 731,862,307.19 1,132,711.09 732,995,018.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 327,049,289.47 327,049,289.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-45,911,717.72 -17,343,419.13 -63,255,136.85
其中：1.基金申购款 67,257,900.26 23,328,738.58 90,586,638.84
2.基金赎回款 -113,169,617.98 -40,672,157.71 -153,841,775.69
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 685,950,589.47 310,838,581.43 996,789,170.90
项目
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 905,925,974.89 362,484,755.65 1,268,410,730.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -197,959,674.38 -197,959,674.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-152,549,877.46 -54,769,502.95 -207,319,380.41
其中：1.基金申购款 34,118,633.07 10,391,799.37 44,510,432.44
2.基金赎回款 -186,668,510.53 -65,161,302.32 -251,829,812.85
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 753,376,097.43 109,755,578.32 863,131,675.75
报表附注为财务报表的组成部分。
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本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨凯______
______彭玖雯______
____何瑜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司（以下简称“宝盈
基金公司”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商
银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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2019年 1月 1日至2019年 6月
30 日
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费 6,833,957.45 7,851,366.04
其中：支付销售机构的客
户维护费 3,121,330.96 3,547,744.63
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 1,138,992.90 1,308,561.02
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至2018年 6月 30
日
期初持有的基金份额 5,658,743.63 5,658,743.63
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 5,658,743.63 5,658,743.63
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.82% 0.75%
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 6月 30 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 58,099,790.69 179,535.87 88,515,345.64 239,992.84
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.6 期末（ 2019 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额 备注
601236红塔证券 2019 年 6月 26 日
2019年7
月 5 日
新股流
通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 938,055,986.56 93.82
其中：股票 938,055,986.56 93.82
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 58,668,701.11 5.87
7 其他各项资产 3,119,027.86 0.31
8 合计 999,843,715.53 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 174,434,497.00 17.50
B 采矿业 99,342,311.25 9.97
C 制造业 341,468,450.97 34.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.00
J 金融业 99,702,397.94 10.00
K 房地产业 223,068,725.64 22.38
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 938,055,986.56 94.11
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600872 中炬高新 2,332,093 99,883,543.19 10.02
2 601318 中国平安 1,124,800 99,668,528.00 10.00
3 600519 贵州茅台 100,890 99,275,760.00 9.96
4 601225 陕西煤业 10,712,000 98,978,880.00 9.93
5 002714 牧原股份 1,526,700 89,754,693.00 9.00
6 300498 温氏股份 2,361,400 84,679,804.00 8.50
7 601155 新城控股 1,907,786 75,948,960.66 7.62
8 000333 美的集团 1,287,825 66,786,604.50 6.70
9 001979 招商蛇口 1,904,656 39,807,310.40 3.99
10 600048 保利地产 2,926,300 37,339,588.00 3.75
11 600585 海螺水泥 877,400 36,412,100.00 3.65
12 000002 万
科Ａ 1,130,000 31,425,300.00 3.15
13 000876 新 希 望 1,704,300 29,603,691.00 2.97
14 000961 中南建设 3,013,800 26,099,508.00 2.62
15 600340 华夏幸福 382,194 12,448,058.58 1.25
16 000858 五 粮 液 79,100 9,329,845.00 0.94
17 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.04
18 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.01
19 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.00
20 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.00
21 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.00
22 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.00
23 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.00
注：1、报告期末受市场波动及基金规模变动等影响，本基金持有的中炬高新占基金资产净值比例
被动超过 10%。本基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的相关规定及时进行调整。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司
http://www.byfunds.com 网站的半年度报告正文。
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 300498 温氏股份 81,613,491.50 11.13
2 000333 美的集团 30,784,673.78 4.20
3 000876 新 希 望 25,842,983.58 3.53
4 000961 中南建设 24,837,003.00 3.39
5 601225 陕西煤业 24,205,690.00 3.30
6 002714 牧原股份 18,593,933.00 2.54
7 601318 中国平安 13,217,723.71 1.80
8 600340 华夏幸福 11,981,664.96 1.63
9 000002 万
科Ａ 11,889,518.00 1.62
10 000418 小天鹅Ａ 8,238,359.00 1.12
11 000858 五 粮 液 7,204,774.00 0.98
12 600519 贵州茅台 4,424,147.00 0.60
13 600872 中炬高新 1,272,059.00 0.17
14 600989 宝丰能源 270,838.72 0.04
15 600968 海油发展 208,845.00 0.03
16 601298 青岛港 109,487.50 0.01
17 002948 青岛银行 94,522.24 0.01
18 600928 西安银行 90,684.36 0.01
19 002958 青农商行 70,092.00 0.01
20 603379 三美股份 66,546.36 0.01
注：表中“本期累计买入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000651 格力电器 67,757,799.83 9.24
2 600887 伊利股份 61,635,146.75 8.41
3 000002 万
科Ａ 50,890,290.38 6.94
4 002714 牧原股份 38,692,391.24 5.28
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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5 000418 小天鹅 A 30,784,673.78 4.20
6 600519 贵州茅台 21,483,578.29 2.93
7 300498 温氏股份 17,911,190.10 2.44
8 601318 中国平安 15,088,715.92 2.06
9 000333 美的集团 8,627,810.37 1.18
10 601225 陕西煤业 6,638,385.00 0.91
11 600872 中炬高新 6,424,133.93 0.88
12 001979 招商蛇口 4,600,821.16 0.63
13 600585 海螺水泥 3,956,566.00 0.54
14 600048 保利地产 2,006,730.00 0.27
15 601155 新城控股 1,932,095.13 0.26
16 601088 中国神华 755,716.00 0.10
17 600989 宝丰能源 371,049.24 0.05
18 600928 西安银行 229,617.45 0.03
19 601298 青岛港 179,787.50 0.02
20 002958 青农商行 177,974.00 0.02
注：表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 266,179,253.00
卖出股票收入（成交）总额 343,389,638.21
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编
制日前一年内除中炬高新外未受到公开谴责、处罚。
2019 年 4 月 22 日，因未及时披露关联交易信息，中炬高新技术实业股份有限公司收到上海
证券交易所出具的《关于对中炬高新技术实业股份有限公司的监管函》，具体情况如下：2018 年
12 月 17 日，公司与关联方朗天慧德签署了《广东厨邦食品有限公司股权转让协议》（以下简称《协
议》），约定公司以 3.4 亿元收购持有的厨邦公司剩余 20%股权。上述《协议》经双方当事人签字
盖章，已依法成立。同时，《协议》约定待公司董事会批准后生效。本次交易构成关联交易，交易
金额占公司最近一期经审计净资产的 10.82%，达到股东大会的审议标准。公司收购少数股东股权，
达到了关联交易的披露标准，是对投资者决策具有重要影响的信息。根据《上海证券交易所股票
上市规则》的要求，上市公司应当在董事会形成决议或有关各方签署协议的孰早时点，及时披露
相关重大事项。公司理应在签署相关《协议》时，及时对外披露收购子公司股权的关联交易事项，
并按规定履行相应的内部决策程序。但公司并未就上述关联交易事项及时履行信息披露义务，也
未及时召开董事会、股东大会进行审议，直至 2019 年 3 月 5 日才召开董事会、3 月 20 日才召开
股东大会审议批准上述收购子公司股权的《协议》，并进行相应信息披露。公司未及时披露关联交
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易事项，损害了投资者的知情权。上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股
票上市规则》）第 2.1 条、第 2.3 条、第 7.3 条、第 10.2.5 条等相关规定，上海证券交所决定对
中炬高新技术实业（集团）股份有限公司予以监管关注；同时要求公司应当引以为戒，严格按照
法律、法规和《股票上市规则》的规定，规范运作，认真履行信息披露义务；董事、监事、高级
管理人员应当认真履行忠实、勤勉义务，促使公司规范运作，并保证公司及时、公平、真实、准
确和完整地披露所有重大信息。本基金注意到，以上事件是中炬高新公司在信息披露上的瑕疵，
事件本身不影响公司主营业务的发展。本基金在关注中炬高新自身业务发展的同时，也会持续关
注公司在公司治理方面的改善，并将公司治理加入到对该公司的长期价值评估中。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 105,459.98
2 应收证券清算款 2,682,534.36
3 应收股利 -
4 应收利息 11,621.90
5 应收申购款 319,411.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,119,027.86
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
31,072 22,076.16 5,824,207.49 0.85% 680,126,381.98 99.15%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 9,577.37 0.0014%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 4 月 10 日 ）基金份额总额 433,920,136.81
本报告期期初基金份额总额 731,862,307.19
本报告期基金总申购份额 67,257,900.26
减:本报告期基金总赎回份额 113,169,617.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 685,950,589.47
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
（1）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第四次现场会议决议，同意张啸川同志辞去
总经理职务。
（2）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第五次现场会议决议，同意聘任杨凯同志担
任公司总经理，同时，根据公司章程规定，经营管理层董事由公司总经理担任，经营管理层董事
的资格与总经理职务不可分离，任职期间与总经理的任职期间相同，自总经理被任命之日起算，
至总经理离职之日自动终止。
（3）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第六次现场会议决议，同意张瑾同志不再担
任督察长职务。
以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基
金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。
（4）根据宝盈基金管理有限公司股东会 2019 年第一次现场会议决议，同意景开强、陈赤不
再担任公司董事，马永红、陈恪担任公司董事；同意张建华、刘郁飞不再担任公司监事，陈林、
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王法立担任公司监事。
（5）根据宝盈基金管理有限公司第五届监事会第四次现场会议决议，同意张建华不再担任
公司监事会主席，由陈林担任监事会主席职务。
2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发
生显著改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
海通证券 2 182,116,542.83 33.36% 165,963.36 33.36% -
中信证券 1 99,077,408.73 18.15% 90,289.46 18.15% -
申万宏源 2 92,374,115.85 16.92% 84,179.11 16.92% -
华创证券 1 86,814,228.36 15.90% 79,114.14 15.90% -
光大证券 2 62,619,039.30 11.47% 57,066.00 11.47% -
兴业证券 1 16,081,629.28 2.95% 14,655.83 2.95% -
国信证券 2 6,843,346.83 1.25% 6,236.22 1.25% -
方正证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
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（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席
位租用协议。
2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
（1）租用交易单元情况
本基金本报告期内无租用交易单元情况。
（2）退租交易单元情况
本基金本报告期内无退租交易单元情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
宝盈基金管理有限公司
2019 年 8 月 27 日
