大成核心双动力混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 27日
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成核心双动力混合
基金主代码
090011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 22日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 89,950,133.81份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 以稳健的投资策略为主，采用合理的方法适当提升风险收益水平，
力争获取超越业绩比较基准的中长期投资收益。
投资策略 本基金采用自上而下的方式实施大类资产间的战略配置，并采用
“核心-双卫星”策略管理股票资产。
业绩比较基准 75%×沪深 300指数+25%×中证综合债券指数
风险收益特征 本基金是主动投资的混合基金，预期风险收益水平低于股票基金，
高于债券基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 赵冰 郭明
联系电话
0755-83183388 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱
office@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008885558 95588
传真
0755-83199588 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日-2019年 6月 30日)
本期已实现收益
6,313,277.97
本期利润
16,673,896.68
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加权平均基金份额本期利润
0.1842
本期基金份额净值增长率
22.82%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.0152
期末基金资产净值
88,580,366.82
期末基金份额净值
0.985
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
4.12% 0.95% 4.18% 0.87% -0.06% 0.08%
过去三个月
-1.50% 1.33% -0.61% 1.14% -0.89% 0.19%
过去六个月
22.82% 1.31% 20.61% 1.16% 2.21% 0.15%
过去一年
7.30% 1.30% 8.81% 1.14% -1.51% 0.16%
过去三年
11.72% 0.97% 19.71% 0.83% -7.99% 0.14%
自基金合同
生效起至今
60.10% 1.32% 45.87% 1.10% 14.23% 0.22%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金于 2015年 7月 22日由大成核心双动力股票型证券投资基金更名为大成核心双动力混
合型证券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日
正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2亿元人民币，注
册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
理、特定客户资产管理和 QDII业务资格。
经过二十年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，
构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。
截至 2019年 6月 30日，本基金管理人共管理 5只 ETF及 1只 ETF联接基金，5只 QDII基金及
68只开放式证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张钟玉
本基金基
金经理
2015年 2月
28日
-
9年
会计学硕士。
2010年 7月加入大
成基金管理有限公
司，曾担任研究部
研究员、数量与指
数投资部数量分析
师、大成优选股票
型证券投资基金
（LOF）和大成沪深
300指数证券投资
基金基金经理助理。
2015年 2月 28日
起任大成核心双动
力混合型证券投资
基金基金经理（更
名前为大成核心双
动力股票型证券投
资基金）。2015年
5月 23日起任深证
成长 40交易型开放
式指数证券投资基
金、大成深证成长
40交易型开放式指
数证券投资基金联
接基金及大成中证
500深市交易型开
放式指数证券投资
基金基金经理。
2015年 8月 26日
起任大成沪深
300指数证券投资
基金基金经理。具
有基金从业资格。
国籍：中国
苏秉毅
本基金基
金经理，
数量与指
数投资部
副总监
2016年 3月
4日
-
15年
经济学硕士。
2004年 9月至
2008年 5月就职于
华夏基金管理有限
公司基金运作部。
2008年加入大成基
金管理有限公司，
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曾担任规划发展部
高级产品设计师、
数量与指数投资部
基金经理助理，现
任数量与指数投资
部副总监。2012年
8月 28日至
2014年 1月 23日
任大成中证 500沪
市交易型开放式指
数证券投资基金联
接基金基金经理。
2014年 1月 24日
至 2014年 2月
17日任大成健康产
业股票型证券投资
基金基金经理。
2012年 2月 9日至
2014年 9月 11日
任深证成长 40交易
型开放式指数证券
投资基金及大成深
证成长 40交易型开
放式指数证券投资
基金联接基金基金
经理。2012年 8月
24日起任中证
500沪市交易型开
放式指数证券投资
基金基金经理。
2013年 1月 1日至
2015年 8月 25日
任大成沪深 300指
数证券投资基金基
金经理。2013年
2月 7日起任大成
中证 100交易型开
放式指数证券投资
基金基金经理。
2015年 6月 5日起
任大成深证成份交
易型开放式指数证
券投资基金基金经
理。2015年 6月
29日起任大成中证
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互联网金融指数分
级证券投资基金基
金经理。2016年
3月 4日起任大成
核心双动力混合型
证券投资基金及大
成沪深 300指数证
券投资基金基金经
理。2018年 6月
26日起任大成景恒
混合型证券投资基
金基金经理。具有
基金从业资格。国
籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，国内经济增长延续弱格局，二季度 GDP同比增速 6.2%，较一季度小幅回落，
创下了过去 27年的新低。中美贸易摩擦进一步升级，加大了中美两国经济增长的不确定性，近
期双方同意重启经贸磋商，美方表示不再对中国出口产品加征新的关税，贸易摩擦有缓和趋势。
上半年 A股在多因素影响下震荡上行，沪深 300指数上涨 27.1%，创业板指上涨 20.9%。
报告期内本基金基于基金契约，精选沪深 300成分股构建了核心组合，同时选择业绩持续增长、
估值合理的成长股作为进攻组合。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.985元；本报告期基金份额净值增长率为 22.82%，业
绩比较基准收益率为 20.61%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年下半年，国内政策侧重于供给侧改革，不会大规模放水，海外经济疲弱，贸易
摩擦不断。国内经济增长多方面承压，经济增速预计进一步下行。但我们同时看到 A股估值在全
球来看已处于非常低的位置，受 MSCI纳入 A股权重加大等影响，外资长期稳定流入 A股市场。
近期支持企业持续经营发展的货币政策和税收政策不断出台，个人所得税调整增加居民收入刺激
消费。有核心竞争力的行业龙头公司有望在经济下行中走出结构性行情。
我们将继续精选受益于稳增长政策、消费升级等的蓝筹股构建核心组合，同时选择受益于经济
结构调整、业绩持续增长、估值合理的成长个股进行投资。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管
理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜
任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产
配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的
交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大
事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要
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进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；
基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，
并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证
券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值
政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨
论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限
责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的
债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分
配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对大成核心双动力混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，大成核心双动力混合型证券投资基金的管理人—大成基金管理有限公司在大成
核心双动力混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，大成核心双动力混合型证券投资基金未进行利润分配。
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成核心双动力混合型证券投资基金
2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成核心双动力混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
9,581,809.03 13,275,220.52
结算备付金
53,191.87 144,111.27
存出保证金
10,408.94 18,675.24
交易性金融资产
79,711,049.47 59,957,831.96
其中：股票投资
79,711,049.47 59,957,831.96
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
2,376.02 2,742.19
应收股利
- -
应收申购款
1,514.86 5,901.50
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
89,360,350.19 73,404,482.68
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
389,434.55 -
应付赎回款
104,769.39 65,979.75
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应付管理人报酬
106,502.33 95,117.95
应付托管费
17,750.38 15,853.00
应付销售服务费
- -
应付交易费用
98,281.75 60,568.65
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
63,244.97 250,017.33
负债合计
779,983.37 487,536.68
所有者权益：
实收基金
89,950,133.81 90,890,885.88
未分配利润
-1,369,766.99 -17,973,939.88
所有者权益合计
88,580,366.82 72,916,946.00
负债和所有者权益总计
89,360,350.19 73,404,482.68
注: 报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.985元，基金份额总额 89,950,133.81份。
6.2 利润表
会计主体：大成核心双动力混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
一、收入
17,683,902.67 -12,037,884.01
1.利息收入
49,462.12 58,171.30
其中：存款利息收入
49,462.12 58,149.42
债券利息收入
- 21.88
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,270,615.95 -3,422,788.78
其中：股票投资收益
6,359,955.74 -4,137,407.86
基金投资收益
- -
债券投资收益
- 36,219.38
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
910,660.21 678,399.70
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3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
10,360,618.71 -8,716,375.90
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,205.89 43,109.37
减：二、费用
1,010,005.99 1,490,049.92
1．管理人报酬
632,620.25 780,386.16
2．托管费
105,436.75 130,064.39
3．销售服务费
- -
4．交易费用
208,175.16 404,622.33
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
63,773.83 174,977.04
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
16,673,896.68 -13,527,933.93
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
16,673,896.68 -13,527,933.93
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成核心双动力混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
90,890,885.88 -17,973,939.88 72,916,946.00
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 16,673,896.68 16,673,896.68
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-940,752.07 -69,723.79 -1,010,475.86
其中：1.基金申
购款
3,143,405.93 -161,589.78 2,981,816.15
2.基金赎
-4,084,158.00 91,865.99 -3,992,292.01
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回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
89,950,133.81 -1,369,766.99 88,580,366.82
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
122,962,728.26 12,947,783.92 135,910,512.18
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -13,527,933.93 -13,527,933.93
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-31,873,510.00 -2,374,589.60 -34,248,099.60
其中：1.基金申
购款
3,132,967.49 160,811.23 3,293,778.72
2.基金赎
回款
-35,006,477.49 -2,535,400.83 -37,541,878.32
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -4,520,408.17 -4,520,408.17
五、期末所有者
权益（基金净值）
91,089,218.26 -7,475,147.78 83,614,070.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈 周立新 刘亚林
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 15页 共 28页
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
6.4.2 税项
6.4.2.1印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花
税。
6.4.2.2增值税、企业所得税
自根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人
为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下
简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品
管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管
理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年
1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售
额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以
选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一
个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 16页 共 28页
心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买
入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.2.3个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人
所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司（“大成基金”
）
基金销售机构、基金管理人、注册登记机构
光大证券股份有限公司（“光大证券”
）
基金销售机构、基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司（“中国工
商银行”）
基金销售机构、基金托管人
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 17页 共 28页
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
光大证券
16,289,107.30 11.69 - -
6.4.4.1.2 债券交易
无。
6.4.4.1.3 债券回购交易
无。
6.4.4.1.4 权证交易
无。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
光大证券
14,844.28 11.69 14,844.28 15.10
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
光大证券
- - - -
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 18页 共 28页
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
632,620.25 780,386.16
其中：支付销售机构的客户维护
费
80,218.87 91,985.24
注:基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
105,436.75 130,064.39
注:基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值。
6.4.4.2.3 销售服务费
无。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 19页 共 28页
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
9,581,809.03 48,812.07 16,487,771.68 56,095.23
注:本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.5 利润分配情况
无。
6.4.6 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300788
中信出
版
2019
年 6月
27日
2019
年 7月
5日
新股流通
受限
14.85 14.85 1,55623,106.6023,106.60 -
601236
红塔证
券
2019
年 6月
26日
2019
年 7月
5日
新股流通
受限
3.46 3.46 9,78933,869.9433,869.94 -
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 20页 共 28页
600485
*ST信
威
2016
年
12月
26日
重大事
项
5.76
2019
年
7月
12日
13.86 3,60056,018.9220,736.00 -
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
79,711,049.47 89.20
其中：股票
79,711,049.47 89.20
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
9,635,000.90 10.78
8
其他各项资产
14,299.82 0.02
9
合计
89,360,350.19 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
457,835.00 0.52
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 21页 共 28页
B
采矿业
4,308,469.95 4.86
C
制造业
36,917,349.20 41.68
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,994,805.00 3.38
E
建筑业
2,392,298.00 2.70
F
批发和零售业
1,838,552.00 2.08
G
交通运输、仓储和邮政业
2,755,467.00 3.11
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,243,872.32 4.79
J
金融业
17,341,434.40 19.58
K
房地产业
4,074,930.00 4.60
L
租赁和商务服务业
726,930.00 0.82
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
911,001.60 1.03
S
综合
748,105.00 0.84
合计
79,711,049.47 89.99
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末无沪港通投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600837
海通证券
178,834 2,537,654.46 2.86
2 601318
中国平安
27,000 2,392,470.00 2.70
3 600519
贵州茅台
2,400 2,361,600.00 2.67
4 600000
浦发银行
161,700 1,888,656.00 2.13
5 601988
中国银行
500,000 1,870,000.00 2.11
6 601328
交通银行
300,000 1,836,000.00 2.07
7 601166
兴业银行
100,000 1,829,000.00 2.06
8 600570
恒生电子
24,800 1,690,120.00 1.91
9 600031
三一重工
110,400 1,444,032.00 1.63
10 600276
恒瑞医药
19,200 1,267,200.00 1.43
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网
站（http://www.dcfund.com.cn）的半年度报告正文。
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 22页 共 28页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600570
恒生电子
1,678,864.00 2.30
2 000333
美的集团
1,320,989.05 1.81
3 600426
华鲁恒升
1,027,206.00 1.41
4 600519
贵州茅台
987,450.00 1.35
5 603160
汇顶科技
979,015.00 1.34
6 002152
广电运通
967,698.25 1.33
7 002299
圣农发展
949,999.00 1.30
8 600999
招商证券
917,768.00 1.26
9 600048
保利地产
903,305.00 1.24
10 601628
中国人寿
869,896.00 1.19
11 600699
均胜电子
862,873.00 1.18
12 300122
智飞生物
792,598.00 1.09
13 002475
立讯精密
787,532.00 1.08
14 600373
中文传媒
781,758.15 1.07
15 600079
人福医药
778,081.00 1.07
16 000999
华润三九
769,136.00 1.05
17 000513
丽珠集团
767,901.00 1.05
18 600673
东阳光
763,791.00 1.05
19 300088
长信科技
750,168.00 1.03
20 002281
光迅科技
747,552.00 1.03
注:本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000895
双汇发展
1,946,032.46 2.67
2 601628
中国人寿
1,934,619.00 2.65
3 600036
招商银行
1,922,400.00 2.64
4 600875
东方电气
1,511,392.00 2.07
5 601688
华泰证券
1,482,246.00 2.03
6 000651
格力电器
1,383,567.00 1.90
7 001979
招商蛇口
1,263,076.00 1.73
8 600519
贵州茅台
1,205,145.00 1.65
9 600426
华鲁恒升
1,171,435.00 1.61
10 002195
二三四五
1,104,322.31 1.51
11 002268
卫 士 通
1,041,487.60 1.43
12 600436
片仔癀
1,003,271.00 1.38
13 002152
广电运通
966,995.00 1.33
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 23页 共 28页
14 000686
东北证券
886,626.00 1.22
15 600664
哈药股份
859,785.00 1.18
16 300088
长信科技
852,062.00 1.17
17 002353
杰瑞股份
817,206.00 1.12
18 300418
昆仑万维
816,740.00 1.12
19 002299
圣农发展
788,945.00 1.08
20 000860
顺鑫农业
788,887.80 1.08
注:本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
72,237,073.42
卖出股票收入（成交）总额
69,204,430.36
注: 上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一浦发银行（600000.SH）的发行主体上海浦东发展银行股份
有限公司于 2018年 7月 26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚
（银反洗罚决字〔2018〕3 号）。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 24页 共 28页
负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一交通银行（601328.SH）的发行主体交通银行股份有限公司
于 2018年 7月 26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚（银反洗罚
决字〔2018〕1 号），于 2018年 11月 9日因不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良
信贷资产收益权等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕12 号、
银保监银罚决字〔2018〕13 号）。本基金认为，对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质
性负面影响。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
10,408.94
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,376.02
5
应收申购款
1,514.86
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,299.82
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
2,971 30,276.05 56,885,860.09 63.24 33,064,273.72 36.76
注:持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
15,070.94 0.0168
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年 6月 22日）
基金份额总额
1,173,262,454.69
本报告期期初基金份额总额
90,890,885.88
本报告期基金总申购份额
3,143,405.93
减：本报告期基金总赎回份额
4,084,158.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
89,950,133.81
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
无。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019年 7月 6日起，
公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
无。
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），
该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
长江证券
1 65,977,520.71
47.33%
60,125.92
47.33%
-
申万宏源
1 36,361,121.33
26.09%
33,136.15
26.09%
-
东方证券
1 18,004,736.73
12.92%
16,408.20
12.92%
-
光大证券
1 16,289,107.30
11.69%
14,844.28
11.69%
-
海通证券
1 2,758,625.51
1.98%
2,513.95
1.98%
-
中信证券
1 - - - - -
注:1、本报告期内，本基金新增交易单元有海通证券；退租交易单元有华创证券。
2、租用券商专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基
金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用
证券公司交易单元的选择标准和程序。租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
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（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评
价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本报告期内退出交易单元：无。
本报告期内新增交易单元：光大证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
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1
20190
101-
20190
630
25,772,551.55 - - 25,772,551.55 28.65
机
构
2
20190
101-
20190
630
31,113,308.54 - - 31,113,308.54 34.59
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有
限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019年 7月 6日起，公司总经理由罗登攀
变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。
大成基金管理有限公司
2019年 8月 27日
