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中邮纯债恒利A(002276)

中邮纯债恒利:中邮纯债恒利债券型证券投资基金2019年半年度报告查看PDF公告




中邮纯债恒利债券型证券投资基金 2019年半年度报告 2019年 6月 30日 基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2019年 8月 26日 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 2 页 共 49 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮纯债恒利债券型证券投资基金管理人-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事 保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(简称:中国农业银行)根据本基金合同规定,于 2019 年 08月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计. 本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 3 页 共 49 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 4 页 共 49 页


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 48 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 5 页 共 49 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 48 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 6 页 共 49 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 中邮纯债恒利债券型证券投资基金 基金简称 中邮纯债恒利债券 基金主代码 002276 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 4月 13日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 227,369,042.79份 下属分级基金的基金简称: 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C 下属分级基金的交易代码: 002276 002277 报告期末下属分级基金的份额总额 96,538,945.00份 130,830,097.79份


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,通过积极主动的资产管理,为投 资者提供稳健持续增长的投资收益。 投资策略 本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上,通过自上而下的宏观分析 和自下而上的个券研究,使用主动管理、数量投资和组合投资的投资手段,追 求基金资产长期稳健的增值。 1、资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势,基于对财 政政策、货币政策和债券市场的综合研判,在遵守有关投资限制规定的前提下, 灵活运用投资策略,配置基金资产,力争在保障基金资产流动性和本金安全的 前提下实现投资组合收益的最大化。 2、固定收益品种投资策略 3、国债期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为主要目的,遵循有效管理原 则经充分论证后适度运用国债期货。 4、权证投资策略 本基金不直接从二级市场买入权证,但可持有因持股票派发的权证或因参与可 分离交易可转债而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权 证定价模型分析其合理定价的基础上,结合权证的正股价格变动、溢价率、隐 含波动率等指标选择权证的卖出时机。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准:中国债券综合财富指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型 基金和股票型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种。 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C


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2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 贺倩 联系电话 010-82295160—157 010-66060069 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地址 北京市东城区和平里中街 乙 16号 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 北京市东城区和平里中街 乙 16号 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 100013 100031 法定代表人 曹均 周慕冰


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019 年 6月 30日) 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日) 本期已实现收益 2,505,899.12 3,237,081.08 本期利润 2,398,755.21 3,100,214.86 加权平均基金份额本期利润 0.0258 0.0245 本期加权平均净值利润率 2.38% 2.26% 本期基金份额净值增长率 2.34% 2.34% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 8,157,724.01 10,670,472.78 期末可供分配基金份额利润 0.0845 0.0816 期末基金资产净值 105,748,012.35 142,945,495.80 期末基金份额净值 1.095 1.093 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 11.68% 11.48% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;3.期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末 余额,不是当期发生额)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








中邮纯债恒利债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.37% 0.04% 0.53% 0.03% -0.16% 0.01% 过去三个月 0.74% 0.05% 0.65% 0.06% 0.09% -0.01% 过去六个月 2.34% 0.05% 1.82% 0.06% 0.52% -0.01% 过去一年 6.21% 0.06% 6.08% 0.06% 0.13% 0.00% 自基金合同 生效起至今 11.68% 0.05% 10.74% 0.06% 0.94% -0.01%








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中邮纯债恒利债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.37% 0.05% 0.53% 0.03% -0.16% 0.02% 过去三个月 0.83% 0.06% 0.65% 0.06% 0.18% 0.00% 过去六个月 2.34% 0.05% 1.82% 0.06% 0.52% -0.01% 过去一年 6.01% 0.05% 6.08% 0.06% -0.07% -0.01% 自基金合同 生效起至今 11.48% 0.05% 10.74% 0.06% 0.74% -0.01% 注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合财富指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 10 页 共 49 页


注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期,建仓 期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 11 页 共 49 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日,截至 2019 年 6 月 30 日,本公司共管理 43开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长 混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投 资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380指数增强型证券投资基金、中 邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型 证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、 中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中 邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳 健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享 收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵 活配置混合型证券投资基、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮 动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债 券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医 药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮 景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券 投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中 邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮 纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中 邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数 证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张萌 基金经 理 2017年 4月 13 日 - 14年 商学、经济学硕士,曾任 日本瑞穗银行悉尼分行资 金部助理、澳大利亚联邦 银行旗下康联首域全球资 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 12 页 共 49 页


产管理公司全球固定收益 与信用投资部基金交易经 理、中邮创业基金管理股 份有限公司固定收益部负 责人,固定收益副总监,现 任固定收益部总经理、中 邮稳定收益债券型证券投 资基金、中邮定期开放债 券型证券投资基金、中邮 纯债聚利债券型证券投资 基金、中邮睿信增强债券 型证券投资基金、中邮稳 健合赢债券型证券投资基 金、中邮纯债恒利债券型 证券投资基金、中邮纯债 汇利三个月定期开放债券 型发起式证券投资基金、 中邮纯债裕利三个月定期 开放债券型发起式证券投 资基金基金经理。 余红 基金经 理 2018年 5月 18 日 - 7年 大学本科,曾任职于浦发 银行北京分行国际部、外 汇管理部、中小企业业务 经营中心、中邮创业基金 管理股份有限公司中邮稳 定收益债券型证券投资基 金基金经理助理兼研究 员,现担任中邮现金驿站 货币市场基金、中邮定期 开放债券型证券投资基 金、中邮纯债聚利债券型 证券投资基金、中邮纯债 恒利债券型证券投资基 金、中邮货币市场基金基 金经理。 注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。





证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等 相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 13 页 共 49 页


在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规 定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相 关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登 记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系,加强 交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时,通 过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益 率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(1日内、3日、5日)同向交 易的样本,根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存 在利益输送情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 投资运作方面,上半年社融数据触底回升,信贷短期供需两旺,进入 5月份以后中美贸易战 不确定性基本阻断了原有经济运行轨迹,市场风险偏好急剧下行,加之包商银行托管事件对同业 融资的冲击,信用收缩无法避免。整体上看,本基金产品继续优化持仓机构,进一步提高了高等 级信用债和利率债的占比。因为资金面相对较为宽松,杠杆率有所提升。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中邮纯债恒利债券 A基金份额净值为 1.095元,累计净值为 1.166元,本报 告期基金份额净值增长率为 2.34%;截至本报告期末中邮纯债恒利债券 C 基金份额净值为 1.093 元,累计净值为 1.163 元,本报告期基金份额净值增长率为 2.34%;同期业绩比较基准收益率为 1.82%。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 14 页 共 49 页


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,国内宏观方面,经济在三季度下行压力偏大但无断崖式风险。中期看,外需弱+ 地产压,制约了经济增速上行空间。基建+ 可选消费回暖会在一定程度上支撑经济。金融数据 6 月份数据较好,但是持续性存疑。通胀压力短期较平缓,猪价依旧是冲击变量,但是替代效应显 现。国内政策方面,政策取向重回供给侧改革主线,金融监管政策趋严。但是下半年逐步向逆周 期的操作倾斜,同时维持较严厉的地产政策。海外宏观方面,“全球比差”下美元上行的动力亦 不足,贸易摩擦趋于全球化。对于汇率的压力不大,对内也留足了货币政策空间。全世界范围内 短期内风险偏好难提升。结合到债市方面,大环境对债市相对有利,三季度不悲观。货币政策继 续维稳,流动性还将继续偏宽松的状况。债市大方向仍有利,但是预期偏于一致,配置盘不足, 隐含税率已经降至低点地产。预计短期走势偏震荡,难有明显大幅下行的机会,打开空间还需要 新的触发剂。利率债曲线短端有所平坦化,价差机会主要在波段上。3年、5年性价比相对好,也 有一定的套息空间。信用债利差保护不足,优先考虑套息,久期暴露不宜多。利率债方面,国债 的绝对收益率水平好于国开。国债绝对收益率接近历史中枢,国开处于 25%分位数,国开-国债差 值偏低。3y、5y 的中间期限绝对价值略微好过 1y 和 10y。曲线形态上依然偏陡峭,考虑到骑乘 和票息收益,5 年相对较好。同时,套息收益和历史相比处于较好的位置,维持适当的杠杆也是 可行的。口行和国开老券单纯配置价值更好。信用债方面,中高等级利差偏低,期限利差也偏低 低等级受信用风险影响大,依旧不值得下沉资质。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组,成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用 估值政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过估 值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合, 减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 15 页 共 49 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人——中邮创业基 金管理股份有限公司 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日基金的投资运作,进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人 利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财 务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未 发现有损害基金持有人利益的行为。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 16 页 共 49 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中邮纯债恒利债券型证券投资基金 报告截止日: 2019年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 3,817,170.45 2,739,374.26 结算备付金


1,321,264.07 1,317,051.00 存出保证金


3,742.21 9,669.51 交易性金融资产 6.4.7.2 305,415,602.30 301,637,614.10 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


305,415,602.30 301,637,614.10 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


21,872,759.04 - 应收利息 6.4.7.5 6,470,309.07 7,691,731.81 应收股利


- - 应收申购款


747.89 5,725.41 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


338,901,595.03 313,401,166.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


70,000,000.00 81,000,000.00 应付证券清算款


19,703,812.88 - 应付赎回款


20.18 5,395.22 应付管理人报酬


61,202.79 59,194.48 应付托管费


20,400.92 19,731.47 应付销售服务费


29,321.74 28,409.81 应付交易费用 6.4.7.7 375.00 1,102.50 应交税费


36,163.64 33,669.76 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 17 页 共 49 页


应付利息


27,612.59 126,818.95 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 329,177.14 380,000.00 负债合计


90,208,086.88 81,654,322.19 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 227,369,042.79 216,837,618.60 未分配利润 6.4.7.10 21,324,465.36 14,909,225.30 所有者权益合计


248,693,508.15 231,746,843.90 负债和所有者权益总计


338,901,595.03 313,401,166.09 注:报告截止日 2019年 6月 30日,中邮纯债恒利债券 A基金份额净值 1.095元,基金份额总额 96,538,945.00份;中邮纯债恒利债券 C基金份额净值 1.093元,基金份额总额 130,830,097.79 份。中邮纯债恒利债券基金份额总额合计为 227,369,042.79份。 6.2 利润表 会计主体:中邮纯债恒利债券型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018 年 6月 30日 一、收入


7,178,250.19 4,428,380.22 1.利息收入


8,151,404.81 4,528,184.93 其中:存款利息收入 6.4.7.11 28,231.34 15,595.65 债券利息收入


8,123,173.47 4,512,095.03 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 494.25 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-730,271.30 -448,100.94 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -730,271.30 -448,100.94 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -244,010.13 347,855.05 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 6.4.7.18 1,126.81 441.18 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 18 页 共 49 页


列) 减:二、费用


1,679,280.12 1,284,278.64 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 354,000.59 205,217.08 2.托管费 6.4.10.2.2 118,000.20 68,405.75 3.销售服务费 6.4.10.2.3 169,998.33 113.17 4.交易费用 6.4.7.19 1,181.60 3,051.56 5.利息支出


887,125.62 760,976.94 其中:卖出回购金融资产支出


887,125.62 760,976.94 6.税金及附加








26,574.48 14,948.52 7.其他费用 6.4.7.20 122,399.30 231,565.62 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 5,498,970.07 3,144,101.58 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 5,498,970.07 3,144,101.58


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中邮纯债恒利债券型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 216,837,618.60 14,909,225.30 231,746,843.90 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 5,498,970.07 5,498,970.07 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 10,531,424.19 916,269.99 11,447,694.18 其中:1.基金申购款 12,934,239.98 1,115,968.18 14,050,208.16 2.基金赎回款 -2,402,815.79 -199,698.19 -2,602,513.98 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 - - - 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 19 页 共 49 页


少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 227,369,042.79 21,324,465.36 248,693,508.15 项目 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 115,145,258.06 389,947.64 115,535,205.70 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 3,144,101.58 3,144,101.58 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 6,911.20 -1,124.95 5,786.25 其中:1.基金申购款 146,507.89 2,224.08 148,731.97 2.基金赎回款 -139,596.69 -3,349.03 -142,945.72 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 115,152,169.26 3,532,924.27 118,685,093.53


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______孔军______














______孔军______














____佟姗____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮纯债恒利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2015]2848 号《关于准予中邮纯债恒利债券型证券投资基金注册 的批复》批准进行募集,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮纯债恒 利债券型证券投资基金基金合同》发起,并于 2017年 4月 13日募集成立。本基金为契约型开放 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 20 页 共 49 页


式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集 230,307,922.69元,业经致同会计师 事务所(特殊普通合伙)致同验字(2017)第 110ZC0146号验资报告予以验证。《中邮纯债恒利债 券型证券投资基金基金合同》于 2017年 4月 13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 230,307,922.69 份基金份额(其中 A 类基金份额为 130,209,221.60 份,C 类基金份额为 100,098,701.09 份)。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托管人为中 国农业银行股份有限公司。 根据《中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》和《中邮纯债恒利债券型证券投资基金 招募说明书》的有关规定,本基金将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金时收取认 购/申购费用,在赎回时根据持有期限收取赎回费用,并不再从本类别基金资产中计提销售服务费 的基金份额,称为 A类;从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用,但对持有 期限少于 30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额,称为 C类。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的 国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、次级债、短期 融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等固定收益金融工具,债券 回购、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。在正常市 场情况下,本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为:债券资产投资的比例不低于基 金资产的 80%;本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于 基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券业协会 2007年 5月 15日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010年 2月 8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益(基金净值)变动等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 21 页 共 49 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 6.4.6 税项 1.1.1 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务 总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部 国家税 务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部 国家 税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部 国家税务总局 关于 租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金主要 税项列示如下: 1.对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的 个人所得税;基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利 所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应 纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;上述 所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 2.基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 3.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 4.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免 征增值税:a)同业存款;b)买入返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d) 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 22 页 共 49 页


金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不 再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理 人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(1)提 供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让 2017年 12 月 31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计 算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间 的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有 限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 5.本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 活期存款 3,817,170.45 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 3,817,170.45


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 159,591,253.68 159,773,582.30 182,328.62 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 23 页 共 49 页


银行间市场 143,715,630.58 145,642,020.00 1,926,389.42 合计 303,306,884.26 305,415,602.30 2,108,718.04 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 303,306,884.26 305,415,602.30 2,108,718.04


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 应收活期存款利息 682.57 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 535.14 应收债券利息 6,469,089.83 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 1.53 合计 6,470,309.07 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 24 页 共 49 页


项目 本期末 2019年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 375.00 合计 375.00


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 329,177.14 合计 329,177.14


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 中邮纯债恒利债券 A 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 91,335,823.43 91,335,823.43 本期申购 5,815,769.71 5,815,769.71 本期赎回(以"-"号填列) -612,648.14 -612,648.14 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 96,538,945.00 96,538,945.00 金额单位:人民币元 中邮纯债恒利债券 C 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 125,501,795.17 125,501,795.17 本期申购 7,118,470.27 7,118,470.27 本期赎回(以"-"号填列) -1,790,167.65 -1,790,167.65 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 25 页 共 49 页


- 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 130,830,097.79 130,830,097.79


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,251,008.56 1,103,379.69 6,354,388.25 本期利润 2,505,899.12 -107,143.91 2,398,755.21 本期基金份额交易 产生的变动数 400,816.33 55,107.56 455,923.89 其中:基金申购款 442,491.19 64,010.00 506,501.19 基金赎回款 -41,674.86 -8,902.44 -50,577.30 本期已分配利润 - - - 本期末 8,157,724.01 1,051,343.34 9,209,067.35 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,020,013.05 1,534,824.00 8,554,837.05 本期利润 3,237,081.08 -136,866.22 3,100,214.86 本期基金份额交易 产生的变动数 413,378.65 46,967.45 460,346.10 其中:基金申购款 532,551.91 76,915.08 609,466.99 基金赎回款 -119,173.26 -29,947.63 -149,120.89 本期已分配利润 - - - 本期末 10,670,472.78 1,444,925.23 12,115,398.01


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 活期存款利息收入 14,817.17 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 26 页 共 49 页


结算备付金利息收入 12,615.12 其他 799.05 合计 28,231.34


6.4.7.12 股票投资收益 本报告期内本基金无股票投资。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -730,271.30 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -730,271.30


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 94,671,393.92 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 89,312,662.59 减:应收利息总额 6,089,002.63 买卖债券差价收入 -730,271.30


6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本报告期内本基金无资产支持证券投资。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本报告期内本基金无贵金属投资。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 27 页 共 49 页


6.4.7.15 衍生工具收益 本报告期内本基金无衍生工具投资。 6.4.7.16 股利收益 本报告期内本基金无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 1.交易性金融资产 -244,010.13 ——股票投资 - ——债券投资 -244,010.13 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -244,010.13


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金赎回费收入 1,126.81 合计 1,126.81 注:赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。对持续持有期小于 30日(不含 30日)的, 赎回费全额计入基金财产;对持续持有期长于 30日(含 30日)但少于 93日的,将不低于赎回费 总额的 75%计入基金财产;对持续持有期长于 93日(含 93日)但少于 186日的,将不低于赎回 费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于 186 日(含 186 日)的,将不低于赎回费总额的 25%归基金财产。其余用于注册登记费和其他必要的手续费。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 28 页 共 49 页


项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 交易所市场交易费用 81.60 银行间市场交易费用 1,100.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 1,181.60


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 59,505.56 银行费用 4,622.16 上清所债券账户维护费 9,000.00 中债债券帐户维护费 9,000.00 其他 600.00 合计 122,399.30


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本报告期内,本基金不存在或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至 2019年 08月 20日,本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 29 页 共 49 页


首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国邮政集团公司 基金管理人的股东 三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 354,000.59 205,217.08 其中:支付销售机构的客 户维护费 606.18 117.80 注:支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。管理费的计算方法如下: 日基金管理人报酬=前一日的基金资产净值×0.30%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 118,000.20 68,405.75 注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值的 0.10% 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:


日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 30 页 共 49 页


当期发生的基金应支付的销售服务费 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C 合计 中邮创业基金管理股份 有限公司 - 169,469.52 169,469.52 合计 - 169,469.52 169,469.52 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C 合计 中邮创业基金管理股份 有限公司 - 8.00 8.00 合计 - 8.00 8.00 注:本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%。本基金 的销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.25%年费率计提,逐日累计至每月月末,按月支付。 计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股 3,817,170.45 14,817.17 411,244.30 12,428.36 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 31 页 共 49 页


份有限公司


6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比区间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本报告期内本基金无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有正回购交易中作为抵押的银行间市场证券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 06月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 70,000,000元,于 2019年 07月 05日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比 例折算为标准券后,不低于债券回购交易的金额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险 管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管 理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资 总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助进行风险管理决策,以实现风险管理目标。


本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的损失。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 32 页 共 49 页


本基金管理人从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度;从 定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定 的风险量化指标、模型和日常的量化报告,参考压力测试结果,确定风险限度,及时对各种风险 进行监督、分析和评估,并制定应对措施,将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险,或由于 债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险,及因交易对手违约而产生的交割风险。


本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系,对发行人及债券投资进行内部评级, 对交易对手的信用风险状况进行评级,并对交易对手设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 9,996,000.00 11,597,806.80 合计 9,996,000.00 11,597,806.80 注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金本期末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金本期末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 AAA 146,014,769.40 148,410,160.50 AAA以下 103,745,435.90 95,622,249.80 未评级 45,659,397.00 46,007,397.00 合计 295,419,602.30 290,039,807.30 注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 33 页 共 49 页


6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金本期末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金本期末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,或 投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券 在证券交易所或银行间市场交易,除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分 基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及时变现。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中,本基金的流动性 安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端,本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监 测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变 现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等 涉及资产流动性风险的指标,并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端,基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申 购与赎回数据,审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求,制定了健全有效的流动性风 险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时,及时调整基金投资策略,预留充足现金 头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形,公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处 理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动,使投资组合资产、 公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从而影响基金投资 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 34 页 共 49 页


收益的风险。


本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析,并通过调整投资组 合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2019年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,817,170.45 - - - 3,817,170.45 结算备付金 1,321,264.07 - - - 1,321,264.07 存出保证金 3,742.21 - - - 3,742.21 交易性金融资产 69,026,469.20 236,311,231.20 77,901.90 - 305,415,602.30 应收证券清算款 - - - 21,872,759.04 21,872,759.04 应收利息 - - - 6,470,309.07 6,470,309.07 应收申购款 - - - 747.89 747.89 资产总计 74,168,645.93 236,311,231.20 77,901.90 28,343,816.00 338,901,595.03 负债








卖出回购金融资产 款 70,000,000.00 - - - 70,000,000.00 应付证券清算款 - - - 19,703,812.88 19,703,812.88 应付赎回款 - - - 20.18 20.18 应付管理人报酬 - - - 61,202.79 61,202.79 应付托管费 - - - 20,400.92 20,400.92 应付销售服务费 - - - 29,321.74 29,321.74 应付交易费用 - - - 375.00 375.00 应付利息 - - - 27,612.59 27,612.59 应交税费 - - - 36,163.64 36,163.64 其他负债 - - - 329,177.14 329,177.14 负债总计 70,000,000.00 - - 20,208,086.88 90,208,086.88 利率敏感度缺口 4,168,645.93 236,311,231.20 77,901.90 8,135,729.12 248,693,508.15 上年度末 2018年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 2,739,374.26 - - - 2,739,374.26 结算备付金 1,317,051.00 - - - 1,317,051.00 存出保证金 9,669.51 - - - 9,669.51 交易性金融资产 85,900,244.90 206,954,369.20 8,783,000.00 - 301,637,614.10 应收利息 - - - 7,691,731.81 7,691,731.81 应收申购款 - - - 5,725.41 5,725.41 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 35 页 共 49 页


资产总计 89,966,339.67 206,954,369.20 8,783,000.00 7,697,457.22 313,401,166.09 负债








卖出回购金融资产 款 81,000,000.00 - - - 81,000,000.00 应付赎回款 - - - 5,395.22 5,395.22 应付管理人报酬 - - - 59,194.48 59,194.48 应付托管费 - - - 19,731.47 19,731.47 应付销售服务费 - - - 28,409.81 28,409.81 应付交易费用 - - - 1,102.50 1,102.50 应付利息 - - - 126,818.95 126,818.95 应交税费 - - - 33,669.76 33,669.76 其他负债 - - - 380,000.00 380,000.00 负债总计 81,000,000.00 - - 654,322.19 81,654,322.19 利率敏感度缺口 8,966,339.67 206,954,369.20 8,783,000.00 7,043,135.03 231,746,843.90


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 市场利率上升 25个基点且其他市场变量保持不变 市场利率下降 25个基点且其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 6月 30日 ) 上年度末( 2018年 12月 31 日 ) 基金净资产变动 -1,569,113.94 -1,617,089.57 基金净资产变动 1,592,900.09 1,639,944.50





6.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央 行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、次级债、短期融资券、 中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等固定收益金融工具,债券回购、银 行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金不直接从二 级市场买入股票、权证和可转债等,也不参与一级市场的新股申购、增发新股和可转债申购。本 基金不投资可转换债券,但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。如法律法规或监管 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 36 页 共 49 页


机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基 金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,在每个受限开放期的前 10 个工作日和后 10个工作日、自由开放期的前 3个月和后 3个月以及开放期期间不受前述投资组合 比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比 例不受限制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5%。 于 2019年 6月 30日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下: 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 305,415,602.30 122.81 301,637,614.10 130.16 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 305,415,602.30 122.81 301,637,614.10 130.16


6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其它市场变量,当本基金基准上涨 1% 固定其它市场变量,当本基金基准下跌 1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 6月 30日 ) 上年度末( 2018年 12月 31日 ) 基金净资产变动 1,456,236.52 1,319,214.11 基金净资产变动 -1,456,236.52 -1,319,214.11


注:我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果;其中,业绩比较基准为中国债券综合财富指数,利用 本基金成立以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 0.4768。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 37 页 共 49 页


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 38 页 共 49 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 305,415,602.30 90.12 其中:债券 305,415,602.30 90.12








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,138,434.52 1.52 8 其他各项资产 28,347,558.21 8.36 9 合计 338,901,595.03 100.00 注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本报告期末本基金未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本报告期末本基金未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本报告期末本基金未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本报告期末本基金未持有股票。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 39 页 共 49 页


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本报告期末本基金未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 55,655,397.00 22.38 其中:政策性金融债 55,655,397.00 22.38 4 企业债券 208,729,303.40 83.93 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 40,953,000.00 16.47 7 可转债(可交换债) 77,901.90 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 305,415,602.30 122.81 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 018006 国开 1702 252,570 25,787,397.00 10.37 2 136353 16象屿债 200,000 19,918,000.00 8.01 3 190203 19国开 03 200,000 19,872,000.00 7.99 4 136289 16珠江 01 160,000 15,857,600.00 6.38 5 101763007 17即墨城投 MTN001 100,000 10,451,000.00 4.20


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 40 页 共 49 页


7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为主要目的,遵循有效管理原则经充分论证 后适度运用国债期货。通过对债券现货和国债货市场运行趋势的研究,结合国债期货定价模型, 采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约,对本计划投资组合进行及时、有效地调整和优 化,提高投资组合的运作效率。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期末本基金未持有股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,742.21 2 应收证券清算款 21,872,759.04 3 应收股利 - 4 应收利息 6,470,309.07 5 应收申购款 747.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,347,558.21


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金未持有股票。 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 41 页 共 49 页


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§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 中 邮 纯 债 恒 利 债券 A 188 513,505.03 95,926,768.98 99.37% 612,176.02 0.63% 中 邮 纯 债 恒 利 债券 C 329 397,659.87 130,520,526.13 99.76% 309,571.66 0.24% 合计 517 439,785.38 226,447,295.11 99.59% 921,747.68 0.41%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 中邮纯债 恒利债券 A 490.33 0.0005% 中邮纯债 恒利债券 C 693.31 0.0005% 合计 1,183.64 0.0005% 注:本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为 0~10万份。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 中邮纯债恒利债券 A 0 中邮纯债恒利债券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 中邮纯债恒利债券 A 0 中邮纯债恒利债券 C 0 合计 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 中邮纯债恒利债 券 A 中邮纯债恒利债 券 C 基金合同生效日(2017年 4月 13日)基金份 额总额 130,209,221.60 100,098,701.09 本报告期期初基金份额总额 91,335,823.43 125,501,795.17 本报告期基金总申购份额 5,815,769.71 7,118,470.27 减:本报告期基金总赎回份额 612,648.14 1,790,167.65 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 96,538,945.00 130,830,097.79


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2019 年 1 月,中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。2019 年 4 月,中 国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中泰证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 注:选择专用交易单元的标准和程序: (1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股 份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。


(2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、 资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮创业基 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 46 页 共 49 页


金管理股份有限公司所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 以及其他综合服务能力。


(3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最 优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订 委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 中泰证券 48,119,790.24 98.36% 1,688,500,000.00 100.00% - - 招商证券 803,333.80 1.64% - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 代销机构申购起点金额并参 加基金申购费率优惠活动的 公告 中国证券报 2019年 1月 3日 2 中邮创业基金管理股份有限 公司关于增加深圳前海财厚 基金销售有限公司为代销机 构的公告 中国证券报 2019年 1月 3日 3 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金 2018年第 4季度报告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报 2019年 1月 22日 4 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金参加 代销机构基金申购及定投费 率优惠活动的公告 中国证券报 2019年 2月 20日 5 中邮创业基金管理有限公司 关于增加阳光人寿保险股份 有限公司为代销机构的公告 中国证券报 2019年 3月 5日 6 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金开通 中国证券报 2019年 3月 5日 中邮纯债恒利债券基金 2019年半年度报告 第 47 页 共 49 页


基金定投业务并参加基金申 购及定投申购费率优惠活动 的公告 7 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金参加 基金申购费率优惠活动的公 告 中国证券报 2019年 3月 7日 8 中邮创业基金管理股份有限 公司关于增加江苏天鼎证券 投资咨询有限公司为代销机 构的公告 中国证券报 2019年 3月 7日 9 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金 2018年年度报告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报 2019年 3月 28日 10 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金 2019年第 1季度报告 证券时报 2019年 4月 19日 11 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金开通 上海天天基金销售有限公司 基金定投业务并参加基金定 投费率优惠活动的公告 中国证券报 2019年 5月 15日 12 中邮创业基金管理股份有限 公司关于增加海银基金销售 有限公司等机构为代销机构 的公告 中国证券报 2019年 5月 22日 13 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金更新招募说明书(2019 年 1号) 证券时报 2019年 5月 24日 14 中邮创业基金管理股份有限 公司直销平台认购费率及申 购费率优惠的公告 中国证券报 2019年 5月 24日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20190101-20190630 96,711,798.84 - - 96,711,798.84 42.54% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险,主要是由于持有人结构相对集中,机构同 质化,资金呈现“大进大出”特点,在市场突变情况下,赎回行为高度一致,给基金投资运作可能 会带来较大压力,使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验,继 而可能给基金带来潜在的流动性风险。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮纯债恒利债券型证券投资基金募集的文件








2.《中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》


3.《中邮纯债恒利债券型证券投资基金托管协议》








4.《中邮纯债恒利债券型证券投资基金招募说明书》








5. 基金管理人业务资格批件、营业执照








6. 基金托管人业务资格批件、营业执照








7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话:010-58511618


400-880-1618


基金管理人网址:www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2019年 8月 26日