中邮上证 380指数增强型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 26日
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮上证 380 指数增强型证券投资基金管理人-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及
董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司（简称：中国银行）根据本基金合同规定，于 2019 年 08
月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计.
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................ 10
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................ 10
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 11
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 11
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 53
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 53
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮上证 380指数增强型证券投资基金
基金简称 中邮上证 380指数增强
基金主代码 590007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11月 22日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 41,011,569.43份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为股票指数增强型基金，以指数化分散投资为
主，适度的增强型主动管理为辅，在严格控制跟踪偏
离风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资
收益，分享中国经济增长的成果。在正常市场情况下，
本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误
差不超过 7.75%。如因指数编制规则调整或其他因素导
致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人
应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
大。
投资策略
本基金为股票指数增强型基金，以上证 380指数为基
金投资组合跟踪的标的指数。本基金以指数化分散投
资为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动增强，
在基本面深入研究与数量化投资技术的结合中，谋求
基金投资组合在严控跟踪偏离风险与力争获得适度超
额收益之间的最佳匹配。
当预期成分股发生调整和成分股发生分红、配股、增
发等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
基准指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制
和跟踪基准指数时，基金管理人可以对投资组合管理
进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管
理等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金的投资策略包括以下几个层面：
1. 资产配置策略
本基金为股票指数增强型基金，采用“被动投资为主，
主动增强为辅”的投资策略。为实现有效跟踪并力争
超越标的指数的投资目标，在资产类别配置上，本基
金投资于股票资产占基金资产的比例为 90-95%，其中
投资于标的指数成分股及备选成分股的资产占基金资
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产的比例不低于 80%，其余基金资产可适当投资于债
券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须
符合中国证监会的相关规定)。
2. 股票投资策略
本基金被动投资组合采用完全复制的方法进行组合构
建，按照成分股在上证 380指数成分股权重分散化投
资于上证 380指数成分股；主动投资组合构建主要依
据对上市公司宏观和微观的深入研究，优先在上证 380
指数成分股中对行业、个股进行适度超配或者低配；
同时，在公司股票池的基础上，根据研究员的研究成
果，谨慎地挑选上证 380指数成分股以外的股票作为
增强股票库，进入基金股票池，构建主动型投资组合。
(1)构建被动投资组合
本基金采用完全复制基准指数的方法，按照个股在基
准指数中的权重构建指数化股票投资组合，并根据基
准指数成分股及其权重的变动而进行相应调整。当遇
到基准指数成分股调整或停牌、流动性不足等其他市
场因素而无法根据指数权重配置某成分股时，本基金
将首选与该成分股行业属性一致、相关性高的其他成
分股进行替代；若成分股中缺乏符合要求的替代品种，
本基金将在成分股之外选择行业属性一致、相关性高
且基本面优良的替代品种。
(2)构建增强型投资组合
本基金以指数化分散投资为主，基于中国证券市场作
为一个新兴市场并非完全有效及指数编制本身的局限
性，在严格控制跟踪误差的前提下，辅以适度的增强
型主动管理；其目的有二，一是为了在跟踪目标指数
的基础上适度获取超额收益；二是补偿较高的交易成
本及其他费用。增强投资的方法包括：
1)仓位调整
在能够明确判断市场将经历一段长期下跌过程时，基
金的股票投资仓位可进行下调，股票资产最低可下调
到占基金资产净值的 90%以适度规避市场系统性风险。
2)基本面优化
基本面优化提高具备以下一项或多项特征股票的投资
权重：
●上市公司基本面较好(根据财务指标等判断)，具有
鲜明的竞争优势，有持续增长能力。
●中长期估值水平明显高于目前估值水平，在同行业
中，股票相对估值偏低。
●其他特殊个股，例如预期将纳入指数的个股。
●包括一级市场新股在内的具有重大投资机会的非成
分股。
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将降低具备以下一项或多项特征股票的投资权重：
●基本面较差，缺乏核心竞争力，经营业绩下滑。
●中长期估值水平明显低于目前估值水平，在同行业
中，股票相对估值偏高。
●短期内股价涨幅过高，预期短期内股价将大幅回调。
●其他特殊个股，例如预期将从指数中剔除的个股等。
3)个股优选
本基金将依托于本公司投研团队的研究成果，精选成
分股之外的股票作为增强股票库，在合适的时机选择
增强股票库中估值合理、成长明确的品种进行适量优
化配置，获取超额收益。另外，本基金也可以适当投
资一级市场申购的股票（包括新股与增发）。
3. 债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基
础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。
本基金将通过对宏观经济形势和宏观经济政策分析，
预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平
均久期；通过对债券市场收益率曲线的期限结构进行
分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限
结构配置策略；通过对不同类型债券的信用风险、流
动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、
金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的
利差和变化趋势，制定债券类属配置策略。
4. 股票组合调整策略
本基金为股票指数增强型基金，基金所构建的指数化
投资组合将根据标的指数成分股及其权重的变动而进
行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投
资比例限制、申购赎回变动情况、成分股流动性异常、
成分股调整及配股、分红、增发等因素变化，对基金
投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与业
绩比较基准间的高度正相关和跟踪误差最小化。
(1)定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的上证
380指数对其成分股的调整而进行相应的跟踪调整。根
据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理在指数
成分股调整生效前，分析并确定组合调整策略，并报
投资决策委员会批准。基金经理通过执行批准后的组
合调整策略，尽量减少成分股变更带来的跟踪偏离度
和跟踪误差。
(2)不定期调整
若基金投资组合表现与指数组合表现偏离超过基金管
理人确定的预警水平，基金经理将根据市场状况及个
股权重偏离状况，制定组合调整策略，降低组合跟踪
偏离度。
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5. 跟踪误差控制策略
本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指
标对投资组合进行监控与评估。其中，跟踪误差为核
心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控制
投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：上证 380指数收益率×95% +
银行活期存款利率(税后)×5%。
上证 380指数是上海证券交易所和中证指数有限公司
于 2010年 11月 29日新推出的代表上交所中小市值成
长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批
规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的
整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证 180
指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度的股
票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告
严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受到操
作的股票，以及成立 5 年以上且最近五年未派发现金
红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资
产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业
配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名
前 380名的公司作为上证 380指数样本股。上证 380
指数以 2003 年 12 月 31 日为基日，基点为 1000 点；
指数样本每半年定期调整一次，实施时间分别为每年
的1 月和7 月的第一个交易日。在两次定期调整之间，
若上证 380 指数样本股进入上证 180 指数，该样本立
即被调出上证 380 指数，并由该调出样本同行业排名
最靠前的样本补足。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用
本基金时(如基金变更投资比例范围，或原指数供应商
变更或停止原指数的编制及发布，或今后法律法规发
生变化，又或市场推出代表性更强、投资者认同度更
高且更能够表征本基金风险收益特征的指数等)，本基
金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原
则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调
整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会
备案，基金管理人应在调整前 3个工作日在中国证监
会指定的信息披露媒体上刊登公告。
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、
较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有 中国银行股份有限公司
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限公司
信息披露负责人
姓名 侯玉春 王永民
联系电话 010-82295160—157 010-66594896
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
010－58511618 95566
传真 010-82295155 010-66594942
注册地址
北京市东城区和平里中街
乙 16号
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
北京市东城区和平里中街
乙 16号
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 100013 100818
法定代表人 曹均 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.postfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所.
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益 1,904,813.17
本期利润 4,850,454.52
加权平均基金份额本期利润 0.1189
本期加权平均净值利润率 12.87%
本期基金份额净值增长率 14.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配利润 -4,905,027.50
期末可供分配基金份额利润 -0.1196
期末基金资产净值 38,047,123.72
期末基金份额净值 0.928
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 38.11%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期
末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末
余额，不是当前发生额）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.31% 1.07% 1.01% 1.17% 0.30% -0.10%
过去三个月 -7.48% 1.53% -8.02% 1.62% 0.54% -0.09%
过去六个月 14.85% 1.46% 18.89% 1.57% -4.04% -0.11%
过去一年 -5.21% 1.44% -2.67% 1.53% -2.54% -0.09%
过去三年 -20.87% 1.17% -12.02% 1.20% -8.85% -0.03%
自基金合同
生效起至今
38.11% 1.58% 30.98% 1.64% 7.13% -0.06%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
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本基金业绩比较基准为：上证 380指数收益率×95% +银行活期存款利率(税后)×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起 3 个月内为建仓期，报告期内本基
金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2019 年 6 月 30
日，本公司共管理 43开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长
混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投
资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380指数增强型证券投资基金、中
邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型
证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、
中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中
邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳
健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享
收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵
活配置混合型证券投资基、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮
动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债
券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医
药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮
景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券
投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中
邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮
纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中
邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数
证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
俞科进 基金经理
2015年 6月 3
日
- 11年
经济学硕士，曾任安
徽省池州市殷汇中学
教师、中国人保寿险
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有限公司职员、长江
证券股份有限公司金
融工程分析师、中邮
创业基金管理股份有
限公司金融工程研究
员、中邮核心竞争力
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理助
理、量化投资部员工，
现任中邮创业基金管
理股份有限公司投资
部员工兼中邮上证
380指数增强型证券
投资基金基金经理、
中邮绝对收益策略定
期开放混合型发起式
证券投资基金基金经
理。
王喆 基金经理
2018年 11月
16日
- 7年
曾就职于中国工商银
行北京分行海淀西区
支行、中国工商银行
总行资产管理部从事
投资管理及研究分
析、中邮创业基金管
理股份有限公司从事
证券投资研究工作。
现担任中邮上证 380
指数增强型证券投资
基金、中邮绝对收益
策略定期开放混合型
发起式证券投资基
金、中邮稳健添利灵
活配置混合型证券投
资基金、中邮乐享收
益灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。
王高
基金经理
助理
2019年 4月 3
日
- 4年
王高先生，工程硕士，
曾任中邮创业基金管
理股份有限公司量化
投资部量化分析师、
中邮创业基金管理股
份有限公司投资经理
助理。现任中邮创业
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基金管理股份有限公
司基金经理助理。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关
于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》《关于基金经理注销通知》日期。证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等
相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相
关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通
过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交
易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存
在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金是跟踪上证 380 指数的指数增强型基金，主要应用量化模型进行指数产品的收益增强
和风险控制。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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2019 年一季度，上证 380 指数快速上涨，市场特征相对 2018 年的突然变化导致量化模型的
增强效果大打折扣。由于投资组合的超额收益回撤幅度尚在模型的可容忍范围内，本基金在一季
度未对量化模型进行大幅调整。
2019年二季度，首先，本基金主动在行业和市值等多个层面控制了基金持仓与所跟踪指数成
分股间的偏离，且在多因子层面提升了基本面因子的权重；其次，市场也在二季度一改一季度单
边上涨的行情；因此，本基金相对基准指数的表现在二季度获得了改善，但报告期业绩仍落后于
基准指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.928元，累计净值为 1.438元；本报告期基金份额净值
增长率为 14.85%，业绩比较基准收益率为 18.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，经济仍存在下行压力，宽松的货币政策受到资产价格风险泡沫的约束，财政
政策也受制于预算约束，今年减税降费叠加基建支出的加码，财政压力也比较大，因此，政策刺
激大概率以较为有节制的逆周期调节为主。
我们判断 2019年下半年市场仍以宽幅震荡为主，但市场整体估值水平仍处于低位，指数大幅
下行的空间有限，ROE、分红稳定的价值股和具备估值优势和符合国家政策导向的行业或板块具备
长期配置价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内,有连续六十个工作日基金净值规模低于五千万元的情形。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中邮上证 380指数增强型证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中邮上证 380指数增强型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,370,144.23 4,474,962.69
结算备付金
60,433.34 5,763.64
存出保证金
27,305.95 3,893.96
交易性金融资产 6.4.7.2 36,098,174.79 30,706,764.71
其中：股票投资
36,098,174.79 30,706,764.71
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 6,102,633.63
应收利息 6.4.7.5 476.40 958.73
应收股利
- -
应收申购款
29,929.59 20,058.31
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
38,586,464.30 41,315,035.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
70,665.11 8,414,623.49
应付管理人报酬
30,832.92 53,492.40
应付托管费
6,166.57 10,698.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 115,415.12 151,631.46
应交税费
- -
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 316,260.86 362,252.27
负债合计
539,340.58 8,992,698.12
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 41,011,569.43 39,990,227.49
未分配利润 6.4.7.10 -2,964,445.71 -7,667,889.94
所有者权益合计
38,047,123.72 32,322,337.55
负债和所有者权益总计
38,586,464.30 41,315,035.67
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.928元，基金份额总额 41,011,569.43份。
6.2 利润表
会计主体：中邮上证 380指数增强型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入
5,544,035.94 -10,559,758.76
1.利息收入
10,842.53 27,727.57
其中：存款利息收入 6.4.7.11 10,842.53 27,727.57
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,577,811.03 2,734,322.52
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,205,147.98 1,949,513.03
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 372,663.05 784,809.49
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
2,945,641.35 -13,326,715.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
9,741.03 4,906.89
减：二、费用
693,581.42 711,848.68
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 186,113.28 417,826.41
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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2．托管费 6.4.10.2.2 37,222.67 83,565.28
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 318,691.79 49,334.82
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 151,553.68 161,122.17
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
4,850,454.52 -11,271,607.44
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,850,454.52 -11,271,607.44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮上证 380指数增强型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
39,990,227.49 -7,667,889.94 32,322,337.55
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,850,454.52 4,850,454.52
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
1,021,341.94 -147,010.29 874,331.65
其中：1.基金申购款 9,775,775.69 -508,461.11 9,267,314.58
2.基金赎回款 -8,754,433.75 361,450.82 -8,392,982.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
41,011,569.43 -2,964,445.71 38,047,123.72
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
78,995,628.04 9,923,660.73 88,919,288.77
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -11,271,607.44 -11,271,607.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,233,941.10 -269,085.56 -1,503,026.66
其中：1.基金申购款 5,779,748.97 429,198.02 6,208,946.99
2.基金赎回款 -7,013,690.07 -698,283.58 -7,711,973.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
77,761,686.94 -1,617,032.27 76,144,654.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______孔军______
______孔军______
____佟姗____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮上证 380 指数增强型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2011]1261 号《关于核准中邮上证 380 指数增强型证券
投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮上
证 380指数增强型证券投资基金基金合同》发起，并于 2011年 11月 22日募集成立。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 456,870,635.87元，业经京
都天华会计师事务所有限公司京都天华验字（2011）第 0203号验资报告予以验证。本基金的基金
管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮上证 380 指数增强型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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票、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产
占基金资产的比例为 90-95%，其中投资于标的指数成分股及其备选成分股的资产占基金资产的比
例不低于 80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；其他金融工具
的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会 2007年 5月 15日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010年 2月 8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务
总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会
关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部 国家税
务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部
国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部 国家
税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部 国家税务总局 关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要
税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；上述
所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免
征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）
金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理
人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提
供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017年 12
月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计
算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间
的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有
限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
5.本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 2,370,144.23
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 2,370,144.23
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 35,741,606.24 36,098,174.79 356,568.55
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 35,741,606.24 36,098,174.79 356,568.55
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 440.81
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 24.48
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.04
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11.07
合计 476.40
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 115,415.12
银行间市场应付交易费用 -
合计 115,415.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 253.45
预提费用 254,590.38
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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应付指数使用费 50,000.00
其他 11,417.03
合计 316,260.86
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 39,990,227.49 39,990,227.49
本期申购 9,775,775.69 9,775,775.69
本期赎回(以"-"号填列) -8,754,433.75 -8,754,433.75
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 41,011,569.43 41,011,569.43
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -6,685,153.52 -982,736.42 -7,667,889.94
本期利润 1,904,813.17 2,945,641.35 4,850,454.52
本期基金份额交易
产生的变动数
-124,687.15 -22,323.14 -147,010.29
其中：基金申购款 -1,059,615.90 551,154.79 -508,461.11
基金赎回款 934,928.75 -573,477.93 361,450.82
本期已分配利润 - - -
本期末 -4,905,027.50 1,940,581.79 -2,964,445.71
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 8,822.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
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第 27 页 共 54 页
结算备付金利息收入 1,833.09
其他 186.67
合计 10,842.53
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 104,840,018.04
减：卖出股票成本总额 102,634,870.06
买卖股票差价收入 2,205,147.98
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本报告期内本基金无债券投资。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本报告期内本基金无资产支持证券投资。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具投资。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 372,663.05
基金投资产生的股利收益 -
合计 372,663.05
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6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 2,945,641.35
——股票投资 2,945,641.35
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 2,945,641.35
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 9,741.03
合计 9,741.03
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 318,691.79
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 318,691.79
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 19,837.60
银行费用 1,963.30
指数使用费 100,000.00
合计 151,553.68
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至 2019年 08月 20日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
186,113.28 417,826.41
其中：支付销售机构的客
户维护费
83,786.35 88,017.22
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.0%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.0%／当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
37,222.67 83,565.28
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的 0.2%年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%／当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2011 年
11月 22日 ）持有的基金份
额
4,999,400.00 4,999,400.00
报告期初持有的基金份额 973,172.50 973,172.50
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报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
- -
报告期末持有的基金份额 973,172.50 973,172.50
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.3700% 1.2500%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有
限公司
2,370,144.23 8,822.77 7,545,430.25 23,822.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内本基金无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601236
红塔
证券
2019年
6月 28
日
2019
年 7月
5日
新股流
通受限
3.46 3.46 8,320 28,787.20 28,787.20 -
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6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险
管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管
理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资
总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从
定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定
的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险
进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于
债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，
对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
第 33 页 共 54 页
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金未持有按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或
投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分
基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性
安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股，如需对组合进行调整时，由于
指数成份股流动性较好，市场冲击成本较小，基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险较小。
基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度、持仓集中度、流通受限资产占
比、7 日可变现资产占比等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在
不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审
慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及
时调整组合资产结构，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期
限的匹配。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处
理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、
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公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,370,144.23 - - - 2,370,144.23
结算备付金 60,433.34 - - - 60,433.34
存出保证金 27,305.95 - - - 27,305.95
交易性金融资产 - - - 36,098,174.79 36,098,174.79
应收利息 - - - 476.40 476.40
应收申购款 - - - 29,929.59 29,929.59
其他资产 - - - - -
资产总计 2,457,883.52 - - 36,128,580.78 38,586,464.30
负债
应付赎回款 - - - 70,665.11 70,665.11
应付管理人报酬 - - - 30,832.92 30,832.92
应付托管费 - - - 6,166.57 6,166.57
应付交易费用 - - - 115,415.12 115,415.12
其他负债 - - - 316,260.86 316,260.86
负债总计 - - - 539,340.58 539,340.58
利率敏感度缺口 2,457,883.52 - - 35,589,240.20 38,047,123.72
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,474,962.69 - - - 4,474,962.69
结算备付金 5,763.64 - - - 5,763.64
存出保证金 3,893.96 - - - 3,893.96
交易性金融资产 - - - 30,706,764.71 30,706,764.71
应收证券清算款 - - - 6,102,633.63 6,102,633.63
应收利息 - - - 958.73 958.73
应收申购款 - - - 20,058.31 20,058.31
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资产总计 4,484,620.29 - - 36,830,415.38 41,315,035.67
负债
应付赎回款 - - - 8,414,623.49 8,414,623.49
应付管理人报酬 - - - 53,492.40 53,492.40
应付托管费 - - - 10,698.50 10,698.50
应付交易费用 - - - 151,631.46 151,631.46
其他负债 - - - 362,252.27 362,252.27
负债总计 - - - 8,992,698.12 8,992,698.12
利率敏感度缺口 4,484,620.29 - - 27,837,717.26 32,322,337.55
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板和
创业板，及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资
范围。本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 90-95%，其中投资于标的指数成分股及其备选
成分股的资产占基金资产的比例不低于 80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；其他金融工具
的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
于 2019年 6月 30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 36,098,174.79 94.88 30,706,764.71 95.00
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 36,098,174.79 94.88 30,706,764.71 95.00
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
基金净资产变动 311,688.64 277,566.51
基金净资产变动 -311,688.64 -277,566.51
注：我们利用 CAPM模型计算得到上述结果，利用 2019年 1月 2日以来基金日收益率与基金基准
日收益率计算得到基金的 Beta系数为 0.86。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 36,098,174.79 93.55
其中：股票 36,098,174.79 93.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,430,577.57 6.30
8 其他各项资产 57,711.94 0.15
9 合计 38,586,464.30 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 305,280.00 0.80
B 采矿业 1,233,852.00 3.24
C 制造业 18,738,262.25 49.25
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,409,497.50 6.33
E 建筑业 1,272,996.80 3.35
F 批发和零售业 3,288,343.71 8.64
G 交通运输、仓储和邮政业 2,493,345.00 6.55
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,249,118.00 3.28
J 金融业 - -
K 房地产业 1,891,749.80 4.97
L 租赁和商务服务业 565,137.00 1.49
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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M 科学研究和技术服务业 384,745.20 1.01
N 水利、环境和公共设施管理业 348,624.00 0.92
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 831,108.00 2.18
R 文化、体育和娱乐业 1,004,997.00 2.64
S 综合 - -
合计 36,017,056.26 94.66
注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 20,966.30 0.06
C 制造业 16,182.87 0.04
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
15,182.16 0.04
J 金融业 28,787.20 0.08
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 81,118.53 0.21
注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未投资港股通股票。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
第 39 页 共 54 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600183 生益科技 39,900 600,495.00 1.58
2 600739 辽宁成大 36,000 523,440.00 1.38
3 603899 晨光文具 11,900 523,243.00 1.38
4 600498 烽火通信 18,700 520,982.00 1.37
5 603939 益丰药房 7,200 503,928.00 1.32
6 600704 物产中大 90,100 488,342.00 1.28
7 600521 华海药业 34,200 482,220.00 1.27
8 600376 首开股份 53,900 481,327.00 1.27
9 601021 春秋航空 10,500 472,500.00 1.24
10 600583 海油工程 83,000 464,800.00 1.22
11 601872 招商轮船 106,200 463,032.00 1.22
12 600305 恒顺醋业 25,130 462,894.60 1.22
13 600763 通策医疗 5,200 460,668.00 1.21
14 600388 龙净环保 36,700 454,713.00 1.20
15 600549 厦门钨业 31,700 453,627.00 1.19
16 600236 桂冠电力 74,500 451,470.00 1.19
17 600566 济川药业 14,391 433,313.01 1.14
18 600346 恒力石化 35,560 432,409.60 1.14
19 600373 中文传媒 34,200 429,552.00 1.13
20 600863 内蒙华电 135,600 425,784.00 1.12
21 600132 重庆啤酒 9,000 424,440.00 1.12
22 601799 星宇股份 5,343 421,883.28 1.11
23 600648 外高桥 19,800 415,404.00 1.09
24 600708 光明地产 73,800 411,804.00 1.08
25 600027 华电国际 108,700 409,799.00 1.08
26 600682 南京新百 36,000 407,160.00 1.07
27 601333 广深铁路 126,000 406,980.00 1.07
28 600584 长电科技 31,200 400,920.00 1.05
29 600998 九州通 32,200 397,992.00 1.05
30 600326 西藏天路 52,200 396,720.00 1.04
31 600094 大名城 62,000 389,980.00 1.02
32 600418 江淮汽车 75,431 389,223.96 1.02
33 600835 上海机电 23,400 388,440.00 1.02
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
第 40 页 共 54 页
34 600039 四川路桥 106,200 386,568.00 1.02
35 600348 阳泉煤业 66,000 383,460.00 1.01
36 600641 万业企业 32,340 382,258.80 1.00
37 603712 七一二 18,000 382,140.00 1.00
38 600206 有研新材 31,900 381,205.00 1.00
39 600073 上海梅林 41,400 380,880.00 1.00
40 600093 易见股份 32,400 370,980.00 0.98
41 603882 金域医学 10,800 370,440.00 0.97
42 600125 铁龙物流 57,100 368,295.00 0.97
43 600580 卧龙电驱 43,200 363,312.00 0.95
44 603658 安图生物 5,300 362,308.00 0.95
45 600171 上海贝岭 22,200 360,750.00 0.95
46 600459 贵研铂业 19,800 357,786.00 0.94
47 603660 苏州科达 22,900 357,011.00 0.94
48 600694 大商股份 12,781 356,717.71 0.94
49 600273 嘉化能源 30,600 353,736.00 0.93
50 600688 上海石化 68,400 352,944.00 0.93
51 600495 晋西车轴 73,800 349,812.00 0.92
52 600500 中化国际 46,800 349,596.00 0.92
53 603568 伟明环保 16,200 348,624.00 0.92
54 600377 宁沪高速 32,300 346,902.00 0.91
55 600587 新华医疗 21,600 344,520.00 0.91
56 600850 华东电脑 16,000 340,640.00 0.90
57 600160 巨化股份 47,600 338,436.00 0.89
58 600765 中航重机 36,600 337,818.00 0.89
59 603008 喜临门 30,600 337,518.00 0.89
60 600582 天地科技 97,600 336,720.00 0.89
61 600502 安徽水利 72,000 334,800.00 0.88
62 600329 中新药业 23,400 334,386.00 0.88
63 600233 圆通速递 27,000 332,910.00 0.87
64 600483 福能股份 38,800 332,128.00 0.87
65 601002 晋亿实业 46,800 330,408.00 0.87
66 603816 顾家家居 10,340 330,052.80 0.87
67 600141 兴发集团 32,100 329,988.00 0.87
68 600486 扬农化工 5,900 322,730.00 0.85
69 603113 金能科技 28,800 317,376.00 0.83
70 600681 百川能源 41,400 308,016.00 0.81
71 600965 福成股份 28,800 305,280.00 0.80
72 600231 凌钢股份 91,800 295,596.00 0.78
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73 603393 新天然气 12,520 292,968.00 0.77
74 600410 华胜天成 27,200 291,856.00 0.77
75 603077 和邦生物 153,300 291,270.00 0.77
76 601858 中国科传 22,100 289,731.00 0.76
77 600363 联创光电 21,600 288,576.00 0.76
78 601811 新华文轩 23,400 285,714.00 0.75
79 603126 中材节能 48,100 272,727.00 0.72
80 600985 淮北矿业 23,800 269,892.00 0.71
81 603579 荣泰健康 9,000 263,700.00 0.69
82 600312 平高电气 34,200 262,998.00 0.69
83 600392 盛和资源 23,500 259,910.00 0.68
84 603730 岱美股份 10,700 250,808.00 0.66
85 603876 鼎胜新材 15,800 249,956.00 0.66
86 603877 太平鸟 15,400 239,008.00 0.63
87 600987 航民股份 36,000 237,960.00 0.63
88 603220 贝通信 8,500 235,025.00 0.62
89 600720 祁连山 26,300 231,177.00 0.61
90 600639 浦东金桥 14,000 226,380.00 0.59
91 600597 光明乳业 18,800 202,100.00 0.53
92 600153 建发股份 22,000 195,360.00 0.51
93 600138 中青旅 15,300 194,157.00 0.51
94 600756 浪潮软件 8,100 193,752.00 0.51
95 603355 莱克电气 9,000 193,680.00 0.51
96 600536 中国软件 3,500 187,845.00 0.49
97 600879 航天电子 27,000 166,320.00 0.44
98 600295 鄂尔多斯 20,000 165,800.00 0.44
99 600201 生物股份 10,200 160,038.00 0.42
100 600460 士兰微 8,900 147,740.00 0.39
101 600170 上海建工 36,000 135,360.00 0.36
102 600366 宁波韵升 14,400 132,192.00 0.35
103 600256 广汇能源 32,500 115,700.00 0.30
104 601100 恒立液压 3,600 112,968.00 0.30
105 603357 设计总院 8,940 112,018.20 0.29
106 600219 南山铝业 46,800 105,768.00 0.28
107 601018 宁波港 23,400 102,726.00 0.27
108 600642 申能股份 16,250 97,662.50 0.26
109 600674 川投能源 10,300 91,670.00 0.24
110 600612 老凤祥 1,800 80,460.00 0.21
111 600477 杭萧钢构 5,960 19,548.80 0.05
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601236 红塔证券 8,320 28,787.20 0.08
2 600968 海油发展 5,906 20,966.30 0.06
3 603867 新化股份 627 16,182.87 0.04
4 601698 中国卫通 3,873 15,182.16 0.04
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600498 烽火通信 1,924,598.41 5.95
2 600708 光明地产 1,092,801.00 3.38
3 600998 九州通 978,215.00 3.03
4 600578 京能电力 969,953.00 3.00
5 600201 生物股份 943,957.00 2.92
6 601966 玲珑轮胎 917,396.00 2.84
7 600039 四川路桥 881,332.00 2.73
8 600183 生益科技 872,398.00 2.70
9 600583 海油工程 870,767.00 2.69
10 603899 晨光文具 865,639.00 2.68
11 601021 春秋航空 826,304.00 2.56
12 600965 福成股份 816,222.00 2.53
13 600739 辽宁成大 776,861.00 2.40
14 600648 外高桥 769,193.00 2.38
15 600094 大名城 752,705.00 2.33
16 600426 华鲁恒升 745,783.00 2.31
17 600587 新华医疗 743,724.00 2.30
18 600420 现代制药 738,785.00 2.29
19 600993 马应龙 735,187.00 2.27
20 603939 益丰药房 733,582.00 2.27
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
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21 600580 卧龙电驱 726,654.00 2.25
22 600260 凯乐科技 724,237.00 2.24
23 600623 华谊集团 720,473.00 2.23
24 600502 安徽水利 711,810.00 2.20
25 600835 上海机电 694,553.00 2.15
26 600418 江淮汽车 686,499.82 2.12
27 600487 亨通光电 672,454.80 2.08
28 601799 星宇股份 665,336.20 2.06
29 600879 航天电子 660,705.00 2.04
30 603816 顾家家居 659,551.80 2.04
31 600459 贵研铂业 656,365.00 2.03
32 601333 广深铁路 651,200.00 2.01
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600498 烽火通信 1,411,160.96 4.37
2 601158 重庆水务 1,258,775.00 3.89
3 600993 马应龙 1,102,136.16 3.41
4 600578 京能电力 1,046,998.00 3.24
5 601958 金钼股份 945,213.00 2.92
6 601098 中南传媒 940,917.00 2.91
7 600572 康恩贝 920,663.08 2.85
8 601966 玲珑轮胎 874,994.00 2.71
9 600548 深高速 846,567.00 2.62
10 600872 中炬高新 839,710.00 2.60
11 600377 宁沪高速 835,446.00 2.58
12 600750 江中药业 828,804.00 2.56
13 600897 厦门空港 827,354.37 2.56
14 603609 禾丰牧业 805,419.66 2.49
15 600426 华鲁恒升 762,808.00 2.36
16 600201 生物股份 753,254.00 2.33
17 600820 隧道股份 749,118.00 2.32
18 600583 海油工程 740,260.00 2.29
19 600708 光明地产 724,233.00 2.24
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
第 44 页 共 54 页
20 601231 环旭电子 721,036.00 2.23
21 603818 曲美家居 720,999.00 2.23
22 600779 水井坊 715,328.00 2.21
23 600973 宝胜股份 710,307.90 2.20
24 603060 国检集团 710,182.00 2.20
25 600183 生益科技 710,179.21 2.20
26 600642 申能股份 708,101.00 2.19
27 600420 现代制药 697,344.00 2.16
28 603368 柳药股份 694,269.28 2.15
29 600285 羚锐制药 683,923.00 2.12
30 603298 杭叉集团 680,361.00 2.10
31 603866 桃李面包 663,197.58 2.05
32 600056 中国医药 662,547.00 2.05
33 600623 华谊集团 657,778.00 2.04
34 603585 苏利股份 657,765.52 2.04
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 105,080,638.79
卖出股票收入（成交）总额 104,840,018.04
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
中邮上证 380指数增强 2019年半年度报告
第 45 页 共 54 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,305.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 476.40
5 应收申购款 29,929.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 57,711.94
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 601236 红塔证券 28,787.20 0.08 新股锁定
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,841 7,021.33 973,172.50 2.37% 40,038,396.93 97.63%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
118.55 0.0003%
注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为 0~10万份。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 11月 22日）基金份额总额 456,870,635.87
本报告期期初基金份额总额 39,990,227.49
本报告期基金总申购份额 9,775,775.69
减:本报告期基金总赎回份额 8,754,433.75
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 41,011,569.43
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
天风证券 1 172,433,849.03 82.25% 160,587.45 82.25% -
银河证券 1 37,220,133.03 17.75% 34,663.40 17.75% -
齐鲁证券 1 - - - - -
注：1. 选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管
理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行
业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创
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业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的
能力以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提
供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司
签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
天风证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中邮上证 380指数增强型证券投资
基金更新招募说明书（2019年第 1
号）
上海证券报
2019年 1月 3日
2
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额并参加基金申购费
率优惠活动的公告
中国证券报
2019年 1月 3日
3
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳前海财厚基金销售
有限公司为代销机构的公告
中国证券报
2019年 1月 3日
4
中邮创业基金管理股份有限公司
关于网上直销平台、官方微信平台
申购及定投费率优惠的公告
中国证券报
2019年 1月 4日
5
中邮上证 380指数增强型证券投资
基金 2018年第 4季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2019年 1月 22日
6
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加代销机构
中国证券报
2019年 2月 20日
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基金申购及定投费率优惠活动的
公告
7
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通国信证券
股份有限公司基金定投业务并参
加基金申购及定投费率优惠活动
的公告
中国证券报
2019年 3月 4日
8
中邮创业基金管理有限公司关于
增加阳光人寿保险股份有限公司
为代销机构的公告
中国证券报
2019年 3月 5日
9
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通基金定投
业务并参加基金申购及定投申购
费率优惠活动的公告
中国证券报
2019年 3月 5日
10
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报
2019年 3月 7日
11
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加江苏天鼎证券投资咨询
有限公司为代销机构的公告
中国证券报
2019年 3月 7日
12
中邮上证 380指数增强型证券投资
基金 2018年年度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2019年 3月 28日
13
中邮上证 380指数增强型证券投资
基金 2019年第 1季度报告
上海证券报
2019年 4月 19日
14
《中邮上证 380指数增强型证券投
资基金 2019 年第 1 季度报告》更
正公告
中国证券报
2019年 4月 20日
15
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通上海天天
基金销售有限公司基金定投业务
并参加基金定投费率优惠活动的
公告
中国证券报
2019年 5月 15日
16
中邮创业基金管理股份有限公司
关于代销机构调整基金定期定额
投资金额下限的公告
中国证券报
2019年 5月 17日
17
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加海银基金销售有限公司
等机构为代销机构的公告
中国证券报
2019年 5月 22日
18
中邮创业基金管理股份有限公司
直销平台认购费率及申购费率优
惠的公告
中国证券报
2019年 5月 24日
19
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金可投资于科创
中国证券报
2019年 6月 21日
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板股票的公告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮上证 380指数增强型证券投资基金募集的文件
2.《中邮上证 380指数增强型证券投资基金基金合同》
3.《中邮上证 380指数增强型证券投资基金托管协议》
4.《中邮上证 380指数增强型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2019年 8月 26日
