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中邮核心主题混合(590005)

中邮核心主题混合:中邮核心主题混合型证券投资基金2019年半年度报告查看PDF公告




中邮核心主题混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2019 年 8 月 26 日 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 2 页 共 51 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮核心主题混合型证券投资基金管理人-----中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 08月 23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 3 页 共 51 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 9 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 10 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 10 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 4 页 共 51 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 50 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 5 页 共 51 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 50 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 6 页 共 51 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮核心主题混合型证券投资基金 基金简称 中邮核心主题混合 基金主代码 590005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 5月 19日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 594,235,226.98 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资机会,采用主题策略 和核心策略相结合的方法筛选核心主题企业,在严格控制风险并保证充分 流动性的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1. 大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所 处的经济周期,进而对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及 资金流向的分析,综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。此 外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出 相应的调整。 2. 股票投资策略 本基金采用主题投资策略与核心投资策略相结合的方法进行股票投资:主 题投资策略是自上而下挖掘出可能导致经济结构发生根本性变化的因素, 分析这些根本变化的内涵,再形成与之相匹配的投资主题,然后再选择能 够受益于该投资主题的上市公司,构建股票组合进行投资。本基金采用主 题投资策略作为股票投资的主要策略,在具体的择股过程中还将核心投资 策略作为辅助策略,同等条件下优先选择具有核心竞争力的企业进行投资。 (1) 主题挖掘 本基金在进行主题挖掘的时候采用纵向和横向相结合的方式,同时关注主 题的生命周期。 本基金将通过自上而下的方式,从宏观经济、国家政策、社会文化、人口 结构、科技进步等多个纵向角度出发,在深入研究的基础上,分析影响经 济发展和企业盈利的关键性因素,从而前瞻性地挖掘出中国经济结构调整 过程中不断涌现出的有深刻影响力的投资主题。横向的主题挖掘主要是指 将“中国经济结构调整”从生产领域、流通领域、消费领域、区域经济和 资本市场五个方向分解,把握经济结构调整的脉搏,细分出具有实际投资 意义的细分主题。 在主题挖掘同时,本基金还将判断“主题的生命周期”并对其进行阶段划 分。“主题的生命周期”是指投资主题对经济和资本市场的影响持续期。 对“主题的生命周期”进行阶段划分的根据是投资主题对经济和资本市场 影响力的强弱。主题的生命周期一般分为四个阶段:主题萌芽、主题形成、 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 7 页 共 51 页


主题实现和主题衰退。 (2) 主题配置 在主题挖掘的基础上,基金管理人定期召开投资决策委员会会议,由宏观 经济研究员、策略研究员、行业研究员和基金经理对主题进行评估,综合 考虑主题发展阶段、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水平等因素, 确定每个主题的配置权重范围,从而进行主题配置。 (3) 个股选择 本基金通过主题投资策略和核心投资策略相结合的方法构建股票备选库和 精选库,重点投资核心主题企业。核心主题企业是指与本基金确立的投资 主题相符且具有核心竞争力的企业。核心投资策略是指对企业核心竞争力 的综合评价方法,主要从公司盈利模式、政策环境、财务状况、治理结构 以及市场估值等方面进行评估。通过定性和定量分析相结合的方法筛选出 具有如下特质的上市公司进行投资:主营业务突出,发展战略明晰,具有 良好的创新能力,信息披露透明;主要股东资信良好,持股结构相对稳定, 注重中小股东利益,无非经营性占款;管理规范,企业家素质突出,具有 合理的管理层激励与约束机制,建立科学的管理与组织架构;具有持续经 营能力和偿债能力,资产负债率合理;业务稳定运行,收入及利润保持合 理增长,资产盈利能力较高,净资产收益率处在领先水平;财务管理能力 较强,现金收支安排有序;股东回报良好,分红比例稳定。 备选库的构建 在确立投资主题及投资主题配置比例之后,本基金将选择与投资主题相关 联的股票进入备选库,并依据个股的“主题相关度”排序。本基金主要根 据企业能够受惠于投资主题的程度来确定“主题相关度”。具体来说,就 是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财务指 标的影响程度并打分,作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主 要有以下几个方面: 公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。 公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。 公司的盈利模式。 公司竞争力分析,包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专 有技术、特许权、品牌、重要客户等。 公司财务状况及财务管理能力,包括财务安全性指标,反映行业特性的 主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率 分析等。 精选库的构建 在备选库的基础上,精选主题相关度得分高、流动性好、市场估值合理且 具有核心竞争力的优质上市公司构成本基金的精选库。 主题相关度由研究员根据公司业绩受主题驱动弹性的大小进行打分确 定; 流动性指标主要参考流动市值、总市值和日均成交金额等指标; 估值指标选用市盈率、市净率和市销率; 企业核心竞争力的评价采用核心投资策略,兼顾价值和成长因素,采用 定性和定量相结合的方法配合研究员实地调研结果筛选公司发展战略明 晰、具备比较优势、治理结构良好的企业。具体而言,应从以下方面精选 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 8 页 共 51 页


个股: 公司主营业务突出,发展战略明晰,具有良好的创新能力和优良的核心 竞争力,信息披露透明。 主要股东资信良好,持股结构相对稳定,注重中小股东利益,无非经营 性占款;管理规范,企业家素质突出,具有合理的管理层激励与约束机制, 建立科学的管理与组织架构。 具有持续经营能力和偿债能力,资产负债率合理。主营业务稳定运行, 收入及利润保持合理增长,资产盈利能力较高。净资产收益率处在领先水 平。 财务管理能力较强,现金收支安排有序。 股东回报良好,分红比例较为稳定。 3. 债券投资策略 (1) 平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋 势,并据此积极调整债券组合的平均久期,在控制债券组合风险的基础上 提高组合收益。 (2) 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断,运用统计和数量分析技术,本基金对 债券市场收益率曲线的期限结构进行分析,预测收益率曲线的变化趋势, 制定组合的期限结构配置策略。 (3) 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析, 研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的 利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,确定组合在不同类型债券品种 上的配置比例。 (4) 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内,适时适度运用回购 交易套利策略以增强组合的收益率,比如运用回购与现券之间的套利、不 同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 4. 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险 交易,控制基金组合风险,获取超额收益。未来,随着证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会, 履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 业绩比较基准 整体业绩比较基准=沪深 300指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益率高于债券型基金和货币市 场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 张燕 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 9 页 共 51 页


联系电话 010-82295160—157 0755-83199084 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


010-58511618 95555 传真 010-82295155 0755-83195201 注册地址 北京市东城区和平里中街 乙 16号 深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 办公地址 北京市东城区和平里中街 乙 16号 深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 邮政编码 100013 518040 法定代表人 曹均 李建红


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所.


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 ) 本期已实现收益 110,658,450.03 本期利润 170,471,640.50 加权平均基金份额本期利润 0.2799 本期加权平均净值利润率 19.90% 本期基金份额净值增长率 22.97% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30 日 ) 期末可供分配利润 266,453,286.01 期末可供分配基金份额利润 0.4484 期末基金资产净值 871,505,562.18 期末基金份额净值 1.467 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 69.52% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;3.期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末 余额,不是当期发生额)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 4.56% 1.09% 4.41% 0.93% 0.15% 0.16% 过去三个月 -4.86% 1.64% -0.71% 1.23% -4.15% 0.41% 过去六个月 22.97% 1.64% 21.89% 1.24% 1.08% 0.40% 过去一年 -0.61% 1.48% 8.61% 1.22% -9.22% 0.26% 过去三年 -12.78% 1.29% 19.80% 0.89% -32.58% 0.40% 自基金合同 生效起至今 69.52% 1.61% 43.66% 1.18% 25.86% 0.43% 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 11 页 共 51 页


本基金业绩衡量基准=沪深 300指数×80%+上证国债指数×20% 沪深 300 指数作为按流通股本加权的跨两市蓝筹股指数,其指数样本股市值覆盖了上交所和深交 所上市的所有股票市值的 70%,具有较强的代表意义。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基 金合同要求,基准指数中沪深 300指数和上证国债指数每日分别计算收益率,然后按 80%、20%的 比例采取再平衡,再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关约定。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 12 页 共 51 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日,截至 2019 年 6 月 30 日,本公司共管理 43 开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长 混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投 资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、中 邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型 证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、 中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中 邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳 健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享 收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵 活配置混合型证券投资基、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮 动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债 券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医 药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮 景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券 投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中 邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮 纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中 邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数 证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈梁 基金经 理 2015年 3月 13 日 - 10年 曾担任大连实德集团市场 专员、华夏基金管理有限 公司行业研究员、中信产 业投资基金管理有限公司 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 13 页 共 51 页


高级研究员,现任中邮创 业基金管理股份有限公司 投资部副总经理、中邮核 心主题混合型证券投资基 金基金经理、中邮稳健合 赢债券型证券投资基金基 金经理。 注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。





证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等 相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规 定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相 关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登 记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系,加强 交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时,通 过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益 率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(1日内、3日、5日)同向交 易的样本,根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存 在利益输送情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 14 页 共 51 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年初至 4月中旬的行情是风险偏好提升和流动性改善确认后,分母端推升的行情。18年经历 了盈利预期的大幅下行和流动性的急剧抽紧,所以当流动性环境改善后,被压紧的弹簧有较强释 放动力。此外 1月底并购商誉的天雷滚滚对创业板 18 年的业绩风险进行了较完全释放。 年前,外资基于国际比较和 A 股纳入 MSCI 迅猛流入(1、2 月单月都超过 600 亿)为 A 股提 供了增量资金。在一月底创业板商誉风险系统性释放后,创业板指数开始反弹(10%),而主升浪 是在 2月 15日 1月份金融数据公布,社融和信贷数据超预期,市场开始憧憬“水牛”和“国家牛 市”。春节后,A 股高风险偏好资金开始加仓买入,游资和散户开始跑步入场,赚钱效应明显且 快速扩散,市场主导权开始向国内资金转移,国内资金渐成市场的主导力量。 4月初,PMI的改善让市场憧憬经济复苏的到来,4月上旬蓝筹及周期表现较佳,而中小创则 步入调整,随着 4月 19日政治局会议对政策方向的微调,流动性预期现拐点,市场开始震荡调整。 “五一”长假后,特朗普超预期宣布对我国 2500亿出口商品关税上调至 25%,这一超预期变化导 致市场巨幅调整,5月 6日,Wind全 A大幅下跌 6.58%,此后市场整体以2900点为中枢,在 2800-3000 点之间震荡,随着 6 月 19日中美双方领导通电话,市场预期中美冲突缓释,其后市场开始震荡上 行。 总顾上半年,市场从年初的燥热逐步回归到一个相对平稳的状态。上半年上证综指上涨 19.45%,创业板综指上涨 20.94%,Wind 全 A 上涨 24.68%。2015 年之后市场成交量重新站上万亿 规模。 报告期本基金整体保持了中高仓位,但结构上有明显的调整。年初重点配置受益于流动性改 善和风险偏好提升的新兴成长方向,在计算机和通信领域有较多配置,虽然过程中错失了消费白 马的强劲表现,但在创业板快速上行中,也取得了一定的收益。从 4 月份开始组合开始做配置均 衡化,减仓了非核心的成长标的,同时加配以消费为代表的核心资产,进一步推动组合的均衡化。 “五一”假期中美贸易摩擦升温,市场的快速调整,由于之前仓位较高,净值出现了较大调整。 5-6 月份整体市场情绪较弱,与内需相关的核心资产的持续修复能力较好,但 TMT 标的的反弹力 度相对较弱。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.467 元,累计净值 1.627 元;本报告期基金份额净值增 长率为 22.97%,业绩比较基准收益率为 21.89%。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 15 页 共 51 页


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前我们经济进入高质量发展阶段,不再茫目追求增长的速度,更注重增长的质量。同时在 大的政策环境上,保持政策定力,绝不“大水漫灌”。相对中性的流动性环境和平稳放缓的经济增 速是我们下半年大概率的政策环境。同时在较长时间中美仍将处于大国关系的持续调整中。 就资本市场而言,对外开放是未来 2-3 年最大的主题。外资持续性流入中国具有全球比较优 势的资产是大势所趋。所以在配置的思路上,选择中国的核心资产做底仓,此外优选高景气的子 领域做为组合的进攻方向,目前我们看好的方向包括:5G、创新药服务商、疫苗以及生猪/鸡养殖 产业链等。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组,成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用 估值政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过估 值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合, 减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,本基金未能满足利润分配条件, 故未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 16 页 共 51 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 17 页 共 51 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中邮核心主题混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019 年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 154,377,581.82 197,724,774.29 结算备付金


2,170,686.07 3,380,765.60 存出保证金


564,768.55 902,072.18 交易性金融资产 6.4.7.2 714,411,175.57 538,117,534.54 其中:股票投资


714,411,175.57 538,117,534.54 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


15,954,184.69 5,620,727.49 应收利息 6.4.7.5 53,263.24 71,991.58 应收股利


- - 应收申购款


118,521.28 83,358.09 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


887,650,181.22 745,901,223.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


9,807,286.35 - 应付赎回款


2,025,188.77 219,519.50 应付管理人报酬


1,035,973.68 968,838.77 应付托管费


172,662.30 161,473.12 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 2,253,950.18 1,668,423.74 应交税费


- - 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 18 页 共 51 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 849,557.76 820,125.38 负债合计


16,144,619.04 3,838,380.51 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 594,235,226.98 621,945,728.56 未分配利润 6.4.7.10 277,270,335.20 120,117,114.70 所有者权益合计


871,505,562.18 742,062,843.26 负债和所有者权益总计


887,650,181.22 745,901,223.77 注:报告截止日 2019年 06月 30日,基金份额净值 1.467元,基金份额总额 594,235,226.98份。 6.2 利润表 会计主体:中邮核心主题混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018 年 1月 1日至 2018 年 6月 30日 一、收入


184,548,979.32 -263,418,078.80 1.利息收入


1,109,456.63 1,220,980.61 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,109,456.63 1,220,980.61 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


123,582,317.37 -89,579,964.12 其中:股票投资收益 6.4.7.12 118,351,416.56 -96,410,038.74 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 5,230,900.81 6,830,074.62 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 59,813,190.47 -175,121,009.24 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 44,014.85 61,913.95 减:二、费用


14,077,338.82 20,001,544.93 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 6,350,159.97 8,205,168.55 2.托管费 6.4.10.2.2 1,058,359.97 1,367,528.08 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 19 页 共 51 页


4.交易费用 6.4.7.19 6,399,376.21 10,148,702.02 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








- - 7.其他费用 6.4.7.20 269,442.67 280,146.28 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 170,471,640.50 -283,419,623.73 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 170,471,640.50 -283,419,623.73


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中邮核心主题混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 621,945,728.56 120,117,114.70 742,062,843.26 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 170,471,640.50 170,471,640.50 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -27,710,501.58 -13,318,420.00 -41,028,921.58 其中:1.基金申购款 33,229,609.60 14,581,453.80 47,811,063.40 2.基金赎回款 -60,940,111.18 -27,899,873.80 -88,839,984.98 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 594,235,226.98 277,270,335.20 871,505,562.18 项目 上年度可比期间 2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 20 页 共 51 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 692,618,322.78 639,080,917.13 1,331,699,239.91 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -283,419,623.73 -283,419,623.73 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -66,693,386.82 -57,509,642.75 -124,203,029.57 其中:1.基金申购款 47,695,866.96 33,531,237.07 81,227,104.03 2.基金赎回款 -114,389,253.78 -91,040,879.82 -205,430,133.60 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 625,924,935.96 298,151,650.65 924,076,586.61 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______孔军______














______孔军______














____佟姗____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮核心主题混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”) 证监许可[2010] 319号《关于核准中邮核心主题股票型证券投资基金募集 的批复》核准,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证 券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心主题股票型 证券投资基金基金合同》发起,并于 2010 年 5 月 19 日募集成立。本基金为契约型开放式,存续 期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集 2,233,879,213.39元,业经京都天华会计师事 务所有限公司京都天华验字(2010)第 057 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创 业基金管理股份有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 21 页 共 51 页


债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下,本基金投资 组合中各类资产占基金净值的目标比例为:股票资产占基金资产的比例为 60%~95%,债券资产占 基金资产的比例为 0%~40%,权证的投资比例为基金资产净值的 0%~3%,并保持不低于基金资产净 值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 根据中邮创业基金管理股份有限公司 2015年 8 月 7日发布的《中邮创业基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金更名的公告》,本基金自 2015 年 8 月 7 日起变更为混合型证券投资基金,基 金代码保持不变,更名前基金全称为“中邮核心主题股票型证券投资基金”,更名后基金全称为 “中邮核心主题混合型证券投资基金”。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券业协会 2007年 5月 15日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益(基金净值)变动等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期本基金所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 22 页 共 51 页


总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部 国家税 务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部 国家 税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部 国家税务总局 关于 租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金主要 税项列示如下: 1.对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的 个人所得税;基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利 所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应 纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;上述 所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 2.基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 3.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 4.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免 征增值税:a)同业存款;b)买入返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d) 金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不 再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理 人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(1)提 供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让 2017年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计 算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间 的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有 限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 5. 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 23 页 共 51 页


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 活期存款 154,377,581.82 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 154,377,581.82


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 693,950,981.92 714,411,175.57 20,460,193.65 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 693,950,981.92 714,411,175.57 20,460,193.65


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 24 页 共 51 页


项目 本期末 2019年 6月 30日 应收活期存款利息 52,032.24 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 976.80 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 254.20 合计 53,263.24


6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 2,253,950.18 银行间市场应付交易费用 - 合计 2,253,950.18 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,614.91 预提费用 847,942.85 合计 849,557.76


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 25 页 共 51 页


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 621,945,728.56 621,945,728.56 本期申购 33,229,609.60 33,229,609.60 本期赎回(以“-”号填列) -60,940,111.18 -60,940,111.18 本期末 594,235,226.98 594,235,226.98


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 167,020,988.86 -46,903,874.16 120,117,114.70 本期利润 110,658,450.03 59,813,190.47 170,471,640.50 本期基金份额交易 产生的变动数 -11,226,152.88 -2,092,267.12 -13,318,420.00 其中:基金申购款 12,710,864.82 1,870,588.98 14,581,453.80 基金赎回款 -23,937,017.70 -3,962,856.10 -27,899,873.80 本期已分配利润 - - - 本期末 266,453,286.01 10,817,049.19 277,270,335.20


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 活期存款利息收入 1,079,110.45 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 24,759.02 其他 5,587.16 合计 1,109,456.63


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 卖出股票成交总额 2,105,672,103.71 减:卖出股票成本总额 1,987,320,687.15 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 26 页 共 51 页


买卖股票差价收入 118,351,416.56


6.4.7.13 债券投资收益 本报告期内本基金无债券投资。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本报告期本基金无衍生工具投资。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 5,230,900.81 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,230,900.81


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 1.交易性金融资产 59,813,190.47 ——股票投资 59,813,190.47 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 59,813,190.47 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 27 页 共 51 页


6.4.7.18


其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 基金赎回费收入 44,014.85 合计 44,014.85 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 交易所市场交易费用 6,399,376.21 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 6,399,376.21


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 198,354.28 银行结算费 11,899.82 上清所债券账户维护费 9,000.00 其他 600.00 合计 269,442.67


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本报告期内,本基金不存在或有事项。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 28 页 共 51 页


6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至 2019年 8月 20日,本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,350,159.97 8,205,168.55 其中:支付销售机构的客 户维护费 2,322,785.69 2,990,210.00 注:支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:








日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 29 页 共 51 页


当期发生的基金应支付 的托管费 1,058,359.97 1,367,528.08 注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值 0.25%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:








日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6 月 30日 基金合同生效日( 2010 年 5 月 19日 )持有的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 981,216.06 981,216.06 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 981,216.06 981,216.06 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.17% 0.16%


6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股 份有限公司 154,377,581.82 1,079,110.45 266,693,192.73 1,169,908.06


中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 30 页 共 51 页


6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间,本基金无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末( 2019 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 600622 光大 嘉宝 2016年 2月 5 日 2020 年 2 月 3 日 非公 开发 行流 通受 限 10.81 4.44 5,276,466 25,962,036.49 23,427,509.04 - 注:1.以上非公开发行的股票估值方法为:自 2017年 12月 28日起,对上述非公开发行的股票估 值方法进行调整,详见 2017 年 12月 29日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司《关于旗下 基金调整流通受限股票估值方法的公告》。 2.光大嘉宝(600622)2019 年 6月 18日实施分红:10转 3股 派 1.6元(含税)。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险 管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管 理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 31 页 共 51 页


总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助进行风险管理决策,以实现风险管理目标。


本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度;从 定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定 的风险量化指标、模型和日常的量化报告,参考压力测试结果,确定风险限度,及时对各种风险 进行监督、分析和评估,并制定应对措施,将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险,或由于 债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险,及因交易对手违约而产生的交割风险。


本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系,对发行人及债券投资进行内部评级, 对交易对手的信用风险状况进行评级,并对交易对手设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,或 投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券 在证券交易所或银行间市场交易,除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分 基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及时变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中,本基金的流动性安排能够与 基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端,本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监 测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变 现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等 涉及资产流动性风险的指标,并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端,基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申 购与赎回数据,审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求,制定了健全有效的流动性风 险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时,及时调整基金投资策略,预留充足现金 头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形,公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 32 页 共 51 页


理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动,使投资组合资产、 公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从而影响基金投资 收益的风险。


本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析,并通过调整投资组 合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2019年 6月 30日 1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 154,377,581.82 - - - 154,377,581.82 结算备付金 2,170,686.07 - - - 2,170,686.07 存出保证金 564,768.55 - - - 564,768.55 交易性金融资产 - - - 714,411,175.57 714,411,175.57 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 15,954,184.69 15,954,184.69 应收利息 - - - 53,263.24 53,263.24 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 118,521.28 118,521.28 其他资产 - - - - - 资产总计 157,113,036.44 - - 730,537,144.78 887,650,181.22 负债








应付证券清算款 - - - 9,807,286.35 9,807,286.35 应付赎回款 - - - 2,025,188.77 2,025,188.77 应付管理人报酬 - - - 1,035,973.68 1,035,973.68 应付托管费 - - - 172,662.30 172,662.30 应付交易费用 - - - 2,253,950.18 2,253,950.18 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 33 页 共 51 页


其他负债 - - - 849,557.76 849,557.76 负债总计 - - - 16,144,619.04 16,144,619.04 利率敏感度缺口 157,113,036.44 - - 714,392,525.74 871,505,562.18 上年度末 2018年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 197,724,774.29 - - - 197,724,774.29 结算备付金 3,380,765.60 - - - 3,380,765.60 存出保证金 902,072.18 - - - 902,072.18 交易性金融资产 - - - 538,117,534.54 538,117,534.54 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 5,620,727.49 5,620,727.49 应收利息 - - - 71,991.58 71,991.58 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 83,358.09 83,358.09 其他资产 - - - - - 资产总计 202,007,612.07 - - 543,893,611.70 745,901,223.77 负债








应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 219,519.50 219,519.50 应付管理人报酬 - - - 968,838.77 968,838.77 应付托管费 - - - 161,473.12 161,473.12 应付交易费用 - - - 1,668,423.74 1,668,423.74 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 820,125.38 820,125.38 负债总计 - - - 3,838,380.51 3,838,380.51 利率敏感度缺口 202,007,612.07 - - 540,055,231.19 742,062,843.26


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 34 页 共 51 页


过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律 法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投 资范围。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 60%-95%,债券资产占基金资产的 0%-40%, 权证占基金资产净值的 0%-3%,并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于 基金资产净值的 5%。本基金投资于核心主题企业的股票比例不低于基金股票资产的 80%。 于 2019年 6月 30日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下: 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 714,411,175.57 81.97 538,117,534.54 72.52 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 714,411,175.57 81.97 538,117,534.54 72.52


6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其它市场变量,当本基金基准上涨 1% 固定其它市场变量,当本基金基准下跌 1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 6月 30日 ) 上年度末( 2018年 12月 31 日 ) 基金净资产变动 8,014,399.27 5,611,325.18 基金净资产变动 -8,014,399.27 -5,611,325.18


注:我们利用 CAPM模型计算得到上述结果;其中,无风险收益率取 19年 6月 28日十年期国债收 益率 3.2254%,利用 19 年 1 月 1 日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 35 页 共 51 页


系数为 1.12。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 36 页 共 51 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 714,411,175.57 80.48 其中:股票 714,411,175.57 80.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 156,548,267.89 17.64 8 其他各项资产 16,690,737.76 1.88 9 合计 887,650,181.22 100.00 注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 30,994,200.00 3.56 B 采矿业 - - C 制造业 458,055,542.49 52.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 46,192,427.35 5.30 G 交通运输、仓储和邮政业 26,815,129.48 3.08 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 76,616,769.48 8.79 J 金融业 17,722,000.00 2.03 K 房地产业 31,412,039.62 3.60 L 租赁和商务服务业 26,603,067.15 3.05 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 37 页 共 51 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 714,411,175.57 81.97 注:由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300523 辰安科技 930,018 50,090,769.48 5.75 2 000858 五 粮 液 400,000 47,180,000.00 5.41 3 600519 贵州茅台 47,500 46,740,000.00 5.36 4 300470 日机密封 1,800,000 44,712,000.00 5.13 5 600346 恒力石化 2,900,000 35,264,000.00 4.05 6 600622 光大嘉宝 6,916,000 31,412,039.62 3.60 7 600529 山东药玻 1,200,016 27,336,364.48 3.14 8 600009 上海机场 320,066 26,815,129.48 3.08 9 601888 中国国旅 300,091 26,603,067.15 3.05 10 603369 今世缘 930,000 25,937,700.00 2.98 11 603233 大参林 520,000 23,400,000.00 2.69 12 603517 绝味食品 600,000 23,346,000.00 2.68 13 002832 比音勒芬 480,000 22,881,600.00 2.63 14 002507 涪陵榨菜 750,000 22,875,000.00 2.62 15 002727 一心堂 800,015 22,792,427.35 2.62 16 601233 桐昆股份 1,450,000 22,489,500.00 2.58 17 600887 伊利股份 660,061 22,052,638.01 2.53 18 000651 格力电器 400,000 22,000,000.00 2.52 19 000333 美的集团 420,000 21,781,200.00 2.50 20 600217 中再资环 2,900,043 20,967,310.89 2.41 21 300450 先导智能 540,000 18,144,000.00 2.08 22 601318 中国平安 200,000 17,722,000.00 2.03 23 002458 益生股份 900,000 17,559,000.00 2.01 24 002234 民和股份 480,000 13,435,200.00 1.54 25 300383 光环新网 800,000 13,416,000.00 1.54 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 38 页 共 51 页


26 002493 荣盛石化 1,100,000 13,266,000.00 1.52 27 300271 华宇软件 690,000 13,110,000.00 1.50 28 603363 傲农生物 650,000 12,454,000.00 1.43 29 600201 生物股份 549,919 8,628,229.11 0.99


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300498 温氏股份 109,735,573.54 14.79 2 600975 新五丰 85,624,222.35 11.54 3 000063 中兴通讯 70,206,013.39 9.46 4 000651 格力电器 56,999,370.18 7.68 5 300119 瑞普生物 55,207,916.04 7.44 6 600519 贵州茅台 54,022,660.54 7.28 7 000858 五 粮 液 50,953,756.11 6.87 8 601688 华泰证券 46,064,159.10 6.21 9 300383 光环新网 44,851,293.53 6.04 10 601233 桐昆股份 44,755,640.61 6.03 11 600346 恒力石化 43,848,723.76 5.91 12 300271 华宇软件 41,459,188.87 5.59 13 300059 东方财富 41,444,469.38 5.59 14 002035 华帝股份 37,844,139.79 5.10 15 002157 正邦科技 33,544,896.65 4.52 16 002385 大北农 32,454,172.05 4.37 17 600030 中信证券 30,405,419.00 4.10 18 603636 南威软件 30,168,967.03 4.07 19 603871 嘉友国际 29,526,677.08 3.98 20 000568 泸州老窖 29,322,715.14 3.95 21 603363 傲农生物 29,041,015.57 3.91 22 600529 山东药玻 28,559,285.00 3.85 23 603496 恒为科技 26,767,857.03 3.61 24 603517 绝味食品 26,411,674.45 3.56 25 300033 同花顺 26,386,839.72 3.56 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 39 页 共 51 页


26 000703 恒逸石化 26,139,799.99 3.52 27 600009 上海机场 25,199,980.99 3.40 28 601888 中国国旅 24,961,595.95 3.36 29 600845 宝信软件 24,398,150.00 3.29 30 603516 淳中科技 24,193,298.05 3.26 31 000928 中钢国际 24,183,567.60 3.26 32 603369 今世缘 23,509,414.00 3.17 33 600486 扬农化工 23,150,183.38 3.12 34 300114 中航电测 23,102,347.92 3.11 35 600217 中再资环 22,420,616.75 3.02 36 002832 比音勒芬 22,276,998.56 3.00 37 000710 天兴仪表 22,263,270.00 3.00 38 002727 一心堂 21,441,430.59 2.89 39 002507 涪陵榨菜 21,403,196.00 2.88 40 603233 大参林 21,312,806.00 2.87 41 000333 美的集团 21,259,760.00 2.86 42 601318 中国平安 20,575,048.26 2.77 43 600887 伊利股份 20,404,909.81 2.75 44 300559 佳发教育 20,392,311.66 2.75 45 300747 锐科激光 20,366,004.00 2.74 46 002493 荣盛石化 20,207,523.31 2.72 47 002051 中工国际 20,137,817.60 2.71 48 002230 科大讯飞 19,499,210.74 2.63 49 300578 会畅通讯 19,131,045.40 2.58 50 002376 新北洋 18,639,370.65 2.51 51 002422 科伦药业 18,159,981.17 2.45 52 300450 先导智能 17,811,216.13 2.40 53 002458 益生股份 17,780,976.50 2.40 54 600323 瀚蓝环境 17,748,306.35 2.39 55 603259 药明康德 16,189,797.00 2.18 56 600958 东方证券 16,120,124.36 2.17 57 002281 光迅科技 15,743,854.00 2.12 58 002430 杭氧股份 15,298,328.00 2.06 59 000830 鲁西化工 15,279,044.00 2.06 60 000876 新 希 望 14,994,376.00 2.02 注:买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 40 页 共 51 页


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300498 温氏股份 122,067,380.91 16.45 2 600975 新五丰 113,177,935.19 15.25 3 000063 中兴通讯 95,499,071.01 12.87 4 601688 华泰证券 74,809,426.07 10.08 5 600845 宝信软件 71,434,146.90 9.63 6 300559 佳发教育 65,912,977.68 8.88 7 600030 中信证券 63,572,777.35 8.57 8 300119 瑞普生物 61,615,671.35 8.30 9 603496 恒为科技 55,301,485.68 7.45 10 300059 东方财富 49,301,247.49 6.64 11 603826 坤彩科技 49,204,362.09 6.63 12 002157 正邦科技 45,656,863.20 6.15 13 300271 华宇软件 39,742,180.86 5.36 14 300451 创业慧康 38,372,486.96 5.17 15 002376 新北洋 34,924,378.71 4.71 16 002385 大北农 34,065,731.43 4.59 17 000651 格力电器 32,899,245.51 4.43 18 600271 航天信息 32,005,236.96 4.31 19 002841 视源股份 31,004,220.85 4.18 20 002035 华帝股份 30,411,089.71 4.10 21 603636 南威软件 30,266,225.46 4.08 22 000568 泸州老窖 28,122,901.00 3.79 23 603516 淳中科技 27,390,449.62 3.69 24 300033 同花顺 27,207,676.00 3.67 25 300383 光环新网 26,804,666.70 3.61 26 600312 平高电气 26,371,144.33 3.55 27 000928 中钢国际 26,253,804.33 3.54 28 300114 中航电测 25,954,344.62 3.50 29 000400 许继电气 25,200,167.17 3.40 30 002230 科大讯飞 25,140,923.67 3.39 31 603871 嘉友国际 23,849,463.65 3.21 32 002179 中航光电 23,640,787.82 3.19 33 600498 烽火通信 23,634,066.91 3.18 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 41 页 共 51 页


34 000703 恒逸石化 22,518,544.80 3.03 35 000710 天兴仪表 21,741,333.64 2.93 36 000547 航天发展 21,577,988.00 2.91 37 601233 桐昆股份 20,848,838.33 2.81 38 300578 会畅通讯 20,030,165.60 2.70 39 002051 中工国际 19,799,695.90 2.67 40 600486 扬农化工 19,604,210.10 2.64 41 600958 东方证券 19,529,961.60 2.63 42 600622 光大嘉宝 19,194,661.24 2.59 43 002281 光迅科技 18,916,461.80 2.55 44 603259 药明康德 18,407,085.00 2.48 45 600323 瀚蓝环境 17,467,333.66 2.35 46 603363 傲农生物 16,949,443.55 2.28 47 300747 锐科激光 15,740,912.05 2.12 48 002422 科伦药业 15,448,029.00 2.08 注:卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,103,801,137.71 卖出股票收入(成交)总额 2,105,672,103.71 注:买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 42 页 共 51 页


7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一 年内收到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票均为基金合同规定备选股票股库之内股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 564,768.55 2 应收证券清算款 15,954,184.69 3 应收股利 - 4 应收利息 53,263.24 5 应收申购款 118,521.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,690,737.76


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 600622 光大嘉宝 23,427,509.04 2.69 非公开发行,流通受限


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§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 51,364 11,569.10 1,157,675.06 0.19% 593,077,551.92 99.81%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2010年 5月 19日 )基金份额总额 2,233,879,213.39 本报告期期初基金份额总额 621,945,728.56 本报告期基金总申购份额 33,229,609.60 减:本报告期基金总赎回份额 60,940,111.18 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 本报告期期末基金份额总额 594,235,226.98


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 方正证券股 份有限公司 2 1,398,948,298.27 33.23% 1,302,838.23 33.23% - 国盛证券有 限责任公司 2 1,178,630,123.25 28.00% 1,097,656.58 28.00% - 长城证券股 份有限公司 1 582,462,214.63 13.84% 542,444.93 13.84% - 中国中投证 券有限责任 公司 1 395,380,515.97 9.39% 368,219.39 9.39% - 海通证券股 份有限公司 1 355,618,912.67 8.45% 331,188.31 8.45% - 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 46 页 共 51 页


中信证券股 份有限公司 1 298,433,176.63 7.09% 277,930.41 7.09% - 申万宏源有 限公司 1 - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 1 - - - - - 安信证券股 份有限公司 1 - - - - - 湘财证券股 份有限公司 1 - - - - - 中国民族证 券有限责任 公司 2 - - - - - 华创证券有 限责任公司 2 - - - - - 华泰证券股 份有限公司 1 - - - - - 东莞证券股 份有限公司 1 - - - - -


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 方正证券股 份有限公司 - - - - - - 国盛证券有 限责任公司 - - - - - - 长城证券股 份有限公司 - - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 - - - - - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 中信证券股 份有限公司 - - - - - - 申万宏源有 限公司 - - - - - - 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 47 页 共 51 页


瑞银证券有 限责任公司 - - - - - - 安信证券股 份有限公司 - - - - - - 湘财证券股 份有限公司 - - - - - - 中国民族证 券有限责任 公司 - - - - - - 华创证券有 限责任公司 - - - - - - 华泰证券股 份有限公司 - - - - - - 东莞证券股 份有限公司 - - - - - - 注:1、选择专用交易单元的标准和程序:





(1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管 理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。








(2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行 业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮创 业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的 能力以及其他综合服务能力。





(3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提 供最优惠合理的佣金率。


基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订 委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 2、报告期内租用交易单元变更情况:本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中邮核心主题混合型证券投资基 金更新招募说明书(2019 年第 1 号) 证券日报 2019年 1月 3日 2 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金调整代销机构 申购起点金额并参加基金申购费 率优惠活动的公告 中国证券报 2019年 1月 3日 3 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加深圳前海财厚基金销售 中国证券报 2019年 1月 3日 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 48 页 共 51 页


有限公司为代销机构的公告 4 中邮创业基金管理股份有限公司 关于网上直销平台、官方微信平 台申购及定投费率优惠的公告 中国证券报 2019年 1月 4日 5 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金调整东海证券 基金定投业务单笔最低限额的公 告 中国证券报 2019年 1月 18日 6 中邮核心主题混合型证券投资基 金 2018年第 4季度报告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报 2019年 1月 22日 7 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金参加代销机构 基金申购及定投费率优惠活动的 公告 中国证券报 2019年 2月 20日 8 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金开通国信证券 股份有限公司基金定投业务并参 加基金申购及定投费率优惠活动 的公告 中国证券报 2019年 3月 4日 9 中邮创业基金管理有限公司关于 增加阳光人寿保险股份有限公司 为代销机构的公告 中国证券报 2019年 3月 5日 10 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金开通基金定投 业务并参加基金申购及定投申购 费率优惠活动的公告 中国证券报 2019年 3月 5日 11 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金参加基金申购 费率优惠活动的公告 中国证券报 2019年 3月 7日 12 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加江苏天鼎证券投资咨询 有限公司为代销机构的公告 中国证券报 2019年 3月 7日 13 中邮核心主题混合型证券投资基 金 2018年年度报告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报 2019年 3月 28日 14 中邮核心主题混合型证券投资基 金 2019年第 1季度报告 证券日报 2019年 4月 19日 15 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金开通上海天天 基金销售有限公司基金定投业务 并参加基金定投费率优惠活动的 公告 中国证券报 2019年 5月 15日 16 中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报 2019年 5月 17日 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 49 页 共 51 页


关于代销机构调整基金定期定额 投资金额下限的公告 17 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加海银基金销售有限公司 等机构为代销机构的公告 中国证券报 2019年 5月 22日 18 中邮创业基金管理股份有限公司 直销平台认购费率及申购费率优 惠的公告 中国证券报 2019年 5月 24日 19 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金可投资于科创 板股票的公告 中国证券报 2019年 6月 21日


中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 50 页 共 51 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 中邮核心主题混合 2019 年半年度报告 第 51 页 共 51 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮核心主题混合型证券投资基金募集的文件





2.《中邮核心主题混合型证券投资基金基金合同》





3.《中邮核心主题混合型证券投资基金托管协议》





4.《中邮核心主题混合型证券投资基金招募说明书》





5. 基金管理人业务资格批件、营业执照





6. 基金托管人业务资格批件、营业执照





7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。








投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。








投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。








客户服务中心电话:010-58511618


400-880-1618











基金管理人网址:www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2019 年 8月 26日