汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2019 年第 2 号
基金管理人：汇安基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二〇一九年八月
汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
【重要提示】
1、本基金根据 2016年 11月 16日中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）《关于准予汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证
监许可[2016]2736号）进行募集。本基金合同已于 2017年 1月 13日生效。
2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投
资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、
本招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品
的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金
投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
4、本基金投资股指期货、国债期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融
合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产
的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风
险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的工
具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相
当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。
本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市
中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不
活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。
本基金投资资产支持证券，资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工
具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票
和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础
资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券，
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所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应
证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。
5、本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的
投资品种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
6、本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包
括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融
资券、可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
7、基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的 0-95%；
每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保
持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期
货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
8、本基金初始募集面值为人民币 1.00元。在市场波动因素影响下，本基金
净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
9、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业
绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
10、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
11、本招募说明书所载内容截止日为 2019年 7月 12日，有关财务数据和净
值表现截止日为 2019年 6月 30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基
金托管人复核。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称： 汇安基金管理有限责任公司
住所：上海市虹口区欧阳路 218弄 1号 2楼 215室
办公地址：北京市东城区东直门南大街 5号中青旅大厦 13层
法定代表人：秦军
成立时间：2016年 4月 25日
注册资本：1亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：田云梦
联系电话：（010）56711600
汇安基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可
[2016]860号文批准设立。
（二）主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
何斌先生，董事长。21 年证券、基金行业从业经验。东北财经大学国民经
济计划学学士，先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监
督管理委员会基金监管部，曾任国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理有限
责任公司督察长、副总经理。现任汇安基金管理有限责任公司董事长。
秦军先生，董事，总经理。19年证券、基金行业从业经验。清华大学 MBA。
曾任中国航空工业规划设计研究院监理部总经理助理，中合资产管理有限责任公
司北京分公司总经理，嘉实基金管理有限公司总经理助理，华安基金管理有限公
司副总经理，现任汇安基金管理有限责任公司总经理。
赵毅先生，董事。1992年毕业于东北财经大学工业经济专业，1999年获该
校经济学硕士学位，中欧国际工商学院 EMBA毕业。自 1997年以来先后创办大连
生威粮食集团有限公司、辽宁中稻股份有限公司、沈阳生威投资有限公司。现任
大连生威控股有限公司董事长兼总经理。
盛希泰先生，独立董事。南开大学会计系研究生，北京大学 EMBA，清华大
学五道口金融学院 EMBA，北京交通大学管理学博士。05-15三届全国青联常委兼
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金融界别秘书长，中央国家机关青联副主席，全国大学生创新创业联盟联席理事
长，中国青年创新创业联盟副会长，中国基金业协会天使专委会会员，湖畔大学
保荐人，南开大学校友总会副理事长、南开北京校友会会长、南开允能商学院理
事长，清华校友种子基金管理合伙人，阳光保险独立董事、首创股份独立董事。
李海涛先生，独立董事。1998 年获得美国耶鲁大学管理学院金融学博士学
位。曾任密西根大学 Ross商学院金融学教授、长江商学院金融学访问学者。现
任长江商学院副院长及杰出院长讲习教授。
陈伟莉女士，独立董事。1984 年获西南政法大学法律专业法学学士学位，
2006年获得新加坡南洋理工大学工商管理专业 EMBA。现任北京金诚同达律师事
务所高级合伙人。
2、基金管理人监事
戴樱女士，监事。2004 年毕业于上海对外贸易学院，国际贸易专业学士学
位。曾就职于上海贝尔阿尔卡特股份有限公司，任采购部经理助理；上海樱琦干
燥剂有限公司,任公司董事；上海上贝资产管理有限公司合伙人。现任汇安基金
管理有限责任公司监事。
3、高级管理人员
何斌先生，董事长。（简历请参见董事会成员）
秦军先生，总经理。（简历请参见董事会成员）
郭冬青先生，督察长。10 年证券、基金从业经验。南开大学经济学硕士。
历任中石化集团财务部经济师、广发证券投行部高级经理、华安证券投行部副总
经理、大商集团副总经理、中航证券董事总经理、北京国金鼎兴投资有限公司副
总经理。2017年 11月加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限
责任公司督察长。
刘强先生，副总经理。美国注册管理会计师（CMA) ，东北财经大学审计学
学士。历任阿尔卡特深圳公司财务总监，霍尼韦尔深圳公司财务总监，阿特维斯
(中国)财务及信息技术总监，北京刚正国际投资有限公司副总经理。2016 年 4
月加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。
郭兆强先生，副总经理。21 年证券、基金从业经验，保荐代表人。北京大
学光华管理学院工商管理硕士。曾任山西证券投行部综合经理、中德证券高级副
总裁，东北证券北京分公司深圳市场部副总经理，从事投资银行业务。2016年 4
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月加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。
窦星华先生，副总经理。13年证券、基金从业经验，CFA。英国杜伦大学金
融学硕士。历任标准普尔信息服务（北京）有限公司指数分析师，交银施罗德基
金管理有限公司产品经理，华安基金管理有限公司产品高级设计经理及总经理助
理，盛世景资产管理股份有限公司产品总监。2016 年 7 月加入汇安基金管理有
限责任公司任产品及创新业务部总经理。现任汇安基金管理有限责任公司副总经
理。
王俊波先生，副总经理。14 年证券、基金从业经验。中国人民大学金融学
硕士。历任中国平安产险营销策划经理，嘉实基金券商业务部主管，兴业证券资
产管理有限公司市场部执行总监。2016年 7月加入汇安基金管理有限责任公司。
现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。
4、本基金基金经理
戴杰，复旦大学数学本科、硕士，6年证券、基金行业从业经历，曾任华安
基金管理有限公司指数与量化投资部先后担任数量分析师和投资经理。2016 年
10月 24日加入汇安基金管理有限责任公司，担任指数与量化投资部高级经理一
职。2017年 7月 27日至 2018年 8月 9日，任汇安丰裕灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；2017年 3月 23日至 2019年 3月 8日，任汇安丰华灵活配置
混合型证券投资基金基金经理；2017年 7月 19日至 2019年 3月 8日，任汇安
丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年 3月 22日至 2019年 4月
19日，任汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 2017年 1月 17日
至今，任汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017 年 11 月 22 日
至今，任汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年 2月 13日
至今，任汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年 7月 26
日至今，任汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019 年 4 月
11日至今，任汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019年 4月 30
日至今，任汇安多因子混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
秦军先生，总经理；（简历请参见董事会成员）。
钟敬棣先生，固定收益首席投资官。24 年银行、基金行业从业经验。CFA，
硕士。2005年 4月加入嘉实基金，从事债券研究及投资组合管理工作。2008年
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汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
5月加入建信基金，曾管理建信收益增强、安心保本、稳定增利、双息红利四只
债券型基金，多次被评为金牛基金。2018 年 5 月加入汇安基金管理有限责任公
司，担任固定收益首席投资官，固定收益投资部总经理，董事总经理。
邹唯先生，首席投资官。19 年证券、基金行业从业经历。理科硕士。历任
长城证券有限公司研究部行业分析师，嘉实基金管理有限公司行业分析师、基金
经理、主题策略组组长，中信产业基金金融投资部董事总经理，嘉实基金管理有
限公司基金经理、主题策略组组长、董事总经理。2017年 12月 1日加入汇安基
金管理有限责任公司，担任首席投资官，董事总经理。
仇秉则先生，固定收益研究部总监。CFA，CPA，中山大学经济学学士，13
年证券、基金行业从业经历，曾任普华永道中天会计师事务所审计经理，嘉实基
金管理有限公司固定收益部高级信用分析师。2016 年 6 月加入汇安基金管理有
限责任公司，担任固定收益研究部总监一职，从事信用债投资研究工作。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
注册地址：福州市湖东路 154号
办公地址：上海市银城路 167号
法定代表人：高建平
成立时间：1988年 8月 22日
注册资本：207.74亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号
托管部门联系人：曾思绮
电话：021-52629999
传真：021-62159217
2、发展概况及财务状况
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兴业银行成立于 1988年 8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本 207.74亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，
致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2018年 12月 31日，兴
业银行资产总额达 6.71万亿元，实现营业收入 1582.87亿元，全年实现归属于
母公司股东的净利润 606.20亿元。
二、托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托
资产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，
共有员工 100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
三、基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005年 4月 26日取得基金托管资格。基金托管业
务批准文号：证监基金字[2005]74 号。截至 2019年 6月 30日，兴业银行共托
管证券投资基金 267只，托管基金的基金资产净值合计 10468.1亿元，基金份额
合计 10311.43亿份。
（四）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和
行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保
证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份
额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行总行内部控制委
员会、总行风险管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分
行托管运营机构共同组成。资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了专
职内控监督人员负责资产托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作
职权和能力。各部门和内部业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部控制的原则
（1）全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和
产品，以及从事资产托管业务的各机构和从业人员；
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（2）重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项
和高风险领域；
（3）独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独
立、相互制衡；
（4）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，保证托管资产的安全
与完整为出发点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展本行资产托管业务；
（5）制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务
流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；
（6）适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实
现内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经
营管理的需要，适时进行相应修改和完善，内部控制存在的问题应当能够得到及
时反馈和纠正；
（7）成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成
本实现有效控制。
4、内部控制制度及措施
（1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手
册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
（2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
（3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制
定并实施风险控制措施。
（4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音
像监控。
（5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与
控制理念，并签订承诺书。
（6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异
地灾备中心，保证业务不中断。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、
《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投
资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值
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和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，
对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和
有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管
理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基
金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基
金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知
基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或
者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证
监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行
政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，
并及时向中国证监会报告。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）汇安基金管理有限责任公司直销中心
传真：021-80219047
邮箱：DS@huianfund.cn
北京办公地址：北京市东城区东直门南大街 5号中青旅大厦 13层
联系人：田云梦
电话：010-56711624
上海办公地址：上海市虹口区东大名路 501号上海白玉兰广场 36层 02单元
联系人：于擎玥
电话：021-80219027
2、其他销售机构
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基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金，
并及时公告。
（二）基金份额登记机构
名称：汇安基金管理有限责任公司
住所：上海市虹口区欧阳路 218弄 1号 2楼 215室
办公地址：北京市东城区东直门南大街 5号中青旅大厦 13层
法定代表人：秦军
电话：010-56711600
传真：010-56711640
联系人：刚晨升
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁媛
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：021-23238888
传真电话：021-23238800
联系人：张青萌
经办注册会计师：薛竞、赵钰
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四、基金的名称
汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金。
六、基金的投资目标
本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严
谨的风险管理，力争实现基金资产的持续稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括
国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资
券、可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的 0-95%；每
个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货
及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
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适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和固定收益
类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，把握中国
经济增长和资本市场发展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长
期平稳增长。
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投
资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略等。
1、资产配置策略
本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析，从宏观、中观、
微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证
券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配
关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券
的比例，以争取降低单一行业投资的系统性风险冲击。
本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP增长率，居民消费价格指数（CPI），生
产者价格指数（PPI），货币供应量（M0，M1，M2）的增长率等指标。
本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变
化趋势等。
本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利
增长情况、市场总体 P/E、P/B等指标相对于长期均值水平的偏离度等。
2、股票投资策略
（1）行业配置策略
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式
确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及
各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身
的周期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投资
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汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
的重点行业，主要包括：
1）宏观政策影响分析：根据政府产业政策、财政税收政策、货币政策等变
化，分析各项政策对各行业及其子行业的影响，前瞻性的布局受益于国家政策较
大的行业及子行业。
2）市场需求变化：不同行业及子行业在技术优势、定价策略、销售渠道等
方面的差异，影响到其盈利水平。本基金将前瞻性的配置市场需求预期比较稳定
或预期保持较高增长的行业或子行业。
3）本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、
消费者需求变化趋势等因素，采取“自上而下”的研究方法，对各个子行业的基
本面进行深入分析，通过行业评级及行业估值与轮动等因素确定各行业的配置比
例。
自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市
场估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面：
1）景气分析
行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键
指标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与
技术进步等因素密切相关。
2）财务分析
行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质
量，同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要
包括净资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收
账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。
3）估值分析
结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估
值方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平，
并将合理估值水平与市场估值水平相比较，从而得出该行业高估、低估或中性的
判断。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法
进行辅助判断。
此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当
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情形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业
间相关性跟踪与分析等。
（2）精选个股策略
本基金采用定性与定量相结合的方式，对上市公司的投资价值进行综合评估，
精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。
1）定性分析
本基金将通过定性分析，深入分析企业的基本面以及国家相关政策、人口结
构变化等因素，确定具有比较竞争优势的上市公司。
①研发能力
研发能力的强弱关乎着公司的长期生命力。本基金将重点投资具有明确的产
品开发战略、良好的研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司。
②市场能力
本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系，公司的销售能力，市
场占有率情况等。
③企业的产品线
公司是否有完善的产品线布局，能否推出具有高市场容量的品种并使短、中
长期的产品有效衔接。
④公司治理结构
本基金将重点考察公司的法人治理结构，实际控制人的发展战略，关联交易
等事项。
⑤公司管理
公司的管理团队是否和谐高效，能够在公司战略、作业与成本、质量与安全、
营销等方面具有同业中居前的管理水平。
⑥政府政策
本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对各行业及其
子行业的影响。
⑦人口及经济结构变迁
人口以及因经济发展而导致的人均收入水平的提高及需求变化，都会对社会
经济发展产生深远的影响。本基金将动态的跟踪这些变化，并分析其影响。
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2）定量分析
本基金在定量指标方面，重点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平，选
择财务健康，成长性好，估值合理的股票。
成长性指标方面，本基金主要考虑（不限于）主营业务收入、主营业务利润
增长率及其增长变动的方向和速率；盈利指标方面，本基金主要考虑（不限于）
毛利率、净利率、净资产收益率等；价值指标方面，本基金主要考虑 PE、PB、
PEG、PS等。
3、固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券投
资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略，选择合
适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。
（1）利率预期策略
本基金通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析
宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分
析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平
变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。
组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势
的预期，制定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；
预期市场利率将下降时，提高组合的久期。
（2）信用债券投资策略
根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发
展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，
评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，
确定企业债券、公司债券的信用风险利差。
债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务
信息，同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力，
评估其违约风险水平。
（3）套利交易策略
在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的同
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一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积极策
略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差
是稳定的。但是在某种情况下，比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用
风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破，若能提前预测并进行
交易，就可进行套利或减少损失。
（4）可转换债券投资策略
本基金着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价
值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换
债券进行重点投资。
本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处
行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行
公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，
判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综
合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。
（5）资产支持证券投资
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利
用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资
产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（6）中小企业私募债投资策略
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券
商紧密合作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中
密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违
约，并获取超额收益。
4、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位
区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合
的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当
时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约
为交易标的。
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5、国债期货投资策略
本基金参与国债期货交易以套期保值为目的。在风险可控的前提下，通过对
宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性
及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资
组合的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择
策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理
策略等。
本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额收
益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以及国债期货与债
券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。
6、权证投资策略
本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算，并结合行业研究员对
权证标的证券的估值分析结果，选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行
投资。采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合：
本基金采取现金套利策略，兑现部分标的证券的投资收益，并通过购买该证
券认购权证的方式，保留未来股票上涨所带来的获利空间。
根据权证与标的证券的内在价值联系，合理配置权证与标的证券的投资比例，
构建权证与标的证券的避险组合，控制投资组合的下跌风险。同时，本基金积极
发现可能存在的套利机会，构建权证与标的证券的套利组合，获取较高的投资收
益。
九、基金的业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资
品种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
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十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 12
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 150,458,148.53 82.76
其中：股票
150,458,148.53 82.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
31,039,703.58 17.07
8 其他资产
295,976.43 0.16
9 合计
181,793,828.54
100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 101,760.75 0.06
C 制造业 73,808,167.48 40.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 18,180,260.00 10.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.02
J 金融业 40,993,019.94 22.59
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 17,312,230.00 9.54
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 150,458,148.53 82.90
2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600009 上海机场 217,000 18,180,260.00 10.02
2 000858 五 粮 液 153,000 18,046,350.00 9.94
3 000568 泸州老窖 215,000 17,378,450.00 9.58
4 300015 爱尔眼科 559,000 17,312,230.00 9.54
5 000661 长春高新 50,000 16,900,000.00 9.31
6 601318 中国平安 175,000 15,506,750.00 8.54
7 600519 贵州茅台 15,500 15,252,000.00 8.40
8 600036 招商银行 380,000 13,672,400.00 7.53
9 601398 工商银行 2,000,000 11,780,000.00 6.49
10 000860 顺鑫农业 130,000 6,064,500.00 3.34
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
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汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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11 投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 47,450.86
2 应收证券清算款 234,610.31
3 应收股利 -
4 应收利息 13,915.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 295,976.43
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为 2019年 6月 30日，所列数据未经审计。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在
作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、基金合同生效以来（截至 2019年 6月 30日）的基金份额净值增长率及
其与同期业绩比较基准收益率的比较：
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汇安丰泽混合 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017年 1月 13
日（基金合同生
效日）至 2017
年 12月 31日
47.26% 0.68% 10.76% 0.32% 36.50% 0.36%
2018年 1月 1日
至 2018年 12月
31日
-11.82% 1.09% -10.68% 0.67% -1.14% 0.42%
2019年 1月 1日
至 2019年 6月
30日
55.93% 1.55% 14.75% 0.80% 41.18% 0.75%
汇安丰泽混合 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017年 1月 13
日（基金合同生
效日）至 2017
年 12月 31日
47.08% 0.68% 10.76% 0.32% 36.32% 0.36%
2018年 1月 1日
至 2018年 12月
31日
-13.60% 1.09% -10.68% 0.67% -2.92% 0.42%
2019年 1月 1日
至 2019年 6月
30日
55.92% 1.55% 14.75% 0.80% 41.17% 0.75%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较：
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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
十三、基金的费用概览
（一）申购费与赎回费
1、申购费用
本基金 A类基金份额在申购时收取申购费用，C类基金份额不收取申购费用。
若 A类份额投资者有多笔申购，申购费率按每笔申购申请单独计算。
本基金 A类基金份额的申购费率如下：
申购金额（M） A类基金份额申购费率
M＜50万 1.50%
50万≤M＜200万 1.20%
200万≤M＜500万 0.80%
M≥500 万 按笔收取，1,000元/笔
本基金 A类基金份额的申购费用由 A类份额投资者承担，主要用于本基金的
市场推广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产。
2、赎回费用
本基金的 A类基金份额、C类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，
赎回费率见下表：
持有基金份额期限期间（Y） A类基金份额赎回费率 C类基金份额赎回费率
Y＜7日 1.5% 1.50%
7日≤Y＜30日 0.75% 0.50%
30日≤Y＜180日 0.50% 0%
Y≥180 日 0% 0%
注：根据 2018年 3月 4日《汇安基金管理有限责任公司关于汇安丰裕灵活配置
混合型证券投资基金修改基金合同、托管协议的公告》，本基金于 2018年 3月
31日起，对持有期少于 7日的投资者均收取 1.5%的赎回费。
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有
人赎回基金份额时收取。
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对持续持有期少于 30日的 A类基金份额投资人收取的赎回费全额计入基金
财产；对持续持有期长于 30日（含 30日）但少于 3个月的 A类基金份额投资人
收取的赎回费的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月（含 3个月）但少
于 6个月的 A类基金份额投资人收取的赎回费的 50%计入基金财产。对于持续持
有 C类基金份额少于 30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产。未计入基
金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。（前述所指的 1个月为 30
日）
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
（二）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的相关账户的开户及维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
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基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率
为0.10%。销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项
费用。
在通常情况下，C类基金份额销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值的
0.10%年费率计提。C类基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的C类基金份额销售服务费
E为前一日的 C类基金份额的基金资产净值
C类基金份额销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人
发送基金份额销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从
基金财产中一次性支取并付给基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。若遇
法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
4、上述“（二）基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法律法规及
相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中
支付。
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（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管
理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要
更新的内容如下：
章节 主要更新内容
第三部分 基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
第四部分 基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
第五部分 相关服务机构 更新了相关服务机构的信息。
第九部分 基金的投资 更新了最近一期投资组合报告的内容。
第十部分 基金的业绩 更新了基金业绩，已经托管人复核。
第二十二部分 其他应披露事项 更新了披露了期间涉及本基金和基金管理人的相关
临时公告。
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二〇一九年八月二十七日
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