东方红汇阳债券型证券投资基金
2019 年半年度报告
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 27 日
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告由董
事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8
§4 管理人报告 ................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 17
§5 托管人报告 ................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................. 17
6.2 利润表..................................................................... 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 20
6.4 报表附注 ................................................................... 21
§7 投资组合报告 ............................................................... 49
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 49
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 50
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 50
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 51
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 53
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 53
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 53
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 54
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 54
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 54
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 56
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 56
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 57
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 57
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 57
§10 重大事件揭示 .............................................................. 58
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 58
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 58
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 58
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 58
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 58
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 58
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58
10.8 其他重大事件 .............................................................. 60
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 61
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 61
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 61
§12 备查文件目录 .............................................................. 62
12.1 备查文件目录 .............................................................. 62
12.2 存放地点 .................................................................. 62
12.3 查阅方式 .................................................................. 62
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
东方红汇阳债券型证券投资基金
基金简称
东方红汇阳债券
基金主代码
002701
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 5月 26日
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
3,376,367,895.26份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
东方红汇阳债券 A
东方红汇阳债券 C
东方红汇阳债券 Z
下属分级基金的交
易代码
002701
002702
005008
报告期末下属分级
基金的份额总额
2,825,820,928.86份
467,698,195.55 份
82,848,770.85份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主
动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定
投资回报。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下的方法
对基金的大类资产进行动态配置，综合久期管理、收益率曲线配
置等策略对个券进行精选，力争在严格控制基金风险的基础上，
获取长期稳定超额收益。另外，本基金可投资于股票、权证等权
益类资产，基金管理人将运用定性分析和定量分析相结合的方法
选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投
资，强化基金的获利能力，提高预期收益水平，以期达到收益强
化的效果。
业绩比较基准
中债综合指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其
预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名
李云亮 王永民
联系电话
021-63325888 010-66594896
电子邮箱
service@dfham.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4009200808 95566
传真
021-63326981 010-66594942
注册地址
上海市黄浦区中山南路 318 号
31 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市黄浦区中山南路 318 号 2
号楼 31层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码
200010 100818
法定代表人
潘鑫军 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联
网网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
上海东方证券资产管理有限
公司
中国北京市西城区太平桥大
街 17号
上海市黄浦区中山南路 318号
2号楼 31层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
报告期(2019年 1月 1日-2019年 6月 30日)
东方红汇阳债券 A
东方红汇阳债券 C
东方红汇阳债券 Z
本期已实现
收益
125,955,991.78 15,238,348.00 3,649,078.39
本期利润
192,677,207.71
11,962,034.18
5,803,379.49
加权平均基 0.0667
0.0267
0.0689
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金份额本期
利润
本期加权平
均净值利润
率
6.14%
2.49%
6.35%
本期基金份
额净值增长
率
6.83%
6.66%
6.84%
3.1.2 期末
数据和指标
报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分
配利润
113,929,701.81
12,318,317.24
3,399,763.77
期末可供分
配基金份额
利润
0.0403
0.0263
0.0410
期末基金资
产净值
3,074,560,594.24
502,187,814.18
90,179,872.85
期末基金份
额净值
1.0880
1.0737
1.0885
3.1.3 累计
期末指标
报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累
计净值增长
率
19.59%
18.12%
12.28%
注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 2019年 6月 30日；“本期”指 2019年 1月
1日-2019年 6月 30日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红汇阳债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 1.51%
0.25%
0.79%
0.10%
0.72%
0.15%
过去三个月 -0.40%
0.30%
-0.27%
0.14%
-0.13%
0.16%
过去六个月 6.83%
0.33%
2.78%
0.14%
4.05%
0.19%
过去一年 8.56%
0.30%
3.69%
0.15%
4.87%
0.15%
过去三年 19.32%
0.22%
2.41%
0.12%
16.91%
0.10%
自基金合同生
效起至今
19.59%
0.21%
3.01%
0.12%
16.58%
0.09%
东方红汇阳债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 1.48%
0.25%
0.79%
0.10%
0.69%
0.15%
过去三个月 -0.51%
0.30%
-0.27%
0.14%
-0.24%
0.16%
过去六个月 6.66%
0.33%
2.78%
0.14%
3.88%
0.19%
过去一年 8.18%
0.30%
3.69%
0.15%
4.49%
0.15%
过去三年 17.89%
0.22%
2.41%
0.12%
15.48%
0.10%
自基金合同生
效起至今
18.12%
0.21%
3.01%
0.12%
15.11%
0.09%
东方红汇阳债券 Z
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 1.52%
0.26%
0.79%
0.10%
0.73%
0.16%
过去三个月 -0.40%
0.30%
-0.27%
0.14%
-0.13%
0.16%
过去六个月 6.84%
0.33%
2.78%
0.14%
4.06%
0.19%
过去一年 8.58%
0.30%
3.69%
0.15%
4.89%
0.15%
自基金合同生
效起至今
12.28%
0.26%
3.92%
0.13%
8.36%
0.13%
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注:1、东方红汇阳债券 A、东方红汇阳债券 C自基金合同生效日起至今指 2016年 5月 26日-
至 2019年 6月 30日，东方红汇阳 Z自基金合同生效日至今指 2017年 8月 29日至 2019年 6
月 30日。
2、根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝中债综合指数
收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用沪深 300
指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中国债券总指数。本基金每个交易日对业绩比较基
准进行再平衡处理，t日收益率（benchmarkt)按下列公式计算：
benchmarkt=10%*[t日沪深 300指数/(t-1日沪深 300 指数)-1]+90％*[t日中国债券总指数
/(t-1日中国债券总指数)-1]；
其中，t=1,2,3,．．．T，T表示时间截至日；
t日至 T日的期间收益率（benchmarkTt）按下列公式计算：
benchmarkTt=[∏Tt(1+benchmarkt)]-1
其中，T=2,3,4,．．．；∏Tt(1+benchmarkt)表示 t日至 T日的(1+benchmarkt)数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注:截止日期为 2019年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010年 7月 28日，是国内首家获中国证监会批
准设立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有
限公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有
限公司出资 3亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年 8月，公司成为首
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家获得“公开募集证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理
业务和公开募集证券投资基金业务。截至 2019年 6月 30日，本基金管理人共管理东方红新
动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红
睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵
活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精
选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选
灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东
方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、
东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、
东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、
东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿
满沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基
金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资
基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券
投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、
东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合
型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红核心优选
一年定期开放混合型证券投资基金三十五只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
饶刚
上海东方
证券资产
管理有限
公司副总
经理、固定
收益研究
部 总 经
理、兼任东
2016 年 7 月
28日
- 20
硕士，曾任兴业证
券股份有限公司职
员，富国基金管理
有限公司研究员、
固定收益部总经理
兼基金经理、总经
理助理，富国资产
管理（上海）有限
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方红策略
精选灵活
配置混合
型发起式
证券投资
基金、东方
红汇阳债
券型证券
投 资 基
金、东方红
汇利债券
型证券投
资基金、东
方红目标
优选三年
定期开放
混合型证
券投资基
金、东方红
创新优选
三年定期
开放混合
型证券投
资基金基
金经理。
公司总经理；现任
上海东方证券资产
管理有限公司副总
经理、固定收益研
究部总经理兼任东
方红策略精选混
合、东方红汇阳债
券、东方红汇利债
券、东方红目标优
选定开混合、东方
红创新优选定开混
合基金经理。具有
基金从业资格，中
国国籍。
孔令超
东方红策
略精选灵
活配置混
合型发起
式证券投
资基金、东
方红汇阳
债券型证
券投资基
金、东方红
汇利债券
型证券投
资基金、东
方红目标
优选三年
定期开放
混合型证
券投资基
金、东方红
2016年 8月 5
日
- 8
硕士，曾任平安证
券有限责任公司总
部综合研究所策略
研究员、国信证券
股份有限公司经济
研究所策略研究
员，现任东方红策
略精选混合、东方
红汇阳债券、东方
红汇利债券、东方
红目标优选定开混
合、东方红睿逸定
期开放混合、东方
红创新优选定开混
合、东方红配置精
选混合、东方红稳
健精选混合基金经
理。具有基金从业
资格，中国国籍。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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睿逸定期
开放混合
型发起式
证券投资
基金、东方
红创新优
选三年定
期开放混
合型证券
投 资 基
金、东方红
配置精选
混合型证
券投资基
金、东方红
稳健精选
混合型证
券投资基
金基金经
理。
徐觅
东方红策
略精选灵
活配置混
合型发起
式证券投
资基金、东
方红汇阳
债券型证
券投资基
金、东方红
汇利债券
型证券投
资基金、东
方红益鑫
纯债债券
型证券投
资基金、东
方红货币
市 场 基
金、东方红
目标优选
三年定期
开放混合
型证券投
2017 年 8 月
31日
- 12
硕士，曾任长信基
金管理有限责任公
司基金事务部基金
会计、交易管理部
债券交易员，广发
基金管理有限公司
固定收益部债券交
易员，富国基金管
理有限公司固定收
益部基金经理助
理，上海东方证券
资产管理有限公司
私募固定收益投资
部投资经理。现任
上海东方证券资产
管理有限公司公募
固定收益投资部基
金经理兼任东方红
策略精选混合、东
方红汇阳债券、东
方红汇利债券、东
方红益鑫纯债债
券、东方红货币、
东方红目标优选定
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资基金、东
方红配置
精选混合
型证券投
资基金、东
方红核心
优选一年
定期开放
混合型证
券投资基
金基金经
理。
开混合、东方红配
置精选混合、东方
红核心优选定开混
合基金经理。具有
基金从业资格，中
国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据
公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”
均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共
和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无
损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公
平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面，年初以来政策逆周期调节效果逐步显现，信贷需求有所好转，一季度经
济运行开局平稳、好于预期。但受到中美贸易摩擦和银行接管事件引发同业市场波动的影响，
尽管一季度货币政策例会上重提“把好货币供给总闸门”，但短期流动性在央行多种政策工
具努力下仍然保持充裕，货币政策维持宽松局面。组合今年维持了配置高等级信用债和杠杆
套息的策略，在 1 月中旬降准后减持了部分长端利率债，降低组合久期；在 5 月底银行接管
事件发生时降低仓位防御，并择机增配利率债，力争获得较好的收益。
权益方面，年初包括股票和转债等权益类资产的估值水平相对处于历史较低位置。受益
于货币环境的宽松，以及信用环境的逐渐企稳，上半年权益资产表现较好。在这种环境下，
本产品的股票资产有所上涨，前期配置的一些转债也兑现了目标收益，给组合带来了良好的
回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A类份额净值为 1.0880元，份额累计净值为 1.1880元；C类份
额净值为 1.0737元，份额累计净值为 1.1737元；Z类份额净值为 1.0885元，份额累计净值
为1.1685元。本报告期基金A类份额净值增长率为6.83%，同期业绩比较基准收益率为2.78%；
C 类份额净值增长率为 6.66%，同期业绩比较基准收益率为 2.78%；Z 类份额净值增长率为
6.84%，同期业绩比较基准收益率为 2.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
整体来看，债券市场利差走阔的局面依然未变，投资级、投机级和垃圾债的板块分化已
逐步形成。稳增长与调结构长期共存，经济波动系统性下降，票息收益对组合贡献更为重要。
我们将以投资级信用债配置为主，争取稳定地获取利差收益；并发挥团队信用研究的传统优
势，坚持自下而上的个体研究，着重调研具有竞争优势的产业龙头和政策支持地区的城投债，
努力为持有人获取长期、稳健的回报。
展望未来，从宏观环境来看，经济增长仍然面临下行压力，货币政策有望继续维持宽松，
但是随着社融增速从底部回升，流动性宽松的边际力度预计较上半年有所减弱。从股市估值
来看，相较于去年年底的低位，目前已有所修复，个别行业估值拉升至历史偏高区间。相较
于年初，未来权益市场更关注结构性机会，一些优质公司仍然具备投资吸引力。因此，我们
仍然坚持价值投资理念，自下而上精选个股，维持对估值合理、基本面稳健的优质龙头公司
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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的配置。
转债方面，经过 2季度权益市场的回调，转债整体的估值水平较一季度末有所压缩，转
股溢价率再次回到了历史偏低位置，同时随着市场的扩容，优质转债标的进一步增加，相较
于其他资产而言，转债当前的配置性价比较高。因此，我们将维持较高的转债配置比例，同
时结合对转债公司基本面的研究，以及对股票及转债自身估值、条款的考量，精选性价比高
的转债进行配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指
引》以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规
定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求
履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管
理的不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中
国证监会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本
基金管理人授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员由投资、研究、运
营、合规、风控等相关业务分管领导组成，运营业务分管领导为估值委员会主任委员，运营
部是估值委员会的日常办事机构，运营部的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从
业人员资格。对于基金特殊估值调整事项，由估值委员会下设的估值业务工作小组提出调整
方案并提交估值委员会审议，保证基金估值的公平合理，保持估值政策和程序的一贯性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销
售服务费情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现
金红利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不
能低于面值；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在对基金份额持有人利益无实质不利影
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 66,732,602.16 元，其中 A类为 57,231,131.84
元，C类为 7,825,510.80元,Z类为 1,675,959.52元。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在东方红汇阳债券型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和
完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东方红汇阳债券型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
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2019年 6月 30日 2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
79,988,723.27 1,069,112.20
结算备付金
44,439,279.05 37,509,592.65
存出保证金
131,793.41 409,025.26
交易性金融资产
6.4.7.2
3,831,369,549.50 3,930,515,714.99
其中：股票投资
475,787,962.59 427,649,348.25
基金投资
- -
债券投资
3,355,581,586.91 3,502,866,366.74
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 7,562,876.36
应收利息
6.4.7.5
42,043,419.01 57,553,574.88
应收股利
- -
应收申购款
22,535,032.62 651,255.58
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
4,020,507,796.86 4,035,271,151.92
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
244,900,000.00 1,058,900,000.00
应付证券清算款
73,882,854.39 -
应付赎回款
30,258,270.68 8,750,240.90
应付管理人报酬
2,066,842.48 1,859,174.12
应付托管费
590,526.40 531,192.61
应付销售服务费
160,892.12 106,618.04
应付交易费用
6.4.7.7
1,399,226.40 1,136,598.26
应交税费
131,114.51 173,903.58
应付利息
82,524.34 1,696,746.57
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
107,264.27 294,440.89
负债合计
353,579,515.59 1,073,448,914.97
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
3,376,367,895.26 2,858,292,171.77
未分配利润
6.4.7.10
290,560,386.01 103,530,065.18
所有者权益合计
3,666,928,281.27 2,961,822,236.95
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负债和所有者权益总计
4,020,507,796.86 4,035,271,151.92
注: 报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额总额 3,376,367,895.26 份，其中东方红汇阳债
券型证券投资基金 A类基金份额净值 1.0880元，基金份额 2,825,820,928.86份；东方红汇
阳债券型证券投资基金 C类基金份额净值 1.0737元，基金份额 467,698,195.55份；东方红
汇阳债券型证券投资基金 Z类基金份额净值 1.0885元，基金份额 82,848,770.85份。
6.2 利润表
会计主体：东方红汇阳债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入
236,349,961.24 7,711,850.80
1.利息收入
56,719,788.08 21,051,820.28
其中：存款利息收入
6.4.7.11
469,274.48 206,460.73
债券利息收入
55,970,296.84 20,727,998.50
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
280,216.76 117,361.05
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
113,276,072.63 14,994,764.73
其中：股票投资收益
6.4.7.12
29,825,506.03 12,207,119.37
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
79,421,366.62 -520,866.36
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- 1,309,043.06
股利收益
6.4.7.16
4,029,199.98 1,999,468.66
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
65,599,203.21 -28,552,914.21
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18
754,897.32 218,180.00
减：二、费用
25,907,339.86 9,453,010.71
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
12,870,203.39 4,349,243.21
2．托管费
6.4.10.2.2
3,677,200.95 1,242,640.94
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3．销售服务费
6.4.10.2.3
951,780.20 427,193.82
4．交易费用
6.4.7.19
734,960.10 391,667.99
5．利息支出
7,439,440.59 2,830,577.84
其中：卖出回购金融资产支
出
7,439,440.59 2,830,577.84
6．税金及附加
95,680.93 48,447.03
7．其他费用
6.4.7.20
138,073.70 163,239.88
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
210,442,621.38 -1,741,159.91
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
210,442,621.38 -1,741,159.91
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红汇阳债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1 日至 2019年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,858,292,171.77 103,530,065.18 2,961,822,236.95
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 210,442,621.38
210,442,621.38
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
518,075,723.49 43,320,301.61 561,396,025.10
其中：1.基金申
购款
2,916,584,430.74 244,498,477.71 3,161,082,908.45
2.基金赎
回款
-2,398,508,707.25 -201,178,176.10 -2,599,686,883.35
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -66,732,602.16 -66,732,602.16
五、期末所有者 3,376,367,895.26 290,560,386.01 3,666,928,281.27
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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权益（基金净值）
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1 日至 2018年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
631,111,584.50 25,244,222.68 656,355,807.18
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -1,741,159.91
-1,741,159.91
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
1,938,524,246.77 118,984,097.23 2,057,508,344.00
其中：1.基金申
购款
2,230,592,719.66 135,020,106.72 2,365,612,826.38
2.基金赎
回款
-292,068,472.89 -16,036,009.49 -308,104,482.38
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -15,595,875.10 -15,595,875.10
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,569,635,831.27 126,891,284.90 2,696,527,116.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
潘鑫军
任莉
詹朋
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红汇阳债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2016]738号《关于准予东方红汇阳债券型证券投资基金注
册的批复》准予注册，由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《东方红汇阳债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
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式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 404,476,787.72
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 641 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，《东方红汇阳债券型证券投资基金基金合同》于 2016
年 5月 26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 404,676,770.18份基金份额，其
中认购资金利息折合 199,982.46 份基金份额，其中 A 类基金份额的基金份额总额为
245,612,959.20份，包含认购资金利息折合 120,934.59份，C类基金份额的基金份额总额为
159,063,810.98，包含认购资金利息折合 79,047.87 份。本基金的基金管理人为上海东方证
券资产管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《东方红汇阳债券型证券投资基金基金合同》，本基金根据认购费用、申购费用和销
售服务费收取方式和登记机构的不同，分别设置 A 类和 C 类两类基金份额，A 类基金份额在
投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，不计提
销售服务费并登记于中国证券登记结算有限责任公司，C 类基金份额在投资人认购、申购基
金时不收取认购费、申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，计提销售服务费并登记于
中国证券登记结算有限责任公司。根据《关于东方红汇阳债券型证券投资基金增加基金份额
类别的公告》和更改后的《东方红汇阳债券型证券投资基金招募说明书》，自 2017年 8月 29
日起本基金增加 Z类基金份额，单独设置基金代码，单独公布基金净值，在投资人申购基金
时收取申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，不计提销售服务费并登记于上海东方证
券资产管理有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红汇阳债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、货币市场工
具、权证、资产支持证券、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会相关规定)。本基金投资的具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依
法发行上市的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票
据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、债券质押及买断式
回购、可转换债券、可分离交易可转债、证券公司发行的短期公司债券、银行存款(包括协议
存款、通知存款、定期存款、同业存单)等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他固定收益类证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投
资于债券的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、权证等权益类资产的投资比例合计不
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超过基金资产的 20%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易
日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率*90%+沪深 300
指数收益率*10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业
协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方红汇
阳债券型证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 6 月 30日
的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步
明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 24 页 共 62 页
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资
管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的
征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未
缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款
服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资
管产品转让 2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，
或者以 2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1个
月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1 年)的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的
上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁
日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一
适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款
79,988,723.27
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 25 页 共 62 页
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
79,988,723.27
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
471,756,214.66 475,787,962.59 4,031,747.93
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
2,606,115,152.23 2,612,158,586.91 6,043,434.68
银行间市场
740,837,411.36 743,423,000.00 2,585,588.64
合计
3,346,952,563.59 3,355,581,586.91 8,629,023.32
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
3,818,708,778.25 3,831,369,549.50 12,660,771.25
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注:本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息
4,253.87
应收定期存款利息
-
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 26 页 共 62 页
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
14,182.35
应收债券利息
42,021,248.93
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
3,680.49
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
53.37
合计
42,043,419.01
6.4.7.6 其他资产
注:本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
1,395,526.40
银行间市场应付交易费用
3,700.00
合计
1,399,226.40
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
664.15
预提费用 106,600.12
合计
107,264.27
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
东方红汇阳债券 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 2,520,744,528.41
2,520,744,528.41
本期申购
2,004,137,606.89
2,004,137,606.89
本期赎回（以“-”号填列）
-1,699,061,206.44
-1,699,061,206.44
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
2,825,820,928.86
2,825,820,928.86
东方红汇阳债券 C
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 27 页 共 62 页
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 255,873,539.12
255,873,539.12
本期申购
875,732,337.72
875,732,337.72
本期赎回（以“-”号填列）
-663,907,681.29
-663,907,681.29
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
467,698,195.55
467,698,195.55
东方红汇阳债券 Z
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 81,674,104.24
81,674,104.24
本期申购
36,714,486.13
36,714,486.13
本期赎回（以“-”号填列）
-35,539,819.52
-35,539,819.52
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
82,848,770.85
82,848,770.85
注:申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
东方红汇阳债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 42,804,242.77 51,133,342.58 93,937,585.35
本期利润
125,955,991.78 66,721,215.93 192,677,207.71
本期基金份
额交易产生
的变动数
2,400,599.10 16,955,405.06 19,356,004.16
其中：基金申
购款
65,287,505.07 103,879,020.23 169,166,525.30
基金
赎回款
-62,886,905.97 -86,923,615.17 -149,810,521.14
本期已分配
利润
-57,231,131.84 - -57,231,131.84
本期末
113,929,701.81 134,809,963.57 248,739,665.38
东方红汇阳债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 28 页 共 62 页
上年度末 1,318,159.31 5,195,540.12 6,513,699.43
本期利润
15,238,348.00 -3,276,313.82 11,962,034.18
本期基金份
额交易产生
的变动数
3,587,320.73 20,252,075.09 23,839,395.82
其中：基金申
购款
20,910,144.35 51,029,916.29 71,940,060.64
基金
赎回款
-17,322,823.62 -30,777,841.20 -48,100,664.82
本期已分配
利润
-7,825,510.80 - -7,825,510.80
本期末
12,318,317.24 22,171,301.39 34,489,618.63
东方红汇阳债券 Z
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 1,443,744.66 1,635,035.74 3,078,780.40
本期利润
3,649,078.39 2,154,301.10 5,803,379.49
本期基金份
额交易产生
的变动数
-17,099.76 142,001.39 124,901.63
其中：基金申
购款
1,331,239.96 2,060,651.81 3,391,891.77
基金
赎回款
-1,348,339.72 -1,918,650.42 -3,266,990.14
本期已分配
利润
-1,675,959.52 - -1,675,959.52
本期末
3,399,763.77 3,931,338.23 7,331,102.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入
147,344.05
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
263,459.09
其他
58,471.34
合计
469,274.48
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 29 页 共 62 页
卖出股票成交总额
287,498,842.20
减：卖出股票成本总额
257,673,336.17
买卖股票差价收入
29,825,506.03
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及
债券到期兑付）差价收入
79,421,366.62
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
79,421,366.62
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
交总额
2,800,879,541.40
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
2,672,839,098.65
减：应收利息总额
48,619,076.13
买卖债券差价收入
79,421,366.62
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注:本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注:本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注:本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 30 页 共 62 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注:本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注:本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注:本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注:本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注:本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注:本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
4,029,199.98
基金投资产生的股利收益
-
合计
4,029,199.98
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产
65,599,203.21
股票投资
62,733,889.91
债券投资
2,865,313.30
资产支持证券投资
-
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 31 页 共 62 页
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
-
合计
65,599,203.21
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入
754,619.46
基金转换费收入
277.86
合计
754,897.32
注:本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用
725,635.10
银行间市场交易费用
9,325.00
合计
734,960.10
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用
44,630.98
信息披露费
61,969.14
账户维护费 18,600.00
银行费用 12,873.58
合计
138,073.70
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 32 页 共 62 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
东方证券股份有限公司（“ 东方证
券”）
基金管理人的股东、基金销售机构
上海东方证券资产管理有限公司（“ 东
证资管”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机
构
上海东证期货有限公司（“东证期货”） 基金管理人的股东的子公司、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
东方证券 373,007,669.01 72.35
252,722,843.87 67.74
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
东方证券 2,374,058,810.04 82.33
1,361,663,680.07 74.52
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 33 页 共 62 页
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例（%）
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例（%）
东方证券 22,619,100,000.00 100.00
11,695,200,000.00 99.44
6.4.10.1.4 权证交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东方证券 272,778.13 72.90
1,361,440.76 97.56
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东方证券 184,813.08 68.34
818,538.11 93.73
注:1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和
经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理
费
12,870,203.39 4,349,243.21
其中：支付销售机构的客户维护
费
3,110,462.01
1,258,517.65
注:支付基金管理人东证资管的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 34 页 共 62 页
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。
实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管
费
3,677,200.95 1,242,640.94
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红汇阳债券 A
东方红汇阳债券 C
东方红汇阳债券 Z
合计
东方证券 -
6,578.40
-
6,578.40
东证资管 -
563,347.50
-
563,347.50
中国银行 -
55,829.54
-
55,829.54
合计
- 625,755.44 - 625,755.44
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红汇阳债券 A 东方红汇阳债券 C 东方红汇阳债券 Z 合计
东方证券 - 9,943.41 - 9,943.41
东证资管 - 188,710.86 - 188,710.86
中国银行 - 2,209.36 - 2,209.36
合计
- 200,863.63 - 200,863.63
注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日东方红汇阳 C 基金份额基金资产净值的约定年
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 35 页 共 62 页
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给东证资管，再由东证资管计算并支付给各基金
销售机构。东方红汇阳 C基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.40%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类份额的基金资产净值×0.40%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国银行
79,988,723.27
147,344.05
67,568,470.84
91,946.58
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金支付给东证期货的期货交易手续费参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协
商确定，以包括中国金融期货交易所收取的上交手续费的全额列示。于 2019 年 1 月 1 日至
2019年 6月 30日止期间，本基金当期无交易手续费支出，上年度可比期间 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日止期间，本基金交易手续费支出 2,085.30元。
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 36 页 共 62 页
备付金按银行同业利率计息，存出保证金不计息。于 2019年 6月 30日，本基金的结算备付
金余额为 16,941,401.47 元，存出保证金余额为 0 元。(2018 年 12 月 31 日：结算备付金
16,879,909.61 元，存出保证金余额为 0 元。)。于 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止
期间，本基金当期结算备付金利息收入 61,164.91 元(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
止期间：10,928.81元)。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
东方红汇阳债券 A
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2019年 3
月 13日
-
2019年3月
13日
0.1000
21,495,0
20.49
7,954,678
.74
29,449,6
99.23
-
2
2019年 6
月 17日
-
2019年6月
17日
0.1000
22,890,3
82.94
4,891,049
.67
27,781,4
32.61
-
合计
-
-
-
0.2000
44,385,4
03.43
12,845,72
8.41
57,231,1
31.84
-
东方红汇阳债券 C
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2019年 3
月 13日
-
2019年3月
13日
0.1000
2,468,83
8.84
770,495.5
6
3,239,33
4.40
-
2
2019年 6
月 17日
-
2019年6月
17日
0.1000
3,806,25
1.20
779,925.2
0
4,586,17
6.40
-
合计
-
-
-
0.2000
6,275,09
0.04
1,550,420
.76
7,825,51
0.80
-
东方红汇阳债券 Z
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2019年 3
月 13日
-
2019年3月
13日
0.1000
17,596.0
2
825,528.6
5
843,124.
67
-
2
2019年 6
月 17日
-
2019年6月
17日
0.1000
21,319.3
5
811,515.5
0
832,834.
85
-
合计
-
-
-
0.2000
38,915.3
7
1,637,044
.15
1,675,95
9.52
-
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 37 页 共 62 页
6.4.12 期末(2019 年 6 月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113028
环境
转债
2019年
06月
20日
2019-07-08
新债
未上
市
100.00 100.00 3,060 306,000.00 306,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本报告期末，本基金未持有暂时停牌的流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注:本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 244,900,000.00元，将于 2019年 9月 26日先后到期。该类交易要求本基
金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余
额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制
定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过
可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，
在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受
度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在经营层层面设立风险控制委员会，负责督
促各职能部门在日常工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决
策和重要业务流程的风险进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估
新产品、新业务的风险，就相关控制措施进行评审；督促各职能部门重点关注内控机制薄弱
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 38 页 共 62 页
环节和可能给公司带来重大损失的事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案等。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31 日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
239,953,000.00 160,574,000.00
合计
239,953,000.00 160,574,000.00
注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注:本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注:本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 39 页 共 62 页
长期信用评级
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31 日
AAA
1,896,977,899.90 1,936,953,997.23
AAA以下
796,882,687.01 845,533,369.51
未评级
421,768,000.00 559,805,000.00
合计
3,115,628,586.91 3,342,292,366.74
注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注:本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注:本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自
于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于每个开放日对本基金的申购赎
回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 244,900,000.00元将在 3个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面
余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法
规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例进行持续的监测和分析。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 40 页 共 62 页
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基
金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式
基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管
理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组
合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审
慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按
照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准
入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从
事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易
质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变
动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他
主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保
持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 41 页 共 62 页
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金可以投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支持证券投资
等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
201
9 年
6 月
30
日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资
产
银
行
存
款
79,988,723
.27
- - - - -
79,988,723.
27
结
算
备
付
金
44,439,279
.05
- - - - -
44,439,279.
05
存
出
保
证
金
131,793.41 - - - - - 131,793.41
交
易
性
金
融
资
产
80,132,000
.00
249,183,00
0.00
587,359,61
4.00
2,056,116,
391.24
382,790,58
1.67
475,787,96
2.59
3,831,369,5
49.50
应 - - - - - 42,043,419 42,043,419.
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 42 页 共 62 页
收
利
息
.01 01
应
收
申
购
款
20,000,984
.13
- - - -
2,534,048.
49
22,535,032.
62
资
产
总
计
224,692,77
9.86
249,183,00
0.00
587,359,61
4.00
2,056,116,
391.24
382,790,58
1.67
520,365,43
0.09
4,020,507,7
96.86
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - -
30,258,270
.68
30,258,270.
68
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - -
2,066,842.
48
2,066,842.4
8
应
付
托
管
费
- - - - - 590,526.40 590,526.40
应
付
证
券
清
算
款
- - - - -
73,882,854
.39
73,882,854.
39
卖
出
回
购
金
融
176,000,00
0.00
68,900,000
.00
- - - -
244,900,000
.00
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 43 页 共 62 页
资
产
款
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 160,892.12 160,892.12
应
付
交
易
费
用
- - - - -
1,399,226.
40
1,399,226.4
0
应
付
利
息
- - - - - 82,524.34 82,524.34
应
交
税
费
- - - - - 131,114.51 131,114.51
其
他
负
债
- - - - - 107,264.27 107,264.27
负
债
总
计
176,000,00
0.00
68,900,000
.00
- - -
108,679,51
5.59
353,579,515
.59
利
率
敏
感
度
缺
口
48,692,779
.86
180,283,00
0.00
587,359,61
4.00
2,056,116,
391.24
382,790,58
1.67
411,685,91
4.50
3,666,928,2
81.27
上
年
度
末
201
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 44 页 共 62 页
8 年
12
月
31
日
资
产
银
行
存
款
1,069,112.
20
- - - - -
1,069,112.2
0
结
算
备
付
金
37,509,592
.65
- - - - -
37,509,592.
65
存
出
保
证
金
409,025.26 - - - - - 409,025.26
交
易
性
金
融
资
产
80,176,000
.00
130,152,71
7.40
549,889,20
0.00
2,160,540,
815.81
582,107,63
3.53
427,649,34
8.25
3,930,515,7
14.99
应
收
利
息
- - - - -
57,553,574
.88
57,553,574.
88
应
收
申
购
款
2,083.34 - - - - 649,172.24 651,255.58
应
收
证
券
清
算
款
- - - - -
7,562,876.
36
7,562,876.3
6
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 45 页 共 62 页
资
产
总
计
119,165,81
3.45
130,152,71
7.40
549,889,20
0.00
2,160,540,
815.81
582,107,63
3.53
493,414,97
1.73
4,035,271,1
51.92
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - -
8,750,240.
90
8,750,240.9
0
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - -
1,859,174.
12
1,859,174.1
2
应
付
托
管
费
- - - - - 531,192.61 531,192.61
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
1,058,900,
000.00
- - - - -
1,058,900,0
00.00
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 106,618.04 106,618.04
应
付
交
易
费
- - - - -
1,136,598.
26
1,136,598.2
6
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 46 页 共 62 页
用
应
付
利
息
- - - - -
1,696,746.
57
1,696,746.5
7
应
交
税
费
- - - - - 173,903.58 173,903.58
其
他
负
债
- - - - - 294,440.89 294,440.89
负
债
总
计
1,058,900,
000.00
- - -
-
14,548,914
.97
1,073,448,9
14.97
利
率
敏
感
度
缺
口
-939,734,1
86.55
130,152,71
7.40
549,889,20
0.00
2,160,540,
815.81
582,107,63
3.53
478,866,05
6.76
2,961,822,2
36.95
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2019年 6月 30日）
上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）
分析
1.市场利率下降
25个基点
23,205,526.32 28,372,568.94
2.市场利率上升
25个基点
-22,920,903.97 -27,975,566.79
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 47 页 共 62 页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主
要受到证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具
的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管
理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资
产-股票投资
475,787,962.59
12.98
427,649,348.25
14.44
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
475,787,962.59 12.98
427,649,348.25 14.44
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2019年 6月 30日）
上年度末 （2018 年 12 月
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 48 页 共 62 页
31日 ）
分析
1、沪深 300 指数
上升 5%
24,542,279.61 21,397,161.81
2、沪深 300 指数
下降 5%
-24,542,279.61 -21,397,161.81
注:本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表
为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数（沪深 300）
价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
1.置信区间
百分之九十五
假设 2.观察期 统计日之前的 250个交易日
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末 （2019 年 6 月
30日）
上年度末 （2018
年 12月 31日 ）
1天
22,311,404.01 10,245,228.10
1周
49,889,816.04 22,909,026.47
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6 月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为943,408,062.80元，属于第二层次的余额为2,887,961,486.70元，
无属于第三层次的余额(2018 年 12月 31日：第一层次的余额为 947,620,996.89元，第二层
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 49 页 共 62 页
次的余额为 2,982,894,718.10元，无属于第三层次余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 6月 30日及 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金
融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
475,787,962.59 11.83
其中：股票
475,787,962.59 11.83
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
3,355,581,586.91 83.46
其中：债券
3,355,581,586.91 83.46
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
124,428,002.32 3.09
8 其他各项资产
64,710,245.04 1.61
9 合计
4,020,507,796.86 100.00
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 50 页 共 62 页
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
55,196,614.38 1.51
C
制造业
238,352,686.28 6.50
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
11,214,000.00 0.31
E
建筑业
38,756,782.45 1.06
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
24,882,000.00 0.68
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
50,918,379.48 1.39
J
金融业
56,467,500.00 1.54
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
475,787,962.59 12.98
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600104 上汽集团 1,503,685 38,343,967.50 1.05
2 601088 中国神华 1,496,301 30,494,614.38 0.83
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 51 页 共 62 页
3 601668 中国建筑 5,009,960 28,807,270.00 0.79
4 600030 中信证券 1,200,000 28,572,000.00 0.78
5 600887 伊利股份 800,000 26,728,000.00 0.73
6 002065 东华软件 3,700,000 25,863,000.00 0.71
7 601111 中国国航 2,600,000 24,882,000.00 0.68
8 600547 山东黄金 600,000 24,702,000.00 0.67
9 600196 复星医药 900,000 22,770,000.00 0.62
10 600486 扬农化工 300,000 16,410,000.00 0.45
11 002415 海康威视 580,000 15,996,400.00 0.44
12 002078 太阳纸业 2,300,000 15,663,000.00 0.43
13 601601 中国太保 400,000 14,604,000.00 0.40
14 601600 中国铝业 3,500,000 13,720,000.00 0.37
15 300408 三环集团 700,400 13,622,780.00 0.37
16 601318 中国平安 150,000 13,291,500.00 0.36
17 600066 宇通客车 999,989 13,019,856.78 0.36
18 300098 高新兴 1,599,456 12,763,658.88 0.35
19 600585 海螺水泥 300,000 12,450,000.00 0.34
20 300166 东方国信 1,000,140 12,291,720.60 0.34
21 600271 航天信息 491,600 11,331,380.00 0.31
22 600011 华能国际 1,800,000 11,214,000.00 0.31
23 600741 华域汽车 500,000 10,800,000.00 0.29
24 600600 青岛啤酒 200,000 9,986,000.00 0.27
25 601186 中国铁建 999,951 9,949,512.45 0.27
26 601012 隆基股份 390,000 9,012,900.00 0.25
27 601966 玲珑轮胎 499,906 8,498,402.00 0.23
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600030 中信证券 38,674,638.79 1.31
2 600104 上汽集团 20,939,278.22 0.71
3 601600 中国铝业 15,675,801.08 0.53
4 600271 航天信息 13,196,461.31 0.45
5 600585 海螺水泥 12,529,849.52 0.42
6 601318 中国平安 11,398,360.12 0.38
7 601688 华泰证券 11,217,659.44 0.38
8 002727 一心堂 11,142,433.00 0.38
9 002065 东华软件 10,315,753.63 0.35
10 600426 华鲁恒升 10,235,986.00 0.35
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 52 页 共 62 页
11 601966 玲珑轮胎 9,320,091.84 0.31
12 300409 道氏技术 9,090,058.02 0.31
13 300098 高新兴 8,162,609.96 0.28
14 601088 中国神华 7,589,915.00 0.26
15 600831 广电网络 5,506,512.29 0.19
16 601111 中国国航 5,388,126.00 0.18
17 601186 中国铁建 5,003,772.00 0.17
18 601211 国泰君安 4,968,219.10 0.17
19 002739 万达电影 4,643,410.99 0.16
20 300166 东方国信 4,242,943.18 0.14
注:“本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 45,347,135.43 1.53
2 600547 山东黄金 23,790,074.00 0.80
3 002008 大族激光 18,786,954.41 0.63
4 002470 金正大 15,080,678.53 0.51
5 600029 南方航空 13,484,679.61 0.46
6 002311 海大集团 12,643,814.00 0.43
7 002739 万达电影 11,995,622.52 0.41
8 601688 华泰证券 11,019,469.00 0.37
9 601012 隆基股份 10,652,222.80 0.36
10 002727 一心堂 10,562,978.00 0.36
11 600027 华电国际 10,523,888.30 0.36
12 600426 华鲁恒升 10,317,347.00 0.35
13 002065 东华软件 9,855,179.00 0.33
14 601111 中国国航 9,151,446.00 0.31
15 300409 道氏技术 8,991,561.67 0.30
16 002292 奥飞娱乐 8,607,883.00 0.29
17 600486 扬农化工 8,205,593.03 0.28
18 600019 宝钢股份 7,920,623.64 0.27
19 600845 宝信软件 6,770,482.04 0.23
20 600887 伊利股份 6,616,025.62 0.22
注:“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 53 页 共 62 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
243,078,060.60
卖出股票收入（成交）总额
287,498,842.20
注:“买入股票成本（成交）总额” 和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,284,119,500.00 35.02
其中：政策性金融债
661,721,000.00 18.05
4
企业债券
800,669,574.60 21.83
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
81,702,000.00 2.23
7
可转债（可交换债）
1,189,090,512.31 32.43
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
3,355,581,586.91 91.51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 132013 17 宝武 EB 1,956,270 195,509,623.80 5.33
2 180211 18 国开 11 1,900,000 192,280,000.00 5.24
3 190201 19 国开 01 1,700,000 169,932,000.00 4.63
4 132015 18 中油 EB 1,525,970 149,377,203.30 4.07
5 136711 16 国君 G5 1,300,000 129,961,000.00 3.54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货
市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超
额收益。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
131,793.41
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
42,043,419.01
5
应收申购款
22,535,032.62
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
64,710,245.04
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 55 页 共 62 页
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
1 132013 17宝武 EB 195,509,623.80 5.33
2 132015 18中油 EB 149,377,203.30 4.07
3 132009 17中油 EB 113,388,262.90 3.09
4 132014 18中化 EB 51,905,043.00 1.42
5 132012 17巨化 EB 47,631,872.00 1.30
6 113020 桐昆转债 43,035,415.80 1.17
7 113014 林洋转债 34,699,660.50 0.95
8 110043 无锡转债 30,273,000.00 0.83
9 132004 15国盛 EB 29,772,810.10 0.81
10 132006 16皖新 EB 26,170,000.00 0.71
11 113508 新凤转债 25,157,500.00 0.69
12 110047 山鹰转债 21,722,000.00 0.59
13 128027 崇达转债 20,806,200.00 0.57
14 110042 航电转债 19,222,509.00 0.52
15 113517 曙光转债 18,961,250.00 0.52
16 132011 17浙报 EB 18,408,000.00 0.50
17 128032 双环转债 16,906,725.00 0.46
18 128028 赣锋转债 12,391,637.44 0.34
19 113019 玲珑转债 7,691,660.30 0.21
20 113504 艾华转债 6,876,325.90 0.19
21 127007 湖广转债 5,489,500.00 0.15
22 113509 新泉转债 3,705,800.40 0.10
23 110041 蒙电转债 2,235,000.00 0.06
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存
在尾差。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 56 页 共 62 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
东
方
红
汇
阳
债
券
A
10,063 280,812.97 1,481,267,704.18 52.42 1,344,553,224.68 47.58
东
方
红
汇
阳
债
券
C
1,816 257,543.06 221,219,020.75 47.30 246,479,174.80 52.70
东
方
红
汇
阳
债
券
Z
25,866 3,203.00 - - 82,848,770.85 100.00
合
计
37,745 89,452.06 1,702,486,724.93 50.42 1,673,881,170.33 49.58
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
东方红汇阳债券 A 408,298.32 0.0144
东方红汇阳债券 C 130,825.91 0.0280
东方红汇阳债券 Z 19.72 0.0000
合计
539,143.95 0.0160
注:从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开
放式基金
东方红汇阳债券 A 0~10
东方红汇阳债券 C -
东方红汇阳债券 Z -
合计
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
东方红汇阳债券 A 0~10
东方红汇阳债券 C -
东方红汇阳债券 Z -
合计
-
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
东方红汇阳债券 A
东方红汇阳债券 C
东方红汇阳债券 Z
基金合同生效
日（2016年 5
月 26日）基金
份额总额
414,935,325.90 202,481,973.15 -
本报告期期初
基金份额总
额
2,520,744,528.41 255,873,539.12 81,674,104.24
本报告期基金
总申购份额
2,004,137,606.89 875,732,337.72 36,714,486.13
减：本报告期
基金总赎回份
1,699,061,206.44 663,907,681.29 35,539,819.52
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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额
本报告期基金
拆分变动份
额（份额减
少以“-”填
列）
- - -
本报告期期末
基金份额总额
2,825,820,928.86
467,698,195.55
82,848,770.85
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，卢强同志自 2019年 5月 21日起辞去基金管理人副总经理职务；李云亮
同志自 2019年 5月 29日起兼任公司首席信息官职务。
2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述
人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
该会计师事务所自 2017年度起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单 股票交易
应支付该券商的佣金
备注
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东方证券
2
373,007,669.01
72.35%
272,778.13
72.90%
-
国信证券
1
142,554,163.48
27.65%
101,398.99
27.10%
-
天风证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
2
-
-
-
-
-
中信建投
证券
1
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
注:1、本期内本基金租用的券商交易单元变更情况：新增广发证券 1个、中信建投证券 1个、
天风证券 1个、申万宏源 1个、光大证券 1个、瑞银证券 1个交易单元。
2、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易（如有）而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。
3、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的研究服务能力；
交易佣金收费合理。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议
租用交易单元。
4、报告期内本公司已取得上海交易所租用其他券商交易单元的资格并已按公司相关制度与流
程开展交易单元租用事宜，后续将陆续切换租用的其他券商交易单元；本公司已在深圳交易
所获得租用券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债 成交金额
占当期债 成交金额
占当期
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
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券
成交总额
的比例
券回购
成交总额
的比例
权证
成交总
额的比
例
东方证券 2,374,058,810.04 82.33%
22,619,100,000.00 100.00%
- -
国信证券 509,703,253.03 17.67%
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
中信建投
证券
- -
- -
- -
瑞银证券 - -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
上海东方证券资产管理有限公司旗
下基金 2018年 12月 31日基金资产
净值和基金份额净值公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 1月 2日
2
上海东方证券资产管理有限公司关
于旗下部分基金在网上直销平台开
通定期定额申购及转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 1月 3日
3
东方红汇阳债券型证券投资基金招
募说明书（更新）（摘要）（2019年
第 1号）
中国证券报、上海证券
报和公司网站
2019年 1月 4日
4
东方红汇阳债券型证券投资基金招
募说明书（更新）(2019年第 1号)
公司网站 2019年 1月 4日
5
上海东方证券资产管理有限公司关
于旗下部分开放式基金在网上直销
工商银行直连支付方式下开展转换
业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 1月 7日
6
东方红汇阳债券型证券投资基金
2018年第 4季度报告
上海证券报和公司网
站
2019年 1月 22日
7
东方红汇阳债券型证券投资基金暂
停大额申购（含转换转入、定期定
额投资）业务的公告
上海证券报和公司网
站
2019年 3月 7日
8
东方红汇阳债券型证券投资基金分
红公告
上海证券报和公司网
站
2019年 3月 11日
9
东方红汇阳债券型证券投资基金
2018年年度报告
公司网站 2019年 3月 27日
10
东方红汇阳债券型证券投资基金
2018年年度报告摘要
上海证券报和公司网
站
2019年 3月 27日
11 上海东方证券资产管理有限公司关 中国证券报、上海证券 2019年 4月 8日
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 61 页 共 62 页
于旗下部分开放式基金在网上直销
开通银联通支付方式并开展费率优
惠活动的公告
报、证券时报、证券日
报和公司网站
12
上海东方证券资产管理有限公司关
于公司旗下部分开放式基金在直销
开通基金转换业务并开展费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 4月 11日
13
东方红汇阳债券型证券投资基金
2019年第 1季度报告
上海证券报和公司网
站
2019年 4月 22日
14
上海东方证券资产管理有限公司关
于旗下部分基金在上海天天基金销
售有限公司定期定额投资起点金额
降低的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 5月 21日
15
上海东方证券资产管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 5月 22日
16
上海东方证券资产管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报和公司网
站
2019年 5月 30日
17
东方红汇阳债券型证券投资基金暂
停大额申购（含转换转入、定期定
额投资）业务的公告
上海证券报和公司网
站
2019年 6月 11日
18
东方红汇阳债券型证券投资基金分
红公告
上海证券报和公司网
站
2019年 6月 13日
19
上海东方证券资产管理有限公司关
于旗下部分基金在我司网上直销平
台开通定期定额投资业务并降低起
点金额的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 6月 17日
20
上海东方证券资产管理有限公司关
于旗下部分基金增加北京蛋卷基金
销售有限公司为代理销售机构并开
通定投业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报和公司网站
2019年 6月 28日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东方红汇阳债券 2019 年半年度报告
第 62 页 共 62 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红汇阳债券型证券投资基金的文件；
2、《东方红汇阳债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红汇阳债券型证券投资基金托管协议》；
4、东方红汇阳债券型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路 318号 2号楼 31层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网
址为：www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2019 年 8 月 27日
