中欧医疗创新股票型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 26日
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月23日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年02月28日起至2019年06月30日止。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
§4
管理人报告 .............................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................13
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..............................13
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................13
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................13
6.2 利润表 .............................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................16
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................17
§7
投资组合报告 .........................................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................46
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................46
§8
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................48
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
4
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................48
§9
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................49
§10
重大事件揭示 .......................................................................................................................................49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................49
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................50
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................53
§11
备查文件目录 .......................................................................................................................................55
11.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................55
11.2 存放地点 .......................................................................................................................................55
11.3 查阅方式 .......................................................................................................................................55
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧医疗创新股票型证券投资基金
基金简称 中欧医疗创新股票
基金主代码 006228
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2019年02月28日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 249,562,347.18份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧医疗创新股票A 中欧医疗创新股票C
下属分级基金的交易代码 006228 006229
报告期末下属分级基金的份额总额 208,748,473.98份 40,813,873.20份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于医疗创新相关行业股票，在严
格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产
配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资
产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，
重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业增
加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）
和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×60%+恒生指数收益率
×20%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金，属
于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金
将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来
的特有风险。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
6
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 窦玉明 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴
环路333号5层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
7
金额单位：人民币元
报告期(2019年02月28日（基金合同生效日）-2019年06月30
日)
3.1.1 期间数据和指标
中欧医疗创新股票A 中欧医疗创新股票C
本期已实现收益 -145,326.68 -144,418.41
本期利润 4,409,088.11 691,985.74
加权平均基金份额本期
利润
0.0187 0.0085
本期加权平均净值利润
率
1.86% 0.85%
本期基金份额净值增长
率
2.01% 1.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配利润 -128,992.03 -137,668.30
期末可供分配基金份额
利润
-0.0006 -0.0034
期末基金资产净值 212,940,574.30 41,519,065.56
期末基金份额净值 1.0201 1.0173
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
2.01% 1.73%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同于2019年2月28日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计
算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
8
中欧医疗创新股票A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.56% 0.27% 2.93% 0.93% -1.37% -0.66%
过去三个月 1.96% 0.25% -5.68% 1.09% 7.64% -0.84%
自基金合同
生效起至今
2.01% 0.21% 1.76% 1.13% 0.25% -0.92%
注：本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中债
综合指数收益率*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后
根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧医疗创新股票C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.48% 0.27% 2.93% 0.93% -1.45% -0.66%
过去三个月 1.75% 0.25% -5.68% 1.09% 7.43% -0.84%
自基金合同
生效起至今
1.73% 0.21% 1.76% 1.13% -0.03% -0.92%
注：本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中债
综合指数收益率*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后
根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
9
注：本基金基金合同生效日期为 2019年 02月 28日，自基金合同生效日起到本报告期
末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结
束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
10
注：本基金基金合同生效日期为 2019年 02月 28日，自基金合同生效日起到本报告期
末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结
束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京
百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资
产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2019年6月30
日，本基金管理人共管理70只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
葛兰 基金经理
2019-
02-28
- 8
历任国金证券研究所研究
员（2011.02-2012.09），
民生加银基金管理有限公
司研究员
（2012.09-2014.09）。2014
-10-08加入中欧基金管理
有限公司，历任研究
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
11
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计
过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时
间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进
行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
无论是A股还是港股，目前市场整体估值处于历史低位，以沪深300为例，经过春节
后的快速反弹，目前PE为TTM为12倍，与16年熔断后的低点11-12倍区间接近，估值仍处
在较低的水平，系统性风险不大，是长线投资的好时机。但是因为美股市场依然处于下
跌中继，中美贸易战依然存在不确定性，整体业绩上半年短期承压，无论是A股还是港
股短期都有波动的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为2.01%，同期业绩比较基准收益率为1.76%；C类
份额净值增长率为1.73%，同期业绩比较基准收益率为1.76%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
12
对于医药，我们认为现在是布局的一个好的时间窗口。医药生物板块近期有所上涨，
但从估值的角度来看，19年1月底的估值是远低于2010年以来的历史最低水平，目前的
估值也是仅仅高于12年短期触及的低点，仍处在历史上较低的水平。前期政策的扰动，
让板块个股泥沙俱下。然而具体分析后我们会发现，在总量稳定增长，政策重塑市场结
构的变化下，孕育了很多新的机会。未来大量无效、劣质产品将会退出市场，创新以及
真正有价值的优质产品会迎来巨大的空间，尤其是创新药、创新医疗器械、创新医疗服
务。
基于以上考虑，以目前点位来看，我们将采取缓慢建仓的策略，注重波动性对于客
户体验的不利影响，建仓初期谨慎积累安全垫，随着净值逐步上行再缓慢加仓。在市场
宽幅震荡的大背景下，我们认为在建仓期内每一次较大幅度的调整都是我们提高仓位的
良好机遇。
具体配置方面，我们将继续坚持自下而上的寻找个股，从目前估值和长期成长性两
个角度出发，估值较低，长期具有持续成长性的公司是我们的首选。对于短期涨幅过大
的公司，即使长期看好，我们也会等待合适时机谨慎买入，防止短期出现大的回撤。
具体方向方面，近年来的政策的倾向以及市场的自然选择，将越来越利好质量控制
良好、产品服务布局合理、内部管理完善的优质龙头公司，市场也将逐步认可其价值，
我们也会进行持续的重点跟踪。同时，前面提及的创新药、创新医疗器械、创新医疗服
务企业以及业绩优异的公司也仍旧是我们关注的重点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基
金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧医疗创新股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中欧医疗创新股票型证券投资基金的管理人--中欧基金管理有限公司
在中欧医疗创新股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中欧医疗创新股票型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧医疗创新股票型证券投
资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中欧医疗创新股票型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年06月30日
资 产：
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
14
银行存款 6.4.7.1 199,352,463.92
结算备付金
6,042,864.64
存出保证金
10,002.03
交易性金融资产 6.4.7.2 56,803,312.23
其中：股票投资
56,803,312.23
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 96,500,000.00
应收证券清算款
33,129.67
应收利息 6.4.7.5 43,473.68
应收股利
-
应收申购款
768,389.50
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
359,553,635.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年06月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
96,441,278.12
应付赎回款
8,103,780.48
应付管理人报酬
330,826.43
应付托管费
55,137.73
应付销售服务费
27,778.67
应付交易费用 6.4.7.7 47,855.88
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
15
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 87,338.50
负债合计
105,093,995.81
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 249,562,347.18
未分配利润 6.4.7.10 4,897,292.68
所有者权益合计
254,459,639.86
负债和所有者权益总计
359,553,635.67
注：1.报告截止日2019年6月30日，基金份额总额为249,562,347.18份,A类基金份额参
考净值为人民币1.0201元，份额总额为208,748,473.98份；下属C类基金份额参考净值
为人民币1.0173元，份额总额为40,813,873.20份。
2.本基金合同生效日为2019年2月28日，本财务报表的实际编制期间为2019年2月28日至
2019年6月30日，故无上年度可比区间数据，下同。
6.2 利润表
会计主体：中欧医疗创新股票型证券投资基金
本报告期：2019年02月28日（基金合同生效日）至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年02月28日 至2019
年06月30日
一、收入
7,280,831.87
1.利息收入
1,506,828.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 936,601.31
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
570,227.49
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
145,223.08
其中：股票投资收益 6.4.7.12 53,821.28
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
16
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 91,401.80
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 5,390,818.94
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 237,961.05
减：二、费用
2,179,758.02
1．管理人报酬
1,579,760.82
2．托管费
263,293.51
3．销售服务费
210,312.54
4．交易费用 6.4.7.18 52,505.79
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
6.4.7.19
73,885.36
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
5,101,073.85
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
5,101,073.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧医疗创新股票型证券投资基金
本报告期：2019年02月28日（基金合同生效日）至2019年06月30日
单位：人民币元
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
17
一、期初所有者权益
(基金净值)
398,275,565.79 - 398,275,565.79
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 5,101,073.85 5,101,073.85
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-148,713,218.61 -203,781.17 -148,916,999.78
其中：1.基金申购款 23,368,151.82 25,910.03 23,394,061.85
2.基金赎回
款
-172,081,370.43 -229,691.20 -172,311,061.63
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
249,562,347.18 4,897,292.68 254,459,639.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧医疗创新股票型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]1104号文《关于准予中欧医疗创新股票型
证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《中欧医疗创新股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
398,072,566.99元，经向中国证监会备案，《中欧医疗创新股票型证券投资基金基金合
同》于2019年2月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为398,275,565.79份
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
18
基金份额，其中认购资金利息折合202,998.80份基金份额。本基金的基金管理人与注册
登记机构均为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、港股通机制下允
许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、
国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、公开发行的次级债、可转换债券、可分离
交易可转债的纯债部分、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、权证、
国债期货、股指期货、股票期权等金融资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 基金的投资组合比例为：股票投资
占基金资产的比例为 80%–95%（投资于港股通标的股票不超过股票资产的 50%），其中投
资于医疗创新相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产
净值的比例为 0%–3%；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货、股票期权合约需缴
纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期
日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。 如果法律法规或中
国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述
投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+
中债综合指数收益率×20% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2019年6月30
日的财务状况以及2019年2月28日至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
19
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。本期财务报表的
实际编制期间为2019年2月28日（基金合同生效日）至2019年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不
作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
20
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期
货初始合约价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价
值按移动加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
21
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本
基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用
可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
22
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全
额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款
利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
23
(7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利
息的差额入账；
(8) 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合
约价值的差额入账；
(9) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动
形成的应计入当期损益的利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 每一基金份额享有同等分配权；
(4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
(5) 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管
理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
24
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
25
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金
（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让
收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个人所得税
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
26
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
活期存款 199,352,463.92
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 199,352,463.92
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2019年06月30日
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
27
成本 公允价值 公允价值变动
股票 51,412,493.29 56,803,312.23 5,390,818.94
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
债
券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 51,412,493.29 56,803,312.23 5,390,818.94
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末2019年06月30日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 96,500,000.00 -
银行间市场 - -
合计 96,500,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
28
2019年06月30日
应收活期存款利息 40,749.88
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,719.30
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 4.50
合计 43,473.68
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
交易所市场应付交易费用 47,855.88
银行间市场应付交易费用 -
合计 47,855.88
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 15,221.14
预提费用-审计费 24,039.12
预提费用-信息披露费 48,078.24
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
29
合计 87,338.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期2019年02月28日（基金合同生效日）至2019年06
月30日
项目
(中欧医疗创新股票A)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 244,035,396.56 244,035,396.56
本期申购 13,798,164.21 13,798,164.21
本期赎回（以“-”号填列） -49,085,086.79 -49,085,086.79
本期末 208,748,473.98 208,748,473.98
金额单位：人民币元
本期2019年02月28日（基金合同生效日）至2019年06
月30日
项目
(中欧医疗创新股票C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 154,240,169.23 154,240,169.23
本期申购 9,569,987.61 9,569,987.61
本期赎回（以“-”号填列） -122,996,283.64 -122,996,283.64
本期末 40,813,873.20 40,813,873.20
注：
1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
2、本基金自2019年1月11日至2019年2月22日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
人民币398,072,566.99元（其中A类243,894,193.01元，C类154,178,373.98元）。根据
《中欧医疗创新股票型证券投资基金基金合同/招募说明书/基金份额发售公告》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币202,998.80元（其中A类141,203.55
元，C类61,795.25元），在本基金成立后，折算为202,998.80份基金份额（其中A类
141,203.55份，C类61,795.25份），划入基金份额持有人账户。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 中欧医疗创新股票A
单位：人民币元
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
30
项目
(中欧医疗创新股票A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -145,326.68 4,554,414.79 4,409,088.11
本期基金份额交易产
生的变动数
16,334.65 -233,322.44 -216,987.79
其中：基金申购款 84.99 19,611.76 19,696.75
基金赎回款 16,249.66 -252,934.20 -236,684.54
本期已分配利润 - - -
本期末 -128,992.03 4,321,092.35 4,192,100.32
6.4.7.10.2 中欧医疗创新股票C
单位：人民币元
项目
(中欧医疗创新股票C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -144,418.41 836,404.15 691,985.74
本期基金份额交易产
生的变动数
6,750.11 6,456.51 13,206.62
其中：基金申购款 -7,695.49 13,908.77 6,213.28
基金赎回款 14,445.60 -7,452.26 6,993.34
本期已分配利润 - - -
本期末 -137,668.30 842,860.66 705,192.36
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2019年02月28日至2019年06月30日
活期存款利息收入 462,920.76
定期存款利息收入 456,295.84
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 17,062.31
其他 322.40
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
31
合计 936,601.31
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
卖出股票成交总额 91,951.64
减：卖出股票成本总额 38,130.36
买卖股票差价收入 53,821.28
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
股票投资产生的股利收益 91,401.80
基金投资产生的股利收益 -
合计 91,401.80
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
1.交易性金融资产 5,390,818.94
——股票投资 5,390,818.94
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
32
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 5,390,818.94
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
基金赎回费收入 229,695.37
转换费收入 8,265.68
合计 237,961.05
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
交易所市场交易费用 52,505.79
银行间市场交易费用 -
合计 52,505.79
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
审计费用 24,039.12
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
33
信息披露费 48,078.24
汇划手续费 1,368.00
开户费 400.00
合计 73,885.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
34
国都证券 6,550,453.96 12.75%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国都证券 1,366,000,000.00 46.13%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占
当
期
佣
金
总
量
的
比
例
期末应付佣金余额
占
期
末
应
付
佣
金
总
额
的
比
例
国都证券 6,100.47
12
.7
6,100.47
12
.7
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
35
5% 5%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,579,760.82
其中：支付销售机构的客户维护费 1,028,125.52
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、本基金合同于2019年2月28日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 263,293.51
注：1.本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、本基金合同于2019年2月28日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
36
本期
2019年02月28日（基金合同生效日）至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧医疗创新股票A 中欧医疗创新股票C 合计
中国工商
银行股份
有限公司
0.00 127,122.67 127,122.67
国都证券 0.00 41,910.58 41,910.58
中欧基金 0.00 23,775.28 23,775.28
合计 0.00 192,808.53 192,808.53
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为
0.80%，销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管
人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧医疗创新股票A
关联方名
称
本期末
2019年06月30日
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
37
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比
例
自然人股
东
49,701.79 0.02%
注：本报告期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费率符合本基金招
募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年02月28日至2019年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
199,352,463.92 462,920.76
注：1.本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利
率计息。
2.本基金合同于2019年2月28日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末未持有中国工商银行发行的同业存单。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。
6.4.12 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
可流
通日
流通
受限
认购
价格
期末
估值
数量
（单位：
期末
成本
期末
估值
备注
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
38
日 类型 单价 股） 总额 总额
6012
36
红塔
证券
2019
-06-
26
2019
-07-
05
未上
市
3.46 3.46 9,789
33,8
69.9
4
33,8
69.9
4
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金和
混合型基金，属于高预期收益风险水平的投资品种。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系
的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公
司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责
组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，
根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核
报告，进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具
的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损
失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而
从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通
过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受
的范围内。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
39
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险
管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化
投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金
的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金
投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额
赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流
动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金
管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和
分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能
力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市
公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
产净值的15%。除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情
况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。 于2019年06月30日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债
的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定
到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金流动性情况良好，持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定
收益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银
行存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
40
品种，均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流通受限资
产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注6.4.12披露的流通受限资产外，本基
金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看，本基金管理人认为本基金面临
的流动性风险较小。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行
间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
019年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
199,352,463.92 -
- - 199,352,463.92
结算备
付金
6,042,864.64 -
- - 6,042,864.64
存出保
证金
10,002.03 -
- - 10,002.03
交易性
金融资
产
- -
- 56,803,312.23 56,803,312.23
买入返
售金融
资产
96,500,000.00 -
- - 96,500,000.00
应收证
券清算
款
- -
- 33,129.67 33,129.67
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
41
应收利
息
- -
- 43,473.68 43,473.68
应收申
购款
- -
- 768,389.50 768,389.50
资产总
计
301,905,330.59 - - 57,648,305.08 359,553,635.67
负债
应付证
券清算
款
- -
- 96,441,278.12 96,441,278.12
应付赎
回款
- -
- 8,103,780.48 8,103,780.48
应付管
理人报
酬
- -
- 330,826.43 330,826.43
应付托
管费
- -
- 55,137.73 55,137.73
应付销
售服务
费
- -
- 27,778.67 27,778.67
应付交
易费用
- -
- 47,855.88 47,855.88
其他负
债
- -
- 87,338.50 87,338.50
负债总
计
- - - 105,093,995.81 105,093,995.81
利率敏
感度缺
口
301,905,330.59 - - -47,445,690.73 254,459,639.86
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2019年6月30日本基金持有的交易性债券资产占基金净资产的比例为0.00%，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
6.4.13.4.3 其他价格风险
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
42
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金
的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通
过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组
合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年06月30日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产－股票投
资
56,803,312.23 22.32
交易性金融资产－基金投
资
- -
交易性金融资产－贵金属
投资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 56,803,312.23 22.32
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2019年06月30日
分析
1.业绩比较基准上升5% 1,482,314.54
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
43
2.业绩比较基准下降5% -1,482,314.54
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、
买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面
价值相若。
1.2以公允价值计量的金融工具
1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民56,769,442.29元，属于第二层次的余额为人民币
33,869.94元，无划分为第三层次的余额。
1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或
属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
2. 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
3. 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
4. 财务报表的批准
本财务报表已于2019年8月23日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
44
1 权益投资 56,803,312.23 15.80
其中：股票 56,803,312.23 15.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 96,500,000.00 26.84
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 205,395,328.56 57.13
8 其他各项资产 854,994.88 0.24
9 合计 359,553,635.67 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,981,823.60 7.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.02
J 金融业 33,869.94 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
45
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 38,748,014.93 15.23
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,803,312.23 22.32
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 300015 爱尔眼科 658,532 20,394,736.04 8.01
2 600763 通策医疗 207,171 18,353,278.89 7.21
3 000661 长春高新 18,400 6,219,200.00 2.44
4 300357 我武生物 176,684 5,993,121.28 2.36
5 600276 恒瑞医药 85,300 5,629,800.00 2.21
6 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.03
7 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.02
8 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01
9 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.01
10 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
46
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比
例(%)
1 300015 爱尔眼科 18,747,378.06 7.37
2 600763 通策医疗 15,792,945.22 6.21
3 000661 长春高新 5,684,188.00 2.23
4 600276 恒瑞医药 5,583,223.96 2.19
5 300357 我武生物 5,486,451.01 2.16
6 601236 红塔证券 33,869.94 0.01
7 601698 中国卫通 27,480.16 0.01
8 300782 卓胜微 26,220.47 0.01
9 603915 国茂股份 26,113.05 0.01
10 603867 新化股份 17,023.05 0.01
11 300594 朗进科技 13,713.42 0.01
12 300781 因赛集团 12,017.31 0.00
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比
例(%)
1 603915 国茂股份 58,785.90 0.02
2 300781 因赛集团 33,165.74 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 51,450,623.65
卖出股票收入（成交）总额 91,951.64
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频
繁调整的交易成本。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的投资国债期货。基金管理人将按照相
关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、
套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求
实现基金资产的长期稳定增值。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
48
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，
以萃取相应债券组合的超额收益。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,002.03
2 应收证券清算款 33,129.67
3 应收股利 -
4 应收利息 43,473.68
5 应收申购款 768,389.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 854,994.88
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
流通受限情况说明
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
49
1 601236 红塔证券 33,869.94 0.01 未上市
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
医疗
创新
股票A
3,99
0
52,317.91 0.00 0.00% 208,748,473.98
100.00
%
中欧
医疗
创新
股票C
1,43
3
28,481.42 0.00 0.00% 40,813,873.20
100.00
%
合计
5,42
3
46,019.24 0.00 0.00% 249,562,347.18
100.00
%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
中欧医疗创新
股票A
136,354.62 0.07%
中欧医疗创新
股票C
0.00 0.00%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计 136,354.62 0.05%
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
中欧医疗创新股票A 0~10
中欧医疗创新股票C 0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计 0~10
中欧医疗创新股票A 0
中欧医疗创新股票C 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中欧医疗创新股票A 中欧医疗创新股票C
基金合同生效日(2019年02月28日)
基金份额总额
244,035,396.56 154,240,169.23
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
13,798,164.21 9,569,987.61
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
49,085,086.79 122,996,283.64
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 208,748,473.98 40,813,873.20
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
51
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙），未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
安信
证券
1 - - - - -
东吴
证券
1 - - - - -
浙商
证券
1 - - - - -
东方
证券
1 - - - - -
平安 1 - - - - -
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
52
证券
东兴
证券
1 - - - - -
光大
证券
1 2,746,840.01 5.35% 2,558.23 5.35% -
中信
建投
1 - - - - -
西部
证券
1 1,915,254.00 3.73% 1,783.76 3.73% -
兴业
证券
1 - - - - -
广州
证券
1 13,379,025.60 26.04% 12,459.84 26.04% -
天风
证券
1 - - - - -
西南
证券
1 - - - - -
申万
宏源
1 6,392,784.36 12.44% 5,953.56 12.44% -
海通
证券
1 7,399,367.10 14.40% 6,891.00 14.40% -
广发
证券
1 - - - - -
东北
证券
1 33,165.74 0.06% 30.90 0.06% -
川财
证券
1 12,969,247.12 25.24% 12,078.12 25.24% -
国信
证券
1 - - - - -
华泰
证券
1 - - - - -
中信
证券
1 - - - - -
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
53
国金
证券
1 - - - - -
国泰
君安
1 - - - - -
中泰
证券
2 - - - - -
国都
证券
2 6,550,453.96 12.75% 6,100.47 12.75% -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，所有交易单元均为本报告期新增。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
安信证
券
- - - - - - - -
东吴证
券
- - - - - - - -
浙商证
券
- - - - - - - -
东方证
券
- - - - - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
东兴证
券
- - - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
西部证
券
- - 1,388,800,000.00 46.90% - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
广州证
券
- - - - - - - -
天风证
券
- - - - - - - -
西南证 - - - - - - - -
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
54
券
申万宏
源
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
广发证
券
- - - - - - - -
东北证
券
- - - - - - - -
川财证
券
- - 206,500,000.00 6.97% - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
中泰证
券
- - - - - - - -
国都证
券
- - 1,366,000,000.00 46.13% - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，所有交易单元均为本报告期新增。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
新增部分渠道为中欧医疗创
新股票型证券投资基金代销
机构的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-09
2
中欧基金管理有限公司关于
中欧医疗创新股票型证券投
资基金A参与部分代销机构
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-11
3
中欧基金管理有限公司关于
新增国都证券为中欧医疗创
新股票型证券投资基金代销
机构的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-17
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
55
4
中欧基金管理有限公司关于
增加注册资本及修改公司章
程的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-18
5
中欧基金管理有限公司中欧
基金管理有限公司住所变更
公告
中国证监会指定媒介 2019-01-18
6
中欧基金管理有限公司关于
中欧医疗创新股票型证券投
资基金延长募集期限的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-25
7
中欧基金管理有限公司关于
新增国信证券为中欧医疗创
新股票型证券投资基金代销
机构的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-30
8
中欧基金管理有限公司关于
中欧医疗健康混合型证券投
资基金调整直销渠道交易限
额的公告
中国证监会指定媒介 2019-02-15
9
中欧医疗创新股票型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证监会指定媒介 2019-03-01
10
中欧基金管理有限公司关于
新增基煜基金为部分基金代
销机构同步开通转换业务并
享受费率优惠的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-13
11
中欧基金管理有限公司关于
中欧医疗创新股票型证券投
资基金开放直销柜台申购业
务的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-28
12
中欧医疗创新股票型证券投
资基金开放日常申购、赎回、
转换和定期定额投资业务的
公告
中国证监会指定媒介 2019-03-29
13
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与工商银行
中国证监会指定媒介 2019-04-01
中欧医疗创新股票型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页
56
开展的电子银行及AI投申购
费率优惠活动的公告
14
中欧基金管理有限公司关于
中欧医疗创新股票型证券投
资基金A参与部分代销机构
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-04-09
15
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金参与科创板股票投
资及相关风险揭示的公告
中国证监会指定媒介 2019-06-22
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中欧医疗创新股票型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧医疗创新股票型证券投资基金基金合同》
3、《中欧医疗创新股票型证券投资基金托管协议》
4、《中欧医疗创新股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一九年八月二十六日
