长信金利趋势混合型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 27日
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2019 年 8 月 23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
.................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示
..................................................................................................................................... 2
1.2 目录
............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
.............................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况
............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明
............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人
......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式
............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料
............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现
.......................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标
......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现
............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告
........................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况
................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
........................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
....................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
....................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
....................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
....................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
............................... 14
§5 托管人报告
........................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
........................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
....... 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
....................... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表
............................................................................................................................... 16
6.2 利润表
....................................................................................................................................... 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
........................................................................................... 18
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6.4 报表附注
................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告
.................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况
........................................................................................................... 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
........................................................................................... 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
............................... 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
....................................................................................... 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
........................... 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
................... 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
............... 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
........................... 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
................................................................. 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
................................................................. 48
7.12 投资组合报告附注
................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息
........................................................................................................................ 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
............................................................................... 50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
............................... 50
§9 开放式基金份额变动
........................................................................................................................ 51
§10 重大事件揭示
.................................................................................................................................. 52
10.1 基金份额持有人大会决议
..................................................................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
..................................... 52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
......................................................... 52
10.4 基金投资策略的改变
............................................................................................................. 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
................................................................................. 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
................................................. 52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
............................................................................. 52
10.8 其他重大事件
......................................................................................................................... 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息
.................................................................................................. 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
..................................... 57
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息
......................................................................................... 57
§12 备查文件目录
.................................................................................................................................. 58
12.1 备查文件目录
......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点
................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式
................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长信金利趋势混合型证券投资基金
基金简称 长信金利趋势混合
场内简称 长信金利
基金主代码 519994
前端交易代码 519995
后端交易代码 519994
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 4月 30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,134,245,788.16份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、
工业化和老龄化各个中国趋势点的持续增长的上市公
司股票主动投资，谋求基金资产的长期稳定增值。本
基金选择投资的上市公司股票包括价值股和成长股，
股票选择是基于中国趋势点分析、品质分析和持续增
长分析等方面的深入分析论证。
投资策略
本基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充
分研判中国经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发
展趋势的基础上，深入分析研究受益于中国趋势点的
持续增长的上市公司证券，以期在风险可控的前提下
实现投资组合的长期增值。
业绩比较基准 上证 A股指数×70%＋中证综合债指数×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券基金和货币
市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司
上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 周永刚 胡波
联系电话 021-61009999 021-61618888
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
4007005566 95528
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传真 021-61009800 021-63602540
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路 68号 9楼
上海市中山东一路 12号
办公地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 9楼
上海市北京东路 689号
邮政编码 200120 200001
法定代表人 成善栋 高国富
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路 68号 9楼、上海市中山东
一路 12号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益 183,082,350.06
本期利润 321,241,143.96
加权平均基金份额本期利润 0.0993
本期加权平均净值利润率 21.66%
本期基金份额净值增长率 23.42%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配利润 82,709,638.06
期末可供分配基金份额利润 0.0264
期末基金资产净值 1,507,778,427.04
期末基金份额净值 0.4811
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 185.99%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.43% 1.04% 2.11% 0.70% 2.32% 0.34%
过去三个月 -2.61% 1.38% -2.24% 0.95% -0.37% 0.43%
过去六个月 23.42% 1.41% 14.23% 0.98% 9.19% 0.43%
过去一年 5.62% 1.39% 5.57% 0.97% 0.05% 0.42%
过去三年 0.59% 1.17% 5.33% 0.71% -4.74% 0.46%
自基金合同
生效起至今
185.99% 1.74% 113.60% 1.16% 72.39% 0.58%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、图示日期为 2006年 4月 30日至 2019年 6月 30日。
2、按基金合同规定，本基金管理人自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时，
本基金的各项投资比例已符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
31.21%、武汉钢铁有限公司占 15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占 4.55%、上海彤骏
投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。
截至 2019年 6月 30日，本基金管理人共管理 65只开放式基金，即长信利息收益开放式证券
投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动
态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券
投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标
准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长
混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长
信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵
活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证
券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广
灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合
型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放
债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投
资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基
金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活
配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期
开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基
金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股
通指数型发起式证券投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置
混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信
中证 500 指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型
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发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合
型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、长信稳
鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精选两年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳进资产配置混
合型基金中基金（FOF）、长信价值优选混合型证券投资基金、长信利率债债券型证券投资基金、
长信沪深 300 指数增强型证券投资基金、长信富安纯债半年定期开放债券型证券投资基金、长信
合利混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
高远
长信银利精选
混合型证券投
资基金和长信
金利趋势混合
型证券投资基
金 的 基 金 经
理、研究发展
部总监
2018年 8月
31日
- 9年
复旦大学经济学博士，具
有基金从业资格。2014年
加入长信基金管理有限责
任公司，曾任研究发展部
副总监，现任研究发展部
总监、长信银利精选混合
型证券投资基金和长信金
利趋势混合型证券投资基
金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算
标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
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勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发
现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
整体看，2019年上半年 A股市场呈现先扬后抑的走势。期间上证指数上涨 19.45%，沪深 300
指数上涨 27.07%，中小板指数上涨 20.75%，创业板指数上涨 20.87%，中小板和创业板的涨幅小
于沪深 300。2019 年上半年本基金股票持仓比例相对积极，而在六月创业板跌至较低位之时，对
科技股的仓位做了一定幅度的加仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2019年 6月 30日，本基金净值为 0.4811元，报告期内基金净值增长率为 23.42%，同
期业绩比较基准跌幅为 14.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度以来，我们面临的外部环境有反复，对经济基本面和市场情绪产生不小的扰动。
然而，最新的中央会议明确了内部不会大刺激，政策更多是托底不让经济下行过快，也不容
易再次出现像一季度那样幅度的宽松。
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另一方面，包商事件后中小银行信用扩张在一定程度上受抑制，加上房地产基本面还有下行
压力，企业盈利难有实质性改善。财政货币宽松幅度不大且经济基本面下行趋势持续，使得下半
年的市场难有较大的上行空间，但无风险利率下行较为确定，对市场整体估值有支撑。
对于下半年投资策略而言，我们继续注重风险收益比。核心资产中估值偏贵的品种，我们会
做一定幅度的减仓，也会根据行业景气度和个股基本面，加仓一些风险收益比较高的科技股和金
融地产股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估
值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟定
公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程序
和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程
序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至
少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值
方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会估
值工作小组成员 1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通，
达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、基金收益分配比例按有关规定制定；
2、本基金每年收益分配次数最多为 6 次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的
80%；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益
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分配方式是现金分红；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若基金合同生效不
满 3个月不进行收益分配；
7、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
8、每一基金份额享有同等分配权；
9、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对长信金利趋势混
合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对长信金利趋势混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资
产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发
现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由长信基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在
托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长信金利趋势混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 89,655,687.02 79,193,517.14
结算备付金
4,740,218.32 3,031,158.89
存出保证金
1,284,842.54 1,327,104.04
交易性金融资产 6.4.6.2 1,412,726,479.07 1,286,398,686.61
其中：股票投资
1,300,057,309.57 1,064,086,898.57
基金投资
- -
债券投资
112,669,169.50 222,311,788.04
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
应收证券清算款
5,024,947.46 154,767,743.87
应收利息 6.4.6.5 2,706,026.29 4,044,713.50
应收股利
- -
应收申购款
13,121.23 18,147.65
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计
1,516,151,321.93 1,528,781,071.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.6.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,577,470.65 -
应付赎回款
705,056.94 219,937,422.90
应付管理人报酬
1,763,059.58 1,960,603.94
应付托管费
293,843.26 326,767.32
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.6.7 2,795,333.63 2,429,672.79
应交税费
- -
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 17 页 共 58 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.6.8 238,130.83 1,247,908.32
负债合计
8,372,894.89 225,902,375.27
所有者权益：
实收基金 6.4.6.9 1,292,453,673.06 1,378,220,717.30
未分配利润 6.4.6.10 215,324,753.98 -75,342,020.87
所有者权益合计
1,507,778,427.04 1,302,878,696.43
负债和所有者权益总计
1,516,151,321.93 1,528,781,071.70
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.4811元，基金份额总额 3,134,245,788.16
份。
6.2 利润表
会计主体：长信金利趋势混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
343,620,349.00 -132,395,796.64
1.利息收入
2,640,256.18 5,530,263.80
其中：存款利息收入 6.4.6.11 706,739.52 1,013,823.21
债券利息收入
1,933,516.66 4,201,769.41
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 314,671.18
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
202,371,013.32 -13,540,377.43
其中：股票投资收益 6.4.6.12 185,428,776.82 -27,831,712.61
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.6.13 4,798,285.35 847,163.00
资产支持证券投资收益 6.4.6.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.6.14 - -
衍生工具收益 6.4.6.15 - -
股利收益 6.4.6.16 12,143,951.15 13,444,172.18
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.6.17
138,158,793.90 -124,501,838.03
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.18 450,285.60 116,155.02
减：二、费用
22,379,205.04 20,490,330.17
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 18 页 共 58 页
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 10,990,428.55 12,716,608.58
2．托管费 6.4.9.2.2 1,831,738.12 2,119,434.78
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.6.19 9,431,350.77 5,499,328.26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- 0.10
7．其他费用 6.4.6.20 125,687.60 154,958.45
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
321,241,143.96 -152,886,126.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
321,241,143.96 -152,886,126.81
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信金利趋势混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,378,220,717.30 -75,342,020.87 1,302,878,696.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 321,241,143.96 321,241,143.96
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-85,767,044.24 -30,574,369.11 -116,341,413.35
其中：1.基金申购款 213,838,824.17 30,794,805.54 244,633,629.71
2.基金赎回款 -299,605,868.41 -61,369,174.65 -360,975,043.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,292,453,673.06 215,324,753.98 1,507,778,427.04
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,146,501,976.88 353,691,651.83 1,500,193,628.71
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -152,886,126.81 -152,886,126.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
901,829,792.40 233,398,345.86 1,135,228,138.26
其中：1.基金申购款 974,356,233.77 256,702,076.70 1,231,058,310.47
2.基金赎回款 -72,526,441.37 -23,303,730.84 -95,830,172.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -106,655,057.37 -106,655,057.37
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,048,331,769.28 327,548,813.51 2,375,880,582.79
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______
______覃波______
____孙红辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长信金利趋势混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监许可[2005]168 号文《关于同意长信金利趋势价值股票型证券投资
基金募集申请的批复》的核准，由基金管理人长信基金管理有限责任公司向社会公开发行募集，
基金合同于 2006年 4月 30日正式生效，首次设立募集规模为 613,254,516.24份基金份额。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，注册登
记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据自 2014年 8月 8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，经与
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015 年 8 月 7
日起本基金更名为长信金利趋势混合型证券投资基金。
本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票、
债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中债券包括国债、金融债、公司债券、企
业债券、可转换债券等。
本基金投资组合的比例范围为：股票类资产投资比例为 60-95%，债券类资产投资比例为
0-35%，货币市场工具投资比例为 5-15%。
本基金业绩比较基准为：上证 A股指数×70％＋中证综合债指数×30％。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号
《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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6.4.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.5 税项
6.4.5.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.5.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管
理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.5.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.5.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.5.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 23 页 共 58 页
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 89,655,687.02
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 89,655,687.02
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,192,286,889.11 1,300,057,309.57 107,770,420.46
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 30,136,912.15 32,372,169.50 2,235,257.35
银行间市场 79,611,810.83 80,297,000.00 685,189.17
合计 109,748,722.98 112,669,169.50 2,920,446.52
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,302,035,612.09 1,412,726,479.07 110,690,866.98
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 24 页 共 58 页
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 34,191.25
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,919.79
应收债券利息 2,669,394.87
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 520.38
合计 2,706,026.29
注：其他为应收保证金的利息。
6.4.6.6 其他资产
注：本报告期末本基金未持有其他资产。
6.4.6.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,795,133.63
银行间市场应付交易费用 200.00
合计 2,795,333.63
6.4.6.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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应付赎回费 2,655.39
预提信息披露费 181,844.46
审计费用 44,630.98
预提账户维护费 9,000.00
合计 238,130.83
注：应付赎回费中含应付转出费。
6.4.6.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,342,213,322.57 1,378,220,717.30
本期申购 518,578,277.18 213,838,824.17
本期赎回 (以"-"号填列) -726,545,811.59 -299,605,868.41
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 (以"-"号填列) - -
本期末 3,134,245,788.16 1,292,453,673.06
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.6.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -93,139,254.28 17,797,233.41 -75,342,020.87
本期利润 183,082,350.06 138,158,793.90 321,241,143.96
本期基金份额交易
产生的变动数
-7,233,457.72 -23,340,911.39 -30,574,369.11
其中：基金申购款 822,924.93 29,971,880.61 30,794,805.54
基金赎回款 -8,056,382.65 -53,312,792.00 -61,369,174.65
本期已分配利润 - - -
本期末 82,709,638.06 132,615,115.92 215,324,753.98
6.4.6.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 639,105.15
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 17,420.74
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
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结算备付金利息收入 50,213.63
其他 -
合计 706,739.52
注：“其他存款利息收入”项为存出保证金利息和申购款利息之和。
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 3,622,802,026.50
减：卖出股票成本总额 3,437,373,249.68
买卖股票差价收入 185,428,776.82
6.4.6.13 债券投资收益
6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
4,798,285.35
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 4,798,285.35
6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
135,391,315.74
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
127,319,101.80
减：应收利息总额 3,273,928.59
买卖债券差价收入 4,798,285.35
6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。
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6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.6.14 贵金属投资收益
6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.6.15 衍生工具收益
6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.6.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.6.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 12,143,951.15
基金投资产生的股利收益 -
合计 12,143,951.15
6.4.6.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 138,158,793.90
——股票投资 136,583,636.25
——债券投资 1,575,157.65
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 -
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增值税
合计 138,158,793.90
6.4.6.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 449,184.86
转换费收入 1,100.74
合计 450,285.60
注：本基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，其中对持续持有期少于 7 日的投资者收
取的赎回费应全额计入基金财产，其余赎回费扣除注册登记费和其他手续费后的余额为赎回费总
额的 25%，归入基金财产。
6.4.6.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 9,430,550.77
银行间市场交易费用 800.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 9,431,350.77
6.4.6.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 61,844.46
账户维护费 18,000.00
其他费用 1,212.16
合计 125,687.60
注：“其他费用”为划款手续费。
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6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
注：截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”) 基金管理人、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行”） 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”) 基金管理人的股东
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
长江证券 1,635,574,244.63 22.86% 261,688,334.01 5.80%
6.4.9.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
长江证券 33,551,923.20 41.58% - -
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6.4.9.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
长江证券 - - 100,000,000.00 100.00%
6.4.9.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 1,523,212.61 29.45% 906,180.83 32.42%
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 243,710.96 7.84% 243,710.96 14.31%
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,990,428.55 12,716,608.58
其中：支付销售机构的客
户维护费
2,555,787.28 2,966,267.56
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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,831,738.12 2,119,434.78
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交
易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 89,655,687.02 639,105.15 192,261,605.55 940,356.82
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注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2019年 6月 30日的相关余额在资产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2018年 12月 31日：同）。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销的证券。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.10 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.11 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.11.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月 26
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
300788
中信
出版
2019年
6月 27
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有的暂时停牌等流通受限股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
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6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风
险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人上海浦东发展银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券
的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
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6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 70,021,000.00 70,224,000.00
合计 70,021,000.00 70,224,000.00
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
6.4.12.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.12.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 47,725,000.00
合计 0.00 47,725,000.00
注：本基金持有同业存单的主体评级均为 AA+及以上评级。
6.4.12.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 32,372,169.50 52,809,788.04
AAA以下 0.00 0.00
未评级 10,276,000.00 51,553,000.00
合计 42,648,169.50 104,362,788.04
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
6.4.12.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.12.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
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6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种
交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现
投资的风险。
6.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证
券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未
持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动
性需求。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管
理人对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6
月 30日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 89,655,687.02 - - - - 89,655,687.02
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结算备付
金
4,740,218.32 - - - - 4,740,218.32
存出保证
金
1,284,842.54 - - - - 1,284,842.54
交易性金
融资产
86,395,669.50 15,997,500.00 - 10,276,000.00 1,300,057,309.57 1,412,726,479.07
应收证券
清算款
- - - - 5,024,947.46 5,024,947.46
应收利息 - - - - 2,706,026.29 2,706,026.29
应收申购
款
- - - - 13,121.23 13,121.23
资产总计 182,076,417.38 15,997,500.00 - 10,276,000.00 1,307,801,404.55 1,516,151,321.93
负债
应付证券
清算款
- - - - 2,577,470.65 2,577,470.65
应付赎回
款
- - - - 705,056.94 705,056.94
应付管理
人报酬
- - - - 1,763,059.58 1,763,059.58
应付托管
费
- - - - 293,843.26 293,843.26
应付交易
费用
- - - - 2,795,333.63 2,795,333.63
其他负债 - - - - 238,130.83 238,130.83
负债总计 - - - - 8,372,894.89 8,372,894.89
利率敏感
度缺口
182,076,417.38 15,997,500.00 - 10,276,000.00 1,299,428,509.66 1,507,778,427.04
上年度末
2018年 12
月 31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 79,193,517.14 - - - - 79,193,517.14
结算备付
金
3,031,158.89 - - - - 3,031,158.89
存出保证
金
1,327,104.04 - - - - 1,327,104.04
交易性金
融资产
47,725,000.00 123,033,788.04 20,590,000.00 30,963,000.00 1,064,086,898.57 1,286,398,686.61
应收证券
清算款
- - - - 154,767,743.87 154,767,743.87
应收利息 - - - - 4,044,713.50 4,044,713.50
应收申购
款
- - - - 18,147.65 18,147.65
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其他资产 - - - - - -
资产总计 131,276,780.07 123,033,788.04 20,590,000.00 30,963,000.00 1,222,917,503.59 1,528,781,071.70
负债
应付赎回
款
- - - - 219,937,422.90 219,937,422.90
应付管理
人报酬
- - - - 1,960,603.94 1,960,603.94
应付托管
费
- - - - 326,767.32 326,767.32
应付交易
费用
- - - - 2,429,672.79 2,429,672.79
其他负债 - - - - 1,247,908.32 1,247,908.32
负债总计 - - - - 225,902,375.27 225,902,375.27
利率敏感
度缺口
131,276,780.07 123,033,788.04 20,590,000.00 30,963,000.00 997,015,128.32 1,302,878,696.43
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月 30日 ）
上年度末（ 2018年 12月 31
日 ）
市场利率下降 27个
基点
618,278.71 1,507,847.58
市场利率上升 27个
基点
-618,278.71 -1,507,847.58
6.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及
银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(ValueatRisk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 38 页 共 58 页
踪和控制。
于 6月 30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,300,057,309.57 86.22 1,064,086,898.57 81.67
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 112,669,169.50 7.47 222,311,788.04 17.06
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,412,726,479.07 93.70 1,286,398,686.61 98.74
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 在 95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
VaR值为 3.67%（2018年 12
月 31日 VaR值为 3.25%)
-55,372,569.38 -42,316,170.63
注：上述风险价值 VaR 的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取 95%的置信
度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2018年的分析同样基于该假设。
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.13.1 公允价值
6.4.13.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.13.1.2 以公允价值计量的金融工具
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 39 页 共 58 页
6.4.13.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 1,332,372,502.53元，属于第二层次的余额为人民币 80,353,976.54
元，属于第三层次余额为人民币 0.00元。
6.4.13.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.13.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。
6.4.13.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.13.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
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第 40 页 共 58 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,300,057,309.57 85.75
其中：股票 1,300,057,309.57 85.75
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 112,669,169.50 7.43
其中：债券 112,669,169.50 7.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 94,395,905.34 6.23
8 其他各项资产 9,028,937.52 0.60
9 合计 1,516,151,321.93 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 363,431.25 0.02
C 制造业 711,522,069.27 47.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
9,744.07 0.00
E 建筑业 31,840,000.00 2.11
F 批发和零售业 135,148,800.00 8.96
G 交通运输、仓储和邮政业 58,579,592.42 3.89
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
135,327,075.04 8.98
J 金融业 68,465,955.44 4.54
K 房地产业 107,627,908.90 7.14
L 租赁和商务服务业 33,165.74 0.00
M 科学研究和技术服务业 34,677,460.84 2.30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,282,000.00 1.01
R 文化、体育和娱乐业 1,180,106.60 0.08
S 综合 - -
合计 1,300,057,309.57 86.22
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601877 正泰电器 3,000,024 69,270,554.16 4.59
2 603589 口子窖 950,000 61,199,000.00 4.06
3 601021 春秋航空 1,300,017 58,500,765.00 3.88
4 600104 上汽集团 2,200,000 56,100,000.00 3.72
5 300383 光环新网 3,300,000 55,341,000.00 3.67
6 000661 长春高新 140,000 47,320,000.00 3.14
7 600048 保利地产 3,600,032 45,936,408.32 3.05
8 000333 美的集团 792,400 41,093,864.00 2.73
9 601933 永辉超市 4,000,000 40,840,000.00 2.71
10 600741 华域汽车 1,700,000 36,720,000.00 2.44
11 603259 药明康德 400,063 34,677,460.84 2.30
12 300271 华宇软件 1,800,000 34,200,000.00 2.27
13 603345 安井食品 650,336 33,427,270.40 2.22
14 601186 中国铁建 3,200,000 31,840,000.00 2.11
15 002025 航天电器 1,303,099 31,769,553.62 2.11
16 600466 蓝光发展 5,000,000 31,100,000.00 2.06
17 002697 红旗连锁 4,800,000 31,056,000.00 2.06
18 000002 万
科Ａ 1,100,018 30,591,500.58 2.03
19 601318 中国平安 300,000 26,583,000.00 1.76
20 000625 长安汽车 4,000,000 26,520,000.00 1.76
21 002396 星网锐捷 1,100,040 24,684,897.60 1.64
22 300098 高 新 兴 3,000,084 23,940,670.32 1.59
23 603708 家家悦 1,040,000 23,732,800.00 1.57
24 601398 工商银行 4,000,000 23,560,000.00 1.56
25 300408 三环集团 1,200,075 23,341,458.75 1.55
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26 300308 中际旭创 657,620 22,352,503.80 1.48
27 600297 广汇汽车 5,000,000 22,300,000.00 1.48
28 000651 格力电器 400,000 22,000,000.00 1.46
29 002035 华帝股份 1,800,001 21,924,012.18 1.45
30 300525 博思软件 1,000,015 21,650,324.75 1.44
31 002139 拓邦股份 3,500,000 20,300,000.00 1.35
32 600498 烽火通信 700,000 19,502,000.00 1.29
33 002138 顺络电子 1,100,000 19,338,000.00 1.28
34 002236 大华股份 1,299,960 18,875,419.20 1.25
35 601166 兴业银行 999,950 18,289,085.50 1.21
36 002304 洋河股份 142,231 17,289,600.36 1.15
37 002024 苏宁易购 1,500,000 17,220,000.00 1.14
38 600872 中炬高新 400,000 17,132,000.00 1.14
39 300244 迪安诊断 900,000 15,282,000.00 1.01
40 300203 聚光科技 600,000 14,340,000.00 0.95
41 603160 汇顶科技 100,000 13,880,000.00 0.92
42 002001 新 和 成 700,000 13,503,000.00 0.90
43 000063 中兴通讯 399,950 13,010,373.50 0.86
44 002796 世嘉科技 299,930 12,021,194.40 0.80
45 300567 精测电子 199,993 10,503,632.36 0.70
46 603337 杰克股份 145,000 2,971,050.00 0.20
47 300144 宋城演艺 50,000 1,157,000.00 0.08
48 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.02
49 300782 卓 胜 微 743 80,927.56 0.01
50 603068 博通集成 1,231 71,373.38 0.00
51 300773 拉 卡 拉 1,250 64,725.00 0.00
52 603697 有友食品 3,383 64,006.36 0.00
53 300775 三角防务 2,164 63,621.60 0.00
54 300771 智莱科技 1,126 62,887.10 0.00
55 002935 天奥电子 1,740 61,909.20 0.00
56 603915 国茂股份 2,523 58,710.21 0.00
57 300779 惠城环保 1,047 54,485.88 0.00
58 603967 中创物流 2,518 50,057.84 0.00
59 603317 天味食品 1,156 48,494.20 0.00
60 300766 每日互动 1,193 48,304.57 0.00
61 300777 中简科技 1,156 42,540.80 0.00
62 300768 迪普科技 1,128 42,446.64 0.00
63 603982 泉峰汽车 1,845 42,121.35 0.00
64 603681 永冠新材 1,767 40,641.00 0.00
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65 603297 永新光学 1,217 39,905.43 0.00
66 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.00
67 603217 元利科技 584 39,268.16 0.00
68 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.00
69 300772 运达股份 2,336 37,095.68 0.00
70 603790 雅运股份 2,068 35,052.60 0.00
71 603327 福蓉科技 1,323 34,014.33 0.00
72 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.00
73 300781 因赛集团 727 33,165.74 0.00
74 603192 汇得科技 1,207 32,697.63 0.00
75 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.00
76 603713 密尔克卫 826 28,769.58 0.00
77 002952 亚世光电 771 27,694.32 0.00
78 300780 德恩精工 935 27,676.00 0.00
79 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.00
80 002953 日丰股份 1,072 26,499.84 0.00
81 603657 春光科技 975 24,696.75 0.00
82 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.00
83 601869 长飞光纤 345 12,937.50 0.00
84 603706 东方环宇 365 7,456.95 0.00
85 603105 芯能科技 610 6,758.80 0.00
86 603693 江苏新能 184 2,287.12 0.00
87 300373 扬杰科技 46 689.54 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600104 上汽集团 161,672,169.64 12.41
2 601186 中国铁建 80,937,352.00 6.21
3 600466 蓝光发展 70,626,230.49 5.42
4 601166 兴业银行 68,577,907.60 5.26
5 601766 中国中车 67,187,219.45 5.16
6 002035 华帝股份 65,763,871.87 5.05
7 601238 广汽集团 65,498,777.50 5.03
8 002024 苏宁易购 64,569,190.00 4.96
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 44 页 共 58 页
9 601939 建设银行 64,104,970.29 4.92
10 300203 聚光科技 62,363,791.24 4.79
11 601021 春秋航空 62,267,537.28 4.78
12 603259 药明康德 59,369,495.54 4.56
13 601398 工商银行 58,915,095.94 4.52
14 601998 中信银行 58,097,669.97 4.46
15 600048 保利地产 56,412,921.07 4.33
16 002025 航天电器 54,937,015.75 4.22
17 002100 天康生物 54,814,554.00 4.21
18 002508 老板电器 54,463,194.72 4.18
19 600297 广汇汽车 53,289,808.12 4.09
20 002396 星网锐捷 51,565,548.35 3.96
21 601933 永辉超市 50,506,265.28 3.88
22 002146 荣盛发展 48,342,058.31 3.71
23 601336 新华保险 48,174,841.00 3.70
24 300098 高 新 兴 46,421,570.45 3.56
25 002138 顺络电子 45,570,630.82 3.50
26 002179 中航光电 44,756,451.84 3.44
27 600859 王府井 43,031,538.74 3.30
28 002304 洋河股份 42,077,807.15 3.23
29 000625 长安汽车 41,180,868.17 3.16
30 002044 美年健康 41,081,841.30 3.15
31 000069 华侨城Ａ 40,591,264.89 3.12
32 601877 正泰电器 40,206,366.19 3.09
33 300244 迪安诊断 38,605,374.26 2.96
34 603708 家家悦 38,183,268.73 2.93
35 600741 华域汽车 37,966,525.94 2.91
36 002139 拓邦股份 37,590,421.26 2.89
37 601601 中国太保 37,298,051.79 2.86
38 002555 三七互娱 37,075,887.50 2.85
39 600919 江苏银行 35,224,087.00 2.70
40 002697 红旗连锁 33,007,854.80 2.53
41 300308 中际旭创 32,768,669.40 2.52
42 002597 金禾实业 31,777,655.88 2.44
43 603337 杰克股份 31,725,931.64 2.44
44 603816 顾家家居 31,694,176.00 2.43
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 45 页 共 58 页
45 000063 中兴通讯 30,804,037.50 2.36
46 000671 阳 光 城 30,268,132.10 2.32
47 600011 华能国际 29,729,533.00 2.28
48 000002 万
科Ａ 29,521,758.28 2.27
49 603156 养元饮品 29,090,409.43 2.23
50 601818 光大银行 29,034,191.00 2.23
51 603345 安井食品 28,931,114.98 2.22
52 300498 温氏股份 28,523,540.66 2.19
53 300007 汉威科技 28,406,553.00 2.18
54 002352 顺丰控股 28,387,568.36 2.18
55 600872 中炬高新 27,980,337.84 2.15
56 600027 华电国际 27,968,156.00 2.15
57 603027 千禾味业 27,549,984.13 2.11
58 600066 宇通客车 27,036,802.64 2.08
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600104 上汽集团 132,276,004.17 10.15
2 000069 华侨城Ａ 69,600,545.17 5.34
3 601939 建设银行 67,930,788.53 5.21
4 601766 中国中车 66,660,579.38 5.12
5 002100 天康生物 65,981,727.50 5.06
6 601211 国泰君安 64,797,242.66 4.97
7 601238 广汽集团 62,385,754.42 4.79
8 601186 中国铁建 59,870,896.64 4.60
9 002025 航天电器 56,738,639.41 4.35
10 600011 华能国际 55,884,691.28 4.29
11 601998 中信银行 54,729,437.72 4.20
12 600027 华电国际 52,934,274.88 4.06
13 600030 中信证券 52,916,920.64 4.06
14 601336 新华保险 52,672,776.57 4.04
15 002146 荣盛发展 52,356,951.05 4.02
16 601166 兴业银行 49,765,039.37 3.82
17 002508 老板电器 49,132,549.77 3.77
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 46 页 共 58 页
18 000002 万
科Ａ 49,110,653.00 3.77
19 002024 苏宁易购 48,260,324.69 3.70
20 600837 海通证券 47,136,149.47 3.62
21 300203 聚光科技 46,270,957.47 3.55
22 002179 中航光电 45,266,774.30 3.47
23 600153 建发股份 43,579,459.57 3.34
24 600466 蓝光发展 43,391,263.39 3.33
25 600048 保利地产 41,277,034.72 3.17
26 002044 美年健康 40,714,145.54 3.12
27 002555 三七互娱 39,422,839.15 3.03
28 600406 国电南瑞 39,160,571.00 3.01
29 002415 海康威视 39,023,665.10 3.00
30 000671 阳 光 城 38,671,640.58 2.97
31 002035 华帝股份 38,367,491.44 2.94
32 600859 王府井 38,299,926.49 2.94
33 601601 中国太保 37,571,147.00 2.88
34 603018 中设集团 36,672,371.75 2.81
35 300349 金卡智能 36,488,888.34 2.80
36 600919 江苏银行 34,833,457.38 2.67
37 600491 龙元建设 34,084,538.28 2.62
38 601398 工商银行 33,375,219.00 2.56
39 600271 航天信息 33,143,593.20 2.54
40 300007 汉威科技 32,615,026.10 2.50
41 600297 广汇汽车 32,527,417.64 2.50
42 002410 广 联 达 32,457,747.97 2.49
43 603259 药明康德 32,142,127.00 2.47
44 603027 千禾味业 32,108,455.18 2.46
45 603708 家家悦 31,829,226.83 2.44
46 300098 高 新 兴 31,535,071.91 2.42
47 603369 今世缘 31,384,550.14 2.41
48 300590 移为通信 30,677,928.00 2.35
49 601318 中国平安 29,696,872.00 2.28
50 603808 歌力思 29,165,827.05 2.24
51 600900 长江电力 29,111,036.89 2.23
52 002352 顺丰控股 28,951,531.50 2.22
53 002597 金禾实业 28,396,600.15 2.18
54 603816 顾家家居 27,701,473.94 2.13
55 603156 养元饮品 27,381,639.02 2.10
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 47 页 共 58 页
56 601818 光大银行 27,341,000.00 2.10
57 300017 网宿科技 27,281,661.90 2.09
58 300138 晨光生物 26,710,035.07 2.05
59 000063 中兴通讯 26,550,546.19 2.04
60 600483 福能股份 26,523,702.36 2.04
61 300498 温氏股份 26,466,151.50 2.03
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,536,760,024.43
卖出股票收入（成交）总额 3,622,802,026.50
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,297,000.00 5.33
其中：政策性金融债 80,297,000.00 5.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 32,372,169.50 2.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 112,669,169.50 7.47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 180209 18国开 09 700,000 70,021,000.00 4.64
2 110053 苏银转债 150,000 15,997,500.00 1.06
3 128024 宁行转债 80,005 10,712,669.50 0.71
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 48 页 共 58 页
4 170215 17国开 15 100,000 10,276,000.00 0.68
5 113013 国君转债 50,000 5,662,000.00 0.38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 49 页 共 58 页
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,284,842.54
2 应收证券清算款 5,024,947.46
3 应收股利 -
4 应收利息 2,706,026.29
5 应收申购款 13,121.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,028,937.52
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 128024 宁行转债 10,712,669.50 0.71
2 113013 国君转债 5,662,000.00 0.38
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 50 页 共 58 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
130,819 23,958.64 506,151,687.86 16.15% 2,628,094,100.30 83.85%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
810.75 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 51 页 共 58 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006年 4月 30日 ）基金份额总额 613,254,516.24
本报告期期初基金份额总额 3,342,213,322.57
本报告期期间基金总申购份额 518,578,277.18
减:本报告期期间基金总赎回份额 726,545,811.59
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,134,245,788.16
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 52 页 共 58 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内自 2019年 3月 2日起，李小羽先生不再担任本基金管理人的副总经理。
上述重大人事变动情况，本基金管理人已在指定信息披露媒体发布相应公告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 1,635,574,244.63 22.86% 1,523,212.61 29.45% -
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 53 页 共 58 页
招商证券 2 1,140,038,632.67 15.93% 605,704.94 11.71% -
国信证券 1 1,110,486,272.23 15.52% 590,001.09 11.41% -
国泰君安 1 663,734,394.94 9.28% 352,641.62 6.82% -
兴业证券 1 489,089,344.31 6.83% 455,489.99 8.81% -
华泰证券 1 396,609,872.80 5.54% 210,719.03 4.07% -
东吴证券 1 396,482,960.46 5.54% 369,240.05 7.14% -
东方证券 2 359,215,088.74 5.02% 190,850.30 3.69% -
银河证券 1 337,386,270.65 4.71% 314,207.54 6.08% -
川财证券 1 237,035,021.85 3.31% 220,750.51 4.27% -
中信建投 1 154,535,541.10 2.16% 143,917.97 2.78% -
东兴证券 2 154,304,472.59 2.16% 143,703.36 2.78% -
国融证券 1 81,438,797.48 1.14% 51,411.15 0.99% -
国金证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
宏源证券（已
退租）
1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券（已
退租）
1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 33,551,923.20 41.58% - - - -
招商证券 31,484,040.50 39.01% - - - -
国信证券 9,333,444.04 11.57% - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 6,331,662.37 7.85% - - - -
华泰证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 54 页 共 58 页
国融证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
宏源证券（已
退租）
- - - - - -
光大证券 - - - - - -
中投证券（已
退租）
- - - - - -
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元没有变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29 号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48 号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低
进行选择基金专用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
2018年 12月 31日资产净值的公告
公司网站 2019年 1月 1日
2
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式证券投资基金参加平安银行股份有限公
司申购(含定期定额投资申购)费及转换业务
的申购补差费率优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、公司
网站
2019年 1月 10日
3
长信金利趋势混合型证券投资基金 2018 年第
4季度报告
中证报、公司网
站
2019年 1月 19日
4
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金在安信证券股份有限公司开通转换、
上证报、中证报、
证券时报、证券
2019年 1月 22日
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 55 页 共 58 页
定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）
费率优惠活动的公告
日报、公司网站
5
长信基金管理有限责任公司关于长信金利趋
势混合型证券投资基金修改托管协议的公告
中证报、公司网
站
2019年 2月 12日
6 长信金利趋势混合型证券投资基金托管协议 公司网站 2019年 2月 12日
7
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长期停牌股票调整估值方法的公告
上证报、公司网
站
2019年 3月 1日
8 长信基金管理有限责任公司公告
证券时报、公司
网站
2019年 3月 2日
9
长信基金管理有限责任公司关于增加北京汇
成基金销售有限公司为旗下部分开放式基金
代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参
加申购（含定投申购）费率优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券
日报、公司网站
2019年 3月 25日
10
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行股份有限公司手机银
行基金申购（含定期定额投资申购）费率优惠
活动的公告
上证报、公司网
站
2019年 3月 28日
11
长信金利趋势混合型证券投资基金 2018 年年
度报告及摘要（仅摘要见报）
中证报、公司网
站
2019年 3月 29日
12
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长期停牌股票调整估值方法的公告
上证报、公司网
站
2019年 4月 8日
13
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金在上海联泰基金销售有限公司开通
转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投
申购）费率优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券
日报、公司网站
2019年 4月 15日
14
长信金利趋势混合型证券投资基金 2019 年第
1季度报告
中证报、公司网
站
2019年 4月 22日
15
长信基金管理有限责任公司关于增加华鑫证
券有限责任公司为旗下部分开放式证券投资
基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务
及参加申购（含定投申购）费率优惠活动的公
告
上证报、中证报、
证券时报、证券
日报、公司网站
2019年 4月 26日
16
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长期停牌股票调整估值方法的公告
上证报、公司网
站
2019年 5月 7日
17
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加中国民生银行股份有限公司直
销银行基金通平台申购及定期定额投资申购
费率优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券
日报、公司网站
2019年 5月 14日
18
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金在上海联泰基金销售有限公司调整
定期定额投资业务起点金额的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券
日报、公司网站
2019年 5月 22日
19
长信金利趋势混合型证券投资基金更新的招
募说明书（2019年第【1】号）及摘要（仅摘
要见报）
中证报、公司网
站
2019年 6月 13日
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 56 页 共 58 页
20
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基
金参与科创板投资及相关风险揭示的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券
日报、公司网站
2019年 6月 22日
21
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持证券调整估值价的公告
上证报、公司网
站
2019年 6月 26日
22
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加中国银行股份有限公司定期定
额投资申购费率优惠活动的公告
上证报、公司网
站
2019年 6月 27日
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信金利趋势混合 2019年半年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信金利趋势混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长信金利趋势混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信金利趋势混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；
7、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程。
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2019年 8月 27日
