博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十七日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................13
§5 托管人报告 ..............................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................14
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................14
6.2 利润表 .............................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................16
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................17
§7 投资组合报告 ..........................................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................32
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................36
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................36
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................36
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................36
§8 基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................37
§9 开放式基金份额变动 ..............................................................................................................................37
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§10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................38
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................38
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................38
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................40
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................40
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................40
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................40
§12 备查文件目录 ........................................................................................................................................40
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................40
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................41
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................41
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 博时鑫源混合
基金主代码
003119
交易代码
003119
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 24日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 47,471,214.84份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
下属分级基金的交易代码
003119 003120
报告期末下属分级基金的份额总额 28,693,630.00份 18,777,584.84份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争
为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的
方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，强调
通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性
的决策。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50% +中证综合债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于
债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙麒清 田青
联系电话
0755-83169999 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95105568 010-67595096
传真
0755-83195140 010-66275853
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路 5999号基金大厦
21层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦 21层
北京市西城区闹市口大街 1号院
1号楼
邮政编码
518040 100033
法定代表人 张光华 田国立
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街 18号恒基中心 1座
23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
本期已实现收益
7,809,412.98 4,841,614.93
本期利润
15,033,818.95 9,164,541.60
加权平均基金份额本期利润
0.3996 0.3884
本期加权平均净值利润率
31.65% 30.85%
本期基金份额净值增长率
33.46% 33.43%
报告期末(2019年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
期末可供分配利润
11,958,844.09 7,774,760.54
期末可供分配基金份额利润
0.4168 0.4140
期末基金资产净值
40,872,755.67 26,692,189.92
期末基金份额净值
1.424 1.421
报告期末(2019年 6月 30日)
3.1.3累计期末指标
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
基金份额累计净值增长率
42.40% 49.11%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时鑫源混合 A
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
5.72% 0.94% 2.96% 0.58% 2.76% 0.36%
过去三个月
6.75% 1.35% -0.11% 0.75% 6.86% 0.60%
过去六个月
33.46% 1.40% 14.27% 0.77% 19.19% 0.63%
过去一年
20.68% 1.37% 8.26% 0.76% 12.42% 0.61%
自基金合同生
效起至今
42.40% 1.01% 13.21% 0.56% 29.19% 0.45%
博时鑫源混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
5.73% 0.94% 2.96% 0.58% 2.77% 0.36%
过去三个月
6.68% 1.35% -0.11% 0.75% 6.79% 0.60%
过去六个月
33.43% 1.40% 14.27% 0.77% 19.16% 0.63%
过去一年
20.63% 1.37% 8.26% 0.76% 12.37% 0.61%
自基金合同生
效起至今
49.11% 1.10% 12.45% 0.59% 36.66% 0.51%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×50% +中证综合债指数收益率×50%。由
于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要
求，基准指数每日按照 50%、50%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时
间序列。
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 8月 24日至 2019年 6月 30日）
博时鑫源混合 A
博时鑫源混合 C
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019年 6月 30日，博时基金公司
共管理 185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公
募资产管理总规模逾 2699亿元人民币，累计分红逾 980亿元人民币，是目前我国资产管理规模最
大的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019年 2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来净
值增长率银河同类排名在前 1/2，31只银河同类排名在前 1/4，15只银河同类排名在前 1/10，
15只银河同类排名在前 10。其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保
健行业混合今年来净值增长率分别在 145只、61只、14只同类产品中排名第 1；博时量化平衡混
合、博时弘泰定期开放混合、博时上证 50ETF联接(A类)、博时上证 50ETF联接(C类)、博时荣享
回报灵活配置定期开放混合(C类) 今年来净值增长率分别在 102只、61只、46只、34只、15只
同类产品中排名第 3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在 414只同类产品中排名第 20；
博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证 50ETF、博时新起点灵活
配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增
长率排名在银河同类前 1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混
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合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混
合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、
博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时
沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类) 等基金今年来净值
增长率排名在银河同类前 1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年
来净值增长率银河同类排名前 1/2，29只银河同类排名在前 1/4，16只银河同类排名在前 1/10，
10只银河同类排名在前 10。债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时转债增强债券(C类)今
年来净值增长率分别在 28只、15只同类产品中排名第 1，且分别在全市场参与业绩排名的 1928只
债券基金中排名第 3、第 4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类) 今年来净值增长率分别在
同类产品中排第 2、第 3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康 18个月定期开放债券(LOF)、
博时安心收益定期开放债券(A类) 、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券
今年来净值增长率分别在 239只同类产品中排名第 3、第 7、第 14、第 18、第 23；博时裕泰纯债
债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值
增长率分别在 352只同类产品中排名第 6、第 11、第 12、第 26、第 28；博时安弘一年定期开放债
券(C类) 今年来净值增长率在 58只同类产品中排名第 3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券
(C类) 今年来净值增长率在 228只、163只同类产品中均排名第 11；博时富兴纯债 3个月定期开
放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益
定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债 3个月定期开放债券
发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰 18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率
排名在银河同类前 1/4。货币型基金中，博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在 296只同类产品
中排名第 8，博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类) 等基金今年来
净值增长率排名在银河同类前 1/4。
商品型基金当中，博时黄金 ETF今年来净值增长率同类排名第 3。
QDII基金方面，博时标普 500ETF今年来净值增长率同类排名第 2、博时亚洲票息收益债券、
博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第 7。
2、 其他大事件
2019年 6月 20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博
时基金在此次英华奖中揽获 6项最佳基金经理大奖。其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最
佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收
投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期
二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年 4月 25日，由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基
金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金?TOP公司奖”，博时主题行业
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
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（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金?十年期偏股混合型基金
奖”，同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年度金基金?一年期债券基金奖”。
2019年 4月 14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债
债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2019年 3月 21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京
隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金
凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得 “2018年度十大明星基金公司”称号。在
英华奖的评选中，博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博
时基金 20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外，博时
慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面，助力央企
结构转型和改革的博时央企结构调整 ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞
纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一
的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定
期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报 QDII明星基金”、
“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券
型明星基金”。
2019年 2月 25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业
投资奖评选活动中荣获“2019年度最佳机构法人投资经理”，并凭借博时国际于 2018年 5月
10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年 1月 23日，由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”
颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目
奖，博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年 1月 11日，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018 年
度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩，博时基金获评年度
“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有 10家。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
过钧
公司董事总经
理/固定收益
总部指数与创
新组负责人
/基金经理
2016-09-06 - 18.0
过钧先生，硕士。1995年起
先后在上海工艺品进出口公
司、德国德累斯顿银行上海
分行、美国 Lowes食品有限
公司、美国通用电气公司、
华夏基金固定收益部工作。
2005年加入博时基金管理有
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
10
限公司。历任博时稳定价值
债券投资基金(2005年 8月
24日-2010年 8月 4日)基金
经理、固定收益部副总经理、
博时转债增强债券型证券投
资基金(2010年 11月 24日-
2013年 9月 25日)、博时亚
洲票息收益债券型证券投资
基金(2013年 2月 1日-
2014年 4月 2日)、博时裕
祥分级债券型证券投资基金
(2014年 1月 8日-2014年
6月 10日)、博时双债增强
债券型证券投资基金
(2013年 9月 13日-2015年
7月 16日)、博时新财富混
合型证券投资基金(2015年
6月 24日-2016年 7月 4日)
、博时新机遇混合型证券投
资基金(2016年 3月 29日-
2018年 2月 6日)、博时新
策略灵活配置混合型证券投
资基金(2016年 8月 1日-
2018年 2月 6日)、博时稳
健回报债券型证券投资基金
（LOF）(2014年 6月 10日-
2018年 4月 23日)、博时双
债增强债券型证券投资基金
(2016年 10月 24日-
2018年 5月 5日)、博时鑫
润灵活配置混合型证券投资
基金(2017年 2月 10日-
2018年 5月 21日)、博时鑫
和灵活配置混合型证券投资
基金(2017年 12月 13日-
2018年 6月 16日)、博时鑫
惠灵活配置混合型证券投资
基金(2017年 1月 10日-
2018年 7月 30日)的基金经
理、固定收益总部公募基金
组负责人、博时新价值灵活
配置混合型证券投资基金
(2016年 3月 29日-2019年
4月 30日)基金经理。现任
公司董事总经理兼固定收益
总部指数与创新组负责人、
博时信用债券投资基金
(2009年 6月 10日—至今)
、博时新收益灵活配置混合
型证券投资基金(2016年
2月 29日—至今)、博时鑫
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
11
源灵活配置混合型证券投资
基金(2016年 9月 6日—至
今)、博时乐臻定期开放混合
型证券投资基金(2016年
9月 29日—至今)、博时新
起点灵活配置混合型证券投
资基金(2016年 10月 17日
—至今)、博时鑫瑞灵活配置
混合型证券投资基金
(2017年 2月 10日—至今)
、博时中债 3-5年进出口行
债券指数证券投资基金
(2018年 12月 25日—至今)
、博时转债增强债券型证券
投资基金(2019年 1月 28日
—至今)的基金经理。
王曦 基金经理
2016-08-24 - 11.0
王曦女士，硕士。2008年加
入博时基金管理有限公司。
历任研究助理、研究员兼投
资分析员、研究员、投资助
理、博时新起点灵活配置混
合型证券投资基金(2015年
9月 7日-2016年 10月 17日)
、博时新趋势灵活配置混合
型证券投资基金(2015年
9月 7日-2017年 3月 10日)
、博时灵活配置混合型证券
投资基金(2015年 9月 7日-
2017年 8月 1日)、博时新
机遇混合型证券投资基金
(2018年 2月 6日-2018年
9月 27日)、博时鑫丰灵活
配置混合型证券投资基金
(2016年 12月 21日-
2019年 4月 25日)、博时新
价值灵活配置混合型证券投
资基金(2016年 3月 18日-
2019年 4月 30日)的基金经
理。现任博时新策略灵活配
置混合型证券投资基金
(2015年 11月 23日—至今)
、博时新收益灵活配置混合
型证券投资基金(2016年
2月 4日—至今)、博时鑫源
灵活配置混合型证券投资基
金(2016年 8月 24日—至今)
、博时鑫瑞灵活配置混合型
证券投资基金(2016年 10月
13日—至今)、博时鑫泽灵
活配置混合型证券投资基金
(2016年 10月 17日—至今)
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
12
、博时鑫泰灵活配置混合型
证券投资基金(2017年 1月
10日—至今)、博时鑫惠灵
活配置混合型证券投资基金
(2017年 1月 23日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019年上半年市场走势，转债和权益市场的表现远超市场想象，而利率债市场的表现符
合我们判断，低于市场预期，信用债市场违约继续发生，范围有所扩大。国际市场上，美国发动贸
易战对世界经济增长形成压力，欧美各国债券收益率在经济前景走弱的背景下大幅回落，一些国家
已经开始重新降息。而在中国，尽管面临美国进一步的贸易战威胁，经济政策仍维持谨慎基调，更
多的利用减税降费、结构改革、打破刚兑等措施，而非大面积放水和刺激房地产市场，来应对不确
定的外部环境。资本市场对此显然表示赞许的态度，年初一致预期又一次证明了是错误的：上半年
权益市场出现较大涨幅，转债市场也同时走出了亮丽的表现；利率债和高等级信用债收益率在经历
年初小幅下行后即回升，并未如预期般下破历史新低；低等级信用债利差则继续扩大。“不畏浮云
遮望眼”，短期的小波折改变不了历史的大趋势，坚持走正确的路，今年可能就是中国经济的一个
历史的转折点。本基金上半年在大类配置上继续维持权益品种高仓位配置，积极参与转债一级市场，
获得了较好的投资回报。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
13
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 06月 30日，本基金 A类基金份额净值为 1.424元，份额累计净值为 1.424元，
本基金 C类基金份额净值为 1.421元，份额累计净值为 1.421元。报告期内，本基金 A类基金份额
净值增长率为 33.46%，本基金 C类基金份额净值增长率为 33.43%，同期业绩基准增长率 14.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，随着物价冲击的过去，制约债券市场行情的主要体现在贸易战前景上。我们预期
中美经济对峙将长期化，但对我国经济的冲击影响将逐步减小，在稳增长措施下，货币政策将保持
鸽派，利率债和高等级信用债的机会好于上半年，机会可能出现在四季度。中低等级信用债可能还
要继续忍受信用分层的冲击。经过上半年大起大落的权益市场有望稳定，部分低估的行业和个股将
有结构性机会，外资进入和科创板的开市有望带来新的资金流入和投资风格。与此类似，转债市场
也会呈现分化格局，择券可能将比择时带来更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
14
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了
调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款
6.4.3.1 1,120,383.76 1,637,855.44
结算备付金
91,603.10 102,879.85
存出保证金
25,276.19 18,747.53
交易性金融资产
6.4.3.2 68,397,084.48 82,276,215.73
其中：股票投资
62,942,054.35 76,208,524.17
基金投资
- -
债券投资
5,455,030.13 6,067,691.56
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - -
应收证券清算款
430,776.65 -
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
15
应收利息
6.4.3.5 41,286.84 170,576.17
应收股利
- -
应收申购款
151,158.56 148,179.95
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
70,257,569.58 84,354,454.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
1,400,000.00 600,000.00
应付证券清算款
- 100,863.01
应付赎回款
960,025.16 370,201.83
应付管理人报酬
33,097.88 42,652.18
应付托管费
8,274.46 10,663.03
应付销售服务费
2,164.66 2,836.35
应付交易费用
6.4.3.7 16,696.58 38,694.38
应交税费
10.14 11.46
应付利息
- -172.61
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 272,355.11 340,038.02
负债合计
2,692,623.99 1,505,787.65
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.3.9 47,471,214.84 77,694,105.82
未分配利润
6.4.3.10 20,093,730.75 5,154,561.20
所有者权益合计
67,564,945.59 82,848,667.02
负债和所有者权益总计
70,257,569.58 84,354,454.67
注：报告截止日 2019年 06月 30日，基金份额总额
47,471,214.84份。其中 A类基金份额
净值 1.424元，基金份额总额 28,693,630.00份；C类基金份额净值 1.421元，基金份额总额
18,777,584.84份。
6.2 利润表
会计主体：博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
24,782,229.60 -9,340,889.84
1.利息收入
78,613.41 124,039.67
其中：存款利息收入
6.4.3.11 9,973.60 22,941.47
债券利息收入
60,514.02 68,951.64
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
8,125.79 32,146.56
其他利息收入
- -
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
16
2.投资收益（损失以“-”填列）
13,075,318.77 -21,592.65
其中：股票投资收益
6.4.3.12 11,839,286.33 -728,660.65
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 469,941.34 27,188.20
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 - -
股利收益
6.4.3.15 766,091.10 679,879.80
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 11,547,332.64 -10,160,277.50
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17 80,964.78 716,940.64
减：二、费用
583,869.05 933,274.97
1．管理人报酬
229,957.99 354,653.79
2．托管费
57,489.46 88,663.45
3．销售服务费
14,755.90 26,065.84
4．交易费用
6.4.3.18 169,365.07 258,082.04
5．利息支出
17,187.22 16,780.78
其中：卖出回购金融资产支出
17,187.22 16,780.78
6．税金及附加
4.80 4.90
7．其他费用
6.4.3.19 95,108.61 189,024.17
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
24,198,360.55 -10,274,164.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
24,198,360.55 -10,274,164.81
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
77,694,105.82 5,154,561.20 82,848,667.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 24,198,360.55 24,198,360.55
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-30,222,890.98 -9,259,191.00 -39,482,081.98
其中：1.基金申购款
24,734,331.50 7,761,261.23 32,495,592.73
2.基金赎回款
-54,957,222.48 -17,020,452.23 -71,977,674.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
17
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
47,471,214.84 20,093,730.75 67,564,945.59
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
46,756,166.35 10,506,759.86 57,262,926.21
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -10,274,164.81 -10,274,164.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
40,323,500.74 15,359,475.04 55,682,975.78
其中：1.基金申购款
185,204,486.79 51,848,420.03 237,052,906.82
2.基金赎回款
-144,880,986.05 -36,488,944.99 -181,369,931.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
87,079,667.09 15,592,070.09 102,671,737.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成
江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
18
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款
1,120,383.76
定期存款
-
其他存款
-
合计
1,120,383.76
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
56,712,274.29 62,942,054.35 6,229,780.06
贵金属投资-金交所黄
- - -
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
19
金合约
交易所市场
5,404,363.00 5,455,030.13 50,667.13
银行间市场
- - -
债券
合计
5,404,363.00 5,455,030.13 50,667.13
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
62,116,637.29 68,397,084.48 6,280,447.19
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息
255.55
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
41.20
应收债券利息
40,978.69
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
11.40
合计
41,286.84
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
16,542.33
银行间市场应付交易费用
154.25
合计
16,696.58
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
199.85
其他应付款
-
预提费用
272,155.26
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
20
合计
272,355.11
6.4.3.9 实收基金
博时鑫源混合 A
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
46,841,014.88 46,841,014.88
本期申购
15,242,395.22 15,242,395.22
本期赎回（以“-”号填列）
-33,389,780.10 -33,389,780.10
本期末
28,693,630.00 28,693,630.00
博时鑫源混合 C
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
30,853,090.94 30,853,090.94
本期申购
9,491,936.28 9,491,936.28
本期赎回（以“-”号填列）
-21,567,442.38 -21,567,442.38
本期末
18,777,584.84 18,777,584.84
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
博时鑫源混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
9,788,396.85 -6,648,471.94 3,139,924.91
本期利润
7,809,412.98 7,224,405.97 15,033,818.95
本期基金份额交易产生的
变动数
-5,638,965.74 -355,652.45 -5,994,618.19
其中：基金申购款
4,574,006.09 -2,278.60 4,571,727.49
基金赎回款
-10,212,971.83 -353,373.85 -10,566,345.68
本期已分配利润
- - -
本期末
11,958,844.09 220,281.58 12,179,125.67
博时鑫源混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
6,392,914.78 -4,378,278.49 2,014,636.29
本期利润
4,841,614.93 4,322,926.67 9,164,541.60
本期基金份额交易产生的
变动数
-3,459,769.17 195,196.36 -3,264,572.81
其中：基金申购款
3,022,713.16 166,820.58 3,189,533.74
基金赎回款
-6,482,482.33 28,375.78 -6,454,106.55
本期已分配利润
- - -
本期末
7,774,760.54 139,844.54 7,914,605.08
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
21
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入
7,690.01
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
2,043.22
其他
240.37
合计
9,973.60
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额
74,443,250.90
减：卖出股票成本总额
62,603,964.57
买卖股票差价收入
11,839,286.33
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
12,049,247.82
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
11,234,028.60
减：应收利息总额
345,277.88
买卖债券差价收入
469,941.34
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
766,091.10
基金投资产生的股利收益
-
合计
766,091.10
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产
11,547,332.64
——股票投资
11,532,768.47
——债券投资
14,564.17
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
22
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税
-
合计
11,547,332.64
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入
78,826.49
基金转换费收入
2,138.29
合计
80,964.78
注：1. 本基金赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
交易所市场交易费用
169,210.82
银行间市场交易费用
154.25
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计
169,365.07
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用
19,835.79
信息披露费
43,019.47
银行汇划费
4,353.35
中债登账户维护费
13,500.00
上清所账户维护费
14,400.00
合计
95,108.61
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
23
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券
15,247,938.96 13.73% 8,934,583.56 4.24%
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
招商证券
579,272.90 6.97% - -
6.4.6.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
招商证券
5,349,000.00 2.34% - -
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
24
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
11,151.51 13.14% - -
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
6,533.81 4.07% 6,533.81 23.77%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
229,957.99 354,653.79
其中：支付销售机构的客户维护费
92,033.76 145,370.89
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
57,489.46 88,663.45
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
6.4.6.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C 合计
博时基金
- 879.35 879.35
合计
- 879.35 879.35
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
获得销售服务费的各
关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
25
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C 合计
博时基金
- 951.05 951.05
合计
- 951.05 951.05
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。
支付基金销售机构的销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
1,120,383.76 7,690.01 2,084,796.71 17,129.20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
6.4.6.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601236
红塔证券
2019-06-26 2019-07-05
新股未上市
3.46 3.46 9,789.00 33,869.94 33,869.94 -
6.4.8.1.2受限证券类别：债券
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
26
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
113028
环境转债
2019-06-20 2019-07-08
未上市
100.00 100.00 180.00 18,000.00 18,000.00 -
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 06月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,400,000.00元，于 2019年 07月 01日(先后)到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市
场基金，属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争为基金份额持有人获取长
期持续稳定的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
27
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在
交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行建
设银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有
限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交
易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民
银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
3,783,970.40 5,502,398.40
合计
3,783,970.40 5,502,398.40
注：未评级为国债。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年末
2018年 12月 31日
AAA 1,363,717.50 -
AAA以下
307,342.23 565,293.16
未评级
- -
合计
1,671,059.73 565,293.16
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
28
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式
带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
于 2019年 06月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 1,400,000.00元将在 1个月以内到期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019年 6月 30日，本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019年
6月 30日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
29
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金、债券投资等。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,120,383.76 - - - 1,120,383.76
结算备付金
91,603.10 - - - 91,603.10
存出保证金
25,276.19 - - - 25,276.19
交易性金融资产
3,783,970.40 915,697.83 755,361.90 62,942,054.35 68,397,084.48
应收证券清算款
- - - 430,776.65 430,776.65
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 41,286.84 41,286.84
应收申购款
- - - 151,158.56 151,158.56
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
5,021,233.45 915,697.83 755,361.90 63,565,276.40 70,257,569.58
负债
卖出回购金融资产款
1,400,000.00 - - - 1,400,000.00
应付赎回款
- - - 960,025.16 960,025.16
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 33,097.88 33,097.88
应付托管费
- - - 8,274.46 8,274.46
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
30
应付销售服务费
- - - 2,164.66 2,164.66
应交税费
- - - 10.14 10.14
应付交易费用
- - - 16,696.58 16,696.58
应付利息
- - - - -
应付利润
- - - - -
其他负债
- - - 272,355.11 272,355.11
负债总计
1,400,000.00 - - 1,292,623.99 2,692,623.99
利率敏感度缺口
3,621,233.45 915,697.83 755,361.90 62,272,652.41 67,564,945.59
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,637,855.44 - - - 1,637,855.44
结算备付金
102,879.85 - - - 102,879.85
存出保证金
18,747.53 - - - 18,747.53
交易性金融资产
5,502,398.40 563,334.56 1,958.60 76,208,524.17 82,276,215.73
应收利息
- - - 170,576.17 170,576.17
应收申购款
- - - 148,179.95 148,179.95
资产总计
7,261,881.22 563,334.56
1,958.60
76,527,280.29 84,354,454.67
负债
卖出回购金融资产款
600,000.00 - - - 600,000.00
应付赎回款
- - - 370,201.83 370,201.83
应付证券清算款
- - - 100,863.01 100,863.01
应付管理人报酬
- - - 42,652.18 42,652.18
应付托管费
- - - 10,663.03 10,663.03
应付销售服务费
- - - 2,836.35 2,836.35
应交税费
- - - 11.46 11.46
应付交易费用
- - - 38,694.38 38,694.38
应付利息
- - - -172.61 -172.61
其他负债
- - - 340,038.02 340,038.02
负债总计
600,000.00 - - 905,787.65 1,505,787.65
利率敏感度缺口
6,661,881.22
563,334.56 1,958.60 75,621,492.64 82,848,667.02
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2019年 6月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值比例为
8.07%（2018年 12月 31日：7.32%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
（2018年 12月 31日：同）。
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
31
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产占基金资产的 0%-95%；中
小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保
证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资占基金资产净值的 0-3%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
62,942,054.35 93.16 76,208,524.17 91.99
交易性金融资产－债券投资
1,671,059.73 2.47 565,293.16 0.68
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
64,613,114.08 95.63 76,773,817.33 92.67
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
沪深 300指数上升 5% 增加约 280 增加约 333
分析
沪深 300指数下降 5% 减少约 280 减少约 333
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
32
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 64,561,244.14元，属于第二层次的余额为 3,835,840.34元，无属于第三层次
的余额(2018年 12月 31日：第一层次 76,773,817.33元，第二层次 5,502,398.40元，无第三层
次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日：
同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
62,942,054.35 89.59
其中：股票
62,942,054.35 89.59
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
5,455,030.13 7.76
其中：债券
5,455,030.13 7.76
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
33
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,211,986.86 1.73
8
其他各项资产
648,498.24 0.92
9
合计
70,257,569.58 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
42,631.95 0.06
C
制造业
20,957,676.86 31.02
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
4,500,000.00 6.66
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
30,497.60 0.05
J
金融业
36,692,739.94 54.31
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
718,508.00 1.06
S
综合
- -
合计
62,942,054.35 93.16
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 000001
平安银行
486,000 6,697,080.00 9.91
2 601601
中国太保
183,000 6,681,330.00 9.89
3 601318
中国平安
75,000 6,645,750.00 9.84
4 603806
福斯特
180,000 6,611,400.00 9.79
5 600104
上汽集团
200,000 5,100,000.00 7.55
6 601021
春秋航空
100,000 4,500,000.00 6.66
7 601009
南京银行
500,000 4,130,000.00 6.11
8 300463
迈克生物
156,000 3,920,280.00 5.80
9 601288
农业银行
1,000,000 3,600,000.00 5.33
10 601988
中国银行
800,000 2,992,000.00 4.43
11 002422
科伦药业
70,000 2,081,100.00 3.08
12 002216
三全食品
200,000 2,044,000.00 3.03
13 601818
光大银行
500,000 1,905,000.00 2.82
14 601328
交通银行
250,000 1,530,000.00 2.26
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
34
15 601398
工商银行
200,000 1,178,000.00 1.74
16 002293
罗莱生活
110,000 1,090,100.00 1.61
17 601166
兴业银行
50,000 914,500.00 1.35
18 603096
新经典
13,400 718,508.00 1.06
19 601336
新华保险
7,000 385,210.00 0.57
20 300782
卓胜微
421 45,855.32 0.07
21 600968
海油发展
12,009 42,631.95 0.06
22 601236
红塔证券
9,789 33,869.94 0.05
23 601698
中国卫通
7,780 30,497.60 0.05
24 603867
新化股份
1,045 26,971.45 0.04
25 300594
朗进科技
595 26,245.45 0.04
26 603863
松炀资源
508 11,724.64 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601009
南京银行
3,535,367.00 4.27
2 300463
迈克生物
2,928,113.00 3.53
3 601601
中国太保
2,807,447.00 3.39
4 601607
上海医药
2,567,792.84 3.10
5 600919
江苏银行
2,154,000.00 2.60
6 002422
科伦药业
2,002,732.00 2.42
7 603556
海兴电力
1,996,654.20 2.41
8 601818
光大银行
1,930,000.00 2.33
9 002683
宏大爆破
1,897,896.00 2.29
10 002624
完美世界
1,594,336.00 1.92
11 300316
晶盛机电
1,507,292.20 1.82
12 600028
中国石化
1,331,000.00 1.61
13 603888
新华网
1,326,213.00 1.60
14 002293
罗莱生活
1,124,865.00 1.36
15 603000
人民网
991,399.00 1.20
16 601166
兴业银行
909,577.00 1.10
17 600875
东方电气
819,900.00 0.99
18 300251
光线传媒
818,896.00 0.99
19 603096
新经典
817,316.00 0.99
20 300043
星辉娱乐
727,968.00 0.88
注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 300059
东方财富
10,139,596.44 12.24
2 601229
上海银行
8,048,065.00 9.71
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
35
3 000539
粤电力 A
4,170,910.80 5.03
4 600011
华能国际
4,130,905.00 4.99
5 603806
福斯特
3,536,896.18 4.27
6 601336
新华保险
3,371,422.04 4.07
7 603000
人民网
3,339,885.00 4.03
8 601021
春秋航空
2,956,543.64 3.57
9 601607
上海医药
2,516,877.90 3.04
10 601601
中国太保
2,367,277.00 2.86
11 603888
新华网
2,250,710.00 2.72
12 600919
江苏银行
2,160,000.00 2.61
13 002683
宏大爆破
2,085,386.00 2.52
14 600104
上汽集团
2,012,736.19 2.43
15 603556
海兴电力
1,866,820.90 2.25
16 002624
完美世界
1,853,353.00 2.24
17 300316
晶盛机电
1,661,158.00 2.01
18 000429
粤高速 A
1,625,089.20 1.96
19 300724
捷佳伟创
1,614,797.00 1.95
20 600028
中国石化
1,450,000.00 1.75
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
37,804,726.28
卖出股票的收入（成交）总额
74,443,250.90
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
3,783,970.40 5.60
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,671,059.73 2.47
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
5,455,030.13 8.07
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
36
(％)
1 019611
19国债 01
37,870 3,783,970.40 5.60
2 132018
G三峡 EB1
7,160 716,000.00 1.06
3 110053
苏银转债
5,510 587,641.50 0.87
4 128029
太阳转债
1,851 197,557.23 0.29
5 128055
长青转 2
240 26,632.80 0.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除平安银行(000001)外，没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年 8月 1日，因存在未按照规定履行客户身份识别义务等情况，中国人民银行对平安银
行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金
经理决定具体投资行为。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
25,276.19
2
应收证券清算款
430,776.65
3
应收股利
-
4
应收利息
41,286.84
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
37
5
应收申购款
151,158.56
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
648,498.24
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 128029
太阳转债
197,557.23 0.29
2 128034
江银转债
2,140.60 0.00
7.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时鑫源混合 A
6,186 4,638.48 - - 28,693,630.00 100.00%
博时鑫源混合 C
2,959 6,345.92 21,013.28 0.11% 18,756,571.56 99.89%
合计
9,145 5,190.95 21,013.28 0.04% 47,450,201.56 99.96%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时鑫源混合 A
- -
博时鑫源混合 C
7,515.81 0.04%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计
7,515.81 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时鑫源混合 A
-
博时鑫源混合 C
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
-
博时鑫源混合 A
-
博时鑫源混合 C
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
38
2.本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
基金合同生效日（2016年 8月
24日）基金份额总额
500,627,434.45 -
本报告期期初基金份额总额
46,841,014.88 30,853,090.94
本报告期基金总申购份额
15,242,395.22 9,491,936.28
减：本报告期基金总赎回份额
33,389,780.10 21,567,442.38
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
28,693,630.00 18,777,584.84
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资
产托管业务部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
长城证券
1 - - - - -
长江证券
1 - - - - -
西南证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
天风证券
1 - - - - -
万联证券
1 - - - - -
华创证券
2 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
华福证券
1 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
方正证券
1 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
安信证券
1 34,974,649.78 31.50% 25,579.33 30.15% -
上海华信
1 25,093,493.86 22.60% 18,303.68 21.57%
新增 1个
中投证券
1 18,456,148.78 16.62% 17,185.05 20.26% -
招商证券
1 15,247,938.96 13.73% 11,151.51 13.14% -
东北证券
1 15,168,771.17 13.66% 11,093.13 13.08%
新增 1个
东方证券
2 2,090,014.59 1.88% 1,528.43 1.80% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
成交金额
占当期
回购成
成交金
额
占当
期权
成交金
额
占当期
基金成
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
40
交总额
的比例
交总额
的比例
证成
交总
额的
比例
交总额
的比例
长城证券
- - - - - - - -
长江证券
- - - - - - - -
西南证券
- - - - - - - -
民生证券
- - - - - - - -
中信证券
- - - - - - - -
天风证券
- - - - - - - -
万联证券
- - - - - - - -
华创证券
- - - - - - - -
中金公司
- - - - - - - -
华福证券
- - - - - - - -
国泰君安
- - - - - - - -
兴业证券
- - - - - - - -
川财证券
- - - - - - - -
方正证券
- - - - - - - -
招商证券
- - - - - - - -
安信证券
6,436,321.60 77.39% 96,900,000.00 42.38% - - - -
上海华信
1,179,241.29 14.18% 4,834,000.00 2.11% - - - -
中投证券
- - 58,100,000.00 25.41% - - - -
招商证券
579,272.90 6.97% 5,349,000.00 2.34% - - - -
东北证券
- - 63,400,000.00 27.73% - - - -
东方证券
122,068.33 1.47% 67,000.00 0.03% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
2019年第 1季度报告
上海证券报
2019-04-22
2
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金更新
招募说明书 2019年第 1号（正文）
上海证券报
2019-04-10
3
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金更新
招募说明书 2019年第 1号（摘要）
上海证券报
2019-04-10
4
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
2018年年度报告（摘要）
上海证券报
2019-03-29
5
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
2018年年度报告（正文）
上海证券报
2019-03-29
6
关于博时旗下部分开放式基金增加广发银行
股份有限公司为代销机构的公告
上海证券报
2019-02-26
7
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
2018年第 4季度报告
上海证券报
2019-01-19
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告
41
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证监会批准博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年八月二十七日
