基金基本情况
项目 数值
基金名称 中银证券中高等级债券型证券投资基金
基金简称 中银证券中高等级债券
场内简称
基金主代码 004954
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2019-01-25
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 656,839,101.10
基金合同存续期 不定期
下属2级基金的基金简称 中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码 004954 004955
报告期末下属2级基金的份额总额 638,871,811.77 17,967,289.33
基金产品说明
投资目标 本基金在控制信用风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信用债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略及资产支持证券投资策略，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
下属分级基金的风险收益特征
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵向雷 贺倩
联系电话 021-20328000 010-66060069
电子邮箱 gmkf@bocichina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 021-61195566,400-620-8888 95599
传真 021-50372474 010-68121816
注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 宁敏 周慕冰
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.bocifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中银国际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
????中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证监会批准于2002年2月28日在上海成立，注册资本25亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司、上海金融发展投资基金（有限合伙）、云南省投资控股集团
有限公司、江西铜业股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众投资合伙企业（有限合伙）、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心（有限合伙）、江西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公
司、万兴投资发展有限公司。中银国际证券的经营范围包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理业务、为期
货公司提供中间介绍业务。截至2019年6月30日，本管理人共管理十七只证券投资基金，包括：中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(原中银证券保本1号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证券现金管家货币市场基
金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投
资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安源债券型证券投资基
金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈渭泉 本基金基金经理 2019-01-25 - 13
陈渭泉，硕士研究生，中国国籍，已取得证券、基金从业资格。2004年8月2006年3月任职于北
京玖方量子科技有限公司，任金融工程研究员；2006年3月至2008年9月任职于天相投资顾问有
限公司，任宏观与固定收益研究员；2008年10月至2009年12月任职于华泰柏瑞基金管理有限公
司，任固定收益研究员；2009年12月至2017年5月任职于长江养老保险股份有限公司，先后担
任宏观固收研究员、投资经理助理、投资经理；2017年5月加盟中银国际证券股份有限公司，
现任中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起
式证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中
银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安源债券型证券投资基金、中银证
券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金基金经理。
王玉玺 本基金基金经理 2019-01-25 - 13
王玉玺，硕士研究生。2006年7月至2008年7月任职于中国农业银行资金运营部，担任交易员；
2008年8月至2016年6月任职于中国农业银行金融市场部，担任交易员、高级交易员；2016年6
月加入中银国际证券股份有限公司，历任中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券保本1号混合型证券投资基金基金经理，现
任基金管理部副总经理、中银国际证券中国红债券宝投资主办人、中银证券价值精选灵活配置
混合型证券投资基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证
券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投
资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安源债券型证券投资基
金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违
法违规或未履行基金合同承诺的情形。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理
办法、研究与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法所规范的范围涵盖境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时涵盖包括授权、研究分析、投资
决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。????
报告期内，公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度经济下行压力较大，二季度初公布的经济及金融数据均高于市场预期，其中PMI指数一度重返扩张区域，新订单指数连续2个月好转。5、6月份随着主要分项指标持续回落，企业主动去库存压力加大，PMI指数再次回到荣枯线以下，上半年经济呈现底部震荡
的态势。市场流动性方面，年初央行继续维持流动性合理充裕，1月14日当周更是创纪录净投放1.16万亿以应对缴税及春节前体现所产生的资金缺口。一季度债券市场在资金面、经济基本面推动下，收益率特别是中短端品种继续震荡下行。二季度随着经济短暂回暖，央
行打破此前市场对4月降准的预期，转而在4月24日开展2674亿TMLF以实现流动性的精准滴灌。5月初中美贸易摩擦再度发酵，央行罕见在盘中宣布定向降准以稳定市场信心，隔夜回购利率一度下探至1.0%附近，但月末受包商银行事件影响货币市场利率快速上行，6月中
旬央行及证监会连续出台一系列维稳政策纾解非银机构流动性压力，隔夜Shibor创10年多新低，货币市场资金面最终平稳度过半年末时点。总体来看，上半年债券市场收益率呈现区间震荡的走势。
本基金报告期内配置上主要以高评级信用债和利率债为主，同时利用较宽松的货币市场环境，适当进行杠杆操作，为投资人实现合理的收益回报。
报告期内基金的业绩表现
????截至本报告期末中银证券中高等级债券A基金份额净值为1.0135元，本报告期基金份额净值增长率为1.35%；截至本报告期末中银证券中高等级债券C基金份额净值为1.0118元，本报告期基金份额净值增长率为1.18%；同期业绩比较基准收益率为-0.28%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年下半年，国内经济依然面临较大下行压力，而中美贸易谈判的反复则会进一步增加不确定性。在此背景下，资金面维持合理宽松依然是大概率事件，经济基本面及货币政策总体对债券构成支持。同时，债券市场在经历收益率持续下行后已处在历史较低位置，需
要警惕债券供给增加、CPI同比增速超预期上升及各类突发事件所带来的回调风险。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
????本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了中银国际证券股份有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。由公司领导担任组
长，成员由基金管理部、业务营运部、内控与法律合规部、审计部、风险管理部等部门指派人员组成。估值委员会成员均具有专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订
健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
????参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
????本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
????本基金报告期内未进行利润分配。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
?在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—中银国际证券股份有限公司2019年1月25日至2019年6月30日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,?中银国际证券股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
????本托管人认为，中银国际证券股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
资产负债表
会计主体：中银证券中高等级债券型证券投资基金
报告截止日：2019-06-30
单位：人民币元
资产
本期末
2019-06-30
资产：
银行存款 804,052.36
结算备付金 470,392.28
存出保证金 8,468.86
交易性金融资产 795,507,812.80
其中：股票投资 -
??????基金投资 -
??????债券投资 795,507,812.80
??????资产支持证券投资 -
??????贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 12,639,271.03
应收股利 -
应收申购款 2,003,988.04
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 811,433,985.37
负债和所有者权益
本期末
2019-06-30
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 138,999,485.00
应付证券清算款 2,742.34
应付赎回款 6,273,448.94
应付管理人报酬 172,730.60
应付托管费 57,576.88
应付销售服务费 6,190.86
应付交易费用 16,455.40
应交税费 50,800.35
应付利息 57,530.34
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 96,686.88
负债合计 145,733,647.59
所有者权益： -
实收基金 656,839,101.10
未分配利润 8,861,236.68
所有者权益合计 665,700,337.78
负债和所有者权益总计 811,433,985.37
利润表
会计主体：中银证券中高等级债券型证券投资基金
本报告期：2019-01-25至2019-06-30
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
一、收入 13,008,535.45
1.利息收入 12,681,931.45
其中：存款利息收入 1,991,647.05
??????债券利息收入 8,802,841.61
??????资产支持证券利息收入 -
??????买入返售金融资产收入 1,887,442.79
??????其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -79,984.30
其中：股票投资收益 -
??????基金投资收益 -
??????债券投资收益 -79,984.30
??????资产支持证券投资收益 -
??????贵金属投资收益 -
??????衍生工具收益 -
??????股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 406,565.42
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 22.88
减：二、费用 2,153,762.75
1．管理人报酬 1,106,990.70
2．托管费 368,996.86
3．销售服务费 66,593.21
4．交易费用 7,015.44
5．利息支出 468,868.73
其中：卖出回购金融资产支出 468,868.73
6．税金及附加 16,748.02
7．其他费用 118,549.79
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 10,854,772.70
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 10,854,772.70
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银证券中高等级债券型证券投资基金
本报告期：2019-01-25至2019-06-30
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,045,264,762.09 - 1,045,264,762.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 10,854,772.70 10,854,772.70
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -388,425,660.99 -1,993,536.02 -390,419,197.01
其中：1.基金申购款 4,527,576.77 39,136.29 4,566,713.06
??????2.基金赎回款 -392,953,237.76 -2,032,672.31 -394,985,910.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 656,839,101.10 8,861,236.68 665,700,337.78
报表附注
基金基本情况
????中银证券中高等级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]2036号《关于准予中银证券中高等级债券型证券投资基金注册的批复》核准，由中银国际证券股份有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《中银证券中高等级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币220,021,593.77元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中
天验字(2019)第0076号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银证券中高等级债券型证券投资基金基金合同》于2019年1月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,044,917,440.04份基金份额，其中认购资金利息折合347,322.05份基金份额。本基金
的基金管理人为中银国际证券股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)。
????根据《中银证券中高等级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提
销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但赎回时收取赎回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和
C类基金份额分别计算基金份额净值。
????根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银证券中高等级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、政府支
持债券、政府支持机构债券、证券公司短期公司债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非金融企业债务融资工具、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存
单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。业绩比较
基准为：中债综合全价指数收益率。
????本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于2019年8月26日批准报出。
会计报表的编制基础
????本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银证券中高等级债券型证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
????本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
????本基金2019年1月25日(基金合同生效日)至2019年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年1月25日(基金合同生效日)至2019年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
重要会计政策和会计估计
????本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
????本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
????(1)金融资产的分类
????金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
?????
????本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
?????
????本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
?????
????(2)金融负债的分类
????金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
????金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
????对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
????金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)?收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)?该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)?该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
????金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
????当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
金融资产和金融负债的估值原则
????本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
????(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允
价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值
技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
????(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观
察输入值。
????(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
金融资产和金融负债的抵销
????本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)?具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金
????实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
损益平准金
????损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损
益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
收入/(损失)的确认和计量
????债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于
资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
?????
????以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
?????
????应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
费用的确认和计量
????本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
????其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
基金的收益分配政策
????本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益
以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
????经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
分部报告
????本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
????经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
????本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
其他重要的会计政策和会计估计
????根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
?????
????(1)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会
估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基
金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
????本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
????本基金本报告期未发生会计估计变更。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
????根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融?房地产开发?教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
?????
????(1)?资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
?????
????对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
?????
????(2)?对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
?????
????(3)?对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
?????
????(4)?本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
活期存款 804,052.36
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 804,052.36
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 40,107,052.98 39,985,412.80 -121,640.18
银行间市场 754,994,194.40 755,522,400.00 528,205.60
合计 795,101,247.38 795,507,812.80 406,565.42
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 795,101,247.38 795,507,812.80 406,565.42
衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
其中：国债期货投资 - - - -
货币衍生工具 - - - -
其中：远期外汇投资 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其中：股指期货投资 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
债券代码 债券名称 约定返售日 估值单价 数量（张） 估值总额 其中：已出售或再质押总额
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
应收活期存款利息 252.71
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 190.53
应收债券利息 12,638,824.37
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 3.42
合计 12,639,271.03
其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 16,455.40
合计 16,455.40
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 96,686.88
合计 96,686.88
实收基金
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
基金份额（份） 账面金额 基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 972,694,692.58 972,694,692.58 72,570,069.51 72,570,069.51
本期申购 3,156,078.19 3,156,078.19 1,371,498.58 1,371,498.58
本期赎回（以“-”号填列） -336,978,959.00 -336,978,959.00 -55,974,278.76 -55,974,278.76
本期末 638,871,811.77 638,871,811.77 17,967,289.33 17,967,289.33
未分配利润
中银证券中高等级债券A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 10,060,107.11 429,287.91 10,489,395.02
本期基金份额交易产生的变动数 -2,106,045.20 265,750.90 -1,840,294.30
其中：基金申购款 31,564.95 1,073.81 32,638.76
??????基金赎回款 -2,137,610.15 264,677.09 -1,872,933.06
本期已分配利润 - - -
本期末 7,954,061.91 695,038.81 8,649,100.72
中银证券中高等级债券C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 388,100.17 -22,722.49 365,377.68
本期基金份额交易产生的变动数 -195,487.28 42,245.56 -153,241.72
其中：基金申购款 7,166.86 -669.33 6,497.53
??????基金赎回款 -202,654.14 42,914.89 -159,739.25
本期已分配利润 - - -
本期末 192,612.89 19,523.07 212,135.96
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
活期存款利息收入 115,843.74
定期存款利息收入 1,855,305.56
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 20,447.83
其他 49.92
合计 1,991,647.05
股票投资收益
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
卖出股票成交总额 -
减：卖出股票成本总额 -
买卖股票差价收入 -
债券投资收益
债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 -79,984.30
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -79,984.30
债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 271,685,901.56
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 266,979,482.60
减：应收利息总额 4,786,403.26
买卖债券差价收入 -79,984.30
债券投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
赎回基金份额对价总额 -
减：现金支付赎回款总额 -
减：赎回债券成本总额 -
减：赎回债券应收利息总额 -
赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
申购基金份额对价总额 -
减：现金支付申购款总额 -
减：申购债券成本总额 -
减：申购债券应收利息总额 -
申购差价收入 -
资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
卖出资产支持证券成交总额 -
减：卖出资产支持证券成本总额 -
减：应收利息总额 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益
贵金属投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 -
贵金属投资收益——赎回差价收入 -
贵金属投资收益——申购差价收入 -
合计 -
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
卖出贵金属成交总额 -
减：卖出贵金属成本总额 -
减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税额 -
买卖贵金属差价收入 -
贵金属投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
赎回贵金属份额对价总额 -
减：现金支付赎回款总额 -
减：赎回贵金属成本总额 -
赎回差价收入 -
贵金属投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
申购贵金属份额总额 -
减：现金支付申购款总额 -
减：申购贵金属成本总额 -
申购差价收入 -
衍生工具收益
衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
卖出权证成交总额 -
减：卖出权证成本总额 -
减：买卖权证差价收入应缴纳增值税额 -
买卖权证差价收入 -
衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2019-01-25至2019-06-30
- -
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
股票投资产生的股利收益 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 -
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
1.交易性金融资产 406,565.42
——股票投资 -
——债券投资 406,565.42
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 406,565.42
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
基金赎回费收入 8.35
基金转换费收入 15.20
其他 -0.67
合计 22.88
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
交易所市场交易费用 182.94
银行间市场交易费用 6,832.50
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
??????赎回费 -
合计 7,015.44
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
审计费用 41,437.01
信息披露费 55,249.87
账户维护费 3,000.00
银行费用 15,917.36
其他 2,945.55
合计 118,549.79
分部报告
????无。
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
????截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
资产负债表日后事项
????截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银国际证券股份有限公司（“中银证券”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“农业银行”） 基金托管人
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019-01-25(基金合同生效日)至2019-06-30
成交金额 占当期股票成交总额的比例
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019-01-25(基金合同生效日)至2019-06-30
成交金额 占当期股票成交总额的比例
中银证券 102,881,533.88 100.00 %
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019-01-25(基金合同生效日)至2019-06-30
成交金额 占当期股票成交总额的比例
中银证券 2,695,600,000.00 100.00 %
权证交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019-01-25(基金合同生效日)至2019-06-30
成交金额 占当期股票成交总额的比例
应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019-01-25至2019-06-30
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
当期发生的基金应支付的管理费 1,106,990.70
其中：支付销售机构的客户维护费 -
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
当期发生的基金应支付的托管费 368,996.86
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2019-01-25至2019-06-30
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C 合计
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019-01-25至2019-06-30
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019-01-25至2019-06-30
份额级别 中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
基金合同生效日（2019-01-25）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 -% -%
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
中银证券中高等级债券A
本期末
2019-06-30
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
关联方名称
中银证券中高等级债券C
本期末
2019-06-30
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019-01-25至2019-06-30
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 804,052.36 115,843.74
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元
本期
2019-01-25至2019-06-30
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
其他关联交易事项的说明
????本基金报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
利润分配情况
利润分配情况——非货币市场基金中银证券中高等级债券A
单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注
利润分配情况——非货币市场基金中银证券中高等级债券C
单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注
期末（2019-06-30）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额129,999,485.00元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101800773 18首钢MTN002 2019-07-04 102.70 400,000 41,080,000.00
111915064 19民生银行CD064 2019-07-04 97.09 348,000 33,787,320.00
111915064 19民生银行CD064 2019-07-01 97.09 652,000 63,302,680.00
合计 1,400,000 138,170,000.00
交易所市场债券正回购
???截至本报告期末2019年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额9,000,000.00元，于2019年7月1日和7月5日到期。该类交易要求基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余
额。
金融工具风险及管理
本基金主要投资于债券等具有良好流动性的金融工具。与这些金融工具相关的风险，以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。
风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其预期收益和风险高于货币市场基金，而低于混合型及股票型基金。本基金主要投资于债券等具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
管理风险、技术风险及市场风险。本基金在有效控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人在公司风险管理体系的基础上构建明晰基金业务的风险管理组织架构和职能，由董事会及其风险控制委员会、执行委员会、风险管理委员会、风险管理部、基金管理部、中后线部门等相关业务部门构成多层级风险管理框架体系。董事会决定公司风
险偏好，并在风险控制委员会的协助下监察公司基金业务的总体风险及管理状况。执行委员会领导公司基金业务的风险管理。风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、调整基金业务的业务权限、讨论重大决策以及检查风险管理状况。风险管理部负责
监控和报告公司基金业务的风险敞口和限额使用情况。业务主管对各自业务的风险管理负有首要责任。财务、业务营运、审计、法律及合规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行农业银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019-06-30
A-1 -
A-1以下 -
未评级 251,260,137.00
合计 251,260,137.00
按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019-06-30
A-1 -
A-1以下 -
未评级 -
合计 -
按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019-06-30
A-1 -
A-1以下 -
未评级 97,090,000.00
合计 97,090,000.00
按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019-06-30
AAA 291,467,675.80
AAA以下 45,537,000.00
未评级 110,153,000.00
合计 447,157,675.80
按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019-06-30
AAA -
AAA以下 -
未评级 -
合计 -
按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019-06-30
AAA -
AAA以下 -
未评级 -
合计 -
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，
控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2019年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有138,999,485.00元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余
额约为未折现的合约到期现金流量。
金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2019-06-30
合计
资产
资产总计 -
负债
负债总计 -
流动性净额 -
报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组
合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持证券均在证券交易所上市或银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金
从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认
定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等，因此存在相应的利率风险。
利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019-06-30
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 804,052.36 - - - 804,052.36
结算备付金 470,392.28 - - - 470,392.28
存出保证金 8,468.86 - - - 8,468.86
交易性金融资产 360,557,952.80 384,750,860.00 50,199,000.00 - 795,507,812.80
买入返售金融资产 - - - - -
应收利息 - - - 12,639,271.03 12,639,271.03
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,003,988.04 2,003,988.04
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 361,840,866.30 384,750,860.00 50,199,000.00 14,643,259.07 811,433,985.37
负债
应付赎回款 - - - 6,273,448.94 6,273,448.94
应付管理人报酬 - - - 172,730.60 172,730.60
应付托管费 - - - 57,576.88 57,576.88
应付证券清算款 - - - 2,742.34 2,742.34
卖出回购金融资产款 138,999,485.00 - - - 138,999,485.00
应付销售服务费 - - - 6,190.86 6,190.86
应付交易费用 - - - 16,455.40 16,455.40
应付利息 - - - 57,530.34 57,530.34
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 50,800.35 50,800.35
其他负债 - - - 96,686.88 96,686.88
负债总计 138,999,485.00 - - 6,734,162.59 145,733,647.59
利率敏感度缺口 222,841,381.30 384,750,860.00 50,199,000.00 7,909,096.48 665,700,337.78
利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019-06-30
市场利率下降25个基点 3,780,311.14
市场利率上升25个基点 -3,721,368.61
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
美元折合人民币 港币折合人民币 其他币种折合人民币 合计
以外币计价的资产
资产合计 - - - -
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - - - -
外汇风险的敏感性分析
假设 -
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019-06-30
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，因此无重大其他价格风险。
其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019-06-30
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 - -
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 - -
其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019-06-30
业绩比较基准上升5% -
业绩比较基准下降5% -
采用风险价值法管理风险
不适用。
假设
-
-
分析 风险价值（金额单位：人民币元）
本期末
2019-06-30
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)?金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)?持续的以公允价值计量的金融工具
(i)?各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为14,197,707.93元，属于第二层次的余额为157,117,949.50元，无属于第三层次的余额(2018年6月30日：第一层次4,637,716.36元，第二层次84,731,923.02元，
无第三层次)。
(ii)?公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)?第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)?非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年6月30日：同)。
(d)?不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 795,507,812.80 98.04
其中：债券 795,507,812.80 98.04
??????资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,274,444.64 0.16
8 其他各项资产 14,651,727.93 1.81
9 合计 811,433,985.37 100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
电信服务 - -
非周期性消费品 - -
工业 - -
公用事业 - -
金融 - -
能源 - -
信息科技 - -
医疗 - -
原材料 - -
周期性消费品 - -
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）
累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 -
卖出股票收入（成交）总额 -
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 10,687,137.00 1.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 140,141,000.00 21.05
其中：政策性金融债 140,141,000.00 21.05
4 企业债券 29,298,275.80 4.40
5 企业短期融资券 210,585,000.00 31.63
6 中期票据 307,706,400.00 46.22
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 97,090,000.00 14.58
9 其他 - -
10 合计 795,507,812.80 119.50
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 111915064 19民生银行CD064 1,000,000 97,090,000.00 14.58
2 101764039 17晋能MTN004 500,000 51,400,000.00 7.72
3 011900306 19平安不动SCP002 500,000 50,200,000.00 7.54
4 101800443 18津城建MTN010A 430,000 43,485,900.00 6.53
5 101800773 18首钢MTN002 400,000 41,080,000.00 6.17
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动 风险说明
公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -
股指期货投资本期公允价值变动 -
本基金投资股指期货的投资政策
-
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益（元） -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
本期国债期货投资评价
????根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金无股票投资。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,468.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,639,271.03
5 应收申购款 2,003,988.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,651,727.93
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
投资组合报告附注的其他文字描述部分
????由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
中银证券中高等级债券A 2,745 232,740.19 12,357,149.75 1.93 % 626,514,662.02 98.07 %
中银证券中高等级债券C 192 93,579.63 270,083.12 1.50 % 17,697,206.21 98.50 %
合计 2,937 223,642.87 12,627,232.87 1.92 % 644,211,868.23 98.08 %
期末上市基金前十名持有人A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
期末上市基金前十名持有人B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占上市总份额比例
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额单位：份
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
中银证券中高等级债券A 99.40 0.0000 %
中银证券中高等级债券C 10.01 0.0000 %
合计 109.41 0.0000 %
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
中银证券中高等级债券A -
中银证券中高等级债券C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基金
中银证券中高等级债券A -
中银证券中高等级债券C -
合计 -
发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金 - -% - -% -
基金管理人高级管理人员 - -% - -% -
基金经理等人员 - -% - -% -
基金管理人股东 - -% - -% -
其他 - -% - -% -
合计 - -% - -% -
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
中银国际证券股份有限公司董事会秘书翟增军先生担任公司公募基金管理业务副总经理，熊文龙先生不再担任公司副执行总裁。
2019年1月，中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。2019年4月，中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。?
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
未有管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 基金交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票成交总额的
比例
成交金
额
占当期基金成交总额的
比例
成交金额
占当期债券成交总额
的比例
成交金额
占当期债券回购成交
总额的比例
成交金
额
占当期权证成交总额的
比例
佣金 占当期佣金总量的比例
中银证券 2 - -% - -%
102,881,53
3.88
100.00 %
2,695,600,
000.00
100.00 % - -% - -%报告期内本基金无股票交易。
其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中银国际证券股份有限公司旗下基金2018年12月31日基金净值（收益）公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司官网 2019-01-02
2 中银国际证券股份有限公司关于旗下基金参加中国银行费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司官网 2019-02-19
3 中银国际证券股份有限公司关于高级管理人员变更的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司官网 2019-03-07
4 中银证券中高等级债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告 上海证券报、公司官网 2019-03-07
5 中银证券中高等级债券型证券投资基金2019年第1季度报告 上海证券报、公司官网 2019-04-18
6 中银国际证券股份有限公司关于旗下基金开通基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司官网 2019-04-26
7 中银国际证券股份有限公司关于高级管理人员变更的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司官网 2019-05-16
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
-
备查文件目录
????1、中国证监会准予本基金募集注册的文件
??2、基金合同
??3、托管协议
??4、法律意见书
??5、基金管理人业务资格批件和营业执照
??6、基金托管人业务资格批件和营业执照
??7、中国证监会要求的其他文件
存放地点
????除第6项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的住所。
重要提示
????基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
??基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
??本报告中财务资料未经审计。
??本报告期自2019年1月25日起至2019年6月30日止。
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期
报告期(2019-01-25 至 2019-06-30)
中银证券中高等级债券 中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
本期已实现收益 10,060,107.11 388,100.17
本期利润 10,489,395.02 365,377.68
加权平均基金份额本期利
润
0.0128 0.0096
本期加权平均净值利润率 -% 1.28 % 0.96 %
本期基金份额净值增长率 -% 1.35 % 1.18 %
报告期末
报告期末(2019-06-30)
中银证券中高等级债券 中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
期末可供分配利润 7,954,061.91 192,612.89
期末可供分配基金份额利
润
0.0125 0.0107
期末基金资产净值 647,520,912.49 18,179,425.29
期末基金份额净值 1.0135 1.0118
报告期末
报告期末(2019-06-30)
中银证券中高等级债券 中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
基金份额累计净值增长率 -% 1.35 % 1.18 %
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 0.40 % 0.02 % 0.28 % 0.03 % 0.12 % -0.01 %
过去三个月 0.84 % 0.03 % -0.24 % 0.06 % 1.08 % -0.03 %
自基金合同生效起至今 1.35 % 0.03 % -0.28 % 0.05 % 1.63 % -0.02 %
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较B
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 0.37 % 0.02 % 0.28 % 0.03 % 0.09 % -0.01 %
过去三个月 0.74 % 0.03 % -0.24 % 0.06 % 0.98 % -0.03 %
自基金合同生效起至今 1.18 % 0.02 % -0.28 % 0.05 % 1.46 % -0.03 %
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较B
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银证券中高等级债券 中银证券中高等级债券A 中银证券中高等级债券C
基金合同生效日（2019-01-25）的基金份额总额 - 972,694,692.58 72,570,069.51
本报告期期初基金份额总额 - - -
本报告期期间基金总申购份额 - 3,156,078.19 1,371,498.58
减：本报告期期间基金总赎回份额 - 336,978,959.00 55,974,278.76
本报告期期间基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 656,839,101.10 638,871,811.77 17,967,289.33
影响投资者决策的其他重要信息
无。
查阅方式
????投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中银证券中高等级债券型证券投资基金2019年半年度报告
2019-06-30
基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019-08-26
注：
本基金合同生效日为2019年1月25日。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注：业绩比较基准收益率＝中债综合全价指数收益率
注：1、本基金合同于2019年1月25日生效；
??2、按照基金合同约定，自基金成立日起6个月内为建仓期，截止本报告期末，基金尚未完成建仓。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
注：1.报告截止日2019年6月30日，基金份额总额656,839,101.10份，其中中银证券中高等级债券A基金份额总额为638,871,811.77份，基金份额净值1.0135元；中银证券中高等级债券C基金份额总额为17,967,289.33份，基金份额净值1.0118元。
2.本财务报表的实际编制期间为2019年1月25日(基金合同生效日)至2019年6月30日止期间。
注：本基金合同生效日为2019年1月25日。
本报告第6.1页至第6.4页财务报表由下列负责人签署；
基金管理人负责人：宁敏 ????主管会计工作负责人：沈锋 ????会计机构负责人：戴景义
注：此处为PDF文件中的章节数或者页数。
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
注：???1.?申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.?本基金自2019年1月2日至2019年1月22日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人民币1,044,917,440.04元。根据《中银证券中高等级债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币347,322.05元在本基金成立后，折算为
347,322.05份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3.?根据《中银证券中高等级债券型证券投资基金基金合同》和《中银证券中高等级债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》的相关规定，本基金于2019年1月25日(基金合同生效日)至2019年3月10日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购
业务、赎回业务自2019年3月11日起开始办理。
注：本基金本报告期内无股票投资收益。
注：报告期内本基金无债券赎回差价收入。
注：报告期内本基金无债券申购差价收入。
注：报告期内本基金无资产支持证券投资。
注：报告期内本基金无贵金属投资。
注：报告期内本基金无贵金属投资。
注：报告期内本基金无贵金属投资。
注：报告期内本基金无贵金属投资。
注：报告期内本基金无衍生工具投资。
注：报告期内本基金未投资股票、基金，无股利收益。
注：1.?本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产；
2.?本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
注：本基金本报告期内未有应支付关联方的佣金。
注：支付基金管理人中银证券的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
注：：支付基金托管人农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
注：本基金本报告期无销售服务费。
注：本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
注：本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。
注：于本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
注：本基金报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
注：报告期内本基金未有利润分配。
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限股票。
注： 未评级部分包括国债、政策性金融债和超短期融资券。
注： 2019年6月30日，本基金未持有期限在一年以内（含）的资产支持证券。
注：未评级部分包括政策性金融债。
注：2019年6月30日，本基金未持有期限大于一年的资产支持证券。
注：2019年6月30日，本基金未持有期限大于一年的同业存单。
注：不适用。
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
注：不适用。
注：不适用。
注： 不适用。
注：:于2019年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
注：报告期末本基金无股票持仓。
注：本基金本报告期无港股通股票投资。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未买入股票。
注：本基金本报告期末未卖出股票。
注：本基金本报告期末未买卖股票。
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注： 本基金本报告期末未持有权证。
注：根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本开放式基金。
注：1、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再租用其他证券公司的交易单元。
2、今后基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化
投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
3、今后基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 1、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再租用其他证券公司的交易单元。
2、今后基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化
投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
3、今后基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
注：全部公告均在公司网站披露,部分公告在公司网站及报纸披露。
注：本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过20%的情况。
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基金简介
基金基本情况
基金产品说明
基金管理人和基金托
管人
信息披露方式
其他相关资料
主要财务指标和基金净值
表现
主要会计数据和财务
指标
基金净值表现
基金份额净值增长
率及其与同期业绩
比较基准收益率的
比较
自基金合同生效以
来基金份额累计净
值增长率变动及其
与同期业绩比较基
准收益率变动的比
较
管理人报告
基金管理人及基金经
理情况
基金管理人及其管
理基金的经验
基金经理（或基金
经理小组）及基金
经理助理简介
管理人对报告期内本
基金运作遵规守信情
况的说明
管理人对报告期内公
平交易情况的专项说
明
公平交易制度的执
行情况
异常交易行为的专
项说明
