博时黄金交易型开放式证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十七日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................... 1
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 1
1.2 目录................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ............................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 .......................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 14
6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 16
6.4 报表附注........................................................................................................................ 17
§7 投资组合报告....................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 30
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................. 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................. 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 31
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 31
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 31
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .............................................................. 31
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 31
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................ 32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 32
8.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................ 33
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 33
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 34
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§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................ 34
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................. 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 35
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 35
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 35
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 35
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 36
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 36
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 37
11.3 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 37
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 37
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 37
12.2 存放地点 ...................................................................................................................... 37
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 37
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金
基金简称 博时黄金 ETF
场内简称 博时黄金
基金主代码 159937
交易代码 159937
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2014年 8月 13日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,173,111,835.38份
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2014年 9月 1日
下属分级基金的基金简称 博时黄金 ETF
博时黄金ETF场外D
类
博时黄金 ETF场外 I类
下属分级基金的交易代码 159937 000929 000930
报告期末下属分级基金的
份额总额
926,221,977.00份 3,662,409.85份 243,227,448.53份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，在跟踪偏离度和跟踪误差
最小化的前提下，争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。
投资策略
本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交易便利
程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于 AU99.99。
业绩比较基准 黄金现货实盘合约 AU99.99收益率。
风险收益特征
本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金相似，在
证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 孙麒清 王永民
联系电话 0755-83169999 010-66594896
电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社区
益田路 5999号基金大厦 21层
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路 5999
号基金大厦 21层
北京市西城区复兴门内大街 1号
邮政编码 518040 100818
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法定代表人 张光华 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
博时黄金 ETF 博时黄金 ETF场外 D类
博时黄金ETF场外I
类
本期已实现收益 108,194,948.14 743,837.51 38,999,649.11
本期利润 253,641,033.68 1,015,050.51 79,306,285.01
加权平均基金份额本期利
润
0.2856 0.1523 0.2381
本期加权平均净值利润率 10.02% 5.28% 8.38%
本期基金份额净值增长率 10.22% 10.28% 10.21%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2019年 6月 30日)
博时黄金 ETF 博时黄金 ETF场外 D类
博时黄金ETF场外I
类
期末可供分配利润 -2,876,019,138.05 2,218,101.18 138,186,116.95
期末可供分配基金份额利
润
-3.1051 0.6056 0.5681
期末基金资产净值 2,885,198,105.92 11,583,689.59 755,670,718.33
期末基金份额净值 3.1150 3.1629 3.1068
3.1.3累计期末指标
报告期末(2019年 6月 30日)
博时黄金 ETF 博时黄金 ETF场外 D类
博时黄金ETF场外I
类
基金份额累计净值增长率 22.31% 41.50% 29.73%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时黄金 ETF
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.11% 0.99% 8.13% 0.99% -0.02% 0.00%
过去三个月 11.79% 0.68% 11.90% 0.68% -0.11% 0.00%
过去六个月 10.22% 0.60% 10.48% 0.60% -0.26% 0.00%
过去一年 16.90% 0.50% 17.60% 0.50% -0.70% 0.00%
过去三年 10.74% 0.55% 11.70% 0.55% -0.96% 0.00%
自基金合同生
效起至今
22.31% 0.72% 20.93% 0.73% 1.38% -0.01%
博时黄金 ETF 场外 D类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.11% 0.99% 8.13% 0.99% -0.02% 0.00%
过去三个月 11.83% 0.68% 11.90% 0.68% -0.07% 0.00%
过去六个月 10.28% 0.60% 10.48% 0.60% -0.20% 0.00%
过去一年 16.96% 0.50% 17.60% 0.50% -0.64% 0.00%
过去三年 11.63% 0.55% 11.70% 0.55% -0.07% 0.00%
自基金合同生
效起至今
41.50% 0.72% 30.82% 0.70% 10.68% 0.02%
博时黄金 ETF 场外 I类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.11% 0.99% 8.13% 0.99% -0.02% 0.00%
过去三个月 11.79% 0.68% 11.90% 0.68% -0.11% 0.00%
过去六个月 10.21% 0.60% 10.48% 0.60% -0.27% 0.00%
过去一年 16.88% 0.50% 17.60% 0.50% -0.72% 0.00%
过去三年 10.39% 0.55% 11.70% 0.55% -1.31% 0.00%
自基金合同生
效起至今
29.73% 0.70% 30.82% 0.70% -1.09% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：黄金现货实盘合约 AU99.99收益率。
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
博时黄金 ETF
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博时黄金 ETF 场外 D类
博时黄金ETF场外I类：
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019年 6月 30日，博时基金公司
共管理 185 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募
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资产管理总规模逾 2699亿元人民币，累计分红逾 980亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019年 2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来净值
增长率银河同类排名在前 1/2，31只银河同类排名在前 1/4，15只银河同类排名在前 1/10，15只银
河同类排名在前 10。其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混
合今年来净值增长率分别在 145只、61只、14只同类产品中排名第 1；博时量化平衡混合、博时弘
泰定期开放混合、博时上证 50ETF联接(A类)、博时上证 50ETF联接(C类)、博时荣享回报灵活配置
定期开放混合(C类) 今年来净值增长率分别在 102只、61只、46只、34只、15只同类产品中排名
第 3；博时特许价值混合(A 类)今年来净值增长率在 414 只同类产品中排名第 20；博时鑫源灵活配
置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证 50ETF、博时新起点灵活配置混合(A类)、
博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同
类前 1/10；博时颐泰混合(A 类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时新
起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混
合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活
配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活
配置混合(A 类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类) 等基金今年来净值增长率排名在银河同
类前 1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来
净值增长率银河同类排名前 1/2，29只银河同类排名在前 1/4，16只银河同类排名在前 1/10，10只
银河同类排名在前 10。债券型基金中，博时转债增强债券(A 类)、博时转债增强债券(C 类)今年来
净值增长率分别在 28只、15只同类产品中排名第 1，且分别在全市场参与业绩排名的 1928只债券
基金中排名第 3、第 4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类) 今年来净值增长率分别在同类产
品中排第 2、第 3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康 18个月定期开放债券(LOF)、博时
安心收益定期开放债券(A类) 、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来
净值增长率分别在 239只同类产品中排名第 3、第 7、第 14、第 18、第 23；博时裕泰纯债债券、博
时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率分
别在 352只同类产品中排名第 6、第 11、第 12、第 26、第 28；博时安弘一年定期开放债券(C类) 今
年来净值增长率在 58只同类产品中排名第 3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券(C类) 今年来
净值增长率在 228只、163只同类产品中均排名第 11；博时富兴纯债 3个月定期开放债券发起式、
博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C
类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债 3个月定期开放债券发起式、博时裕安
纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
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货币型基金中，博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在 296只同类产品中排名第 8，博时合惠货币
(A 类)、博时现金宝货币(B 类)、博时现金宝货币(A 类) 等基金今年来净值增长率排名在银河同类
前 1/4。
商品型基金当中，博时黄金 ETF今年来净值增长率同类排名第 3。
QDII基金方面，博时标普 500ETF今年来净值增长率同类排名第 2、博时亚洲票息收益债券、博
时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第 7。
2、 其他大事件
2019 年 6 月 20 日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博
时基金在此次英华奖中揽获 6 项最佳基金经理大奖。其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最
佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收
投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期
二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019 年 4 月 25 日，由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基
金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018 年度金基金?TOP 公司奖”，博时主题行业（160505）
继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金?十年期偏股混合型基金奖”，同时，
博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018 年度金基金?一年期债券基金奖”。
2019 年 4 月 14 日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债
券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2019 年 3 月 21 日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京
隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金
凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得 “2018 年度十大明星基金公司”称号。在
英华奖的评选中，博时基金在获评“2018 年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博时
基金 20 周年品牌传播项目拿下了“2018 年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外，博时慈
善基金会公益助学项目获得了“2018 年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面，助力央企结构
转型和改革的博时央企结构调整 ETF获评英华奖“2018 年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债
券获得“2018 年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜
获“2018 年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券
双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报 QDII明星基金”、“五年持续回报
普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”。
2019 年 2 月 25 日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业
投资奖评选活动中荣获“2019 年度最佳机构法人投资经理”，并凭借博时国际于 2018年 5月 10日
共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年 1月 23日，由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
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奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖，
博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年 1月 11日，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018年
度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩，博时基金获评年度
“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有 10家。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳
指数与量化投
资部投资副总
监/基金经理
2015-10-08 - 8.9
赵云阳先生，硕士。2003年
至2010年在晨星中国研究中
心工作。2010年加入博时基
金管理有限公司。历任量化
分析师、量化分析师兼基金
经理助理、博时特许价值混
合型证券投资基金(2013年9
月 13日-2015年 2月 9日)、
博时招财一号大数据保本混
合型证券投资基金(2015年4
月 29日-2016年 5月 30日)、
博时中证淘金大数据 100 指
数型证券投资基金(2015年5
月 4日-2016年 5月 30日)、
博时裕富沪深 300 指数证券
投资基金(2015 年 5 月 5 日
-2016年 5月 30日)、上证企
债30交易型开放式指数证券
投资基金(2013年 7月 11日
-2018年 1月 26日)、博时深
证基本面 200 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
(2012年 11月 13日-2018年
12月 10日)、深证基本面 200
交易型开放式指数证券投资
基金(2012 年 11 月 13 日
-2018年 12月 10日)的基金
经理。现任指数与量化投资
部投资副总监兼博时中证
800 证券保险指数分级证券
投资基金(2015年 5月 19日
—至今)、博时中证银行指数
分级证券投资基金(2015 年
10月 8日—至今)、博时上证
50交易型开放式指数证券投
资基金(2015年 10月 8日—
至今)、博时黄金交易型开放
式证券投资基金(2015 年 10
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
11
月 8日—至今)、博时上证 50
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(2015年 10月
8日—至今)、博时黄金交易
型开放式证券投资基金联接
基金(2016年 5月 27日—至
今)、博时中证央企结构调整
交易型开放式指数证券投资
基金(2018年10月19日—至
今)、博时中证央企结构调整
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(2018年 11月
14日—至今)、博时创业板交
易型开放式指数证券投资基
金联接基金(2018年 12月 10
日—至今)、博时创业板交易
型开放式指数证券投资基金
(2018年 12月 10日—至今)
的基金经理。
王祥 基金经理 2016-11-02 - 7.0
王祥先生，学士。2006年起
先后在中粮期货、工商银行
总行工作。2015年加入博时
基金管理有限公司。曾任基
金经理助理。现任博时上证
自然资源交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
(2016年 11月 2日—至今)、
上证自然资源交易型开放式
指数证券投资基金(2016 年
11月 2日—至今)、博时黄金
交易型开放式证券投资基金
(2016年 11月 2日—至今)、
博时黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金(2016 年
11 月 2 日—至今)的基金经
理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年的黄金市场不负众望，在国际竞争形势加剧，经济前景不确定性上升以及货币政策预期
转向的背景下，一举突破了徘徊 5 年的整理区间，重新焕发了新的璀璨光芒。美元计价的伦敦现货
黄金上半年劲升 9.07%，境内人民币计价黄金在叠加了汇率因素后升幅更是达到 10.66%。其主要逻
辑在于市场对于经济前景的不确定性，引发避险逻辑推低美债长端收益率，并形成利差倒挂后进一
步影响风险偏好的负面反馈闭环。心理预期的下降经由市场情绪传导至商业信心的实体宏观指标，
并形成货币政策转向的压力，最终实际利率下行的一致预期显著抬升黄金市场价格。由于以股市为
代表的风险资产在上半年表现同样抢眼，因此黄金现阶段的逻辑重点还是在于宽松预期下的实际机
会成本的下降，而非实质性的风险对冲。这奠定了黄金资产上行格局的持续性与稳定性。
本基金为被动跟踪标的指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差，取得标的
指数所代表的市场平均回报。在本报告期内，受租赁市场监管趋严、市场需求下降影响，黄金实物
租赁业务运作比例较前期有所降低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 06月 30日，本基金-A类场内类基金份额净值为 3.1150元，份额累计净值为 1.2231
元，本基金-I类场外类基金份额净值为 3.1068元，份额累计净值为 1.2960元，本基金-D类场外类
基金份额净值为 3.1629元，份额累计净值为 1.3970元。报告期内，本基金-A类场内类基金份额净
值增长率为 10.22%，本基金-I类场外类基金份额净值增长率为 10.21%，本基金-D类场外基金份额
净值增长率为 10.28%，同期业绩基准增长率 10.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，黄金市场的整体潜力依然非常充沛。出于通胀疲软，消费增速下行等压力，美联
储多次在对外发言时提及将采取“预防式“降息的货币政策调整，部分非美经济体已经率先宣布降
息，这意味着新一轮货币周期的开启。短期，由于市场目前对美联储降息节奏的预期偏于激进，在
中美摩擦阶段性改善的背景下市场将逐渐重估美联储加息节奏，这将与风险偏好一同对黄金市场构
成拖累。同时，基于过去一年里，人民币汇率与中美关系舒缓程度的紧密联系，短期人民币有可能
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
13
重归升势，也进一步对境内黄金市场构成压力。不过 G20 会议的整体公报仍显示了全球各主要国家
间存在的显著分歧，包括地缘政治，气候环境等方方面面，民粹主义与自我中心的话语权提升这一
趋势并未改变，全球经济前景长期不确定性仍将处于中枢抬升的过程中，因此黄金市场的阶段性回
落或成为长期配置的又一窗口期。近期欧洲、日本长期国债收益率均持续下行并再度进入负利率区
间，黄金作为无息资产其比较优势开始有所显现，其投资逻辑或从宽松预期向对货币政策有效性的
忧虑进行转换。
投资策略上，博时黄金 ETF 作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密
跟踪目标基准，并通过黄金租赁业务，为投资者创造黄金生息的收益。我们希望通过博时黄金 ETF
基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总
监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委
员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业
工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时
估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时黄金交易型开放式证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.3.1 5,008,973.51 8,962,606.51
结算备付金
39,770,244.27 51,600,249.44
存出保证金
1,890,420.00 424,860.00
交易性金融资产 6.4.3.2 3,611,608,974.80 3,901,866,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
3,611,608,974.80 3,901,866,000.00
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.3.5 1,242,467.55 659,778.87
应收股利
- -
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
15
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
3,659,521,080.13 3,963,513,494.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
160,147.14 -
应付赎回款
4,890,770.97 23,412,285.01
应付管理人报酬
1,336,139.11 1,793,473.05
应付托管费
267,227.82 358,694.59
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 - 107,796.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
0.05 0.05
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 414,281.20 420,000.00
负债合计
7,068,566.29 26,092,248.70
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 2,953,201,843.25 3,484,419,453.90
未分配利润 6.4.3.10 699,250,670.59 453,001,792.22
所有者权益合计
3,652,452,513.84 3,937,421,246.12
负债和所有者权益总
计
3,659,521,080.13 3,963,513,494.82
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额总额 1,173,111,835.38份。其中场内基金份额净
值3.1150元，基金份额926,221,977.00份；场外D类基金份额净值3.1629元，基金份额3,662,409.85
份；场外 I类基金份额净值 3.1068元，基金份额 243,227,448.53份。
6.2 利润表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018
年 6月 30日
一、收入
347,236,200.25 -38,300,959.88
1.利息收入
2,949,098.33 4,920,867.02
其中：存款利息收入 6.4.3.11 73,767.65 194,597.28
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
2,875,330.68 4,726,269.74
2.投资收益（损失以“-”填列）
157,759,237.76 70,679,467.77
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
16
其中：股票投资收益 6.4.3.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.3.14 156,850,869.76 70,841,447.77
衍生工具收益 6.4.3.15 908,368.00 -161,980.00
股利收益 6.4.3.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.17 186,023,934.44 -114,174,304.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 503,929.72 273,010.10
减：二、费用
13,273,831.05 28,628,519.10
1．管理人报酬
8,701,669.12 17,819,052.54
2．托管费
1,740,333.81 3,563,810.40
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.3.19 529,328.26 1,913,205.93
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.3.20 2,302,499.86 5,332,450.23
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
333,962,369.20 -66,929,478.98
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
333,962,369.20 -66,929,478.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,484,419,453.90 453,001,792.22 3,937,421,246.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 333,962,369.20 333,962,369.20
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-531,217,610.65 -87,713,490.83 -618,931,101.48
其中：1.基金申购款 2,036,170,346.58 263,504,143.05 2,299,674,489.63
2.基金赎回款 -2,567,387,957.23 -351,217,633.88 -2,918,605,591.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,953,201,843.25 699,250,670.59 3,652,452,513.84
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
17
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,468,087,579.25 816,890,275.94 7,284,977,855.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -66,929,478.98 -66,929,478.98
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
3,205,642,919.30 -192,137,359.55 3,013,505,559.75
其中：1.基金申购款 12,491,002,304.80 799,645,662.86 13,290,647,967.66
2.基金赎回款 -9,285,359,385.50 -991,783,022.41 -10,277,142,407.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
9,673,730,498.55 557,823,437.41 10,231,553,935.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据国税发明电[2002]47 号《黄金交易增值税征收管理办法》、财政部、国家税务总局财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
18
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约
未发生实物交割的，免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1
日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约的
差价收入、黄金租赁的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 5,008,973.51
定期存款 -
其他存款 -
合计 5,008,973.51
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
3,221,037,319.34 3,611,608,974.80 390,571,655.46
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,221,037,319.34 3,611,608,974.80 390,571,655.46
注：1. 于 2019年 06月 30日，本基金无可退替代款估值增值余额。
2. 报告截止日 2019年 6月 30日，黄金合约人民币 1,053,340,500.00元用于黄金租赁业务。
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
19
其他衍生工具 27,997,998.00 - - -
合计 27,997,998.00 - - -
注：衍生金融资产项下的黄金延期合约投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持黄金延期合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的黄金延期合约投资与相关的期
货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
于 2019年 6月 30日，本基金持有的黄金延期合约情况如下：
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
黄金延期合约-
多头-AU(T+D) 100,000.00 27,997,998.00 3,509,002.00
减：可抵销期货暂收款 - - 3,509,002.00
黄金期货投资净额
- - -
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 1,003.74
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,329.79
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 1,238,134.02
其他 -
合计 1,242,467.55
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
无余额。
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
其他应付款 -
预提费用 345,417.82
应付黄金仓储费 68,863.38
合计 414,281.20
6.4.3.9 实收基金
博时黄金 ETF
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
20
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额 账面金额
上年度末 918,721,977.00 2,339,805,436.86
本期申购 799,500,000.00 2,036,170,346.58
本期赎回（以“-”号填列） -792,000,000.00 -2,017,069,313.18
本期末 926,221,977.00 2,358,906,470.26
博时黄金 ETF 场外 D类
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额 账面金额
上年度末 11,103,637.00 26,695,062.37
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -7,441,227.15 -17,890,012.28
本期末 3,662,409.85 8,805,050.09
博时黄金 ETF 场外 I类
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额 账面金额
上年度末 464,411,865.75 1,117,918,954.67
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -221,184,417.22 -532,428,631.77
本期末 243,227,448.53 585,490,322.90
注：I类场外份额申购含红利再投份额。
6.4.3.10 未分配利润
博时黄金 ETF
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,969,260,890.58 3,225,875,358.42 256,614,467.84
本期利润 108,194,948.14 145,446,085.54 253,641,033.68
本期基金份额交易产生的
变动数
-14,953,195.61 30,989,329.75 16,036,134.14
其中：基金申购款 -2,533,911,923.99 2,797,416,067.04 263,504,143.05
基金赎回款 2,518,958,728.38 -2,766,426,737.29 -247,468,008.91
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,876,019,138.05 3,402,310,773.71 526,291,635.66
博时黄金 ETF 场外 D类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,319,472.79 -167,839.80 5,151,632.99
本期利润 743,837.51 271,213.00 1,015,050.51
本期基金份额交易产生的
变动数
-3,845,209.12 457,165.12 -3,388,044.00
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -3,845,209.12 457,165.12 -3,388,044.00
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
21
本期已分配利润 - - -
本期末 2,218,101.18 560,538.32 2,778,639.50
博时黄金 ETF 场外 I类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 206,848,099.69 -15,612,408.30 191,235,691.39
本期利润 38,999,649.11 40,306,635.90 79,306,285.01
本期基金份额交易产生的
变动数
-107,661,631.85 7,300,050.88 -100,361,580.97
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -107,661,631.85 7,300,050.88 -100,361,580.97
本期已分配利润 - - -
本期末 138,186,116.95 31,994,278.48 170,180,395.43
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 19,909.85
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 53,857.80
其他 -
合计 73,767.65
6.4.3.12 股票投资收益
无发生额。
6.4.3.13债券投资收益
无发生额。
6.4.3.14 贵金属投资收益
6.4.3.14.1贵金属投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收
入
33,110,855.74
贵金属投资收益——赎回差价收入 123,740,014.02
贵金属投资收益——申购差价收入 -
合计 156,850,869.76
6.4.3.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出贵金属成交总额 589,929,365.50
减：卖出贵金属成本总额 556,818,509.76
减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税额 -
买卖贵金属差价收入 33,110,855.74
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
22
6.4.3.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
赎回贵金属份额对价总额 2,258,570,729.52
减：现金支付赎回款总额 -19,386,720.48
减：赎回贵金属成本总额 2,154,217,435.98
赎回差价收入 123,740,014.02
6.4.3.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
黄金延期合约差价收入 908,368.00
6.4.3.16 股利收益
无发生额。
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 182,740,432.44
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 182,740,432.44
——其他 -
2.衍生工具 3,283,502.00
——权证投资 -
——黄金现货延期交收合约 3,283,502.00
4.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计 186,023,934.44
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 10,638.96
延期合约递延费收入 314,704.37
替代损益 178,586.39
合计 503,929.72
注：1.本基金 D类场外份额的申购费用为 0.05%，申购费总额的 100%计入投资者所申购类别的
基金份额的基金财产。赎回费用为 0.05%，赎回费总额的 100%计入投资者所赎回类别的基金份额的
基金财产。
2.本基金 I 类场外份额暂不收取申购费、赎回费。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
23
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
交易所市场交易费用 529,328.26
银行间市场交易费用 -
合计 529,328.26
注：交易所市场交易费用为上海黄金交易所交易费用。
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 56,157.67
银行汇划费用 12,446.51
上市年费 29,752.78
仓储费 2,144,635.53
合计 2,302,499.86
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金") 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人
招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
24
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 8,701,669.12 17,819,052.54
其中：支付销售机构的客户维护费 1,425,221.39 32,723.33
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,740,333.81 3,563,810.40
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
博时黄金 ETF
份额单位：份
关联方名称
博时黄金 ETF本期末
2019年 6月 30日
博时黄金 ETF上年度末
2018年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
博时黄金 ETF联接
基金
810,697,900.00 69.11% 813,697,900.00 58.36%
招商证券 8,068,689.00 0.69% 2,932,200.00 0.21%
博时黄金 ETF 场外 D类
无。
博时黄金 ETF 场外 I类
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 5,008,973.51 19,909.85 6,610,765.56 30,069.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
25
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2019年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金的主要投资对象为黄金现货合约，预期风险收益水平与黄金相似，在证券投资基金中属
于较高风险和预期收益的基金品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括黄金市场波动风险、基金跟踪偏离风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、交易时
间与境内外黄金市场交易时间不一致的风险、不同申购赎回模式下交易和结算规则存在差异的风险、
基金份额交易规则调整的相关风险等，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上
风险控制在限定的范围之内，以实现为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
26
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在
交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中
国银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以上海黄金交易所为交
易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2019年 6月 30日，本基金未持有信用类债
券（2018年 12月 31日：同）。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承
受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于 2019年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值
合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 6月 30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计未超过基金资产净值的 15%。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
27
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金等。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,008,973.51 - - - 5,008,973.51
结算备付金 39,770,244.27 - - - 39,770,244.27
存出保证金 1,890,420.00 - - - 1,890,420.00
交易性金融资产 - - - 3,611,608,974.80 3,611,608,974.80
应收证券清算款 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收利息 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收股利 - - - 1,242,467.55 1,242,467.55
其他资产 - - - - -
资产总计 46,669,637.78 - - 3,612,851,442.35 3,659,521,080.13
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 4,890,770.97 4,890,770.97
应付证券清算款 - - - 160,147.14 160,147.14
应付管理人报酬 - - - 1,336,139.11 1,336,139.11
应付托管费 - - - 267,227.82 267,227.82
应付销售服务费 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - 0.05 0.05
其他负债 - - - 414,281.20 414,281.20
负债总计 - - - 7,068,566.29 7,068,566.29
利率敏感度缺口 46,669,637.78 - - 3,605,782,876.06 3,652,452,513.84
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,962,606.51 - - - 8,962,606.51
结算备付金 51,600,249.44 - - - 51,600,249.44
存出保证金 424,860.00 - - - 424,860.00
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
28
交易性金融资产 - - - 3,901,866,000.00 3,901,866,000.00
应收利息 - - - 659,778.87 659,778.87
资产总计 60,987,715.95 - - 3,902,525,778.87 3,963,513,494.82
负债
应付赎回款 - - - 23,412,285.01 23,412,285.01
应付证券清算款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 1,793,473.05 1,793,473.05
应付托管费 - - - 358,694.59 358,694.59
应付利润 - - - 0.05 0.05
应付交易费用 - - - 107,796.00 107,796.00
其他负债 - - - 420,000.00 420,000.00
负债总计 - - - 26,092,248.70 26,092,248.70
利率敏感度缺口 60,987,715.95 - - 3,876,433,530.17 3,937,421,246.12
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2019年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资（2018年 12月 31日：同），因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2018年 12月 31日：同）。
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合
约等黄金品种，所面临的其他价格风险来源于所持有的金融工具的价格波动的影响。
本基金主要投资于国内黄金现货合约，跟踪黄金现货合约价格，黄金价格波动为产品的主要风
险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基
金资产的 90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 3,611,608,974.80 98.88 3,901,866,000.00 99.10
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
29
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,611,608,974.80 98.88 3,901,866,000.00 99.10
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除上海黄金交易所挂牌交易的 Au99.99 合约外的其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
上海黄金交易所挂牌交易
的 Au99.99合约上升 5%
增加约 18,058 增加约 19,509
上海黄金交易所挂牌交易
的 Au99.99合约下降 5%
减少约 18,058 减少约 19,509
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）基金申购款
于 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日，本基金申购场内基金份额的对价总额为
2,299,674,489.63 元(2018 年度：15,326,922,452.97 元)，其中包括以黄金合约支付的申购款
2,212,626,210.00元和以现金支付的申购款 87,048,279.63元(2018年度：其中包括以黄金合约支
付的申购款 15,063,801,870.00元和以现金支付的申购款 263,120,582.97元)。
（2）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 3,611,608,974.80元，无属于第二或第三层次的余额(2018年 12月 31日：第一
层次 3,901,866,000.00元，无第二或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
30
于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2018年 12月 31日：
同）。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（3）除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 3,611,608,974.80 98.69
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
44,779,217.78 1.22
8 其他各项资产 3,132,887.55 0.09
9 合计 3,659,521,080.13 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
金额单位：人民币元
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 AU9999 AU9999 10,646,360.00 3,347,534,974.80 91.65
2 AU9995 AU9995 841,000.00 264,074,000.00 7.23
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,890,420.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,242,467.55
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
32
9 合计 3,132,887.55
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时黄金交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
博
时
黄
金
E
T
F
3,454 268,159.23 56,946,999.00 6.15% 58,577,078.00 6.32% 810,697,900.00 87.53%
博
时
黄
金
E
T
F
场
外
D
类
131,101 27.94 10,464.14 0.29% 3,651,945.71 99.71%
博
时
黄
金
E
T
F
场
外
8,174,440 29.75 - - 243,227,448.53 100.00%
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
33
I
类
合
计
8,308,995 141.19 56,957,463.14 4.86% 305,456,472.24 26.04% 810,697,900.00 69.11%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 尹晶飞 19,258,700.00 2.08%
2 招商证券股份有限公司 10,822,089.00 1.17%
3
上海展弘投资管理有限公
司－展弘稳进1号私募证券
投资基金
10,060,000.00 1.09%
4 广发证券股份有限公司 6,443,884.00 0.70%
5 卫巍 6,200,000.00 0.67%
6
华润深国投信托有限公司
－民森H号证券投资集合资
金信托计划
4,687,800.00 0.51%
7 中信证券股份有限公司 4,624,667.00 0.50%
8 清华大学教育基金会 3,590,500.00 0.39%
9
深圳民森投资有限公司－
民森先进生产力证券投资
基金
3,000,000.00 0.32%
10
鹏华资产－农业银行－鹏
华·民森宏观策略资产管
理计划
2,300,000.00 0.25%
- 黄金 ETF联接基金 810,697,900.00 87.53%
注：上述前十名基金份额持有人为除博时黄金 ETF联接基金之外的场内份额持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
博时黄金 ETF - -
博时黄金 ETF场外 D类 34,725.66 0.95%
博时黄金 ETF场外 I类 57,828.79 0.02%
合计 92,554.45 0.01%
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
34
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
博时黄金 ETF -
博时黄金 ETF场外 D类 -
博时黄金 ETF场外 I类 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
博时黄金 ETF -
博时黄金 ETF场外 D类 -
博时黄金 ETF场外 I类 -
合计 -
注：本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时黄金 ETF 博时黄金 ETF场外 D类
博时黄金 ETF场外 I
类
本报告期期初基金份
额总额
918,721,977.00 11,103,637.00 464,411,865.75
本报告期基金总申购
份额
799,500,000.00 - -
减：本报告期基金总赎
回份额
792,000,000.00 7,441,227.15 221,184,417.22
本报告期基金拆分变
动份额
- - -
本报告期期末基金份
额总额
926,221,977.00 3,662,409.85 243,227,448.53
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加中信建投
证券为代销机构的公告
上海证券报 2019-06-25
2
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金延
长场内份额现券申购与赎回业务办理时间的
公告
上海证券报 2019-06-06
3
关于博时旗下部分开放式基金增加浦领基金
销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
上海证券报 2019-05-29
4
关于博时旗下部分开放式基金增加郑州银行
股份有限公司为代销机构的公告
上海证券报 2019-04-29
5
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年
第 1季度报告
上海证券报 2019-04-22
6
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金流
动性服务商的公告
上海证券报 2019-04-02
7
关于博时旗下部分开放式基金开通徽商期货
有限责任公司定投业务并参加其费率优惠活
动的公告
上海证券报 2019-04-02
8
20190401 关于博时旗下部分开放式基金增加
北京植信基金销售有限公司为代销机构并参
上海证券报 2019-04-01
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
36
加其费率优惠活动的公告
9
20190330 博时黄金交易型开放式证券投资基
金更新招募说明书 2019年第 1号（摘要）
上海证券报 2019-03-30
10
博时黄金交易型开放式证券投资基金更新招
募说明书 2019年第 1号（正文）
上海证券报 2019-03-30
11
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
年度报告（摘要）
上海证券报 2019-03-29
12
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
年度报告（正文）
上海证券报 2019-03-29
13
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
上海证券报 2019-03-29
14
关于博时旗下部分开放式基金增加江苏汇林
保大基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
上海证券报 2019-03-25
15
关于博时旗下部分基金增加浙江民泰商业银
行为代销机构的公告
上海证券报 2019-03-14
16
关于博时旗下部分开放式基金参加泉州银行
费率优惠活动的公告
上海证券报 2019-02-28
17
关于博时旗下部分开放式基金增加部分券商
为代销机构的公告
上海证券报 2019-02-01
18
关于博时旗下部分开放式基金增加腾安基金
销售（深圳）有限公司为代销机构的公告
上海证券报 2019-01-24
19
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
第 4季度报告
上海证券报 2019-01-19
20
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金流
动性服务商的公告
上海证券报 2019-01-07
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过 20%
的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
博时
黄金
交易
型开
放式
证券
投资
基金
联接
基金
1
2019-01-
01~2019-
06-30
813,697,900.00 486,000,000.00 489,000,000.00 810,697,900.00 69.11%
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
37
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人
选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流
动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值
造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金
出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风
险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利
影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持
有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。
该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人
会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回
后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或
者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基
金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
11.3 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时黄金交易型开放式证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2019年半年度报告
38
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年八月二十七日
