长城核心优势混合型
证券投资基金
2019年半年度报告 摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 27日
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 08月 23日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 04月 16日起至 06月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
1.2
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城核心优势混合型证券投资基金
基金简称 长城核心优势混合
基金主代码
007047
交易代码
007047
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 16日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,797,338,125.98份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金关注具有核心竞争力的优质上市公司的投资机
会，在控制风险的前提下，通过组合管理，力争获取
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走
势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产
配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上
的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变
化，适时进行动态调整。
2、股票投资策略
（1）核心优势主题的界定
本基金投资具有核心优势的上市公司，主要是指在品
牌、研发、行业垄断、公司治理、商业模式等方面具
有相对优势，在全球视角下具有一定核心竞争力和良
好成长前景的公司。
本基金多维度分析具有核心优势公司的投资价值，具
体而言：
1）公司具有品牌优势。2）公司研发优势明显。3）
具有行业垄断优势。4）公司治理规范。5）商业模式
清晰。
（2）个股投资策略
随着资本市场互联互通继续推进，一些具有优势的中
国企业将获得全球资本的关注。本基金从全球视角下
筛选那些具有核心竞争优势和良好成长前景的公司，
采取“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建
组合，一方面注重根据宏观经济走势和各行业的景气
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度变化发现投资机会，另一方面也根据个股深入研究
寻找投资机会。注重公司的内在价值的分析，在个股
股价低于其内在估值水平或估值合理的时候买入并持
有，在估值显著高估或者风险收益比更高的个股出现
时进行个股调整。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
投资于香港股票市场，本基金将遵循核心竞争优势相
关股票的投资策略，选择基本面良好、具有估值优势、
流动性高的港股通标的纳入本基金的股票投资组合。
业绩比较基准
60%×中证 800 指数收益率＋10%×中证港股通综合
指数收益率（使用估值汇率折算）＋30%×中债综合
财富指数收益率
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金
将投资港股通标的股票，需承担因港股市场投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有
风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 车君 田青
联系电话
0755-23982338 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8868-666 010-67595096
传真
0755-23982328 010-66275853
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 4月 16日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益
-10,287,540.17
本期利润
78,090,813.37
加权平均基金份额本期利润
0.0371
本期基金份额净值增长率
4.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0045
期末基金资产净值
1,870,998,603.29
期末基金份额净值
1.0410
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③本基金合同于 2019年 04月 16日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
5.58% 0.96% 3.27% 0.77% 2.31% 0.19%
过去三个月
4.10% 0.85% -3.42% 1.03% 7.52% -0.18%
过去六个月
- - - - - -
今年以来
- - - - - -
过去一年
- - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.10% 0.85% -3.42% 1.03% 7.52% -0.18%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注: ①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 50%-95%，其中投资于港股
通标的股票的比例不超过全部股票资产的 50%，投资于本基金界定的核心优势相关股票不低于非
现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。
③本基金合同于 2019年 4月 16日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司，由长城证券股份
有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国
际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于 2001年 12月 27日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007年 5月 21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际
信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年 10月 12日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城品牌优选混合
型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城安心回报混合型证券投资
基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城久恒灵活配置混合
型证券投资基金、长城久泰沪深 300指数证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券
投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型
证券投资基金、长城中证 500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增
强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场
基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产
业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵
活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型
证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、
长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久源灵活
配置混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、
长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活
配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城收益宝货币市场基
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金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资
基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型
证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
杨建华
公司副
总经理、
投资总
监、基
金管理
部总经
理，长
城久泰、
长城品
牌、长
城核心
优势的
基金经
理
2019年 4月
16日
-
19年
男，中国籍，北京大学力
学系理学学士，北京大学
光华管理学院经济学硕士，
注册会计师。曾就职于华
为技术有限公司财务部、
长城证券股份有限公司投
资银行部，2001年 10月
进入长城基金管理公司，
曾任研究部总经理和公司
总经理助理，基金经理助
理、“长城安心回报混合
型证券投资基金”、“长
城中小盘成长混合型证券
投资基金”、“长城久富
核心成长混合型证券投资
基金”、“长城久兆中小
板 300指数分级证券投资
基金”、“长城中证
500指数增强型证券投资
基金”和“长城久嘉创新
成长灵活配置混合型证券
投资基金”的基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城核心优势混合型证券投
资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、
基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，
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不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，我国宏观经济在一季度短暂转暖后趋弱，仍然面临较大的下行压力。中美贸易谈判
5月初意外破局及后来美国政府对中国出口加征关税、对高科技企业采取遏制措施，都引发了市
场的动荡，人民币汇率波动有所加大。包商银行事件引发了短暂的流动性紧张，但是市场利率依
然保持低位。二季度开始减费降税政策效果逐步显现。财政税收收入增速显著落后于 GDP增速，
减税对内需的拉动作用逐步显现，消费成为宏观经济弱势格局中最重要的稳定器。科创板和注册
制稳步推进，监管层加大了上市公司违规的处罚力度，因重大违规退市的公司开始增加。资本市
场的对外开放继续推进，MSCI稳步扩大 A股纳入权重，富时罗素指数也将 A股纳入其主要指数。
这些制度层面的变革将对资本市场产生深刻而持久的影响。投资者的风险偏好也随着宏观经济的
走势出现波动，一季度风险偏好明显上升，引发市场大幅度反弹后，二季度投资者趋于谨慎市场
出现震荡。被标为“核心资产”的各行业龙头企业愈发强者恒强，从经营基本面到股价走势都出
现与其他公司显著分化的态势。
报告期本基金初步完成了建仓工作，基于对国内宏观经济中长期走势的判断，本基金将配置
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重心更加集中于大消费，尤其是内需相关领域，主要配置方向是食品饮料、家电、农业、轻工、
医药等。得益于内需相关的各行业竞争优势公司报告期内超预期表现及本基金稳步的建仓策略，
净值表现好于市场。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为 4.1%,本基金比较基准收益率为 -3.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们判断宏观经济增速将在目前位置上逐步企稳，中美贸易摩擦短期将难以彻
底解决，两国之间围绕贸易逆差、科技创新等领域还会有更多的博弈。全球经济整体走弱的迹象
开始出现，随着美国进入降息周期，各主要经济体将进入货币宽松期。国内证券市场结构分化的
格局将持续存在，上市公司优胜劣汰将使资本市场进入更加良性的发展轨道。随着科创板的开板
和注册制的实施，投资的核心能力将聚焦于对上市公司内在价值的分析和判断，尤其是对公司长
期价值的判断将对投资业绩产生决定性的作用。把握公司的核心价值、关注企业的核心竞争能力，
挖掘在中国增长方式转变过程中能够最终胜出的公司是未来获取更好的投资收益的关键。短期看，
市场整体估值水平仍然有吸引力，部分个股估值已经回到合理水平，自下而上选择个股的难度在
增加。本基金仍将继续布局具有完善的治理结构、专注主业、长期竞争优势显著、有着良好的发
展前景、性价比更突出的优质公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
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相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 0.00元，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长城核心优势混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
资 产：
银行存款
110,648,387.15
结算备付金
441,373,123.49
存出保证金
394,028.48
交易性金融资产
1,409,621,679.48
其中：股票投资
1,310,161,679.48
基金投资
-
债券投资
99,460,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
706,566.27
应收股利
-
应收申购款
118,681.80
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
1,962,862,466.67
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
87,389,200.81
应付管理人报酬
2,528,866.20
应付托管费
421,477.71
应付销售服务费
-
应付交易费用
1,370,688.84
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应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
153,629.82
负债合计
91,863,863.38
所有者权益：
实收基金
1,797,338,125.98
未分配利润
73,660,477.31
所有者权益合计
1,870,998,603.29
负债和所有者权益总计
1,962,862,466.67
注：1） 报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.0410元，基金份额总额
1,797,338,125.98份。
2） 本基金基金合同于 2019年 4月 16日生效,无上年度期末数据。
6.2 利润表
会计主体：长城核心优势混合型证券投资基金
本报告期：2019年 4月 16日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 4月 16日(基金合同生效日)至
2019年 6月 30日
一、收入
87,297,685.97
1.利息收入
5,826,218.07
其中：存款利息收入
4,292,441.78
债券利息收入
88,769.23
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,445,007.06
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-8,491,982.95
其中：股票投资收益
-16,631,684.17
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
8,139,701.22
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
88,378,353.54
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
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5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,585,097.31
减：二、费用
9,206,872.60
1．管理人报酬
6,461,982.06
2．托管费
1,076,996.99
3．销售服务费
-
4．交易费用
1,618,141.09
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
49,752.46
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
78,090,813.37
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
78,090,813.37
注：本基金基金合同于 2019年 4月 16日生效，本期财务报表的实际编制期间系自 2019年 4月
16日（基金合同生效日）起至 2019年 6月 30日止，无上年度末财务数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城核心优势混合型证券投资基金
本报告期：2019年 4月 16日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 4月 16日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 78,090,813.37 78,090,813.37
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
1,797,338,125.98 -4,430,336.06 1,792,907,789.92
其中：1.基金申购款
2,139,257,311.04 23,801.73 2,139,281,112.77
2.基金赎回款
-341,919,185.06 -4,454,137.79 -346,373,322.85
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,797,338,125.98 73,660,477.31 1,870,998,603.29
注：本基金基金合同于 2019年 4月 16日生效，本期财务报表的实际编制期间系自 2019年 4月
16日（基金合同生效日）起至 2019年 6月 30日止，无上年度末财务数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长城核心优势混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]160号文“关于准予长城核心优势混合型证券投资
基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司向社会公开募集，募集期结束经安永华明会
计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2019）验字第 60737541_H02号验资报告后，
向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2019年 4月 16日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定。设立时募集的有效认购资金（本金）为人民币 2,137,573,742.72元，在首次募
集期间有效认购资金产生的利息为人民币 660,860.86元，以上实收基金（本息）合计为人民币
2,138,234,603.58元，折合 2,138,234,603.58份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管
理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司
（以下简称“中国建设银行”）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行
和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可
转债、地方政府债、中小企业私募债、央行票据、中期票据、短期融资券及其他经中国证监会允
许投资的债券）、资产支持证券、衍生品（包括权证、股指期货、国债期货等）、银行存款
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（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 50%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例
不超过全部股票资产的 50%，投资于本基金界定的核心优势相关股票不低于非现金基金资产的 80%。
每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围
会进行相应调整。
本基金的业绩比较基准为：60%×中证 800指数收益率＋10%×中证港股通综合指数收益率
（使用估值汇率折算）＋30%×中债综合财富指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券
投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告
的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 6月 30日的财
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务状况以及自 2019年 4月 16日（基金合同生效日）起至 6月 30日止期间的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本会计期间为 2019年
4月 16日（基金合同生效日)至 6月 30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
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本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
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意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；
(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
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6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具
体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
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6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
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值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本基金本期未通过关联方交易单元进行股票交易。本基金合同于 2019年 4月 16日生效，无
上年度可比数据。
6.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本期未通过关联方交易单元进行债券交易。本基金合同于 2019年 4月 16日生效，无
上年度可比数据。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金本期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。本基金合同于 2019年 4月 16日生效，
无上年度可比数据。
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金合同于 2019年 4月 16日生效，无
上年度可比数据。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年4月16日(基金合同生效日)至2019年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
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东方证券
16,032.36 1.17% 16,032.36 1.17%
长城证券
84,839.63 6.19% 84,839.63 6.19%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等）。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
本基金合同于 2019年 4月 16日生效，无上年度可比数据。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 4月 16日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理
费
6,461,982.06
其中：支付销售机构的客户维
护费
2,974,736.51
注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2)本基金合同于 2019年 04月 16日生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年4月16日(基金合同生效日)至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,076,996.99
注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
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2)本基金合同于 2019年 4月 16日生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金合同于 2019年
4月 16日生效，无上年度可比数据。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期未运用固有资金投资于本基金份额，于本期末亦未持有本基金份
额。本基金基金合同于 2019年 4月 16日生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末未持有本基金份额。本基金基金合同于
2019年 4月 16日生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 4月 16日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
110,648,387.15 587,013.05
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。本基金合同
于 2019年 4月 16日生效，无上年度可比数据。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。本基金合同于 2019年 4月 16日生
效，无上年度可比数据。
6.4.9 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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股）
601236
红塔
证券
2019年
6月
26日
2019
年
7月
5日
新股未
上市
3.46 3.46 9,789 33,869.9433,869.94 -
300788
中信
出版
2019年
6月
27日
2019
年
7月
5日
新股未
上市
14.85 14.85 1,556 23,106.6023,106.60 -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00元,无质押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00元，无质押证券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应
收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2019年 06月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币 1,310,104,702.94元，划分为第二层次的余额为人民币
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
第 29 页 共42 页
99,516,976.54元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
第 30 页 共42 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
1,310,161,679.48 66.75
其中：股票
1,310,161,679.48 66.75
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
99,460,000.00 5.07
其中：债券
99,460,000.00 5.07
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
552,021,510.64 28.12
8 其他各项资产
1,219,276.55 0.06
9 合计
1,962,862,466.67 100.00
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
46,708,710.20 2.50
B
采矿业
363,431.25 0.02
C
制造业
1,020,515,309.73 54.54
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
58,413,452.00 3.12
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
第 31 页 共42 页
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
39,603.76 0.00
J
金融业
129,136,160.94 6.90
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
14,077,620.00 0.75
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
40,884,285.00 2.19
R
文化、体育和娱乐业
23,106.60 0.00
S
综合
- -
合计
1,310,161,679.48 70.02
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651
格力电器
2,004,300 110,236,500.00 5.89
2 000858
五粮液
875,800 103,300,610.00 5.52
3 000568
泸州老窖
1,262,958 102,084,895.14 5.46
4 600519
贵州茅台
99,500 97,908,000.00 5.23
5 601318
中国平安
1,009,100 89,416,351.00 4.78
6 600809
山西汾酒
1,173,217 81,010,633.85 4.33
7 600887
伊利股份
2,145,737 71,689,073.17 3.83
8 603589
口子窖
1,014,900 65,379,858.00 3.49
9 601933
永辉超市
5,721,200 58,413,452.00 3.12
10 600600
青岛啤酒
1,011,600 50,509,188.00 2.70
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.ccfund.com.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000651
格力电器
112,957,084.52 6.04
2 000568
泸州老窖
93,824,196.84 5.01
3 600519
贵州茅台
91,256,115.60 4.88
4 000858
五 粮 液
86,862,727.20 4.64
5 601318
中国平安
81,149,191.91 4.34
6 300498
温氏股份
75,046,504.00 4.01
7 600887
伊利股份
65,642,081.43 3.51
8 600809
山西汾酒
65,638,404.38 3.51
9 002714
牧原股份
64,315,056.48 3.44
10 603589
口子窖
60,538,945.20 3.24
11 601933
永辉超市
56,044,779.00 3.00
12 600600
青岛啤酒
50,843,123.00 2.72
13 600036
招商银行
37,850,146.04 2.02
14 002311
海大集团
37,622,665.68 2.01
15 603899
晨光文具
35,975,983.50 1.92
16 600763
通策医疗
35,479,434.00 1.90
17 603369
今世缘
33,327,528.50 1.78
18 002422
科伦药业
29,721,736.93 1.59
19 600438
通威股份
28,653,067.39 1.53
20 601012
隆基股份
27,262,600.35 1.46
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 300498
温氏股份
47,000,937.00 2.51
2 002714
牧原股份
32,458,084.47 1.73
3 000063
中兴通讯
24,454,437.00 1.31
4 600048
保利地产
7,650,000.00 0.41
5 002422
科伦药业
5,171,992.00 0.28
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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6 603915
国茂股份
58,281.30 0.00
7 603217
元利科技
42,007.12 0.00
8 300781
因赛集团
32,057.73 0.00
9 300780
德恩精工
31,219.65 0.00
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,355,351,026.38
卖出股票收入（成交）总额
116,899,016.27
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
99,460,000.00 5.32
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
99,460,000.00 5.32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 020300
19贴债 23
1,000,000 99,460,000.00 5.32
2 - - - - -
3 - - - - -
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资于国债期货，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水
平。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
394,028.48
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
706,566.27
5 应收申购款
118,681.80
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,219,276.55
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
21,331 84,259.44 70,410,059.27 3.92% 1,726,928,066.71 96.08%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
53,360.31 0.0030%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2019年 4月 16日 ）基金份额总额
2,138,234,603.58
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
1,022,707.46
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
341,919,185.06
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,797,338,125.98
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自 2019年 4月 2日起，沈阳女士担任长城基金管理有限公司副总经理，卢盛春先生不再担
任长城基金管理有限公司副总经理。
自 2019年 5月 16日起，赵建兴先生担任长城基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司
资产托管业务部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申万宏源
1 706,637,930.70 48.01% 658,090.68 48.01% -
天风证券
2 562,038,302.65 38.19% 523,426.13 38.19% -
长城证券
5 91,098,086.65 6.19% 84,839.63 6.19% -
方正证券
2 69,019,375.31 4.69% 64,278.25 4.69% -
华创证券
1 25,793,995.00 1.75% 24,021.79 1.75% -
东方证券
2 17,215,000.00 1.17% 16,032.36 1.17% -
中泰证券
2 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
国金证券
2 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
联讯证券
2 - - - - -
华西证券
1 - - - - -
银河证券
2 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
太平洋证券
2 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
长江证券
1 - - - - -
平安证券
2 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
宏信证券
1 - - - - -
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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招商证券
2 - - - - -
华泰证券
1 - - - - -
华融证券
1 - - - - -
广州证券
2 - - - - -
中投证券
1 - - - - -
首创证券
1 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
截止本报告期末共计 53个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申万宏源
- -3,275,800,000.00 65.83% - -
天风证券
- - - - - -
长城证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
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华创证券
- - - - - -
东方证券
- -1,700,000,000.00 34.17% - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
联讯证券
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
渤海证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
宏信证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
华融证券
- - - - - -
广州证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
首创证券
- - - - - -
长城核心优势混合 2019年半年度报告摘要
第 42 页 共42 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
