长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 06月 30日
基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 27日
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司（以下简称：兴业银行）根据本基金合同规定，
于 2019年 8月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经会计师事务所审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度
报告正文。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 2019年 06月 30日止。
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 长安裕盛混合
基金主代码 005343
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月29日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 106,992,313.13份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安裕盛混合A 长安裕盛混合C
下属分级基金的交易代码 005343 005344
报告期末下属分级基金的份额总额 2,162,084.32份 104,830,228.81份
2.2基金产品说明
投资目标
通过个股精选和资产配置，在严格控制风险和保
持流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略主要包括三大方面，即大类资产
配置策略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
相对于债券和货币市场工具，股票资产波动较大，
风险较大，但潜在收益相对较高，在大类资产配置上，
本基金着力把握股票市场的投资机会，优先配置满足
股票投资标准的个股，其余资产配置于债券或货币市
场工具。在基金管理人通过定性和定量分析认为股票
市场风险较大、满足投资标准的个股较少或投资组合
中的个股已不适合继续持有时，将降低股票资产的配
置比例或将全部资产投资于债券或货币市场工具。
同时，本基金将从重点关注大陆和香港股票市场
的资金供求、投资者构成、市场情绪、流动性和不同
市场的相对估值等指标，在基金合同约定的范围内，
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调整A股和港股通股票的配置比例。
（二）股票投资策略
在不同的经济发展阶段和发展周期、不同的行业
环境、不同的市场中，总是有一些个股凭借其基本面
优势、事件性因素或估值优势等，实现较好的回报。
因此，本基金A股和港股通股票的投资策略，主要采用
自下而上的个股精选策略。
基金管理人坚持价值投资理念，通过案头分析和
实地调研，对个股进行深入的基本面研究，分析不同
企业的业务发展模式、进入壁垒、行业地位、产品线、
营销渠道、研发实力、管理能力及资产价值和结构等
价值驱动或决定因素，结合经济发展情况、所处行业
的景气度等因素，评估个股的内在投资价值，并密切
关注其价值实现的方式和时机，综合考虑可能影响企
业内在投资价值及市场价格的因素，把握投资时机，
投资于具有内在价值优势和估值优势的公司。同时，
根据市场价格的变化和价值的实现程度，选择卖出时
机，更好控制风险，实现基金资产的长期稳健增值。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金将通过分析利率变动趋势及市场信用环境
变化方向，综合考虑不同债券品种的收益率水平、流
动性、税赋特点、信用风险等因素，精选安全边际较
高的个券进行投资，以获取债券市场的长期稳健收益。
2、可转债投资策略
本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、
流动性等因素的基础上，采用数量化估值工具评定其
投资价值，选择安全边际较高、发行条款相对优惠、
流动性良好以及基础股票基本面优良的品种进行投
资。
3、中小企业私募债投资策略
本基金将根据审慎原则，密切跟踪中小企业私募
债的信用风险变化和流动性情况，通过对中小企业私
募债进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私
募债的比例限制，严格控制风险，并充分考虑单只中
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小企业私募债对基金资产流动性造成的影响，通过信
用研究和流动性管理后，决定投资品种。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池
结构及其资产池所处行业的景气变化和提前偿还率等
影响资产支持证券价值的相关要素，并综合运用久期
管理、收益率曲线变动分析和收益率利差分析等方法，
在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管
理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期
获得长期稳定收益。
（五）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
以套期保值为主要目的，适度参与股指期货投资。
本基金管理人将根据持有的股票投资组合状况，
通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期
货定价模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现
货资产进行匹配，选择合适的投资时机，采用多头或
空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金还将
利用股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市
场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金
的建仓或变现效率。
2、国债期货投资策略
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、
流动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规
定，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济运行情
况和政策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。基金
管理人通过对国债期货的流动性、波动水平、风险收
益特征、国债期货和现货基差、套期保值的有效性等
指标进行持续跟踪，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。
3、权证投资策略
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值
和锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中综合考
虑股票合理价值、标的股票价格，结合权证定价模型、
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市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计权证合
理价值，采用杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保
护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资等策
略达到改善组合风险收益特征的目的。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益
率*30%+恒生综合指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可投资港股通股票，因
此本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券
市场投资所面临的特别投资风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 吴玉婷
联系电话 021-20329700 021-52629999-212052
电子邮箱 service@changanfunds.com xywyt@cib.com.cn
客户服务电话 400-820-9688 95561
传真 021-50598018 021-62159217
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.changanfunds.com
基金半年度报告备置
地点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1期间数据和指标
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
长安裕盛混合A 长安裕盛混合C
本期已实现收益 -204,435.27 2,636,443.65
本期利润 8,436.13 6,511,442.30
加权平均基金份额本期利润 0.0024 0.2549
本期基金份额净值增长率 2.67% 2.95%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0402 -0.0416
期末基金资产净值 2,075,144.37 100,466,251.40
期末基金份额净值 0.9598 0.9584
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安裕盛混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
6.77% 0.98% 3.84% 0.74% 2.93% 0.24%
过去三
个月
0.73% 0.86% -1.07% 0.91% 1.80% -0.05%
过去六
个月
2.67% 0.78% 15.32% 0.93% -12.65% -0.15%
过去一
年
-0.55% 0.92% 4.94% 0.96% -5.49% -0.04%
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自基金
合同生
效起至
今
-4.02% 0.93% -2.00% 0.89% -2.02% 0.04%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%
长安裕盛混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
6.99% 0.99% 3.84% 0.74% 3.15% 0.25%
过去三
个月
0.93% 0.87% -1.07% 0.91% 2.00% -0.04%
过去六
个月
2.95% 0.78% 15.32% 0.93% -12.37% -0.15%
过去一
年
-0.35% 0.92% 4.94% 0.96% -5.29% -0.04%
自基金
合同生
效起至
今
-4.16% 0.93% -2.00% 0.89% -2.16% 0.04%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间超过一年。图示日期为 2017
年 11月 29日至 2019年 6月 30日。
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间超过一年。图示日期为 2017
年 11月 29日至 2019年 6月 30日。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长安基金管理有限公司成立于 2011 年 9 月 5 日，公司的股东分别为：长安国际信
托股份有限公司、杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）、上海恒嘉美联发展有限公
司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至 2019年 6月 30日，
本基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深 300非周期行业指数
证券投资基金、长安货币市场证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资
基金、长安泓泽纯债债券型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、
长安泓源纯债债券型证券投资基金、长安泓沣中短债债券型证券投资基金、长安鑫旺价
值灵活配置混合型证券投资基、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、长安裕盛灵活
配置混合型证券投资基金、长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫禧灵活配置
混合型证券投资基金、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、长安泓润纯债债券型证
券投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等 18只证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
徐小
勇
本基金的基金经理
2018-
12-24
-
23
年
中国人民大学工商管理硕
士。曾就职于建设银行总
行信托投资公司、中国信
达信托投资公司、中国银
河证券有限责任公司，曾
任银河基金管理有限公司
研究员、基金经理，华泰
证券（上海）资产管理有
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限公司权益部负责人等
职，现任长安基金管理有
限公司总经理助理、投资
总监、基金经理。
方红
涛
本基金的基金经理
2019-
01-14
-
6
年
曾任国联证券股份有限公
司场外市场部项目负责
人、投资经理，资产管理
部固定收益部投资经理、
投资主办。现任长安基金
管理有限公司基金投资部
基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律
法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确
保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交
易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
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4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年上半年的整体权益环境中，年初估值扩张的行情下，TMT、消费、大金融板
块估值都有了较大的提升。二季度开始后，权益市场开始呈现分化性特征，震荡加剧。
但核心资产的估值在震荡中呈现较好的抗跌性，本基金以这类核心资产为主，同时积极
参与科创板的新股申购，争取取得较为稳定的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末长安裕盛混合A基金份额净值为 0.9598元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为 2.67%，同期业绩比较基准收益率为 15.32%；截至报告期末长安裕盛混
合C基金份额净值为 0.9584元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 2.95%，同期
业绩比较基准收益率为 15.32%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为核心资产的逻辑仍将持续，但是目前核心资产估值高企，部
分资产存在交易拥挤的现象，择取估值合理的标的较上半年显得困难，权益市场的机会
应该积极寻求风格切换。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。
对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外），采用交易所发布的行情信息来估
值。对本基金所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格进
行估值。除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资
品种，基金经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金从 2019年 01月 02日至 2019年 05月 29日连续 97个工作日出现基金资产
净值低于五千万情形，未连续出现二十个工作日（含）持有人人数不足 200人的情形。
基金管理人已持续关注并拟采取适当的措施。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
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报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
资产：
银行存款 18,990,084.48 7,548,678.10
结算备付金 797,119.89 544,656.05
存出保证金 38,254.69 88,006.80
交易性金融资产 62,500,818.51 21,964,591.72
其中：股票投资 62,192,539.91 18,031,699.72
基金投资 - -
债券投资 308,278.60 3,932,892.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
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买入返售金融资产 29,925,284.89 11,000,000.00
应收证券清算款 3,636,823.55 7,397.26
应收利息 48,475.03 126,956.75
应收股利 1,446.92 6,370.56
应收申购款 31,589.39 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 115,969,897.35 41,286,657.24
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 0.33
应付赎回款 13,072,205.61 -
应付管理人报酬 101,150.65 46,262.63
应付托管费 8,429.25 3,855.25
应付销售服务费 12,398.00 3,725.13
应付交易费用 122,726.18 26,588.59
应交税费 0.16 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 111,591.73 200,000.00
负债合计 13,428,501.58 280,431.93
所有者权益：
实收基金 106,992,313.13 43,986,912.36
未分配利润 -4,450,917.36 -2,980,687.05
所有者权益合计 102,541,395.77 41,006,225.31
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负债和所有者权益总计 115,969,897.35 41,286,657.24
1、报告截止日2019年06月30日，本基金A类份额和C类份额的单位净值分别为0.9598元
和0.9584元，基金份额分别为2,162,084.32份和104,830,228.81份。
2、本基金基金合同生效日为2017年11月29日，本财务报表的实际编制期间为2019年01
月01日至2019年06月30日。
6.2利润表
会计主体：长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项目
本期2019年01月01日至201
9年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年06月30日
一、收入 6,996,006.48 -650,527.10
1.利息收入 161,820.63 468,725.84
其中：存款利息收入 43,924.36 153,015.60
债券利息收入 63,580.28 81,732.13
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
54,315.99 233,978.11
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
2,512,071.98 -545,262.21
其中：股票投资收益 1,931,712.31 -1,216,043.83
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,691.78 36,668.28
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 577,667.89 634,113.34
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
4,087,870.05 -643,163.98
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
234,243.82 69,173.25
减：二、费用 476,128.05 2,324,590.04
1．管理人报酬 157,063.50 697,772.02
2．托管费 13,088.66 58,147.66
3．销售服务费 17,194.50 63,198.14
4．交易费用 242,410.03 1,439,137.71
5．利息支出 56.24 -
其中：卖出回购金融资产支出 56.24 -
6．税金及附加 51.56 -
7．其他费用 46,263.56 66,334.51
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
6,519,878.43 -2,975,117.14
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
6,519,878.43 -2,975,117.14
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
43,986,912.36 -2,980,687.05 41,006,225.31
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 6,519,878.43 6,519,878.43
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
63,005,400.77 -7,990,108.74 55,015,292.03
其中：1.基金申购款
153,127,426.0
6
-14,896,981.2
1
138,230,444.85
2.基金赎回款
-90,122,025.2
9
6,906,872.47 -83,215,152.82
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
106,992,313.1
3
-4,450,917.36 102,541,395.77
项目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
209,339,338.1
0
1,467,647.36 210,806,985.46
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- -2,975,117.14 -2,975,117.14
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
-146,301,018.
55
-836,883.77 -147,137,902.32
其中：1.基金申购款 30,184,411.79 307,677.68 30,492,089.47
2.基金赎回款
-176,485,430.
34
-1,144,561.45 -177,629,991.79
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
63,038,319.55 -2,344,353.55 60,693,966.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭 吴缨 欧鹏
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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—————————
基金管理人负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")《关于准予长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金注册
的批复》(证监许可[2017]1946号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》及其配套规则和《长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》发售，基金合同于 2017 年 11 月 29 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不
定期，首次设立募集规模为 213,570,002.35 份基金份额。本基金的基金管理人为长安
基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银行")。
本基金于 2017年 11月 20日至 2017年 11月 24日募集，募集期间净认购资金人民
币 213,554,932.95 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 15,069.40 元，募集的
有效认购份额及利息结转的基金份额合计 213,570,002.35 份。上述募集资金已由毕马
威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了毕马威华振验字第 1700657号验
资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长安裕盛灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和《长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通股票、衍
生工具（包括权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、地方政府债、政府支
持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可
交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债等）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票
投资占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于国内依法发行上市的股票占基金资产的
0-95%，投资于港股通股票占基金股票资产的 0-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第 2个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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露XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年
11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注中所列示的中国证监会和中国
证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了
本基金 2019年 06月 30日的财务状况、自 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日止
期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期
间为 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日止。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持
有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规
定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除
会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相
同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察
输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累
计亏损)"。
6.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际
利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资
金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的
可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费【销售服务费】在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
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卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较
小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入
基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊
或预提计入基金损益。
6.4.4.11基金的收益分配政策
根据《长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金合同》的规定，本基金由于基金费用
的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类
基金份额分别制定收益分配方案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权；
在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若基金份额持有人选择红利再投资方式进
行收益分配，收益的计算以权益登记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为
相应类别的基金份额进行再投资，红利再投资形式的基金份额保留到小数点后第 2位，
小数点 2位以后的部分舍去，由此产生的收益由基金财产享有；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。在符合法律法规及《基金合同》约定
并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人在与基金托管人协商一
致并按照监管部门要求履行适当程序后，可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，
不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。
6.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
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基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号
《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照
流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品
种的估值处理标准》(以下简称"估值处理标准")，在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85
号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交
易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政
部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
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(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所
得税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改
增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，
未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应
纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增
值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同
业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入
时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持
股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂
减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有
的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税
所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费
附加。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机
构
兴业银行股份有限公司 基金托管人
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长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付给关联方的佣金。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至201
9年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 157,063.50 697,772.02
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其中：支付销售机构的客户维护费 3,171.57 -
1、支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.2%/当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属
于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019
年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 13,088.66 58,147.66
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年
天数。
6.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安裕盛混合A 长安裕盛混合C 合计
长安基金 0.00 16,316.74 16,316.74
合计 0.00 16,316.74 16,316.74
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安裕盛混合A 长安裕盛混合C 合计
长安基金 0.00 63,198.14 63,198.14
合计 0.00 63,198.14 63,198.14
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本基金A类不计算基金销售服务费。本基金C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日
基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日
销售服务费=前一日基金资产净值×0.15%/当年天数；
6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含
回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年01月01日至2019年06
月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06
月30日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
兴业银行股份有限公司
18,990,084.
48
35,246.95
20,270,471.4
2
120,967.87
本基金通过"兴业银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金和存出保证金，于2019年6月30日的相关余额为835,374.58元。
(2018年6月30日：人民币19,062,257.64元)
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未参与关联方承销证券的买卖。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
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6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承
销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日
起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投
资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认
购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
于 2019年 6月 30日，本基金本报告期末无因认购新发或增发证券而持有流通受限
证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金截至 2019年 6月 30日止未持有因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票。
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未持有银行间市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未持有交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。第二层级：直
接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价
以外的资产或负债的输入值。第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定
的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为 62,192,539.91 元，属于第二层级的余额为 308,278.60 元，无属于第三层级的
余额。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 62,192,539.91 53.63
其中：股票 62,192,539.91 53.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 308,278.60 0.27
其中：债券 308,278.60 0.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 29,925,284.89 25.80
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,787,204.37 17.06
8 其他各项资产 3,756,589.58 3.24
9 合计 115,969,897.35 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 2,504,822.15 2.44
C 制造业 16,863,358.00 16.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 2,999,070.00 2.92
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 315,748.00 0.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 746,155.76 0.73
J 金融业 35,869,277.00 34.98
K 房地产业 1,797,213.00 1.75
L 租赁和商务服务业 992,880.00 0.97
M 科学研究和技术服务业 104,016.00 0.10
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,192,539.91 60.65
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 67,400 5,972,314.00 5.82
2 600519 贵州茅台 5,700 5,608,800.00 5.47
3 600036 招商银行 124,900 4,493,902.00 4.38
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4 601601 中国太保 107,500 3,924,825.00 3.83
5 601628 中国人寿 114,700 3,248,304.00 3.17
6 600887 伊利股份 71,100 2,375,451.00 2.32
7 601328 交通银行 344,400 2,107,728.00 2.06
8 600276 恒瑞医药 31,700 2,092,200.00 2.04
9 600030 中信证券 85,500 2,035,755.00 1.99
10 600016 民生银行 307,100 1,950,085.00 1.90
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 9,548,988.55 23.29
2 600519 贵州茅台 8,413,464.58 20.52
3 600036 招商银行 8,120,361.00 19.80
4 601601 中国太保 7,783,593.39 18.98
5 601628 中国人寿 5,224,532.20 12.74
6 601398 工商银行 4,203,785.00 10.25
7 600887 伊利股份 3,614,014.86 8.81
8 600030 中信证券 3,471,095.64 8.46
9 601328 交通银行 3,396,441.00 8.28
10 600276 恒瑞医药 3,341,143.00 8.15
11 600016 民生银行 3,115,570.00 7.60
12 601288 农业银行 3,066,910.00 7.48
13 600000 浦发银行 2,711,065.08 6.61
14 601668 中国建筑 2,545,227.00 6.21
15 600050 中国联通 2,070,835.00 5.05
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16 600837 海通证券 1,986,603.00 4.84
17 600048 保利地产 1,846,549.00 4.50
18 600104 上汽集团 1,830,513.58 4.46
19 601169 北京银行 1,703,795.00 4.15
20 600585 海螺水泥 1,619,698.00 3.95
21 601211 国泰君安 1,612,691.00 3.93
22 601766 中国中车 1,606,037.00 3.92
23 601988 中国银行 1,577,333.00 3.85
24 600028 中国石化 1,449,192.00 3.53
25 601888 中国国旅 1,436,860.00 3.50
26 601688 华泰证券 1,376,301.00 3.36
27 600309 万华化学 1,333,231.00 3.25
28 601229 上海银行 1,315,005.00 3.21
29 600248 延长化建 1,294,400.00 3.16
30 601818 光大银行 1,267,976.00 3.09
31 600690 青岛海尔 1,202,164.00 2.93
32 600019 宝钢股份 1,166,385.91 2.84
33 601857 中国石油 1,151,222.00 2.81
34 600340 华夏幸福 1,079,472.56 2.63
35 601390 中国中铁 1,007,848.00 2.46
36 601989 中国重工 990,955.00 2.42
37 601939 建设银行 965,779.00 2.36
38 601006 大秦铁路 910,892.00 2.22
39 601186 中国铁建 898,358.00 2.19
40 601336 新华保险 869,986.00 2.12
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 占期初基金资产
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额 净值比例(%)
1 601318 中国平安 5,683,273.60 13.86
2 601601 中国太保 4,236,174.50 10.33
3 600036 招商银行 4,054,025.23 9.89
4 600519 贵州茅台 3,613,916.49 8.81
5 601398 工商银行 2,779,434.00 6.78
6 601628 中国人寿 2,364,034.20 5.77
7 603043 广州酒家 2,150,602.00 5.24
8 600031 三一重工 2,144,378.00 5.23
9 603156 养元饮品 2,121,242.00 5.17
10 600030 中信证券 1,995,036.00 4.87
11 600406 国电南瑞 1,892,530.00 4.62
12 601169 北京银行 1,697,694.00 4.14
13 600887 伊利股份 1,581,256.00 3.86
14 600276 恒瑞医药 1,422,796.00 3.47
15 600248 延长化建 1,388,953.50 3.39
16 600050 中国联通 1,383,301.00 3.37
17 601328 交通银行 1,374,945.00 3.35
18 600016 民生银行 1,269,330.00 3.10
19 600305 恒顺醋业 1,216,380.00 2.97
20 601288 农业银行 1,186,666.00 2.89
21 600000 浦发银行 1,146,004.00 2.79
22 601668 中国建筑 1,112,033.00 2.71
23 300122 智飞生物 1,095,786.00 2.67
24 002419 天虹股份 1,038,229.00 2.53
25 002311 海大集团 960,461.00 2.34
26 601006 大秦铁路 910,202.00 2.22
27 000333 美的集团 872,172.00 2.13
28 601211 国泰君安 862,894.00 2.10
29 600104 上汽集团 830,163.00 2.02
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买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 117,976,863.98
卖出股票收入（成交）总额 79,866,031.26
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 147,318.60 0.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 160,960.00 0.16
10 合计 308,278.60 0.30
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 157100 18广西21 1,600 160,960.00 0.16
2 106253 福建1718 1,300 135,109.00 0.13
3 140942 17云南11 80 8,218.40 0.01
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4 147373 18上海06 40 3,991.20 -
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末及上年度可比期间均未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末及上年度可比期间均未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末及上年度可比期间均未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内及上年度可比期间均未进行股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内及上年度可比期间均未进行国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内及上年度可比期间均未进行国债期货交易。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票未有超出基金合同规定的备选股票库之外的
股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 38,254.69
2 应收证券清算款 3,636,823.55
3 应收股利 1,446.92
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4 应收利息 48,475.03
5 应收申购款 31,589.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,756,589.58
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末及上年度可比期间均未持有处于转股期的可转换债券。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
长安
裕盛
混合A
79 27,368.16 0.00 0.00% 2,162,084.32
100.0
0%
长安
裕盛
混合C
210 499,191.57 91,776,347.42
87.5
5%
13,053,881.39 12.45%
合计 289 370,215.62 91,776,347.42
85.7
8%
15,215,965.71 14.22%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
长安裕盛混
合A
413,149.09 19.10%
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长安裕盛混
合C
10,233.21 0.01%
合计 423,382.30 0.40%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
长安裕盛混合A 10~50
长安裕盛混合C 0~10
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
长安裕盛混合A 0~10
长安裕盛混合C 0~10
合计 0~10
§9开放式基金份额变动
单位：份
长安裕盛混合A 长安裕盛混合C
基金合同生效日(2017年11月29
日)基金份额总额
50,445,054.37 163,124,947.98
本报告期期初基金份额总额 14,818,543.43 29,168,368.93
本报告期基金总申购份额 640,249.45 152,487,176.61
减：本报告期基金总赎回份额 13,296,708.56 76,825,316.73
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,162,084.32 104,830,228.81
总申购份额包含红利再投资、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
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本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
自2019年1月22日起，叶文煌先生担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资
产托管部相关工作，吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所"自本基金
基金合同生效日起为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
银河证券 2 197,776,057.36 100.00% 144,600.57 100.00% -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
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选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商
标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批
准。
2、在上述租用的券商交易单元中，本基金本期内无新增交易单元,本基金本期内无退租
交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
银河证券
46,65
0,61
0.36
100.00%
179,14
0,000.
00
100.00% - - - -
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2019/01/01-2019/01/
02
9,08
4,56
6.53
0.00
9,08
4,56
6.53
0.00 0.00%
2
2019/05/30-2019/06/
12
0.00
51,03
4,04
7.80
32,20
0,00
0.00
18,834,04
7.80
17.60%
3
2019/05/30-2019/06/
30
0.00
44,43
2,79
2,20
0,00
42,232,79
6.55
39.47%
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6.55 0.00
个人 1
2019/01/04-2019/01/
21
4,99
7,70
1.10
0.00
4,99
7,70
1.10
0.00 0.00%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持
有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖
出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基
金份额净值出现大幅波动；
（5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基
金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金
份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人
某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或
转换转入申请可能被确认失败。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
长安基金管理有限公司
二〇一九年八月二十七日
