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博道启航混合型证券投资基金
2019 年半年度报告
2019 年 06 月 30 日
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基金管理人:博道基金管理有限公司
基金托管人:国泰君安证券股份有限公司
送出日期:2019年 08月 27日
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§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1??重要提示及目录?......................................................................................................................................?2?
1.1?重要提示?..........................................................................................................................................?2?
1.2?目录?..................................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?..................................................................................................................................................?5?
2.1?基金基本情况?..................................................................................................................................?5?
2.2?基金产品说明?..................................................................................................................................?5?
2.3?基金管理人和基金托管人?..............................................................................................................?5?
2.4?信息披露方式?..................................................................................................................................?6?
2.5?其他相关资料?..................................................................................................................................?6?
§3?主要财务指标和基金净值表现?...............................................................................................................?6?
3.1?主要会计数据和财务指标?..............................................................................................................?6?
3.2?基金净值表现?..................................................................................................................................?7?
§4??管理人报告?..............................................................................................................................................?9?
4.1?基金管理人及基金经理情况?..........................................................................................................?9?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?................................................................?11?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?............................................................................?11?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?............................................................?11?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?............................................................?12?
4.6?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?........................................................................?12?
4.7?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?............................................................................?12?
4.8?报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明?....................................?13?
§5??托管人报告?............................................................................................................................................?13?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?................................................................................?13?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?............?13?
5.3?托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?............................?13?
§6?半年度财务会计报告(未经审计)?..........................................................................................................?13?
6.1?资产负债表?....................................................................................................................................?13?
6.2?利润表?............................................................................................................................................?15?
6.3?所有者权益（基金净值）变动表?................................................................................................?16?
6.4?报表附注?........................................................................................................................................?17?
§7??投资组合报告?........................................................................................................................................?39?
7.1?期末基金资产组合情况?................................................................................................................?39?
7.2?报告期末按行业分类的股票投资组合?........................................................................................?39?
7.3?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?....................................?40?
7.4?报告期内股票投资组合的重大变动?............................................................................................?52?
7.5?期末按债券品种分类的债券投资组合?........................................................................................?54?
7.6?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?................................?54?
7.7?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细?....................?54?
7.8?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?....................?55?
7.9?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?................................?55?
7.10?报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?.........................................?错误!未定义书签。?
7.11?报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?......................................................................?55?
7.12?投资组合报告附注?......................................................................................................................?55?
§8??基金份额持有人信息?............................................................................................................................?56?
8.1?期末基金份额持有人户数及持有人结构?....................................................................................?56?
8.2?期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?........................................................................?56?
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8.3?期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况?........................................?57?
§9??开放式基金份额变动?............................................................................................................................?57?
§10??重大事件揭示?......................................................................................................................................?57?
10.1?基金份额持有人大会决议?..........................................................................................................?58?
10.2?基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?..........................................?58?
10.3?涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?..............................................................?58?
10.4?基金投资策略的改变?..................................................................................................................?58?
10.5?为基金进行审计的会计师事务所情况?......................................................................................?58?
10.6?管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?......................................................?58?
10.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况?..................................................................................?58?
10.8?其他重大事件?..............................................................................................................................?59?
§11??备查文件目录?......................................................................................................................................?60?
11.1?备查文件目录?..............................................................................................................................?60?
11.2?存放地点?......................................................................................................................................?60?
11.3?查阅方式?......................................................................................................................................?60?
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博道启航混合型证券投资基金
基金简称 博道启航混合
基金主代码 006160
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年08月10日
基金管理人 博道基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 356,182,810.85份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博道启航混合A 博道启航混合C
下属分级基金的交易代码 006160 006161
报告期末下属分级基金的份额总额 259,011,681.39份 97,171,129.46份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金根据对宏观基本面、指数价量特征、风险
偏好、资金流向等多方面因素的分析，确定和调整资
产配置比例，参照多因子选股思路挑选个股构建股票
组合，根据对利率、经济周期、宏观政策等因素的分
析构建债券组合。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博道基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 叶文瑛 王健
联系电话 021-80226288 021-38676252
电子邮箱 yewy@bdfund.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电话 400-085-2888 021-38917599-5
传真 021-80226289 021-38677819
注册地址 上海市虹口区东大名路687号1幢262室
中国（上海）自由贸易试验区
商城路618号
办公地址 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601室
上海市静安区新闸路669号博
华广场19楼
邮政编码 200122 200041
法定代表人 莫泰山 杨德红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称 《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.bdfund.cn
基金半年度报告备置
地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博道基金管理有限公司 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601室
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
博道启航混合A 博道启航混合C
本期已实现收益 41,602,250.72 19,277,390.45
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本期利润 54,783,737.38 32,340,353.41
加权平均基金份额本期
利润 0.2207 0.2649
本期加权平均净值利润
率 19.83% 24.48%
本期基金份额净值增长
率 25.43% 25.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配利润 46,597,063.77 16,968,196.62
期末可供分配基金份额
利润 0.1799 0.1746
期末基金资产净值 306,235,342.44 114,371,966.95
期末基金份额净值 1.1823 1.1770
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年06月30日)
基金份额累计净值增长
率 18.23% 17.70%
注：
1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博道启航混合A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 3.51% 1.12% 3.91% 0.82% -0.40% 0.30%
过去三个月 -0.79% 1.37% -0.48% 1.07% -0.31% 0.30%
过去六个月 25.43% 1.35% 19.33% 1.09% 6.10% 0.26%
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自基金合同
生效起至今 18.23% 1.09% 10.54% 1.07% 7.69% 0.02%
注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%，
每日进行再平衡过程。
博道启航混合C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 3.46% 1.12% 3.91% 0.82% -0.45% 0.30%
过去三个月 -0.91% 1.37% -0.48% 1.07% -0.43% 0.30%
过去六个月 25.11% 1.35% 19.33% 1.09% 5.78% 0.26%
自基金合同
生效起至今 17.70% 1.09% 10.54% 1.07% 7.16% 0.02%
注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%，
每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2018 年 8 月 10 日，基金合同生效日至报告期期末，本基
金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
注：本基金基金合同生效日为 2018 年 8 月 10 日，基金合同生效日至报告期期末，本基
金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博道基金管理有限公司由中国证监会证监许可[2017]822号文核准设立，于2017年6
月12日成立，注册地在中国上海，注册资本金为1亿元人民币。截至报告期末，公司旗
下发行并管理了6只公募基金：博道启航混合型证券投资基金、博道卓远混合型证券投
资基金、博道中证500指数增强型证券投资基金、博道沪深300指数增强型证券投资基金、
博道远航混合型证券投资基金、博道叁佰智航股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）
证
券 说明
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期限 从
业
年
限
任职
日期
离任
日期
杨梦
博道启航混合、博道中证5
00增强、博道沪深300增
强、博道远航混合、博道
叁佰智航的基金经理
2018-
08-10 - 8
杨梦女士，中国籍，经济
学硕士。2011年7月至2014
年6月担任农银汇理基金
管理有限公司量化研究
员，2014年6月至2014年11
月担任华泰资产管理有限
公司量化研究员，2014年1
1月至2017年7月担任上海
博道投资管理有限公司投
资经理助理、投资经理。2
017年8月加入博道基金管
理有限公司任首席量化分
析师。具有基金从业资格。
自2018年8月10日起担任
博道启航混合型证券投资
基金基金经理至今、自201
9年1月3日起担任博道中
证500指数增强型证券投
资基金基金经理至今、自2
019年4月26日起担任博道
沪深300指数增强型证券
投资基金基金经理至今、
自2019年4月30日起担任
博道远航混合型证券投资
基金基金经理至今、自201
9年6月5日起担任博道叁
佰智航股票型证券投资基
金基金经理至今。
注：
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离职日期"分别指根据公司决
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定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易
监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合流动性管理或投资
策略调整需要，本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生6次，经检查未发现异常；本
基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易
的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1月1日至2019年6月30日，股票市场沪深300指数上涨27.07%，创业板指数上
涨20.87%，代表市场规模的指数中证100上涨28.81%，中证200上涨23.21%，中证500上
涨18.77%。
回顾上半年，年初政策环境的持续改善，叠加海外货币宽松的预期渐起，使得市场
风险偏好明显回暖，由此带动A股大幅上涨。其中，受益于市场情绪回暖的券商板块、
以及受外资青睐的食品饮料、家电板块等均表现不俗。4月中旬重提去杠杆，国内经济
相较一季度承压，叠加5月份中美贸易谈判出现波折，股票市场投资者风险偏好有所下
降，市场出现明显调整，成长股跌幅较大，仅白马消费股上涨。
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报告期间，博道启航一直坚持按照系统化投资的思路运作：50%的沪深300增强模型
+50%的中证500增强模型，在此基础上，叠加小幅度的仓位管理、以及沪深300与中证500
间的风格轮动，来适当平抑波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见"3.1 主要财务指标" 及"3.2.1本报告期
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济可能延续震荡筑底格局，但有望逐步企稳。国内货币政策自去年
稳增长以来持续处于较为宽松状态，我们认为这种状态仍将维持，信贷温和反弹，逆周
期政策继续提速，内需逐步稳定。G20中美重启谈判，贸易摩擦的缓和有助于外部环境
稳定，也有助于风险偏好的提升。当前股票市场估值处于相对低位，随着经济企稳，上
市公司盈利有望重回升势，权益资产的隐含回报将具有较好吸引力。
本基金管理人将继续坚持系统化投资的运作思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获
得有竞争力的超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由首席运营官、督察长、基金事务部负责人、投委
会主席、研究部负责人、投资运营部负责人、监察稽核部负责人及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的投资研究相
关人员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，
进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一
致同意后，报公司估值委员会审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在博道启航混合型
证券投资基金 （以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：博道启航混合型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末? 2019年06月30日?
上年度末?
2018年12月31日?
资 产：
银行存款 6.4.7.1 15,090,634.91 24,292,786.86
结算备付金
28.16 326,995.54
存出保证金
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交易性金融资产 6.4.7.2 403,835,676.31 398,447,507.01
其中：股票投资
380,963,988.31 369,319,907.01
基金投资
- -
债券投资
22,871,688.00 29,127,600.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 80,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 244,025.39 833,741.34
应收股利
- -
应收申购款
3,399,831.00 6,478.87
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
422,570,195.77 503,907,509.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
? ?
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,242,151.14 1,960,536.37
应付管理人报酬
496,305.19 671,733.85
应付托管费
82,717.52 111,955.67
应付销售服务费
44,651.85 99,681.30
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
?
博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 97,060.68 93,939.51
负债合计
1,962,886.38 2,937,846.70
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 356,182,810.85 531,924,575.01
未分配利润 6.4.7.10 64,424,498.54 -30,954,912.09
所有者权益合计
420,607,309.39 500,969,662.92
负债和所有者权益总
计
422,570,195.77 503,907,509.62
注：本报告期末基金份额净值请见"3.1 主要财务指标"；基金份额请见"2.1基金基本情
况"。
6.2 利润表
会计主体：博道启航混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01日 至2019年06月30日
一、收入
98,311,350.34
1.利息收入
440,348.73
其中：存款利息收入 6.4.7.11 161,714.17
债券利息收入
270,134.22
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
8,500.34
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
71,093,515.48
其中：股票投资收益 6.4.7.12 67,486,536.01
基金投资收益 ? -
债券投资收益 6.4.7.13.1 -80,135.73
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 -
贵金属投资收益 ? -
?
博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 3,687,115.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） 6.4.7.16 26,244,449.62
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 533,036.51
减：二、费用
11,187,259.55
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
3,059,529.90
2．托管费 6.4.10.2.2 509,921.70
3．销售服务费
332,510.33
4．交易费用 6.4.7.18 7,225,390.48
5．利息支出
5,039.11
其中：卖出回购金融资产支出
5,039.11
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.19 54,868.03
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
87,124,090.79
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
87,124,090.79
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博道启航混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 531,924,575.01 -30,954,912.09 500,969,662.92
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 87,124,090.79 87,124,090.79
?
博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-175,741,764.16 8,255,319.84 -167,486,444.32
其中：1.基金申购款 210,853,290.12 41,972,414.99 252,825,705.11
2.基金赎回
款 -386,595,054.28 -33,717,095.15 -420,312,149.43
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 356,182,810.85 64,424,498.54 420,607,309.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
莫泰山
—————————
基金管理人负责人
张丽
—————————
主管会计工作负责人
严娅
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
博道启航混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以
下简称"中国证监会"）证监许可[2018]1056号文《关于准予博道启航混合型证券投资基
金注册的批复》核准，由博道基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《博道启航混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币724,415,554.56元，业
经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2018）第0536号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博道启航混合型证券投资基金基金合同》于
2018年8月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为724,709,126.66份基金份
额，其中认购资金利息折合293,572.10份基金份额。本基金的基金管理人为博道基金管
理有限公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。
根据《博道启航混合型证券投资基金基金合同》和《博道启航混合型证券投资基金
招募说明书》的有关规定，本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别。
?
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在投资者认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服
务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资人认购/申购基金时不收取认购/申购费用，
而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C
类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A类基金份额和C类基金份额分别计算
基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基
金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博道启航混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国
债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易
可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、
银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比
例为50%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，基金保留的
现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基
金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证
监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资
品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收
益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《博道启航混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
?
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本基金2019年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2019年6月30日的财务状况以及2019年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
?
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019年06月30日
活期存款 3,633,678.16
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 11,456,956.75
合计 15,090,634.91
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2019年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 373,751,890.57 380,963,988.31 7,212,097.74
?
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贵金属投资-金
交所黄金合约 - - -
债
券
交易所市
场 22,902,717.50 22,871,688.00 -31,029.50
银行间市
场 - - -
合计 22,902,717.50 22,871,688.00 -31,029.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 396,654,608.07 403,835,676.31 7,181,068.24
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019年06月30日
应收活期存款利息 1,396.56
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 3,600.73
应收结算备付金利息 0.06
应收债券利息 239,028.04
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
?
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应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 244,025.39
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,192.65
预提费用-审计费 24,795.19
预提费用-信息披露费 70,072.84
合计 97,060.68
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 博道启航混合A
金额单位：人民币元
项目
(博道启航混合A)
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 295,884,875.73 295,884,875.73
本期申购 152,829,463.64 152,829,463.64
本期赎回（以“-”号填列） -189,702,657.98 -189,702,657.98
本期末 259,011,681.39 259,011,681.39
6.4.7.9.2 博道启航混合C
金额单位：人民币元
?
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项目
(博道启航混合C)
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 236,039,699.28 236,039,699.28
本期申购 58,023,826.48 58,023,826.48
本期赎回（以“-”号填列） -196,892,396.30 -196,892,396.30
本期末 97,171,129.46 97,171,129.46
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 博道启航混合A
单位：人民币元
项目
(博道启航混合A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,978,483.16 -10,993,847.54 -16,972,330.70
本期利润 41,602,250.72 13,181,486.66 54,783,737.38
本期基金份额交易产
生的变动数 10,973,296.21 -1,561,041.84 9,412,254.37
其中：基金申购款 27,872,963.03 2,748,376.98 30,621,340.01
基金赎回款 -16,899,666.82 -4,309,418.82 -21,209,085.64
本期已分配利润 - - -
本期末 46,597,063.77 626,597.28 47,223,661.05
6.4.7.10.2 博道启航混合C
单位：人民币元
项目
(博道启航混合C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,226,075.59 -8,756,505.80 -13,982,581.39
本期利润 19,277,390.45 13,062,962.96 32,340,353.41
本期基金份额交易产
生的变动数 2,916,881.76 -4,073,816.29 -1,156,934.53
?
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其中：基金申购款 10,387,426.18 963,648.80 11,351,074.98
基金赎回款 -7,470,544.42 -5,037,465.09 -12,508,009.51
本期已分配利润 - - -
本期末 16,968,196.62 232,640.87 17,200,837.49
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2019年01月01日至2019年06月30日
活期存款利息收入 20,466.00
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 141,067.07
结算备付金利息收入 181.10
其他 -
合计 161,714.17
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
卖出股票成交总额 2,805,235,223.94
减：卖出股票成本总额 2,737,748,687.93
买卖股票差价收入 67,486,536.01
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
30,009,440.47
减：卖出债券（、 29,141,945.74
?
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债转股及债券到期
兑付）成本总额
减：应收利息总额 947,630.46
买卖债券差价收入 -80,135.73
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
股票投资产生的股利收益 3,687,115.20
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,687,115.20
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
1.交易性金融资产 26,244,449.62
——股票投资 26,261,133.38
——债券投资 -16,683.76
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
?
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3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 26,244,449.62
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
基金赎回费收入 531,925.45
转换费收入 1,111.06
合计 533,036.51
注：
1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金
的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
交易所市场交易费用 7,225,390.48
银行间市场交易费用 -
合计 7,225,390.48
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 30,072.84
?
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合计 54,868.03
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博道基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
国泰君安证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
国泰君安证券股份
有限公司 5,525,601,788.64 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
?
博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额 占当期债券买卖成交总额的比例
国泰君安证券股份
有限公司 51,964,527.51 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
国泰君安证券股份
有限公司 37,800,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国泰君安
证券股份
有限公司
4,420,523.36 100.00% - -
注：基金托管人国泰君安证券股份有限公司受托作为本基金的证券经纪商，为本基金证
券交易提供支持服务。上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
6.4.10.2 关联方报酬
?
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6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,059,529.90
其中：支付销售机构的客户维护费 601,931.12
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 509,921.70
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天
数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博道启航混合A 博道启航混合C 合计
国泰君安
证券股份
有限公司
0.00 294,361.12 294,361.12
博道基金
管理有限
公司
0.00 27,843.95 27,843.95
合计 0.00 322,205.07 322,205.07
?
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注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值
0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付给基金管理人，再由基金管理人
计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金份
额对应的资产净值×0.50%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
博道启航混合A
份额单位：份
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
基金合同生效日（2018
年08月10日）持有的基
金份额
2,000,030.18
报告期初持有的基金份
额 2,000,030.18
报告期间申购/买入总
份额 0.00
报告期间因拆分变动份
额 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额 0.00
报告期末持有的基金份
额 2,000,030.18
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例 0.56%
博道启航混合C
份额单位：份
项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日
?
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基金合同生效日（2018
年08月10日）持有的基
金份额
1,000,315.00
报告期初持有的基金份
额 1,000,315.00
报告期间申购/买入总
份额 0.00
报告期间因拆分变动份
额 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额 0.00
报告期末持有的基金份
额 1,000,315.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例 0.28%
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入
国泰君安
证券股份
有限公司
11,456,956.75 141,067.07
注：基金托管人国泰君安证券股份有限公司受托作为本基金的证券经纪商。上述款项为
本基金存放于国泰君安证券股份有限公司基金专用证券账户中的证券交易结算资金，按
协议约定利率计息。
?
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6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
关联
方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
张） 总金额
国泰
君安
证券
股份
有限
公司
603267 鸿远电子 网下发行 1,651 33,416.24
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6012
36
红塔
证券
2019
-06-
26
2019
-07-
05
新股
网下
申购
3.46 3.46 9,789
33,8
69.9
4
33,8
69.9
4
-
3007
88
中信
出版
2019
-06-
27
2019
-07-
05
新股
网下
申购
14.8
5
14.8
5 1,556
23,1
06.6
0
23,1
06.6
0
-
?
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6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
6005
10
黑牡
丹
2019
-06-
19
重大
事项 6.32
2019
-07-
03
6.95 92,590 600,393.35 585,168.80 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监
察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系，并明确了相应风险管理
职能。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放于具有基金托管资格的中国工商银行股份有限公司，因而与该银行存款相关
的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2019年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
?
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6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法 在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的监察稽核部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
?
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产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年
06月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产 ? ? ?
银行存
款 15,090,634.91 - - -
- -
15,090,634.91
结算备
付金 28.16 - - -
- -
28.16
交易性
金融资
产
- - 22,871,688.00 -
-
380,963,988.3
1
403,835,676.3
1
应收利
息 - - - -
- 244,025.39
244,025.39
应收申
购款 - - - -
- 3,399,831.00
3,399,831.00
资产总
计 15,090,663.07 -
22,871,688.0
0 - -
384,607,844.7
0
422,570,195.7
7
负债 ? ? ?
?
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应付赎
回款 - - - - - 1,242,151.14 1,242,151.14
应付管
理人报
酬
- - - - - 496,305.19 496,305.19
应付托
管费 - - - - - 82,717.52 82,717.52
应付销
售服务
费
- - - - - 44,651.85 44,651.85
其他负
债 - - - - - 97,060.68 97,060.68
负债总
计 - - - - - 1,962,886.38 1,962,886.38
利率敏
感度缺
口
15,090,663.07 - 22,871,688.00 - -
382,644,958.3
2
420,607,309.3
9
上年度
末2018
年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款 24,292,786.86 - - -
- -
24,292,786.86
结算备
付金 326,995.54 - - -
- -
326,995.54
交易性
金融资
产
- - 29,127,600.00 -
-
369,319,907.0
1
398,447,507.0
1
买入返
售金融
资产
80,000,000.00 - - -
- -
80,000,000.00
应收利
息 - - - -
- 833,741.34
833,741.34
应收申
购款 - - - -
- 6,478.87
6,478.87
资产总
计
104,619,782.4
0 -
29,127,600.0
0 - -
370,160,127.2
2
503,907,509.6
2
负债
应付赎
回款 - - - - - 1,960,536.37 1,960,536.37
应付管
理人报
酬
- - - - - 671,733.85 671,733.85
?
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应付托
管费 - - - - - 111,955.67 111,955.67
应付销
售服务
费
- - - - - 99,681.30 99,681.30
其他负
债 - - - - - 93,939.51 93,939.51
负债总
计 - - - - - 2,937,846.70 2,937,846.70
利率敏
感度缺
口
104,619,782.4
0 -
29,127,600.0
0 - -
367,222,280.5
2
500,969,662.9
2
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2019年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
5.44%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票资产占基金资
产的比例为50%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，基金
保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
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种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资 380,963,988.31 90.57 369,319,907.01 73.72
交易性金融资
产－基金投资 - - - -
交易性金融资
产－债券投资 - - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 380,963,988.31 90.57 369,319,907.01 73.72
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数收益率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
1.沪深300指数收益率上
升5% 19,079,888.67 17,386,749.40
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2.沪深300指数收益率下
降5% -19,079,888.67 -17,386,749.40
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7? 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 380,963,988.31 90.15
其中：股票 380,963,988.31 90.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,871,688.00 5.41
其中：债券 22,871,688.00 5.41
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,090,663.07 3.57
8 其他各项资产 3,643,856.39 0.86
9 合计 422,570,195.77 100.00
注：银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交
易结算资金。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 4,267,956.00 1.01
B 采矿业 4,620,431.25 1.10
C 制造业 182,167,088.90 43.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,756,313.82 3.51
E 建筑业 8,598,687.62 2.04
F 批发和零售业 26,194,278.12 6.23
G 交通运输、仓储和邮政业 12,022,044.78 2.86
H 住宿和餐饮业 536,517.00 0.13
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,174,292.40 4.08
J 金融业 73,109,648.35 17.38
K 房地产业 22,345,811.81 5.31
L 租赁和商务服务业 6,025,483.00 1.43
M 科学研究和技术服务业 3,149,498.26 0.75
N 水利、环境和公共设施管理业 766,935.00 0.18
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,734,452.00 1.13
S 综合 494,550.00 0.12
合计 380,963,988.31 90.57
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资
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产净
值比
例(%)
1 601318 中国平安 174,831 15,491,774.91 3.68
2 600519 贵州茅台 11,205 11,025,720.00 2.62
3 601166 兴业银行 341,290 6,242,194.10 1.48
4 000333 美的集团 112,326 5,825,226.36 1.38
5 000651 格力电器 102,890 5,658,950.00 1.35
6 000858 五 粮 液 46,200 5,449,290.00 1.30
7 600036 招商银行 139,400 5,015,612.00 1.19
8 002195 二三四五 1,219,930 4,745,527.70 1.13
9 600031 三一重工 267,000 3,492,360.00 0.83
10 600585 海螺水泥 81,300 3,373,950.00 0.80
11 600016 民生银行 507,300 3,221,355.00 0.77
12 300200 高盟新材 331,000 3,127,950.00 0.74
13 600665 天地源 777,568 3,055,842.24 0.73
14 300443 金雷股份 205,000 2,968,400.00 0.71
15 002304 洋河股份 24,202 2,941,995.12 0.70
16 601888 中国国旅 33,100 2,934,315.00 0.70
17 600390 五矿资本 307,100 2,895,953.00 0.69
18 600340 华夏幸福 88,800 2,892,216.00 0.69
19 000568 泸州老窖 35,700 2,885,631.00 0.69
20 600000 浦发银行 244,200 2,852,256.00 0.68
21 600837 海通证券 201,000 2,852,190.00 0.68
22 000661 长春高新 8,100 2,737,800.00 0.65
23 000999 华润三九 93,000 2,728,620.00 0.65
24 600009 上海机场 32,431 2,717,069.18 0.65
25 000623 吉林敖东 165,700 2,715,823.00 0.65
26 603600 永艺股份 272,300 2,679,432.00 0.64
27 600606 绿地控股 374,200 2,555,786.00 0.61
28 600704 物产中大 469,600 2,545,232.00 0.61
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29 601009 南京银行 301,000 2,486,260.00 0.59
30 601169 北京银行 414,700 2,450,877.00 0.58
31 300550 和仁科技 77,840 2,450,403.20 0.58
32 603033 三维股份 137,238 2,370,100.26 0.56
33 002142 宁波银行 95,800 2,322,192.00 0.55
34 600030 中信证券 97,300 2,316,713.00 0.55
35 601788 光大证券 198,500 2,266,870.00 0.54
36 002728 特一药业 136,100 2,264,704.00 0.54
37 600276 恒瑞医药 34,120 2,251,920.00 0.54
38 601866 中远海发 809,900 2,202,928.00 0.52
39 000776 广发证券 158,600 2,179,164.00 0.52
40 002154 报 喜 鸟 635,800 2,117,214.00 0.50
41 603238 诺邦股份 116,200 2,010,260.00 0.48
42 600173 卧龙地产 458,700 1,963,236.00 0.47
43 300511 雪榕生物 243,600 1,960,980.00 0.47
44 300303 聚飞光电 590,300 1,953,893.00 0.46
45 603444 吉比特 9,300 1,952,628.00 0.46
46 002462 嘉事堂 128,800 1,932,000.00 0.46
47 603508 思维列控 29,628 1,928,190.24 0.46
48 300014 亿纬锂能 62,900 1,915,934.00 0.46
49 601838 成都银行 213,700 1,886,971.00 0.45
50 603878 武进不锈 174,940 1,880,605.00 0.45
51 000157 中联重科 307,600 1,848,676.00 0.44
52 601601 中国太保 50,200 1,832,802.00 0.44
53 000036 华联控股 357,367 1,826,145.37 0.43
54 601375 中原证券 339,700 1,797,013.00 0.43
55 002543 万和电气 128,212 1,720,605.04 0.41
56 601677 明泰铝业 166,000 1,711,460.00 0.41
57 002799 环球印务 123,750 1,708,987.50 0.41
58 600167 联美控股 160,500 1,698,090.00 0.40
59 000338 潍柴动力 137,200 1,686,188.00 0.40
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60 600551 时代出版 185,100 1,678,857.00 0.40
61 603319 湘油泵 94,360 1,638,089.60 0.39
62 603689 皖天然气 147,000 1,618,470.00 0.38
63 000963 华东医药 62,100 1,612,116.00 0.38
64 300149 量子生物 105,900 1,604,385.00 0.38
65 600694 大商股份 56,900 1,588,079.00 0.38
66 300360 炬华科技 194,000 1,584,980.00 0.38
67 300031 宝通科技 127,900 1,580,844.00 0.38
68 603037 凯众股份 82,950 1,578,538.50 0.38
69 000002 万 科Ａ 56,700 1,576,827.00 0.37
70 000756 新华制药 219,600 1,570,140.00 0.37
71 600781 辅仁药业 141,700 1,562,951.00 0.37
72 002062 宏润建设 402,139 1,552,256.54 0.37
73 601368 绿城水务 248,674 1,549,239.02 0.37
74 002712 思美传媒 221,900 1,539,986.00 0.37
75 002620 瑞和股份 246,000 1,537,500.00 0.37
76 600801 华新水泥 75,880 1,536,570.00 0.37
77 600829 人民同泰 216,900 1,533,483.00 0.36
78 000034 神州数码 118,600 1,529,940.00 0.36
79 600785 新华百货 90,814 1,509,328.68 0.36
80 300150 世纪瑞尔 314,800 1,435,488.00 0.34
81 600995 文山电力 178,500 1,435,140.00 0.34
82 000686 东北证券 161,300 1,421,053.00 0.34
83 600327 大东方 372,724 1,412,623.96 0.34
84 002893 华通热力 94,010 1,408,269.80 0.33
85 000672 上峰水泥 114,400 1,403,688.00 0.33
86 002730 电光科技 176,600 1,402,204.00 0.33
87 600223 鲁商发展 344,400 1,394,820.00 0.33
88 600618 氯碱化工 177,300 1,393,578.00 0.33
89 600668 尖峰集团 108,100 1,383,680.00 0.33
90 603679 华体科技 29,900 1,357,460.00 0.32
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91 002790 瑞尔特 200,120 1,352,811.20 0.32
92 603798 康普顿 116,100 1,349,082.00 0.32
93 601101 昊华能源 215,700 1,339,497.00 0.32
94 002441 众业达 167,800 1,332,332.00 0.32
95 600757 长江传媒 195,500 1,331,355.00 0.32
96 002234 民和股份 47,500 1,329,525.00 0.32
97 600828 茂业商业 264,744 1,329,014.88 0.32
98 002150 通润装备 237,000 1,312,980.00 0.31
99 300389 艾比森 105,000 1,302,000.00 0.31
100 600461 洪城水业 202,060 1,272,978.00 0.30
101 300715 凯伦股份 57,900 1,218,216.00 0.29
102 300621 维业股份 120,251 1,212,130.08 0.29
103 002518 科士达 135,000 1,209,600.00 0.29
104 600887 伊利股份 36,000 1,202,760.00 0.29
105 600683 京投发展 253,894 1,193,301.80 0.28
106 603955 大千生态 75,900 1,187,835.00 0.28
107 000411 英特集团 90,800 1,179,492.00 0.28
108 600011 华能国际 187,900 1,170,617.00 0.28
109 300575 中旗股份 40,660 1,161,249.60 0.28
110 002627 宜昌交运 152,800 1,146,000.00 0.27
111 000987 越秀金控 126,000 1,136,520.00 0.27
112 000932 华菱钢铁 237,480 1,132,779.60 0.27
113 000951 中国重汽 70,200 1,126,710.00 0.27
114 603979 金诚信 132,400 1,114,808.00 0.27
115 603890 春秋电子 97,400 1,092,828.00 0.26
116 600919 江苏银行 149,500 1,085,370.00 0.26
117 603855 华荣股份 123,500 1,084,330.00 0.26
118 300697 电工合金 81,100 1,079,441.00 0.26
119 002392 北京利尔 304,900 1,067,150.00 0.25
120 601717 郑煤机 185,300 1,058,063.00 0.25
121 600858 银座股份 205,700 1,051,127.00 0.25
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122 300531 优博讯 59,300 1,041,308.00 0.25
123 603519 立霸股份 65,900 1,041,220.00 0.25
124 002475 立讯精密 41,900 1,038,701.00 0.25
125 300112 万讯自控 128,400 1,024,632.00 0.24
126 300599 雄塑科技 92,200 1,008,668.00 0.24
127 300047 天源迪科 120,002 1,004,416.74 0.24
128 300320 海达股份 209,900 999,124.00 0.24
129 002724 海洋王 171,000 998,640.00 0.24
130 000906 浙商中拓 154,285 993,595.40 0.24
131 002635 安洁科技 72,800 982,072.00 0.23
132 002458 益生股份 50,100 977,451.00 0.23
133 300417 南华仪器 46,100 976,859.00 0.23
134 603871 嘉友国际 32,200 966,000.00 0.23
135 600926 杭州银行 115,200 959,616.00 0.23
136 600332 白云山 23,200 950,504.00 0.23
137 000573 粤宏远Ａ 282,500 946,375.00 0.23
138 002669 康达新材 76,700 936,507.00 0.22
139 000828 东莞控股 102,000 935,340.00 0.22
140 601128 常熟银行 120,300 928,716.00 0.22
141 000728 国元证券 100,800 924,336.00 0.22
142 002587 奥拓电子 163,000 924,210.00 0.22
143 000425 徐工机械 204,900 913,854.00 0.22
144 000719 中原传媒 128,584 912,946.40 0.22
145 601918 新集能源 290,400 894,432.00 0.21
146 601996 丰林集团 285,200 878,416.00 0.21
147 600420 现代制药 98,400 877,728.00 0.21
148 600809 山西汾酒 12,600 870,030.00 0.21
149 600109 国金证券 88,600 861,192.00 0.20
150 300630 普利制药 14,900 858,538.00 0.20
151 002463 沪电股份 62,700 853,974.00 0.20
152 603393 新天然气 36,200 847,080.00 0.20
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153 600452 涪陵电力 46,000 812,360.00 0.19
154 600383 金地集团 67,800 808,854.00 0.19
155 000419 通程控股 172,600 800,864.00 0.19
156 600057 厦门象屿 179,800 800,110.00 0.19
157 603661 恒林股份 24,300 798,741.00 0.19
158 300341 麦克奥迪 146,000 788,400.00 0.19
159 000629 攀钢钒钛 232,000 786,480.00 0.19
160 002111 威海广泰 62,500 784,375.00 0.19
161 600644 乐山电力 122,500 777,875.00 0.18
162 600908 无锡银行 137,800 777,192.00 0.18
163 603041 美思德 47,200 776,912.00 0.18
164 603199 九华旅游 34,500 766,935.00 0.18
165 002487 大金重工 179,600 765,096.00 0.18
166 603606 东方电缆 87,700 760,359.00 0.18
167 601628 中国人寿 26,600 753,312.00 0.18
168 000415 渤海租赁 191,600 751,072.00 0.18
169 601336 新华保险 13,300 731,899.00 0.17
170 600739 辽宁成大 50,300 731,362.00 0.17
171 002484 江海股份 118,500 718,110.00 0.17
172 600862 中航高科 78,700 707,513.00 0.17
173 002582 好想你 78,000 706,680.00 0.17
174 601688 华泰证券 31,645 706,316.40 0.17
175 601668 中国建筑 122,800 706,100.00 0.17
176 300593 新雷能 45,100 703,560.00 0.17
177 601186 中国铁建 70,200 698,490.00 0.17
178 601997 贵阳银行 80,200 693,730.00 0.16
179 601328 交通银行 112,200 686,664.00 0.16
180 603920 世运电路 49,300 678,861.00 0.16
181 002777 久远银海 24,460 643,298.00 0.15
182 002053 云南能投 81,400 643,060.00 0.15
183 603198 迎驾贡酒 35,900 642,969.00 0.15
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184 002351 漫步者 111,900 641,187.00 0.15
185 603919 金徽酒 41,200 634,068.00 0.15
186 600056 中国医药 46,300 624,587.00 0.15
187 603869 新智认知 33,100 602,420.00 0.14
188 000655 金岭矿业 96,000 600,000.00 0.14
189 601901 方正证券 82,700 587,997.00 0.14
190 600997 开滦股份 95,800 586,296.00 0.14
191 600510 黑牡丹 92,590 585,168.80 0.14
192 002283 天润曲轴 147,300 578,889.00 0.14
193 600798 宁波海运 156,045 574,245.60 0.14
194 600814 杭州解百 107,500 565,450.00 0.13
195 002775 文科园林 91,500 563,640.00 0.13
196 600569 安阳钢铁 192,500 562,100.00 0.13
197 300677 英科医疗 34,900 560,494.00 0.13
198 000606 顺利办 91,300 554,191.00 0.13
199 603129 春风动力 26,500 551,995.00 0.13
200 600780 通宝能源 153,000 550,800.00 0.13
201 600724 宁波富达 141,500 547,605.00 0.13
201 002295 精艺股份 64,500 547,605.00 0.13
203 601881 中国银河 44,400 543,900.00 0.13
204 002403 爱仕达 63,200 539,728.00 0.13
205 002788 鹭燕医药 67,600 538,096.00 0.13
206 300300 汉鼎宇佑 51,800 537,684.00 0.13
207 000524 岭南控股 64,100 536,517.00 0.13
208 600051 宁波联合 86,500 535,435.00 0.13
209 000922 佳电股份 52,900 533,761.00 0.13
210 600104 上汽集团 20,900 532,950.00 0.13
211 603367 辰欣药业 36,700 530,315.00 0.13
212 600269 赣粤高速 119,400 530,136.00 0.13
213 000900 现代投资 113,700 529,842.00 0.13
214 000153 丰原药业 84,700 529,375.00 0.13
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215 002082 万邦德 56,600 529,210.00 0.13
216 300696 爱乐达 19,400 528,456.00 0.13
217 002187 广百股份 63,300 527,289.00 0.13
218 601900 南方传媒 55,500 527,250.00 0.13
219 300219 鸿利智汇 70,400 519,552.00 0.12
220 600779 水井坊 10,200 518,364.00 0.12
221 603528 多伦科技 68,900 516,750.00 0.12
222 300286 安科瑞 53,900 515,284.00 0.12
223 600319 亚星化学 103,800 513,810.00 0.12
224 603277 银都股份 52,700 511,190.00 0.12
225 600063 皖维高新 181,200 507,360.00 0.12
226 000517 荣安地产 164,000 503,480.00 0.12
227 600475 华光股份 46,000 500,480.00 0.12
228 600361 华联综超 120,900 498,108.00 0.12
229 600719 大连热电 92,100 496,419.00 0.12
230 600673 东阳光 63,000 494,550.00 0.12
231 603288 海天味业 4,700 493,500.00 0.12
232 600675 中华企业 94,740 491,700.60 0.12
233 000936 华西股份 54,900 490,257.00 0.12
234 002763 汇洁股份 57,300 488,196.00 0.12
235 603369 今世缘 17,500 488,075.00 0.12
236 002820 桂发祥 37,820 486,365.20 0.12
237 600012 皖通高速 76,700 485,511.00 0.12
238 600368 五洲交通 103,500 484,380.00 0.12
239 000011 深物业A 50,700 484,185.00 0.12
240 600310 桂东电力 95,400 483,678.00 0.11
241 000919 金陵药业 61,900 483,439.00 0.11
242 002398 建研集团 73,703 473,173.26 0.11
243 300088 长信科技 90,800 459,448.00 0.11
244 601100 恒立液压 14,600 458,148.00 0.11
245 002357 富临运业 66,300 456,144.00 0.11
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246 002736 国信证券 34,300 451,388.00 0.11
247 000155 川能动力 104,500 444,125.00 0.11
248 600177 雅戈尔 69,860 443,611.00 0.11
249 600611 大众交通 94,200 438,030.00 0.10
250 600967 内蒙一机 39,100 437,920.00 0.10
251 600039 四川路桥 119,200 433,888.00 0.10
252 002128 露天煤业 50,100 433,365.00 0.10
253 600681 百川能源 57,900 430,776.00 0.10
254 300318 博晖创新 104,000 430,560.00 0.10
255 603160 汇顶科技 3,100 430,280.00 0.10
256 300038 数知科技 45,900 429,624.00 0.10
257 600180 瑞茂通 54,200 426,554.00 0.10
258 002884 凌霄泵业 28,680 421,022.40 0.10
259 601390 中国中铁 63,200 412,064.00 0.10
260 300418 昆仑万维 31,800 409,266.00 0.10
261 603368 柳药股份 12,400 407,712.00 0.10
262 603939 益丰药房 5,800 405,942.00 0.10
263 600352 浙江龙盛 25,700 405,289.00 0.10
264 300559 佳发教育 16,800 398,328.00 0.09
265 300122 智飞生物 9,200 396,520.00 0.09
266 002732 燕塘乳业 23,300 393,071.00 0.09
267 603165 荣晟环保 20,900 392,293.00 0.09
268 603811 诚意药业 19,600 392,000.00 0.09
269 300571 平治信息 9,400 390,570.00 0.09
270 603331 百达精工 23,500 389,865.00 0.09
271 300003 乐普医疗 16,900 389,038.00 0.09
272 600271 航天信息 16,600 382,630.00 0.09
273 002882 金龙羽 31,500 380,205.00 0.09
274 000710 贝瑞基因 10,500 374,430.00 0.09
275 300296 利亚德 47,700 373,491.00 0.09
276 603259 药明康德 4,300 372,724.00 0.09
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277 000537 广宇发展 53,400 369,528.00 0.09
278 300487 蓝晓科技 11,700 368,784.00 0.09
279 600713 南京医药 81,180 368,557.20 0.09
280 600566 济川药业 12,200 367,342.00 0.09
281 603225 新凤鸣 29,400 367,206.00 0.09
282 002520 日发精机 49,600 365,552.00 0.09
283 603596 伯特利 21,900 361,569.00 0.09
284 000540 中天金融 94,400 361,552.00 0.09
285 002737 葵花药业 23,400 360,126.00 0.09
286 600260 凯乐科技 17,900 357,642.00 0.09
287 000821 京山轻机 43,900 356,029.00 0.08
288 603328 依顿电子 34,500 354,315.00 0.08
289 600351 亚宝药业 57,200 351,780.00 0.08
290 600981 汇鸿集团 72,900 350,649.00 0.08
291 603069 海汽集团 51,900 348,249.00 0.08
292 603699 纽威股份 28,900 346,800.00 0.08
293 600740 山西焦化 40,200 341,298.00 0.08
294 002182 云海金属 44,700 340,167.00 0.08
295 300132 青松股份 31,100 338,368.00 0.08
296 002449 国星光电 25,300 335,984.00 0.08
297 300068 南都电源 29,700 335,610.00 0.08
298 002651 利君股份 68,600 334,768.00 0.08
299 300691 联合光电 19,920 327,484.80 0.08
300 300215 电科院 51,800 324,786.00 0.08
301 300233 金城医药 16,800 317,856.00 0.08
302 603260 合盛硅业 6,700 315,302.00 0.07
303 002731 萃华珠宝 17,900 314,861.00 0.07
304 603638 艾迪精密 13,380 301,050.00 0.07
305 000783 长江证券 37,900 295,999.00 0.07
306 600170 上海建工 78,400 294,784.00 0.07
307 600429 三元股份 48,800 294,752.00 0.07
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博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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308 300628 亿联网络 2,700 289,089.00 0.07
309 603829 洛凯股份 25,800 282,510.00 0.07
310 601555 东吴证券 27,500 281,875.00 0.07
311 600802 福建水泥 33,600 277,200.00 0.07
312 601799 星宇股份 3,500 276,360.00 0.07
313 000031 大悦城 42,200 270,924.00 0.06
314 600266 北京城建 33,000 265,980.00 0.06
315 000636 风华高科 21,600 261,360.00 0.06
316 000156 华数传媒 23,700 260,937.00 0.06
317 002478 常宝股份 43,100 260,755.00 0.06
318 600073 上海梅林 28,200 259,440.00 0.06
319 002500 山西证券 31,200 252,720.00 0.06
320 002810 山东赫达 17,900 252,390.00 0.06
321 600322 天房发展 69,500 252,285.00 0.06
322 300065 海兰信 20,800 250,016.00 0.06
323 600626 申达股份 36,200 247,608.00 0.06
324 002251 步 步 高 30,400 242,288.00 0.06
325 603730 岱美股份 10,300 241,432.00 0.06
326 600873 梅花生物 50,300 240,937.00 0.06
327 601878 浙商证券 25,700 239,010.00 0.06
328 600968 海油发展 67,135 238,329.25 0.06
329 601990 南京证券 24,000 237,840.00 0.06
330 002926 华西证券 22,100 232,050.00 0.06
331 300428 四通新材 21,400 231,762.00 0.06
332 600309 万华化学 5,400 231,066.00 0.05
333 002743 富煌钢构 35,400 217,710.00 0.05
334 601107 四川成渝 51,400 208,170.00 0.05
335 000720 新能泰山 38,300 204,522.00 0.05
336 601566 九牧王 16,600 204,512.00 0.05
337 002394 联发股份 20,700 201,411.00 0.05
338 600690 海尔智家 11,400 197,106.00 0.05
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博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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339 002797 第一创业 27,900 176,886.00 0.04
340 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.01
341 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.01
342 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01
343 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.01
344 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01
345 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.01
346 300515 三德科技 37 387.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 40,646,988.24 8.11
2 600519 贵州茅台 29,968,493.51 5.98
3 000333 美的集团 21,685,685.78 4.33
4 600036 招商银行 18,986,608.25 3.79
5 601166 兴业银行 18,813,901.00 3.76
6 000651 格力电器 14,325,196.98 2.86
7 000623 吉林敖东 12,163,442.22 2.43
8 000858 五 粮 液 11,931,662.26 2.38
9 000002 万 科Ａ 11,804,227.56 2.36
10 600390 五矿资本 10,640,912.00 2.12
11 600000 浦发银行 10,353,242.11 2.07
12 600016 民生银行 10,312,782.42 2.06
13 002304 洋河股份 9,637,446.98 1.92
14 600585 海螺水泥 9,395,752.92 1.88
15 300286 安科瑞 9,093,230.34 1.82
16 601137 博威合金 8,824,966.00 1.76
17 300219 鸿利智汇 8,765,620.00 1.75
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博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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18 603669 灵康药业 8,741,384.56 1.74
19 000776 广发证券 8,654,128.00 1.73
20 600837 海通证券 8,429,739.00 1.68
注："本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 39,110,532.24 7.81
2 600519 贵州茅台 24,936,366.80 4.98
3 600036 招商银行 19,576,928.90 3.91
4 000333 美的集团 18,433,414.78 3.68
5 601166 兴业银行 14,590,240.63 2.91
6 000651 格力电器 14,011,048.00 2.80
7 000002 万 科Ａ 11,850,342.88 2.37
8 601137 博威合金 11,291,474.00 2.25
9 600390 五矿资本 11,264,520.70 2.25
10 000623 吉林敖东 10,421,302.15 2.08
11 600016 民生银行 9,989,230.00 1.99
12 603669 灵康药业 9,748,537.26 1.95
13 000639 西王食品 9,685,871.93 1.93
14 300286 安科瑞 9,314,184.90 1.86
15 600104 上汽集团 9,087,122.00 1.81
16 600585 海螺水泥 9,022,077.00 1.80
17 000906 浙商中拓 8,905,680.84 1.78
18 601288 农业银行 8,883,286.00 1.77
19 601088 中国神华 8,800,964.22 1.76
20 600295 鄂尔多斯 8,795,381.71 1.76
注："本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
?
博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,723,131,635.85
卖出股票收入（成交）总额 2,805,235,223.94
注："买入股票成本"或"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 22,871,688.00 5.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,871,688.00 5.44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 019611 19国债01 228,900 22,871,688.00 5.44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
?
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
?
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 244,025.39
5 应收申购款 3,399,831.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,643,856.39
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
?
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金本报告期末未持有处于交换期的可交换债券。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8? 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额 占总份额比例
博道
启航
混合A
7,26
6 35,647.08 11,212,264.44 4.33% 247,799,416.95 95.67%
博道
启航
混合C
2,21
1 43,948.95 3,001,125.00 3.09% 94,170,004.46 96.91%
合计 9,257 38,477.13 14,213,389.44 3.99% 341,969,421.41 96.01%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持 博道启航混 4,213,298.32 1.18%
?
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有本基金 合A
博道启航混
合C 183,379.12 0.05%
合计 4,396,677.44 1.23%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
博道启航混合A >100
博道启航混合C -
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
博道启航混合A 50~100
博道启航混合C -
合计 50~100
§9? 开放式基金份额变动
单位：份
博道启航混合A 博道启航混合C
基金合同生效日(2018年08月10
日)基金份额总额 339,042,191.43 385,666,935.23
本报告期期初基金份额总额 295,884,875.73 236,039,699.28
本报告期基金总申购份额 152,829,463.64 58,023,826.48
减：本报告期基金总赎回份额 189,702,657.98 196,892,396.30
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 259,011,681.39 97,171,129.46
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10? 重大事件揭示
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博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内，经董事会审议通过，聘任张丽女士为公司
首席运营官（副总经理级）。本公司已按规定将上述事项报监管机构备案。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)，自本基金基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰
君安
证券
2 5,525,601,788.64 100.00% 4,420,523.36
100.0
0% -
?
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
国泰君
安证券 51,964,527.51 100.00% 37,800,000.00 100.00% - - - -
注：
1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、基金管理人负责选择证券经纪商，使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基
金证券经纪商选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满
足公募基金采用券商交易模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：券商基本面评价（财务状
况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价
（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、基金交易单元的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经营机构；
2）本基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博道启航混合型证券投资基金2018年第四季度报告 上海证券报 2019-01-18
2 博道基金管理有限公司高级管理人员任职公告 上海证券报、证券时报 2019-03-09
3
博道启航混合型证券投资基
金（更新）招募说明书摘要
（2019年第1号）
上海证券报 2019-03-26
4 博道启航混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 上海证券报 2019-03-30
5 博道启航混合型证券投资基金2019年第一季度报告 上海证券报 2019-04-22
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博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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6
博道基金管理有限公司关于
旗下基金投资基金托管人承
销证券的公告
上海证券报 2019-05-08
7
博道基金管理有限公司关于
旗下基金增加上海基煜基金
销售有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报 2019-05-17
8 关于国泰君安证券资产托管部办公地址变更的公告 基金托管人公司网站 2019-06-19
9
博道基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报 2019-06-21
10
博道基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加中信建投
证券股份有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报 2019-06-28
§11? 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会准予博道启航混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《博道启航混合型证券投资基金基金合同》；
3、《博道启航混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《博道启航混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册博道启航混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内博道启航混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
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博道启航混合型证券投资基金 2019年半年度报告?
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投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站（www.bdfund.cn）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司
客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。
博道基金管理有限公司
二〇一九年八月二十七日
