博时特许价值混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十七日
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时特许价值混合
基金主代码
050010
交易代码 050010(前端) 051010(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 5月 28日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 262,693,930.57份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时特许价值混合 A 博时特许价值混合 R
下属分级基金的交易代码
050010 960026
报告期末下属分级基金的份额总额 262,693,930.57份 -份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金的投资目标在于分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优
势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益，
为基金持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金实行风险管理下的主动型价值投资策略，即采用以精选个股为核心
的多层次复合投资策略。在战略上，强调自上而下的组合管理；在战术上，
强调自下而上的精选个股。具体投资策略为：在资产配置和组合管理方面，
利用金融工程手段和投资组合管理技术，保持组合流动性；在选股层面，
按照价值投资原则，利用研究人员的专业研究能力和金融工程的财务数据
处理能力，从品质过滤和价值精选两个阶段来精选个股，选择价值被低估
且具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场壁垒优势或者品牌壁垒优势等
持续增长潜力的股票，作为构建股票组合的基础。本基金的投资策略具有
三层结构，即自上而下的资产配置、自上而下的行业选择和自下而上的选
股或选债策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300指数收益率＋20%×中国债券总
指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙麒清 田青
联系电话
0755-83169999 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95105568 010-67595096
传真
0755-83195140 010-66275853
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
博时特许价值混合 A 博时特许价值混合 R
本期已实现收益
62,763,860.41 -
本期利润
88,772,725.61 -
加权平均基金份额本期利润
0.3765 -
本期基金份额净值增长率
42.81% -
报告期末(2019年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
博时特许价值混合 A 博时特许价值混合 R
期末可供分配基金份额利润
0.4076 -
期末基金资产净值
422,507,344.13 -
期末基金份额净值
1.608 -
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时特许价值混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
3.08% 1.57% 4.45% 0.92% -1.37% 0.65%
过去三个月
0.44% 1.74% -0.77% 1.22% 1.21% 0.52%
过去六个月
42.81% 1.91% 21.78% 1.23% 21.03% 0.68%
过去一年
12.21% 1.78% 8.89% 1.22% 3.32% 0.56%
过去三年
14.61% 1.24% 19.82% 0.88% -5.21% 0.36%
自基金合同生
效起至今
124.03% 1.46% 23.18% 1.33% 100.85% 0.13%
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博时特许价值混合 R
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一年
-19.33% 1.71% -6.34% 1.28% -12.99% 0.43%
自基金合同生
效起至今
-22.80% 1.06% -1.87% 0.80% -20.93% 0.26%
注：自 2016年 9月 8日起，本基金新增 R类份额；自 2018年 11月 15日起，本基金份额全部
赎空，故特许 R类份额数据截止日为 2018年 11月 14日。
本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率。由于基
金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，
基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序
列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时特许价值混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年 5月 28日至 2019年 6月 30日）
博时特许价值混合 A
博时特许价值混合 R
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019年 6月 30日，博时基金公司
共管理 185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公
募资产管理总规模逾 2699亿元人民币，累计分红逾 980亿元人民币，是目前我国资产管理规模最
大的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019年 2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来净
值增长率银河同类排名在前 1/2，31只银河同类排名在前 1/4，15只银河同类排名在前 1/10，
15只银河同类排名在前 10。其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保
健行业混合今年来净值增长率分别在 145只、61只、14只同类产品中排名第 1；博时量化平衡混
合、博时弘泰定期开放混合、博时上证 50ETF联接(A类)、博时上证 50ETF联接(C类)、博时荣享
回报灵活配置定期开放混合(C类) 今年来净值增长率分别在 102只、61只、46只、34只、15只
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同类产品中排名第 3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在 414只同类产品中排名第 20；
博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证 50ETF、博时新起点灵活
配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增
长率排名在银河同类前 1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混
合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混
合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、
博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时
沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类) 等基金今年来净值
增长率排名在银河同类前 1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年
来净值增长率银河同类排名前 1/2，29只银河同类排名在前 1/4，16只银河同类排名在前 1/10，
10只银河同类排名在前 10。债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时转债增强债券(C类)今
年来净值增长率分别在 28只、15只同类产品中排名第 1，且分别在全市场参与业绩排名的 1928只
债券基金中排名第 3、第 4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类) 今年来净值增长率分别在
同类产品中排第 2、第 3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康 18个月定期开放债券(LOF)、
博时安心收益定期开放债券(A类) 、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券
今年来净值增长率分别在 239只同类产品中排名第 3、第 7、第 14、第 18、第 23；博时裕泰纯债
债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值
增长率分别在 352只同类产品中排名第 6、第 11、第 12、第 26、第 28；博时安弘一年定期开放债
券(C类) 今年来净值增长率在 58只同类产品中排名第 3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券
(C类) 今年来净值增长率在 228只、163只同类产品中均排名第 11；博时富兴纯债 3个月定期开
放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益
定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债 3个月定期开放债券
发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰 18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率
排名在银河同类前 1/4。货币型基金中，博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在 296只同类产品
中排名第 8，博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类) 等基金今年来
净值增长率排名在银河同类前 1/4。
商品型基金当中，博时黄金 ETF今年来净值增长率同类排名第 3。
QDII基金方面，博时标普 500ETF今年来净值增长率同类排名第 2、博时亚洲票息收益债券、
博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第 7。
2、 其他大事件
2019年 6月 20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博
时基金在此次英华奖中揽获 6项最佳基金经理大奖。其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最
佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期
二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年 4月 25日，由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基
金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金?TOP公司奖”，博时主题行业
（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金?十年期偏股混合型基金
奖”，同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年度金基金?一年期债券基金奖”。
2019年 4月 14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债
债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2019年 3月 21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京
隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金
凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得 “2018年度十大明星基金公司”称号。在
英华奖的评选中，博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博
时基金 20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外，博时
慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面，助力央企
结构转型和改革的博时央企结构调整 ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞
纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一
的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定
期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报 QDII明星基金”、
“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券
型明星基金”。
2019年 2月 25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业
投资奖评选活动中荣获“2019年度最佳机构法人投资经理”，并凭借博时国际于 2018年 5月
10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年 1月 23日，由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”
颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目
奖，博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年 1月 11日，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018 年
度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩，博时基金获评年度
“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有 10家。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
肖瑞瑾 基金经理
2018-06-21 - 7.0
肖瑞瑾先生，硕士。2012年
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从复旦大学硕士研究生毕业
后加入博时基金管理有限公
司。历任研究员、高级研究
员、高级研究员兼基金经理
助理、资深研究员兼基金经
理助理、博时灵活配置混合
型证券投资基金(2017年
8月 1日-2018年 3月 9日)
、博时互联网主题灵活配置
混合型证券投资基金
(2017年 1月 5日-2019年
6月 21日)的基金经理。现
任博时回报灵活配置混合型
证券投资基金(2017年 8月
14日—至今)、博时特许价
值混合型证券投资基金
(2018年 6月 21日—至今)
、博时科创主题 3年封闭运
作灵活配置混合型证券投资
基金(2019年 6月 27日—至
今)的基金经理。
曾鹏
权益投资主
题组负责人
/基金经理
2018-06-21 - 14.3
曾鹏先生，硕士。2005年起
先后在上投摩根基金、嘉实
基金从事研究、投资工作。
2012年加入博时基金管理有
限公司。历任投资经理、博
时灵活配置混合型证券投资
基金(2015年 2月 9日-
2016年 4月 25日)基金经理。
现任权益投资主题组负责人
兼博时新兴成长混合型证券
投资基金(2013年 1月 18日
—至今)、博时特许价值混
合型证券投资基金(2018年
6月 21日—至今)、博时科
创主题 3年封闭运作灵活配
置混合型证券投资基金
(2019年 6月 27日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，权益市场整体呈现上涨后回落局面。其中一季度在中美贸易谈判取得一定进
展、央行降准等因素推动下，市场流动性趋于宽松、风险偏好出现修复。5月初由于中美贸易谈判
进程波折、华为被美国政府无理打压，市场风险偏好快速回落；同时流动性边际收紧对成长风格构
成压制，资金加速配置以高端白酒为代表的价值风格消费行业。宏观层面，美联储重启美元降息进
程，美国 10年期国债收益率持续走低，海外资金加大对 A股配置力度；国内经济仍然面临结构性
去杠杆压力，地方政府支付能力仍然边际受限，部分城商行信用风险有所暴露。6月底大阪 G20期
间，中美双方领导人会晤后重启贸易谈判，美系供应商开始部分恢复对华为供货，市场风险偏好重
新回升。
上半年我们有效把握了市场风险偏好的变动趋势，集中持仓于 5G通信、光伏、养殖、券商、
生物医药等行业，并取得了较为理想的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日,本基金 A类基金份额净值为 1.608元,份额累计净值为 2.048元,本基
金 R类基金期末无份额。报告期内，本基金 A基金份额净值增长率为 42.81%，同期业绩基准增长
率 21.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019下半年，我们对权益市场看法谨慎乐观。中美贸易谈判重启后，市场风险偏好得到
一定修复；科创板登陆资本市场，将有利于成长风格行业估值扩张；预计美联储降息后，美国国债
收益率将进一步走低，中美息差拉大使得国内权益资产对外资吸引力进一步增强，A股在 MSCI全
球基准指数中的纳入因子将分别在 8月/10月扩大至 15%/20%。但仍需要注意输入性风险对 A股的
影响，考虑到全球经济失衡的深层次矛盾，我们预计海外市场可能在三季度出现显著回调；同时国
内仍然面临结构性去杠杆压力，地方政府财政压力和社会就业压力，我们认为市场对此预期不够充
分。
另一方面，5G通信、云计算、物联网为代表的新技术开始进入业绩兑现期。2019年 5G通信基
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站侧投资启动，并率先进入业绩兑现期；2020年 5G智能手机将大量推出，换机需求将驱动手机销
量重回正增长；2021年以 5G通信为基础的云计算、物联网等多种应用服务将大量推出，并诞生新
的商业模式和经济增长点。最后，我们认为科创板的推出将开启新的投资机遇，一大批具备先进科
技实力的公司将进入资本市场，并驱动市场风格开始由价值向成长切换。因此，我们相对更看好成
长风格在三季度的表现。
下半年我们将合理调整权益仓位和行业结构，力争为投资者持续稳健地实现投资回报。行业角
度，我们继续看好 5G通信、消费电子、半导体、云计算和光伏新能源行业中具备技术和产品竞争
力的龙头企业。我们长期看好中国科技龙头企业的崛起，对中国资本市场充满信心，并相信这将带
来可观的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了
调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时特许价值混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
银行存款
22,724,708.42 22,587,708.65
结算备付金
4,638,389.15 3,283,355.58
存出保证金
374,080.41 306,722.82
交易性金融资产
376,916,991.39 124,886,542.79
其中：股票投资
373,231,802.29 124,886,542.79
基金投资
- -
债券投资
3,685,189.10 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
24,000,000.00 28,000,000.00
应收证券清算款
998,095.73 12,487,653.78
应收利息
13,192.94 47,639.66
应收股利
- -
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
12
应收申购款
468,342.69 15,841.77
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
430,133,800.73 191,615,465.05
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,999,381.40 12,386,862.36
应付赎回款
3,831,181.93 217,063.20
应付管理人报酬
502,263.55 233,104.32
应付托管费
83,710.60 38,850.71
应付销售服务费
- -
应付交易费用
657,581.95 760,418.49
应交税费
32.93 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
552,304.24 600,347.15
负债合计
7,626,456.60 14,236,646.23
所有者权益：
实收基金
262,693,930.57 157,549,031.11
未分配利润
159,813,413.56 19,829,787.71
所有者权益合计
422,507,344.13 177,378,818.82
负债和所有者权益总计
430,133,800.73 191,615,465.05
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额总额 262,693,930.57份。其中 A类基金份额净
值 1.608元，基金份额总额 262,693,930.57份；无 R类基金份额。
6.2 利润表
会计主体：博时特许价值混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
94,856,188.56 -23,985,527.37
1.利息收入
386,762.57 137,334.26
其中：存款利息收入
161,007.57 99,263.33
债券利息收入
3,326.29 9,518.18
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
222,428.71 28,552.75
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
67,759,227.68 -17,288,701.95
其中：股票投资收益
65,614,256.00 -18,258,828.29
基金投资收益
- -
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
13
债券投资收益
- -520,747.30
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,144,971.68 1,490,873.64
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
26,008,865.20 -6,849,263.15
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
701,333.11 15,103.47
减：二、费用
6,083,462.95 6,675,991.39
1．管理人报酬
2,603,902.73 1,871,283.78
2．托管费
433,983.79 311,880.64
3．销售服务费
- -
4．交易费用
2,935,834.27 4,302,300.54
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
11.95 2.46
7．其他费用
109,730.21 190,523.97
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
88,772,725.61 -30,661,518.76
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
88,772,725.61 -30,661,518.76
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时特许价值混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
157,549,031.11 19,829,787.71 177,378,818.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 88,772,725.61 88,772,725.61
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
105,144,899.46 51,210,900.24 156,355,799.70
其中：1.基金申购款
307,016,194.69 173,248,450.99 480,264,645.68
2.基金赎回款
-201,871,295.23 -122,037,550.75 -323,908,845.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
262,693,930.57 159,813,413.56 422,507,344.13
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
14
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
168,242,815.25 105,790,876.99 274,033,692.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -30,661,518.76 -30,661,518.76
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-11,834,755.27 -7,349,129.00 -19,183,884.27
其中：1.基金申购款
5,870,652.96 3,368,911.37 9,239,564.33
2.基金赎回款
-17,705,408.23 -10,718,040.37 -28,423,448.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
156,408,059.98 67,780,229.23 224,188,289.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]125号《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
15
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业
在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至
1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得。对基
金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解
禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税。
对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发
行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照 7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司取得
的股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照 10%的税率代扣代缴所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金
销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
16
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券
138,752,809.30 6.33% 539,199,667.60 17.25%
6.4.4.1.2权证交易
无。
6.4.4.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
招商证券
- - 369,637.29 1.53%
6.4.4.1.4债券回购交易
无。
6.4.4.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
101,470.89 5.89% - -
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
394,320.75 16.18% 157,994.69 8.40%
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
17
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
2,603,902.73 1,871,283.78
其中：支付销售机构的客户维护费
534,347.43 320,434.09
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
6.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
433,983.79 311,880.64
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
项目
博时特许价值混
合 A
博时特许价值混
合 R
博时特许价值混
合 A
博时特许价值
混合 R
期初持有的基金份
额
5,820,139.70 - 5,820,139.70 -
期间申购/买入总
份额
- - - -
期间因拆分变动份
额
- - - -
减：期间赎回/卖
出总份额
- - - -
期末持有的基金份
额
5,820,139.70 - 5,820,139.70 -
期末持有的基金份
额
2.22% - 3.72% -
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
18
占基金总份额比例
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
22,724,708.42 134,269.68 14,038,563.43 79,975.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.5 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601236
红塔
证券
2019
-06-
26
2019
-07-
05
新股未
上市
3.46 3.46 9,789.00 33,869.94 33,869.94 -
300788
中信
出版
2019
-06-
27
2019
-07-
05
新股未
上市
14.85 14.85 1,556.00 23,106.60 23,106.60 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
19
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 376,860,014.85元,属于第二层次的余额为 56,976.54元，无属于第三层次的余
额(2018年 12月 31日：第一层次 124,886,542.79元，无第二或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日：
同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
373,231,802.29 86.77
其中：股票
373,231,802.29 86.77
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
3,685,189.10 0.86
其中：债券
3,685,189.10 0.86
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
24,000,000.00 5.58
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
20
7
银行存款和结算备付金
合计
27,363,097.57 6.36
8
其他各项资产
1,853,711.77 0.43
9
合计
430,133,800.73 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
258,734.65 0.06
C
制造业
260,224,452.80 61.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
16,365,324.00 3.87
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
88,029,157.56 20.83
J
金融业
33,869.94 0.01
K
房地产业
8,263,991.00 1.96
L
租赁和商务服务业
33,165.74 0.01
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
23,106.60 0.01
S
综合
- -
合计
373,231,802.29 88.34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 002463
沪电股份
2,612,100 35,576,802.00 8.42
2 300033
同花顺
347,530 34,183,050.80 8.09
3 300118
东方日升
2,544,200 25,899,956.00 6.13
4 601012
隆基股份
1,079,520 24,947,707.20 5.90
5 600438
通威股份
1,636,800 23,013,408.00 5.45
6 600519
贵州茅台
21,600 21,254,400.00 5.03
7 000651
格力电器
370,700 20,388,500.00 4.83
8 002415
海康威视
732,400 20,199,592.00 4.78
9 002773
康弘药业
585,520 19,275,318.40 4.56
10 600845
宝信软件
611,520 17,416,089.60 4.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司
网站的半年度报告正文。
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
21
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002594
比亚迪
56,074,433.33 31.61
2 002299
圣农发展
47,435,114.96 26.74
3 000922
佳电股份
39,691,127.50 22.38
4 603019
中科曙光
38,382,797.52 21.64
5 300033
同花顺
35,443,486.83 19.98
6 603986
兆易创新
33,980,382.47 19.16
7 002746
仙坛股份
31,670,120.61 17.85
8 600276
恒瑞医药
30,037,026.62 16.93
9 600416
湘电股份
29,240,204.76 16.48
10 300498
温氏股份
28,287,992.00 15.95
11 600131
岷江水电
27,105,882.00 15.28
12 000063
中兴通讯
27,002,742.40 15.22
13 300118
东方日升
25,152,250.98 14.18
14 002463
沪电股份
24,996,627.00 14.09
15 002234
民和股份
24,598,772.41 13.87
16 300379
东方通
24,008,425.00 13.54
17 002138
顺络电子
23,457,300.30 13.22
18 300609
汇纳科技
22,950,122.00 12.94
19 002773
康弘药业
22,688,883.14 12.79
20 600519
贵州茅台
20,730,809.00 11.69
21 600438
通威股份
20,121,560.27 11.34
22 601800
中国交建
19,995,953.95 11.27
23 601117
中国化学
19,995,923.65 11.27
24 601668
中国建筑
19,993,569.85 11.27
25 002415
海康威视
19,992,106.00 11.27
26 000651
格力电器
19,986,800.20 11.27
27 300776
帝尔激光
18,969,480.93 10.69
28 002129
中环股份
16,811,881.00 9.48
29 300450
先导智能
16,277,488.06 9.18
30 300043
星辉娱乐
15,739,370.00 8.87
31 000725
京东方 A
15,499,296.00 8.74
32 601012
隆基股份
15,095,503.14 8.51
33 600845
宝信软件
14,996,226.58 8.45
34 002352
顺丰控股
14,992,911.38 8.45
35 300567
精测电子
14,843,673.00 8.37
36 002230
科大讯飞
14,407,456.02 8.12
37 002938
鹏鼎控股
13,997,098.00 7.89
38 300685
艾德生物
13,985,434.22 7.88
39 300684
中石科技
12,987,947.60 7.32
40 603232
格尔软件
12,769,232.95 7.20
41 300378
鼎捷软件
11,995,175.72 6.76
42 002611
东方精工
11,790,901.20 6.65
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
22
43 603000
人民网
11,212,294.84 6.32
44 300059
东方财富
11,013,582.00 6.21
45 300007
汉威科技
10,994,910.24 6.20
46 300420
五洋停车
10,870,038.89 6.13
47 601669
中国电建
9,999,038.00 5.64
48 000736
中交地产
9,399,708.06 5.30
49 600887
伊利股份
9,003,503.10 5.08
50 300036
超图软件
8,994,364.00 5.07
51 300136
信维通信
7,639,392.00 4.31
52 300573
兴齐眼药
6,805,236.00 3.84
53 603993
洛阳钼业
6,560,037.58 3.70
54 002459
天业通联
6,335,585.00 3.57
55 601688
华泰证券
5,998,648.00 3.38
56 002475
立讯精密
5,998,631.00 3.38
57 002373
千方科技
5,997,992.00 3.38
58 300115
长盈精密
5,997,531.00 3.38
59 300341
麦克奥迪
5,997,524.00 3.38
60 300308
中际旭创
5,993,788.05 3.38
61 603187
海容冷链
5,440,933.50 3.07
62 600009
上海机场
5,422,611.00 3.06
63 000333
美的集团
5,406,000.00 3.05
64 002157
正邦科技
5,405,253.00 3.05
65 002714
牧原股份
5,380,631.00 3.03
66 601186
中国铁建
4,993,808.88 2.82
67 600882
妙可蓝多
4,409,483.90 2.49
68 603501
韦尔股份
3,996,340.00 2.25
69 002321
华英农业
3,995,736.00 2.25
70 603912
佳力图
3,995,514.08 2.25
71 600690
海尔智家
3,611,409.00 2.04
注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002594
比亚迪
54,121,703.10 30.51
2 002299
圣农发展
53,363,740.70 30.08
3 000922
佳电股份
40,165,585.60 22.64
4 600131
岷江水电
37,434,837.00 21.10
5 002746
仙坛股份
36,758,776.80 20.72
6 603019
中科曙光
35,469,696.53 20.00
7 002234
民和股份
35,118,915.07 19.80
8 603986
兆易创新
31,026,594.80 17.49
9 600276
恒瑞医药
29,418,336.88 16.59
10 300059
东方财富
29,301,000.08 16.52
11 300498
温氏股份
25,998,258.33 14.66
12 002138
顺络电子
24,803,433.52 13.98
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
23
13 300567
精测电子
24,791,600.27 13.98
14 300609
汇纳科技
24,689,219.67 13.92
15 300379
东方通
20,513,759.09 11.56
16 601117
中国化学
20,033,061.00 11.29
17 300776
帝尔激光
19,974,289.00 11.26
18 002129
中环股份
19,173,079.20 10.81
19 601668
中国建筑
18,992,646.00 10.71
20 002938
鹏鼎控股
18,759,554.83 10.58
21 601800
中国交建
18,559,774.17 10.46
22 000725
京东方 A
18,065,320.00 10.18
23 603000
人民网
17,397,345.00 9.81
24 300450
先导智能
17,233,899.76 9.72
25 300724
捷佳伟创
17,018,075.57 9.59
26 000063
中兴通讯
15,456,604.80 8.71
27 002230
科大讯飞
15,253,319.35 8.60
28 300573
兴齐眼药
14,841,200.34 8.37
29 300420
五洋停车
12,419,976.60 7.00
30 300043
星辉娱乐
12,270,944.60 6.92
31 600763
通策医疗
12,072,474.28 6.81
32 300659
中孚信息
11,778,592.40 6.64
33 300033
同花顺
10,945,257.00 6.17
34 300007
汉威科技
10,249,075.00 5.78
35 002739
万达电影
10,248,553.51 5.78
36 600271
航天信息
10,094,672.00 5.69
37 600498
烽火通信
9,832,094.34 5.54
38 601669
中国电建
9,515,727.03 5.36
39 600887
伊利股份
9,387,777.75 5.29
40 002611
东方精工
8,701,793.26 4.91
41 601688
华泰证券
8,217,715.74 4.63
42 300136
信维通信
7,791,977.32 4.39
43 601968
宝钢包装
7,376,955.00 4.16
44 603993
洛阳钼业
7,358,495.00 4.15
45 002458
益生股份
7,331,770.00 4.13
46 300115
长盈精密
7,262,845.87 4.09
47 600416
湘电股份
7,000,939.00 3.95
48 002459
天业通联
6,648,758.00 3.75
49 300750
宁德时代
6,422,309.00 3.62
50 300685
艾德生物
6,379,097.45 3.60
51 002321
华英农业
6,284,114.00 3.54
52 000333
美的集团
5,896,761.00 3.32
53 000401
冀东水泥
5,830,593.78 3.29
54 002714
牧原股份
5,569,426.49 3.14
55 002157
正邦科技
5,449,401.00 3.07
56 600009
上海机场
5,302,434.00 2.99
57 002373
千方科技
5,227,076.66 2.95
58 300341
麦克奥迪
5,133,585.00 2.89
59 603187
海容冷链
5,093,258.00 2.87
60 601186
中国铁建
4,789,695.00 2.70
61 300550
和仁科技
4,711,937.52 2.66
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
24
62 603501
韦尔股份
4,343,222.00 2.45
63 300308
中际旭创
4,240,898.00 2.39
64 600690
海尔智家
3,719,361.00 2.10
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
1,176,679,020.01
卖出股票的收入（成交）总额
1,019,350,692.61
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,685,189.10 0.87
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,685,189.10 0.87
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 110054
通威转债
21,070 2,587,606.70 0.61
2 123025
精测转债
9,720 1,097,582.40 0.26
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
25
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除东方日升（300118）外，没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2019年 3月 23日，因违反《上市公司信息披露管理办法》的相关规定，中国证券监督管
理委员会宁波监管局对东方日升新能源股份有限公司处以采取责令改正的行政监管措施。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为
基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
374,080.41
2
应收证券清算款
998,095.73
3
应收股利
-
4
应收利息
13,192.94
5
应收申购款
468,342.69
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,853,711.77
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
26
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
博时特许价
值混合 A
22,901 11,470.85 28,585,395.51 10.88% 234,108,535.06 89.12%
博时特许价
值混合 R
- - - - - -
合计
22,901 11,470.85 28,585,395.51 10.88% 234,108,535.06 89.12%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时特许价值混合 A
39,159.89 0.01%
博时特许价值混合 R
- -
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计
39,159.89 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时特许价值混合 A
-
博时特许价值混合 R
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
-
博时特许价值混合 A
-
博时特许价值混合 R
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时特许价值混合 A 博时特许价值混合 R
基金合同生效日（2008年 5月
28日）基金份额总额
477,303,148.76 -
本报告期期初基金份额总额
157,549,031.11 -
本报告期基金总申购份额
307,016,194.69 -
减：本报告期基金总赎回份额
201,871,295.23 -
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
262,693,930.57 -
§10 重大事件揭示
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
27
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资
产托管业务部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
东兴证券
1 - - - - -
太平洋证券
1 - - - - -
海通证券
1 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
中投证券
2 - - - - -
齐鲁证券
1 - - - - -
爱建证券
1 - - - - -
东方证券
3 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
第一创业
1 - - - - -
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
28
申万宏源
1 - - - - -
银河证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
国信证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
山西证券
2 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
申银万国
1 - - - - -
广州证券
1 - - - - -
华安证券
2 - - - - -
新时代
2 - - - - -
中信建投
2 - - - - -
平安证券
2 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
华宝证券
1 - - - - -
国泰君安
4 - - - - -
大通证券
1 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
万联证券
1 - - - - -
信达证券
1 - - - - -
西南证券
1 - - - - -
高华证券
1 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
广发证券
2 - - - -
新增 1个
中银国际
1 - - - - -
国开证券
1 - - - - -
华龙证券
1 - - - - -
方正证券
1 647,508,114.06 29.52% 473,522.94 27.50%
新增 1个
中信证券
6 328,688,312.65 14.99% 285,708.33 16.59%
新增 2个
瑞银证券
1 195,025,035.01 8.89% 181,629.65 10.55% -
天风证券
2 186,261,433.75 8.49% 136,212.76 7.91% -
招商证券
3 138,752,809.30 6.33% 101,470.89 5.89% -
国元证券
1 128,334,977.95 5.85% 93,851.93 5.45%
新增 1个
中金公司
2 122,440,007.69 5.58% 114,029.00 6.62% -
中泰证券
1 98,724,438.87 4.50% 72,197.28 4.19%
新增 1个
上海证券
1 97,400,835.95 4.44% 71,229.54 4.14% -
华信证券
1 87,071,556.82 3.97% 63,676.04 3.70% -
华创证券
3 70,276,565.80 3.20% 51,390.20 2.98% -
长江证券
2 46,089,007.33 2.10% 42,923.06 2.49% -
东北证券
1 31,255,380.24 1.43% 22,858.66 1.33% -
东方财富证券
1 15,322,109.86 0.70% 11,205.02 0.65%
新增 1个
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
29
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金
额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
东兴证券
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
齐鲁证券
- - - - - -
爱建证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
第一创业
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
山西证券
- - - - - -
长城证券
- - - - - -
渤海证券
- - - - - -
申银万国
- - - - - -
广州证券
- - - - - -
华安证券
- - - - - -
新时代
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
川财证券
- - - - - -
华宝证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
大通证券
- - - - - -
湘财证券
- - - - - -
万联证券
- - - - - -
信达证券
- - - - - -
西南证券
- - - - - -
高华证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
广发证券
- - 117,000,000.00 7.06% - -
博时特许价值混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
30
中银国际
- - - - - -
国开证券
- - - - - -
华龙证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
中信证券
- - 215,000,000.00 12.98% - -
瑞银证券
- - - - - -
天风证券
- - 139,000,000.00 8.39% - -
招商证券
- - - - - -
国元证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
上海证券
- - 50,000,000.00 3.02% - -
华信证券
- - - - - -
华创证券
- - 82,000,000.00 4.95% - -
长江证券
- - - - - -
东北证券
- - 224,000,000.00 13.52% - -
东方财富证券
- - 830,000,000.00 50.09% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
博时基金管理有限公司
二〇一九年八月二十七日
