长城久源灵活配置混合型证券投资基金证
券投资基金（原长城久源保本混合型证券
投资基金基金转型）
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 27日
长城久源混合 2019年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 08月 23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
长城久源灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2019年 06月 27日起至 06月 30日止，原
长城久源保本混合型证券投资基金报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 26日止。
本基金第一个保本周期为三年，自 2016年 6月 21日起至 2019年 6月 21日止。本基金的第
一个保本周期到期，但本基金管理人无法为转入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略
基金的存续条件，按照基金合同的约定，经基金管理人和基金托管人同意，变更为“长城久源灵
活配置混合型证券投资基金”，基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容
也根据基金合同的相关约定作相应修改。详见 2019年 6月 14日登载于本基金管理人网站的《长
城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，变更后的基金合同于 2019年 6月 27日生效。
长城久源混合 2019年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况（转型后）...........................................................................................................6
2.1 基金基本情况（转型前）...........................................................................................................6
2.2 基金产品说明（转型后）...........................................................................................................6
2.2 基金产品说明（转型前）...........................................................................................................8
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................8
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................8
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................9
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................10
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................10
3.2 基金净值表现（转型后）.........................................................................................................11
3.2 基金净值表现（转型前）.........................................................................................................12
§4 管理人报告..........................................................................................................................................14
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................18
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................19
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................19
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................19
§5 托管人报告..........................................................................................................................................20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................20
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）..............................................................................21
6.1 资产负债表.................................................................................................................................21
6.2 利润表.........................................................................................................................................22
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................23
6.4 报表附注.....................................................................................................................................24
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）..............................................................................43
6.1 资产负债表.................................................................................................................................43
6.2 利润表.........................................................................................................................................44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................45
6.4 报表附注.....................................................................................................................................46
§7 投资组合报告（转型后）..................................................................................................................64
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................64
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合.....................................................................................64
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................64
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................64
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................65
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................65
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................65
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................65
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................65
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................65
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................65
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................66
§7 投资组合报告（转型前）..................................................................................................................68
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................68
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合.....................................................................................68
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................68
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................68
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................68
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................69
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................69
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................69
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................69
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................69
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................70
§8 基金份额持有人信息（转型后）......................................................................................................71
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................71
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................71
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................71
§8 基金份额持有人信息（转型前）......................................................................................................72
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................72
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................72
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................72
§9 开放式基金份额变动(转型后) .........................................................................................................73
§9 开放式基金份额变动(转型前) .........................................................................................................74
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................75
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................75
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................75
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................75
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................75
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................75
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................75
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）...........................................................76
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）...........................................................76
10.8 其他重大事件（转型后）.......................................................................................................77
10.8 其他重大事件（转型前）.......................................................................................................78
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................81
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................81
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..........................................................................................81
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§12 备查文件目录....................................................................................................................................82
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................82
12.2 存放地点...................................................................................................................................82
12.3 查阅方式...................................................................................................................................82
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§2
基金简介
2.1
基金基本情况（转型后）
基金名称 长城久源灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 长城久源混合
基金主代码
002703
交易代码
002703
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 6月 27日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,610,712.37份
基金合同存续期 不定期
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 长城久源保本混合型证券投资基金
基金简称 长城久源保本
基金主代码
002703
交易代码
002703
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 21日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 138,505,135.43份
基金合同存续期 3年
注：本基金于 2019年 06月 27日转型，该日起长城久源保本混合型证券投资基金正式变更为长
城久源灵活配置混合型证券投资基金。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国经济
成长过程中强势行业的优质上市公司，在控制风险的
前提下，力求实现基金资产长期稳定的增值。
投资策略 1、大类资产配置策略
在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下”的策
略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、利
率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影
响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析股票市
场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收
益，适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大
类资产的投资比例，以规避市场系统性风险及提高基
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金收益的目的。
2、行业配置策略
本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”，对于
经济周期景气进行预判，并按照行业轮动的规律进行
行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其
他宏观经济指标的分析，可以将经济周期大致划分入
复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段，
不同的阶段，配置不同的大类资产及不同的行业，将
取得不同的收益，并能够呈现出一定的规律性。
3、个股投资策略
在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争力并
估值合理的优势个股。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。
5、债券投资策略
当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择
机把部分资产转换为债券资产，降低基金组合资产风
险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略
为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、个券选择
策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并
择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。
6、现金管理
本基金将利用银行存款、回购和短期政府债券等短期
金融工具进行有效的现金流管理，在满足赎回要求的
前提下，有效地在现金、回购及到期日在一年以内的
政府债券等短期金融工具之间进行灵活配置。
7、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下
谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征
为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，
谨慎投资。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×55%＋中债总财富指数收益率
×45%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险和预
期收益率高于债券型基金、货币市场基金，低于股票
型基金。
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2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金严格控制风险，在确保保本周期到期时本金安
全的基础上，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金投资策略分为两个层次：一层为基金在安全资
产和风险资产之间的大类资产配置策略；另一层为安
全资产的投资策略和风险资产的投资策略。
本基金采用固定比例组合保险策略（Constant
Proportion Portfolio Insurance，以下简记为
“CPPI”）建立和运用严格的动态资产数量模型，动
态调整安全资产与风险资产的投资比例，以保证基金
资产在 3年保本周期末本金安全，并力争实现基金资
产的保值增值。
业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低
风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
低于股票基金和一般混合基金。
注：本基金于 2019年 06月 27日转型，该日起长城久源保本混合型证券投资基金正式变更为长
城久源灵活配置混合型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
姓名 车君 李帅帅
联系电话
0755-23982338 0755-25878287
信息披露负
责人
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn
客户服务电话
400-8868-666 95511-3
传真
0755-23982328 0755-82080387
注册地址 深圳市福田区益田路 6009号
新世界商务中心 41层
深圳市罗湖区深南东路 5047号
办公地址 深圳市福田区益田路 6009号
新世界商务中心 40、41层
深圳市罗湖区深南东路 5047号
邮政编码
518026 518001
法定代表人 王军 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心
41层
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
长城基金管理有限公司
深圳市福田区益田路 6009号新世
界商务中心 40、41层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
本期已实现收益
-11,149.15
本期利润
-11,149.15
加权平均基金份额本期利润
-0.0001
本期加权平均净值利润率
-0.01%
本期基金份额净值增长率
-0.01%
3.1.2
期末数据和指标 2019年 6月 30日
期末可供分配利润
4,299,085.05
期末可供分配基金份额利润
0.0469
期末基金资产净值
96,764,536.60
期末基金份额净值
1.0563
3.1.3 累计期末指标 2019年 6月 30日
基金份额累计净值增长率
-0.01%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
④本基金转型日期为 2019年 6月 27日，截止本报告期末，基金转型未满半年。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
本期已实现收益
5,934,611.79
本期利润
5,137,531.79
加权平均基金份额本期利润
0.0052
本期加权平均净值利润率
0.49%
本期基金份额净值增长率
0.52%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 6月 26日
期末可供分配利润
6,515,601.45
期末可供分配基金份额利润
0.0470
期末基金资产净值
146,313,006.69
期末基金份额净值
1.0564
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3.1.3 累计期末指标 2019年 6月 26日
基金份额累计净值增长率
5.64%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.01% 0.01% 0.49% 0.37% -0.50% -0.36%
过去三个月
-0.01% 0.01% 0.49% 0.37% -0.50% -0.36%
过去六个月
- - - - - -
过去一年
- - - - - -
过去三年
- - - - - -
自基金转型
起至今
-0.01% 0.01% 0.49% 0.37% -0.50% -0.36%
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注: ①本基金合同规定本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%，债券等固定收
益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或
者到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。
③基金转型日期为 2019年 6月 27日，截止本报告期末，基金转型未满一年。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.09% 0.01% 0.20% 0.01% -0.11% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金的投资组合比例为：股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产
的比例不高于 40%；债券和银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基
过去三个月
0.23% 0.01% 0.66% 0.01% -0.43% 0.00%
过去六个月
0.52% 0.01% 1.33% 0.01% -0.81% 0.00%
过去一年
2.64% 0.03% 2.72% 0.01% -0.08% 0.02%
过去三年
5.64% 0.06% 8.22% 0.01% -2.58% 0.05%
自基金合同
生效起
2019年 6月
26日
5.64% 0.06% 8.30% 0.01% -2.66% 0.05%
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金合同约定。
③自 2019年 6月 27日起，由《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城
久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《长城久源保本混合型证券投资基金基金
合同》自同日起失效。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司，由长城证券股份
有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国
际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于 2001年 12月 27日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007年 5月 21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际
信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年 10月 12日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城品牌优选混合
型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城安心回报混合型证券投资
基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城久恒灵活配置混合
型证券投资基金、长城久泰沪深 300指数证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券
投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型
证券投资基金、长城中证 500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增
强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场
基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产
业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵
活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型
证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、
长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久源灵
长城久源混合 2019年半年度报告
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活配置混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、
长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活
配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城收益宝货币市场基
金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资
基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型
证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘疆
长城久祥
混合、长
城久源混
合的基金
经理
2019年 6月
27日
-
7年
男，中国籍，武汉大学经济
学与理学双学士、经济学硕
士。曾就职于长江证券股份
有限公司，2016年进入长城
基金管理有限公司，曾任研
究部行业研究员、基金管理
部基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
蔡旻
长城稳健
增利基金、
长城久源
保本、长
城久稳债
券、长城
增强收益
债券、长
城稳固收
益债券、
长城久信
债券和长
城久荣定
期开放债
券型发起
式的基金
2016年 6月
21日
2019年 6月 27日 9年
男，中国籍，厦门大学金融
工程专业经济学学士及硕士。
2010年进入长城基金管理有
限公司，曾任债券研究员，
“长城货币市场证券投资基
金”基金经理助理，“长城
淘金一年期理财债券型证券
投资基金”、“长城岁岁金
理财债券型证券投资基金”
、“长城保本混合型证券投
资基金”、“长城新优选混
合型证券投资基金”、“长
城新视野混合型证券投资基
金”、“长城久惠保本混合
型证券投资基金”和“长城
久祥保本混合型证券投资基
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经理 金”、“长城久盈纯债分级
债券型证券投资基金”、
“长城久利保本混合型证券
投资基金”、“长城久盈纯
债债券型证券投资基金”的
基金经理。
储雯玉
长城稳固
收益债券、
长城久源
保本、长
城久恒混
合的基金
经理
2016年 7月
21日
2019年 6月 27日 11年
女，中国籍，中央财经大学
经济学学士、北京大学经济
学硕士、香港大学金融学硕
士。2008年进入长城基金管
理有限公司，曾任行业研究
员，“长城品牌优选混合型
证券投资基金”基金经理助
理，“长城久鑫保本混合型
证券投资基金”和“长城久
惠保本混合型证券投资基金”
、“长城久润保本混合型证
券投资基金”、“长城久利
保本混合型证券投资基金”
基金经理。
蒋劲刚
长城久源
保本的基
金经理
2017年 5月
9日
2019年 6月 27日 21年
男，中国籍。天津大学材料
系工学学士、天津大学管理
学院工学硕士。曾就职于深
圳市华为技术有限公司、海
南富岛资产管理有限公司。
2001年 10月进入长城基金
管理有限公司，曾任运行保
障部交易室交易员、交易主
管、研究部行业研究员、机
构理财部投资经理、“长城
消费增值混合型证券投资基
金”、“长城景气行业龙头
灵活配置混合型证券投资基
金”、“长城环保主题灵活
配置混合型证券投资基金”
、“久嘉证券投资基金”、
“长城久鑫保本混合型证券
投资基金”、“长城久惠保
本混合型证券投资基金”、
“长城久祥保本混合型证券
投资基金”和“长城久嘉创
新成长灵活配置混合型证券
投资基金”的基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
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②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久源灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律
法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的
情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，宏观经济在各种压力下，保持了比较稳健的状态，GDP同比增长达 6.3%。其中值得
关注和期待的是结构的优化、质量的提升：1、第三产业的占比持续提升，占 GDP的比重达到
54.9%，比上年同期提高 0.5%；2、消费二季度在逐渐转暖，上半年社会消费品零售总额同比增
长 8.4%，增速比一季度加快 0.1个百分点，其中 4月份为 7.2%、5月份为 8.6%，6月份则上升
至 9.8%，而整个最终消费支出增长对经济增长的贡献率达到 60.1%；3、高技术产业增长快于经
济水平，工业战略新兴产业增加值同比增长 7.7%，高技术制造业增加值同比增长 9.0%，而高技
术制造业和高技术服务业的投资增速更分别达到 10.4%和 13.5%。
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上半年的 A股市场也经历了复杂的局面，一季度在各方面因素触底回升的驱动下，市场迎来
强劲反弹；但二季度随着贸易问题的风向变化，市场又有所调整；同时，不同板块间的分化也较
为明显。无疑，去年的深度调整、今年上半年的波折走势，都为权益投资带来了较大挑战。
本基金的运作方面迎来了一个转变点。由于本基金于 6月底转型，为了确保平稳过渡，上半
年以配置固定收益产品为主，未持仓权益标的。随着本基金顺利转型为灵活配置型产品，将依据
对经济与市场的研判、基于对行业和公司的基本面研究，考虑布局一定的权益资产，结合固定收
益类资产合理构建组合。策略上，精选内需驱动、基本面强劲、业绩较优的板块和公司，在大消
费领域、进口替代、科技升级等方向和视角上持续挖掘机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，转型前长城久源保本混合净值增长率为 0.52%，业绩比较基准收益率为
1.33%；转型后长城久源灵活配置混合净值增长率为-0.01%，业绩比较基准收益率为 0.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，经济的韧性和动能仍在。首先，政府已为经济发展提供了很多支援和办法，包括大
力度的减税降费、提振直接融资市场、降低小微民营企业融资难度等，经济的活力具备扎实土壤；
同时，政策方面仍有较大空间可施展，譬如我国较高的准备金率、利率水平为灵活的货币政策提
供了条件，譬如近期国有企业资本划转充实社保，譬如医保改革等，都展现了制度优势。其次，
经济的转型升级趋势逐渐明朗:一是供给侧改革大力推进之后，落后产能出清、传统产业竞争力
提升；二是大力发展高技术产业，高技术产业的投资增速远远快于整体水平，同时大力推出科创
板，为高技术企业的成长创造更好土壤；三是消费升级持续展现潜力，诸多品牌化、品质化产品
增长迅速，而快递/社区店/购物中心等业态的发展成熟，则为需求奠定了坚实基础。因此，尽管
贸易问题的不明朗带来一定压力，但庞大的内需市场是经济发展的根本动力。
证券市场方面，对于固定收益市场，合理充裕的流动性及积极的政策环境是其有力保证。对
于权益市场，科创板有望带来积极影响，同时目前 A股总体估值和点位仍然不高，整体上收益大
于风险；另一方面，随着证券数量的扩容，市场的走势或将仍然是偏分化的，基本面强劲的行业
和公司投资价值会更为明显；此外，诸多因素导致投资者风险偏好也会波动，需要关注由此带来
的市场波动。总体而言，虽然有些观点认为 A股是一个较为极端的市场，常常把一种风格发展到
极致，但究其本质，每一轮的市场特征其实是跟随当期的经济及企业实际状况、政策、内外部环
境的，并未脱离基本面，因此，顺势而为、深耕行业及公司基础研究，同时尽可能做到前瞻和敏
锐是我们努力和坚持的方向。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）
6.1 资产负债表
会计主体：长城久源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
147,128,631.70
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 6.4.7.2
-
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3
-
买入返售金融资产 6.4.7.4
-
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5
117,912.00
应收股利
-
应收申购款
5,977.73
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6
-
资产总计
147,252,521.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
49,543,298.67
应付管理人报酬
685,047.09
应付托管费
114,174.50
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7
19,173.75
应交税费
13,288.11
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8
113,002.71
负债合计
50,487,984.83
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
91,610,712.37
未分配利润 6.4.7.10
5,153,824.23
所有者权益合计
96,764,536.60
负债和所有者权益总计
147,252,521.43
注：1)报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值人民币 1.0563元，基金份额总额
91,610,712.37份。
2)本基金合同于 2019年 6月 27日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2019年 6月
27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
6.2 利润表
会计主体：长城久源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至
2019年 6月 30日
一、收入
12,601.50
1.利息收入
12,601.50
其中：存款利息收入
6.4.7.11
12,601.50
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.2
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
股利收益
6.4.7.16
-
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
-
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
-
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列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
-
减：二、费用
23,750.65
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
18,788.77
2．托管费
6.4.10.2.2
3,131.46
3．销售服务费
-
4．交易费用
6.4.7.19
-
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
6.4.7.20
1,830.42
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-11,149.15
注：本基金合同于 2019年 6月 27日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2019年
6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
138,505,135.43 7,807,871.26 146,313,006.69
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -11,149.15 -11,149.15
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-46,894,423.06 -2,642,897.88 -49,537,320.94
其中：1.基金申购款
5,659.12 318.61 5,977.73
2.基金赎回款（以“-
”号填列）
-46,900,082.18 -2,643,216.49 -49,543,298.67
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
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五、期末所有者权益（基金净
值）
91,610,712.37 5,153,824.23 96,764,536.60
注：本基金合同于 2019年 6月 27日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2019年
6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长城久源灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由长城久源保本混合型证券投
资基金于 2019年 6月 27日转型而来。长城久源保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]743号文“关于准予长城久源保本混合型证券
投资基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自 2016年 5月 26日至 2016年 6月
17日向社会公开募集，并向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016年 6月 21日生效，
首次设立募集的规模为 2,064,629,485.33份基金份额。长城久源保本混合型证券投资基金为契
约型开放式，存续期限不定。基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管
理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)。
根据《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，长城久源保本混合型证券
投资基金的保本周期为三年，第一个保本周期自 2016年 6月 21日起至 2019年 6月 21日止。由
于未能符合避险策略基金的存续条件，根据《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》的约
定转型为长城久源灵活配置混合型证券投资基金。长城久源保本混合型证券投资基金的保本周期
到期操作期间为保本周期到期日及之后 3个工作日(含第 3个工作日)，即自 2019年 6月 21日
(含)起至 2019年 6月 26日(含)止，基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。
自 2019年 6月 27日起，长城久源保本混合型证券投资基金正式转型为长城久源灵活配置混合型
证券投资基金，转型后的《长城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。本
基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记
机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为平安银行。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小
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板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、股指期货、银行存款、货币市
场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%，债券等固定收益类投资占基金资
产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或者到期日在 1年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%＋中债总财富指数收益率×45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附
注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其
他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 06月 30日的
财务状况以及自 2019年 06月 27日（基金合同生效日）至 2019年 06月 30日止期间的经营成果
和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本会计期间为
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2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
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终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反
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映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取
得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（3）如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
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(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分为现金分红，基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收
益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，
基金管理人应当支付现金；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
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4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
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业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
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根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款
147,128,631.70
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计：
147,128,631.70
6.4.7.2 交易性金融资产
注：本基金于本期末未持有交易性金融资产。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本期末各项买入返售金融资产余额均为零。
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息
117,912.00
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
-
合计
117,912.00
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
19,173.75
合计
19,173.75
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提审计费
30,425.52
预提信息披露费
73,577.19
预提中债登债券账户维护费
4,500.00
预提上清所债券账户维护费
4,500.00
合计
113,002.71
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日
138,505,135.43 138,505,135.43
基金份额折算调整
- -
未领取红利份额折算调整
- -
集中申购募集资金本金及利息
- -
基金拆分和集中申购完成后
- -
本期申购
5,659.12 5,659.12
本期赎回（以“-”号填列）
-46,900,082.18 -46,900,082.18
本期末
91,610,712.37 91,610,712.37
注：本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日
6,515,601.45 1,292,269.81 7,807,871.26
本期利润
-11,149.15 - -11,149.15
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,205,367.25 -437,530.63 -2,642,897.88
其中：基金申购款
265.81 52.80 318.61
基金赎回款
-2,205,633.06 -437,583.43 -2,643,216.49
本期已分配利润
- - -
本期末
4,299,085.05 854,739.18 5,153,824.23
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年
6月 30日
活期存款利息收入
12,601.50
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
-
其他
-
合计
12,601.50
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期未发生股票投资收益/损失。
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6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期未发生债券投资收益/损失。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益/损失。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金于本期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
注：本基金于本期无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
注：本基金于本报告期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
注：本基金于本报告期无交易费用。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至
2019年 6月 30日
审计费用
425.52
信息披露费
1,009.20
银行间债券账户服务费
395.70
合计
1,830.42
6.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金于本期未通过关联交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金于本期未通过关联交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金于本期未通过关联交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本期未通过关联交易单元进行权证交易。
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6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期未产生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付
的管理费
18,788.77
其中：支付销售机构的
客户维护费
5,285.75
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,131.46
注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
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6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期末未运用固有资金投资于本基金份额，于本期末亦未持有本基金
份额。本基金基金合同于 2019年 6月 27日生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末未持有本基金份额。本基金基金合同于
2019年 6月 27日生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 6月 27日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
平安银行
147,128,631.70 12,601.50
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金合同于 2019年 6月 27日生效，本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截止本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00元，无质押证券。
长城久源混合 2019年半年度报告
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6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00元，无质押证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由风险控制委员会，投资决策委员会、监
察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
长城久源混合 2019年半年度报告
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易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且
计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不
计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现
金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1个月以内 1-3个月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
147,128,631.70 - - - - -147,128,631.70
应收利息
- - - - - 117,912.00 117,912.00
应收申购款
- - - - - 5,977.73 5,977.73
资产总计
147,128,631.70 - - - - 123,889.73147,252,521.43
负债
应付赎回款
- - - - -49,543,298.67 49,543,298.67
应付管理人报酬
- - - - - 685,047.09 685,047.09
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应付托管费
- - - - - 114,174.50 114,174.50
应付交易费用
- - - - - 19,173.75 19,173.75
应交税费
- - - - - 13,288.11 13,288.11
其他负债
- - - - - 113,002.71 113,002.71
负债总计
- - - - -50,487,984.83 50,487,984.83
利率敏感度缺口
147,128,631.70 - - - -
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于本期末未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下，利率发生合理、可
能变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末基金资产净值无重大影响。本基金转型
日为 2019年 6月 27日，无上年度末比较数据。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合的资产配置为：本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%，
债券等固定收益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为
0-3%；现金或者到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
注：于本期末，本基金未持有股票投资、权证投资等其他交易性金融资产，因此无重大的其他价
格风险。本基金转型日为 2019年 6月 27日，无上年度末比较数据。
长城久源混合 2019年半年度报告
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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及
其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为
第一层次的余额为人民币 0.00元，划分为第二层次的余额为人民币 0.00元，无划分为第三层次
的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停
牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应
属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层
次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
长城久源混合 2019年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）
6.1 资产负债表
会计主体：长城久源保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 26日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 26日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
346,311,193.40 11,888,710.64
结算备付金
- 5,652,836.90
存出保证金
- 82,417.05
交易性金融资产 6.4.7.2
- 936,995,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- 936,995,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- 130,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5
105,310.50 11,606,555.26
应收股利
- -
应收申购款
- 7,077.62
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
346,416,503.90 1,096,232,597.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 26日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 6,847,091.79
应付赎回款
199,181,826.07 1,176,035.89
应付管理人报酬
666,258.32 1,111,640.40
应付托管费
111,043.04 185,273.40
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
19,173.75 7,860.10
应交税费
13,288.11 -
长城久源混合 2019年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
111,907.92 377,956.51
负债合计
200,103,497.21 9,705,858.09
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
138,505,135.43 1,033,873,034.74
未分配利润 6.4.7.10
7,807,871.26 52,653,704.64
所有者权益合计
146,313,006.69 1,086,526,739.38
负债和所有者权益总计
346,416,503.90 1,096,232,597.47
注：1)报告截止日 2019年 6月 26日(基金合同失效前日)，基金份额净值人民币 1.0564元，基
金份额总额 138,505,135.43份。
2)自 2019年 6月 27日起，由《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城
久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。?
6.2 利润表
会计主体：长城久源保本混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 26日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
12,197,415.99 39,554,110.48
1.利息收入
12,568,790.51 24,502,950.93
其中：存款利息收入
6.4.7.11
215,737.46 201,003.30
债券利息收入
10,737,509.21 23,795,391.38
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
1,615,543.84 506,556.25
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
158,267.29 -9,096,101.63
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -6,559,714.37
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
158,267.29 -2,536,387.26
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.2
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
长城久源混合 2019年半年度报告
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股利收益
6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
-797,080.00 23,339,327.79
4. 汇兑收益（损失以“-
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
267,438.19 807,933.39
减：二、费用
7,059,884.20 14,067,071.87
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
5,928,127.81 7,555,353.73
2．托管费
6.4.10.2.2
988,021.25 1,259,225.61
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19
14,681.31 66,296.01
5．利息支出
6,857.81 4,965,918.50
其中：卖出回购金融资产支
出
6,857.81 4,965,918.50
6．税金及附加
1,423.73 23,159.53
7．其他费用
6.4.7.20
120,772.29 197,118.49
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
5,137,531.79 25,487,038.61
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
5,137,531.79 25,487,038.61
注：2019年 6月 26日为基金合同失效前日，本期是指 2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日，
上年度可比期间是指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久源保本混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,033,873,034.74 52,653,704.64 1,086,526,739.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,137,531.79 5,137,531.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-895,367,899.31 -49,983,365.17 -945,351,264.48
长城久源混合 2019年半年度报告
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其中：1.基金申购款
293,153.69 15,674.78 308,828.47
2.基金赎回款
-895,661,053.00 -49,999,039.95 -945,660,092.95
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
138,505,135.43 7,807,871.26 146,313,006.69
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,359,352,405.57 12,006,533.65 1,371,358,939.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 25,487,038.61 25,487,038.61
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-223,326,708.75 -4,265,459.31 -227,592,168.06
其中：1.基金申购款
397,770.71 6,660.05 404,430.76
2.基金赎回款
-223,724,479.46 -4,272,119.36 -227,996,598.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,136,025,696.82 33,228,112.95 1,169,253,809.77
注：2019年 6月 26日为基金合同失效前日，本期是指 2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日，
上年度可比期间是指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1
至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
长城久源混合 2019年半年度报告
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6.4.1 基金基本情况
长城久源保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]743号文“关于准予长城久源保本混合型证券投资基
金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自 2016年 5月 26日至 2016年 6月 17日向社
会公开募集，并向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016年 6月 21日生效，首次设立
募集的规模为 2,064,629,485.33份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金
的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为
平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)。
根据《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金保本周期为三年。
本基金第一个保本周期到期时，由于未能符合避险策略基金的存续条件，自 2019年 6月 27日起
本基金变更为“长城久源灵活配置混合型证券投资基金”，转型后基金的投资目标、投资范围、
投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《长城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的相关约定作相应修改。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、银行存款及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金将投资对象主要分为安全资
产和风险资产，其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券(包括国债、金融债、央行票据、
公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、分离交易可转债和债券回购等)、
银行存款等；风险资产为股票、权证、股指期货和中小企业私募债券等。本基金按照 CPPI策略
对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中，股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产
的比例不高于 40%；债券和银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：3年期银行定期存款税后收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
长城久源混合 2019年半年度报告
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计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附
注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其
他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 6月 26日(基
金合同失效前日)的财务状况以及自 2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日(基金合同失效前日)止
期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
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的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 26日
活期存款
346,311,193.40
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计：
346,311,193.40
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6.4.7.2 交易性金融资产
注：本基金于本期末未持有交易性金融资产。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本期末各项买入返售金融资产余额均为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 26日
应收活期存款利息
105,310.50
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
-
合计
105,310.50
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 26日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
19,173.75
合计
19,173.75
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 26日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
735.63
预提审计费
30,000.00
预提信息披露费
72,567.99
预提中债登债券帐户服务费
4,302.15
预提上清所债券帐户服务费
4,302.15
合计
111,907.92
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,033,873,034.74 1,033,873,034.74
本期申购
293,153.69 293,153.69
本期赎回（以“-”号填列）
-895,661,053.00 -895,661,053.00
-
基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
138,505,135.43 138,505,135.43
注：本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
42,205,159.15 10,448,545.49 52,653,704.64
本期利润
5,934,611.79 -797,080.00 5,137,531.79
本期基金份额交易产
生的变动数
-41,624,169.49 -8,359,195.68 -49,983,365.17
其中：基金申购款
12,860.93 2,813.85 15,674.78
基金赎回款
-41,637,030.42 -8,362,009.53 -49,999,039.95
本期已分配利润
- - -
本期末
6,515,601.45 1,292,269.81 7,807,871.26
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6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
活期存款利息收入
188,457.87
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
26,501.32
其他
778.27
合计
215,737.46
注：其他为交易所结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期未发生股票投资收益/损失。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月26日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
金额
3,249,476,063.56
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
3,208,863,219.29
减：应收利息总额
40,454,576.98
买卖债券差价收入
158,267.29
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益/损失。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期未进行贵金属投资，未产生贵金属投资收益/损失。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益/损失。
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6.4.7.16 股利收益
注：本基金于本期未发生股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
1.交易性金融资产
-797,080.00
——股票投资
-
——债券投资
-797,080.00
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增
值税
-
合计
-797,080.00
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
基金赎回费收入
264,347.13
转出基金补偿收入
3,091.06
合计
267,438.19
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
交易所市场交易费用
31.31
银行间市场交易费用
14,650.00
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计
14,681.31
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6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
审计费用
30,000.00
信息披露费
72,567.99
银行间债券账户服务费
17,604.30
其他
600.00
合计
120,772.29
注：其他为上海清算所查询服务费。
6.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 26日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,928,127.81 7,555,353.73
其中：支付销售机构的
客户维护费
1
1,399,748.66 1,972,687.31
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计
提。
计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
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项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 26日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
988,021.25 1,259,225.61
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计
提。
计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金份额，于本期末
及上年度可比期末亦未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 26日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行
346,311,193.40 188,457.87 2,619,914.81 123,560.50
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本期未进行利润分配。
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6.4.12 期末（2019年 6月 26日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
注：本基金本期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元,无质押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00元，无质押证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由风险控制委员会，投资决策委员会、监
察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
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因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且
计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不
计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现
金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生
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息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管
理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年
6月 26日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
346,311,193.40 - - - - - 346,311,193.40
应收利息
- - - - - 105,310.50 105,310.50
资产总计
346,311,193.40 - - - - 105,310.50 346,416,503.90
负债
应付赎回款
- - - - -199,181,826.07 199,181,826.07
应付管理人
报酬
- - - - - 666,258.32 666,258.32
应付托管费
- - - - - 111,043.04 111,043.04
应付交易费
用
- - - - - 19,173.75 19,173.75
应交税费
- - - - - 13,288.11 13,288.11
其他负债
- - - - - 111,907.92 111,907.92
负债总计
- - - - -200,103,497.21 200,103,497.21
利率敏感度
缺口
346,311,193.40 - - - -
上年度末
2018年
12月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
11,888,710.64 - - - - - 11,888,710.64
结算备付金
5,652,836.90 - - - - - 5,652,836.90
存出保证金
82,417.05 - - - - - 82,417.05
交易性金融
资产
69,053,000.00604,753,000.00263,189,000.00 - - - 936,995,000.00
买入返售金
融资产
130,000,000.00 - - - - - 130,000,000.00
应收利息
- - - - - 11,606,555.26 11,606,555.26
应收申购款
- - - - - 7,077.62 7,077.62
资产总计
216,676,964.59604,753,000.00263,189,000.00 - - 11,613,632.881,096,232,597.47
长城久源混合 2019年半年度报告
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负债
应付证券清
算款
- - - - - 6,847,091.79 6,847,091.79
应付赎回款
- - - - - 1,176,035.89 1,176,035.89
应付管理人
报酬
- - - - - 1,111,640.40 1,111,640.40
应付托管费
- - - - - 185,273.40 185,273.40
应付交易费
用
- - - - - 7,860.10 7,860.10
其他负债
- - - - - 377,956.51 377,956.51
负债总计
- - - - - 9,705,858.09 9,705,858.09
利率敏感度
缺口
216,676,964.59604,753,000.00263,189,000.00 - -
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时
假
设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（2019年 6月 26日） 上年度末（2018年 12月 31日）
分
析
利率上升 25个基点
- -524,722.98
利率下降 25个基点
- 525,651.78
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基
金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。本基金于本期末未持有交易性债券投资。因此在
其它变量不变的假设下，利率发生合理、可能变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对本
期末基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
长城久源混合 2019年半年度报告
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监控。
本基金投资组合的资产配置为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、
银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券
投资比例不低于基金资产净值的 5%。
本报告期末及上年度末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年 6月 26日
上年度末
2018年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
- - - -
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - 936,995,000.00 86.24
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
- - 936,995,000.00 86.24
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于本期末及上年度末，本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益
品种，未持有股票投资、权证投资等其他交易性金融资产，因此无重大的其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
(1)公允价值
管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
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第 64 页 共83 页
于 2019年 06月 26日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币 0.00元，划分为第二层次的余额为人民币 0.00元，无划分为第
三层次余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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第 65 页 共83 页
§7 投资组合报告（转型后）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
147,128,631.70 99.92
8 其他各项资产
123,889.73 0.08
9 合计
147,252,521.43 100.00
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期未投资股票。
长城久源混合 2019年半年度报告
第 66 页 共83 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
股指期货交易对基金总体风险可控，符合基金合同的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
长城久源混合 2019年半年度报告
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7.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到过公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
117,912.00
5 应收申购款
5,977.73
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
123,889.73
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城久源混合 2019年半年度报告
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§7 投资组合报告（转型前）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
346,311,193.40 99.97
8
其他资产
105,310.50 0.03
9
合计
346,416,503.90 100.00
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期未投资股票。
长城久源混合 2019年半年度报告
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金通过对宏观经济和股票市场走势的分析与判断，并充分考虑股指期货的收益性、流动
性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。具体而
言，本基金的股指期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展
期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。
股指期货交易对基金总体风险可控，符合基金合同的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
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7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
105,310.50
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
105,310.50
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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第 72 页 共83 页
§8 基金份额持有人信息（转型后）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
1,035 88,512.77 - - 91,610,712.37 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城久源混合 2019年半年度报告
第 73 页 共83 页
§8 基金份额持有人信息（转型前）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
1,239 111,787.84 - - 138,505,135.43 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城久源混合 2019年半年度报告
第 74 页 共83 页
§9 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
基金转型日基金份额总额
138,505,135.43
基金转型日起至报告期期末基金总申购份额
5,659.12
减:基金转型日起至报告期期末基金总赎回份额
46,900,082.18
基金转型日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
91,610,712.37
长城久源混合 2019年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
2,064,629,485.33
本报告期期初基金份额总额
1,033,873,034.74
本报告期期间基金总申购份额
293,153.69
减:本报告期期间基金总赎回份额
895,661,053.00
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
138,505,135.43
长城久源混合 2019年半年度报告
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§10 重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自 2019年 4月 2日起，沈阳女士担任长城基金管理有限公司副总经理，卢盛春先生不再担
任长城基金管理有限公司副总经理。
自 2019年 5月 16日起，赵建兴先生担任长城基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期长城久源保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期，但本基金管理人无法为转
入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略基金的存续条件，按照基金合同的约定，经基
金管理人和基金托管人同意，变更为“长城久源灵活配置混合型证券投资基金”，调整了投资目
标、范围和策略。自 2019年 06月 27日起，由《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》
修订而成的《长城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
长城久源混合 2019年半年度报告
第 77 页 共83 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华西证券
2 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
截止本报告期末共计 2个交易单元，均为新增交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未发生租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
长城久源混合 2019年半年度报告
第 78 页 共83 页
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华西证券
2 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内交易单元无变化，截止本报告期末共计 2个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华西证券
30,459,606.58 100.00%3,855,600,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长城久源保本混合型证券投资
基金到期转型后变更基金经理
的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2019年 6月 28日
长城久源混合 2019年半年度报告
第 79 页 共83 页
10.8 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加江苏银行为长城基金
旗下部分开放式基金代销机构
并开通转换、定期定额投资业
务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 1月 7日
2
长城基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与平安银行费率
优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 1月 16日
3
长城基金管理有限公司关于参
加奕丰基金销售有限公司费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 2月 22日
4
长城基金管理有限公司关于旗
下基金持有的“信威集团”股
票估值方法调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 2月 22日
5
长城基金管理有限公司关于参
加泉州银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 3月 1日
6
长城基金管理有限公司关于调
整旗下基金所持停牌股票估值
方法的公告(长春高新)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 3月 5日
7
关于参与交通银行开展的手机
银行申购及定期定额投资基金
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 3月 30日
8
长城基金管理有限公司关于参
加方正证券费率优惠活动的公
告（含认购、定投-放开折扣
限制）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 2日
9
长城基金管理有限公司关于调
整旗下基金所持停牌股票估值
方法的公告(格力电器)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 2日
10
长城基金关于提请投资者及时
更新过期身份证件或身份证明
文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
2019年 4月 4日
长城久源混合 2019年半年度报告
第 80 页 共83 页
管理人网站
11
长城基金管理有限公司关于变
更公司副总经理的公告
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 4日
12
长城基金关于提请非自然人客
户及时登记受益所有人信息的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 12日
13
长城基金管理有限公司关于参
加深圳农村商业银行股份有限
公司费率优惠活动的公告（含
认购、定投-放开折扣限制）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 18日
14
长城基金管理有限公司关于参
加北京植信基金销售有限公司
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 19日
15
长城基金关于增加万联证券股
份有限公司为旗下开放式基金
代销机构并开通定投、转换业
务及参与其费率优惠活动的公
告.
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 4月 23日
16
长城基金管理有限公司关于变
更公司副总经理的公告（赵建
兴）
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 5月 17日
17
长城基金关于增加华瑞保险销
售有限公司为旗下开放式基金
代销机构及参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 5月 24日
18
长城基金关于增加西藏东方财
富证券股份有限公司为旗下开
放式基金代销机构并开通转换
业务及参与其费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 5月 31日
19
关于长城久源保本混合型证券
投资基金保本周期到期转型修
订基金合同的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2019年 6月 14日
20
关于长城久源保本混合型基金
保本周期到期安排及转型为长
城久源灵活配置混合型基金相
关业务规则的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2019年 6月 14日
21
关于长城久源保本混合型基金
保本周期到期安排及转型为长
城久源灵活配置混合型基金相
关业务规则的第一次提示性公
告
证券时报及本基金
管理人网站
2019年 6月 17日
长城久源混合 2019年半年度报告
第 81 页 共83 页
22
关于长城久源保本混合型基金
保本周期到期安排及转型为长
城久源灵活配置混合型基金相
关业务规则的第二次提示性公
告
证券时报及本基金
管理人网站
2019年 6月 18日
23
长城基金管理有限公司关于提
醒客户更新、完善身份信息的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 6月 18日
24
长城基金管理有限公司关于旗
下部分公开募集证券投资基金
可投资于科创板股票的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 6月 26日
25
长城基金管理有限公司关于旗
下基金持有的“中科曙光”股
票估值方法调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2019年 6月 26日
长城久源混合 2019年半年度报告
第 82 页 共83 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构
1 20190101-20190623 299,999,000.00 - 299,999,000.00 - -
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临
一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据
《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎
回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理
造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；
另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金
净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同
终止财产清算或转型风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
长城久源混合 2019年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会许可长城久源保本混合型证券投资基金注册的文件
2.《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》
3.《长城久源保本混合型证券投资基金托管协议》
4.中国证监会准予长城久源灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件
5.《长城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
6.《长城久源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
7.法律意见书
8.基金管理人业务资格批件、营业执照
9.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
